万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
万家瑞和 2021 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 3月 29日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资
者注意阅读。
本报告期自 2021 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
万家瑞和 2021 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 57
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 57
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 58
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 61
万家瑞和 2021 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 65
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 65
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 65
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 万家瑞和
基金主代码 002664
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4月 26 日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 146,375,882.14 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 万家瑞和 A 万家瑞和 C
报告期末下属分级基金的份额总额 210,990.44 份 146,164,891.70 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券市场投资策略，充分
挖掘潜在的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略；2、股票投资策略（（1）定性方面、（2）定量方面）；3、权
证投资策略；4、普通债券投资策略；5、中小企业私募债券债券投资策略；6、
资产支持证券投资策略；7、证券公司短期公司债券投资策略；8、股指期货投
资策略
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%＋中证全债指数收益率
*50%
风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基
金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 兰剑 朱广科
联系电话 021-38909626 0574-87050338
电子邮箱 lanj@wjasset.com custody-audit@nbcb.cn
客户服务电话
4008880800 0574-83895886
传真 021-38909627 0574-89103213
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区浦电路 360 号 8 层（名义
楼层 9 层）
中国浙江宁波市鄞州区宁东路
345 号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区浦电路 360 号 8 层（名义
楼层 9 层）
中国浙江宁波市鄞州区宁东路
345 号
万家瑞和 2021 年年度报告
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邮政编码 200122 315100
法定代表人 方一天 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 楼
基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市南京东路 61号四楼新黄浦金
融大厦
注册登记机构
万家基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区浦电
路 360 号 8层（名义楼层 9 层）
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2021 年 2020 年 2019 年
万家瑞和 A 万家瑞和 C 万家瑞和 A 万家瑞和 C 万家瑞和 A 万家瑞和 C
本
期
已
实
现
收
益
6,571.79 6,197,262.27 69,220.39 21,731,557.35 4,515.85 64,408,128.24
本
期
利
润
5,459.92 4,736,483.49
-19,583.6
8
17,309,892.95 3,803.59 66,567,546.71
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0305 0.0257 -0.0142 0.0380 0.0490 0.0439
本
期
加
权
平
均
净
2.58% 2.21% -1.23% 3.35% 4.43% 4.04%
万家瑞和 2021 年年度报告
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值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.36% 2.26% 3.59% 3.48% 5.26% 4.22%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2021 年末 2020 年末 2019 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
41,392.06 25,927,625.53 64,347.60 36,639,124.83 21,749.06 81,616,732.00
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1962 0.1774 0.1686 0.1514 0.1281 0.1127
期 252,382.5 172,092,517.2 446,009.4 278,661,140.0 191,592.9 805,668,846.9
万家瑞和 2021 年年度报告
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末
基
金
资
产
净
值
0 3 9 4 3 5
期
末
基
金
份
额
净
值
1.1962 1.1774 1.1686 1.1514 1.1281 1.1127
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2021 年末 2020 年末 2019 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
32.82% 26.38% 29.75% 23.59% 25.25% 19.43%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞和 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.90% 0.06% 1.49% 0.39% -0.59% -0.33%
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过去六个月 1.80% 0.07% -1.02% 0.51% 2.82% -0.44%
过去一年 2.36% 0.09% 0.50% 0.59% 1.86% -0.50%
过去三年 11.62% 0.10% 39.10% 0.64% -27.48% -0.54%
过去五年 30.09% 0.14% 39.13% 0.59% -9.04% -0.45%
自基金合同
生效起至今
32.82% 0.13% 43.58% 0.58% -10.76% -0.45%
万家瑞和 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.88% 0.06% 1.49% 0.39% -0.61% -0.33%
过去六个月 1.75% 0.07% -1.02% 0.51% 2.77% -0.44%
过去一年 2.26% 0.09% 0.50% 0.59% 1.76% -0.50%
过去三年 10.28% 0.09% 39.10% 0.64% -28.82% -0.55%
过去五年 23.97% 0.10% 39.13% 0.59% -15.16% -0.49%
自基金合同
生效起至今
26.38% 0.10% 43.58% 0.58% -17.20% -0.48%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
万家瑞和 2021 年年度报告
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注：本基金于 2016 年 4 月 26 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞和 2021 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未分配利润。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为中泰
证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和齐河众鑫投资有限公司,住所：中国（上海）自
由贸易实验区浦电路 360 号 8 楼（名义楼层 9 层）,办公地点：上海市浦东新区浦电路 360 号 9
楼,注册资本 3 亿元人民币。目前管理一百只开放式基金，分别为万家 180 指数证券投资基金、万
家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券
投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家
精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金
（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资基
金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期
开放债券型证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合
型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰
灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置
混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基金、
万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型证券投资基金、万家
3-5 年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯
债债券型证券投资基金、万家沪深 300 指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券投
