创金合信恒利超短债债券型证券投资
基金 2022年第 1季度报告
2022年 03月 31日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2022年 4月 21日
创金合信恒利超短债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 3
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ................................................................................ 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 6
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 6
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 7
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 .............................................................................................................................................. 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 9
5.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 9
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 11
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 11
§9 备查文件目录 ........................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 .......................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 12
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信恒利超短债债券
基金主代码 006076
交易代码 006076
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 2日
报告期末基金份额总
额
682,444,375.47份
投资目标
本基金将投资组合的平均剩余期限控制在 270天以内，力争在保持
投资组合较高流动性的前提下，获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
为了保持本基金明显的收益风险特征，本基金投资组合的平均剩余
期限将控制在 270天以内，主要投资超短债主题证券，力争在保持
投资组合较高流动性的前提下，获取超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准 中证短融 AAA指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
创金合信恒利超短债
债券 A
创金合信恒利超短债
债券 C
创金合信恒利超短债
债券 E
下属分级基金的交易
代码
006076 006077 008959
报告期末下属分级基
金的份额总额
339,648,398.03份 301,052,210.17份 41,743,767.27份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日－2022年 3月 31日）
创金合信恒利超短债
债券 A
创金合信恒利超短债
债券 C
创金合信恒利超短债
债券 E
1.本期已实现收益 2,305,379.91 2,110,473.72 579,780.38
2.本期利润 1,864,715.42 1,626,614.98 445,776.19
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0079 0.0067 0.0074
4.期末基金资产净值 389,742,789.84 341,106,657.43 47,617,286.73
5.期末基金份额净值 1.1475 1.1330 1.1407
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信恒利超短债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.70% 0.02% 0.75% 0.01% -0.05% 0.01%
过去六个月 1.77% 0.02% 1.49% 0.01% 0.28% 0.01%
过去一年 3.55% 0.02% 3.13% 0.01% 0.42% 0.01%
过去三年 10.66% 0.02% 8.86% 0.02% 1.80% 0.00%
自基金合同
生效起至今
14.75% 0.02% 11.39% 0.02% 3.36% 0.00%
创金合信恒利超短债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.61% 0.01% 0.75% 0.01% -0.14% 0.00%
过去六个月 1.59% 0.02% 1.49% 0.01% 0.10% 0.01%
过去一年 3.18% 0.02% 3.13% 0.01% 0.05% 0.01%
过去三年 9.47% 0.02% 8.86% 0.02% 0.61% 0.00%
自基金合同 13.30% 0.02% 11.39% 0.02% 1.91% 0.00%
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生效起至今
创金合信恒利超短债债券 E
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.67% 0.02% 0.75% 0.01% -0.08% 0.01%
过去六个月 1.72% 0.02% 1.49% 0.01% 0.23% 0.01%
过去一年 3.40% 0.02% 3.13% 0.01% 0.27% 0.01%
自基金合同
生效起至今
6.69% 0.02% 6.28% 0.02% 0.41% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕沂洋
本基金
基金经
理
2022年 3
月 7日
- 6
吕沂洋先生，中国国籍，中山大学金融
学硕士，2015年 7月加入创金合信基金
管理有限公司，曾任产品研发部产品经
理、固定收益部投资顾问，现任基金经
理。
谢创
本基金
基金经
理
2018年 9
月 11日
- 6
谢创先生，中国国籍，西南财经大学金
融工程硕士，2015年 7月加入创金合信
基金管理有限公司，曾任交易部交易员，
固定收益部基金经理助理，现任基金经
理。
王一兵
本基金
基金经
理、固
定收益
部总监
（已离
任）
2018年 8
月 2日
2022年 3
月 7日
17
王一兵先生，中国国籍，四川大学MBA。
曾任职于四川和正期货公司，2009年 3
月加入第一创业证券股份有限公司，历
任固定收益部高级交易经理、资产管理
部投资经理、固定收益部投资副总监。
2014年 8月加入创金合信基金管理有限
公司，现任固定收益部总监、基金经理。
郑振源
本基金
基金经
理
2018年 8
月 2日
- 12
郑振源先生，中国国籍，中国人民银行
研究生部经济学硕士。2009年 7月加入
第一创业证券研究所，担任宏观债券研
究员。2012年 7月加入第一创业证券资
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产管理部，先后担任宏观债券研究员、
投资主办等职务。2014年 8月加入创金
合信基金管理有限公司，现任基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年一季度债券市场利率水平呈现先下后上的震荡行情，短端利率表现相对好于长
