新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年三月三十日
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 3月 29日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。致同会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投
资者注意阅读。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6?
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7?
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7?
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7?
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7?
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10?
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16?
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17?
§6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17?
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18?
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 18?
6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 18?
6.4 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 18?
6.5 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 19?
§7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20?
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20?
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 23?
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24?
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49?
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 49?
8.2 期末投资目标基金明细 ................................................................................................................ 49?
8.3 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 50?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 50?
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 51?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 51?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 51?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 51?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 51?
8.12 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 52?
8.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 53?
§9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 53?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 53?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 54?
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 54?
§10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54?
§11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 54?
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 54?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 55?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55?
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 55?
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 55?
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 55?
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55?
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 55?
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 59?
12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 62?
§13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 63?
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 63?
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 64?
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 64?
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
基金简称 新华MSCI中国 A股国际 ETF联接
基金主代码 007541
交易代码 007541
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 8月 14日
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,151,421.19份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 512920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 11月 7日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2018年 12月 7日
基金管理人名称 新华基金管理股份有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
注：新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金在交易所行情系统净值揭示等其
他信息披露场合下，可简称为“MSCI新华”，扩位简称“MSCIETF新华”。
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
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投资策略
资产配置策略、目标 ETF投资策略 、股票投资策略、债券投资策略、资
产支持证券投资策略、股指期货投资策略
业绩比较基准 MSCI中国 A股国际指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。
风险收益特征
本基金的目标 ETF 为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 ETF 联接基金，通
过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所
代表的证券市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略 本基金投资策略包括股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略及融资及转融通证券出借。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为 MSCI 中国A 股国际指数。
风险收益特征
本基金属股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基
金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。本基金采用完全复
制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“MSCI新华”，扩位证
券简称“MSCIETF新华”。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息披露
负责人
姓名 齐岩 秦一楠
联系电话 010-68779688 010-66060069
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4008198866 95599
传真 010-68779528 010-68121816
注册地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址 重庆市江北区聚贤岩广场6号 北京市西城区复兴门内大街28
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力帆中心2号楼19层 号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 400010 100031
法定代表人 翟晨曦 谷澍
注：中国农业银行股份有限公司法定代表人已于 2021年 2月 9日变更为谷澍。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
致同会计师事务所（特殊普通合
伙）
北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广
场 5 层
注册登记机构 新华基金管理股份有限公司
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2
号楼 19层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年
2019年 8月 14日（基
金合同生效日）至
2019年 12月 31日
本期已实现收益 11,485,448.44 13,878,702.27 1,626,129.05
本期利润 384,603.39 19,401,705.77 8,743,885.71
加权平均基金份额本期利润 0.0197 0.3089 0.0366
本期加权平均净值利润率 1.36% 26.49% 3.66%
本期基金份额净值增长率 -3.63% 36.50% 4.84%
3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
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期末可供分配利润 1,953,508.62 9,947,604.28 1,387,623.76