资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、
万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家 1-3 年政
策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券
投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票
型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券
投资基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家
量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家
家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基
金、万家中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、
万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵
万家瑞和 2021 年年度报告
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活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙
头企业灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合型
证券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、万家人工智能混合型证
券投资基金、万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）、万家平衡养老目标三年
持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、万家科
创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、万家民安增利 12 个月定期开放债券型证券投
资基金、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享 39
个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型证
券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可转债债券型证券投资基金、
万家民瑞祥和 6 个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、
万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家养老目标日期 2035 三年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)、万家科创板 2 年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板 2 年定期开
放混合型证券投资基金、万家周期优势企业混合型证券投资基金、万家健康产业混合型证券投资
基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金、万家战略发展产业混合型证券投资
基金、万家创业板指数增强型证券投资基金、万家陆家嘴金融城金融债一年定期开放债券型发起
式证券投资基金、万家内需增长一年持有期混合型证券投资基金、万家互联互通核心资产量化策
略混合型证券投资基金、万家民瑞祥明 6 个月持有期混合型证券投资基金、万家瑞泽回报一年持
有期混合型证券投资基金、万家惠裕回报 6 个月持有期混合型证券投资基金、万家悦兴 3 个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、万家招瑞回报一年持有期混合型证券投资基金、万家稳鑫 30
天滚动持有短债债券型证券投资基金、万家全球成长一年持有期混合型证券投资基金(QDII)、万
家瑞泰混合型证券投资基金、万家沪港深蓝筹混合型证券投资基金、万家北交所慧选两年定期开
放混合型证券投资基金、万家鼎鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家新机遇成长一
年持有期混合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
苏谋东
万家鑫丰纯债债
券型证券投资基
金、万家信用恒
利债券型证券投
资基金、万家瑞
富灵活配置混合
2020 年 7 月
16 日
- 12.5 年
复旦大学世界经济
硕士。2008 年 7 月
至 2013 年 2 月在宝
钢集团财务有限责
任公司工作，担任资
金运用部投资经理，
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型证券投资基
金、万家瑞祥灵
活配置混合型证
券投资基金、万
家增强收益债券
型证券投资基
金、万家民丰回
报一年持有期混
合型证券投资基
金、万家瑞和灵
活配置混合型证
券投资基金、万
家瑞泽回报一年
持有期混合型证
券投资基金、 万
家招瑞回报一年
持有期混合型证
券投资基金的基
金经理
主要从事债券研究
和投资工作；2013
年 3 月进入万家基
金管理有限公司，从
事债券研究工作，自
2013 年 5 月起担任
基金经理职务，现任
固定收益部总监、基
金经理。
郅元
万家天添宝货币
市场基金、万家
现金增利货币市
场基金、万家货
币市场证券投资
基金、万家瑞和
灵活配置混合型
证券投资基金、
万家民安增利
12 个月定期开
放债券型证券投
资基金、万家日
日薪货币市场证
券投资基金的基
金经理
2019年 12月
20 日
- 9 年
英国雷丁大学金融
风险管理硕士。
2012 年 3 月至 2013
年 7 月在天安财产
保险股份有限公司
担任交易员，主要负
责股票和债券交易
等工作；2013 年 7
月至 2018 年 6 月在
华安基金管理有限
公 司 工 作 ， 其 中
2013 年 7 月至 2016
年 10 月担任集中交
易部债券交易员，主
要负责债券交易工
作；2016 年 11 月至
2018 年 6 月担任基
金经理助理，主要从
事关注和研究货币
市场动态、债券研究
以及协助基金经理
进行投资管理等工
作；2018 年 6 月加
入万家基金管理有
限公司，2018 年 7
月起担任固定收益
万家瑞和 2021 年年度报告
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部基金经理职务。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家
基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动
的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待
不同投资组合。
在投资决策上:(1)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会根据公募基金和私募投资
组合的规模、风格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自
主决策,超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。(2)公司研究员撰写的研究报告等均通
过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有
公平的机会。
在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于
交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债
券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定
各投资组合的交易价格和数量,原则上公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分
配;(4)对于银行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价
格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存
记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不
同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原
万家瑞和 2021 年年度报告
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假设为 0，95% 的置信水平下的 t 检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于 30
的前提下,组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，为不同基金经理管理的组合间因投
资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年国内宏观经济持续走弱，下行压力逐步加大，主要是两个原因：第一，新冠疫情的发
展超出年初预期，疫苗的接种并没有起到全面免疫的作用，疫情持续对全球以及国内经济产生压
制作用，国内的动态清零政策很好的保障了人民的生命安全和生产的正常进行，但是对服务业以
及更广泛的消费产生了较大的负面影响。第二，2021 年宏观政策的重心是调结构和防风险，表现
为双碳政策的强力推进以及地产的强力调控，宏观政策对经济增长的诉求偏低，因而，我们看到
财政滞后、基建投资增速偏低等情况，以及双碳政策推进过激导致部分商品价格暴涨，能耗政策
导致生产中断等情况。宏观经济的下行在四季度更加显性的体现出来，特别是在地产的下行风险
更加显性暴露后。
2021 年国内债券收益整体震荡走低，债市走出了慢牛走势。上半年资金面总体宽松，但是经
济下行压力尚且不明显，因而，债券收益率总体表现为震荡缓慢下行。进入三季度后，经济的下
行压力逐步显现，为了对冲经济下行压力，货币政策正式进入量价宽松阶段，降准和降息的政策
落地推动债券收益率在下半年出现明显下行。另外，由于政策对城投和地产的调控，机构资产配
置上出现了阶段性的资产荒情形，因而机构加大了对债券资产的配置，也推动了债券收益率的下
行。权益方面，2021 年是较为典型的结构分化的市场，全年指数波动不大，但是行业分化明显，
跟经济周期相关的行业表现一般，跟经济结构调整相关的行业表现更好，行业之间的估值分化达
到极端水平。
我们继续从疫情和宏观政策两个角度对经济进行深度跟踪和研究。全年看，本基金继续坚持
以基本面为核心的信用债投资策略，在复杂的信用环境中，守住信用风险底线。在久期策略上，
继续坚持以中期的视角观察宏观经济的走势、货币政策的取向以及大类资产的性价比，并进行债
券资产的久期选择。从 2021 年年初开始整体战略性看多债券市场，并维持中性以上的债券久期。
全年看，本基金在久期策略、杠杆策略和信用票息策略上表现的较为均衡。权益资产上，年初开
万家瑞和 2021 年年度报告
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始，从自上而下的角度我们降低了权益的配置比例，在行业配置上，处于估值考虑，更多的配置
