华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
华安动态灵活配置混合型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年三月三十日
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 3月 25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18
§6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 18
6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 19
6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 19
§7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 24
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 25
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 58
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 58
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 60
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 66
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 67
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 67
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 67
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 67
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 68
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 68
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 68
§9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 69
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 70
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 70
§10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 70
§11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 70
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 70
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 70
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 71
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 71
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 71
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 71
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 71
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 71
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 75
12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 78
§13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 78
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 78
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 78
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 78
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安动态灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华安动态灵活配置混合
基金主代码 040015
交易代码 040015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 22日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 353,088,175.19份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华安动态灵活配置混合 A 华安动态灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 040015 013619
报告期末下属分级基金的份额总
额
323,777,788.44份 29,310,386.75份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，在合理控制投资风险和
保障基金资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力求为
投资者获取超额回报。
投资策略
本基金将主要运用战略资产配置的方法来确定投资组合中的资产类别和
权重，辅以战术资产配置来动态优化投资组合中各类资产的配置比例。
在具体投资品种选择方面，本基金将综合运用定量分析和定性分析手段，
精选出具有内在价值和成长潜力的股票来构建股票投资组合。在研究分
析宏观经济和利率趋势等因素的基础上，选择那些流动性较好、风险水
平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。
业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，基金的风险与预期收益都要低于股票型基金，
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高于债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基金中的中等风险和中
等收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 杨牧云 郭明
联系电话 021-38969999 010-66105799
电子邮箱 service@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号国金中心二期31
－32层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号国金中心二期31
－32层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 朱学华 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道 8号上海国金中心二期 31层、32层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42
楼
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注册登记机构 华安基金管理有限公司
上海市世纪大道 8号上海国金中心二期 31
层、32层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间
数据和指
标
2021年 2020年 2019年
华安动态
灵活配置
混合 A
华安动态
灵活配置
混合 C
华安动态灵
活配置混合
A
华安动态灵
活配置混合
C
华安动态灵
活配置混合
A
华安动态灵活
配置混合 C
本期已
实现收
益
197,725,53
5.09
1,290,900.2
6
80,796,504.7
2
-
51,176,146.8
3
-
本期利
润
278,337,81
2.03
3,423,882.7
9
105,786,069.
90
-
101,632,380.
45
-
加权平
均基金
份额本
期利润
1.9340 0.6936 0.8127 - 0.8007 -
本期加
权平均
净值利
润率
44.76% 13.38% 33.63% - 51.25% -
本期基
金份额
净值增
长率
73.64% 12.48% 53.02% - 68.59% -
3.1.2 期末
数据和指
2021年末 2020年末 2019年末
华安动态灵 华安动态灵 华安动态灵活 华安动态灵活 华安动态灵活 华安动态灵活配
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标 活配置混合
A
活配置混合 C 配置混合 A 配置混合 C 配置混合 A 置混合 C
期末可
供分配
利润
967,855,39
6.20
87,469,230.
29
160,891,395.
44
-
116,290,412.
52
-
期末可
供分配
基金份
额利润
2.9893 2.9842 1.6207 - 0.9267 -
期末基
金资产
净值
1,708,426,3
62.61
154,506,47
8.45
301,684,658.
31
-
249,213,631.
00
-
期末基
金份额
净值
5.277 5.271 3.039 - 1.986 -
3.1.3 累计
期末指标
2021年末 2020年末 2019年末
华安动态
灵活配置
混合 A
华安动态
灵活配置
混合 C
华安动态灵
活配置混合
A
华安动态灵
活配置混合
C
华安动态灵
活配置混合
A
华安动态灵活
配置混合 C
基金份
额累计
净值增
长率
717.17% 12.48% 370.61% - 207.54% -
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．华安动态灵活配置混合 A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.52% 1.44% 1.22% 0.47% 13.30% 0.97%
过去六个月 47.11% 1.91% -2.45% 0.61% 49.56% 1.30%
过去一年 73.64% 1.90% -2.21% 0.70% 75.85% 1.20%
过去三年 347.96% 1.83% 39.75% 0.76% 308.21% 1.07%
过去五年 274.52% 1.67% 31.52% 0.71% 243.00% 0.96%
自基金合同生
效起至今
717.17% 1.59% 31.56% 0.86% 685.61% 0.73%
2．华安动态灵活配置混合 C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
12.48% 1.41% 1.41% 0.45% 11.07% 0.96%
注：华安动态灵活配置混合型基金自 2021年 10月 18日起新增 C类基金份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安动态灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年 12月 22日至 2021年 12月 31日)
1、华安动态灵活配置混合 A
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2、华安动态灵活配置混合 C
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安动态灵活配置混合型证券投资基金
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、华安动态灵活配置混合 A
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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2、华安动态灵活配置混合 C
注：合同生效日当年的净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。华安动态灵活配置混合型基金自 2021年 10月 18日起新增 C类基金份额。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于 1998年 6月设立，是国内
首批基金管理公司之一，注册资本 1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股
东为国泰君安证券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司、
上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。公司在香港和上海设有子公司
——华安资产管理（香港）有限公司、华安未来资产管理（上海）有限公司。截至 2021年 12月 31
日，公司旗下共管理华安创新混合、华安 MSCI 中国 A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、
华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美元收益债券等 188只证券投资基金，管理
资产规模达到 5,968.62亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋璆
本基金的基金
经理
2015-06-
16
- 14年
硕士，14 年从业经历。曾任国泰
君安证券有限公司研究员、华宝
兴业基金管理有限公司研究员。
2011 年 6 月加入华安基金管理有
限公司，历任投资研究部行业分
析师、基金经理助理。2015 年 6
月起担任华安动态灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。
2015 年 6 月至 2016 年 9 月担任
华安安信消费服务混合型证券投
资基金、华安升级主题混合型证
券投资基金的基金经理。2015 年
11月至 2018年 9月，担任华安新
乐享保本混合型证券投资基金的
基金经理。2018年 9月至 2021年
8月，同时担任华安新乐享灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理。2017年 3月至 2020年 11月，
同时担任华安睿安定期开放混合
型证券投资基金的基金经理。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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2018年 5月至 2021年 8月，同时
担任华安安益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。2018 年
12 月起，同时担任华安制造先锋
混合型证券投资基金的基金经
理。2020年 6月起，同时担任华
安鼎利混合型证券投资基金的基
金经理。2020年 9月起，同时担
任华安创业板两年定期开放混合
型证券投资基金的基金经理。
2021年 2月起，同时担任华安成
长先锋混合型证券投资基金的基
金经理。2021年 12月起，同时担
任华安制造升级一年持有期混合
型证券投资基金、华安产业动力 6
个月持有期混合型证券投资基金
的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理