期末可供分配基金份额利润 0.3792 0.2387 0.0093
期末基金资产净值 7,104,929.81 59,646,066.30 156,334,406.40
期末基金份额净值 1.3792 1.4311 1.0484
3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长率 37.92% 43.11% 4.84%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.46% 0.70% 1.48% 0.72% -1.02% -0.02%
过去六个月 -7.48% 0.95% -3.41% 0.94% -4.07% 0.01%
过去一年 -3.63% 1.09% -0.19% 1.10% -3.44% -0.01%
自基金合同生
效起至今 37.92% 1.14% 44.36% 1.17% -6.44% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 8月 14日至 2021年 12月 31日)
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：1、本基金于 2019年 8月 14日基金合同生效；
2、本报告期末本基金各项资产配置比例符合合同约定。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004年 12月 9日注册成立。
注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。
截至 2021年 12月 31日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着五十四只开放式基金，即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合
型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺
宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫
利灵活配置混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数证券投资基金、新华活期添利货币市场基
金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵
活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产
业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型
证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基金、
新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华双利债券型证
券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增
长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华鑫泰灵活配置混合
型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金、新华安享多裕定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指
数证券投资基金、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金、新华聚利债券型证券投资基金、新华鼎
利债券型证券投资基金、新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金、新华
沪深 300指数增强型证券投资基金、新华安享惠泽 39个月定期开放债券型证券投资基金、新华精选
成长主题 3个月持有期混合型基金中基金（FOF）、新华景气行业混合型证券投资基金、新华安享惠
融 88个月定期开放债券型证券投资基金、新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金、新华
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利率债债券型证券投资基金、新华行业龙头主题股票型证券投资基金、新华鑫科技 3 个月滚动持有
灵活配置混合型证券投资基金、新华中证云计算 50交易型开放式指数证券投资基金、新华中债 1-5
年农发行债券指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邓岳
本基金基金经
理，新华中证
环保产业指数
证券投资基金
基金经理、新
华MSCI中国
A股国际交易
型开放式指数
证券投资基金
基金经理、新
华沪深 300指
数增强型证券
投资基金基金
经理、新华中
证云计算 50
交易型开放式
指数证券投资
基金基金经
理。
2019-08-1
4 - 13
信息与信号处理专业硕士,历任北
京红色天时金融科技有限公司量
化研究员，国信证券股份有限公
司量化研究员，光大富尊投资有
限公司量化研究员、投资经理，
盈融达投资（北京）有限公司投
资经理。
武磊
本基金基金经
理，新华MSCI
中国A股国际
交易型开放式
指数证券投资
基金基金经
理、新华恒益
量化灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华万银
多元策略灵活
配置混合型证
券投资基金基
2021-01-0
5 - 7
工商管理硕士，历任中信保诚人
寿资产管理中心投资经理助理；
曾任职于嘉实基金管理有限公司
人工智能研究部，从事智能量化
投资策略研究工作。
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金经理、新华
中证云计算
50交易型开
放式指数证券
投资基金基金
经理助理。
熊俊杰
本基金基金经
理助理，新华
中证环保产业
指数证券投资
基金基金经理
助理、新华
MSCI中国 A
股国际交易型
开放式指数证
券投资基金基
金经理助理、
新华沪深 300
指数增强型证
券投资基金基
金经理助理、
新华中证云计
算 50交易型
开放式指数证
券投资基金基
金经理助理。
2021-12-2
2 - 5
美国伍斯特理工学院金融数学硕
士，历任金贝塔网络金融科技（深
圳）有限公司研究部量化研究员、
招商期货资产管理部量化研究
员。
注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出决定之日。
2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华MSCI中国 A股国际交易
型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合
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法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司
制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联交易、利益输送等
违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有
投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投
资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面
享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例
实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公
平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》的规定。
基金管理人对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内以及 5 日内股票和债券交易同
向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大，结合通过
对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明
投资组合间不存在利益输送的可能性。
本报告期内，公平交易管理执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为新华 MSCI 中国 A 股国际 ETF 基金的联接基金，主要通过投资目标 ETF 实现对标的
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指数的有效跟踪。
2021年，本基金保持 90%以上持仓为标的 ETF份额，避免不必要的交易，产品紧密跟踪了
指数的走势，保持了较小的跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，本基金份额净值为 1.3792元，本报告期份额净值累计增长率为-3.63%,
同期比较基准的增长率为-0.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来本基金将延续同样的被动投资策略，保持 90%以上基金资产投资于目标 ETF基金，紧跟标
的指数，争取维持与指数较小的偏离度。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份
额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资
运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并
督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：
一、督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定的要求，完善各
项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，
有效保障基金份额持有人的利益。
二、督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检
查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合
法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管
理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。
三、根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对
公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况
进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部
组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时
间和方式进行。
四、在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部对公司员工进行了法律法规
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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的专项培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，
明确风险控制职责，树立全员内控意识。
通过上述工作，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、招募
说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本
着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核
工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.7.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资
管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
①
制定估值制度并在必要时修改；
②
确保估值方法符合现行法规；
③
批准证券估值的步骤和方法；
④