了估值较低的价值风格个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家瑞和 A 基金份额净值为 1.1962 元，本报告期基金份额净值增长率为
2.36%；截至本报告期末万家瑞和 C 基金份额净值为 1.1774 元，本报告期基金份额净值增长率为
2.26%；同期业绩比较基准收益率为 0.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对 2022年的国内宏观经济整体偏乐观。在疫情防控政策更加精准灵活以及国内宏观政策
已经明显的转向稳增长后，我们认为 2022 年国内经济可以逐步企稳并小幅回升。短期看债券收益
率处于中性偏低水平，未来整体更大概率是震荡走势。信用风险方面，我们认为信用环境仍然较
为复杂，信用风险仍需要重点防范。本基金将继续保持对疫情、经济基本面和货币政策的紧密跟
踪，做好久期管理和信用风险管理。权益方面，我们认为仍然是震荡市，市场存在结构性低估的
行业和个股，这为获得绝对收益提供了良好的条件。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完
整,主要做了以下工作:
（一）加强风控文化建设
不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工
作的理解，确保公司各项业务合法合规。
（二）制度流程建设
为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售、
专户业务相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订；
（三）定期和临时稽核工作
报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务
部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。
（四）绩效评估和风险管理工作
报告期内,进一步完善了每日风险监控工作；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投资决策，
提供风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对固定收益产品的风险管理，防
范资金交收风险。
万家瑞和 2021 年年度报告
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（五）员工行为管理与防控内幕交易
报告期内, 公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管
理工作，防范内幕交易和利益输送。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由负责估值业务的分管领导、合规稽核部负责
人、基金运营部负责人、相关估值业务岗位人员、相关风控人员等组成。估值委员会的成员均具
备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经
验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理人
与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托计算
协议》。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元情形。
万家瑞和 2021 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管
过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协
议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：“财务会计报告”中的
“各关联方投资本基金的情况”、“金融工具风险及管理”部分以及“基金份额持有人信息”部分
均未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
万家瑞和 2021 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 信会师报字[2022]第 ZA30235 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“万
家瑞和”）财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2021
年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表
附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了万家瑞和 2021
年 12 月 31 日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变
动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于万家瑞和，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
管理层和治理层对财务报表的
责任
万家瑞和的基金管理人万家基金管理有限公司管理层（以下简称管
理层）负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简
称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业
协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估万家瑞和的持续经营能力，披
露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非
计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督万家瑞和的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
万家瑞和 2021 年年度报告
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（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对万家瑞和持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结
论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致万家瑞和不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王斌
徐冬
会计师事务所的地址 中国 上海
审计报告日期 2022 年 3月 29 日
万家瑞和 2021 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,331,821.43 1,130,108.34
结算备付金
6,264.50 -
存出保证金
12,872.67 33,623.80
交易性金融资产 7.4.7.2 161,619,093.50 279,590,871.81
其中：股票投资
9,169,855.00 24,425,221.81
基金投资
- -
债券投资
152,449,238.50 255,165,650.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 6,935,130.40 -
应收证券清算款
- 8,406.58
应收利息 7.4.7.5 1,975,081.28 3,886,068.36
应收股利
- -
应收申购款
57,284.99 8,438.50
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
172,937,548.77 284,657,517.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 5,000,000.00
应付证券清算款
309,834.45 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
88,939.00 146,179.22
应付托管费
17,787.82 29,235.85
应付销售服务费
14,801.30 24,323.77
应付交易费用 7.4.7.7 8,445.64 77,048.66
应交税费
2,840.83 30,254.61
应付利息
- -1,674.25
万家瑞和 2021 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 150,000.00 245,000.00
负债合计
592,649.04 5,550,367.86
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 146,375,882.14 242,403,677.10
未分配利润 7.4.7.10 25,969,017.59 36,703,472.43
所有者权益合计
172,344,899.73 279,107,149.53
负债和所有者权益总计
172,937,548.77 284,657,517.39
注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额总额 146,375,882.14 份，其中万家瑞和 A 类基金
份额净值 1.1962 元，基金份额总额 210,990.44 份；万家瑞和 C类基金份额净值 1.1774元，基金
份额总额 146,164,891.70份。
7.2 利润表
会计主体：万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
一、收入
6,882,184.01 25,270,979.30
1.利息收入
6,457,599.57 22,137,671.45
其中：存款利息收入 7.4.7.11 17,490.26 29,475.31
债券利息收入
5,861,020.81 22,073,010.33
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
579,088.50 35,185.81
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,879,495.65 7,438,658.74
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,299,100.65 149,765.73
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -712,630.65 7,088,973.01
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 293,025.65 199,920.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-1,461,890.65 -4,510,468.47
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 6,979.44 205,117.58
万家瑞和 2021 年年度报告
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列）
减：二、费用
2,140,240.60 7,980,670.03
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,290,864.27 3,140,497.47
