中航混改精选混合型证券投资基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：中航基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
中航混改精选 2021年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 28 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况（如有）、财务会计报告和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经经过天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................11
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 16
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 17
§6 审计报告............................................................................................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................18
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................18
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 21
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................23
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 58
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................58
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................58
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 59
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................69
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................71
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 71
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................72
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................72
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 72
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 72
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................72
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................72
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................74
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................74
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 74
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 74
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................75
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................76
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................76
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 76
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................76
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 76
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................76
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 77
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................77
11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 78
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................81
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................81
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................81
§13 备查文件目录.....................................................................................................................................82
13.1 备查文件目录............................................................................................................................82
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 82
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 82
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§
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中航混改精选混合型证券投资基金
基金简称 中航混改精选
基金主代码
004936
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 12 月 14 日
基金管理人 中航基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
159,422,624.66 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
中航混改精选 A 中航混改精选 C
下属分级基金的交易代码：
004936 004937
报告期末下属分级基金的份额总额
883,314.60 份 158,539,310.06 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，主要投资于受益于混合所有制改革相关证
券，结合大类资产配置策略，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要投资于已经实施混合所有制改革和具有混合所有制改革预期中央
国有企业及地方国有企业以及作为混改重点受益的部分行业的非国有上市公
司。本基金还将重点关注流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量
相对较高的债券品种。
本基金所采取的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、资产支持证券投资策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+中债综合指数收益率×25%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券
型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
中航基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 武国强 田东辉
联系电话 010-56716188 010-68858113
电子邮箱 wuguoqiang@avicfund.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-666-2186 95580
传真 010-56716198 010-68858120
注册地址 北京市朝阳区安立路 78、
80号 11 层 1101 内 1105 室
北京市西城区金融大街 3 号
办公地址 北京市朝阳区天辰东路 1 北京市西城区金融大街3号A座
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号北京亚洲金融大厦 B 座
1001、1007、1008 单元
邮政编码 100101 100808
法定代表人 杨彦伟 张金良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.avicfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市朝阳区天辰东路 1 号北京亚洲金融大厦 B座
1001、1007、1008 单元
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京海淀区车公庄西路19号外文文
化创意园 12 号楼
注册登记机构
中航基金管理有限公司
北京市朝阳区天辰东路 1 号北京亚
洲金融大厦 B 座 1001、1007、1008
单元
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2021 年 2020 年 2019 年
中航混改
精选 A
中航混改精选
C
中航混改精
选 A
中航混改精选
C
中航混改精
选 A
中航混改精
选 C
本期
已实
现收
益
241,351.
21
24,422,478.8
7
591,848.74 9,632,774.94 995,285.77
19,271,427.
83
本期
利润
184,047.
18
16,503,215.4
2
348,206.75
11,675,895.1
6
1,175,836.
60
25,107,521.
37
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.1402 0.1101 0.1454 0.2513 0.4032 0.3466
本期
加权
平均
净值
利润
率
10.03% 8.00% 11.96% 20.59% 39.64% 33.13%
本期
基金
份额
净值
增长
率
9.16% 9.06% 15.19% 15.09% 36.87% 35.51%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2021 年末 2020 年末 2019 年末
期末
可供
分配
利润
405,946.
92
68,418,120.1
2
723,376.92
33,874,104.4
8
348,387.19
11,549,556.
22
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期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.4596 0.4316 0.3371 0.3127 0.1608 0.1406
期末
基金
资产
净值
1,289,26
1.52
226,957,430.
18
2,869,276.
93
142,190,013.
69
2,514,711.
81
93,722,281.
91
期末
基金
份额
净值
1.4596 1.4316 1.3371 1.3127 1.1608 1.1406
3.1.3
累计
期末
指标
2021 年末 2020 年末 2019 年末
基金
份额
累计
净值
增长
率
45.96% 43.16% 33.71% 31.27% 16.08% 14.06%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润：对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中
已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；如果期末未分配利润的未实现部分为正数,
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分
为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中航混改精选 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.82% 0.54% 1.33% 0.59% 1.49% -0.05%
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过去六个月 2.49% 0.75% -3.64% 0.77% 6.13% -0.02%
过去一年 9.16% 0.88% -3.12% 0.88% 12.28% 0.00%
过去三年 72.10% 1.09% 47.93% 0.96% 24.17% 0.13%
自基金合同
生效起至今
45.96% 1.04% 20.36% 0.97% 25.60% 0.07%
中航混改精选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.80% 0.54% 1.33% 0.59% 1.47% -0.05%
过去六个月 2.44% 0.75% -3.64% 0.77% 6.08% -0.02%
过去一年 9.06% 0.88% -3.12% 0.88% 12.18% 0.00%
过去三年 70.08% 1.09% 47.93% 0.96% 22.15% 0.13%
自基金合同
生效起至今
43.16% 1.04% 20.36% 0.97% 22.80% 0.07%
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
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§
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中航基金管理有限公司成立于 2016 年 6 月 16 日，是经中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]1249 号文许可批准设立、为客户提供专业基金管理服务的全国性基金管理公司。公司总部
设在北京，注册资本金为 30,000 万元人民币，经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
截止 2021 年 12 月 31 日，基金管理人管理一只货币基金——中航航行宝货币市场基金；一只
基础设施证券投资基金——中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金；五只债券型基金——
中航瑞景 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中航瑞明纯债债券型证券投资基金、中航
瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中航瑞晨 87 个月定期开放债券型证券投资基金、
中航瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资基金；四只混合型证券投资基金——中航混改精选
混合型证券投资基金、中航军民融合精选混合型证券投资基金、中航新起航灵活配置混合型证券
投资基金、中航中证同业存单 AAA 指数 7天持有期证券投资基金；一只股票型基金——中航量化
阿尔法六个月持有期股票型证券投资基金。同时，管理多个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩浩 基金经理
2017年12月
14 日
- 14
硕士研究生。曾供职
于中国民族证券有
限责任公司担任市
场策略部分析师、财
富中心总经理助理；
金元证券股份有限
公司担任首席投资
顾问；中航证券有限
公司担任投资主办。
2016 年 9 月加入中
航基金管理有限公
司，现担任公司总经
理助理、权益投资部
基金经理。
杜晓安 基金经理
2017年12月
14 日
2021 年 3 月 23 日 7
硕士研究生。曾供职
于民生证券股份有
限公司担任固定收
益部交易经理、国都
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证券股份有限公司
固定收益部投资经
理。2016 年 9 月至
2021 年 3 月，担任
中航基金管理有限
公司固定收益部基
金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航混改精选混合型证券投资基金
基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，
不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公
平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不
同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投
资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建
立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息
的相互隔离；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
