中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
中银金融地产混合型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年三月三十日
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 3月 29日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 17
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1审计意见 ......................................................................................................................................... 18
6.2形成审计意见的基础 ..................................................................................................................... 18
6.3管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 18
6.4注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 19
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 23
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 57
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 57
8.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 58
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 59
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 61
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 63
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 64
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 64
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 64
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 64
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 64
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 64
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 65
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 66
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 66
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 67
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 67
§10开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 67
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 68
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 68
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 68
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 68
11.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 69
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 69
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 69
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 69
11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 70
12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 74
§13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 74
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 74
13.2存放地点 ....................................................................................................................................... 74
13.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 75
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§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中银金融地产混合型证券投资基金
基金简称 中银金融地产混合
基金主代码 004871
交易代码 004871
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 28日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 302,764,342.19份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银金融地产混合 A 中银金融地产混合 C
下属分级基金的交易代码
004871 010312
报告期末下属分级基金的份
额总额
244,819,961.54份 57,944,380.65份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金基于对金融地产行业的深入研究和分析，寻找金
融地产行业内具中有核心竞争优势和持续成长潜力的
优质上市公司，力争通过积极的主动管理实现长期稳健
的超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将根据各类证券风险收益特征相对变化，适度的
调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的
分配比例，动态优化投资组合。在具体操作上，本基金
将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内部通过定
量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公司的业绩
质量、成长性和估值水平等，精选具有良好成长性、估
值合理的个股。
业绩比较基准
中证金融地产指数收益率×65%＋中债国债总指数收益
率（全价）×35%
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风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 欧阳向军 陈玮
联系电话 021-38834999 021-52629999
电子邮箱 clientservice@bocim.com chenw823@cib.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566
95561
传真 021-68873488 021-62535823
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
福州市湖东路154号
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦10层、11层、26层、45层
上海市银城路167号
邮政编码 200120 200041
法定代表人 章砚 吕家进
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网
网址
www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市浦东新区东育路 588号
前滩中心 42楼
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市银城中路 200号中银大
厦 10层、11层、26层、45层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据
和指标
2021年 2020年 2019年
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
本期已实现收
益
8,837,890.8
7
-3,223,949.
53
53,461,414.
29
36,513.10
26,721,450.
16
-
本期利润
-27,834,004
.23
-12,363,227
.99
76,213,791.
88
707,545.83
58,007,926.
04
-
加权平均基金
份额本期利润
-0.0636 -0.2227 0.2324 0.1533 0.3974 -
本期加权平均
净值利润率
-4.08% -14.54% 16.85% 10.08% 35.64% -
本期基金份额
净值增长率
-3.99% -4.34% 24.72% 2.71% 46.91% -
3.1.2期末数据和
指标
2021年末 2020年末 2019年末
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
期末可供分配
利润
92,907,503.
69
21,606,733.
29
236,067,673
.22
6,612,995.4
8
62,771,779.
05
-
期末可供分配
基金份额利润
0.3795 0.3729 0.3794 0.3787 0.2130 -
期末基金资产
净值
365,705,381
.40
86,194,567.
82
967,918,727
.36
27,156,176.
24
367,627,659
.96
-
期末基金份额
净值
1.4938 1.4875 1.5558 1.5550 1.2474 -
3.1.3累计期末指
标
2021年末 2020年末 2019年末
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
中银金融地
产混合 A
中银金融地
产混合 C
基金份额累计
净值增长率
49.38% -1.75% 55.58% 2.71% 24.74% -
注：1.本基金 C类份额自 2020年 10月 16日起生效，截至报告期末生效未满三年。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
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3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末
可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期
末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现
部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部
分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．中银金融地产混合 A：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.76% 1.18% -1.09% 0.81% -0.67% 0.37%
过去六个
月
-5.35% 1.48% -6.76% 0.99% 1.41% 0.49%
过去一年 -3.99% 1.40% -10.09% 0.89% 6.10% 0.51%
过去三年 75.93% 1.42% 9.71% 0.93% 66.22% 0.49%
自基金合
同生效日
起
49.38% 1.35% -2.20% 0.91% 51.58% 0.44%
2．中银金融地产混合 C：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.83% 1.18% -1.09% 0.81% -0.74% 0.37%
过去六个
月
-5.51% 1.48% -6.76% 0.99% 1.25% 0.49%
过去一年 -4.34% 1.40% -10.09% 0.89% 5.75% 0.51%
自基金合
同生效日
起
-1.75% 1.35% -8.96% 0.86% 7.21% 0.49%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
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动的比较
中银金融地产混合型证券投资基金
自基金转型以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 9月 28日至 2021年 12月 31日)
1、中银金融地产混合 A
2、中银金融地产混合 C
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时各
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项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银金融地产混合型证券投资基金
自基金转型以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、中银金融地产混合 A
2、中银金融地产混合 C
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注：基金合同于 2017年 09月 28日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合
同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
1、中银金融地产混合 A：
单位：人民币元
年度
每 10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2021年 - - - - -
2020年 - - - - -
2019年 - - - - -
合计 - - - - -
2、中银金融地产混合 C：
单位：人民币元
年度
每 10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2021年 - - - - -
2020年 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金过去三年未发生利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管
理有限公司两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于
长期参与中国基金业的发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2021年 12月 31日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投
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资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混
合型证券投资基金等 145只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘腾
基金经
理
2017-09-28 - 10
中银基金管理有限公司助
理副总裁（AVP），金融学
硕士。2012年加入中银基
金管理有限公司，曾任研
究员、中银资产管理有限
公司资产管理部投资经
理。2017年 9月至今任中
银金融地产基金基金经
理，2018年 9月至今任中
