民生加银鹏程混合型证券投资基金2021年年度报告查看PDF公告




 



 



 
民生加银鹏程混合型证券投资基金 
2021 年年度报告






 
2021 年 12 月 31 日






 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：民生加银基金管理有限公司 
基金托管人：兴业银行股份有限公司 
送出日期：2022 年 3 月 30 日 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 2 页 共 74页



§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 



基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 03 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 



毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资
者注意阅读。 



本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 3 页 共 74页



 
1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ........................................................... 2 
1.1 重要提示 ................................................................... 2 
1.2 目录 ....................................................................... 3 
§2 基金简介 ................................................................. 5 
2.1 基金基本情况 ............................................................... 5 
2.2 基金产品说明 ............................................................... 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5 
2.4 信息披露方式 ............................................................... 6 
2.5 其他相关资料 ............................................................... 6 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................... 6 
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6 
3.2 基金净值表现 ............................................................... 8 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 11 
§4 管理人报告 .............................................................. 11 
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 11 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 15 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 16 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 16 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 18 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 19 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 20 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 20 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 20 
§5 托管人报告 .............................................................. 20 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 20 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 20 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 21 
§6 审计报告 ................................................................ 21 
6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 21 
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 21 
§7 年度财务报表 ............................................................ 23 
7.1 资产负债表 ................................................................ 23 
7.2 利润表 .................................................................... 24 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 25 
7.4 报表附注 .................................................................. 27 
§8 投资组合报告 ............................................................ 59 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 4 页 共 74页



8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 59 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 60 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 60 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 64 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 65 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 65 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 66 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 66 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 66 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................. 66 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 66 
8.12 投资组合报告附注 ......................................................... 67 
§9 基金份额持有人信息 ...................................................... 67 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 67 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 68 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况................... 68 
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................ 68 
§10 开放式基金份额变动 ..................................................... 68 
§11 重大事件揭示 ........................................................... 69 
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 69 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................... 69 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 69 
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 69 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 69 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 69 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 70 
11.8 其他重大事件 ............................................................. 71 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 73 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 73 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 73 
§13 备查文件目录 ........................................................... 74 
13.1 备查文件目录 ............................................................. 74 
13.2 存放地点 ................................................................. 74 
13.3 查阅方式 ................................................................. 74 



 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 5 页 共 74页



§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称


民生加银鹏程混合型证券投资基金



基金简称


民生加银鹏程混合



基金主代码


004710 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2018 年 2 月 13 日 
基金管理人


民生加银基金管理有限公司 
基金托管人


兴业银行股份有限公司 
报告期末基金份
额总额



790,871,799.12 份 
基金合同存续期


不定期 
下属分级基金的基
金简称



民生加银鹏程混合 A


民生加银鹏程混合 C



下属分级基金的交
易代码



004710


007749



报告期末下属分级
基金的份额总额



96,356,047.09 份


694,515,752.03 份



2.2 基金产品说明 
投资目标


在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上，力争长
期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略


本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行
业等方面的深入、系统、科学的研究，采用“自上而下”和“自下
而上”相结合的投资策略，在严格控制风险和保持充足流动性的基
础上，动态调整资产配置比例，力求最大限度降低投资组合的波动
性，力争获取持续稳定的绝对收益。 
业绩比较基准


沪深 300 指数收益率×15%＋中债总指数收益率×60%+一年期定期
存款基准利率（税后）×25% 
风险收益特征


本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基
金和货币市场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中
高预期风险和中高预期收益基金。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


民生加银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 
信息披露
负责人



姓名


邢颖 吴玉婷 
联系电话


010-88566571 021-52629999-212052 
电子邮箱


xingying@msjyfund.com.cn xywyt@cib.com.cn 
客户服务电话


400-8888-388 95561 
传真


0755-23999800 021-62159217 
注册地址


深圳市福田区莲花街道福中三路
2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 
福州市湖东路 154 号



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 6 页 共 74页



办公地址


深圳市福田区莲花街道福中三路
2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 
上海市银城路 167 号兴业大厦 4
楼



邮政编码


518038 200120 
法定代表人


张焕南 吕家进 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称


《中国证券报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址



http://www.msjyfund.com.cn 
基金年度报告备置地点


基金管理人和基金托管人的住所 
2.5 其他相关资料 
项目


名称


办公地址



会计师事务所



毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙） 
北京市东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层 
注册登记机构