同时，加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开
竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年 A 股市场在中国经济企稳和全球通胀压力上行等诸多因素影响下，走势出现了一定的
分化，上证指数、深成指数、创业板指数都有正收益，但创业板指数涨幅更大。以电动车、光伏、
军工、半导体为代表的高景气赛道表现较好，受疫情影响需求、成本上涨的消费板块表现较差。
本基金坚持自上而下和自下而上相结合的投资策略，在合理控制仓位的基础上，精选有行业景气
度和业绩支撑的个股，挖掘潜在的投资机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中航混改精选 A 基金份额净值为 1.4596 元，本报告期基金份额净值增长率为
9.16%；截至本报告期末中航混改精选 C 基金份额净值为 1.4316 元，本报告期基金份额净值增长
率为 9.06%；同期业绩比较基准收益率为-3.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期公布的主要经济数据走弱，中国经济增长压力逐渐增大，同时地产公司信用事件不断，
央行及时降准为市场提供流动性，A 股市场整体处于流动性宽松状态，对估值形成一定支撑。随
着美国通胀数据持续超预期，美联储表现超预期鹰派，十年期美债收益率突破 2.0%，美股调整压
力增大，同时地缘政治不确定性也增大了对于 A 股的波动。在相对充裕的流动性前提下，A 股偏
结构性机会，当出现大幅度回调时，可能有不错的进攻机会。
从配置来看，2022 年我们仍然认为上证 50 和沪深 300 指数等权重板块是上涨主力。除此之
外，我们看好调整充分、估值合理的大消费、医药板块，并重点关注双碳政策下传统行业的估值
修复机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，以维护基金份额持有
人利益为宗旨，组织开展内部监察稽核，完善合规与内控机制，积极推动合规风控管理，持续加
强业务风险的控制与防范，有效保证了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本报告期内，本基金管理人开展的主要监察稽核工作如下：
（1）积极推动监管新规落实，持续完善公司内控机制。结合新规实施和公司业务发展实际，
不断推动公司制度、业务流程的建立、健全和完善，适应公司产品与业务创新发展的需要。
（2）在公司开展新产品设计、新业务过程中，就相关问题提供合规咨询，出具合规审查意见。
全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介
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材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促完善投资者适当性管理；
（3）有计划、有重点地对投资、研究、交易、销售、公司治理、信息技术、反洗钱等业务领
域开展定期及专项监察检查，不断查缺补漏，持续提高内部控制的有效性和风险防控能力，保障
公司业务合规、持续、健康、稳定发展；
（4）根据监管要求和业务发展，不断优化完善信息披露管理工作机制。做好公司及旗下各基
金的信息披露工作，本报告期内，制定基础设施基金专项信息披露制度，确保信息披露真实、准
确、完整、及时、简明和易得；
（5）持续推动建立与行业和公司业务相匹配的洗钱风险管理机制，检查洗钱风险与控制措施
的有效性，进一步完善与风险能力相适应的反洗钱制度、流程，完善反洗钱系统建设，提升洗钱
风险控制措施的针对性、有效性，同时，做好反洗钱宣传培训、监督检查、信息报送等各项工作；
（6）加强合规宣导培训，不断推动公司合规文化建设。通过“面授+线上”等多种形式，有
针对性地开展了投资者适当性、基金宣传推介、公募 REITs 基金信息披露、反洗钱、新员工入职
等合规宣导与合规培训工作，并通过合规专题、合规风险案例等多种方式进行合规宣导，提升员
工的合规风险意识，强化全员合规、主动合规理念。
本基金管理人承诺将坚持诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份
额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由投资研究、交易、基金事务、风险管理、合规等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，投资研究部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责
任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
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配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无
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§
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中航混改精选混合型
证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
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§
6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 天职业字[2022]9554 号
6.2
审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中航混改精选混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了中航混改精选混合型证券投资基金(以下简称“中航混
改精选混合型基金”)财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负
债表、2021 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表，以
及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照附注 7.4.2 的规定
编制，公允反映了中航混改精选混合型基金 2021 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于中航混改精选混合型基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 中航混改精选混合型基金财务报表仅为满足中国证券监督管理委
员会及相关派出机构、中国证券投资基金业协会的监管需要之目的
而编制。因此，该财务报表可能不适用于其他用途。我们的报告仅
用于供管理人报送中国证券监督管理委员会及相关派出机构、中国
证券投资基金业协会使用，而不应分发至除中航混改精选混合型基
金持有人、中国证券监督管理委员会及相关派出机构、中国证券投
资基金业协会以外的其他机构或人员或为其使用。本段内容不影响
已发表的审计意见。
其他信息 中航混改精选混合型基金管理人中航基金管理有限公司（以下简称
“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
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管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照附注 7.4.2 的规定编制财务报表，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中航混改精选混合
型基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中航混改精
选混合型基金，终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督中航混改精选混合型基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
1.识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计
和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
2.了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。
3.评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
4.对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致中航混改精选混合型基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如
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果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致中航混
改精选混合型基金不能持续经营。
5.评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公
允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 丁启新 周任阳
会计师事务所的地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼
审计报告日期 2022 年 3 月 14 日
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§
7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中航混改精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 34,606,981.58 7,729,483.27
结算备付金 1,518,864.64 6,053,093.32
存出保证金 29,675.64 187,511.13
交易性金融资产 7.4.7.2 275,487,860.10 132,046,836.33
其中：股票投资 166,655,220.10 132,046,836.33
基金投资 - -
债券投资 108,832,640.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 74,279.04 418,927.41
应收利息 7.4.7.5 1,795,273.58 7,041.70
应收股利 - -
应收申购款 201,978.17 1,818.41
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 313,714,912.75 146,444,711.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 85,000,000.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 34,683.76 372,811.50
应付管理人报酬 153,028.30 106,144.94
应付托管费 19,128.52 13,268.13
应付销售服务费 19,021.48 13,013.74
应付交易费用 7.4.7.7 78,645.43 730,821.91
应交税费 - -
应付利息 11,705.01 -
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 152,008.55 149,360.73
负债合计 85,468,221.05 1,385,420.95
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 159,422,624.66 110,461,809.22
未分配利润 7.4.7.10 68,824,067.04 34,597,481.40
所有者权益合计 228,246,691.70 145,059,290.62
负债和所有者权益总计 313,714,912.75 146,444,711.57
注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额总额 159,422,624.66 份，其中中航混改精选 A 基
金份额净值 1.4596 元，份额总额 883,314.60 份；中航混改精选 C 基金份额净值 1.4316 元，份额
总额 158,539,310.06 份。
7.2 利润表
会计主体：中航混改精选混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021 年 1月 1日至 2021
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
一、收入 20,846,453.61 14,668,209.12
1.利息收入 2,193,132.49 369,573.17
其中：存款利息收入 7.4.7.11 259,109.03 71,218.69
债券利息收入 1,931,212.50 287,508.60
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,810.96 10,845.88
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 26,621,938.36 12,351,553.09
其中：股票投资收益 7.4.7.12 23,797,353.79 12,215,875.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 83,339.90 -12,442.35
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,741,244.67 148,120.21
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-7,976,567.48 1,799,478.23
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 7,950.24 147,604.63
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列）
减：二、费用 4,159,191.01 2,644,107.21
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,669,885.44 485,493.53
2．托管费 7.4.10.2.2 208,735.64 60,686.69
3．销售服务费 7.4.10.2.3 206,889.07 57,785.48
4．交易费用 7.4.7.19 328,555.04 1,657,726.18
5．利息支出 1,564,925.82 205,215.27
其中：卖出回购金融资产支出 1,564,925.82 205,215.27
6．税金及附加 - 0.06
7．其他费用 7.4.7.20 180,200.00 177,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
16,687,262.60 12,024,101.91
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
16,687,262.60 12,024,101.91
7.3
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中航混改精选混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
110,461,809.22 34,597,481.40 145,059,290.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,687,262.60 16,687,262.60
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
48,960,815.44 17,539,323.04 66,500,138.48
其中：1.基金申购款 130,172,701.03 47,263,260.70 177,435,961.73
2.基金赎回款 -81,211,885.59 -29,723,937.66 -110,935,823.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 159,422,624.66 68,824,067.04 228,246,691.70
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金净值）
项目
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
84,339,050.31 11,897,943.41 96,236,993.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,024,101.91 12,024,101.91
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
26,122,758.91 10,675,436.08 36,798,194.99
其中：1.基金申购款 239,099,458.85 53,564,442.17 292,663,901.02
2.基金赎回款 -212,976,699.94 -42,889,006.09 -255,865,706.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
110,461,809.22 34,597,481.40 145,059,290.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______ ______裴荣荣______ ____韩丹____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中航混改精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据中国证券监督管理委员会（“中
国证监会”）证监许可[2017]978 号文《关于准予中航混改精选混合型证券投资基金注册的批复》，
由中航基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》和《中航混改精选混合型证券投资基金基金合同》（“基金合同”）等规定公开募集。
经向中国证监会备案，于 2017 年 12 月 14 日募集成立。本基金的基金管理人为中航基金管理有限
公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。本基金为契约型开放式基金，存续期限不
定，基金合同生效日的基金份额总额为 308,864,406.53 份，有效认购户数为 2190 户。其中，认
