华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式
证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本基金以通讯方式召开基金份额持有人大会审议《关于华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金持续运作的议案》，该议案自 2022年 3月 30日生效，本基金将根据基金合同现有
规定持续运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到
或者超过 50%，本基金不向个人投资者销售。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏鼎瑞三个月定期开放债券
基金主代码 004921
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2017年 10月 17日
报告期末基金份额总额 3,426,026,321.70份
投资目标 在有效控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
封闭期投资策略：主要投资策略包括债券类属配置策略、久期
管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私
募债券投资策略、国债期货投资策略等。
开放期投资策略：开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，
本基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资
于具有较高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华夏鼎瑞三个月定期开放债
券 A
华夏鼎瑞三个月定期开放债券 C
下属分级基金的交易代码 004921 004922
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,426,024,460.91份 1,860.79份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
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(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
华夏鼎瑞三个月定期开
放债券 A
华夏鼎瑞三个月定期开放债
券 C
1.本期已实现收益 30,299,848.59 15.70
2.本期利润 16,279,845.41 8.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0048 0.0043
4.期末基金资产净值 3,601,840,706.65 1,952.85
5.期末基金份额净值 1.0513 1.0495
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏鼎瑞三个月定期开放债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.45% 0.04% 0.09% 0.06% 0.36% -0.02%
过去六个月 1.57% 0.04% 0.69% 0.06% 0.88% -0.02%
过去一年 4.58% 0.04% 1.99% 0.05% 2.59% -0.01%
过去三年 11.13% 0.06% 2.98% 0.07% 8.15% -0.01%
自基金合同
生效起至今
20.72% 0.06% 7.29% 0.07% 13.43% -0.01%
华夏鼎瑞三个月定期开放债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.41% 0.04% 0.09% 0.06% 0.32% -0.02%
过去六个月 1.47% 0.04% 0.69% 0.06% 0.78% -0.02%
过去一年 4.45% 0.04% 1.99% 0.05% 2.46% -0.01%
2020年 11
月 17日起
至今
5.96% 0.04% 2.81% 0.05% 3.15% -0.01%
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注：2017年 10月 17日至 2020年 11月 16日期间，华夏鼎瑞三个月定期开放债券 C类基金
份额为零。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 10月 17日至 2022年 3月 31日)
华夏鼎瑞三个月定期开放债券A：
华夏鼎瑞三个月定期开放债券C：
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注：2017年 10月 17日至 2020年 11月 16日期间，华夏鼎瑞三个月定期开放债券 C类基金
份额为零。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘薇
本基金
的基金
经理
2021-01-27 - 9年
硕士。2013年 1月加入华夏基金
管理有限公司。曾任固定收益部
研究员、华夏上证 3-5年期中高
评级可质押信用债交易型开放
式指数证券投资基金发起式联
接基金基金经理（2021 年 1 月
27日至 2021年 5月 3日期间)、
华夏上证 3-5年期中高评级可质
押信用债交易型开放式指数证
券投资基金基金经理（2021年 1
月27日至2021年8月3日期间)、
华夏恒融一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理（2021年
1月 27日至 2021年 8月 17日期
间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金
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经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32次，其中 3次为投资策略需要所
致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司
管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
国内方面，一季度以来稳增长政策持续加码，经济下行势头在一定程度上得到了缓和，经济
呈现底部企稳的状态，不过三月国内疫情快速爆发，基本面高频数据再度转弱。宏观方面，1-2
月经济同比读数整体较为亮眼，但从原因来看很大程度上是受去年同期基数较低的影响，在剔除
基数效应以后，经济整体呈现内需磨底、外需筑顶的格局。金融数据方面，1月份社融天量，但
随后 2月又明显缩水，这可能在一定程度上是受春节错位以及贷款投放节奏的扰动，两月合并来
看，整体呈现总量稳、结构弱的特征。通胀端，CPI同比较为温和，PPI高位持续回落，近期受
俄乌冲突事件影响，能源价格再次暴涨，但总的来看，通胀暂时不是市场交易核心。
市场方面，1月 17日央行调降MLF以及 OMO利率之后，利率快速下行并突破前低，乐观
情绪一直持续到了春节前。春节期间，海外原油价格大涨、美债收益率快速上行，对市场情绪产
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生了一定影响，节后债券持续回调，随后在 1月社融超预期、地产放松政策等刺激下，利率进一
步加速上行。3月中旬以后，疫情超预期爆发，叠加 2月社融数据极差，市场降准降息预期较浓，
收益率上行势头暂缓，在基本面“弱现实、强预期”的组合下，利率整体呈区间震荡走势。全季度
来看，各期限涨跌不一，其中 1年国债收益率下行 8.5bp，10年国债收益率上行 1bp，曲线形态走
陡。利率债各期限较年初变化不大，整体表现好于信用债。
报告期内，本基金维持了中性的久期和适度杠杆水平，并进行了长端利率债的波段交易。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 3月 31日，华夏鼎瑞三个月定期开放债券 A基金份额净值为 1.0513元，本报告