2．托管费 7.4.10.2.2 258,172.83 628,099.52
3．销售服务费 7.4.10.2.3 214,930.77 521,838.34
4．交易费用 7.4.7.19 116,990.54 126,855.59
5．利息支出
61,781.37 3,309,325.74
其中：卖出回购金融资产支出
61,781.37 3,309,325.74
6．税金及附加
10,300.82 51,853.37
7．其他费用 7.4.7.20 187,200.00 202,200.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
4,741,943.41 17,290,309.27
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,741,943.41 17,290,309.27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
242,403,677.10 36,703,472.43 279,107,149.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,741,943.41 4,741,943.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-96,027,794.96 -15,476,398.25 -111,504,193.21
其中：1.基金申购款 21,091,887.06 3,481,607.45 24,573,494.51
2.基金赎回款 -117,119,682.02 -18,958,005.70 -136,077,687.72
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 146,375,882.14 25,969,017.59 172,344,899.73
万家瑞和 2021 年年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
724,221,958.82 81,638,481.06 805,860,439.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,290,309.27 17,290,309.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-481,818,281.72 -62,225,317.90 -544,043,599.62
其中：1.基金申购款 189,300,420.42 26,580,575.34 215,880,995.76
2.基金赎回款 -671,118,702.14 -88,805,893.24 -759,924,595.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
242,403,677.10 36,703,472.43 279,107,149.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______方一天______
______陈广益______
____尹超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1957 号文《关于核准万家瑞和灵活配置混合型证券
投资基金募集的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于 2016 年 4 月 20 日至
2016 年 4 月 22 日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明
(2016)验字 60778298_B03号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 4
月 26 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本
金)为人民币 500,088,169.34 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币 40,000.80 元,以上实
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收基金(本息)合计为人民币 500,128,170.14 元,折合 500,128,170.14 份基金份额。本基金的基金
管理机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为万家基金管理有限公司,基金托管人为宁波银
行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府
债、企业债、公司债、可转换公司债券、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、证券公司
短期公司债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等）、权证、股指期
货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表系按照财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁
布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编
制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法（2020 年修订）》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 12月 31日的财
务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币
元为单位表示。
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其公允价值变动
计入损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以
公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以以公允价值计量且其公允
价值变动计入损益的金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为：以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
负债和其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其公允价值变动计入损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输
入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1）具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2）交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
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金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累
计亏损）。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账;
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.12%的年费率逐日计提；
(3) 基金的 A 类基金份额不收取销售服务费；本基金的 C 类基金份额销售服务费按前一日
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C 类基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
(4) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 90%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数
有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市
场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业
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务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品
种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固
定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本
基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
(一)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方
按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关
于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，基金通过深港通买卖、继
承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(二)增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
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利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用
简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
(三)企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(四)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
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所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率
计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关
于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，对基金通过深港通投资香
港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中
国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率
代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按
照 20%的税率代扣个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
活期存款 2,331,821.43 1,130,108.34