民生加银基金管理有限公司 
深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生
金融大厦 13 楼 13A 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元



3.1.
1 期
间数
据和
指标



2021 年 2020 年 2019 年 



 
民生加银鹏
程混合 A



民生加银鹏
程混合 C



民生加银鹏
程混合 A



民生加银鹏程
混合 C



民生加银鹏
程混合 A



民生加银鹏
程混合 C



本期
已实
现收
益



23,120,427.
85 
64,674,946.
35 
62,900,669.
35 
58,802,854.0
8 
16,732,433.
71 
88,484.98 
本期
利润



11,440,960.
69 
40,683,096.
38 
85,078,243.
83 
76,307,516.3
8 
29,487,600.
55 
420,619.85 
加权
平均
基金
份额
本期
利润



0.0350 0.0326 0.1788 0.1424 0.1244 0.0899 
本期
加权
平均
2.67%


2.66%


14.63%


12.26%


11.52%


8.65%



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 7 页 共 74页



净值
利润
率



本期
基金
份额
净值
增长
率



3.32%


3.06%


15.24%


14.95%


12.04%


5.19%



3.1.
2 期
末数
据和
指标



2021 年末 2020 年末 2019 年末 
期末
可供
分配
利润



24,902,399.
64 
130,814,218
.54 
96,866,040.
71 
161,307,248.
83 
24,877,104.
68 
1,060,665.
92 
期末
可供
分配
基金
份额
利润



0.2584 0.1884 0.2031 0.1399 0.0758 0.0240 
期末
基金
资产
净值



129,128,069
.33 
865,500,036
.48 
618,571,130
.96 
1,394,209,95
1.86 
369,378,013
.90 
46,578,876
.41 
期末
基金
份额
净值



1.3401 1.2462 1.2970 1.2092 1.1255 1.0519 
3.1.
3 累
计期
末指
标



2021 年末 2020 年末 2019 年末 
基金
份额
累计
净值
增长
率



40.41%


24.62%


35.90%


20.92%


17.93%


5.19%



注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 8 页 共 74页



低于所列数字。 



②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 



③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。 



④本基金自 2019 年 7 月 29 日起，增加民生加银鹏程混合 C 类基金份额类别。增加基金份额
类别后，本基金将分设 A 类、C 类两类基金份额，详情请参阅相关公告。



3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
民生加银鹏程混合 A 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值增
长率标准差
②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 1.29%


0.15%


0.81%


0.12%


0.48%


0.03%



过去六个月 1.93%


0.15%


0.65%


0.16%


1.28%


-0.01%



过去一年 3.32%


0.15%


1.15%


0.18%


2.17%


-0.03%



过去三年 33.41%


0.23%


11.94%


0.19%


21.47%


0.04%



自基金合同生效起
至今 
40.41%


0.20%


12.23%


0.19%


28.18%


0.01%



民生加银鹏程混合 C 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值增
长率标准差
②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 1.23%


0.15%


0.81%


0.12%


0.42%


0.03%



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 9 页 共 74页



过去六个月 1.81%


0.15%


0.65%


0.16%


1.16%


-0.01%



过去一年 3.06%


0.15%


1.15%


0.18%


1.91%


-0.03%



自基金合同生效起
至今 
24.62%


0.22%


7.34%


0.18%


17.28%


0.04%



注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×15%＋中债总指数收益率×60%+一年期定期存款基准利
率（税后）×25%。



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 10 页 共 74 页



 
注：本基金合同于 2018 年 02 月 13 日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束及本报告期内，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。本基金于 2019 年 7 月 29 日增加 C 类份额。



3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 
 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 11 页 共 74 页



 
注：本基金合同于 2018 年 2 月 13 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
进行折算。本基金于 2019 年 7 月 29 日增加 C 类份额。



3.3 过去三年基金的利润分配情况 
民生加银鹏程混合 A 
年度



每 10 份基金份
额分红数



现金形式发放
总额



再投资形式发
放总额



年度利润分配
合计



备注



2021 年 - - - - - 
2020 年 - - - - - 
2019 年 0.5000 5,795,819.93 3,114.53 5,798,934.46 
 
合计


0.5000 5,795,819.93 3,114.53 5,798,934.46 - 
§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验



民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人民
币。 



基金管理情况：截至 2021 年 12 月 31 日，民生加银基金管理有限公司管理 96 只开放式基金：
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生
加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合
型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 12 页 共 74 页



