建信创新中国混合型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信创新中国混合
基金主代码
000308
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年 9月 24日
报告期末基金份额总额
53,620,497.83份
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值，力争在中长期
为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取积极、主动的资产配置策略，本基金根据各项重要的经
济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而
对未来做出科学预测。
在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市的估
值及风险分析进行灵活的大类资产配置。
业绩比较基准
75%×沪深 300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股
票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险特征
的基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益
-12,517,281.16
2.本期利润
-44,963,735.83
3.加权平均基金份额本期利润
-0.8880
4.期末基金资产净值
311,142,499.75
5.期末基金份额净值
5.803
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -13.47% 1.59% -10.87%
1.10% -2.60% 0.49%
过去六个月 -9.44% 1.42% -9.49%
0.88% 0.05% 0.54%
过去一年 26.37% 1.51% -11.08%
0.85% 37.45% 0.66%
过去三年 118.90% 1.54% 11.35%
0.95% 107.55% 0.59%
过去五年 152.19% 1.39% 25.05%
0.92% 127.14% 0.47%
自基金合同
生效起至今
480.30% 1.53% 71.63%
1.08% 408.67% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
邵卓
权益投资
部副总经
理，本基
金的基金
经理
2015年 5月 22
日
- 11年
邵卓先生，权益投资部副总经理，硕士。
2006年 4月至 2010年 7月先后就职于明
基（西门子）移动通信研发中心、IBM中
国软件实验室；2010年 7月加入广发证
券发展研究中心。邵卓于 2011年 9月加
入我公司，历任研究部研究员、研究主
管，权益投资部基金经理、权益投资部联
席投资官兼研究部首席研究官、权益投资
部副总经理。2015年 3月 24日起任建信
信息产业股票型证券投资基金的基金经
理；2015年 5月 22日起任建信创新中国
混合型证券投资基金的基金经理；2017
年12月19日起任建信安心保本三号混合
型证券投资基金的基金经理，该基金于
2018年 1月 11日起转型为建信裕利灵活
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配置混合型证券投资基金，邵卓自 2018
年 1月 11日至 2021年 9月 29日继续担
任该基金的基金经理；2020年 4月 14日
起任建信科技创新混合型证券投资基金
的基金经理；2020年 7月 17日至 2021
年 9月 29日任建信潜力新蓝筹股票型证
券投资基金的基金经理；2020年 7月 17
日至 2021年 10月 9日任建信中小盘先锋
股票型证券投资基金的基金经理；2021
年 8月 10日起任建信创新驱动混合型证
券投资基金的基金经理；2022年 3月 17
日起任建信卓越成长一年持有期混合型
证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理
的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信创新中国混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度，A股各指数均有较大幅度的下跌。分行业看，煤炭、房地产、银行上涨；电
子、军工、汽车、家电、食品饮料等行业跌幅较大。多重因素导致一季度 A股跌幅较大：美元加
息进程不利于成长股的高估值；国内疫情扩散对消费和服务行业有较大打击；房地产行业数据拖
累对经济增长的信心；俄乌局势引发的上游资源品价格上涨导致市场对通胀的担忧升温。
2021年底时 A股市场整体估值水平处于过去十年的均值附近，因此年初我们仍然希望能通过
自下而上的个股挖掘，把握结构性投资机会，对抗经济下行阶段的投资压力。但一季度俄乌局势
进展和疫情扩散程度比年初时的预期和判断要更加严重，基金净值出现一定回撤。
本基金的配置思路，主要是自上而下的策略判断和自下而上选股相结合，以自下而上的个股
挖掘为主，通过寻找和筛选行业以及个股的基本面变化，来争取实现超额收益。展望二季度，尽
管短期市场仍然承压于疫情防控进展和房地产行业拖累，但用更长眼光看，股票市场已经具备比
较确定的估值性价比，我们对本基金未来长期投资业绩有较强信心。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率-13.47%，波动率 1.59%，业绩比较基准收益率-10.87%，波动率
1.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
262,914,104.07 83.67
其中：股票
262,914,104.07 83.67
2 基金投资
- -
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3
固定收益投资
3,081,805.35 0.98
其中：债券
3,081,805.35 0.98
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
45,075,704.33 14.34
8 其他资产
3,155,233.47 1.00
9 合计
314,226,847.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
38,675,979.17 12.43
C
制造业
171,995,304.93 55.28
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
20,276,103.66 6.52
G
交通运输、仓储和邮政业
16,541.00 0.01
H
住宿和餐饮业
7,603.20 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
32,014.46 0.01
J
金融业
12,722,022.00 4.09
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
19,151,022.00 6.16
M
科学研究和技术服务业
18,546.08 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业
18,967.57 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
262,914,104.07 84.50
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资
明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十
名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600188 兖矿能源 610,200 23,395,068.00 7.52
2 301177 迪阿股份 245,416 20,236,337.72 6.50
3 603300 华铁应急 1,616,120 19,151,022.00 6.16
4 600111 北方稀土 404,000 15,646,920.00 5.03
5 002438 江苏神通 788,400 12,409,416.00 3.99
6 300390 天华超净 165,200 11,828,320.00 3.80
7 688037 芯源微 75,357 11,274,914.34 3.62
8 002371 北方华创 37,988 10,408,712.00 3.35
9 300502 新易盛 309,146 9,645,355.20 3.10
10 600458 时代新材 894,200 9,406,984.00 3.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,081,805.35 0.99
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
3,081,805.35 0.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 123078 飞凯转债 15,820 3,081,805.35 0.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十
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名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
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无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
289,518.77
2
应收证券清算款
2,499,631.82
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
366,082.88
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
3,155,233.47
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 123078 飞凯转债 3,081,805.35 0.99
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 301177 迪阿股份 13,517.48 0.00
新发未上市
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
59,071,518.99
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报告期期间基金总申购份额
12,036,335.13
减：报告期期间基金总赎回份额
17,487,356.29
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
53,620,497.83
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
1,606,881.47
报告期期间买入/申购总份额
1,702,512.94
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
3,309,394.41
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
6.17
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1 申购
2022-02-15 864,878.89 5,000,000.00
-
2 申购
2022-03-08 837,634.05 5,000,000.00
-
合计
1,702,512.94 10,000,000.00
注：2笔申购适用费率为 1000元每笔。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情
况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
建信创新中国混合 2022年第 1季度报告
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9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信创新中国混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信创新中国混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信创新中国混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信创新中国混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022年 4月 21日