对异常情况做出决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小
组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。
4.7.1.2 基金会计的职责分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计职责：
①
获得独立、完整的证券价格信息；
②
每日证券估值；
③
检查价格波动并进行一般准确性评估；
④
向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤
对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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⑥
对估值调整和人工估值进行记录；
⑦
向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.7.1.3 投资管理部的职责分工
①
接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
②
对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③
评价并确认基金会计提供的估值报告；
④
向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.7.1.4 交易部的职责分工
①
对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应；
②
通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③
评价并确认基金会计提供的估值报告。
4.7.1.5监察稽核部的职责分工
①
监督证券的整个估值过程；
②
确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③
确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④
评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤
对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥
对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金从 2021年 03月 08日至 2021年 12月 31日连续二百零三个工作日基金资产净
值低于五千万元。
我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下：
（一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区倾斜。
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（二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。
（三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。
（四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，本基金为我司
产品线主要组成部分。受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日常投资运营的
同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—新
华基金管理股份有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
致同审字（2022）第 110A004846号
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：
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我们审计了新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“新华MSCI
中国 A股国际 ETF联接基金”）财务报表，包括 2021年 12月 31日的资产负债表、2021年度的利
润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金
业协会”）发布的有关规定编制，公允反映了新华 MSCI中国 A股国际 ETF联接基金 2021年 12月
31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于新华MSCI中国A股国际 ETF联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
新华MSCI中国A股国际 ETF联接基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司（以下简称“基
金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括新华MSCI中国 A股国际 ETF联接基金 2021年
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层对财务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估新华MSCI中国 A股国际 ETF联接基金的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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划清算新华MSCI中国 A股国际 ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督新华MSCI中国 A股国际 ETF联接基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，
就可能导致对新华MSCI中国A股国际 ETF联接基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华 MSCI
中国 A股国际 ETF联接基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
范晓红
刘蕾
北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
2022年 3月 29日
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 492,984.62 3,238,903.96
结算备付金
- 11,569.78
存出保证金
5,644.82 15,168.73
交易性金融资产 7.4.7.2 6,777,231.12 56,681,381.06
其中：股票投资
- 925,074.80
基金投资
6,777,231.12 55,756,306.26
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 198,738.08
应收利息 7.4.7.5 112.61 595.89
应收股利
- -
应收申购款
2,324.01 2,996.40
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,278,297.18 60,149,353.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
- -
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,851.54 288,760.39
应付管理人报酬
159.41 1,763.86
应付托管费
31.87 352.76
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1.81 10,110.86
应交税费
11,321.87 1,086.52
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 160,000.87 201,213.21
负债合计
173,367.37 503,287.60
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 5,151,421.19 41,677,892.07
未分配利润 7.4.7.10 1,953,508.62 17,968,174.23
所有者权益合计
7,104,929.81 59,646,066.30
负债和所有者权益总计
7,278,297.18 60,149,353.90
注：报告截止 2021年 12月 31日，基金份额净值 1.3792元，基金份额总额 5,151,421.19份。
7.2 利润表
会计主体：新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
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一、收入
607,957.84 19,830,907.75
1.利息收入
12,437.25 32,914.28
其中：存款利息收入 7.4.7.11 12,437.25 32,914.28
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
11,652,867.06 14,051,838.47
其中：股票投资收益 7.4.7.12 98,850.85 -124,922.64
基金投资收益 7.4.7.13 11,554,016.21 14,165,763.03
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 - 10,998.08
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 -11,100,845.05 5,523,003.50
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 43,498.58 223,151.50
减：二、费用
223,354.45 429,201.98
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 7,430.27 22,993.90
2．托管费 7.4.10.2.2 1,486.01 4,598.85
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 24,833.89 191,138.01
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
26,679.68 4,010.20
7．其他费用 7.4.7.21 162,924.60 206,461.02
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
384,603.39 19,401,705.77
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减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
384,603.39 19,401,705.77
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
41,677,892.07 17,968,174.23 59,646,066.30
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 384,603.39 384,603.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-36,526,470.88 -16,399,269.00 -52,925,739.88
其中：1.基金申购款 1,891,817.99 842,194.97 2,734,012.96
2.基金赎回款 -38,418,288.87 -17,241,463.97 -55,659,752.84
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,151,421.19 1,953,508.62 7,104,929.81
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益（基
金净值）