有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平
交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投
资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策
略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行
投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围
内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易
机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。
（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义
对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员
监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制
原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级
市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投
标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公
司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评
估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场
外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日
的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方
信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行
审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3日内、5
日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投
资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日
反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资
组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为
4次，未出现异常交易。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2021年资本市场，新冠疫情蔓延继续对全球经济增长形成拖累。应对疫情，中国一直坚持
“外防输入、内防反弹”总策略不动摇，坚持“动态清零”的防疫目标，取得了良好的社会效益和经济效
益，实现全年 GDP同比增长 8.1%，两年平均增长 5.1%，在全球主要经济体中名列前茅。在经济复
苏、疫情扰动、政策调控的多种因素共同作用下，A 股市场全年呈现区间震荡走势，其中上证指数
上涨 4.80%、深证成指上涨 2.67%、沪深 300下跌 5.20%、创业板指上涨 12.02%。从行业表现来看，
电力设备及新能源板块以 50.41%的年度涨幅一马当先，基础化工、有色金属、煤炭、钢铁等板块以
超过 40%的涨幅紧随其后，但消费者服务、非银行金融、家电等板块的年度跌幅则超过了 10%，房
地产、农林牧渔、食品饮料、医药等行业亦表现不佳。从风格来看，周期风格表现最为优异，成长和
稳定风格也有不俗表现，而金融和消费风格则是负收益。报告期内，基于对国内疫情防控策略的信
心和经济长期高质量发展的判断，本基金一直维持较高仓位运作，以科技成长和高端制造为主要配
置方向。报告期内，本基金大幅跑赢业绩比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，A类份额净值为 5.277元，本报告期 A类份额净值增长率为 73.64%，
同期业绩比较基准增长率为-2.21%。自 2021年 10月 18日新增 C类份额，C类份额净值为 5.271元，
本报告期 C份额净值增长率为 12.48%，同期业绩比较基准增长率为 1.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济展望：2022年投资面临的宏观环境较往年更加纷繁复杂，主要表现为两大背离：一是
中国与美国宏观的背离，一方面，中美经济错位复苏，中国经济正面临需求收缩、供给冲击、预期
转弱的三重压力，美国经济则是逐步走出谷底，宏观数据强劲复苏；另一方面，中美政策背道而驰，
中国经济工作强调稳字当头、稳中求进，稳增长不仅是经济问题，更是政治问题，而美联储则是频
频释放鹰派信号，美国预计将逐步进入加息周期。二是国内经济短期和长期预期的背离，一方面，
经济增长面临短期压力，但长期角度新冠疫情终将过去，届时消费和服务领域必将成为中长期经济
复苏的强劲引擎，另一方面，政策导向会在短期稳增长和长期调结构之间寻求平衡，以新发展理念
引领高质量发展是坚定不移的目标。
股市走势展望：预计 2022年主要指数维持宽幅震荡，市场将以结构性行情为主。自上而上来看，
中美股市均在经历盈利与估值的“拔河”阶段，多空因素交织，市场出现趋势性机会和系统性风险的
概率都不大。具体分析决定市场走向的三大因素：一从盈利角度，预期经济增速有所放缓，上市公
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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司整体盈利增速下行是大概率事件；二从无风险收益率角度，稳增长政策下利率有望小幅下行，但
空间会受限于通胀压力和美联储加息节奏；三从风险溢价角度，居民财富配置向资本市场转移的大
趋势不变，市场风险偏好处于长期上行通道。综上判断，2022年股市可能呈现出“盈利下行、估值上
行”的特征，结构性机会仍是主导。同时，从风格角度，科技成长板块或继续占优。逻辑如下：周期
盈利的阶段性高位已过，未来 CPI与 PPI的裂口将出现趋势性收敛，盈利结构从上游向中下游转移
是大势所趋。以景气度为锚，消费板块虽然调整时间长，但盈利增速尚未触底，估值中枢缺乏持续
上行的基础；比较而言，业绩增速更快且持续性更好的科技成长板块将更具吸引力。
操作思路：基于上述对于市场的预判，我们计划在 2022年将本基金股票仓位总体控制在较高水
平，积极寻找结构性机会，自上而下深耕政策和景气的共振上行赛道进行重点布局，同时自下而上
精选具备长期竞争优势和短期积极变化的公司。具体来说，结构上以宏观政策主导下的科技兴国、
中观产业升级下的制造崛起、微观盈利驱动下的业绩为王作为核心配置主线，重点关注三类投资机
会：一是创新和安全驱动的半导体、军工、高端制造等升级产业链，二是绿色发展的新能源汽车、
绿电、节能减排等双碳产业链，三是稳增长政策加码对应的新基建产业链。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察稽核部从维护基金份额持有人利益、保障基金的合规运作出发，重
点在法律事务、合规管理、内部稽核、信息披露、反洗钱、员工行为规范等方面开展工作，深化员工
的合规意识，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化。
合规和稽核工作重点集中于以下几个方面：
（1）继续深化“主动合规”理念，积极开展形式多样的合规教育培训，强化全体员工的合规意识
和风险控制意识，推动公司建立良好的内控环境和合规文化。
（2）积极落实各项法律法规和监管要求，督促公司各项业务平稳、有序开展。
（3）强化内控建设，推动落实公司各项业务操作流程标准化，进一步细化各业务环节的操作流
程及工作职责，降低操作风险。
（4）构建贯穿公司各业务和产品条线的合规咨询服务体系，积极参与新产品、新业务评估工作，
提供合规意见和建议，保障新产品、新业务合规开展。
（5）对公司内部重要规章制度、重大决策、产品和业务方案、重要法律文本、对外披露材料、
宣传推介材料等进行合规性审查，严把合规质量关。
（6）定期组织开展内部审计、专项稽核、合规有效性评估，对公司前中后各业务环节开展自查
自纠，及时排除风险隐患和漏洞，促进合规和内控管理水平的提升，保障公司稳健经营。
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本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高合规监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成员由首席投资官、公司分管运营、专户的领导、指数与量化投资部负责人、
固定收益部负责人、投资研究部负责人、基金运营部负责人、产品部负责人、风险管理部负责人、
全球投资部负责人等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研
究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法
的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华安动态灵活配置混合型证券投资基金证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华安动态灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公司在华
安动态灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安动态灵活配置混合型证券投资基金
2021年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2022)第 26984号
华安动态灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了华安动态灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“华安动态灵活配置基金”)的财务
报表，包括 2021年 12月 31日的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华安动态灵活配置基金 2021年 12
月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华安动态灵活配置基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
华安动态灵活配置基金的基金管理人华安基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负
责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华安动态灵活配置基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华安动态灵
活配置基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华安动态灵活配置基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对华安动态灵活配置基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华安动态灵活配置基金不能持
续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师
魏佳亮
楼茜蓉
上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼
2022年 3月 25日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安动态灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
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2021年 12月 31日 2020年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 265,985,038.07 19,149,391.43
结算备付金
1,919,947.03 616,240.69
存出保证金
207,301.67 57,409.87
交易性金融资产 7.4.7.2 1,594,600,954.68 282,137,744.04
其中：股票投资
1,476,778,213.89 240,088,876.83
基金投资
- -
债券投资
117,822,740.79 42,048,867.21
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 2,234,458.38
应收利息 7.4.7.5 128,708.49 77,652.06
应收股利
- -
应收申购款
11,752,780.86 461,901.79
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,874,594,730.80 304,734,798.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,017,854.28 -
应付赎回款
4,970,439.56 1,834,595.39
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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应付管理人报酬
1,919,246.69 372,924.63
应付托管费
319,874.45 62,154.11
应付销售服务费
26,448.27 -
应付交易费用 7.4.7.7 2,210,332.16 596,589.56
应交税费
914.60 713.89
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 196,779.73 183,162.37
负债合计
11,661,889.74 3,050,139.95
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 353,088,175.19 99,273,526.62
未分配利润 7.4.7.10 1,509,844,665.87 202,411,131.69
所有者权益合计
1,862,932,841.06 301,684,658.31
负债和所有者权益总计
1,874,594,730.80 304,734,798.26
注：报告截止日 2021年 12月 31日，中华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金份额总额
353,088,175.19份，其中 A类基金份额净值 5.277元，基金份额总额 323,777,788.44份；C类基金份
额净值 5.271元，基金份额总额 29,310,386.75份。
7.2 利润表
会计主体：华安动态灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
一、收入
296,827,995.30 113,887,200.31
1.利息收入
457,629.02 319,917.89
其中：存款利息收入 7.4.7.11 233,613.80 153,602.01
债券利息收入
224,015.22 166,315.88
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资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
212,487,037.82 88,102,076.16
其中：股票投资收益 7.4.7.12 208,727,501.31 73,820,073.60
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 2,713,864.19 13,294,308.60