银双息回报基金基金经
理，2020年 6月至今任中
银顺兴回报基金基金经
理，2020 年 12 月至今任
中银顺盈回报基金基金经
理，2021年 1月至今任中
银顺泽回报基金基金经
理，2021 年 11 月至今任
中银兴利稳健回报基金基
金经理。具备基金从业资
格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”
为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘
日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证
监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制
定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开
增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关
制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同
投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，
以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工
作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及
组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决
策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息
披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理
的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和
环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报
告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，2021年全球经济在复苏中阶段性受疫情扰动。具体而言，美
国经济四个季度环比折年增长率分别为 6.3%、6.7%、2.3%、6.9%，除三季度受 Delta
疫情影响较大外，其余季度经济恢复相对平稳。美国消费受财政补贴退坡与通胀上行制
约增速逐步放缓；生产端的修复受到了供应链短缺问题的扰动；PCE通胀连续抬升，从
1月的 1.41%逐步上行至 12月的 5.79%；失业率从 1月的 6.4%逐步回落 12月的 3.9%。
在通胀持续超预期的背景下，美联储宣布 11月开始退出量化宽松（Taper），2022年 3
月完成退出，政策利率 2021 年全年维持零利率。欧元区经济复苏总体慢于美国，前三
季度实际 GDP 同比增速分别为-1.1%、14.7%、4%。欧元区制造业 PMI 一度从 1 月的
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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54.8%上行至 6月的 63.4%，后逐步回落至 12月的 58%；通胀逐步上行，HICP通胀率
从 1月的 0.9%上行至 12月的 5.0%，失业率逐步回落，从 1月的 8.2%回落至 12月的 7%。
欧央行紧急抗疫购债计划（PEPP）将至少持续至 2022年 3月底，政策利率 2021年全年
维持零利率。日本经济整体缓慢修复，前三季度实际 GDP同比增速分别为-1.8%、7.3%、
1.2%，CPI通胀同比增速从 1月的-0.7%上行至 0.8%，失业率在 2.7-3%区间震荡。
国内经济方面，上半年经济延续 2020年的复苏态势，一、二季度实际 GDP同比增
速分别为 18.3%、7.9%；下半年经济面临总量回落与结构冲击双重压力，三、四季度实
际 GDP 同比增速分别为 4.9%、4.0%。通胀水平逐步上行，CPI同比增长由 2020年 12
月的 0.2%上行至 2021年 12月的 1.5%，PPI见顶回落，从 2020年 12月的-0.4%一度上
行至 13.5%，2021 年 12 月回落至 10.3%。从经济增长动力来看，出口表现亮眼持续上
行，2021年末美元计价出口累计增速较 2020年末上行 26.3个百分点至 29.9%；内需出
现一定分化，2021年 12月消费同比增速较 2020年 12月回落 2.9个百分点至 1.7%，全
年固定资产投资累计增速较 2020年末上行 2个百分点至 4.9%的水平。政策方面，货币
政策稳中偏松，7月和 12月降准，12月下调 1年期 LPR利率 5bp，整体保持流动性合
理充裕，M2同比增速回落 1.1个百分点至 9.0%，社会融资规模同比增速回落 3个百分
点至 10.3%，新增人民币贷款 20万亿元。
2. 市场回顾
股票市场方面，全年整体震荡。上证综指上涨 4.8%，代表大盘股表现的沪
深 300指数下跌 5.2%，中小板综合指数上涨 14.17%，创业板综合指数上涨 17.93%。
2021年，债券收益率走出了几个阶段性的小牛市，债券指数总体小幅上涨，全
年中债总全价指数上涨 2.88%，中债银行间国债全价指数上涨 2.49%，中债企业债总全
价指数上涨 1.12%。
可转债方面，全年市场供给充足，虽然存在较多赎回，但转债市场仍稳定增
长，目前转债市场规模约 7000 亿元。从估值来看，转债市场估值自二季度以来一路震
荡走高，目前处于历史高位，平均溢价率水平较历史中枢约高出 15%。一方面，利率债
信用债收益率持续下行的背景下，转债作为收益增强类资产受机构投资者的青睐程度不
断提高，增量资金持续流入，一定程度推高了估值。另一方面，权益市场不断涌现结构
性机会使得转债表现出较好的赚钱效应，也驱使其估值中枢上移。全年中证转债指数上
涨 18.5%，而同期万得全 A指数上涨 9.2%，转债市场表现明显优于权益市场。
3. 运行分析
2021年股票市场总体震荡，债券市场各品种总体上涨，本基金业绩表现好于
比较基准。策略上，我们保持较高的股票仓位，长期重仓持有金融地产行业中的优质公
司，积极参与波段投资机会，在风险可控的前提下参与新股和可转债配售，为基金组合
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 15页共 75页
增厚收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-3.99%，同期业绩比较基准收益率为
-10.09%。
报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为-4.34%，同期业绩比较基准收益率为
-10.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2022年，全球疫情有望好转，服务消费修复、生产端补库、资本开始加
速支撑全球经济复苏，但海外通胀问题依然是重要风险点。从国内来看，2022年宏观经
济有望在稳增长政策推动下逐步修复，经济增速预计前低后高；2022年经济主线预计在
基建走强、制造业维持韧性，消费复苏尚需时日，地产下行压力较大，出口有一定边际
回落压力；CPI 通胀增速温和上行，PPI 通胀增速逐步回落。根据中央经济工作会议的
定调，2022年跨周期和逆周期宏观调控政策将有机结合，预计财政政策唱主角，货币政
策做好流动性配合。2022年宽财政将成为稳经济的重要抓手；货币政策需要保驾护航，
结构性政策加力+降息降准等政策值得期待。海外方面，2022年全球经济增速有望见顶
回落，同时发达国家表现有望好于受疫情影响更深远的发展中国家；海外通胀在基准情
形下有望在二季度见顶回落，潜在风险来自于疫情的反复、工资-通胀螺旋上行风险、
地缘风险导致的油价再创新高。政策方面，全球主要央行逐步开始推出宽松与加息周期，
疫情期间的刺激政策也在逐步退坡。
权益市场，我们认为 22年市场震荡略上行，仍有较好的结构性机会：1）盈
利方面，全年或仅小幅正增长，下行压力明显。2）流动性方面，国内货币政策将加码
宽松，无风险利率低位震荡，流动性环境友好，海外高通胀环境下美联储态度趋鹰，关
注加息缩表落地过程中美债收益率的上行压力。3）风险偏好方面，喜忧参半。中央经
济工作会议释放清晰的稳增长信号，政策环境偏暖对市场构成支撑。中期选举年中美关
系存在波动的风险。微观资金上，随着市场预期收益率的下行增量资金流入或将有所减
弱。
债券市场方面，2022年国内经济有一定复苏空间，海外通胀压力仍存，基本
面对债券影响偏负面；但宽信用需要时间，稳增长压力加大背景下货币政策加码宽松，
利率债整体供需关系改善，预计长端利率整体区间震荡为主。信用债方面，信用分层仍
会持续，低等级和弱区域风险需防范，高杠杆民企地产债风险将继续出清，区域流动性
分化、理财净值化转型中资产配置行为的变化仍是未来风险因素；我们对信用下沉保持
谨慎，对违约风险保持高度关注。
作为金融地产行业主题基金，本基金仍将继续重点配置金融地产龙头企业。
我们看到实体经济进入收缩区间，宏观政策转为“稳增长”。无论从横向还是纵向对比来
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 16页共 75页
看，金融地产行业的估值水平均处于较低位置，因此我们看好金融地产龙头公司的估值
修复和长期成长空间。对于银行业而言，优质龙头依然是我们的主要配置方向。保险行
业的关注点依然是负债端能否实现改善。证券行业的看点主要在于龙头券商的资产负债
表扩张能力能否继续提升，进而带来 ROE 的提升。地产行业有望出现底部反转，我们
看好优质开发商和物业管理赛道。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力
和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，
致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保
证基金合同得到严格履行。公司内控部门与审计部按照制度，通过基金运作监控和内部
审计等方法，独立地开展工作，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要措施有：对基金运作涉及的投资、研究、交易、风险管理、信息资讯等业务环
节开展独立检查，及时发现业务流程中存在的风险并督促整改，确保相关业务运作符合
法律法规及公司制度的规定。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，
动态作出各项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内
幕交易，基金运作整体合法合规。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与审计工作的科学性和有效性，努力防
范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委
员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由基金运
营、风险管理、研究及投资相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、
专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属
行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策
与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经
验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。估值委
员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场环境相适应的估
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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值方法，基金运营部应征询会计师事务所、基金托管人的相关意见。公司按特殊流程改
变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，应就基金管理人所采用的相
关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应
对公司所采用的相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见，同时公司按
照相关法律法规要求履行信息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种相同，但具
有不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受
限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执行。可根据指引的指导意见，并经估
值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况
进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收
益分配。
本报告期期末 A 类基金份额可供分配利润为 92,907,503.69 元，C 类基金份额可供
分配利润为 21,606,733.29元。本基金本报告期未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2022)第 27709号
中银金融地产混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了中银金融地产混合型证券投资基金(以下简称“中银金融地产混合基金”)的财务报表，
包括 2021年 12月 31日的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了中银金融地产混合基金 2021年 12
月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中银金融地产混合基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。
6.3管理层和治理层对财务报表的责任
中银金融地产混合基金的基金管理人中银基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中银金融地产混合基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中银金融地
产混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中银金融地产混合基金的财务报告过程。
6.4注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对中银金融地产混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中银金融地产混合基金不能持
续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
张
振
波
沈
兆
杰
上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼
2022年 3月 29日
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中银金融地产混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 3,661,814.53 37,758,744.37
结算备付金
289,332.90 1,024,542.42
存出保证金
168,977.23 255,520.61
交易性金融资产 7.4.7.2 449,892,155.68 911,043,195.00
其中：股票投资
423,743,108.68 854,979,518.92
基金投资
- -
债券投资
26,149,047.00 56,063,676.08
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
68,743.57 -
应收利息 7.4.7.5 387,177.88 1,147,546.69
应收股利
- -
应收申购款
- 82,569,493.46
递延所得税资产
- -
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
454,468,201.79 1,033,799,042.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
985,422.53 25,842,556.84
应付赎回款
- 10,709,428.59
应付管理人报酬
667,414.36 1,113,437.32
应付托管费
111,235.70 185,572.88
应付销售服务费
38,525.17 4,830.67
应付交易费用 7.4.7.7 601,154.81 701,414.94
应交税费
- 0.69
