融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 20日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 2022年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通增辉定开债券发起式
基金主代码
006163
基金运作方式
契约型、定期开放式
基金合同生效日
2018年 7月 19日
报告期末基金份额总额
2,135,072,625.74份
投资目标
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类
属配置与个券选择策略、股票投资策略、权证投资策略以及资产支持
证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、国债期货投资策略等部
分。
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期
平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益
50,723,463.10
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2.本期利润
5,688,713.50
3.加权平均基金份额本期利润
0.0027
4.期末基金资产净值
2,252,463,594.31
5.期末基金份额净值
1.0550
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.26% 0.07% -2.92%
0.30% 3.18% -0.23%
过去六个月 3.03% 0.07% -2.13%
0.24% 5.16% -0.17%
过去一年 6.80% 0.07% -1.73%
0.23% 8.53% -0.16%
过去三年 16.06% 0.07% 5.19%
0.25% 10.87% -0.18%
自基金合同
生效起至今
22.93% 0.07% 10.39%
0.26% 12.54% -0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
朱浩然
本基金的
基金经理
2018年 7月 19
日
- 10
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，10
年证券、基金行业从业经历，具有基金从业
资格。2012年 6月至 2015年 7月就职于华
夏基金管理有限公司机构债券投资部任研究
员，2015年 8月至 2017年 2月就职于上海
毕朴斯投资管理合伙企业任投资经理。2017
年 2月加入融通基金管理有限公司，历任固
定收益部专户投资经理、融通通颐定期开放
债券型证券投资基金基金经理、融通通和债
券型证券投资基金基金经理、融通通润债券
型证券投资基金基金经理、融通月月添利定
期开放债券型证券投资基金基金经理、融通
通启一年定期开放债券型证券投资基金基金
经理融通通捷债券型证券投资基金基金经
理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经
理，现任融通通源短融债券型证券投资基金
基金经理、融通通福债券型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通通祺债券型证券投资基
金基金经理、融通通玺债券型证券投资基金
基金经理、融通增辉定期开放债券型发起式
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证券投资基金基金经理、融通增悦债券型证
券投资基金基金经理、融通稳健添盈灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
年初经济数据读数较好，除房地产投资以外的各项均明显受到低基数效应的推动，另一方面
名义价格的同比大幅上升也对名义消费、投资和生产数据有所贡献。但是，3月以来疫情在全国
蔓延，再度对服务业、出行、收入与消费、建造开工进度和财政收入均构成负面影响，可能拖累
一季度 GDP0.5个百分点左右。房地产销售同比继续大幅下滑，土地出让也明显走弱，预计将继续
对经济构成负面拖累。通胀方面，压力主要来源于地缘政治冲突下的输入型通胀及多种商品的低
库存状态，预计未来 PPI逐步走弱而 CPI逐步走高。
政策方面，从去年 12月到目前重要的官方会议口径来看，对经济偏悲观，预计未来是宽货币、
宽信用及宽财政并举，降息降准可期。
债券市场方面，一季度收益率先下行，春节之后收益率上行。下行的主要动力是年初担忧信
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贷塌方，1月 17日 OMO、MLF降息。冲击的主要原因是 1月社融数据开门红，社融同比多增 9800
亿，存量增速提升，但中长期贷款结构偏差。3月中公布 2月金融数据大幅度弱于预期，中长期
贷款尤为弱，降息预期升温。随后降息预期落空，带来了市场大幅波动。俄乌冲突、固收+及理财
净值波动均对市场构成冲击。从信用利差来看，3年、5年 AAA和 AA+上行 10-20BP。
组合在一季度维持了债券偏高的评级中枢，进行了波段操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0550元，本报告期基金份额净值增长率为 0.26%，业绩
比较基准收益率为-2.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,716,110,827.98 75.47
其中：债券
1,716,110,827.98 75.47
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
381,165,338.20 16.76
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
176,507,574.33 7.76
8 其他资产
54,435.94 0.00
9 合计
2,273,838,176.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
450,161,549.06 19.99
其中：政策性金融债
100,288,219.18 4.45
4
企业债券
410,980,578.09 18.25
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
73,519,449.87 3.26
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
781,449,250.96 34.69
10 合计
1,716,110,827.98 76.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 2128033
21建设银行二级
03
1,200,000 122,241,994.52 5.43
2 2128030 21交通银行二级 1,000,000 102,588,000.00 4.55
3 220205 22国开 05 1,000,000 100,288,219.18 4.45
4 2228003
22兴业银行二级
01
1,000,000 100,042,246.58 4.44
5 2228011
22农业银行永续
债 01
1,000,000 99,530,673.97 4.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
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本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高
投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的
波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
1、本基金投资的前十名证券中的 21招商银行永续债，其发行主体为招商银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的 19 浦发银行永续债，其发行主体为上海浦东发展银行股份
有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
3、本基金投资的前十名证券中的 21 平安银行二级，其发行主体为平安银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
4、本基金投资的前十名证券中的 21建设银行二级 03，其发行主体为中国建设银行股份有限
公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
5、本基金投资的前十名证券中的 22国开 05，其发行主体为国家开发银行。根据发布的相关
公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
6、本基金投资的前十名证券中的 22中国银行二级 01，其发行主体为中国银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
7、本基金投资的前十名证券中的 22农业银行永续债 01，其发行主体为中国农业银行股份有
限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
8、本基金投资的前十名证券中的 22兴业银行二级 01，其发行主体为兴业银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
9、本基金投资的前十名证券中的 21 交通银行二级，其发行主体为交通银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
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5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
54,435.94
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
54,435.94
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
2,135,072,625.74
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
2,135,072,625.74
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,566,933.39
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,566,933.39
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
0.49
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,566,933.39 0.49 10,000,527.83 0.47 不少于三年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,566,933.39 0.49 10,000,527.83 0.47 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件
（二）《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（四）《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
10.3 查阅方式
融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 11页 共 11页
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2022年 4月 20日