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,045,672.32 987,693.96
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 82,745,259.47 24,989,565.18
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,138,068.99 475,641.08
减：二、费用
15,066,300.48 8,101,130.41
1．管理人报酬
9,292,689.34 4,712,510.47
2．托管费
1,548,781.55 785,418.45
3．销售服务费
29,893.56 -
4．交易费用 7.4.7.18 3,977,356.62 2,386,848.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
806.41 598.97
7．其他费用 7.4.7.19 216,773.00 215,754.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
281,761,694.82 105,786,069.90
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
281,761,694.82 105,786,069.90
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安动态灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
99,273,526.62 202,411,131.69 301,684,658.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 281,761,694.82 281,761,694.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
253,814,648.57 1,025,671,839.36 1,279,486,487.93
其中：1.基金申购款 409,814,250.65 1,572,774,651.63 1,982,588,902.28
2.基金赎回款 -155,999,602.08 -547,102,812.27 -703,102,414.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
353,088,175.19 1,509,844,665.87 1,862,932,841.06
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
125,486,912.79 123,726,718.21 249,213,631.00
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 105,786,069.90 105,786,069.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-26,213,386.17 -27,101,656.42 -53,315,042.59
其中：1.基金申购款 150,097,464.42 207,719,174.98 357,816,639.40
2.基金赎回款 -176,310,850.59 -234,820,831.40 -411,131,681.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
99,273,526.62 202,411,131.69 301,684,658.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：朱学华，会计机构负责人：陈林
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安动态灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2009]第 1115号《关于核准华安动态灵活配置混合型证券投资基金募集的
批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安动态灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,885,044,923.70元，业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2009)第 274号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华安动态灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》于 2009年 12月 22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 2,885,212,648.61份基金份额，其中认购资金利息折合 167,724.91份基金份额。本基金的基金管理
人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
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根据基金管理人华安基金管理有限公司 2021 年 10 月 18 日《关于旗下部分基金增设 C 类基金
份额并修改基金合同及托管协议的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，
自 2021 年 10 月 18 日起对本基金现有基金份额的基础上增设 C 类基金份额，原基金份额自动转换
为 A类基金份额，并相应修改法律文件。在投资者申购时收取申购费，但不从本类别基金资产中计
提销售服务费的，称为 A类基金份额；在投资者申购时不收取申购费，而从本类别基金资产中计提
销售服务费的，称为 C类基金份额。投资者可自行选择申购的基金份额类别。本基金 A类基金份额
和 C类基金份额分别设置基金代码，由于基金费用的不同，A类基金份额和 C类基金份额将分别计
算并公告基金份额净值。C类基金份额的初始基金份额净值与当日 A类基金份额的基金份额净值一
致。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含存
托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。本基金股票资产的投资比例占基金资产的 30%-80%；债券等固定收益类资产的投资比
例占基金资产的 0-65%；权证的投资比例占基金资产净值的 0-3%；现金或者到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购
款等。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300指数收益率+40%×中国债券总指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2022年 3月 25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金
业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12月
31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资
产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
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或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
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直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
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投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中
证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行
估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的
固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供
的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 14号—收入》，本基金于 2021年 1月 1日
起执行。本基金在编制 2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表产生
重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 265,985,038.07 19,149,391.43
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 265,985,038.07 19,149,391.43
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,349,944,618.35 1,476,778,213.89 126,833,595.54
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 108,244,584.84 117,822,740.79 9,578,155.95
银行间市场 - - -
合计 108,244,584.84 117,822,740.79 9,578,155.95
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,458,189,203.19 1,594,600,954.68 136,411,751.49
项目
上年度末
2020年 12月 31日
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 184,389,992.27 240,088,876.83 55,698,884.56
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 44,081,259.75 42,048,867.21 -2,032,392.54
银行间市场 - - -
合计 44,081,259.75 42,048,867.21 -2,032,392.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 228,471,252.02 282,137,744.04 53,666,492.02
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 21,152.05 1,790.53
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 864.00 277.30
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应收债券利息 106,599.14 75,558.43
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 93.30 25.80
合计 128,708.49 77,652.06
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 2,210,332.16 596,589.56
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,210,332.16 596,589.56
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 17,779.73 5,162.37
预提费用 179,000.00 178,000.00
合计 196,779.73 183,162.37
7.4.7.9 实收基金
华安动态灵活配置混合 A
金额单位：人民币元
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项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 99,273,526.62 99,273,526.62
本期申购 375,994,865.97 375,994,865.97
本期赎回（以“-”号填列） -151,490,604.15 -151,490,604.15
本期末 323,777,788.44 323,777,788.44
华安动态灵活配置混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
基金份额 账面金额
本期申购 33,819,384.68 33,819,384.68
本期赎回（以“-”号填列） -4,508,997.93 -4,508,997.93
本期末 29,310,386.75 29,310,386.75
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
华安动态灵活配置混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 160,891,395.44 41,519,736.25 202,411,131.69
本期利润 197,725,535.09 80,612,276.94 278,337,812.03
本期基金份额交易产生的
变动数
609,238,465.67 294,661,164.78 903,899,630.45
其中：基金申购款 982,854,354.75 449,699,706.80 1,432,554,061.55
基金赎回款 -373,615,889.08 -155,038,542.02 -528,654,431.10
本期已分配利润 - - -
本期末 967,855,396.20 416,793,177.97 1,384,648,574.17
华安动态灵活配置混合 C
单位：人民币元
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 1,290,900.26 2,132,982.53 3,423,882.79
本期基金份额交易产生的
变动数
86,178,330.03 35,593,878.88 121,772,208.91
其中：基金申购款 99,461,158.82 40,759,431.26 140,220,590.08
基金赎回款 -13,282,828.79 -5,165,552.38 -18,448,381.17
本期已分配利润 - - -
本期末 87,469,230.29 37,726,861.41 125,196,091.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
活期存款利息收入 212,987.07 142,829.37
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 19,006.45 9,405.70
其他 1,620.28 1,366.94
合计 233,613.80 153,602.01
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
卖出股票成交总额 988,275,744.47 802,125,109.55
减：卖出股票成本总额 779,548,243.16 728,305,035.95
买卖股票差价收入 208,727,501.31 73,820,073.60
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
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单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入
2,713,864.19 13,294,308.60