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购资金在募集期间产生的利息折合基金份额 21,421.77 份，按照基金合同的有关约定计入基金份
额持有人的基金账户。本基金募集资金经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》和《中航混改精选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行
票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、中
小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、债券回购）、资产
支持证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）、中国证券投资基金业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、
中国证监会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号—年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号—年度报告和中期报告》、《证券投资基金信息披露
编报规则第 3 号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.4.1
会计年度
本基金的会计年度为公历每年 1月 1 日至 12 月 31 日。本期财务报表的实际编制期间为 2021
年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。
7.4.4.2
记账本位币
本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。
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7.4.4.3
金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券、同业存单和衍生工具等分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。基
金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
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7.4.4.5
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券、同业存单和衍生工具(主要为权证投资)
等按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会
计准则规定的例外情况外，应该将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值
日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定
公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行
调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大
量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可使用不可观察输入
值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对
前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司
根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
国家有最新规定的，按其规定进行估值。
7.4.4.6
金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额所对应的金额。由于申购、赎回、转换以及分红再投资
引起的实收基金的变动分别于基金相关活动确认日认列。
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7.4.4.8
损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9
收入
/(
损失
)
的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由各兑付机
构代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲
减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按
直线法近似计算。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的按直线法近似计算。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
1、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金
分红；
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4、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的两类基金份额
净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12
其他重要的会计政策和会计估计
本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1
会计政策变更的说明
本报告期本基金无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2
会计估计变更的说明
本报告期本基金无会计估计变更。
7.4.5.3
差错更正的说明
本报告期本基金无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税【2004】78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【2005】103 号文《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税【2007】84 号《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》、财税【2008】1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的
通知》、2008 年 04 月 23 日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数
调整的通知》、2008 年 09 月 18 日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》、财税【2012】85 号《关于实施公司股息红利差别化个人所得税政策的通
知》、财税【2015】101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税【2016】36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税【2016】46 号《关于进一
步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税【2016】70 号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1. 基金运营过程中发生的增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
2.基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育费附加；
3.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税；
4.存款利息收入不征收增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税；
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5.对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
6.基金取得的股票股息、红利收入,自 2015 年 9 月 8 日起，基金从公开发行和转让市场取得
的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
7.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
8.对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 09 月 19 日起，由出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股
票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
活期存款 34,606,981.58 7,729,483.27
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 34,606,981.58 7,729,483.27
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 167,037,374.95 166,655,220.10 -382,154.85
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 109,042,670.90 108,832,640.00 -210,030.90
银行间市场 - - -
合计 109,042,670.90 108,832,640.00 -210,030.90
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 276,080,045.85 275,487,860.10 -592,185.75
项目
上年度末
2020 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 124,662,454.60 132,046,836.33 7,384,381.73
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 124,662,454.60 132,046,836.33 7,384,381.73
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末及上年度末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末及上年度末，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末，本基金未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 7,683.21 3,952.57
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 751.85 2,996.29
应收债券利息 1,786,823.89 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
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应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 14.63 92.84
合计 1,795,273.58 7,041.70
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6
其他资产
本报告期末及上年度末，本基金未持有其他资产。
7.4.7.7
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 78,645.43 730,821.91
银行间市场应付交易费用 - -
合计 78,645.43 730,821.91
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 8.55 360.73
应付证券出借违约金 - -
预提费用 152,000.00 149,000.00
合计 152,008.55 149,360.73
注：预提费用为按日计提的审计费、信息披露费和银行间债券账户维护费。
7.4.7.9
实收基金
金额单位：人民币元
中航混改精选 A
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,145,900.01 2,145,900.01
本期申购 685,261.06 685,261.06
本期赎回（以“-”号填列） -1,947,846.47 -1,947,846.47
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
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本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末
883,314.60 883,314.60
金额单位：人民币元
中航混改精选 C
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末
108,315,909.21 108,315,909.21
本期申购 129,487,439.97 129,487,439.97
本期赎回（以“-”号填列） -79,264,039.12 -79,264,039.12
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
158,539,310.06 158,539,310.06
注：本期申购包含基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
中航混改精选 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 882,242.74 -158,865.82 723,376.92
本期利润 241,351.21 -57,304.03 184,047.18
本期基金份额交易
产生的变动数
-609,306.92 107,829.74 -501,477.18
其中：基金申购款 324,073.06 -56,690.96 267,382.10
基金赎回款 -933,379.98 164,520.70 -768,859.28
本期已分配利润 - - -
本期末 514,287.03 -108,340.11 405,946.92
单位：人民币元
中航混改精选 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 41,784,880.47 -7,910,775.99 33,874,104.48
本期利润 24,422,478.87 -7,919,263.45 16,503,215.42
本期基金份额交易
产生的变动数
21,354,489.49 -3,313,689.27 18,040,800.22
其中：基金申购款 57,058,466.87 -10,062,588.27 46,995,878.60
基金赎回款 -35,703,977.38 6,748,899.00 -28,955,078.38
本期已分配利润 - - -
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本期末 87,561,848.83 -19,143,728.71 68,418,120.12
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
活期存款利息收入 226,980.95 50,011.17
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 30,263.23 19,729.35
其他 1,864.85 1,478.17
合计 259,109.03 71,218.69
注：其他包括结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1日至 2020
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 108,819,545.22 612,440,968.84
减：卖出股票成本总额 85,022,191.43 600,225,093.61
买卖股票差价收入 23,797,353.79 12,215,875.23
7.4.7.13
债券投资收益
7.4.7.13.1
债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
83,339.90 -12,442.35
债券投资收益——赎回差价收入
- -
债券投资收益——申购差价收入
- -
合计 83,339.90 -12,442.35
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7.4.7.13.2
债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
91,888,890.40 140,697,457.23
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
89,907,660.10 138,378,671.65
减：应收利息总额
1,897,890.40 2,331,227.93
买卖债券差价收入
83,339.90 -12,442.35
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无债券投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无债券投资收益——申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本报告期及上年度可比期间，本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本报告期及上年度可比期间，本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无贵金属投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无贵金属投资收益——申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
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7.4.7.15.2
衍生工具收益 ——其他投资收益
本报告期及上年度可比期间，本基金无衍生工具收益 ——其他投资收益。