券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民
生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银
策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生
加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券
型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投
资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生
加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生
加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银智造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯
债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券
投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目
标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券
型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型
证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券
投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加
银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、民生加银聚享 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6 个月持
有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证
券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证
券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭
运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银
新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加
银家盈 6 个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 13 页 共 74 页



债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银
康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、
民生加银康利混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券
型证券投资基金、民生加银中证 200 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型
证券投资基金、民生加银汇智 3 个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银汇利混合型证券投
资基金、民生加银稳健配置 6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银价值发现一年持有期
混合型证券投资基金、民生加银瑞利混合型证券投资基金、民生加银内核驱动混合型证券投资基
金、民生加银价值优选 6 个月持有期股票型证券投资基金、民生加银周期优选混合型证券投资基
金、民生加银稳健配置 9 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银中证生物科技主题交易
型开放式指数证券投资基金、民生加银中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银康泰
养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银新能源智选混合型发起式证券
投资基金、民生加银中证 800 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银聚优精选混合型证券投
资基金、民生加银核心资产股票型证券投资基金、民生加银优享 6 个月定期开放混合型基金中基
金（FOF-LOF）、民生加银中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银积极配置 6 个月
持有期混合型基金中基金（FOF）。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名


职务



任本基金的基金经理
（助理）期限


证券从
业年限



说明



任职日期


离任日期



柳 世
庆 
本基金基
金经理、
投资部总
监 
2021 年 4
月 14 日 
- 14 年 
北京大学金融学硕士，14年证券从业经历，
曾就职于安信证券，北京鸿道投资，担任
宏观、金融及地产研究员。2013 年加入民
生加银基金管理有限公司。曾任地产及家
电行业研究员、基金经理助理，现担任投
资部总监、权益资产条线投资决策委员会
联席主席、公司投资决策委员会成员、基
金经理。自 2016 年 8 月至今担任民生加银
新战略灵活配置混合型证券投资基金基金
经理；自 2016 年 11 月至今担任民生加银
内需增长混合型证券投资基金基金经理；
自 2017年 3月至今担任民生加银城镇化灵
活配置混合型证券投资基金基金经理；自
2020 年 12 月至今担任民生加银质量领先
混合型证券投资基金基金经理；自 2021 年
3 月至今担任民生加银价值发现一年持有
期混合型证券投资基金基金经理；自 2021
年 4 月至今担任民生加银鹏程混合型证券
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 14 页 共 74 页



投资基金基金经理；自 2021 年 5 月至今担
任民生加银内核驱动混合型证券投资基金
基金经理；自 2016 年 8 月至 2018 年 4 月
担任民生加银鑫瑞债券型证券投资基金基
金经理；自 2019 年 9 月至 2021 年 12 月担
任民生加银持续成长混合型证券投资基金
基金经理。



关键 
本基金基
金 经 理
（兼任投
资经理） 
2021 年 4
月 14 日 
- 12.0 年 
中央财经大学硕士，12 年证券从业经历。
自 2009年 7月至 2014年 11月在中国农业
银行股份有限公司金融市场部担任高级投
资经理；2014 年 11 月至 2015 年 8 月在中
国人寿养老保险股份有限公司投资中心担
任固定收益投资经理；自 2015 年 8 月至
2016 年 6 月，在景顺长城基金管理有限公
司专户投资部担任固定收益投资经理。
2016年 9月加入民生加银基金管理有限公
司，曾任基金经理助理，现任基金经理兼
任投资经理。自 2021 年 2 月至今担任民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生
加银转债优选债券型证券投资基金基金经
理；自 2021 年 3 月至今担任民生加银鑫喜
灵活配置混合型证券投资基金基金经理；
自 2021年 4月至今担任民生加银鹏程混合
型证券投资基金基金经理；自 2021 年 4 月
至今担任民生加银增强收益债券型证券投
资基金基金经理；自 2021 年 7 月至今担任
民生加银家盈 6 个月持有期债券型证券投
资基金基金经理。 
邱 世
磊 
已离任 
2018 年 3
月 7 日 
2021 年 6
月 1 日 
11 年 
中国人民大学管理学本科、硕士，11 年证
券从业经历，曾就职于海通证券债券部担
任高级经理，在渤海证券资管部担任高级
研究员，在东兴证券资管部担任高级投资
经理。2015 年 4 月加入民生加银基金管理
有限公司，曾担任固定收益部基金经理助
理、基金经理，已离任。自 2016 年 1 月至
2016年 6月担任民生加银新动力灵活配置
定期开放混合型证券投资基金基金经理；
自 2016 年 6 月至 2017 年 4 月担任民生加
银新动力灵活配置混合型证券投资基金
（由民生加银新动力灵活配置定期开放混
合型证券投资基金转型而来）基金经理；
自 2018年 9月至 2019年 11月担任民生加
银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理，自 2018 年 9 月至 2020 年 7
月担任民生加银汇鑫一年定期开放债券型
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 15 页 共 74 页