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 2,713,864.19 13,294,308.60
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
208,032,020.26 76,867,166.86
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
204,878,038.69 63,454,548.79
减：应收利息总额 440,117.38 118,309.47
买卖债券差价收入 2,713,864.19 13,294,308.60
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,045,672.32 987,693.96
基金投资产生的股利收益 - -
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 39页共 79页
合计 1,045,672.32 987,693.96
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
1.交易性金融资产 82,745,259.47 24,989,565.18
——股票投资 71,134,710.98 30,934,430.67
——债券投资 11,610,548.49 -5,944,865.49
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 82,745,259.47 24,989,565.18
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
基金赎回费收入 890,482.09 360,470.32
转换费收入 247,586.90 115,170.76
合计 1,138,068.99 475,641.08
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 40页共 79页
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 3,977,356.62 2,386,848.52
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 3,977,356.62 2,386,848.52
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
审计费用 59,000.00 58,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
其他费用 900.00 1,200.00
银行汇划费用 573.00 554.00
账户维护费 36,300.00 36,000.00
合计 216,773.00 215,754.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据华安基金管理有限公司于 2022年 3 月 15 日发布的公告，经华安基金管理有限公司股东
会第七十三次会议决议及中国证券监督管理委员会证监许可[2022]469 号文核准，华安基金管理有
限公司股东上海上国投资产管理有限公司将其持有的华安基金管理有限公司 15%的股权转让给国
泰君安证券股份有限公司。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 41页共 79页
截至财务报表批准日，除上述事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
上海上国投资产管理有限公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
华安资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
华安未来资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：（1）下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）根据华安基金管理有限公司于 2021年 3月 9日发布的公告，经华安基金管理有限公司股
东会第六十六次会议决议及中国证券监督管理委员会证监许可[2021]669号文核准，华安基金管理
有限公司股东上海锦江国际投资管理有限公司将其持有的华安基金管理有限公司 8%的股权转让给
国泰君安证券股份有限公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安证券股份
有限公司
49,049,935.03 1.68% 62,973,619.66 4.13%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 42页共 79页
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安证券股份有
限公司
0.00 0.00% 22,985,069.45 14.99%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安证券股份有
限公司
44,699.25 1.67% 44,699.25 2.02%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安证券股份有
限公司
57,388.18 4.10% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 43页共 79页
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 9,292,689.34 4,712,510.47
其中：支付销售机构的客户维护费 2,806,240.61 1,126,809.38
注：支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,548,781.55 785,418.45
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华安动态灵活配置混合 A 华安动态灵活配置混合 C 合计
华安基金管理有限公
司
- 15,356.65 15,356.65
中国工商银行股份有
限公司
- - -
合计 - 15,356.65 15,356.65
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 44页共 79页
华安动态灵活配置混合A 华安动态灵活配置混合C 合计
合计 - - -
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日华安动态灵活 C基金份额的基金资产净值 0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华安基金公司，再由华安基金公司计算并支付给
各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日华 A基金份额的基金资产净值 X 0.60%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 265,985,038.07 212,987.07 19,149,391.43 142,829.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单
位：股/张）
总金额
国泰君安证
券股份有限
605005 合兴股份 网下申购 634.00 4,044.92
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 45页共 79页
公司
国泰君安证
券股份有限
公司
605089 味知香 网下申购 370.00 10,556.10
国泰君安证
券股份有限
公司
605180 华生科技 网下申购 384.00 8,593.92
国泰君安证
券股份有限
公司
605319 无锡振华 网下申购 764.00 8,572.08
国泰君安证
券股份有限
公司
301009 可靠股份 网下申购 4,884.00 61,245.36
国泰君安证
券股份有限
公司
688718 唯赛勃 网下申购 3,145.00 18,490.24
国泰君安证
券股份有限
公司
301037 保立佳 网下申购 1,923.00 28,498.86
国泰君安证
券股份有限
公司
605507 国邦医药 网下申购 1,202.00 39,149.14
国泰君安证
券股份有限
公司
605589 圣泉集团 网下申购 1,750.00 42,017.50
国泰君安证
券股份有限
公司
601825 沪农商行 网下申购 15,480.00 137,772.00
国泰君安证
券股份有限
公司
688187 时代电气 网下申购 9,030.00 284,778.21
国泰君安证
券股份有限
公司
688767 博拓生物 网下申购 2,220.00 77,084.51
国泰君安证
券股份有限
公司
688232 新点软件 网下申购 13,383.00 652,186.38
国泰君安证
券股份有限
公司
688190 云路股份 网下申购 3,026.00 141,807.89
国泰君安证
券股份有限
公司
688235 百济神州 网下申购 11,290.00 2,185,326.27
上年度可比期间
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 46页共 79页
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单
位：股/张）
总金额
国泰君安证
券股份有限
公司
688286 敏芯股份 网下申购 1,494.00 94,097.12
国泰君安证
券股份有限
公司
605066 天正电气 网下申购 1,278.00 12,805.56
国泰君安证
券股份有限
公司
688339 亿华通 网下申购 1,822.00 140,354.58
国泰君安证
券股份有限
公司
688229 博睿数据 网下申购 1,643.00 108,682.97
国泰君安证
券股份有限
公司
605388 均瑶健康 网下申购 1,230.00 16,518.90
国泰君安证
券股份有限
公司
688017 绿的谐波 网下申购 2,814.00 99,152.13
国泰君安证
券股份有限
公司
688095 福昕软件 网下申购 521.00 124,895.50
国泰君安证
券股份有限
公司
603112 华翔股份 网下申购 920.00 7,194.40
国泰君安证
券股份有限
公司
003003 天元股份 网下申购 756.00 7,930.44
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2021年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 47页共 79页
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
68818
7
时代
电气
2021-
08-30
2022-
03-07
新股
限售
31.38 76.65
9,030.
00
283,36
1.40
692,14
9.50
-
68880
0
瑞可
达
2021-
07-14
2022-
01-24
新股
限售
15.02 133.53
1,967.
00
29,544
.34
262,65
3.51
-
68867
0
金迪
克
2021-
07-23
2022-
02-07
新股
限售
55.18 74.11
1,552.
00
85,639
.36
115,01
8.72
-
68821
0
统联
精密
2021-
12-20
2022-
06-27
新股
限售
42.76 39.53
2,218.
00
94,841
.68
87,677
.54
-
30117
7
迪阿
股份
2021-
12-08
2022-
06-15
新股
限售
116.88 116.08 476.00
55,634
.88
55,254
.08
-
30118
9
奥尼
电子
2021-
12-21
2022-
06-28
新股
限售
66.18 56.62 435.00
28,788
.30
24,629
.70
-
30116
6
优宁
维
2021-
12-21
2022-
06-28
新股
限售
86.06 94.50 253.00
21,773
.18
23,908
.50
-
30106
9
凯盛
新材
2021-
09-16
2022-
03-28
新股
限售
5.17 44.21 539.00
2,786.
63
23,829
.19
-
30109
6
百诚
医药
2021-
12-13
2022-
06-20
新股
限售
79.60 78.53 272.00
21,651
.20
21,360
.16
-
30101
8
申菱
环境
2021-
06-28
2022-
01-07
新股
限售
8.29 26.06 782.00
6,482.
78
20,378
.92
-
30114
9
隆华
新材
2021-
11-03
2022-
05-10
新股
限售
10.07 16.76
1,214.
00
12,224
.98
20,346
.64
-
30108
2
久盛
电气
2021-
10-14
2022-
04-27
新股
限售
15.48 21.53 915.00
14,164
.20
19,699
.95
-
30103
5
润丰
股份
2021-
07-21
2022-
01-28
新股
限售
22.04 56.28 281.00
6,193.
24
15,814
.68
-
30119
0
善水
科技
2021-
12-17
2022-
06-24
新股
限售
27.85 27.46 575.00
16,013
.75
15,789
.50
-
301118
恒光
股份
2021-
11-09
2022-
05-18
新股
限售
22.70 49.02 315.00
7,150.
50
15,441
.30
-
30110
8
洁雅
股份
2021-
11-25
2022-
06-06
新股
限售
57.27 53.71 280.00
16,035
.60
15,038
.80
-
30117
9
泽宇
智能
2021-
12-01
2022-
06-08
新股
限售
43.99 50.77 295.00
12,977
.05
14,977
.15
-
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 48页共 79页
30104
6
能辉
科技
2021-
08-10
2022-
02-17
新股
限售
8.34 48.99 290.00
2,418.
60
14,207
.10
-
30101
7
漱玉
平民
2021-
06-23
2022-
01-05
新股
限售
8.86 23.80 555.00
4,917.
30
13,209
.00
-
30119
9
迈赫
股份
2021-
11-30
2022-
06-07
新股
限售
29.28 32.00 402.00
11,770
.56
12,864
.00
-
30102
0
密封
科技
2021-
06-28
2022-
01-06
新股
限售
10.64 30.44 421.00
4,479.
44
12,815
.24
-
30113
8
华研
精机
2021-
12-08
2022-
06-15
新股
限售
26.17 44.86 285.00
7,458.
45
12,785
.10
-
30102
6
浩通
科技
2021-
07-08
2022-
01-17
新股
限售
18.03 62.73 203.00
3,660.
09
12,734
.19
-
30103
9
中集
车辆
2021-
07-01
2022-
01-10
新股
限售
6.96 12.51
1,001.
00
6,966.
96
12,522
.51
-
30102
1
英诺
激光
2021-
06-28
2022-
01-06
新股
限售
9.46 41.43 290.00
2,743.
40
12,014
.70
-
30109
2
争光
股份
2021-
10-21
2022-
05-05
新股
限售
36.31 35.52 323.00
11,728
.13
11,472
.96
-
30104
8
金鹰
重工
2021-
08-11
2022-
02-28
新股
限售
4.13 12.96 843.00
3,481.