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 164,500.00 166,897.02
负债合计
2,568,252.57 38,724,138.95
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 302,764,342.19 639,596,309.89
未分配利润 7.4.7.10 149,135,607.03 355,478,593.71
所有者权益合计
451,899,949.22 995,074,903.60
负债和所有者权益总计
454,468,201.79 1,033,799,042.55
注：报告截止日2021年 12月31日，基金份额净值1.4926元，基金份额总额302,764,342.19
份，其中 A类基金份额净值 1.4938元，份额总额 244,819,961.54份；C类基金份额净值
1.4875元，份额总额 57,944,380.65份。
7.2 利润表
会计主体：中银金融地产混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
一、收入
-20,781,465.36 88,159,369.84
1.利息收入
1,269,634.20 810,686.82
其中：存款利息收入 7.4.7.11 116,369.39 101,321.62
债券利息收入
1,153,264.81 709,365.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
20,565,708.38 60,610,337.87
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,152,118.14 52,269,049.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 5,737,518.10 962,150.27
资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 11,676,072.14 7,379,137.84
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 -45,811,173.56 23,423,410.32
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 3,194,365.62 3,314,934.83
减：二、费用
19,415,766.86 11,238,032.13
1．管理人报酬 7.4.10.2 11,496,175.45 6,745,599.24
2．托管费 7.4.10.2 1,916,029.17 1,124,266.66
3．销售服务费
333,639.18 5,695.29
4．交易费用 7.4.7.18 5,431,992.98 3,178,511.59
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
32.74 2.70
7．其他费用 7.4.7.19 237,897.34 183,956.65
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-40,197,232.22 76,921,337.71
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-40,197,232.22 76,921,337.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银金融地产混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
639,596,309.89 355,478,593.71 995,074,903.60
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -40,197,232.22 -40,197,232.22
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”
号填列）
-336,831,967.70 -166,145,754.46 -502,977,722.16
其中：1.基金申购款 716,021,184.97 417,640,704.44 1,133,661,889.41
2.基金赎回款 -1,052,853,152.67 -583,786,458.90 -1,636,639,611.57
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
302,764,342.19 149,135,607.03 451,899,949.22
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
294,713,485.23 72,914,174.73 367,627,659.96
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
- 76,921,337.71 76,921,337.71
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”
号填列）
344,882,824.66 205,643,081.27 550,525,905.93
其中：1.基金申购款 923,927,754.18 409,048,933.16 1,332,976,687.34
2.基金赎回款 -579,044,929.52 -203,405,851.89 -782,450,781.41
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
639,596,309.89 355,478,593.71 995,074,903.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张家文，主管会计工作负责人：陈宇，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
中银金融地产混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]979号文《关于准予中银金融地产混合型证券投
资基金注册的批复》核准，由基金管理人中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《中银金融地产混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
312,239,573.75 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2017)验字第
61062100_B13 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银金融地产混合型证
券投资基金基金合同》于 2017年 9月 28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 312,298,367.93份基金份额，其中认购资金利息折合 58,794.18份基金份额。本基金的
基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2020年 10月 16日发布的《关
于中银金融地产混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同及托管协议的
公告》以及更新的《中银金融地产混合型证券投资基金基金合同》和《中银金融地产混
合型证券投资基金托管协议》的有关规定，自 2020 年 10月 16日起，本基金根据申购
费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前
端申购费用、但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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在投资者申购时不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，
称为 C类基金份额。本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银金融地产混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、
港股通标的股票、国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公
司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、
超级短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国
债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国
证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证的比例为基金资产
的 60%-95%，其中投资于金融地产行业的股票及存托凭证的合计比例不低于非现金基金
资产的 80%；港股通标的股票的投资比例为股票资产的 0-50%；每个交易日日终在扣除
股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证金融地产指数收益率 X 65%+中债国债总
指数收益率(全价)X 35%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于2022年3月29日批准。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《中银金融地产混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在
资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本
金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
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以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基
金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附
件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证
券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供
的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行
间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有
的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公
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司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 14号—收入》，本基金于 2021
年 1月 1日起执行。本基金在编制 2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用
未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来
等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港
股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月
以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至
1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
对基金通过深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供
内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过深港通投资
香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。基金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税
法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 3,661,814.53 37,758,744.37
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
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其他存款 - -
合计 3,661,814.53 37,758,744.37
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 421,783,919.46 423,743,108.68 1,959,189.22
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 26,189,184.86 26,149,047.00 -40,137.86
银行间市场 - - -
合计 26,189,184.86 26,149,047.00 -40,137.86
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 447,973,104.32 449,892,155.68 1,919,051.36
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 807,260,409.87 854,979,518.92 47,719,109.05
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 56,052,560.21 56,063,676.08 11,115.87
银行间市场 - - -
合计 56,052,560.21 56,063,676.08 11,115.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 863,312,970.08 911,043,195.00 47,730,224.92
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 688.69 3,694.98
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 466.50 507.10
应收债券利息 385,935.22 1,141,891.16
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1.73 1,326.95
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 85.74 126.50
合计 387,177.88 1,147,546.69
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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2021年 12月 31日 2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 601,154.81 701,414.94
银行间市场应付交易费用 - -
合计 601,154.81 701,414.94
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - 2,397.02
应付账户维护费 4,500.00 4,500.00
应付信息披露费 120,000.00 120,000.00
应付审计费 40,000.00 40,000.00
合计 164,500.00 166,897.02
7.4.7.9实收基金
中银金融地产混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 622,132,626.26 622,132,626.26
本期申购 499,426,118.49 499,426,118.49
本期赎回（以“-”号填列） -876,738,783.21 -876,738,783.21
本期末 244,819,961.54 244,819,961.54
中银金融地产混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,463,683.63 17,463,683.63
本期申购 216,595,066.48 216,595,066.48