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 2,331,821.43 1,130,108.34
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
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项目
本期末
2021 年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,499,316.31 9,169,855.00 670,538.69
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 42,821,061.04 43,188,238.50 367,177.46
银行间市场 108,423,484.62 109,261,000.00 837,515.38
合计 151,244,545.66 152,449,238.50 1,204,692.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 159,743,861.97 161,619,093.50 1,875,231.53
项目
上年度末
2020 年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 19,819,524.07 24,425,221.81 4,605,697.74
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 20,743,351.48 20,808,650.00 65,298.52
银行间市场 235,690,874.08 234,357,000.00 -1,333,874.08
合计 256,434,225.56 255,165,650.00 -1,268,575.56
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 276,253,749.63 279,590,871.81 3,337,122.18
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度期末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 6,935,130.40 -
合计 6,935,130.40 -
注：本基金上年度末未持有各项买入返售金融资产。
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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
应收活期存款利息 549.12 197.65
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3.08 -
应收债券利息 1,972,679.07 3,885,854.10
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 1,843.74 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 6.27 16.61
合计 1,975,081.28 3,886,068.36
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 6,067.81 63,493.42
银行间市场应付交易费用 2,377.83 13,555.24
合计 8,445.64 77,048.66
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 150,000.00 245,000.00
合计 150,000.00 245,000.00
万家瑞和 2021 年年度报告
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7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
万家瑞和 A
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12 月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 381,661.89 381,661.89
本期申购 239,172.16 239,172.16
本期赎回（以“-”号填列） -409,843.61 -409,843.61
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 210,990.44 210,990.44
金额单位：人民币元
万家瑞和 C
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12 月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 242,022,015.21 242,022,015.21
本期申购 20,852,714.90 20,852,714.90
本期赎回（以“-”号填列） -116,709,838.41 -116,709,838.41
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 146,164,891.70 146,164,891.70
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
万家瑞和 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 64,684.13 -336.53 64,347.60
本期利润 6,571.79 -1,111.87 5,459.92
本期基金份额交易
产生的变动数
-28,875.58 460.12 -28,415.46
其中：基金申购款 46,747.41 -2,322.32 44,425.09
万家瑞和 2021 年年度报告
第 38 页 共 68 页
基金赎回款 -75,622.99 2,782.44 -72,840.55
本期已分配利润 - - -
本期末 42,380.34 -988.28 41,392.06
单位：人民币元
万家瑞和 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 36,828,180.84 -189,056.01 36,639,124.83
本期利润 6,197,262.27 -1,460,778.78 4,736,483.49
本期基金份额交易
产生的变动数
-16,435,467.10 987,484.31 -15,447,982.79
其中：基金申购款 3,637,025.67 -199,843.31 3,437,182.36
基金赎回款 -20,072,492.77 1,187,327.62 -18,885,165.15
本期已分配利润 - - -
本期末 26,589,976.01 -662,350.48 25,927,625.53
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年
12月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
活期存款利息收入 16,358.59 27,966.96
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 840.98 1,256.38
其他 290.69 251.97
合计 17,490.26 29,475.31
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021
年 12 月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12 月 31日
卖出股票成交总额 44,409,069.42 27,191,149.75
减：卖出股票成本总额 42,109,968.77 27,041,384.02
买卖股票差价收入 2,299,100.65 149,765.73
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7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-712,630.65 7,088,973.01
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -712,630.65 7,088,973.01
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
381,518,532.78 2,241,074,606.47
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
377,472,391.51 2,190,130,839.35
减：应收利息总额 4,758,771.92 43,854,794.11
买卖债券差价收入 -712,630.65 7,088,973.01
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 293,025.65 199,920.00
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其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 293,025.65 199,920.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021 年 1月 1 日至 2021
年 12 月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年
12月 31 日
1.交易性金融资产 -1,461,890.65 -4,510,468.47
——股票投资 -3,935,159.05 4,605,697.74
——债券投资 2,473,268.40 -9,116,166.21
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 -1,461,890.65 -4,510,468.47
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 6,973.06 205,117.28
转换费收入 002664 6.08 -
转换费收入 002665 0.30 0.30
合计 6,979.44 205,117.58
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年
12月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用 111,040.54 97,233.09
银行间市场交易费用 5,950.00 29,622.50
万家瑞和 2021 年年度报告
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交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 116,990.54 126,855.59
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021
年 12 月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年
12月 31 日
审计费用 30,000.00 45,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