59
10,925
.28
-
30104
5
天禄
科技
2021-
08-06
2022-
02-17
新股
限售
15.81 28.37 335.00
5,296.
35
9,503.
95
-
30077
4
倍杰
特
2021-
07-26
2022-
02-16
新股
限售
4.57 21.08 444.00
2,029.
08
9,359.
52
-
30104
0
中环
海陆
2021-
07-26
2022-
02-07
新股
限售
13.57 38.51 241.00
3,270.
37
9,280.
91
-
30119
3
家联
科技
2021-
12-02
2022-
06-09
新股
限售
30.73 29.14 297.00
9,126.
81
8,654.
58
-
30102
8
东亚
机械
2021-
07-12
2022-
01-20
新股
限售
5.31 13.50 628.00
3,334.
68
8,478.
00
-
30102
5
读客
文化
2021-
07-06
2022-
01-24
新股
限售
1.55 20.88 403.00 624.65
8,414.
64
-
30081
4
中富
电路
2021-
08-04
2022-
02-14
新股
限售
8.40 23.88 328.00
2,755.
20
7,832.
64
-
30105
5
张小
泉
2021-
08-26
2022-
03-07
新股
限售
6.90 21.78 355.00
2,449.
50
7,731.
90
-
30119
8
喜悦
智行
2021-
11-25
2022-
06-02
新股
限售
21.76 29.20 262.00
5,701.
12
7,650.
40
-
30103
0
仕净
科技
2021-
07-15
2022-
01-24
新股
限售
6.10 31.52 242.00
1,476.
20
7,627.
84
-
30109
8
金埔
园林
2021-
11-04
2022-
05-12
新股
限售
12.36 22.17 307.00
3,794.
52
6,806.
19
-
30103
3
迈普
医学
2021-
07-15
2022-
01-26
新股
限售
15.14 59.97 108.00
1,635.
12
6,476.
76
-
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 49页共 79页
30104
9
超越
科技
2021-
08-17
2022-
02-24
新股
限售
19.34 32.92 196.00
3,790.
64
6,452.
32
-
30103
2
新柴
股份
2021-
07-15
2022-
01-24
新股
限售
4.97 12.51 513.00
2,549.
61
6,417.
63
-
30105
6
森赫
股份
2021-
08-27
2022-
03-07
新股
限售
3.93 11.09 572.00
2,247.
96
6,343.
48
-
30103
6
双乐
股份
2021-
07-21
2022-
02-16
新股
限售
23.38 29.93 205.00
4,792.
90
6,135.
65
-
30104
1
金百
泽
2021-
08-02
2022-
02-11
新股
限售
7.31 28.21 215.00
1,571.
65
6,065.
15
-
30106
3
海锅
股份
2021-
09-09
2022-
03-24
新股
限售
17.40 36.11 153.00
2,662.
20
5,524.
83
-
30103
8
深水
规院
2021-
07-22
2022-
02-07
新股
限售
6.68 20.23 266.00
1,776.
88
5,381.
18
-
30105
9
金三
江
2021-
09-03
2022-
03-14
新股
限售
8.09 19.30 259.00
2,095.
31
4,998.
70
-
30102
7
华蓝
集团
2021-
07-08
2022-
01-19
新股
限售
11.45 16.65 286.00
3,274.
70
4,761.
90
-
30103
7
保立
佳
2021-
07-21
2022-
02-07
新股
限售
14.82 24.26 193.00
2,860.
26
4,682.
18
-
30107
3
君亭
酒店
2021-
09-22
2022-
03-30
新股
限售
12.24 32.00 144.00
1,762.
56
4,608.
00
-
30105
3
远信
工业
2021-
08-25
2022-
03-01
新股
限售
11.87 28.78 155.00
1,839.
85
4,460.
90
-
30106
8
大地
海洋
2021-
09-16
2022-
03-28
新股
限售
13.98 28.38 144.00
2,013.
12
4,086.
72
-
00123
4
泰慕
士
2021-
12-31
2022-
01-11
新股
未上
市
16.53 16.53 333.00
5,504.
49
5,504.
49
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12705
2
杭锅
转债
2021-
12-24
2022-
01-24
配债
未上
市
100.00 100.00
17,121
.00
1,712,
100.00
1,712,
100.00
-
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行
行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股
票上市之日起 6个月。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 50页共 79页
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置
不低于 6个月的限售期。
3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内
不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，基金的风险与预期收益都要低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证
投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，在合理控制投资
风险和保障基金资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人建立了董事会、监事会、管理层、合规与风险管理委员会、督察长、合规
监察稽核部、风险管理部与部门风险合规员各负其责的多层次的风险管理体系，形成高效运转、有
效制衡的监督约束机制，保证风险管理的贯彻执行。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制
委员会，负责制订公司的风险管理政策，颁布统一的风险定义和风险评估标准；在管理层层面设立
合规与风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风
险管理职责主要由合规监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成风险管理各项工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 51页共 79页
失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过
特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，在银行间同业市
场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 6.32%(2020年 12月 31日：13.94%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 12月 31日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 52页共 79页
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风
险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比
例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 12月 31日，本基金持有的
流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.19%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021年 12
月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 1,868,883,915.23元，超过经确认
的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 53页共 79页
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 265,985,038.07 - - -
265,985,038.0
7
结算备付金 1,919,947.03 - - - 1,919,947.03
存出保证金 207,301.67 - - - 207,301.67
交易性金融资产 117,822,740.79 - - 1,476,778,213.89
1,594,600,954.
68
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 128,708.49 128,708.49
应收申购款 - - - 11,752,780.86 11,752,780.86
资产总计
385,935,027.56 - - 1,488,659,703.24 1,874,594,730.
80
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 2,017,854.28 2,017,854.28
应付赎回款 - - - 4,970,439.56 4,970,439.56
应付管理人报酬 - - - 1,919,246.69 1,919,246.69
应付托管费 - - - 319,874.45 319,874.45
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 54页共 79页
应付销售服务费 - - - 26,448.27 26,448.27
应付交易费用 - - - 2,210,332.16 2,210,332.16
应交税费 - - - 914.60 914.60
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 196,779.73 196,779.73
负债总计
- - - 11,661,889.74 11,661,889.
74
利率敏感度缺口 385,935,027.56 - - 1,476,997,813.50 1,862,932,841.