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 36页共 75页
本期赎回（以“-”号填列） -176,114,369.46 -176,114,369.46
本期末 57,944,380.65 57,944,380.65
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
中银金融地产混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 236,067,673.22 109,718,427.88 345,786,101.10
本期利润 8,837,890.87 -36,671,895.10 -27,834,004.23
本期基金份额交易产生
的变动数
-151,998,060.40 -45,068,616.61 -197,066,677.01
其中：基金申购款 206,895,308.45 88,957,508.34 295,852,816.79
基金赎回款 -358,893,368.85 -134,026,124.95 -492,919,493.80
本期已分配利润 - - -
本期末 92,907,503.69 27,977,916.17 120,885,419.86
中银金融地产混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,612,995.48 3,079,497.13 9,692,492.61
本期利润 -3,223,949.53 -9,139,278.46 -12,363,227.99
本期基金份额交易产生
的变动数
18,217,687.34 12,703,235.21 30,920,922.55
其中：基金申购款 89,239,541.47 32,548,346.18 121,787,887.65
基金赎回款 -71,021,854.13 -19,845,110.97 -90,866,965.10
本期已分配利润 - - -
本期末 21,606,733.29 6,643,453.88 28,250,187.17
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 37页共 75页
活期存款利息收入 71,113.90 71,491.51
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 28,505.65 14,859.06
其他 16,749.84 14,971.05
合计 116,369.39 101,321.62
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12
月31日
卖出股票成交总额 1,852,251,347.17 878,302,918.23
减：卖出股票成本总额 1,849,099,229.03 826,033,868.47
买卖股票差价收入 3,152,118.14 52,269,049.76
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
180,826,620.81 50,277,757.26
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
172,030,021.97 48,163,275.89
减：应收利息总额 3,059,080.74 1,152,331.10
买卖债券差价收入 5,737,518.10 962,150.27
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 38页共 75页
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
股票投资产生的股利收益 11,676,072.14 7,379,137.84
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,676,072.14 7,379,137.84
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
1.交易性金融资产 -45,811,173.56 23,423,410.32
——股票投资 -45,759,919.83 23,755,974.35
——债券投资 -51,253.73 -332,564.03
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 39页共 75页
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 -45,811,173.56 23,423,410.32
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
基金赎回费收入 3,150,056.09 3,230,229.48
基金转换费收入 44,309.53 84,555.96
其他 - 149.39
合计 3,194,365.62 3,314,934.83
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，其中，A类基金份额将不低于赎回费总额的
25%归入基金资产，C类基金份额将赎回费收入全额归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中，A类基金份额
将不低于赎回费总额的 25%归入转出基金的基金资产，C类基金份额将赎回费收入全额
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 5,431,992.98 3,178,511.59
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 5,431,992.98 3,178,511.59
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 40页共 75页
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费 10,897.34 5,956.65
银行间账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 49,000.00 -
合计 237,897.34 183,956.65
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
兴业银行股份有限公司（“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司
基金管理人的控股股东、基金销售
机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 41页共 75页
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 11,496,175.45 6,745,599.24
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,962,610.26 1,021,635.12
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,916,029.17 1,124,266.66
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银金融地产混合A 中银金融地产混合C 合计
中国银行 - 3,415.20 3,415.20
中银基金管理有
限公司
- 128,019.72 128,019.72
合计 - 131,434.92 131,434.92
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 42页共 75页
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银金融地产混合A 中银金融地产混合C 合计
中银基金管理有
限公司
- 848.23 848.23
合计 - 848.23 848.23
注：自 2020年 10月 16日起，支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金资产
净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中银基金，再由中银基金
计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.40% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定
期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场
化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 43页共 75页
兴业银行股份有限公
司
3,661,814.53 71,113.90 37,758,744.37 71,491.51
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2021年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末
估
值单
价
数量
(单
位：
张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
68879
8
艾为
电子
2021-
08-06
2022-
02-16
新股
锁定
期内
76.58
210.3
3
2,580
197,5
76.40
542,6
51.40
-
68877
2
珠海
冠宇
2021-
09-30
2022-
04-15
新股
锁定
期内
14.43 39.09
11,95
2
172,4
67.36
467,2
03.68
-
68803
2
禾迈
股份
2021-
12-13
2022-
06-20
新股
锁定
期内
557.8
0
650.6
6
543
302,8
85.40
353,3
08.38
-
68823
0
芯导
科技
2021-
11-24
2022-
06-01
新股
锁定
期内
134.8
1
130.3
1
2,335
314,7
81.35
304,2
73.85
-
68873
9
成大
生物
2021-
10-21
2022-
04-28
新股
锁定
期内
110.0
0
70.32 2,841
312,5
10.00
199,7
79.12
-
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 44页共 75页
68826
2
国芯
科技
2021-
12-28
2022-
01-06
新股
未上
市
41.98 41.98 4,205
176,5
25.90
176,5
25.90
-
68878
6
悦安
新材
2021-
08-18
2022-
02-28
新股
锁定
期内
11.76 54.01 1,513
17,79
2.88
81,71
7.13
-
30113
6
招标
股份
2021-
12-31
2022-
01-11
新股
未上
市
10.52 10.52 7,172
75,44
9.44
75,44
9.44
-
68862
2
禾信
仪器
2021-
09-03
2022-
03-14
新股
锁定
期内
17.70 56.93 1,204
21,31
0.80
68,54
3.72
-
30105
0
雷电
微力
2021-
08-17
2022-
02-24
新股
锁定
期内
60.64
234.7
4
233
14,12
9.12
54,69
4.42
-
30115
5
海力
风电
2021-
11-17
2022-
05-24
新股
锁定
期内
60.66 96.75 515
31,23
9.90
49,82
6.25
-
30103
5
润丰
股份
2021-
07-21
2022-
01-28
新股
锁定
期内
22.04 56.28 644
14,19
3.76
36,24
4.32
-
30117
7
迪阿
股份
2021-
12-08
2022-
06-15
新股
锁定
期内
116.8
8
116.0
8
304
35,53
1.52
35,28
8.32
-
30108
7
可孚
医疗
2021-
10-15
2022-
04-25
新股
锁定
期内
93.09 75.34 398
37,04
9.82
29,98
5.32
-
30112
7
天源
环保
2021-
12-23
2022-
06-30
新股
锁定
期内
12.03 17.12 1,685
20,27
0.55
28,84
7.20
-
30103
9
中集
车辆
2021-
07-01
2022-
01-10
新股
锁定
期内
6.96 12.51 2,064
14,36
5.44
25,82
0.64
-
30105
8
中粮
工科
2021-
09-01
2022-
03-09
新股
锁定
期内
3.55 18.24 1,386
4,920.
30
25,28
0.64
-
30106
9
凯盛
新材
2021-
09-16
2022-
03-28
新股
锁定
期内
5.17 44.21 539
2,786.
63
23,82
9.19
-
30101
8
申菱
环境
2021-
06-28
2022-
01-07
新股
锁定
期内
8.29 26.06 782
6,482.
78
20,37
8.92
-
30116
6
优宁
维
2021-
12-21
2022-
06-28
新股
锁定
86.06 94.50 207
17,81
4.42
19,56
1.50
-
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 45页共 75页
期内
30099
4
久祺
股份
2021-
08-02
2022-
02-14
新股
锁定
期内
11.90 45.45 420
4,998.
00
19,08
9.00
-
30116
8
通灵
股份
2021-
12-02
2022-
06-10
新股
锁定
期内
39.08 52.13 329
12,85
7.32
17,15
0.77
-
30109
6
百诚
医药
2021-
12-13
2022-
06-20
新股
锁定
期内
79.60 78.53 214
17,03
4.40
16,80
5.42
-
30110
1
明月
镜片
2021-
12-09
2022-
06-16
新股
锁定
期内
26.91 43.36 371
9,983.
61
16,08
6.56
-
30108
8
戎美
股份
2021-
10-19
2022-
04-28
新股
锁定
期内
33.16 24.67 638
21,15
6.08
15,73
9.46
-
30117
9
泽宇
智能
2021-
12-01
2022-
06-08
新股
锁定
期内
43.99 50.77 295
12,97
7.05
14,97
7.15
-
30108
9
拓新
药业
2021-
10-20
2022-
04-27
新股
锁定
期内
19.11 67.93 220
4,204.
20
14,94
4.60
-
30118
0
万祥
科技
2021-
11-09
2022-
05-16
新股
锁定
期内
12.20 22.72 654
7,978.
80
14,85
8.88
-
30119
0
善水
科技
2021-
12-17
2022-
06-24
新股
锁定
期内
27.85 27.46 531
14,78
8.35
14,58
1.26
-
30104
6
能辉
科技
2021-
08-10
2022-
02-17
新股
锁定
期内
8.34 48.99 290
2,418.
60
14,20
7.10
-
30111
1
粤万
年青
2021-
11-30
2022-
06-07
新股
锁定
期内
10.48 36.68 379
3,971.
92
13,90
1.72
-
30101
7
漱玉
平民
2021-
06-23
2022-
01-05
新股
锁定
期内
8.86 23.80 555
4,917.
30
13,20
9.00
-
30119
9
迈赫
股份
2021-
11-30
2022-
06-07
新股
锁定
期内
29.28 32.00 402
11,77
0.56
12,86
4.00
-
30113
8
华研
精机
2021-
12-08
2022-
06-15
新股
锁定
期内
26.17 44.86 285
7,458.
45
12,78
5.10
-
30102 浩通 2021- 2022- 新股 18.03 62.73 203 3,660. 12,73 -
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 46页共 75页
6 科技 07-08 01-17 锁定
期内
09 4.19
30102
1
英诺
激光
2021-
06-28
2022-
01-06
新股
锁定
期内
9.46 41.43 290
2,743.
40
12,01
4.70
-
30109
2
争光
股份
2021-
10-21
2022-
05-05
新股
锁定
期内
36.31 35.52 323
11,72
8.13
11,47
2.96
-
30104
8
金鹰
重工
2021-
08-11
2022-
02-28
新股
锁定
期内
4.13 12.96 843
3,481.