帐户维护费 37,200.00 36,000.00
其他 - 1,200.00
合计 187,200.00 202,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准
则第 23 号——金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计》（财
会〔2017〕9号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以下简称新
金融工具相关会计准则）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕
22 号），自 2022 年 1 月 1日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准则。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
新疆国际实业股份有限公司 基金管理人的股东
齐河众鑫投资有限公司 基金管理人的股东
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万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司
万家财富基金销售（天津）有限公司 基金管理人的子公司、基金销售机构
上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中泰证券股份有
限公司
49,417,930.90 65.92% 21,219,005.90 29.17%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
中泰证券股份有
限公司
21,432,417.80 97.22% 92,712,744.91 99.95%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
中泰证券股份有
限公司
48,800,000.00 100.00% 57,300,000.00 100.00%
万家瑞和 2021 年年度报告
第 43 页 共 68 页
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中泰证券股份有
限公司
36,139.61 60.30% 3,362.48 55.42%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中泰证券股份有
限公司
15,517.80 24.44% 15,517.80 24.44%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,290,864.27 3,140,497.47
其中：支付销售机构的客
户维护费
592,510.99 1,808,399.61
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，
基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
万家瑞和 2021 年年度报告
第 44 页 共 68 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
258,172.83 628,099.52
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.12%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.12%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，
基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12 月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家瑞和 A 万家瑞和 C 合计
万家基金管理有限公司 - 29.33 29.33
合计 - 29.33 29.33
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年 12 月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家瑞和 A 万家瑞和 C 合计
万家基金管理有限公司 - 81.99 81.99
合计 - 81.99 81.99
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%，销售服
务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托
万家瑞和 2021 年年度报告
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管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中划出，由登记机构代收，登记机构收到后按
相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。C 类基金份额
（基金代码：002665）的销售服务费率自 2019年 1 月 1 日起调整为 0.10%。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12 月 31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行股份
有限公司
- - - - 16,920,000.00 964.21
注：本基金上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的
证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率
的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12 月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年 12 月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
万家瑞和 2021 年年度报告
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宁波银行股份有
限公司
2,331,821.43 16,358.59 1,130,108.34 27,966.96
注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行股份有限公司保管，活期存款按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本年度及上年度末均未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2021 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113052
兴业
转债
2021 年
12月 29
日
2022
年1月
14 日
新债发
行
100.00 100.00 1,680 168,000.00 168,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
万家瑞和 2021 年年度报告
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了三道防线：以各岗位目标责任制为基础，
形成第一道防线；通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡，形成第二道防线；由监察稽核部
门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈，形成第三道防线。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构
进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
A-1 9,997,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 49,199,000.00 29,980,000.00
合计 59,196,000.00 29,980,000.00
注：未评级债券为短期融资券、政策性金融债和同业存单。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
万家瑞和 2021 年年度报告
第 48 页 共 68 页
7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
AAA 72,872,388.50 170,810,500.00
AAA 以下 598,850.00 35,433,150.00
未评级 19,782,000.00 18,942,000.00
合计 93,253,238.50 225,185,650.00
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金资产的流动性风险
进行管理，基金管理人建立了健全的流动性风险管理的内部控制体系，在申购赎回确认、投资交
易、估值和信息披露等运作过程中专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，维护投资者的
合法权益，公平对待投资者。本基金开放期间管理人对组合持仓集中度、短期变现能力、流动性
受限资产比例、现金类资产比例等流动性指标进行持续的监测和分析，通过合理分散逆回购交易
的到期日与交易对手的集中度，对交易对手进行必要的尽职调查和准入，加强逆回购的流动性风
险和交易对手风险的管理，并建全了逆回购交易质押品管理制度。
本基金所持有的证券大部分具有良好的流动性，部分证券流通暂时受限的情况参见附注
万家瑞和 2021 年年度报告
第 49 页 共 68 页
7.4.12“期末（2021 年 12月 31 日）本基金持有的流通受限证券”，本报告期内本基金未出现因
投资品种变现困难或投资集中而无法以合理价格及时变现基金资产以支付赎回款的情况。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。基金管理人定期对本
基金面临的利率敏感性缺口进行监控。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金、债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
202
1 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
2,331,821.43 - - - - - 2,331,821.43
结
算
备
付
金
6,264.50 - - - - - 6,264.50
存
出
保
证
12,872.67 - - - - - 12,872.67
万家瑞和 2021 年年度报告
第 50 页 共 68 页
金
交
易
性
金
融
资
产
1,966,240.50 637,950.00 89,773,048.00 40,290,000.0
0
19,782,000.0
0
9,169,855.00 161,619,093.5
0
买
入
返
售
金
融
资
产
6,935,130.40 - - - - - 6,935,130.40
应
收
利
息
- - - - - 1,975,081.28 1,975,081.28
应
收
申
购
款
- - - - - 57,284.99 57,284.99
资
产
总