06
上年度末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 19,149,391.43 - - - 19,149,391.43
结算备付金 616,240.69 - - - 616,240.69
存出保证金 57,409.87 - - - 57,409.87
交易性金融资产 42,048,867.21 - - 240,088,876.83
282,137,744.0
4
应收证券清算款 - - - 2,234,458.38 2,234,458.38
应收利息 - - - 77,652.06 77,652.06
应收申购款 - - - 461,901.79 461,901.79
资产总计
61,871,909.20 -
-
242,862,889.06 304,734,798.2
6
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 1,834,595.39 1,834,595.39
应付管理人报酬 - - - 372,924.63 372,924.63
应付托管费 - - - 62,154.11 62,154.11
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 596,589.56 596,589.56
应交税费 - - - 713.89 713.89
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应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 183,162.37 183,162.37
负债总计 - - - 3,050,139.95 3,050,139.95
利率敏感度缺口
61,871,909.20
- - 239,812,749.11
301,684,658.3
1
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.32%(2020年 12月 31日：13.94%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年
12月 31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票(含存托凭证)和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产的投资比例占基
金资产的 30%-80%；债券等固定收益类资产的投资比例占基金资产的 0-65%；权证的投资比例占基
金资产净值的 0-3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
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此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 1,476,778,213.89 79.27 240,088,876.83 79.58
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 1,476,778,213.89 79.27 240,088,876.83 79.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
业绩比较基准上升 5% 135,660,000.00 29,270,000.00
业绩比较基准下降 5% -135,660,000.00 -29,270,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 1,591,146,096.30元，属于第二层次的余额为 1,717,604.49元，属于第三层次的余
额为 1,737,253.89元 (2020年 12月 31日：第一层次 278,518,063.30元，第二层次 3,619,680.74元，
无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动为购买交易性金融资产-股票投资。于 2021 年 1月 1日，本基金未持有
第三层次资产。2021年度购买第三层次资产金额为 3,406,652.87元。于 2021年 12月 31日，本基金
持有的第三层次资产的账面价值为 1,737,253.89元(2020年 12月 31日：无)。2021年 12月 31日仍
持有的资产计入 2021年度损益的未实现利得或损失的变动金额为 887,635.06 元 (2020年度：无)。
于 2021年 12月 31日，上述第三层次金融资产采用平均价格亚式期权模型进行估值，不可观察
输入值为预期波动率，与公允价值之间为负相关关系。
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(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22号－金融工具确认计量》、《企业会计准则第 23号
－金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》和《企业会计准则第 37号-金融工具列报》
(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、银保监会于 2020年 12月 30日发布的《关
于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自 2022年 1月 1日起
执行新金融工具准则。截至 2021年 12月 31日，本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜
在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果
产生重大影响。
本基金将自 2022年 1月 1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法，调整期
初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3) 除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,476,778,213.89 78.78
其中：股票 1,476,778,213.89 78.78
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 117,822,740.79 6.29
其中：债券 117,822,740.79 6.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
267,904,985.10 14.29
8 其他各项资产 12,088,791.02 0.64
9 合计 1,874,594,730.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 22,936.39 0.00
B 采矿业 139,056,688.61 7.46
C 制造业 1,108,192,349.84 59.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 13,014,083.99 0.70
F 批发和零售业 9,452,480.86 0.51
G 交通运输、仓储和邮政业 73,531,917.00 3.95
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 122,456,994.64 6.57
J 金融业 10,736,907.85 0.58
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 255,502.56 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 15,811.84 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00
S 综合 - -
合计 1,476,778,213.89 79.27
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 002460 赣锋锂业 630,700 90,095,495.00 4.84
2 002192 融捷股份 671,636 87,413,425.40 4.69
3 000657 中钨高新 4,996,660 80,346,292.80 4.31
4 000792 盐湖股份 2,194,500 77,663,355.00 4.17
5 002409 雅克科技 769,500 62,460,315.00 3.35
6 600131 国网信通 2,631,300 57,493,905.00 3.09
7 688006 杭可科技 520,646 56,011,096.68 3.01
8 300775 三角防务 1,132,000 55,343,480.00 2.97
9 600893 航发动力 866,800 55,007,128.00 2.95
10 300702 天宇股份 1,102,600 53,310,710.00 2.86
11 000762 西藏矿业 972,017 51,643,263.21 2.77
12 600071 凤凰光学 816,400 42,011,944.00 2.26
13 600399 抚顺特钢 1,694,900 41,982,673.00 2.25
14 300320 海达股份 2,347,800 37,893,492.00 2.03
15 002738 中矿资源 529,700 37,269,692.00 2.00
16 600029 南方航空 5,422,200 36,925,182.00 1.98
17 601111 中国国航 4,009,500 36,606,735.00 1.97
18 603799 华友钴业 312,000 34,416,720.00 1.85
19 600438 通威股份 750,400 33,737,984.00 1.81
20 300457 赢合科技 946,900 29,088,768.00 1.56
21 002651 利君股份 2,126,700 28,136,241.00 1.51
22 300769 德方纳米 51,800 25,442,088.00 1.37
23 002534 杭锅股份 799,900 25,348,831.00 1.36
24 600845 宝信软件 389,250 23,678,077.50 1.27
25 300496 中科创达 160,100 22,161,042.00 1.19
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26 300613 富瀚微 111,900 18,245,295.00 0.98
27 300696 爱乐达 340,490 17,685,050.60 0.95
28 688779 长远锂科 709,465 16,629,859.60 0.89
29 600038 中直股份 205,900 16,533,770.00 0.89
30 600703 三安光电 434,500 16,319,820.00 0.88
31 002176 江特电机 769,500 15,974,820.00 0.86
32 002920 德赛西威 106,400 15,056,664.00 0.81
33 002080 中材科技 429,000 14,594,580.00 0.78
34 300604 长川科技 239,700 13,782,750.00 0.74
35 002241 歌尔股份 241,100 13,043,510.00 0.70
36 300712 永福股份 237,100 13,002,564.00 0.70
37 600458 时代新材 921,700 12,765,545.00 0.69
38 300900 广联航空 367,800 12,633,930.00 0.68
39 300648 星云股份 191,300 11,514,347.00 0.62
40 300059 东方财富 287,447 10,667,158.17 0.57
41 000963 华东医药 219,300 8,815,860.00 0.47
42 600416 湘电股份 393,600 8,615,904.00 0.46
43 300014 亿纬锂能 58,800 6,948,984.00 0.37
44 300390 天华超净 83,910 6,796,710.00 0.36
45 002019 亿帆医药 344,900 6,077,138.00 0.33
46 002332 仙琚制药 456,200 6,021,840.00 0.32
47 688733 壹石通 71,861 5,731,633.36 0.31
48 300316 晶盛机电 79,300 5,511,350.00 0.30
49 000932 华菱钢铁 1,018,200 5,203,002.00 0.28
50 600808 马钢股份 1,377,400 5,082,606.00 0.27
51 600089 特变电工 181,500 3,842,355.00 0.21
52 605080 浙江自然 27,200 2,034,560.00 0.11
53 688235 百济神州 11,290 1,631,517.90 0.09
54 688187 时代电气 9,030 692,149.50 0.04
55 301177 迪阿股份 4,752 599,503.36 0.03
56 688232 新点软件 13,383 581,491.35 0.03
57 688167 炬光科技 2,014 441,066.00 0.02
58 688192 迪哲医药 8,926 330,351.26 0.02
59 688246 嘉和美康 7,719 282,206.64 0.02
60 688800 瑞可达 1,967 262,653.51 0.01
61 301189 奥尼电子 4,345 259,307.90 0.01
62 301096 百诚医药 2,714 231,152.38 0.01
63 688670 金迪克 1,552 115,018.72 0.01
64 688210 统联精密 2,218 87,677.54 0.00
65 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.00
66 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.00
67 301166 优宁维 253 23,908.50 0.00
68 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00
69 605296 神农集团 569 22,936.39 0.00
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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70 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.00
71 301149 隆华新材 1,214 20,346.64 0.00
72 301082 久盛电气 915 19,699.95 0.00
73 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
74 301035 润丰股份 281 15,814.68 0.00
75 301190 善水科技 575 15,789.50 0.00
76 301118 恒光股份 315 15,441.30 0.00
77 001218 丽臣实业 350 15,267.00 0.00
78 301108 洁雅股份 280 15,038.80 0.00
79 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00
80 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00
81 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00
82 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00
83 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00
84 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00
85 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00
86 301039 中集车辆 1,001 12,522.51 0.00
87 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00
88 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00
89 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00
90 301045 天禄科技 335 9,503.95 0.00
91 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00
92 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00
93 301193 家联科技 297 8,654.58 0.00
94 301028 东亚机械 628 8,478.00 0.00
95 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00
96 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00