59
10,92
5.28
-
30102
8
东亚
机械
2021-
07-12
2022-
01-20
新股
锁定
期内
5.31 13.50 733
3,892.
23
9,895.
50
-
30077
4
倍杰
特
2021-
07-26
2022-
02-16
新股
锁定
期内
4.57 21.08 444
2,029.
08
9,359.
52
-
30107
8
孩子
王
2021-
09-30
2022-
04-14
新股
锁定
期内
5.77 12.14 756
4,362.
12
9,177.
84
-
30118
2
凯旺
科技
2021-
12-16
2022-
06-23
新股
锁定
期内
27.12 30.58 294
7,973.
28
8,990.
52
-
30106
2
上海
艾录
2021-
09-07
2022-
03-14
新股
锁定
期内
3.31 17.01 523
1,731.
13
8,896.
23
-
30105
2
果麦
文化
2021-
08-23
2022-
02-28
新股
锁定
期内
8.11 33.64 252
2,043.
72
8,477.
28
-
30102
5
读客
文化
2021-
07-06
2022-
01-24
新股
锁定
期内
1.55 20.88 403
624.6
5
8,414.
64
-
30081
4
中富
电路
2021-
08-04
2022-
02-14
新股
锁定
期内
8.40 23.88 328
2,755.
20
7,832.
64
-
30105
5
张小
泉
2021-
08-26
2022-
03-07
新股
锁定
期内
6.90 21.78 355
2,449.
50
7,731.
90
-
30113
3
金钟
股份
2021-
11-19
2022-
05-26
新股
锁定
期内
14.33 26.95 286
4,098.
38
7,707.
70
-
30119
8
喜悦
智行
2021-
11-25
2022-
06-02
新股
锁定
期内
21.76 29.20 262
5,701.
12
7,650.
40
-
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 47页共 75页
30103
0
仕净
科技
2021-
07-15
2022-
01-24
新股
锁定
期内
6.10 31.52 242
1,476.
20
7,627.
84
-
30108
1
严牌
股份
2021-
10-13
2022-
04-20
新股
锁定
期内
12.95 17.44 403
5,218.
85
7,028.
32
-
30109
8
金埔
园林
2021-
11-04
2022-
05-12
新股
锁定
期内
12.36 22.17 307
3,794.
52
6,806.
19
-
30103
3
迈普
医学
2021-
07-15
2022-
01-26
新股
锁定
期内
15.14 59.97 108
1,635.
12
6,476.
76
-
30104
9
超越
科技
2021-
08-17
2022-
02-24
新股
锁定
期内
19.34 32.92 196
3,790.
64
6,452.
32
-
30103
2
新柴
股份
2021-
07-15
2022-
01-24
新股
锁定
期内
4.97 12.51 513
2,549.
61
6,417.
63
-
30105
6
森赫
股份
2021-
08-27
2022-
03-07
新股
锁定
期内
3.93 11.09 572
2,247.
96
6,343.
48
-
30103
6
双乐
股份
2021-
07-21
2022-
02-16
新股
锁定
期内
23.38 29.93 205
4,792.
90
6,135.
65
-
30104
1
金百
泽
2021-
08-02
2022-
02-11
新股
锁定
期内
7.31 28.21 215
1,571.
65
6,065.
15
-
30106
3
海锅
股份
2021-
09-09
2022-
03-24
新股
锁定
期内
17.40 36.11 153
2,662.
20
5,524.
83
-
00123
4
泰慕
士
2021-
12-31
2022-
01-11
新股
未上
市
16.53 16.53 333
5,504.
49
5,504.
49
-
30103
8
深水
规院
2021-
07-22
2022-
02-07
新股
锁定
期内
6.68 20.23 266
1,776.
88
5,381.
18
-
30105
9
金三
江
2021-
09-03
2022-
03-14
新股
锁定
期内
8.09 19.30 259
2,095.
31
4,998.
70
-
30102
7
华蓝
集团
2021-
07-08
2022-
01-19
新股
锁定
期内
11.45 16.65 286
3,274.
70
4,761.
90
-
30103
7
保立
佳
2021-
07-21
2022-
02-07
新股
锁定
14.82 24.26 193
2,860.
26
4,682.
18
-
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 48页共 75页
期内
30107
3
君亭
酒店
2021-
09-22
2022-
03-30
新股
锁定
期内
12.24 32.00 144
1,762.
56
4,608.
00
-
30105
7
汇隆
新材
2021-
08-31
2022-
03-09
新股
锁定
期内
8.03 19.02 218
1,750.
54
4,146.
36
-
30106
8
大地
海洋
2021-
09-16
2022-
03-28
新股
锁定
期内
13.98 28.38 144
2,013.
12
4,086.
72
-
30107
9
邵阳
液压
2021-
10-11
2022-
04-19
新股
锁定
期内
11.92 24.82 140
1,668.
80
3,474.
80
-
注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳
发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期
限为自发行人股票上市之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向
特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股
份，在受让后 6个月内不得转让。
2.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人
和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分
创业板股票设置不低于 6个月的限售期。
3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市
后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上
市日之间不能自由转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 12月 31日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作
为质押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12月 31日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易
中作为质押的债券。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 49页共 75页
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末 2021年 12月 31日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中
面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、
风险管理与内部控制委员会、督察长、风险管理部、内控与法律合规部、审计部和相关
业务部门构成的多级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理
委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层
面设立风险管理与内部控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。本基金的基金管理人对于金融工具的风
险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从
定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量
分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定
的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时
可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 12月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据、同业存单和政策性金融
债以外的固定收益投资(2020年 12月 31日：本基金持有的除国债、央行票据和政策性
金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.05%)。
本基金固定收益投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 50页共 75页
定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 24,475,883.20 49,924,449.90
合计 24,475,883.20 49,924,449.90
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、超短期融资券、中央票据。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
AAA - 474,596.78
AAA以下 - -
未评级 1,673,163.80 5,664,629.40
合计 1,673,163.80 6,139,226.18
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全流动性风险管
理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对
本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 51页共 75页
仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金
组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。
同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相
匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
除附注列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价
格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2021年 12月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 52页共 75页
本期末
2021年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,661,814.53 - - - 3,661,814.53
结算备付金 289,332.90 - - - 289,332.90
存出保证金 168,977.23 - - - 168,977.23
交易性金融资
产
26,149,047.00 - -
423,743,108.6
8
449,892,155.6
8
应收证券清算
款
- - - 68,743.57 68,743.57
应收利息 - - - 387,177.88 387,177.88
资产总计
30,269,171.66 - -
424,199,030.1
3
454,468,201.7
9
负债
应付证券清算款 - - - 985,422.53 985,422.53
应付管理人报酬 - - - 667,414.36 667,414.36
应付托管费 - - - 111,235.70 111,235.70
应付销售服务费 - - - 38,525.17 38,525.17
应付交易费用 - - - 601,154.81 601,154.81
其他负债 - - - 164,500.00 164,500.00
负债总计 - - - 2,568,252.57 2,568,252.57
利率敏感度缺口 30,269,171.66 - - 421,630,777.56 451,899,949.22
上年度末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 37,758,744.37 - - - 37,758,744.37
结算备付金 1,024,542.42 - - - 1,024,542.42
存出保证金 255,520.61 - - - 255,520.61
交易性金融资产 55,589,079.30 - 474,596.78 854,979,518.92 911,043,195.00
应收利息 - - - 1,147,546.69 1,147,546.69
应收申购款 80,022,356.51 - - 2,547,136.95 82,569,493.46
资产总计 174,650,243.21 - 474,596.78 858,674,202.56 1,033,799,042.55
负债
应付证券清算款 - - - 25,842,556.84 25,842,556.84
应付赎回款 - - - 10,709,428.59 10,709,428.59
应付管理人报酬 - - - 1,113,437.32 1,113,437.32
应付托管费 - - - 185,572.88 185,572.88
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 53页共 75页
应付销售服务费 - - - 4,830.67 4,830.67
应付交易费用 - - - 701,414.94 701,414.94
应交税费 - - - 0.69 0.69
其他负债 - - - 166,897.02 166,897.02
负债总计 - - - 38,724,138.95 38,724,138.95
利率敏感度缺口 174,650,243.21 - 474,596.78 819,950,063.61 995,074,903.60
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该
利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25个基点，且除利
率之外的其他市场变量保持不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层
为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；4.银行存款、结算备付金、
存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅
影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。
于 2021年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
低于 10%（2020年 12月 31日：同），银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期
存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本