7.4.7.16
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 2,741,244.67 148,120.21
其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,741,244.67 148,120.21
7.4.7.17
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021 年 1 月 1日至 2021
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -7,976,567.48 1,799,478.23
——股票投资 -7,766,536.58 1,805,013.08
——债券投资 -210,030.90 -5,534.85
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 -7,976,567.48 1,799,478.23
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1日至 2020 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 7,949.99 147,398.68
基金转换费收入 0.25 144.62
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其他 - 61.33
合计 7,950.24 147,604.63
注：其他为终止发行的新股认购款占用期利息。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1日至 2020 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用 328,555.04 1,657,726.18
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用
- -
其中：申购费
- -
赎回费
- -
合计 328,555.04 1,657,726.18
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日
审计费用 23,000.00 20,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
帐户维护费 37,200.00 37,200.00
合计 180,200.00 177,200.00
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期末本基金不存在需要说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9
关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中航基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航混改精选 2021年年度报告
第
38
页 共
82
页
中航证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
北京首钢基金有限公司 基金管理人股东
7.4.10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中航证券有限公
司
208,937,031.93 100.00% 413,101,001.79 32.78%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
中航证券有限公
司
288,941,331.00 100.00% 65,007,016.70 24.38%
7.4.10.1.3
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
中航证券有限公
司
3,935,500,000.00 100.00% 1,100,000,000.00 51.56%
中航混改精选 2021年年度报告
第
39
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82
页
7.4.10.1.4
权证交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5
应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中航证券有限公
司
152,795.62 100.00% 78,645.43 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中航证券有限公
司
302,100.18 32.78% 40,787.34 5.58%
注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商
承担的费用后的净额列示。
②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,669,885.44 485,493.53
其中：支付销售机构的客
户维护费
48,568.07 38,242.97
注：①计提标准：本基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.8%的年费率计算。
管理费的计算方法如下：
H=E×0.8%÷当年天数
H 为每日应付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内
中航混改精选 2021年年度报告
第
40
页 共
82
页
出具资金划款指令，基金托管人复核无误后于 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
208,735.64 60,686.69
注：①计提标准：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内
出具资金划款指令，基金托管人复核无误后于 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中航混改精选 A 中航混改精选 C 合计
中航基金管理有限公司 - 191,948.14 191,948.14
中国邮政储蓄银行股份
有限公司
- 140.06 140.06
中航证券有限公司 - 1,480.47 1,480.47
合计 - 193,568.67 193,568.67
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2020 年 1 月 1日至 2020 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中航混改精选 A 中航混改精选 C 合计
中航基金管理有限公司 - 48,772.26 48,772.26
中国邮政储蓄银行股份 - 191.98 191.98
中航混改精选 2021年年度报告
第
41
页 共
82
页
有限公司
中航证券有限公司 - 2,433.98 2,433.98
合计 - 51,398.22 51,398.22
注：①计提标准：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C
类基金资产净值的 0.10%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作
日内出具资金划款指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本报告期及上年度可比期间，本基金均无转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金均无转融通证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中航混改精选 2021年年度报告
第
42
页 共
82
页
邮储银行股份有
限公司
36,155,521.86 259,109.03 13,970,087.72 71,218.69
注：包括活期存款，存在托管银行的定期存款，基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登
记结算有限公司的证券交易结算资金，即结算备付金、交易保证金。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.11
利润分配情况
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期末本基金未进行利润分配。
7.4.12
期末（2021 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600941
中国
移动
2021 年
12 月
24 日
2022
年 1
月 5
日
新 股
流 通
受限
57.58 57.58 124,803 7,186,156.747,186,156.74 -
688176
亚虹
医药
2021 年
12 月
29 日
2022
年 1
月 7
日
新 股
流 通
受限
22.98 22.98 11,849 272,290.02 272,290.02 -
688262
国芯
科技
2021 年
12 月
28 日
2022
年 1
月 6
日
新 股
流 通
受限
41.98 41.98 2,844 119,391.12 119,391.12 -
001234
泰慕
士
2021 年
12 月
31 日
2022
年 1
月 11
日
新 股
流 通
受限
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
301136
招标
股份
2021 年
12 月
31 日
2022
年 1
月 11
日
新 股
流 通
受限
10.52 10.52 7,172 75,449.44 75,449.44 -
601728中国2021 年2022 网 下 4.53 4.27 394,011 1,784,869.831,682,426.97 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
43
页 共
82
页
电信 8 月 11
日
年 2
月 21
日
配 售
锁定
688110
东芯
股份
2021 年
12 月 3
日
2022
年 6
月 10
日
网 下
配 售
锁定
30.18 43.36 3,839 115,861.02 166,459.04 -
688227
品高
股份
2021 年
12 月
23 日
2022
年 6
月 30
日
网 下
配 售
锁定
37.09 31.11 3,747 138,976.23 116,569.17 -
688303
大全
能源
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1
月 24
日
网 下
配 售
锁定
21.49 60.40 8,069 173,402.81 487,367.60 -
688305
科德
数控
2021 年
7 月 2
日
2022
年 1
月 10
日
网 下
配 售
锁定
11.03 105.51 1,496 16,500.88 157,842.96 -
688511
天微
电子
2021 年
7 月 22
日
2022
年 2
月 7
日
网 下
配 售
锁定
28.09 54.14 1,490 41,854.10 80,668.60 -
688711
宏微
科技
2021 年
8 月 25
日
2022
年 3
月 1
日
网 下
配 售
锁定
27.51 116.48 1,865 51,306.15 217,235.20 -
688718
唯赛
勃
2021 年
7 月 20
日
2022
年 1
月 28
日
网 下
配 售
锁定
5.85 27.69 3,145 18,398.25 87,085.05 -
300774
倍杰
特
2021 年
7 月 26
日
2022
年 2
月 16
日
网 下
配 售
锁定
4.57 21.07 444 2,029.08 9,355.08 -
300814
中富
电路
2021 年
8 月 4
日
2022
年 2
月 14
日
网 下
配 售
锁定
8.40 23.87 328 2,755.20 7,829.36 -
300854
中兰
环保
2021 年
9 月 8
日
2022
年 3
月 16
日
网 下
配 售
锁定
9.96 27.28 203 2,021.88 5,537.84 -
301020密封2021 年2022 网 下 10.64 30.38 421 4,479.44 12,789.98 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
44
页 共
82
页
科技 6 月 28
日
年 1
月 6
日
配 售
锁定
301021
英诺
激光
2021 年
6 月 28
日
2022
年 1
月 6
日
网 下
配 售
锁定
9.46 41.39 290 2,743.40 12,003.10 -
301025
读客
文化
2021 年
7 月 6
日
2022
年 1
月 24
日
网 下
配 售
锁定
1.55 20.84 403 624.65 8,398.52 -
301026
浩通
科技
2021 年
7 月 8
日
2022
年 1
月 17
日
网 下
配 售
锁定
18.03 62.68 203 3,660.09 12,724.04 -
301027
华蓝
集团
2021 年
7 月 8
日
2022
年 1
月 19
日
网 下
配 售
锁定
11.45 16.63 286 3,274.70 4,756.18 -
301028
东亚
机械
2021 年
7 月 12
日
2022
年 1
月 20
日
网 下
配 售
锁定
5.31 13.49 733 3,892.23 9,888.17 -
301030
仕净
科技
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1
月 24
日
网 下
配 售
锁定
6.10 31.49 242 1,476.20 7,620.58 -
301032
新柴
股份
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1
月 24
日
网 下
配 售
锁定
4.97 12.50 513 2,549.61 6,412.50 -
301033
迈普
医学
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1
月 26
日
网 下
配 售
锁定
15.14 59.93 108 1,635.12 6,472.44 -
301035
润丰
股份
2021 年
7 月 21
日
2022
年 1
月 28
日
网 下
配 售
锁定
22.04 56.23 378 8,331.12 21,254.94 -
301036
双乐
股份
2021 年
7 月 21
日
2022
年 2
月 16
日
网 下
配 售
锁定
23.38 29.91 205 4,792.90 6,131.55 -
301037保立2021 年2022 网 下 14.82 24.24 193 2,860.26 4,678.32 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
45
页 共
82
页
佳 7 月 21
日
年 2
月 7
日
配 售
锁定
301038
深水
规院
2021 年
7 月 22
日
2022
年 2
月 7
日
网 下
配 售
锁定
6.68 20.22 266 1,776.88 5,378.52 -
301039
中集
车辆
2021 年
7 月 1
日
2022
年 1
月 10
日
网 下
配 售
锁定
6.96 12.44 1,401 9,750.96 17,428.44 -
301040
中环
海陆
2021 年
7 月 26
日
2022
年 2
月 7
日
网 下
配 售
锁定
13.57 38.45 241 3,270.37 9,266.45 -
301041
金百
泽
2021 年
8 月 2
日
2022
年 2
月 11
日
网 下
配 售
锁定
7.31 28.18 215 1,571.65 6,058.70 -
301045
天禄
科技
2021 年
8 月 6
日
2022
年 2
月 17
日
网 下
配 售
锁定
15.81 28.36 335 5,296.35 9,500.60 -
301046
能辉
科技
2021 年
8 月 10
日
2022
年 2
月 17
日
网 下
配 售
锁定
8.34 48.96 290 2,418.60 14,198.40 -
301048
金鹰
重工
2021 年
8 月 11
日
2022
年 2
月 28
日
网 下
配 售
锁定
4.13 12.95 843 3,481.59 10,916.85 -
301049
超越
科技
2021 年
8 月 17
日
2022
年 2
月 24
日
网 下
配 售
锁定
19.34 32.88 196 3,790.64 6,444.48 -
301050
雷电
微力
2021 年
8 月 17
日
2022
年 2
月 24
日
网 下
配 售
锁定
60.64 234.57 147 8,914.08 34,481.79 -
301052
果麦
文化
2021 年
8 月 23
日
2022
年 2
月 28
日
网 下
配 售
锁定
8.11 33.66 252 2,043.72 8,482.32 -
301055张小2021 年2022 网 下 6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
46
页 共
82
页
泉 8 月 26
日
年 3
月 6
日
配 售
锁定
301056
森赫
股份
2021 年
8 月 27
日
2022
年 3
月 7
日
网 下
配 售
锁定
3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 -
301057
汇隆
新材
2021 年
8 月 31
日
2022
年 3
月 9
日
网 下
配 售
锁定
8.03 19.01 218 1,750.54 4,144.18 -
301058
中粮
工科
2021 年
9 月 1
日
2022
年 3
月 9
日
网 下
配 售
锁定
3.55 18.22 1,386 4,920.30 25,252.92 -
301059
金三
江
2021 年
9 月 3
日
2022
年 3
月 13
日
网 下
配 售
锁定
8.09 19.29 259 2,095.31 4,996.11 -
301063
海锅
股份
2021 年
9 月 9
日
2022
年 3
月 24
日
网 下
配 售
锁定
17.40 36.13 153 2,662.20 5,527.89 -
301068
大地
海洋
2021 年
9 月 16
日
2022
年 3
月 28
日
网 下
配 售
锁定
13.98 28.36 144 2,013.12 4,083.84 -
301069
凯盛
新材
2021 年
9 月 16
日
2022
年 3
月 27
日
网 下
配 售
锁定
5.17 44.18 539 2,786.63 23,813.02 -
301072
中捷
精工
2021 年
9 月 22
日
2022
年 3
月 29
日
网 下
配 售
锁定
7.46 33.38 181 1,350.26 6,041.78 -