端。市场的主线是经济的筑底和政策的靠前发力刺激。面对地产销售低迷和疫情反复对经
济的负面影响，国内经济总体呈现增长乏力状态；对于全年要实现 5.5%GDP 增长的政策目
标，一季度开局的压力较为显著。因此，政策总体延续去年四季度宽松，包括财政和货币
政策，甚至是有所加码的。财政方面，提前下发地方债，提升财政支出增速，央行上缴万
亿利润等，财政政策成为发力的重要点；而面对持续低迷的房地产市场，因城施策推动全
国多地城市实行降首付、降贷款利率等房地产放松政策，以提振房地产销售；货币政策方
面，一季度也进行了降息降准，银行间流动性较为充裕。综合施力下，应该说经济下滑的
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态势有所稳住，1-2 月经济金融数据总体表现超出预期，虽然持续性仍存疑,这也成为 2 月
后债市出现调整的主要因素。相比之下，货币政策维持偏宽松的预期较为稳定，因此短端
利率表现总体要好于长端。信用债方面，由于资金利率整体便宜且预期稳定，信用利差整
体处于低位；但对于低等级信用品种，在地产违约持续的环境下，机构风险偏好仍较低，
评级利差处于较高水平。最后，由于股票市场持续下跌导致固收+产品赎回压力加剧，银行
类债券被迫抛售，利差扩张要大于其他品种。
后续产品将继续保持货币增强的产品定位，力争获取相对较为平稳的稳健收益。基于
目前债市利率水平总体不高、短端确定性相对较高，且趋势性行情概率不大的前提下，产
品将维持中性久期水平，合理利用正回购杠杆，在维持产品货币增强定位不变的前提下，
追求超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信恒利超短债债券 A基金份额净值为 1.1475元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为 0.70%，同期业绩比较基准收益率为 0.75%；截至本报告期末创金
合信恒利超短债债券 C基金份额净值为 1.1330元，本报告期内，该类基金份额净值增长率
为 0.61%，同期业绩比较基准收益率为 0.75%；截至本报告期末创金合信恒利超短债债券 E
基金份额净值为 1.1407 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.67%，同期业绩比
较基准收益率为 0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 907,109,904.54 98.89
其中：债券 907,109,904.54 98.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,079,983.08 0.34
8 其他资产 7,063,514.87 0.77
9 合计 917,253,402.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 42,666,545.20 5.48
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 16,875,638.88 2.17
5 企业短期融资券 554,421,112.33 71.22
6 中期票据 291,746,656.26 37.48
7 可转债（可交换债） 1,399,951.87 0.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 907,109,904.54 116.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 012180020
21深圳资本
SCP001
300,000 30,299,342.47 3.89
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2 012105500
21中山公用
SCP005
300,000 30,260,582.47 3.89
3 012105184 21湖交投 SCP001 300,000 30,229,466.30 3.88
4 012280322
22苏州资产
SCP001
300,000 30,130,380.82 3.87
5 012280582
22珠海交通
SCP002
300,000 30,055,974.25 3.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1
本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,428.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 7,060,086.02
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,063,514.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113042 上银转债 605,430.30 0.08
2 110079 杭银转债 122,472.63 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
创金合信恒利超短债
债券 A
创金合信恒利超短债
债券 C
创金合信恒利超短债
债券 E
报告期期初基金份额
总额
154,927,624.84 212,017,232.51 53,258,651.96
报告期期间基金总申
购份额
234,222,650.74 163,695,452.61 204,935,755.96
减：报告期期间基金
总赎回份额
49,501,877.55 74,660,474.95 216,450,640.65
报告期期间基金拆分
变动份额（份额减少
- - -
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以"-"填列）
报告期期末基金份额
总额
339,648,398.03 301,052,210.17 41,743,767.27
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
创金合信恒利超短债
债券 A
创金合信恒利超短债
债券 C
创金合信恒利超短债
债券 E
报告期期初管理人持
有的本基金份额
18.76 - -
报告期期间买入/申
购总份额
- - -
报告期期间卖出/赎
回总份额
- - -
报告期期末管理人持
有的本基金份额
18.76 - -
报告期期末持有的本
基金份额占基金总份
额比例（%）
- - -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014年 7月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东
由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。
秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争
力，并在客户数量和规模上取得快速突破。截至 2022 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理
82只公募基金，公募管理规模 883.83亿元。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信恒利超短债债券型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信恒利超短债债券型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信恒利超短债债券型证券投资基金 2022年 1季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035华润前海大厦 A座 36-38楼
9.3 查阅方式
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创金合信基金管理有限公司
2022年 4月 21日