97 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00
98 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00
99 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00
100 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00
101 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
102 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
103 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
104 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
105 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
106 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00
107 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
108 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
109 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00
110 301059 金三江 259 4,998.70 0.00
111 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00
112 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
113 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 63页共 79页
114 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00
115 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00
116 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002460 赣锋锂业 94,016,153.11 31.16
2 000792 盐湖股份 77,441,956.44 25.67
3 002192 融捷股份 74,389,740.57 24.66
4 000657 中钨高新 68,240,093.77 22.62
5 000762 西藏矿业 58,199,093.60 19.29
6 688006 杭可科技 58,147,777.97 19.27
7 600893 航发动力 54,499,748.00 18.07
8 300702 天宇股份 52,381,164.72 17.36
9 600131 国网信通 50,859,460.76 16.86
10 002409 雅克科技 49,775,339.54 16.50
11 300775 三角防务 48,786,266.68 16.17
12 002651 利君股份 47,850,313.00 15.86
13 600071 凤凰光学 43,267,327.91 14.34
14 600460 士兰微 41,912,404.23 13.89
15 600399 抚顺特钢 40,874,725.61 13.55
16 600029 南方航空 36,512,175.65 12.10
17 603799 华友钴业 36,276,216.00 12.02
18 601111 中国国航 35,425,553.84 11.74
19 300769 德方纳米 32,360,647.20 10.73
20 600438 通威股份 31,559,489.36 10.46
21 002920 德赛西威 31,061,902.90 10.30
22 300320 海达股份 28,300,131.00 9.38
23 600516 方大炭素 27,991,323.98 9.28
24 002738 中矿资源 27,735,835.00 9.19
25 300696 爱乐达 26,326,874.42 8.73
26 002534 杭锅股份 25,859,988.24 8.57
27 600845 宝信软件 24,695,926.57 8.19
28 300604 长川科技 21,214,506.70 7.03
29 300496 中科创达 21,130,269.32 7.00
30 688779 长远锂科 20,860,303.66 6.91
31 002176 江特电机 19,995,817.00 6.63
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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32 300457 赢合科技 19,741,893.87 6.54
33 300390 天华超净 19,493,565.87 6.46
34 300613 富瀚微 18,974,292.28 6.29
35 601689 拓普集团 16,459,929.99 5.46
36 600703 三安光电 16,405,901.00 5.44
37 002080 中材科技 15,861,130.94 5.26
38 000932 华菱钢铁 15,383,292.33 5.10
39 600038 中直股份 15,126,802.00 5.01
40 300712 永福股份 15,011,905.00 4.98
41 300034 钢研高纳 14,043,010.92 4.65
42 688385 复旦微电 14,019,474.21 4.65
43 002036 联创电子 13,771,333.56 4.56
44 300900 广联航空 13,740,776.00 4.55
45 300207 欣旺达 13,171,450.89 4.37
46 605499 东鹏饮料 13,162,970.64 4.36
47 002957 科瑞技术 13,049,363.08 4.33
48 600458 时代新材 12,987,203.00 4.30
49 300648 星云股份 12,895,901.47 4.27
50 688239 航宇科技 11,903,566.65 3.95
51 688022 瀚川智能 11,583,221.15 3.84
52 002568 百润股份 11,153,118.06 3.70
53 688087 英科再生 10,782,391.78 3.57
54 002241 歌尔股份 10,717,838.99 3.55
55 688536 思瑞浦 10,488,306.55 3.48
56 000768 中航西飞 10,002,599.00 3.32
57 600499 科达制造 9,710,832.00 3.22
58 300724 捷佳伟创 9,209,258.09 3.05
59 600519 贵州茅台 9,010,799.82 2.99
60 603005 晶方科技 8,857,645.76 2.94
61 688733 壹石通 8,673,891.55 2.88
62 300432 富临精工 8,639,148.40 2.86
63 002009 天奇股份 8,318,845.00 2.76
64 002645 华宏科技 8,235,199.00 2.73
65 000963 华东医药 7,928,017.50 2.63
66 002004 华邦健康 7,844,421.04 2.60
67 600416 湘电股份 7,748,231.00 2.57
68 300059 东方财富 7,388,844.21 2.45
69 603596 伯特利 7,086,238.00 2.35
70 000825 太钢不锈 6,967,581.90 2.31
71 600808 马钢股份 6,955,829.72 2.31
72 002759 天际股份 6,884,093.00 2.28
73 600581 八一钢铁 6,635,060.00 2.20
74 002019 亿帆医药 6,477,033.07 2.15
75 000923 河钢资源 6,141,023.00 2.04
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第 65页共 79页
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600460 士兰微 64,771,368.54 21.47
2 002920 德赛西威 40,212,560.96 13.33
3 300390 天华超净 33,409,312.70 11.07
4 600516 方大炭素 31,495,093.11 10.44
5 300751 迈为股份 28,695,723.01 9.51
6 002129 中环股份 27,410,460.20 9.09
7 300724 捷佳伟创 25,892,256.75 8.58
8 300014 亿纬锂能 22,781,737.34 7.55
9 300432 富临精工 21,485,276.00 7.12
10 300034 钢研高纳 19,385,161.92 6.43
11 601689 拓普集团 17,912,228.00 5.94
12 600745 闻泰科技 17,292,667.00 5.73
13 002176 江特电机 16,904,447.66 5.60
14 002651 利君股份 16,817,936.00 5.57
15 688006 杭可科技 16,174,786.74 5.36
16 000762 西藏矿业 16,060,735.15 5.32
17 600499 科达制造 14,164,022.02 4.69
18 300613 富瀚微 14,148,058.62 4.69
19 300604 长川科技 14,044,076.40 4.66
20 300073 当升科技 13,886,782.00 4.60
21 300696 爱乐达 13,479,122.30 4.47
22 300769 德方纳米 13,075,994.00 4.33
23 300207 欣旺达 13,015,907.86 4.31
24 688022 瀚川智能 12,960,755.65 4.30
25 000657 中钨高新 12,787,043.00 4.24
26 002957 科瑞技术 12,557,996.00 4.16
27 688239 航宇科技 12,355,128.43 4.10
28 002036 联创电子 12,209,047.29 4.05
29 605499 东鹏饮料 12,185,326.00 4.04
30 688536 思瑞浦 12,179,858.13 4.04
31 603290 斯达半导 11,035,205.00 3.66
32 000768 中航西飞 10,848,610.00 3.60
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第 66页共 79页
33 002568 百润股份 10,590,814.64 3.51
34 688385 复旦微电 10,515,756.61 3.49
35 688087 英科再生 10,435,569.29 3.46
36 002074 国轩高科 10,426,591.72 3.46
37 600519 贵州茅台 10,362,523.00 3.43
38 002534 杭锅股份 10,146,737.00 3.36
39 300457 赢合科技 10,130,749.00 3.36
40 688396 华润微 10,125,782.88 3.36
41 002004 华邦健康 9,399,239.90 3.12
42 603596 伯特利 9,212,902.00 3.05
43 002645 华宏科技 8,971,384.00 2.97
44 000825 太钢不锈 8,623,408.00 2.86
45 600581 八一钢铁 8,623,063.23 2.86
46 002009 天奇股份 8,573,703.00 2.84
47 600905 三峡能源 8,393,568.38 2.78
48 000932 华菱钢铁 8,291,629.80 2.75
49 300059 东方财富 8,031,264.62 2.66
50 000928 中钢国际 7,920,747.56 2.63
51 300033 同花顺 7,424,675.00 2.46
52 000913 钱江摩托 7,238,777.00 2.40
53 002192 融捷股份 7,086,054.00 2.35
54 300320 海达股份 6,895,703.00 2.29
55 002759 天际股份 6,861,831.00 2.27
56 002409 雅克科技 6,622,520.00 2.20
57 603005 晶方科技 6,583,384.00 2.18
58 300624 万兴科技 6,414,604.00 2.13
59 002738 中矿资源 6,230,600.00 2.07
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,945,102,869.24
卖出股票的收入（成交）总额 988,275,744.47
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 67页共 79页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 117,822,740.79 6.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 117,822,740.79 6.32
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 127029 中钢转债 228,253 38,211,834.73 2.05
2 123111 东财转 3 90,230 15,174,881.40 0.81
3 128111 中矿转债 29,680 14,080,785.60 0.76
4 123107 温氏转债 66,600 8,989,668.00 0.48
5 127045 牧原转债 63,869 8,861,185.06 0.48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 68页共 79页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 207,301.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 128,708.49
5 应收申购款 11,752,780.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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第 69页共 79页
9 合计 12,088,791.02
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 127029 中钢转债 38,211,834.73 2.05
2 123111 东财转 3 15,174,881.40 0.81
3 128111 中矿转债 14,080,785.60 0.76
4 123107 温氏转债 8,989,668.00 0.48
5 113599 嘉友转债 8,420,190.80 0.45
6 123088 威唐转债 7,461,768.00 0.40
7 110068 龙净转债 5,187,603.00 0.28
8 113579 健友转债 3,916,840.50 0.21
9 128121 宏川转债 3,749,963.70 0.20
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华安动态灵活配
置混合 A
38,351 8,442.49
105,867,458.9
7
32.70%
217,910,329.4
7
67.30%
华安动态灵活配
置混合 C
1,508 19,436.60 23,694,657.55 80.84% 5,615,729.20 19.16%
合计 39,859 8,858.43 129,562,116.5 36.69% 223,526,058.6 63.31%
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 70页共 79页
2 7
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
华安动态灵活配置混合
A
312,642.09 0.10%
华安动态灵活配置混合
C
426.80 0.00%
合计 313,068.89 0.09%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安动态灵活配置混合 A 华安动态灵活配置混合 C
本报告期期初基金份额总额 99,273,526.62 -
本报告期基金总申购份额 375,994,865.97 33,819,384.68
减：本报告期基金总赎回份额 151,490,604.15 4,508,997.93
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 323,777,788.44 29,310,386.75
注：总申购份额含转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 71页共 79页
2021年 2月 6日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于督察长变更的公告》，杨牧
云先生新任本基金管理人的督察长。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公司资