身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2020
年 12月 31日：同）。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债持有不以人民币记账本位币计价的资产，因此无重大存
在相应的外汇风险 。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
交易性金融
资产
- 58,503,181.17 58,503,181.17
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 54页共 75页
资产合计 - 58,503,181.17 58,503,181.17
以外币计价
的负债
负债合计 - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
- 58,503,181.17 58,503,181.17
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
港币相对人民币升值 5% 增加约 293 -
港币相对人民币贬值 5% 减少约 293 -
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响 。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 423,743,108.68 93.77 854,979,518.92 85.92
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
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第 55页共 75页
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 423,743,108.68 93.77 854,979,518.92 85.92
注：本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产及存托凭证的比
例为基金资产的 60%-95%，其中投资于金融地产行业的股票及存托凭证的合计比例不低
于非现金基金资产的 80%；港股通股票的投资的比例为股票资产的 0%-50%；每个交易
日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本
基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系
数在资产负债表日后短期内保持不变；2.以下分析，除市场基准发生变动，其
他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
1. 业绩比较基准上升 5% 增加约 3,432 增加约 7,663
2. 业绩比较基准下降 5% 减少约 3,432 减少约 7,663
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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融资产中属于第一层次的余额为 420,664,895.52 元，属于第二层次的余额为
26,406,526.83 元，属于第三层次的余额为 2,820,733.33 元(2020 年 12月 31 日：第一层
次 848,672,171.65元，第二层次 62,371,023.35元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
于2021年12月31日，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具 2,820,733.33
元(2020年 12月 31日：无)。本基金本年度购买第三层次的金融工具 1,780,838.51元(2020
年度：无)，计入损益的第三层次的金融工具公允价值变动或当期投资收益 1,039,894.82
元(2020年度：无)。
于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产(均为股票投资)
公允价值为 2,820,733.33元，采用平均价格亚式期权模型进行估值，不可观察输入值为
预期波动率，与公允价值之间为负相关关系。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年
12月 31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22号－金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第 23号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》和《企业会计
准则第 37号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、
中国银行保险监督管理委员会于 2020年 12月 30日发布的《关于进一步贯彻落实新金
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自 2022年 1月 1日起执行新金
融工具准则。截至 2021 年 12月 31日，本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报
表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务
状况和经营成果产生重大影响。
本基金将自 2022年 1月 1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便
方法，调整期初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3) 除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的
其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 423,743,108.68 93.24
其中：股票 423,743,108.68 93.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 26,149,047.00 5.75
其中：债券 26,149,047.00 5.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,951,147.43 0.87
8 其他各项资产 624,898.68 0.14
9 合计 454,468,201.79 100.00
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,526,327.32 1.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 6,806.19 0.00
F 批发和零售业 440,705.08 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 191,503.05 0.04
J 金融业 310,512,387.58 68.71
K 房地产业 45,324,661.85 10.03
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 141,885.68 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 44,659.04 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 46,383.72 0.01
S 综合 - -
合计 365,239,927.51 80.82
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
金融业 6,889,998.18 1.52
资讯科技业 8,365,944.83 1.85
地产建筑业 43,247,238.16 9.57
合计 58,503,181.17 12.95
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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注：采用与香港交易所一致的行业分类标准。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 300059 东方财富 1,131,660 41,995,902.60 9.29
2 002142 宁波银行 1,028,754 39,380,703.12 8.71
3 600048 保利发展 2,468,500 38,582,655.00 8.54
4 600036 招商银行 722,770 35,206,126.70 7.79
5 600030 中信证券 1,181,006 31,190,368.46 6.90
6 601628 中国人寿 871,930 26,236,373.70 5.81
7 000001 平安银行 1,557,308 25,664,435.84 5.68
8 600926 杭州银行 1,987,268 25,476,775.76 5.64
9 601601 中国太保 900,080 24,410,169.60 5.40
10 000776 广发证券 851,700 20,943,303.00 4.63
11 06098 碧桂园服务 490,000 18,709,140.80 4.14
12 601318 中国平安 313,600 15,808,576.00 3.50
13 01209 华润万象生活 320,000 9,510,323.20 2.10
14 06049 保利物业 177,800 8,911,136.86 1.97
15 00700 腾讯控股 22,400 8,365,944.83 1.85
16 601658 邮储银行 1,497,878 7,639,177.80 1.69
17 300033 同花顺 38,100 5,508,498.00 1.22
18 601155 新城控股 186,100 5,421,093.00 1.20
19 01516 融创服务 595,000 3,867,452.40 0.86
20 601456 国联证券 265,700 3,711,829.00 0.82
21 600958 东方证券 203,400 2,998,116.00 0.66
22 00388 香港交易所 7,200 2,680,812.29 0.59
23 601377 兴业证券 248,400 2,454,192.00 0.54
24 02318 中国平安 46,500 2,134,733.16 0.47
25 601998 中信银行 400,000 1,848,000.00 0.41
26 01918 融创中国 172,000 1,656,588.42 0.37
27 01299 友邦保险 24,400 1,568,025.98 0.35
28 002918 蒙娜丽莎 51,500 1,474,445.00 0.33
29 000786 北新建材 39,000 1,397,370.00 0.31
30 000935 四川双马 54,600 1,326,780.00 0.29
31 001914 招商积余 56,900 1,152,794.00 0.26
32 002791 坚朗五金 5,800 1,053,222.00 0.23
33 01995 旭辉永升服务 60,000 592,596.48 0.13
34 688798 艾为电子 2,580 542,651.40 0.12
35 03958 东方证券 92,000 500,959.87 0.11
36 688772 珠海冠宇 11,952 467,203.68 0.10
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 60页共 75页
37 301177 迪阿股份 3,036 383,017.28 0.08
38 688032 禾迈股份 543 353,308.38 0.08
39 688230 芯导科技 2,335 304,273.85 0.07
40 688192 迪哲医药 6,136 227,093.36 0.05
41 688739 成大生物 2,841 199,779.12 0.04
42 688257 新锐股份 2,899 191,913.80 0.04
43 688262 国芯科技 4,205 176,525.90 0.04
44 000671 阳 光 城 50,000 151,000.00 0.03
45 300957 贝泰妮 655 125,943.40 0.03
46 688236 春立医疗 4,052 110,984.28 0.02
47 688786 悦安新材 1,513 81,717.13 0.02
48 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.02
49 688622 禾信仪器 1,204 68,543.72 0.02
50 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.01
51 301155 海力风电 515 49,826.25 0.01
52 600155 华创阳安 4,000 39,840.00 0.01
53 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.01
54 301087 可孚医疗 398 29,985.32 0.01
55 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.01
56 301127 天源环保 1,685 28,847.20 0.01
57 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.01
58 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.01
59 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.01
60 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.00
61 301166 优宁维 207 19,561.50 0.00
62 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00
63 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
64 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00
65 301096 百诚医药 214 16,805.42 0.00
66 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00
67 301088 戎美股份 638 15,739.46 0.00
68 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00
69 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00
70 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00
71 301190 善水科技 531 14,581.26 0.00
72 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00
73 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00
74 605566 福莱蒽特 435 13,350.15 0.00
75 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00
76 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00
77 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00