149,111,228.24 7,223,178.16 156,334,406.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 19,401,705.77 19,401,705.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-107,433,336.17 -8,656,709.70 -116,090,045.87
其中：1.基金申购款 43,172,867.33 10,824,608.79 53,997,476.12
2.基金赎回款 -150,606,203.50 -19,481,318.49 -170,087,521.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
41,677,892.07 17,968,174.23 59,646,066.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：翟晨曦，主管会计工作负责人：于春玲，会计机构负责人：徐端骞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
新华 MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）系经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]891 号文《关于准予新华 MSCI
中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》核准，由新华基金管理股份有
限公司于 2019年 7月 1日至 8月 9日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续
期不限定。于 2019年 07月 01日通过取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代
理协议代为办理基金销售业务的代销机构公开发售，发行期限：2019年 07月 01日至 2019年 08月
09 日。首次募集资金总额 311,915,526.33 元,其中净认购金额为人民币 311,851,737.41元，有效认购
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金额产生的银行利息金额人民币 63,788.92元。基金募集的基金份额为 311,915,526.33份，其中：净
认购基金份额为 311,851,737.41份，募集期银行利息折算基金份额 63,788.92份，并经瑞华会计师事
务所瑞华验字[2019]第 01360025号验资报告予以验证。2019年 08月 14日办理基金备案手续，基金
合同正式生效。申请发行基金募集份额不少于 2 亿份,本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，
基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》及《新
华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定,本基金主要
投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非
标的指数成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央
行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含可分离交易可转债）、
短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可交换债券等）、债券回购、银行存款、货币市场
工具、同业存单、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF的
比例不低于基金资产净值的 90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现
金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。本基金业绩比较基准为：MSCI中国 A股国际指数收益率×95%+
银行活期存款税后利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于 2022年 3月 29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础，按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释
及其他有关规定（统称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 26页共 64页
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应
收款项。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债
表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列
示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期
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损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
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互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取
得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减
资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额
确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
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则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、基金投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
（2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布
<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)》进行估值。
（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行
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间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益
品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固
定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。
（4）对于基金投资，根据中基协发[2017]3 号《关于发布<基金中基金估值业务指引(试行)>的
通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》，按采用如下方法估值：
(a)对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日
的收盘价估值；
(b)对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净
值估值；
(c)对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的
份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含
节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；
(d)对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收
益计提估值日基金收益。
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金根
据以下原则进行估值：
(a)以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估
值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；
(b)以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，
按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份额
净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；
(c)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基
金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策变更。
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
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取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 492,984.62 3,238,903.96
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 492,984.62 3,238,903.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
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资产支持证券 - - -
基金 5,237,316.01 6,777,231.12 1,539,915.11
其他 - - -
合计 5,237,316.01 6,777,231.12 1,539,915.11
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 879,513.20 925,074.80 45,561.60
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 43,161,107.70 55,756,306.26 12,595,198.56
其他 - - -
合计 44,040,620.90 56,681,381.06 12,640,760.16
注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF的份额，按目标 ETF于估值日的份额净值确定公允价
值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末及上年度末本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
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项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 110.11 583.89
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2.50 12.00
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 112.61 595.89
注：应收结算备付金利息包含结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本报告期末及上年度末本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 1.81 10,110.86
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1.81 10,110.86
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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应付赎回费 0.87 1,213.21