计
11,252,329.5
0
637,950.00 89,773,048.00 40,290,000.0
0
19,782,000.0
0
11,202,221.2
7
172,937,548.7
7
负
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 309,834.45 309,834.45
应
付
管
理
人
报
- - - - - 88,939.00 88,939.00
万家瑞和 2021 年年度报告
第 51 页 共 68 页
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 17,787.82 17,787.82
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 14,801.30 14,801.30
应
付
交
易
费
用
- - - - - 8,445.64 8,445.64
应
交
税
费
- - - - - 2,840.83 2,840.83
其
他
负
债
- - - - - 150,000.00 150,000.00
负
债
总
计
- - - - - 592,649.04 592,649.04
利
率
敏
感
度
缺
口
11,252,329.5
0
637,950.00 89,773,048.00 40,290,000.0
0
19,782,000.0
0
10,609,572.2
3
172,344,899.7
3
上
年
度
末
202
0 年
12
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
万家瑞和 2021 年年度报告
第 52 页 共 68 页
月
31
日
资
产
银
行
存
款
1,130,108.34 - - - - - 1,130,108.34
存
出
保
证
金
33,623.80 - - - - - 33,623.80
交
易
性
金
融
资
产
580,650.00 45,412,500.0
0
114,871,000.0
0
75,359,500.0
0
18,942,000.0
0
24,425,221.8
1
279,590,871.8
1
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 8,406.58 8,406.58
应
收
利
息
- - - - - 3,886,068.36 3,886,068.36
应
收
申
购
款
- - - - - 8,438.50 8,438.50
资
产
总
计
1,744,382.14 45,412,500.0
0
114,871,000.0
0
75,359,500.0
0
18,942,000.0
0
28,328,135.2
5
284,657,517.3
9
负
债
卖
出
5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00
万家瑞和 2021 年年度报告
第 53 页 共 68 页
回
购
金
融
资
产
款
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 146,179.22 146,179.22
应
付
托
管
费
- - - - - 29,235.85 29,235.85
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 24,323.77 24,323.77
应
付
交
易
费
用
- - - - - 77,048.66 77,048.66
应
付
利
息
- - - - - -1,674.25 -1,674.25
应
交
税
费
- - - - - 30,254.61 30,254.61
其
他
负
债
- - - - - 245,000.00 245,000.00
负 5,000,000.00 - - - - 550,367.86 5,550,367.86
万家瑞和 2021 年年度报告
第 54 页 共 68 页
债
总
计
利
率
敏
感
度
缺
口
-3,255,617.8
6
45,412,500.0
0
114,871,000.0
0
75,359,500.0
0
18,942,000.0
0
27,777,767.3
9
279,107,149.5
3
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金与资产负债表日的利率风险状况；
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其
他市场变量保持不变；
该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
银行存款、结算备付金及存出保证金以活期存款计息，假定利率变动仅影响该类资产的
未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产利息收益/卖出回购
金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 12月 31日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
1．市场利率下降 25
个基点
812,365.07 1,496,910.69
2．市场利率上升 25
个基点
-801,168.35 -1,477,001.49
注：上表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动
时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并
万家瑞和 2021 年年度报告
第 55 页 共 68 页
且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020 年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 9,169,855.00 5.32 24,425,221.81 8.75
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 152,449,238.50 88.46 255,165,650.00 91.42
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 161,619,093.50 93.78 279,590,871.81 100.17
注：本基金股票投资占基金资产的 0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值
的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金
资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货、权证及其他金融工具的投资比
例符合法律法规和监管机构的规定。于 2021 年 12 月 31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示
如上表。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金
所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产
负债表日后短期内保持不变；
以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021 年 12 月
31 日 ）
上年度末（ 2020 年 12 月
31 日 ）
1．股票基准指数下降 100
个基点
-81,596.98 -275,181.41
2．股票基准指数上升 100
个基点
81,596.98 275,181.41
注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。表中为市场价
格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变
动时,将对基金资产净值产生的影响。
万家瑞和 2021 年年度报告
第 56 页 共 68 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(一)公允价值
1、金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
2、持续的以公允价值计量的金融工具
（1）各层次金融工具公允价值
于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 11,960,093.50 元，属于第二层次的余额为 149,659,000.00 元，无属于第三
层次的余额。（2020 年 12 月 31 日，属于第一层次的余额为 22,689,049.06 元，属于第二层次的
余额为 256,901,822.75 元，无属于第三层次的余额）
（2）公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次均未发
生重大变动。
（3）第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末及上年度末均未以第
三层次公允价值计量。
3、非持续的以公允价值计量的金融工具
本基金本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
4、不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返
售金融资产、应收利息以及其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(二)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
万家瑞和 2021 年年度报告
第 57 页 共 68 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 9,169,855.00 5.30
其中：股票 9,169,855.00 5.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 152,449,238.50 88.15
其中：债券 152,449,238.50 88.15
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,935,130.40 4.01
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,338,085.93 1.35
8 其他各项资产 2,045,238.94 1.18
9 合计 172,937,548.77 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 563,000.00 0.33
C 制造业 3,769,700.00 2.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 3,360,655.00 1.95
K 房地产业 1,300,300.00 0.75
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
万家瑞和 2021 年年度报告
第 58 页 共 68 页
N 水利、环境和公共设施管理业 176,200.00 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,169,855.00 5.32
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 80,000 2,112,800.00 1.23