301073
君亭
酒店
2021 年
9 月 22
日
2022
年 3
月 30
日
网 下
配 售
锁定
12.24 32.06 144 1,762.56 4,616.64 -
301078
孩子
王
2021 年
9 月 30
日
2022
年 4
月 14
日
网 下
配 售
锁定
5.77 15.34 756 4,362.12 11,597.04 -
301081严牌2021 年2022 网 下 12.95 18.33 403 5,218.85 7,386.99 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
47
页 共
82
页
股份 10 月
13 日
年 4
月 20
日
配 售
锁定
301083
百胜
智能
2021 年
10 月
13 日
2022
年 4
月 21
日
网 下
配 售
锁定
9.08 15.23 416 3,777.28 6,335.68 -
301087
可孚
医疗
2021 年
10 月
15 日
2022
年 4
月 25
日
网 下
配 售
锁定
93.09 75.43 163 15,173.67 12,295.09 -
301088
戎美
股份
2021 年
10 月
19 日
2022
年 4
月 28
日
网 下
配 售
锁定
33.16 24.99 325 10,777.00 8,121.75 -
301089
拓新
药业
2021 年
10 月
20 日
2022
年 4
月 27
日
网 下
配 售
锁定
19.11 69.92 220 4,204.20 15,382.40 -
301090
华润
材料
2021 年
10 月
19 日
2022
年 4
月 26
日
网 下
配 售
锁定
10.45 12.19 1,017 10,627.65 12,397.23 -
301091
深城
交
2021 年
10 月
20 日
2022
年 4
月 29
日
网 下
配 售
锁定
36.50 31.42 341 12,446.50 10,714.22 -
301092
争光
股份
2021 年
10 月
21 日
2022
年 5
月 2
日
网 下
配 售
锁定
36.31 35.52 215 7,806.65 7,636.80 -
301093
华兰
股份
2021 年
10 月
21 日
2022
年 5
月 1
日
网 下
配 售
锁定
58.08 50.23 184 10,686.72 9,242.32 -
301096
百诚
医药
2021 年
12 月
13 日
2022
年 6
月 20
日
网 下
配 售
锁定
79.60 80.15 99 7,880.40 7,934.85 -
301099
雅创
电子
2021 年
11 月
10 日
2022
年 5
月 22
日
网 下
配 售
锁定
21.99 82.90 351 7,718.49 29,097.90 -
301100风光2021 年2022 网 下 27.81 34.57 341 9,483.21 11,788.37 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
48
页 共
82
页
股份 12 月
10 日
年 6
月 17
日
配 售
锁定
301101
明月
镜片
2021 年
12 月 9
日
2022
年 6
月 16
日
网 下
配 售
锁定
26.91 50.43 363 9,768.33 18,306.09 -
301108
洁雅
股份
2021 年
11 月
25 日
2022
年 6
月 3
日
网 下
配 售
锁定
57.27 56.05 110 6,299.70 6,165.50 -
301111
粤万
年青
2021 年
11 月
30 日
2022
年 6
月 7
日
网 下
配 售
锁定
10.48 43.93 379 3,971.92 16,649.47 -
301126
达嘉
维康
2021 年
11 月
30 日
2022
年 6
月 7
日
网 下
配 售
锁定
12.37 21.35 662 8,188.94 14,133.70 -
301127
天源
环保
2021 年
12 月
23 日
2022
年 6
月 30
日
网 下
配 售
锁定
12.03 19.21 1,069 12,860.07 20,535.49 -
301138
华研
精机
2021 年
12 月 8
日
2022
年 6
月 15
日
网 下
配 售
锁定
26.17 53.55 285 7,458.45 15,261.75 -
301149
隆华
新材
2021 年
11 月 3
日
2022
年 5
月 10
日
网 下
配 售
锁定
10.07 19.07 1,214 12,224.98 23,150.98 -
301166
优宁
维
2021 年
12 月
21 日
2022
年 6
月 28
日
网 下
配 售
锁定
86.06 95.89 127 10,929.62 12,178.03 -
301168
通灵
股份
2021 年
12 月 2
日
2022
年 6
月 10
日
网 下
配 售
锁定
39.08 54.86 240 9,379.20 13,166.40 -
301177
迪阿
股份
2021 年
12 月 8
日
2022
年 6
月 15
日
网 下
配 售
锁定
116.88 122.05 165 19,285.20 20,138.25 -
301179泽宇2021 年2022 网 下 43.99 52.42 158 6,950.42 8,282.36 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
49
页 共
82
页
智能 12 月 1
日
年 6
月 8
日
配 售
锁定
301180
万祥
科技
2021 年
11 月 9
日
2022
年 5
月 16
日
网 下
配 售
锁定
12.20 28.34 654 7,978.80 18,534.36 -
301182
凯旺
科技
2021 年
12 月
16 日
2022
年 6
月 23
日
网 下
配 售
锁定
27.12 33.34 294 7,973.28 9,801.96 -
301185
鸥玛
软件
2021 年
11 月
11 日
2022
年 5
月 19
日
网 下
配 售
锁定
11.88 25.59 578 6,866.64 14,791.02 -
301188
力诺
特玻
2021 年
11 月 4
日
2022
年 5
月 11
日
网 下
配 售
锁定
13.00 23.25 647 8,411.00 15,042.75 -
301189
奥尼
电子
2021 年
12 月
21 日
2022
年 6
月 28
日
网 下
配 售
锁定
66.18 57.13 198 13,103.64 11,311.74 -
301190
善水
科技
2021 年
12 月
17 日
2022
年 6
月 24
日
网 下
配 售
锁定
27.85 28.36 331 9,218.35 9,387.16 -
301193
家联
科技
2021 年
12 月 2
日
2022
年 6
月 9
日
网 下
配 售
锁定
30.73 30.08 297 9,126.81 8,933.76 -
301199
迈赫
股份
2021 年
11 月
30 日
2022
年 6
月 7
日
网 下
配 售
锁定
29.28 33.50 303 8,871.84 10,150.50 -
301211
亨迪
药业
2021 年
12 月
14 日
2022
年 6
月 22
日
网 下
配 售
锁定
25.80 35.13 522 13,467.60 18,337.86 -
301221
光庭
信息
2021 年
12 月
15 日
2022
年 6
月 22
日
网 下
配 售
锁定
69.89 90.93 164 11,461.96 14,912.52 -
中航混改精选 2021年年度报告
第
50
页 共
82
页
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1
银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购。
7.4.12.3.2
交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 85,000,000.00 元，于 2022 年 1 月 6 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4
期末参与转融通证券出借业务的证券
本报告期末本基金无转融通证券出借业务。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为偏股混合型基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币
基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债
券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目的是在严格控制风险的前提下，
力求实现基金资产的长期稳定增长的投资目标。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的方法去评
估各种风险发生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险
损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.1
风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。
董事会对公司风险管理负有最终责任，董事会下设合规及风险管理委员会与督察长。合规及
风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政策，对公司的整体风险水平、风险控制措
施的实施情况进行评价。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，监督检查受托资产和公司运作
的合法合规情况及公司内部风险控制情况。
中航混改精选 2021年年度报告
第
51
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页
经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，经营管理层下设风险控制委员
会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程，处置重大风险事件，促进风险管理文化
的形成。
监察稽核部和风险管理部是公司内部控制的职能部门。各职能部门负责从经营管理的各业务
环节上贯彻落实风险管理措施，执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风
险管理程序，并持续完善相应的内部控制制度和流程。
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他具有基金托管资格的股份制商业银行，与该银行存款相
关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手
完成证券交收和款项清算，违约风险事件发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对
交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有资产支持证券及同业存单（上年末：无）。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1
按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 108,832,640.00 -
合计 108,832,640.00 -
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中未评级债券主要为国债、政策性金
融债、超短期融资券等。
7.4.13.2.2
按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
中航混改精选 2021年年度报告
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82
页
7.4.13.2.3
按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。
7.4.13.2.4
按长期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的债券。
7.4.13.2.5
按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6
按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，明确了在特殊情况下赎回申请的处理方式，控制因发
生巨额赎回等带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。针对投资品种变现的流动性风
险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资的不活跃品种(信用债、资产支持证
券等)来实现。本基金能够通过出售所持有的证券应对流动性需求，此外本基金还可通过债券回购
业务借入短期资金应对流动性需求。
7.4.13.3.1
金融资产和金融负债的到期期限分析
于本报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内，可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
7.4.13.3.2
报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
中航混改精选 2021年年度报告
第
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页
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间市场上市，部分股票资产流通暂时受限无法自由转
让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过债券回购业务借入短期资金应对流动性需求，债
券正回购资金余额不超过基金持有债券资产的公允价值，且不超过基金资产净值的 40%。基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。同时，本
基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易
对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险
和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度，根据质押品的
资质确定质押率水平，持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额，
并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
中航混改精选 2021年年度报告
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82
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本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。
7.4.13.4.1.1
利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
34,606,981.58 - - - - - 34,606,981.58
结算备付金
1,518,864.64 - - - - - 1,518,864.64
存出保证金
29,675.64 - - - - - 29,675.64
交易性金融资
产
- -108,832,640.00 - -166,655,220.10275,487,860.10
应收证券清算
款
- - - - - 74,279.04 74,279.04
应收利息
- - - - - 1,795,273.58 1,795,273.58
应收申购款
- - - - - 201,978.17 201,978.17
资产总计
36,155,521.86 -108,832,640.00 - -168,726,750.89313,714,912.75
负债
卖出回购金融
资产款
85,000,000.00 - - - - - 85,000,000.00
应付赎回款
- - - - - 34,683.76 34,683.76
应付管理人报
酬
- - - - - 153,028.30 153,028.30
应付托管费
- - - - - 19,128.52 19,128.52
应付销售服务
费
- - - - - 19,021.48 19,021.48
应付交易费用
- - - - - 78,645.43 78,645.43
应付利息
- - - - - 11,705.01 11,705.01
其他负债
- - - - - 152,008.55 152,008.55
负债总计
85,000,000.00 - - - - 468,221.05 85,468,221.05
利率敏感度缺
口
-48,844,478.14 -108,832,640.00 - -168,258,529.84228,246,691.70
上年度末
2020 年 12 月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
7,729,483.27 - - - - - 7,729,483.27
结算备付金
6,053,093.32 - - - - - 6,053,093.32
存出保证金
187,511.13 - - - - - 187,511.13
交易性金融资
产
- - - - -132,046,836.33132,046,836.33
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应收证券清算
款
- - - - - 418,927.41 418,927.41
应收利息
- - - - - 7,041.70 7,041.70
应收申购款
- - - - - 1,818.41 1,818.41
资产总计
13,970,087.72 - - - -132,474,623.85146,444,711.57
负债
应付赎回款
- - - - - 372,811.50 372,811.50
应付管理人报
酬
- - - - - 106,144.94 106,144.94
应付托管费
- - - - - 13,268.13 13,268.13
应付销售服务
费
- - - - - 13,013.74 13,013.74
应付交易费用
- - - - - 730,821.91 730,821.91
其他负债
- - - - - 149,360.73 149,360.73
负债总计
- - - - - 1,385,420.95 1,385,420.95
利率敏感度缺
口
13,970,087.72 - - - -131,089,202.90145,059,290.62