预提费用 160,000.00 200,000.00
合计 160,000.87 201,213.21
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 41,677,892.07 41,677,892.07
本期申购 1,891,817.99 1,891,817.99
本期赎回（以“-”号填列） -38,418,288.87 -38,418,288.87
本期末 5,151,421.19 5,151,421.19
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,947,604.28 8,020,569.95 17,968,174.23
本期利润 11,485,448.44 -11,100,845.05 384,603.39
本期基金份额交易产生的
变动数
-15,054,087.38 -1,345,181.62 -16,399,269.00
其中：基金申购款 1,116,253.79 -274,058.82 842,194.97
基金赎回款 -16,170,341.17 -1,071,122.80 -17,241,463.97
本期已分配利润 - - -
本期末 6,378,965.34 -4,425,456.72 1,953,508.62
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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活期存款利息收入 12,292.05 31,936.72
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 145.20 977.56
其他 - -
合计 12,437.25 32,914.28
注：结算备付金利息收入包含结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 98,850.85 -255,478.36
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 - 130,555.72
合计 98,850.85 -124,922.64
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出股票成交总额 11,436,707.05 87,904,955.87
减：卖出股票成本总额 11,337,856.20 88,160,434.23
买卖股票差价收入 98,850.85 -255,478.36
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
赎回基金份额对价总额 - 26,212,558.80
减：现金支付赎回款总额 - 26,212,558.80
减：赎回股票成本总额 - -
赎回差价收入 - -
注：本报告期本基金无赎回差价收入。
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 37页共 64页
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
申购基金份额总额 - 14,281,300.00
减：现金支付申购款总额 - 5,950,773.95
减：申购股票成本总额 - 8,199,970.33
申购差价收入 - 130,555.72
注：本报告期本基金无申购差价收入。
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出/赎回基金成交总额 51,274,922.03 145,704,892.86
减：卖出/赎回基金成本总额 39,720,905.82 131,539,129.83
基金投资收益 11,554,016.21 14,165,763.03
7.4.7.14债券投资收益
7.4.7.14.1债券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度未持有未持有债券投资。
7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期及上年度未持有债券投资。
7.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度未持有债券投资。
7.4.7.14.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度未持有债券投资。
7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度未持有资产支持证券投资。
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 38页共 64页
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度未持有贵金属投资。
7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度未持有贵金属投资。
7.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度未持有贵金属投资。
7.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度未持有贵金属投资。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度未持有衍生工具投资。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度未持有衍生工具投资。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
股票投资产生的股利收益 - 10,998.08
基金投资产生的股利收益 - -
合计 - 10,998.08
注：本基金本报告期未产生股利收入。
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
1.交易性金融资产 -11,100,845.05 5,523,003.50
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 39页共 64页
——股票投资 -45,561.60 42,726.60
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 -11,055,283.45 5,480,276.90
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 -11,100,845.05 5,523,003.50
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
基金赎回费收入 43,156.26 239,718.55
转换费收入 342.32 16,851.32
其他 - -33,418.37
合计 43,498.58 223,151.50
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 23,106.52 187,946.74
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 1,727.37 3,191.27
其中：申购费 - 164.26
赎回费 171.52 1,848.76
合计 24,833.89 191,138.01
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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7.4.7.20.1 持有基金产生的费用
本基金本报告期及上年度持有基金未产生费用。
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 80,000.00 120,000.00
债券账户维护费 0.00 0.00
汇划手续费 2,924.60 6,461.02
指数使用费 0.00 0.00
合计 162,924.60 206,461.02
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至 2021年 12月 31日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告签发日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
新华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金发起人
中央汇金投资有限责任公司 基金托管人股东
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
恒泰证券股份有限公司 基金管理人股东
杭州永原网络科技有限公司 基金管理人股东
恒泰长财证券有限责任公司 基金管理人股东的全资子公司
北京新华富时资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
新华信托股份有限公司 基金管理人股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
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第 41页共 64页
1、下述佣金按合同约定的佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费
和经手费后的净额列示；
2、下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 7,430.27 22,993.90
其中：支付销售机构的客户维护费 26,765.50 111,803.67
注：1、基金管理人报酬按前一日的基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF 基金份额部分基
金资产后的余额（若为负数，则取 0）的 0.50%的年费率逐日计提确认。计算公式为：每日基金管理
费＝前一日基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为负数，
则取 0）×0.50％÷当年天数；
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2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金
的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关
费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,486.01 4,598.85
注：1、本基金的托管费按前一日的基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分基金资产
后的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法为：每日基金托管费=前
一日的基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为负数，则取 0）
×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度未发生关联方销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 43页共 64页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有
限公司 492,984.62 12,292.05 3,238,903.96 31,936.72
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度无关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末持有 3,653,100.00份目标 ETF基金份额，占其总份额比例为 51.51%。
7.4.10.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本基金本报告期及上年度当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金未产生费用。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2021年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无认购新发和增发的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有银行间市场流通受限正回购抵押债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