78 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00
79 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00
80 300917 特发服务 365 11,931.85 0.00
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 61页共 75页
81 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00
82 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00
83 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00
84 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00
85 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00
86 301182 凯旺科技 294 8,990.52 0.00
87 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00
88 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.00
89 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00
90 300956 英力股份 371 7,965.37 0.00
91 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00
92 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00
93 301133 金钟股份 286 7,707.70 0.00
94 301198 C喜悦 262 7,650.40 0.00
95 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00
96 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00
97 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00
98 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
99 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
100 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
101 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
102 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
103 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00
104 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
105 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
106 03908 中金公司 311 5,466.88 0.00
107 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00
108 600383 金地集团 400 5,188.00 0.00
109 301059 金三江 259 4,998.70 0.00
110 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00
111 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
112 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00
113 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00
114 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
115 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600048 保利发展 90,006,998.77 9.05
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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2 601658 邮储银行 67,455,376.45 6.78
3 601009 南京银行 65,026,818.27 6.53
4 601601 中国太保 62,057,896.20 6.24
5 600926 杭州银行 58,663,949.84 5.90
6 000001 平安银行 57,983,661.64 5.83
7 002142 宁波银行 53,052,736.78 5.33
8 601628 中国人寿 47,472,242.86 4.77
9 300059 东方财富 45,092,059.01 4.53
10 600383 金地集团 44,468,792.43 4.47
11 000002 万
科Ａ 44,321,399.40 4.45
12 600036 招商银行 42,987,370.00 4.32
13 600919 江苏银行 40,322,253.05 4.05
14 601318 中国平安 37,315,067.00 3.75
15 601838 成都银行 32,759,697.00 3.29
16 601995 中金公司 32,451,333.00 3.26
17 300033 同花顺 32,386,650.10 3.25
18 601939 建设银行 31,694,611.00 3.19
19 000776 广发证券 31,224,986.00 3.14
20 06098 碧桂园服务 28,672,414.64 2.88
21 600570 恒生电子 25,755,699.70 2.59
22 601398 工商银行 24,429,418.98 2.46
23 000069 华侨城Ａ 23,603,511.00 2.37
24 01516 融创服务 23,599,436.96 2.37
注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002142 宁波银行 109,570,735.27 11.01
2 600036 招商银行 90,286,569.60 9.07
3 000001 平安银行 88,614,570.97 8.91
4 601318 中国平安 83,381,805.84 8.38
5 000002 万
科Ａ 78,409,313.86 7.88
6 601601 中国太保 77,328,463.57 7.77
7 300059 东方财富 74,423,675.29 7.48
8 601009 南京银行 72,346,171.70 7.27
9 600048 保利发展 70,713,409.01 7.11
10 601658 邮储银行 56,006,453.35 5.63
11 600030 中信证券 55,254,153.54 5.55
12 601995 中金公司 51,704,206.69 5.20
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 63页共 75页
13 600926 杭州银行 47,120,177.65 4.74
14 600383 金地集团 46,866,820.28 4.71
15 600570 恒生电子 43,861,460.65 4.41
16 601939 建设银行 42,234,218.78 4.24
17 601336 新华保险 37,911,503.60 3.81
18 600919 江苏银行 37,660,609.24 3.78
19 600999 招商证券 36,521,271.09 3.67
20 601838 成都银行 34,681,913.00 3.49
21 601398 工商银行 31,254,450.00 3.14
22 300033 同花顺 30,275,885.00 3.04
23 601818 光大银行 23,380,117.00 2.35
24 000069 华侨城Ａ 22,506,791.00 2.26
25 000776 广发证券 22,463,317.00 2.26
26 601377 兴业证券 20,852,932.00 2.10
27 000935 四川双马 20,432,282.34 2.05
注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,463,622,738.62
卖出股票的收入（成交）总额 1,852,251,347.17
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 24,475,883.20 5.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,673,163.80 0.37
其中：政策性金融债 1,673,163.80 0.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 64页共 75页
10 合计 26,149,047.00 5.79
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例
(％)
1 019654 21国债 06 158,940 15,898,768.20 3.52
2 019658 21国债 10 85,900 8,577,115.00 1.90
3 018006 国开 1702 16,660 1,673,163.80 0.37
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套
期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组
合的整体风险。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 65页共 75页
管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市
场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流
动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安
全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.12021年 12月 31日，宁波银行由于信用卡业务管理不到位，被中国银行保险监督
管理委员会宁波监管局处以罚款人民币 30 万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪
律处分。
2021年 7月 21日，宁波银行由于违规为存款人多头开立银行结算账户等行为，被中国
人民银行宁波市中心支行公开批评，予以罚款人民币 286.2万元。
2021年 8月 6日，宁波银行由于贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储等行为，被中国银
行保险监督管理委员会宁波监管局予以罚款人民币 275万元。
2021年 5月 21日，招商银行由于为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品
出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等 27 项违规行为，被中国银行保险监
督管理委员会予以罚款 7170万元的处罚。
2021年 6月 8日，平安银行由于利用来源于本行授信的固定资产贷款和黄金租赁融资的
资金发放委托贷款等违规行为，被中国银行保险监督管理委员会云南监管局处以罚款人
民币 210万元的处罚。
2021年 5月 24日，杭州银行由于房地产项目融资业务不审慎等违规行为，被中国银行
保险监督管理委员会浙江监管局处以罚款 250万元的处罚。
基金管理人通过进行进一步了解后，认为以上处罚不会对相关证券的投资价值构成实质
性的影响。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 168,977.23
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 66页共 75页
2 应收证券清算款 68,743.57
3 应收股利 -
4 应收利息 387,177.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 624,898.68
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银金融地产
混合 A
29,933 8,178.93 96,486,944.83
39.4114
%
148,333,016.71
60.5886
%
中银金融地产
混合 C
6,499 8,915.89 35,577,702.10
61.3997
%
22,366,678.55
38.6003
%
合计 36,432 8,310.40 132,064,646.93 43.6196 170,699,695.26 56.3804
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 67页共 75页
% %
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
中银金融地产混合 A 846,143.70 0.3456%
中银金融地产混合 C 31,211.92 0.0539%
合计 877,355.62 0.2898%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
中银金融地产混合 A 0
中银金融地产混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银金融地产混合 A 0
中银金融地产混合 C 0
合计 0
§10开放式基金份额变动
单位：份
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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项目 中银金融地产混合 A 中银金融地产混合 C
基金合同生效日（2017 年 9
月 28日）基金份额总额
312,298,367.93 -
本报告期期初基金份额总额 622,132,626.26 17,463,683.63
本报告期基金总申购份额 499,426,118.49 216,595,066.48
减：本报告期基金总赎回份额 876,738,783.21 176,114,369.46
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 244,819,961.54 57,944,380.65
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金召开基金份额持有人大会，于 2021年 7月 13日表决通过了《关
于中银金融地产混合型证券投资基金修改基金合同等相关事项的议案》，详细信息请见
相关公告。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经董事会决议通过，赵永东先生担任副执行总裁，详情请参见基金管
理人 2021年 7 月 23 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的
公告》；陈宇先生担任首席信息官，详情请参见基金管理人 2021年 10月 27 日刊登的
《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》；李道滨先生不再担任执行总裁，