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年12月31日 ）
上年度末（ 2020 年 12 月 31
日 ）
市场利率上升 25 个
基点
-82,921.60 -
市场利率下降 25 个
基点
83,048.18 -
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
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项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 166,655,220.10 73.02 132,046,836.33 91.03
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 166,655,220.10 73.02 132,046,836.33 91.03
注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021 年 12 月
31 日 ）
上年度末（ 2020 年 12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 10,546,971.65 -
业绩比较基准下降 5% -10,546,971.65 -
7.4.14
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为 155,201,110.50 元，属于第二层次的余额为 120,286,749.60 元，无属于
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第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 12 月 31 日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§
8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 166,655,220.10 53.12
其中：股票 166,655,220.10 53.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 108,832,640.00 34.69
其中：债券 108,832,640.00 34.69
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 36,125,846.22 11.52
8 其他各项资产 2,101,206.43 0.67
9 合计 313,714,912.75 100.00
8.2
期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,778,066.12 0.78
B
采矿业 3,352,739.00 1.47
C 制造业 89,445,125.01 39.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
3,376,002.00 1.48
E
建筑业 2,413,827.83 1.06
F 批发和零售业 1,066,226.15 0.47
G
交通运输、仓储和邮政业 4,577,350.90 2.01
H 住宿和餐饮业 4,616.64 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
14,773,109.85 6.47
J
金融业 35,808,344.68 15.69
K 房地产业 2,864,851.70 1.26
L
租赁和商务服务业 2,105,591.00 0.92
M 科学研究和技术服务业 2,096,664.91 1.15
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N 水利、环境和公共设施管理业 77,154.27 0.03
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 110,040.00 0.05
Q 卫生和社会工作 2,215,773.20 0.74
R
文化、体育和娱乐业 589,736.84 0.26
S 综合 - -
合计 166,655,220.10 73.02
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600941 中国移动 124,803 7,186,156.74 3.15
2 000858 五粮液 28,800 6,412,608.00 2.81
3 600519 贵州茅台 3,000 6,150,000.00 2.69
4 601318 中国平安 80,652 4,065,667.32 1.78
5 000001 平安银行 212,200 3,497,056.00 1.53
6 600036 招商银行 71,000 3,458,410.00 1.52
7 002025 航天电器 37,600 3,156,520.00 1.38
8 601012 隆基股份 33,500 2,887,700.00 1.27
9 000333 美的集团 33,300 2,457,873.00 1.08
10 300059 东方财富 63,300 2,349,063.00 1.03
11 601166 兴业银行 105,500 2,008,720.00 0.88
12 002415 海康威视 38,100 1,993,392.00 0.87
13 600900 长江电力 82,900 1,881,830.00 0.82
14 600887 伊利股份 44,900 1,861,554.00 0.82
15 002594 比亚迪 6,900 1,850,028.00 0.81
16 603259 药明康德 15,211 1,803,720.38 0.79
17 002475 立讯精密 36,500 1,795,800.00 0.79
18 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.74
19 600276 恒瑞医药 33,080 1,677,486.80 0.73
20 600030 中信证券 62,000 1,637,420.00 0.72
21 601398 工商银行 351,400 1,626,982.00 0.71
22 601888 中国中免 6,700 1,470,047.00 0.64
23 603501 韦尔股份 4,400 1,367,388.00 0.60
24 000651 格力电器 36,800 1,362,704.00 0.60
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25 000568 泸州老窖 5,300 1,345,511.00 0.59
26 000725 京东方 A 261,700 1,321,585.00 0.58
27 300274 阳光电源 8,700 1,268,460.00 0.56
28 600309 万华化学 12,290 1,241,290.00 0.54
29 600809 山西汾酒 3,480 1,098,914.40 0.48
30 300014 亿纬锂能 9,200 1,087,256.00 0.48
31 002812 恩捷股份 4,200 1,051,680.00 0.46
32 603288 海天味业 9,810 1,031,129.10 0.45
33 002714 牧原股份 18,800 1,003,168.00 0.44
34 002142 宁波银行 26,122 999,950.16 0.44
35 002460 赣锋锂业 7,000 999,950.00 0.44
36 002352 顺丰控股 14,000 964,880.00 0.42
37 600436 片仔癀 2,200 961,730.00 0.42
38 601899 紫金矿业 98,200 952,540.00 0.42
39 300124 汇川技术 13,768 944,484.80 0.41
40 601328 交通银行 204,700 943,667.00 0.41
41 600031 三一重工 41,300 941,640.00 0.41
42 300015 爱尔眼科 22,015 930,794.20 0.41
43 002241 歌尔股份 17,200 930,520.00 0.41
44 000002 万科 A 46,500 918,840.00 0.40
45 600111 北方稀土 19,800 906,840.00 0.40
46 600406 国电南瑞 22,280 891,868.40 0.39
47 000063 中兴通讯 26,500 887,750.00 0.39
48 600438 通威股份 19,700 885,712.00 0.39
49 600016 民生银行 226,700 884,130.00 0.39
50 603986 兆易创新 5,020 882,767.00 0.39
51 600837 海通证券 70,700 866,782.00 0.38
52 601919 中远海控 43,210 807,594.90 0.35
53 002230 科大讯飞 15,300 803,403.00 0.35
54 600690 海尔智家 26,300 786,107.00 0.34
55 600703 三安光电 20,900 785,004.00 0.34
56 603799 华友钴业 7,000 772,170.00 0.34
57 601668 中国建筑 153,100 765,500.00 0.34
58 002371 北方华创 2,200 763,444.00 0.33
59 002304 洋河股份 4,600 757,758.00 0.33
60 600000 浦发银行 88,200 752,346.00 0.33
61 300142 沃森生物 13,300 747,460.00 0.33
62 601816 京沪高铁 153,900 743,337.00 0.33
63 300122 智飞生物 5,900 735,140.00 0.32
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64 600048 保利发展 46,800 731,484.00 0.32
65 002049 紫光国微 3,200 720,000.00 0.32
66 002271 东方雨虹 13,400 705,912.00 0.31
67 002129 中环股份 16,900 705,575.00 0.31
68 601601 中国太保 25,499 691,532.88 0.30
69 601688 华泰证券 38,900 690,864.00 0.30
70 600585 海螺水泥 16,900 681,070.00 0.30
71 000100 TCL 科技 107,100 660,807.00 0.29
72 300498 温氏股份 33,400 643,284.00 0.28
73 601288 农业银行 218,300 641,802.00 0.28
74 002027 分众传媒 77,600 635,544.00 0.28
75 600745 闻泰科技 4,800 620,640.00 0.27
76 601211 国泰君安 33,200 593,948.00 0.26
77 600570 恒生电子 9,540 592,911.00 0.26
78 000338 潍柴动力 32,900 588,581.00 0.26
79 000661 长春高新 2,100 569,940.00 0.25
80 601766 中国中车 92,700 564,543.00 0.25
81 300450 先导智能 7,400 550,338.00 0.24
82 600050 中国联通 138,900 545,877.00 0.24
83 600104 上汽集团 26,100 538,443.00 0.24
84 601088 中国神华 23,900 538,228.00 0.24
85 601229 上海银行 74,900 534,037.00 0.23
86 300347 泰格医药 4,100 523,980.00 0.23
87 002821 凯莱英 1,200 522,000.00 0.23
88 600196 复星医药 10,600 518,764.00 0.23
89 600660 福耀玻璃 10,700 504,398.00 0.22
90 601169 北京银行 111,500 495,060.00 0.22
91 601633 长城汽车 10,100 490,254.00 0.21
92 688303 大全能源 8,069 487,367.60 0.21
93 000776 广发证券 19,700 484,423.00 0.21
94 601988 中国银行 158,500 483,425.00 0.21
95 002410 广联达 7,500 479,850.00 0.21
96 600919 江苏银行 82,000 478,060.00 0.21
97 600999 招商证券 27,000 476,550.00 0.21
98 600010 包钢股份 169,400 472,626.00 0.21
99 601669 中国电建 58,200 470,256.00 0.21
100 600588 用友网络 12,600 452,088.00 0.20
101 601390 中国中铁 77,500 448,725.00 0.20
102 600028 中国石化 99,800 422,154.00 0.18
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103 000538 云南白药 4,000 418,600.00 0.18
104 002311 海大集团 5,700 417,810.00 0.18
105 600019 宝钢股份 58,300 417,428.00 0.18
106 002493 荣盛石化 22,800 414,048.00 0.18
107 601818 光大银行 123,400 409,688.00 0.18
108 300408 三环集团 8,800 392,480.00 0.17
109 600958 东方证券 26,400 389,136.00 0.17
110 601877 正泰电器 7,020 378,307.80 0.17
111 601377 兴业证券 37,900 374,452.00 0.16
112 600346 恒力石化 16,300 374,411.00 0.16
113 688111 金山办公 1,400 371,000.00 0.16
114 601628 中国人寿 12,300 370,107.00 0.16
115 002202 金风科技 22,400 368,928.00 0.16
116 601857 中国石油 74,900 367,759.00 0.16
117 603806 福斯特 2,800 365,540.00 0.16
118 600763 通策医疗 1,800 358,200.00 0.16
119 002001 新和成 11,480 357,257.60 0.16
120 601225 陕西煤业 28,700 350,140.00 0.15
121 000166 申万宏源 67,300 344,576.00 0.15
122 600009 上海机场 7,200 336,168.00 0.15
123 601100 恒立液压 4,100 335,380.00 0.15
124 002236 大华股份 14,100 331,068.00 0.15
125 600584 长电科技 10,500 325,710.00 0.14
126 000625 长安汽车 21,360 324,458.40 0.14
127 601009 南京银行 36,000 322,560.00 0.14
128 600741 华域汽车 11,300 319,790.00 0.14
129 601985 中国核电 38,300 317,890.00 0.14
130 600029 南方航空 46,400 315,984.00 0.14
131 000895 双汇发展 9,998 315,436.90 0.14
132 002008 大族激光 5,800 313,200.00 0.14
133 688008 澜起科技 3,700 310,319.00 0.14
134 600011 华能国际 31,900 309,111.00 0.14
135 300413 芒果超媒 5,400 308,988.00 0.14
136 600426 华鲁恒升 9,800 306,740.00 0.13
137 600176 中国巨石 16,816 306,051.20 0.13
138 002050 三花智控 11,800 298,540.00 0.13
139 002384 东山精密 11,000 298,100.00 0.13
140 002555 三七互娱 11,000 297,220.00 0.13
141 300601 康泰生物 3,000 295,620.00 0.13
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142 001979 招商蛇口 22,000 293,480.00 0.13
143 601939 建设银行 49,800 291,828.00 0.13
144 688012 中微公司 2,300 291,180.00 0.13
145 603993 洛阳钼业 52,100 290,718.00 0.13
146 601006 大秦铁路 45,200 289,280.00 0.13
147 601600 中国铝业 47,200 287,448.00 0.13
148 003816 中国广核 90,000 281,700.00 0.12
149 601186 中国铁建 35,900 280,020.00 0.12
150 000977 浪潮信息 7,700 275,891.00 0.12
151 688176 亚虹医药 11,849 272,290.02 0.12
152 600795 国电电力 85,300 270,401.00 0.12
153 600989 宝丰能源 15,300 265,608.00 0.12
154 000938 紫光股份 11,600 265,060.00 0.12
155 300433 蓝思科技 11,500 264,270.00 0.12
156 600522 中天科技 15,500 262,880.00 0.12
157 600926 杭州银行 20,500 262,810.00 0.12
158 601138 工业富联 21,700 258,664.00 0.11
159 000963 华东医药 6,400 257,280.00 0.11
160 600132 重庆啤酒 1,700 257,244.00 0.11
161 603659 璞泰来 1,600 256,976.00 0.11
162 002602 世纪华通 30,500 255,895.00 0.11
163 000876 新希望 16,600 252,486.00 0.11
164 688036 传音控股 1,600 251,040.00 0.11
165 000786 北新建材 7,000 250,810.00 0.11
166 601901 方正证券 31,800 249,312.00 0.11
167 601336 新华保险 6,400 248,832.00 0.11