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管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责
任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行的交易
通过交易对手库管理控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险。本基金所持大部分证券
在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。
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除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约
约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。本报告期内，
本基金资产的投资比例符合基金流动性风险管理的相关规定，流动性风险较低。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通
暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合
变现比例能力较好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 492,984.62 - - - 492,984.62
结算备付金 - - - - -
存出保证金 5,644.82 - - - 5,644.82
交易性金融资产 - - - 6,777,231.12 6,777,231.12
衍生金融资产 - - - - -
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买入返售金融资
产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 112.61 112.61
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,324.01 2,324.01
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 498,629.44 - - 6,779,667.74 7,278,297.18
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 1,851.54 1,851.54
应付管理人报酬 - - - 159.41 159.41
应付托管费 - - - 31.87 31.87
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 1.81 1.81
应交税费 - - - 11,321.87 11,321.87
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 160,000.87 160,000.87
负债总计 - - - 173,367.37 173,367.37
利率敏感度缺口 498,629.44 - - 6,606,300.37 7,104,929.81
上年度末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,238,903.96 - - - 3,238,903.96
结算备付金 11,569.78 - - - 11,569.78
存出保证金 15,168.73 - - - 15,168.73
交易性金融资产 - - - 56,681,381.06 56,681,381.06
买入返售金融资
产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 198,738.08 198,738.08
应收利息 - - - 595.89 595.89
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应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,996.40 2,996.40
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 3,265,642.47 - - 56,883,711.43 60,149,353.90
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 288,760.39 288,760.39
应付管理人报酬 - - - 1,763.86 1,763.86
应付托管费 - - - 352.76 352.76
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 10,110.86 10,110.86
应交税费 - - - 1,086.52 1,086.52
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 201,213.21 201,213.21
负债总计 - - - 503,287.60 503,287.60
利率敏感度缺口 3,265,642.47 - - 56,380,423.83 59,646,066.30
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，本基金无债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于能通过股票组合赎回或二级市场交易卖
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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出的目标 ETF份额，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影
响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 - - 925,074.80 1.55
交易性金融资产—基金投资 6,777,231.12 95.39 55,756,306.26 93.48
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 6,777,231.12 95.39 56,681,381.06 95.03
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 其他市场变量不变,沪深 300指数上升 1%或下降 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
沪深 300指数上升 1% 增加约 25,403.12 增加约 244,175.93
沪深 300指数下降 1% 减少约 25,403.12 减少约 244,175.93
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据《企业会计准则第 22号-金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第 23
号-金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号-套期会计》（财会〔2017〕9 号）、
《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（统称“新金融工具准则”）和《关于
进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号）等相关规定，自 2022年 1
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 49页共 64页
月 1 日起，本基金开始执行新金融工具准则，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营
成果产生重大影响。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 6,777,231.12 93.12
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 492,984.62 6.77
8 其他各项资产 8,081.44 0.11
9 合计 7,278,297.18 100.00
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 新华MSCI 股票型指数 交易型开 新华基金管理股 6,777,231.12 95.39
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 50页共 64页
中国A股国
际交易型开
放式指数证
券投资基金
基金 放式 份有限公司
8.3 期末按行业分类的股票投资组合
8.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
1、本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用；
2、本基金本报告期未进行股票买入。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 1,237,588.00 2.07
2 600036 招商银行 465,987.00 0.78
3 601318 中国平安 363,382.00 0.61
4 601888 中国中免 323,915.00 0.54
5 600276 恒瑞医药 246,698.00 0.41
6 600809 山西汾酒 232,194.00 0.39
7 603288 海天味业 201,013.00 0.34
8 601166 兴业银行 195,884.00 0.33
9 600900 长江电力 192,724.00 0.32
10 600436 片仔癀 188,023.00 0.32
11 600309 万华化学 173,282.00 0.29
12 603501 韦尔股份 170,491.00 0.29
13 603259 药明康德 158,688.00 0.27
14 601012 隆基股份 157,500.00 0.26
15 600000 浦发银行 132,085.00 0.22
16 600031 三一重工 127,988.00 0.21
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 51页共 64页
17 601398 工商银行 122,551.00 0.21
18 600030 中信证券 120,351.00 0.20
19 600887 伊利股份 113,052.00 0.19
20 601288 农业银行 105,108.00 0.18
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 0.00
卖出股票的收入（成交）总额 11,436,707.05
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”与“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 52页共 64页
情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1 投资政策及风险说明
本基金除投资目标 ETF基金外，无投资其他基金的投资政策。
本基金投资目标 ETF有如下两种方式：
（1）申购和赎回：目标 ETF开放申购赎回后，以股票组合进行申购赎回。
（2）二级市场方式：目标 ETF上市交易后，在二级市场进行目标 ETF基金份额的交易。
当目标 ETF 申购、赎回或二级市场交易模式进行了变更或调整，本基金也将做相应的变更或调整，
无须召开基金份额持有人大会。
在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级
市场申赎的方式或二级市场交易的方式进行目标 ETF的买卖。
8.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)
公允价值
(元)
占资金资
产净值比
例(%)
是否属于基金
管理人及管理
人关联方所管
理的基金
1 512910
新华
MSCI中
国 A股国
际交易型
开放式指
数证券投
资基金
交易型开
放式
3,653,100.
00
6,777,231.
