华夏潜龙精选股票型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏潜龙精选股票
基金主代码 005826
交易代码 005826
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 9月 27日
报告期末基金份额总额 36,212,129.86份
投资目标
在严格控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投
资策略、可转换公司债券投资策略、中小企业私募债券投
资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、股指期
货和股票期权投资策略、国债期货投资策略等。在股票投
资策略上，本基金采用“自上而下”的行业配置与“自下而
上”的个股精选相结合的方法。
业绩比较基准
MSCI中国 A 股在岸指数收益率*60%+经汇率调整的恒生
指数收益率*30%+上证国债指数收益率*10%。
风险收益特征
本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险品种。基金
资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包
括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制
下交易日不连贯可能带来的风险等。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -16,505,189.75
2.本期利润 -23,137,386.85
3.加权平均基金份额本期利润 -0.5156
4.期末基金资产净值 70,863,303.31
5.期末基金份额净值 1.9569
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -17.99% 1.48% -10.97% 1.48% -7.02% 0.00%
过去六个月 -19.89% 1.33% -11.60% 1.13% -8.29% 0.20%
过去一年 -6.72% 1.46% -14.63% 1.02% 7.91% 0.44%
过去三年 69.08% 1.54% 1.29% 1.08% 67.79% 0.46%
自基金合同
生效起至今
95.69% 1.50% 11.62% 1.11% 84.07% 0.39%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏潜龙精选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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(2018年 9月 27日至 2022年 3月 31日)
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
潘中宁
本基金
的基金
经理、
投委会
成员
2018-09-27 - 24年
硕士。曾任国泰君安
证券股份有限公司企
业融资部高级经理，
联合证券有限责任公
司资产管理部总经理
助理、投资经理，宏
利资产管理（香港）
有限公司股票投资总
监，上海凯石益正资
产管理有限公司副总
经理、投资总监。2013
年 5月加入华夏基金
管理有限公司。
王睿智
本基金
的基金
经理
2019-08-15 - 12年
硕士。2010年 7月加
入华夏基金管理有限
公司。曾任研究员、
投资经理。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
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基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32次，其中 3次为投资
策略需要所致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金
经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他
组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1季度，A股市场大幅调整，沪深 300下跌 14.7%，创业板下跌 13.7%，科创板下跌 21%。
从行业来看，房地产、休闲服务、采掘分别上涨 17.5%、10%、7.3%，而国防军工、电子、
电气设备分别下跌 23%、21.2%、19.6%，板块之间的分化仍然较大，呈现出明显的反转现
象。
报告期内，本基金的持仓集中度进一步提升。我们认为今年是行业内个股分化较大的
一年。拥有较高的竞争壁垒，能够在行业竞争加剧的环境中持续创造较高的收入及盈利增长
的公司，将会获得显著的超额收益。这两年的市场呈现出明显的行业轮动特征，在部分行业
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阶段性处于景气度较低被市场抛弃的时候，我们认为是比较好的买入行业内优质个股的时机，
这些公司或拥有强大的定价权、或拥有很强的技术和渠道壁垒，即使行业短期有所波动，但
其盈利水平不会受到太大影响。因此，我们会在公司下跌到合理甚至低估的水平进行买入或
加仓。当然，这其中，我们也会认真鉴别我们持仓的公司，一旦发现其基本面低于预期或经
营逻辑遭到破坏，我们也会降低仓位甚至卖出持仓。
宏观层面上，新冠疫情的阶段性散发对于消费以及经济增长都造成了很大压力，地缘政
治冲突导致能源价格飞涨，这进一步加剧了市场对于宏观经济走向滞胀的担忧。对于通胀水
平较低的国内来说，稳增长是首要的目标。而全球范围内的能源紧张也使市场重新认识传统
不可再生能源的价值。对于这些行业内有成长逻辑的公司，我们也在本季度进行了一定的配
置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 3月 31日，本基金份额净值为 1.9569元，本报告期份额净值增长率为
-17.99%，同期业绩比较基准增长率为-10.97%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 62,343,468.06 86.52
其中：股票 62,343,468.06 86.52
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,874,670.97 9.54
7 其他各项资产 2,837,597.52 3.94
8 合计 72,055,736.55 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 2,370,527.08元，占
基金资产净值比例为 3.35%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,547,633.00 7.83
C 制造业 39,356,659.76 55.54
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,614,006.00 2.28
F 批发和零售业 72,436.49 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 16,541.00 0.02
H 住宿和餐饮业 1,347,954.00 1.90
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,332,039.78 1.88
J 金融业 - -
K 房地产业 10,666,296.00 15.05
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 11,061.45 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 8,313.50 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,972,940.98 84.63
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例
（%）
工业 1,230,504.92 1.74
非必需消费品 1,127,882.96 1.59
通讯服务 12,139.20 0.02
保健 - -
必需消费品 - -
材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
金融 - -
能源 - -
信息技术 - -
合计 2,370,527.08 3.35
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002271 东方雨虹 112,000 5,033,280.00 7.10
2 600048 保利发展 273,000 4,832,100.00 6.82
3 601666 平煤股份 262,400 4,492,288.00 6.34
4 600383 金地集团 311,100 4,442,508.00 6.27
5 002821 凯莱英 8,700 3,192,900.00 4.51
6 002920 德赛西威 21,200 2,684,344.00 3.79
7 002371 北方华创 9,500 2,603,000.00 3.67
8 300035 中科电气 68,900 2,188,264.00 3.09
9 603916 苏博特 99,500 2,120,345.00 2.99
10 002812 恩捷股份 9,200 2,024,000.00 2.86
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 92,285.87
2 应收证券清算款 2,727,029.21
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 18,282.44
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,837,597.52
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 67,108,715.79
报告期期间基金总申购份额 3,254,826.07
减：报告期期间基金总赎回份额 34,151,412.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 36,212,129.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 1月 21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 2月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
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2022年 2月 17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 2月 23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 3月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货
ETF基金管理人，首批公募MOM基金管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管
理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏潜龙精选股票型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏潜龙精选股票型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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