证券投资基金基金经理；自 2016 年 1 月至
2020年 7月担任民生加银新战略灵活配置
混合型证券投资基金经理；自 2016 年 12
月至 2021年 3月担任民生加银鑫喜灵活配
置混合型证券投资基金基金经理；自 2016
年 8月至 2021年 3月担任民生加银鑫福灵
活配置混合型证券投资基金基金经理；自
2018 年 3 月至 2021 年 6 月担任民生加银
鹏程混合型证券投资基金、民生加银转债
优选债券型证券投资基金基金经理；自
2019 年 8 月至 2021 年 6 月担任民生加银
增强收益债券型证券投资基金基金经理；
自 2019年 11月至 2021年 6月担任民生加
银信用双利债券型证券投资基金基金经
理；自 2020 年 5 月至 2021 年 6 月担任民
生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资
基金基金经理。 
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 



②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
姓名


产品类型


产品数量（只）


资产净值（元）


任职时间



关键 
公募基金


6 3,670,166,503.52 2021-2-22 
私募资产管
理计划



3 4,933,633,206.34 2018-6-25 
其他组合


- - - 
合计


9 8,603,799,709.86 -



注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。



4.1.4 基金经理薪酬机制 
本基金基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，其薪酬激励与私募资产管理计划浮动管
理费或产品业绩表现不直接挂钩。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 16 页 共 74 页



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法



公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。 
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统
强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，
保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按
照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。



4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 
针对基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形，本基金管理人进一步强化了公平交易
的管控和监督，进一步加强了对投资指令、交易执行、反向交易、交易价差和组合收益率差异的
监测和分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现同一基金经
理管理公募基金、私募资产管理计划之间有可能导致不公平交易和利益输送的情形。



4.3.3 异常交易行为的专项说明



公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析



2021 年国内经济一波三折，也带动整个资本市场走出与之前几年完全不同的行情。 



2020 年爆发的疫情对于经济的影响开始在 2021 年逐步发酵，这主要体现在几个层面：1、后
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 17 页 共 74 页



疫情时代，随着国内刺激性宏观政策的退出，以及房地产政策的收紧，投资增长逐步回落。2、后
疫情时代，不断散点爆发的疫情对于各行各业，尤其是吸收劳动力较多的第三产业产生较大负面
影响，并进一步抑制消费增长。3、后疫情时代，海外持续的刺激政策以及全球供应链体系向中国
转移，导致中国的净出口持续较强。净出口持续超预期成为经济“三驾马车”中为数不多的增长
点。4、发达经济体的复苏叠加全球“双碳”趋势导致大宗商品价格几乎创十多年历史新高。快速
上涨的原材料成本显著挤压了中下游制造业的企业利润，使得国内工业企业利润向上游转移，而
许多中下游企业陷入增收不增利的困境。 



在这样的宏观背景下，我们观察到上市公司的企业盈利也呈现出明显的分化，并导致股价出
现相应的涨跌。1、较大范围与内需相关的上市公司企业盈利均低于年初预期。尤其是消费方面除
了个别新型消费品外，大范围呈现逐季减速的趋势，面对需求不景气许多领域“内卷”现象严重，
收入及利润率均面临压力。2、制造业企业进入二季度之后普遍存在上游挤压中下游的情况，而进
入下半年后更是普遍出现收入和利润率双降格局。原材料成本上升不仅仅体现在传统领域的传统
资源品，也体现在新兴产业，如新能源、电子等。即使在需求相对旺盛的新能源领域，我们也观
察到中下游企业很难完全转移成本压力。而传统领域中，即使那些一般被认为对下游具备定价能
力的优势企业，面对快速的成本上涨，也很难在短期内迅速转嫁成本。3、部分需求增长较快的新
兴领域以及受益于供需错配的上游资源品是为数不多盈利增长较快的行业，并且最终在股价上获
得较好收益。 