产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在
中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的
诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为人民币 59,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
瑞银证券 1 658,612,616.95 22.59% 600,196.13 22.40% -
东方财富 1 248,661,538.73 8.53% 226,605.70 8.46% -
银河证券 1 202,458,316.75 6.94% 188,546.88 7.04% -
中信证券 1 202,116,950.38 6.93% 188,226.14 7.02% -
东吴证券 1 200,732,235.70 6.89% 182,928.06 6.83% -
民生证券 1 175,986,262.81 6.04% 163,897.08 6.12% -
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 72页共 79页
国金证券 2 154,224,190.92 5.29% 141,889.64 5.30% -
开源证券 1 142,118,836.81 4.87% 129,513.80 4.83% -
华创证券 1 136,874,278.91 4.69% 127,471.80 4.76% -
华金证券 1 104,305,388.18 3.58% 95,053.39 3.55% -
中金公司 1 88,272,179.12 3.03% 82,208.15 3.07% -
安信证券 1 78,614,181.01 2.70% 71,641.00 2.67% -
招商证券 1 75,562,558.12 2.59% 68,859.67 2.57% -
广发华福证券 1 72,442,718.90 2.48% 67,465.85 2.52% -
中信建投 1 67,504,840.54 2.32% 61,517.31 2.30% -
国都证券 1 55,958,373.22 1.92% 52,114.02 1.94% -
东北证券 1 50,781,896.71 1.74% 47,293.81 1.76% -
国泰君安证券 1 49,049,935.03 1.68% 44,699.25 1.67% -
东兴证券 1 44,217,991.99 1.52% 41,181.16 1.54% -
天风证券 1 36,874,984.80 1.26% 33,604.27 1.25% -
德邦证券 1 32,405,223.95 1.11% 30,179.11 1.13% -
华泰证券 1 26,931,084.38 0.92% 24,542.33 0.92% -
中金财富证券 2 10,778,265.33 0.37% 10,037.84 0.37% -
华融证券 1 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
北京高华证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中天证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
财富里昂 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
申港证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求，可
靠、诚信，能够公平对待所有客户；
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 73页共 79页
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高
质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金
投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选
交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易
单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行
审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
2021年 8月完成租用托管在工商银行的德邦证券上交所 51647交易单元；
2021年 12月完成租用托管在工商银行的申万宏源北交所 720123交易单元。
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
瑞银证券
107,234,113.
94
22.46% - - - -
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 74页共 79页
东方财富
38,903,809.0
4
8.15% - - - -
银河证券
80,441,448.6
0
16.85% - - - -
中信证券
29,546,220.2
0
6.19% - - - -
东吴证券
38,661,413.2
8
8.10% - - - -
民生证券
22,888,614.1
0
4.79% - - - -
国金证券
29,603,925.0
1
6.20% - - - -
开源证券
37,662,481.2
7
7.89% - - - -
华创证券
16,339,765.2
0
3.42% - - - -
华金证券 3,841,827.96 0.80% - - - -
中金公司 1,249,182.40 0.26% - - - -
安信证券 - - - - - -
招商证券 6,635,434.69 1.39% - - - -
广发华福证券 - - - - - -
中信建投
28,440,435.3
6
5.96% - - - -
国都证券
11,563,946.7
0
2.42% - - - -
东北证券
12,760,120.9
0
2.67% - - - -
国泰君安证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
德邦证券 8,564,410.10 1.79% - - - -
华泰证券 3,147,097.83 0.66% - - - -
中金财富证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
北京高华证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中天证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 75页共 79页
中泰证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
财富里昂 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
申港证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销期内承销证券的公告(合兴股份)
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-01-12
2
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2020
年第 4季度报告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-01-21
3
华安基金管理有限公司关于督察长变更的公
告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-02-06
4
华安基金管理有限公司关于公司股东变更的
公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-03-09
5
关于旗下部分基金参加盈米基金费率优惠活
动的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-03-24
6
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2020
年年度报告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-03-30
7
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（味知香）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-04-20
8
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021
年第 1季度报告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-04-21
9
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（华生科技）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-04-21
10
华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金
产品资料概要更新
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-05-31
11 华安动态灵活配置混合型证券投资基金更新 中国证监会基金电子披 2021-05-31
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 76页共 79页
的招募说明书（2021年第 1号） 露网站和公司网站等指
定媒介
12
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（无锡振华）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-05-31
13
关于终止苏州财路基金销售有限公司办理本
公司旗下基金销售业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-06-07
14
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（可靠股份）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-06-09
15
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021
年第 2季度报告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-07-20
16
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（唯赛勃）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-07-21
17
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（保立佳）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-07-22
18
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（国邦医药）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-07-27
19
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（圣泉集团）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-08-03
20
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（沪农商行）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-08-07
21
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021
年中期报告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-08-30
22
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（时代电气）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-08-31
23
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（博拓生物）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-09-02
24
华安基金管理有限公司关于新增基金直销申
购资金专户的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-09-11
25
关于旗下部分基金增设 C类基金份额并修改
基金合同及托管协议的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-18
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 77页共 79页
26
华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金
合同(更新)
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-18
27
华安动态灵活配置混合型证券投资基金托管
协议(更新)
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-18
28
华安动态灵活配置混合型证券投资基金更新
的招募说明书(2021年第 2号)
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-18
29
华安动态灵活配置混合型证券投资基金（华
安动态灵活配置混合 A）基金产品资料概要
更新
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-18
30
华安动态灵活配置混合型证券投资基金（华
安动态灵活配置混合 C）基金产品资料概要
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-18
31
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021
年第 3季度报告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-10-27
32 华安基金管理有限公司关于董事变更的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-11-02
33
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（新点软件）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-11-11
34
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告（云路股份）
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-11-19
35
华安基金管理有限公司关于调整投资者开户
证件类型的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-11-20
36
华安基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告(百济神州)
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-12-07
37
华安基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与北交所上市股票投资及相关风险提示的公
告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-12-25
38
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率优惠活动的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-12-27
39
关于基金电子直销平台延长“微钱宝”账户交
易费率优惠活动的公告
中国证监会基金电子披
露网站和公司网站等指
定媒介
2021-12-27
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在指定媒介上披露。
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 78页共 79页
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
3、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安动态灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇二二年三月三十日
华安动态灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 79页共 79页