详情请参见基金管理人 2021年 11月 6日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告》；邢科先生担任联席投资总监（固定收益），详情请参见基金管理人
2021年 11月 20日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》；程
明先生担任业务总监（机构销售），详情请参见基金管理人 2021年 11月 20日刊登的
《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》；张家文先生担任执行总裁，
详情请参见基金管理人 2022年 1月 1日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理
人员变更公告》。
本报告期内，经股东会审议同意，李道滨先生不再担任公司董事，由张家文先生担
任公司董事。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，没有涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
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11.4基金投资策略的改变
本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计
师事务所的报酬为 40,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3
年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券 2 776,283,203.93 23.59% 722,948.67 23.66% -
天风证券 2 685,195,067.13 20.82% 636,039.39 20.81% -
国泰君安 2 481,967,703.28 14.65% 447,522.98 14.64% -
中泰证券 2 374,007,497.00 11.37% 345,829.21 11.32% -
兴业证券 2 255,541,288.40 7.77% 234,723.35 7.68% -
西南证券 1 211,315,188.16 6.42% 192,571.83 6.30% -
长江证券 2 170,071,715.72 5.17% 157,003.31 5.14% -
国金证券 1 125,386,352.18 3.81% 125,386.36 4.10% -
申万宏源 2 69,226,398.94 2.10% 63,411.78 2.08% -
东北证券 2 59,698,892.24 1.81% 54,432.36 1.78% -
国信证券 1 31,279,469.24 0.95% 29,130.72 0.95% -
海通证券 2 20,187,928.06 0.61% 19,216.01 0.63% -
东方证券 1 15,434,590.23 0.47% 14,065.60 0.46% -
光大证券 1 14,695,088.25 0.45% 13,685.98 0.45% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监
管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制
度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）有关规定，本公司租用证券公司专用交
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 70页共 75页
易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构
评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作
表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进
行选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华泰证券
43,649,108.0
0
18.89% - - - -
天风证券
29,963,666.9
3
12.96% - - - -
国泰君安
87,213,388.4
6
37.73% - - - -
中泰证券
24,581,786.8
4
10.64% - - - -
兴业证券 8,613,330.02 3.73% - - - -
西南证券
27,731,387.8
9
12.00% - - - -
长江证券 3,850,459.20 1.67% - - - -
国金证券 - - - - - -
申万宏源 4,090,762.31 1.77% - - - -
东北证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
光大证券 1,436,143.60 0.62% - - - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银金融地产混合型证券投资基金
2020年第 4季度报告
中国证监会规定媒
介
2021-01-21
2
中银基金管理有限公司关于新增深圳市
前海排排网基金销售有限责任公司为旗
中国证监会规定媒
介
2021-03-04
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 71页共 75页
下部分基金销售机构及参加其费率优惠
活动的公告
3
中银基金管理有限公司关于开展电子直
销平台费率优惠活动的公告
中国证监会规定媒
介
2021-03-17
4
中银金融地产混合型证券投资基金
2020年年度报告
中国证监会规定媒
介
2021-03-30
5
中银金融地产混合型证券投资基金
2021年第 1季度报告
中国证监会规定媒
介
2021-04-21
6
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金在上海天天基金销售有限公司开通转
换业务的公告
中国证监会规定媒
介
2021-04-22
7
中银基金管理有限公司关于调整电子直
销平台中国银行借记卡定期定额申购费
率的公告
中国证监会规定媒
介
2021-04-29
8
中银基金管理有限公司关于新增鼎信汇
金（北京）投资管理有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通定期定额投资及
转换业务及参加其费率优惠活动的公告
中国证监会规定媒
介
2021-05-21
9
中银基金管理有限公司关于新增深圳市
前海排排网基金销售有限责任公司为旗
下部分基金销售机构并开通定期定额投
资及转换业务及参加其费率优惠活动的
公告
中国证监会规定媒
介
2021-05-28
10
关于中银基金管理有限公司旗下部分基
金增加交通银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-05-31
11
中银基金管理有限公司关于以通讯方式
召开中银金融地产混合型证券投资基金
基金份额持有人大会的公告
中国证监会规定媒
介
2021-06-10
12
中银基金管理有限公司关于以通讯方式
召开中银金融地产混合型证券投资基金
基金份额持有人大会的第一次提示性公
告
中国证监会规定媒
介
2021-06-11
13
中银基金管理有限公司关于以通讯方式
召开中银金融地产混合型证券投资基金
基金份额持有人大会的第二次提示性公
告
中国证监会规定媒
介
2021-06-15
14
中银基金管理有限公司关于中银金融地
产混合型证券投资基金增加国泰君安证
券股份有限公司为销售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-07-02
15
中银金融地产混合型证券投资基金托管
协议
中国证监会规定媒
介
2021-07-14
16
中银金融地产混合型证券投资基金基金
合同
中国证监会规定媒
介
2021-07-14
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 72页共 75页
17
中银金融地产混合型证券投资基金（中
银金融地产混合 A）产品资料概要更新
中国证监会规定媒
介
2021-07-14
18
中银金融地产混合型证券投资基金（中
银金融地产混合 C）产品资料概要更新
中国证监会规定媒
介
2021-07-14
19
中银金融地产混合型证券投资基金招募
说明书
中国证监会规定媒
介
2021-07-14
20
中银金融地产混合型证券投资基金基金
份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告
中国证监会规定媒
介
2021-07-14
21
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金开通转换业务的公告
中国证监会规定媒
介
2021-07-20
22
中银金融地产混合型证券投资基金
2021年第 2季度报告
中国证监会规定媒
介
2021-07-20
23
中银基金管理有限公司关于高级管理人
员变更事宜的公告
中国证监会规定媒
介
2021-07-23
24
中银基金管理有限公司关于新增奕丰基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机
构并开通定期定额投资及转换业务公告
中国证监会规定媒
介
2021-08-06
25
中银基金管理有限公司关于新增奕丰基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机
构并开通定期定额投资及转换业务公告
中国证监会规定媒
介
2021-08-10
26
中银金融地产混合型证券投资基金（中
银金融地产混合 A）产品资料概要更新
中国证监会规定媒
介
2021-08-17
27
中银金融地产混合型证券投资基金（中
银金融地产混合 C）产品资料概要更新
中国证监会规定媒
介
2021-08-17
28
中银金融地产混合型证券投资基金更新
招募说明书（2021年第 1号）
中国证监会规定媒
介
2021-08-17
29
中银基金管理有限公司关于通过直销中
心柜台申购基金的养老金客户实施特定
申购费率的公告
中国证监会规定媒
介
2021-08-30
30
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中信建投证券股份有限公司为销
售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-08-30
31
中银金融地产混合型证券投资基金
2021年中期报告
中国证监会规定媒
介
2021-08-31
32
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加国金证券股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-09-17
33
中银基金管理有限公司关于新增东方财
富证券股份有限公司为旗下部分基金销
售机构并开通定期定额投资及转换业务
公告
中国证监会规定媒
介
2021-09-24
34
中银基金管理有限公司关于新增东方财
富证券股份有限公司为旗下部分基金销
中国证监会规定媒
介
2021-09-30
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 73页共 75页
售机构并开通定期定额投资及转换业务
公告
35
中银基金管理有限公司深圳分公司成立
公告
中国证监会规定媒
介
2021-10-18
36
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加宁波银行股份有限公司同业易管
家平台为销售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-10-25
37
中银金融地产混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告
中国证监会规定媒
介
2021-10-26
38
中银基金管理有限公司基金行业高级管
理人员变更公告
中国证监会规定媒
介
2021-10-27
39
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加宁波银行股份有限公司同业易管
家平台为销售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-10-28
40
中银基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
中国证监会规定媒
介
2021-11-06
41
中银基金管理有限公司基金行业高级管
理人员变更公告
中国证监会规定媒
介
2021-11-20
42
中银基金管理有限公司基金行业高级管
理人员变更公告
中国证监会规定媒
介
2021-11-20
43
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加安信证券股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-11-22
44
中银基金管理有限公司关于新增上海万
得基金销售有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-02
45
中银基金管理有限公司关于旗下部分公
开募集证券投资基金可投资北交所上市
股票的风险提示性公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-04
46
中银基金管理有限公司关于新增上海万
得基金销售有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-06
47
中银基金管理有限公司关于新增诺亚正
行基金销售有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-09
48
中银基金管理有限公司关于新增中国人
寿保险股份有限公司为旗下部分证券投
资基金销售机构的公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-17
49
中银基金管理有限公司关于旗下基金
2022年非港股通交易日暂停申购、赎
回、转换、定期定额投资等业务的公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-29
50
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国人寿保险股份有限公司费率
优惠活动的公告
中国证监会规定媒
介
2021-12-31
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 74页共 75页
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20210223至
20210317
20210414至
20211205
-
122,01
0,126.
89
101,330,
000.00
20,680,126.
89
6.8304%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）
持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金
份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过
20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银金融地产混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《中银金融地产混合型证券投资基金基金合同》；
3、《中银金融地产混合型证券投资基金托管协议》；
4、《中银金融地产混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
中银金融地产混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 75页共 75页
13.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银基金管理有限公司
二〇二二年三月三十日