168 600600 青岛啤酒 2,500 247,500.00 0.11
169 600547 山东黄金 13,100 246,542.00 0.11
170 601799 星宇股份 1,200 245,100.00 0.11
171 603882 金域医学 2,200 245,014.00 0.11
172 603369 今世缘 4,500 244,800.00 0.11
173 002007 华兰生物 8,400 244,776.00 0.11
174 300595 欧普康视 4,200 240,954.00 0.11
175 002736 国信证券 20,983 240,884.84 0.11
176 600085 同仁堂 5,300 238,394.00 0.10
177 603019 中科曙光 8,500 234,345.00 0.10
178 601238 广汽集团 15,400 233,926.00 0.10
179 600886 国投电力 20,000 229,400.00 0.10
180 002601 龙佰集团 8,000 228,720.00 0.10
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181 601800 中国交建 26,300 225,654.00 0.10
182 600352 浙江龙盛 17,800 224,814.00 0.10
183 601788 光大证券 15,000 223,950.00 0.10
184 601916 浙商银行 63,800 223,300.00 0.10
185 000157 中联重科 31,000 222,270.00 0.10
186 600183 生益科技 9,400 221,370.00 0.10
187 002938 鹏鼎控股 5,200 220,636.00 0.10
188 688711 宏微科技 1,865 217,235.20 0.10
189 300033 同花顺 1,500 216,870.00 0.10
190 000783 长江证券 28,700 216,398.00 0.09
191 600845 宝信软件 3,530 214,729.90 0.09
192 600109 国金证券 18,900 214,137.00 0.09
193 300003 乐普医疗 9,400 212,722.00 0.09
194 601066 中信建投 7,200 210,600.00 0.09
195 601360 三六零 16,500 209,880.00 0.09
196 601108 财通证券 18,700 207,944.00 0.09
197 603160 汇顶科技 1,900 204,763.00 0.09
198 601618 中国中冶 53,000 202,990.00 0.09
199 000425 徐工机械 33,800 202,462.00 0.09
200 601111 中国国航 22,100 201,773.00 0.09
201 000069 华侨城 A 28,100 197,824.00 0.09
202 002624 完美世界 9,700 197,007.00 0.09
203 002841 视源股份 2,400 195,360.00 0.09
204 000596 古井贡酒 800 195,200.00 0.09
205 000066 中国长城 13,700 193,992.00 0.08
206 601838 成都银行 16,100 193,200.00 0.08
207 300529 健帆生物 3,600 191,880.00 0.08
208 601555 东吴证券 21,200 187,832.00 0.08
209 600362 江西铜业 8,300 185,339.00 0.08
210 300136 信维通信 7,300 184,836.00 0.08
211 002120 韵达股份 9,000 184,140.00 0.08
212 002463 沪电股份 10,980 182,048.40 0.08
213 000703 恒逸石化 17,100 181,602.00 0.08
214 603899 晨光文具 2,800 180,628.00 0.08
215 300628 亿联网络 2,200 179,190.00 0.08
216 601077 渝农商行 46,500 179,025.00 0.08
217 688601 力芯微 1,174 178,213.20 0.08
218 600332 白云山 5,200 177,840.00 0.08
219 603833 欧派家居 1,200 177,000.00 0.08
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220 000728 国元证券 22,900 176,330.00 0.08
221 002252 上海莱士 25,800 175,956.00 0.08
222 601155 新城控股 6,000 174,780.00 0.08
223 688323 瑞华泰 4,513 173,885.89 0.08
224 600383 金地集团 13,400 173,798.00 0.08
225 601607 上海医药 8,700 172,869.00 0.08
226 600115 中国东航 33,500 172,860.00 0.08
227 601727 上海电气 35,000 170,100.00 0.07
228 002414 高德红外 6,920 167,533.20 0.07
229 600872 中炬高新 4,400 167,068.00 0.07
230 688110 东芯股份 3,839 166,459.04 0.07
231 600143 金发科技 13,100 164,798.00 0.07
232 600079 人福医药 7,300 164,396.00 0.07
233 600233 圆通速递 9,800 163,464.00 0.07
234 300144 宋城演艺 11,400 163,248.00 0.07
235 688169 石头科技 200 162,600.00 0.07
236 600161 天坛生物 5,600 162,176.00 0.07
237 601021 春秋航空 2,800 159,040.00 0.07
238 688305 科德数控 1,496 157,842.96 0.07
239 002044 美年健康 20,100 157,785.00 0.07
240 603517 绝味食品 2,300 157,159.00 0.07
241 002600 领益智造 21,000 154,560.00 0.07
242 601878 浙商证券 11,600 152,888.00 0.07
243 002456 欧菲光 15,700 152,290.00 0.07
244 300676 华大基因 1,700 149,260.00 0.07
245 000860 顺鑫农业 3,900 148,902.00 0.07
246 600061 国投资本 18,084 148,650.48 0.07
247 300677 英科医疗 2,550 147,492.00 0.06
248 600521 华海药业 6,700 145,122.00 0.06
249 300558 贝达药业 1,800 143,694.00 0.06
250 688396 华润微 2,200 142,120.00 0.06
251 601018 宁波港 35,600 141,332.00 0.06
252 603939 益丰药房 2,500 137,775.00 0.06
253 601162 天风证券 33,000 133,650.00 0.06
254 000708 中信特钢 6,500 133,120.00 0.06
255 603392 万泰生物 600 132,900.00 0.06
256 601990 南京证券 13,300 131,803.00 0.06
257 603338 浙江鼎力 1,600 128,416.00 0.06
258 601216 君正集团 24,500 128,135.00 0.06
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259 002508 老板电器 3,500 126,070.00 0.06
260 002024 苏宁易购 29,600 121,952.00 0.05
261 600606 绿地控股 27,815 120,717.10 0.05
262 600489 中金黄金 14,600 120,158.00 0.05
263 002157 正邦科技 12,400 119,784.00 0.05
264 600118 中国卫星 4,400 119,460.00 0.05
265 688262 国芯科技 2,844 119,391.12 0.05
266 688227 品高股份 3,747 116,569.17 0.05
267 601933 永辉超市 28,100 113,805.00 0.05
268 688126 沪硅产业 4,400 113,608.00 0.05
269 002558 巨人网络 9,400 112,518.00 0.05
270 600655 豫园股份 10,700 110,210.00 0.05
271 002607 中公教育 14,000 110,040.00 0.05
272 002153 石基信息 3,820 109,786.80 0.05
273 601881 中国银河 9,600 107,424.00 0.05
274 002673 西部证券 13,200 106,524.00 0.05
275 601998 中信银行 23,000 106,260.00 0.05
276 600848 上海临港 6,980 103,792.60 0.05
277 002739 万达电影 6,500 100,620.00 0.04
278 603195 公牛集团 600 100,380.00 0.04
279 688009 中国通号 19,700 98,106.00 0.04
280 601995 中金公司 2,000 98,060.00 0.04
281 601872 招商轮船 23,780 97,498.00 0.04
282 000656 金科股份 21,700 97,216.00 0.04
283 688363 华熙生物 600 93,180.00 0.04
284 002939 长城证券 6,800 88,060.00 0.04
285 601319 中国人保 18,700 87,890.00 0.04
286 688718 唯赛勃 3,145 87,085.05 0.04
287 600025 华能水电 13,000 85,670.00 0.04
288 601231 环旭电子 5,300 85,118.00 0.04
289 601696 中银证券 6,200 83,390.00 0.04
290 688511 天微电子 1,490 80,668.60 0.04
291 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.03
292 002032 苏泊尔 1,200 74,688.00 0.03
293 000800 一汽解放 6,900 71,001.00 0.03
294 603233 大参林 1,600 67,376.00 0.03
295 603658 安图生物 1,200 66,072.00 0.03
296 601236 红塔证券 5,500 65,560.00 0.03
297 601808 中海油服 4,300 64,500.00 0.03
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298 002773 康弘药业 2,800 56,980.00 0.02
299 600918 中泰证券 5,600 55,832.00 0.02
300 600340 华夏幸福 14,700 52,920.00 0.02
301 601698 中国卫通 3,300 47,487.00 0.02
302 600299 安迪苏 3,000 36,960.00 0.02
303 301050 雷电微力 147 34,481.79 0.02
304 301099 雅创电子 351 29,097.90 0.01
305 002945 华林证券 2,100 28,686.00 0.01
306 603087 甘李药业 400 28,136.00 0.01
307 301068 大地海洋 836 25,279.80 0.01
308 301058 中粮工科 1,386 25,252.92 0.01
309 301069 凯盛新材 539 23,813.02 0.01
310 301149 隆华新材 1,214 23,150.98 0.01
311 301035 润丰股份 378 21,254.94 0.01
312 301127 天源环保 1,069 20,535.49 0.01
313 301177 迪阿股份 165 20,138.25 0.01
314 301180 万祥科技 654 18,534.36 0.01
315 301211 亨迪药业 522 18,337.86 0.01
316 301101 明月镜片 363 18,306.09 0.01
317 301039 中集车辆 1,401 17,428.44 0.01
318 301049 超越科技 496 16,806.48 0.01
319 301111 粤万年青 379 16,649.47 0.01
320 300982 苏文电能 217 15,969.03 0.01
321 301089 拓新药业 220 15,382.40 0.01
322 301138 华研精机 285 15,261.75 0.01
323 301188 力诺特玻 647 15,042.75 0.01
324 301221 光庭信息 164 14,912.52 0.01
325 301185 鸥玛软件 578 14,791.02 0.01
326 301046 能辉科技 290 14,198.40 0.01
327 301126 达嘉维康 662 14,133.70 0.01
328 301168 通灵股份 240 13,166.40 0.01
329 301020 密封科技 421 12,789.98 0.01
330 301026 浩通科技 203 12,724.04 0.01
331 301090 华润材料 1,017 12,397.23 0.01
332 301087 可孚医疗 163 12,295.09 0.01
333 301166 优宁维 127 12,178.03 0.01
334 300996 普联软件 385 12,162.15 0.01
335 301021 英诺激光 290 12,003.10 0.01
336 301100 风光股份 341 11,788.37 0.01
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337 300993 玉马遮阳 410 11,771.10 0.01
338 301078 孩子王 756 11,597.04 0.01
339 301189 奥尼电子 198 11,311.74 0.00
340 300614 百川畅银 229 10,992.00 0.00
341 301048 金鹰重工 843 10,916.85 0.00
342 301091 深城交 341 10,714.22 0.00
343 300986 志特新材 164 10,497.64 0.00
344 301199 迈赫股份 303 10,150.50 0.00
345 301028 东亚机械 733 9,888.17 0.00
346 301182 凯旺科技 294 9,801.96 0.00
347 301045 天禄科技 335 9,500.60 0.00
348 301190 善水科技 331 9,387.16 0.00
349 300774 倍杰特 444 9,355.08 0.00
350 301040 中环海陆 241 9,266.45 0.00
351 301093 华兰股份 184 9,242.32 0.00
352 300997 欢乐家 528 9,150.24 0.00
353 301193 家联科技 297 8,933.76 0.00
354 301052 果麦文化 252 8,482.32 0.00
355 301025 读客文化 403 8,398.52 0.00
356 301179 泽宇智能 158 8,282.36 0.00
357 300967 晓鸣股份 307 8,184.62 0.00
358 301088 戎美股份 325 8,121.75 0.00
359 300948 冠中生态 324 7,944.48 0.00
360 301015 百洋医药 262 7,938.60 0.00
361 301096 百诚医药 99 7,934.85 0.00
362 300814 中富电路 328 7,829.36 0.00
363 300987 川网传媒 201 7,798.80 0.00
364 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00
365 301092 争光股份 215 7,636.80 0.00
366 300966 共同药业 186 7,629.72 0.00
367 301030 仕净科技 242 7,620.58 0.00
368 300933 中辰股份 612 7,478.64 0.00
369 300962 中金辐照 376 7,456.08 0.00
370 301081 严牌股份 403 7,386.99 0.00
371 300943 春晖智控 155 7,173.40 0.00
372 300978 东箭科技 393 7,097.58 0.00
373 301013 利和兴 271 6,964.70 0.00
374 301033 迈普医学 108 6,472.44 0.00
375 301032 新柴股份 513 6,412.50 0.00
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376 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
377 301083 百胜智能 416 6,335.68 0.00
378 301108 洁雅股份 110 6,165.50 0.00
379 301036 双乐股份 205 6,131.55 0.00
380 301041 金百泽 215 6,058.70 0.00
381 301072 中捷精工 181 6,041.78 0.00
382 300961 深水海纳 294 5,982.90 0.00
383 300945 曼卡龙 274 5,762.22 0.00
384 300854 中兰环保 203 5,537.84 0.00
385 301063 海锅股份 153 5,527.89 0.00
386 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
387 301002 崧盛股份 101 5,433.80 0.00
388 301038 深水规院 266 5,378.52 0.00
389 301010 晶雪节能 218 5,227.64 0.00
390 300975 商络电子 292 5,089.56 0.00
391 300991 创益通 154 5,068.14 0.00
392 301059 金三江 259 4,996.11 0.00
393 301027 华蓝集团 286 4,756.18 0.00