2 600048 保利发展 50,000 781,500.00 0.45
3 300059 东方财富 20,500 760,755.00 0.44
4 000858 五粮液 3,000 667,980.00 0.39
5 603212 赛伍技术 20,000 622,600.00 0.36
6 601088 中国神华 25,000 563,000.00 0.33
7 603986 兆易创新 3,000 527,550.00 0.31
8 600383 金地集团 40,000 518,800.00 0.30
9 600036 招商银行 10,000 487,100.00 0.28
10 605007 五洲特纸 20,000 460,200.00 0.27
11 002859 洁美科技 10,000 372,000.00 0.22
12 603899 晨光文具 5,000 322,550.00 0.19
13 603678 火炬电子 4,000 302,600.00 0.18
14 600887 伊利股份 7,000 290,220.00 0.17
15 300263 隆华科技 20,000 204,000.00 0.12
16 603136 天目湖 10,000 176,200.00 0.10
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 3,371,840.00 1.21
2 600036 招商银行 3,035,767.00 1.09
3 600048 保利发展 2,917,553.00 1.05
万家瑞和 2021 年年度报告
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4 600030 中信证券 2,347,531.00 0.84
5 000671 阳光城 2,247,304.24 0.81
6 000002 万科 A 1,903,830.00 0.68
7 601088 中国神华 1,541,228.00 0.55
8 603986 兆易创新 1,240,182.00 0.44
9 603187 海容冷链 937,500.00 0.34
10 600486 扬农化工 870,244.00 0.31
11 000858 五粮液 823,936.00 0.30
12 601600 中国铝业 806,000.00 0.29
13 601233 桐昆股份 722,441.00 0.26
14 300059 东方财富 709,700.00 0.25
15 000933 神火股份 696,971.00 0.25
16 603678 火炬电子 645,210.00 0.23
17 002192 融捷股份 633,274.00 0.23
18 603212 赛伍技术 613,007.00 0.22
19 600438 通威股份 599,497.00 0.21
20 600383 金地集团 547,409.00 0.20
注：本基金本报告期内无累计买入价值超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000001 平安银行 6,900,069.00 2.47
2 601318 中国平安 5,990,895.00 2.15
3 600036 招商银行 5,819,166.00 2.08
4 601128 常熟银行 2,612,123.00 0.94
5 000333 美的集团 2,505,048.00 0.90
6 002460 赣锋锂业 2,329,036.00 0.83
7 600031 三一重工 1,705,128.00 0.61
8 000671 阳光城 1,671,924.76 0.60
9 600048 保利发展 1,561,078.00 0.56
10 000002 万科 A 1,551,600.00 0.56
11 601088 中国神华 1,118,004.00 0.40
12 601995 中金公司 1,106,077.83 0.40
13 601398 工商银行 1,004,000.00 0.36
14 600486 扬农化工 943,244.00 0.34
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15 603986 兆易创新 851,500.00 0.31
16 603187 海容冷链 788,053.00 0.28
17 601233 桐昆股份 599,629.00 0.21
18 002192 融捷股份 567,118.00 0.20
19 601600 中国铝业 558,000.00 0.20
20 600438 通威股份 505,400.00 0.18
注：卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖
出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 30,789,761.01
卖出股票收入（成交）总额 44,409,069.42
注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买
入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市
场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金
额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,068,000.00 29.05
其中：政策性金融债 29,785,000.00 17.28
4 企业债券 40,230,000.00 23.34
5 企业短期融资券 10,024,000.00 5.82
6 中期票据 19,997,000.00 11.60
7 可转债（可交换债） 2,958,238.50 1.72
8 同业存单 29,172,000.00 16.93
9 其他 - -
10 合计 152,449,238.50 88.46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
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1 200404 20 农发 04 200,000 19,782,000.00 11.48
2 112108075
21 中信银行
CD075
200,000 19,432,000.00 11.28
3 2128010
21 光大银行小
微债
100,000 10,195,000.00 5.92
4 175975 21 海通 03 100,000 10,140,000.00 5.88
5 1922046
19 兴业消费金
融债 02
100,000 10,088,000.00 5.85
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当
参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险
特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定
价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓
位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
万家瑞和 2021 年年度报告
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8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,872.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,975,081.28
5 应收申购款 57,284.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,045,238.94
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113042 上银转债 1,367,390.50 0.79
2 127005 长证转债 637,950.00 0.37
3 110043 无锡转债 598,850.00 0.35
4 113044 大秦转债 186,048.00 0.11
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
万 家
瑞和 A
143 1,475.46 - - 210,990.44 100.00%
万 家
瑞和 C
19,950 7,326.56 - - 146,164,891.70 100.00%
合计 20,064 7,295.45 - - 146,375,882.14 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
万家瑞和
A
903.97 0.4284%
万家瑞和
C
54,903.24 0.0376%
合计 55,807.21 0.0381%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
万家瑞和 A 0
万家瑞和 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
万家瑞和 A 0
万家瑞和 C 0~10
合计 0~10
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家瑞和 A 万家瑞和 C
基金合同生效日（2016年 4月 26日）基金
份额总额
500,045,169.35 83,000.79
本报告期期初基金份额总额 381,661.89 242,022,015.21
本报告期基金总申购份额 239,172.16 20,852,714.90
减:本报告期基金总赎回份额 409,843.61 116,709,838.41
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 210,990.44 146,164,891.70
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
2021 年 3月 16 日，公司聘任陈广益先生担任公司总经理。
2021 年 7月 20 日，公司聘任戴晓云女士担任公司副总经理。
2021 年 7月 20 日，李杰先生因个人原因离职，不再担任本公司副总经理职务。
2021 年 7月 24 日，公司聘任王静女士担任公司副总经理。
2021 年 8月 28 日，满黎先生因个人原因离职，不再担任本公司副总经理职务。
基金托管人：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期期内为基金进行审计的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券 2 49,417,930.90 65.92% 36,139.61 60.30% -
川财证券 1 25,551,798.52 34.08% 23,796.45 39.70% -
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注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况:
无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券 21,432,417.80 97.22% 48,800,000.00 100.00% - -
川财证券 612,500.00 2.78% - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2022 年 3月 30 日
