银河银信添利债券型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 21日
银河银信添利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 04月 15日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
银河银信添利债券
基金主代码
519666
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年 3月 14日
报告期末基金份额总额
91,785,176.09份
投资目标
在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略 通过合理的债券资产配置，综合运用利率预期、收益率
曲线和其他动态增强策略特别是新股申购等，获取稳定
收益。
业绩比较基准
中证全债指数收益率×80%+税后一年期定期存款利率×
20%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，以在满足本金稳妥与良
好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值为基
金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基
金的收益水平。本基金属于证券投资基金中的中低风险
品种，其预期风险和收益水平高于货币市场基金和中短
期债券基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
银河基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
银河银信添利债券 A
银河银信添利债券 B
下属分级基金的交易代码
519667
519666
报告期末下属分级基金的份额总额
60,400,200.38份
31,384,975.71份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B
1.本期已实现收益
-110,924.59 -120,900.03
2.本期利润
-1,250,337.46 -634,552.15
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0175 -0.0196
4.期末基金资产净值
62,324,034.62 32,302,309.73
5.期末基金份额净值
1.0319 1.0292
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河银信添利债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -1.71%
0.14%
0.70%
0.06%
-2.41%
0.08%
过去六个月 0.12%
0.16%
1.88%
0.05%
-1.76%
0.11%
过去一年 4.15%
0.16%
4.64%
0.05%
-0.49%
0.11%
过去三年 16.66%
0.16%
11.71%
0.06%
4.95%
0.10%
过去五年 28.34%
0.14%
21.64%
0.06%
6.70%
0.08%
自基金合同
生效起至今
131.66%
0.18%
76.35%
0.06%
55.31%
0.12%
银河银信添利债券 B
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③
②－④
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④
过去三个月 -1.82%
0.14%
0.70%
0.06%
-2.52%
0.08%
过去六个月 -0.09%
0.16%
1.88%
0.05%
-1.97%
0.11%
过去一年 3.73%
0.16%
4.64%
0.05%
-0.91%
0.11%
过去三年 15.25%
0.16%
11.71%
0.06%
3.54%
0.10%
过去五年 25.71%
0.14%
21.64%
0.06%
4.07%
0.08%
自基金合同
生效起至今
118.99%
0.18%
76.35%
0.06%
42.64%
0.12%
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%+税后一年期定期存款利率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金自合同生效日起 6个月为建仓期；至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
蒋磊
本基金的
基金经理
2016年 8月 26
日
- 16年
中共党员，硕士研究生学历，16年证券
从业经历。曾先后在星展银行(中国)有限
公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016
年 4月加入银河基金管理有限公司，就职
于固定收益部。2016年 8月起担任银河
旺利灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、银河鸿利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、银河银信添利债券型
证券投资基金的基金经理、银河领先债券
型证券投资基金的基金经理，2017年 1
月起担任银河君怡纯债债券型证券投资
基金的基金经理，2017年 4月起担任银
河增利债券型发起式证券投资基金的基
金经理，2017年 9月起担任银河君辉 3
个月定期开放债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2018年 2月起担任银河
嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、银河睿达灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2018年 6月起担任
银河睿嘉纯债债券型证券投资基金的基
金经理，2018年 11月起担任银河睿丰定
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期开放债券型发起式证券投资基金的基
金经理，2019年 1月起担任银河家盈纯
债债券型证券投资基金的基金经理，2019
年 12月起担任银河聚星两年定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
注：1、上表中任职、离职日期均为我公司做出决定之日；
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，
严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控
制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分
析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、
交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制
的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好
申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度债券市场先下后上，1月降息叠加央行领导讲话后债市收益率下行，2月在 1月份天量
社融公布后大幅调整，3月债市收益率在各地调降房贷、降息预期落空以及 1-2月亮眼经济数据
公布后继续上行。整个季度 1Y国开上行 3BP左右，3Y国开上行 9bp，5Y国开上行 4bp，10Y国开
下行 4bp，曲线整体熊平。资金利率方面，一季度资金面整体平稳，R001一季度均值在 2.00%附
近，下行 1BP左右，R007均值在 2.26%，下行 4BP左右。公开市场操作总体净投放 1700亿，其
中 MLF净投放 4000亿，价格下调 10bp。
信用债方面，短端下行而长端上行。期限利差来看，AAA 3年和 1年的期限利差走阔 23bp，
AA+3年和 1年的期限利差走阔 21bp。信用利差来看，AA+与 AAA之间 1Y内利差与季初持平；AA
与 AA+之间 1Y压缩 3BP左右。AA+与 AAA之间 3Y内利差压缩了 4bp；AA与 AA+之间 3Y压缩 23BP
左右。
转债方面，中证转债指数全季度下跌 9.32%。总体看，转债的估值有所回落目前回到 2021年
中水平（历史分位数 77%左右），长期维度来看，估值整体仍处于较高水平。全季度来看，传媒、
社会服务等表现较好，而电力设备、汽车、国防军工、石油石化、公用事业表现偏弱。
债券组合运作上，一季度仍以利率债为主，在 2月份降低了利率债久期。同时一季度进一步
降低了转债仓位以控制回撤，在转债持仓的行业分布上，回避存在较大估值消化压力的板块，更
加注重估值的安全边际。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河银信添利债券 A的基金份额净值为 1.0319元，本报告期基金份额净值增
长率为-1.71%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%；截至本报告期末银河银信添利债券 B 的基金
份额净值为 1.0292 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.82%，同期业绩比较基准收益率为
0.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
93,383,226.92 94.02
其中：债券
93,383,226.92 94.02
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
4,500,000.00 4.53
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,328,678.41 1.34
8 其他资产
109,491.44 0.11
9 合计
99,321,396.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
16,174,988.67 17.09
2
央行票据
- -
3
金融债券
71,037,191.78 75.07
其中：政策性金融债
71,037,191.78 75.07
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
6,171,046.47 6.52
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8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
93,383,226.92 98.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 210202 21国开 02 300,000 30,455,293.15 32.18
2 210206 21国开 06 100,000 10,237,769.86 10.82
3 210322 21进出 22 100,000 10,150,934.25 10.73
4 210212 21国开 12 100,000 10,100,205.48 10.67
5 210312 21进出 12 100,000 10,092,989.04 10.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：国债期货暂不属于本基金可投资品种范畴。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
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5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
6,566.85
2
应收证券清算款
100,685.59
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
1,636.48
6
其他应收款
-
7 其他
602.52
8 合计
109,491.44
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 110079 杭银转债 956,511.24 1.01
2 110061 川投转债 885,431.44 0.94
3 113050 南银转债 835,779.86 0.88
4 113051 节能转债 826,764.21 0.87
5 113615 金诚转债 749,506.44 0.79
6 110053 苏银转债 728,725.45 0.77
7 123114 三角转债 439,507.97 0.46
8 128017 金禾转债 319,637.19 0.34
9 110068 龙净转债 238,975.07 0.25
10 128141 旺能转债 190,207.60 0.20
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
银河银信添利债券 A
银河银信添利债券 B
报告期期初基金份额总额
87,821,930.30 47,167,157.33
报告期期间基金总申购份额
6,368,916.78 1,033,055.40
减:报告期期间基金总赎回份额
33,790,646.70 16,815,237.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
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少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额
60,400,200.38 31,384,975.71
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220101-20220331 51,834,679.70 - 28,165,430.48 23,669,249.22
25.79
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及
时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件
2、《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》
3、《银河银信添利债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
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9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层
9.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站
（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制
件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：
(021)38568888/400-820-0860
银河基金管理有限公司
2022年 4月 21日