12 95.39% 是
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 53页共 64页
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
8.13.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,644.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 112.61
5 应收申购款 2,324.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,081.44
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 54页共 64页
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
612 8,417.35 0.00 0.00% 5,151,421.19 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
292.84 0.01%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2019年 8月 14日)基金份额总额 311,915,526.33
本报告期期初基金份额总额 41,677,892.07
本报告期基金总申购份额 1,891,817.99
减：本报告期基金总赎回份额 38,418,288.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,151,421.19
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 55页共 64页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2021年 4月 9日，翟晨曦女士担任公司董事长，张宗友先生担任公司联席董事长。2021年 5月
26日，于春玲女士担任公司总经理，翟晨曦女士不再代任总经理职务。2021年 9月 22日，申峰旗
先生不再担任副总经理。
本报告期，公司董事刘全胜先生离任，增补于春玲女士为董事。本年度，公司监事赵志刚先生
离职，增补王建岭先生为职工监事。
2021年 5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
2021年 8月，中国农业银行总行决定王霄勇任托管业务部副总裁。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
2021年 1月 8日，本基金投资策略增加存托凭证的投资策略。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期本基金未持有基金。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
2021年 2月 1日，本基金会计师事务所由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为致同会计
师事务所（特殊普通合伙），报告年度应支付给其报酬 80000 元人民币。审计年限为 1 年。自 2020
年，致同会计师事务所为本基金连续提供 2年审计服务。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期收到重庆证监局对公司和相关人员的行政监管措施，公司已按要求改正并
报告。
本基金托管人及其高级管理人员未有受稽查或处罚的情况。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
天风证券 1 - - - - -
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第 56页共 64页
国盛证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
国泰君安 1 11,436,707.05 100.00% 10,650.96 100.00% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监
基字[1998]29号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）的有关规定，本基金共租用39个交易席位，其中报告期内新增0个交易席位，退租1个交易席位。
其中退租席位为：1个渤海证券深圳席位。
一、交易席位的分配依据
交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括：
1、经营行为稳健规范，内控制度健全。
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。
二、交易席位的选择流程
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 57页共 64页
1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。
2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
三、交易量的分配
交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括：
1、券商提供独立的或第三方研究报告及服务，包括宏观经济、行业分析、公司研发、市场数据、
财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，用以支持投资
决策。
2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打分，
根据经纪商给投资带来的增值确定经纪商的排名。
考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受
邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交易量大小
和评分高低成正比。
3、交易部负责落实交易量的实际分配工作。
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
天风
证券 - - - - - - - -
国盛
证券 - - - - - - - -
中信
建投 - - - - - - - -
民生
证券 - - - - - - - -
恒泰
证券 - - - - - - - -
安信
证券 - - - - - - - -
平安
证券 - - - - - - - -
中金 - - - - - - - -
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
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公司
中信
证券 - - - - - - - -
东方
证券 - - - - - - - -
兴业
证券 - - - - - - - -
中投
证券 - - - - - - - -
中银
国际 - - - - - - - -
招商
证券 - - - - - - - -
申万
宏源 - - - - - - - -
银河
证券 - - - - - - - -
光大
证券 - - - - - - - -
华泰
证券 - - - - - - - -
川财
证券 - - - - - - - -
国金
证券 - - - - - - - -
华西
证券 - - - - - - - -
东兴
证券 - - - - - - - -
东吴
证券 - - - - - - - -
瑞银
证券 - - - - - - - -
华创
证券 - - - - - - - -
新时
代证
券
- - - - - - - -
信达
证券 - - - - - - - -
浙商
证券 - - - - - - - -
中泰
证券 - - - - - - - -
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 59页共 64页
国泰
君安 - - - - - -
51,497,42
8.81
100.00
%
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 新华基金管理股份有限公司关于调整网上直销汇款交易优惠费率的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-04
2
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金参加平安银行股份有限公司基金申购、定期
定额投资业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-05
3
新华基金管理股份有限公司新华MSCI中国A
股国际交易型开放式指数证券投资基金联接
基金基金经理变更公告
中国证券报、公司网站、
电子信披网站 2021-01-06
4
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金产品资料概要(更
新)
公司网站、电子信披网
站 2021-01-07
5
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数
证券投资基金联接基金招募说明书（更新）全
文
公司网站、电子信披网
站 2021-01-07
6 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金修订基金合同及托管协议的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-08
7
新华基金管理股份有限公司关于调整旗下基
金在蚂蚁（杭州）基金销售有限公司基金转换
补差费公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-08
8 新华基金管理股份有限公司关于调整直销柜台交易优惠费率的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-08
9
新华基金管理股份有限公司关于调整旗下基
金在恒泰证券股份有限公司定期定额投资业
务起点金额的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-16
10 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年第 4季度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-01-21
11 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年第 4季度报告
公司网站、电子信披网
站 2021-01-21
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 60页共 64页
12 新华基金管理股份有限公司基金改聘会计师事务所公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-02-03
13
新华基金管理股份有限公司关于调整旗下基
金在天风证券股份有限公司定期定额投资业
务起点金额的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-02-26
14 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年年度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-03-30
15 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
公司网站、电子信披网
站 2021-03-30
16
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金根据《公开募集证券投资基金运作指引第 3
号——指数基金指引》修改基金合同部分条款
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-03-31
17 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报、公司网站、
电子信披网站 2021-04-10
18 新华基金管理股份有限公司旗下基金 2021年第 1季度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-04-21
19 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 1季度报告