394 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
395 301037 保立佳 193 4,678.32 0.00
396 301073 君亭酒店 144 4,616.64 0.00
397 301016 雷尔伟 175 4,536.00 0.00
398 300963 中洲特材 183 4,454.22 0.00
399 301057 汇隆新材 218 4,144.18 0.00
400 300972 万辰生物 230 3,645.50 0.00
401 300998 宁波方正 101 3,366.33 0.00
402 300992 泰福泵业 100 2,475.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 9,070,645.00 6.25
2 000858 五粮液 8,413,352.20 5.80
3 600036 招商银行 7,562,022.00 5.21
4 600941 中国移动 7,186,156.74 4.95
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5 000001 平安银行 4,327,227.00 2.98
6 601728 中国电信 2,549,814.69 1.76
7 601166 兴业银行 2,389,678.00 1.65
8 002025 航天电器 2,237,275.00 1.54
9 600030 中信证券 2,214,510.00 1.53
10 000725 京东方 A 1,342,510.00 0.93
11 000723 美锦能源 1,257,316.00 0.87
12 300274 阳光电源 1,230,354.00 0.85
13 600276 恒瑞医药 1,084,580.19 0.75
14 603259 药明康德 1,060,935.00 0.73
15 601012 隆基股份 1,043,709.80 0.72
16 000333 美的集团 1,030,590.00 0.71
17 601318 中国平安 1,007,764.64 0.69
18 600690 海尔智家 933,062.00 0.64
19 002415 海康威视 886,088.00 0.61
20 603501 韦尔股份 881,280.00 0.61
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值
2%
或前
20
名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000858 五粮液 7,847,769.72 5.41
2 600519 贵州茅台 6,254,823.00 4.31
3 000001 平安银行 6,036,743.00 4.16
4 600036 招商银行 3,999,778.00 2.76
5 000723 美锦能源 2,571,600.00 1.77
6 002142 宁波银行 2,397,784.40 1.65
7 002025 航天电器 2,262,511.00 1.56
8 002736 国信证券 1,988,801.00 1.37
9 000166 申万宏源 1,854,216.00 1.28
10 000651 格力电器 1,717,829.00 1.18
11 000333 美的集团 1,099,882.00 0.76
12 000725 京东方 A 1,050,644.00 0.72
13 601318 中国平安 1,039,989.00 0.72
14 000625 长安汽车 842,445.00 0.58
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15 601728 中国电信 779,593.47 0.54
16 002027 分众传媒 734,941.00 0.51
17 688235 百济神州 619,716.00 0.43
18 002304 洋河股份 555,858.00 0.38
19 688385 复旦微电 493,256.00 0.34
20 688131 皓元医药 471,801.00 0.33
注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 127,397,111.78
卖出股票收入（成交）总额 108,819,545.22
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
108,832,640.00 47.68
2 央行票据 - -
3 金融债券
- -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债）
- -
8 同业存单 - -
9 其他
- -
10 合计 108,832,640.00 47.68
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
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1 019654 21 国债 06 1,088,000 108,832,640.00 47.68
8.7
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
8.9
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
8.10
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
8.10.2
本基金投资股指期货的投资政策
无。
8.11
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资政策
无。
8.11.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
8.11.3
本期国债期货投资评价
无。
8.12
投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
无。
8.12.2
基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,675.64
2 应收证券清算款 74,279.04
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,795,273.58
5 应收申购款 201,978.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,101,206.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600941 中国移动 7,186,156.74 3.15 新股未上市
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中 航
混 改
精选 A
439 2,012.11 686.17 0.08% 882,628.43 99.92%
中 航
混 改
精选 C
492 322,234.37 155,288,391.47 97.95% 3,250,918.59 2.05%
合计 931 171,238.05 155,289,077.64 97.41% 4,133,547.02 2.59%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中航混改
精选 A
- -
中航混改
精选 C
6,723.50 0.00%
合计 6,723.50 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本
基金。
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中航混改精选 A 中航混改精选 C
基金合同生效日（2017年 12月 14日）基
金份额总额
13,392,444.17 295,471,962.36
本报告期期初基金份额总额 2,145,900.01 108,315,909.21
本报告期基金总申购份额
685,261.06 129,487,439.97
减:本报告期基金总赎回份额
1,947,846.47 79,264,039.12
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 883,314.60 158,539,310.06
注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2021 年 3 月 30 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于公司董事变更的公告》，
公告自 2020 年 12 月 9 日至 2021 年 3 月 29 日期间，董事变更超过百分之五十的情况如下：
（1）2020 年 12 月 9 日，经公司 2020 年第三次股东会决议通过，选举范立夫先生担任公司
独立董事职务，同意邓海清先生辞去独立董事职务。
（2）2020 年 12 月 23 日，经公司 2020 年第四次股东会决议通过，选举杨彦伟先生、杜鹃女
士担任公司董事职务，免去王革文先生、陈霆先生公司董事职务。
（3）2021 年 3 月 29 日，经公司第五次股东会决议通过，选举许华杰先生、叶芊先生担任公
司董事职务，免去王治鉴先生、苏桂锋先生公司董事职务。
2、2021 年 3 月 25 日，本基金管理人发布《中航混改精选混合型证券投资基金基金经理变更
公告》，杜晓安女士因个人原因于 2021 年 3 月 23 日起，不再担任中航混改精选混合型证券投资
基金基金经理，公司已按规定在中国证券投资基金业协会办理变更、注销手续。
3、2021 年 12 月 16 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》，裴荣荣女士、邓海清先生、王华先生担任中航基金管理有限公司副总经理。
4、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
无
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度应支付给天职国际会计师事务所（特殊普通
合伙）报酬为 23,000.00 元；截至 2021 年 12 月 31 日，该审计机构向本基金提供 2 年的审计服
务。
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本基金管理人报告期内收到北京证监局有关警示函的行政监管措施，对存在的问题，公
司已采取相应的改进措施。
2、本报告期内，未出现托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中航证券有
限公司
2 208,937,031.93 100.00% 152,795.62 100.00% -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
2：交易单元的选择标准和程序
(1)实力雄厚，信誉良好；
(2)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
(3)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(4)经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
11.7.2
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
中航混改精选 2021年年度报告
第
78
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页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中航证券有
限公司
288,941,331.00 100.00% 3,935,500,000.00 100.00% - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中航混改精选混合型证券投
资基金 2020 年第 4季度报告
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 1 月 21 日
2
关于中航混改精选混合型证
券投资基金暂停大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 2 月 3日
3
中航基金管理有限公司基金
改聘会计师事务所公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、管理人网
站、中国证监会基金
电子披露网站
2021 年 2 月 9日
4
中航混改精选混合型证券投
资基金基金经理变更公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 3 月 25 日
5
中航混改精选混合型证券投
资基金更新的招募说明书
（2021 年第 1 号）
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 3 月 25 日
6
中航混改精选混合型证券投
资基金基金产品资料概要（更
新）
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 3 月 25 日
7
中航混改精选混合型证券投
资基金 2020 年年度报告
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 3 月 30 日
8
中航基金管理有限公司关于
设立上海分公司的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、管理人网
站、中国证监会基金
电子披露网站
2021 年 4 月 16 日
9 中航混改精选混合型证券投 管理人网站、中国证 2021 年 4 月 21 日
中航混改精选 2021年年度报告
第
79
页 共
82
页
资基金 2021 年第 1季度报告 监会基金电子披露
网站
10
关于中航基金管理有限公司
旗下部分基金增加销售机构
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 7 月 7日
11
中航混改精选混合型证券投
资基金 2021 年第 2季度报告
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 7 月 20 日
12
中航混改精选混合型证券投
资基金 2021 年中期报告
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 8 月 28 日
13
关于中航混改精选混合型证
券投资基金恢复大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 9 月 25 日
14
关于中航基金管理有限公司
旗下部分基金增加销售机构
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 9 月 28 日
15
关于中航混改精选混合型证
券投资基金暂停大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 10 月 9 日
16
中航混改精选混合型证券投
资基金 2021 年第 3季度报告
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 10 月 27 日
17
关于中航基金管理有限公司
旗下部分基金增加销售机构
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 10 月 27 日
18
关于中航基金管理有限公司
旗下部分基金增加销售机构
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 10 月 27 日
19
中航基金管理有限公司关于
办公地址变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、管理人网
站、中国证监会基金
电子披露网站
2021 年 10 月 30 日
20
中航混改精选混合型证券投
资基金更新的招募说明书
（2021 年第 2号）
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 12 月 10 日
21
中航混改精选混合型证券投
资基金基金产品资料概要（更
新）
管理人网站、中国证
监会基金电子披露
网站
2021 年 12 月 10 日
22
中航基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
2021 年 12 月 16 日
中航混改精选 2021年年度报告
第
80
页 共
82
页
券日报、管理人网
站、中国证监会基金
电子披露网站
23
关于中航基金管理有限公司
旗下部分基金增加销售机构
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 12 月 22 日
24
关于中航基金管理有限公司
旗下部分基金增加销售机构
的公告
上海证券报、管理人
网站、中国证监会基
金电子披露网站
2021 年 12 月 31 日
中航混改精选 2021年年度报告
第
81
页 共
82
页
§
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20210101-20210128 41,711,854.51 - 41,711,854.51 - -
2 20210129-20211231 - 66,911,427.30 - 66,911,427.30 41.97%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。当单一持有人持有份额超 20%
时，将面临客户集中度较高的风险，对基金规模的稳定性带来隐患，可能的赎回将可能引发产品的流动性风
险。本管理人将加强与客户的沟通，尽量了解申赎意向，审慎确认大额申购与大额赎回，提前做好投资计划，
有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥有完全、独立的投
资决策权，不受特定投资者的影响。
12.2
影响投资者决策的其他重要信息
无。
中航混改精选 2021年年度报告
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页
§
13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中航混改精选混合型基金募集的文件
2.《中航混改精选混合型证券投资基金基金合同》
3.《中航混改精选混合型证券投资基金基金托管协议》
4. 基金管理人业务资格批件、营业执照
5. 报告期内中航混改精选混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1号北京亚洲金融大厦 B座 1001、1007、
1008 单元
13.3 查阅方式
1. 营业时间内到本公司免费查阅
2. 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn
3. 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186
中航基金管理有限公司
2022 年 3 月 30 日