期份额净值增长率为 0.45%；华夏鼎瑞三个月定期开放债券 C基金份额净值为 1.0495元，本报告
期份额净值增长率为 0.41%，同期业绩比较基准增长率为 0.09%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 4,174,291,041.73 94.85
其中：债券 3,992,766,967.75 90.73
资产支持证券 181,524,073.98 4.12
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 175,391,504.64 3.99
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7 其他各项资产 51,027,572.53 1.16
8 合计 4,400,710,118.90 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 99,656,197.80 2.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 347,613,315.07 9.65
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,714,912,674.99 47.61
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,418,235,928.54 39.38
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 412,348,851.35 11.45
9 其他 - -
10 合计 3,992,766,967.75 110.85
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 143237 17苏新 02 1,000,000 103,458,027.40 2.87
2 163458 20新际 02 1,000,000 101,877,068.49 2.83
3 102280441
22宁波通商
MTN001
1,000,000 99,773,287.67 2.77
4 219959 21贴现国债 59 1,000,000 99,656,197.80 2.77
5 112177130 21杭州银行 1,000,000 98,178,451.51 2.73
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CD245
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比（%）
1 183228 GC电优 A1 1,000,000.00 100,790,087.67 2.80
2 183244 G电租 1A 500,000.00 50,407,931.51 1.40
3 159972 19资本 1A 300,000.00 30,326,054.80 0.84
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
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形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39,589.75
2 应收证券清算款 50,987,982.78
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,027,572.53
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华夏鼎瑞三个月定期开
放债券A
华夏鼎瑞三个月定期开
放债券C
本报告期期初基金份额总额 3,426,035,129.48 1,880.24
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回份额 10,668.57 19.45
报告期期间基金拆分变动份额 - -
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本报告期期末基金份额总额 3,426,024,460.91 1,860.79
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
华夏鼎瑞三个月定期开放
债券A
华夏鼎瑞三个月定期开放债券C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
10,002,444.69 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
10,002,444.69 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
0.29 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至 2020年 10月 17日，华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金合同生
效届满三年。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或者
超过 20%的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2022-01-01至 2022-03-31 3,414,973,171.94 - - 3,414,973,171.94 99.68%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及
时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金
资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
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9.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 2月 25日发布华夏基金管理有限公司关于以通讯方式召开华夏鼎瑞三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金份额持有人大会的公告。
2022年 2月 28日发布华夏基金管理有限公司关于以通讯方式召开华夏鼎瑞三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告。
2022年 3月 1日发布华夏基金管理有限公司关于以通讯方式召开华夏鼎瑞三个月定期开放债
券型发起式证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告。
2022年 3月 15日发布华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、
赎回、转换业务的公告。
2022年 3月 15日发布华夏基金管理有限公司关于限制华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金申购及转换转入业务的公告。
2022年 3月 31日发布华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额持有人
大会表决结果暨决议生效公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，首批公募MOM基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路
径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管
理公司之一。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
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3、《华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日