公司网站、电子信披网
站 2021-04-21
20 新华基金管理股份有限公司关于法定代表人变更的公告
中国证券报、公司网站、
电子信披网站 2021-05-08
21
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分证
券投资基金增加北京增财基金销售有限公司
为销售机构并开通定期定额投资业务及基金
转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-05-08
22 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-05-27
23
新华基金管理股份有限公司旗下部分基金在
平安银行股份有限公司开通定期定额投资业
务及基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-05-27
24
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金产品资料概要（更
新）
公司网站、电子信披网
站 2021-06-23
25 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书（更新）全
公司网站、电子信披网
站 2021-06-23
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 61页共 64页
文
26
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加和耕传承基金销售有限公司为代销机
构并开通相关业务及参加网上费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-07-01
27
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金在北京汇成基金销售有限公司开展费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-07-08
28
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金在上海基煜基金销售有限公司开展费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-07-08
29
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金在珠海盈米基金销售有限公司开展费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-07-08
30 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2021年第 2季度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-07-20
31 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 2季度报告
公司网站、电子信披网
站 2021-07-20
32 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2021年中期报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-08-27
33 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年中期报告
公司网站、电子信披网
站 2021-08-27
34
新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部
分基金在基金管理人网上交易系统最低申购
金额的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-09-08
35 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报、公司网站、
电子信披网站 2021-09-24
36 新华基金管理股份有限公司关于办公地址及直销表单变更的公告
中国证券报、公司网站、
电子信披网站 2021-10-08
37
新华基金管理股份有限公司旗下部分基金参
加新时代证券股份有限公司申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-10-22
38 新华基金管理股份有限公司旗下全部基金第3季度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-10-26
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 62页共 64页
39 新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
公司网站、电子信披网
站 2021-10-26
40
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金在浙江同花顺基金销售有限公司开展费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-12-14
41 新华基金管理股份有限公司关于调整直销柜台及网上直销交易优惠费率的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、公司网站、电子信
披网站
2021-12-28
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20210101-20210708
25,002
,000.0
0
- 25,002,000.00 0.00 0.00%
产品特有风险
由于本基金为目标ETF 的联接基金，主要通过投资于目标ETF 来力求获得与目标ETF所跟踪的标的
指数相近的平均收益率，因此目标ETF 的特有风险也是本基金的特有风险。简要说明如下，具体情
况可参见目标ETF 招募说明书：
1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报
率可能存在偏离。
2、标的指数波动的风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交易制度
等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。
3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离。
1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度与跟
踪误差； 2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化，
使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差；3）由于成份股停牌、摘牌或流动性差
等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差；4）由于基
金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存在，使基金投资组合与标的指数产生
跟踪偏离度和跟踪误差；5）在ETF指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水
平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金 对标的
指数的跟踪程度。6）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别
股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造
成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由
此产生跟踪偏离度与跟踪误差。
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 63页共 64页
4、标的指数变更的风险
尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。基
于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与新的标的指数
保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。
5、其他投资于目标ETF的风险
包含目标ETF基金份额二级市场交易价格折溢价风险、目标ETF 参考IOPV 决策和IOPV 计算错误的
风险、目标ETF 退市风险及第三方机构服务的风险等等。
6、本基金投资于股指期货，因此存在因投资股指期货而带来的风险：
1）基差风险：在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股指期货合约与标的指
数价格波动不一致而遭受基差风险。
2）系统性风险：组合现货的β可能不足或者过高，组合风险敞口过大，股指期货空头头寸不能完
全对冲现货的风险，组合存在系统性暴露的风险。
3）保证金风险：产品的期货头寸，如果未预留足够现金，在市场出现极端情况时，可能遭遇保证
金不足而被强制平仓的风险。
4）合约展期风险：组合持有的主力合约交割日临近，需要更换合约进行展期，如果合约的基差不
利或流动性不足，展期会面临风险。
7、本基金投资于资产支持证券，因此存在因投资资产支持证券而带来的风险：与股票和一般债券
不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余
权益的要求权。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和
法律风险等。
8、本基金投资于可转换债券，可转换债券的条款相对于普通债券和股票而言更为复杂，对这些条
款研究不足导致的事件可能为本基金带来损失。例如，当可转换债券的价格明显高于其赎回价格时，
若本基金未能在可转换债券被赎回前转股或卖出，则可能产生不必要的损失。
9、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，
本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机
制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存
在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风
险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；
存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持
续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他
风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准新华 MSCI 中国 A 股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的
文件
(二)关于申请募集新华 MSCI 中国 A 股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金之法律意
见书
新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年年度报告
第 64页共 64页
(三)《新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
(四)《新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
(六)更新的《新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
(七)《新华MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金产品资料概要》（更
新）
(八)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(九)基金托管人业务资格批件及营业执照
(十)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复
(十一)中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇二二年三月三十日