面对复杂多变的经济环境，我们继续围绕从长期来看具有竞争优势的领域进行投资，并兼顾
投资标的的估值合理性。我们较少配置之前估值较高的消费领域，聚焦投资于具有竞争优势的制
造业以及估值相对合理的周期领域。并且在年中随着资源品缺口越来越大时逐步增持上游，减持
中下游。但到接近年末时，随着许多前期质地好但估值较高的个股纷纷大幅调整，又对其逐步自
下而上进行一定的增持。 



债券方面，2021 年全球经济继续受到新冠疫情的持续影响，尽管较 2020年有不同程度恢复，
但疫情反复冲击带来的影响让主要国家普遍陷入类滞胀环境。经济弱增长、低就业与高通胀组合
另全球货币政策继续维持宽松水平，下半年尽管受到了通胀持续走高的考验，但主要央行中，也
仅有美联储开始了 taper 操作，经济在疫情下的脆弱性和就业低迷，直接决定了主要经济体无力
回收流动性或采取加息动作。国内经济全年四个季度呈现前高后低的走势，其中既有基数效应，
也有经济本身环比动能减弱的影响。除了疫情零星爆发带来的共性影响以外，国内“双碳”政策
下导致的拉闸限电，政策对于房地产企业融资和销售的影响等，都对经济构成了一定压力。全年
PPI 高企，企业盈利大量向上游企业转移，叠加下游终端需求较弱，导致中游制造业普遍面临较
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 18 页 共 74 页



大压力。CPI 全年相对平稳，并没有出现工业品价格向消费品的明显传导，背后是社会消费品零
售增速持续低迷，内需不足已经不仅体现在投资端，而越来越多体现在了疫情影响下的居民消费
端。货币政策全年保持相对宽松基调，下半年呈现出典型的宽货币、紧信用组合，在“房住不炒”
的大背景下，信用派生短期内面临主体缺位的问题，地产融资的显著下滑，目前尚未看到有其他
融资主体可以予以补充，而全年社融的逐步回落，也说明了在整体债务压力较大的环境下，进一
步加杠杆的难度在持续加大。 



受益于持续宽松的流动性水平和基本面的环比走弱，债券市场全年走出了一轮较为明显的牛
市行情，无论利率债或是信用债，都出现了较大幅度的利率下行。房地产相关债券出现了较为剧
烈和普遍的风险爆发，主要源于政策叠加下的房企流动性快速收紧，而地产企业目前风险仍未完
全释放，在此轮波动后，大多数地产企业也将丧失公开市场的融资能力。 



全年来看，本基金在债券方面主要以高等级信用债为主，严格防范信用风险，以获取基本票
息作为底层收益为主，同时积极参与了利率债的交易机会，杠杆水平维持在较低水平。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末民生加银鹏程混合 A 的基金份额净值为 1.3401 元，本报告期基金份额净值增
长率为 3.32%，同期业绩比较基准收益率为 1.15%；截至本报告期末民生加银鹏程混合 C 的基金份
额净值为 1.2462 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.06%，同期业绩比较基准收益率为 1.15%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望



展望 2022 年，我们认为经济面临的压力更大，但是因此也有可能催生更多的机会。1、国内
稳增长的动力更加强烈，且不断推出新的政策。尽管受制于各种因素，刺激性政策存在较多的边
界，但是其方向已经确定，同时力度也可能是逐步加大。这最终将刺激投资见底企稳。2、疫情对
于经济的影响有望在今年见底。随着疫苗接种的全面化以及新冠特效药的逐步进入市场，全球范
围包括中国在内有望逐步解除封闭措施。经济活动有望恢复正常，这对于居民的就业以及消费都
将起到正面作用，尤其对于严重受损于疫情的服务业将产生较大刺激。3、海外对中国供应链的需
求可能并不会在短期内结束。尽管海外经济体也将逐步恢复原有的供应链体系，同时其刺激政策
也将逐步收回，但是考虑到国内制造业在这一轮疫情中充分展现了其稳定性和高效率，过去两年
转移到国内的供应链体系相当一部分可能很难重新转移出去。4、新的经济增长点依然有较强动力。
“双碳”政策的长期性和广泛性，决定了产业结构的改变不会是一蹴而就的事情，新能源等相关
领域的机会也将是长期而持续的。 



基于此，本基金将继续基于行业景气以及估值合理性挖掘符合本基金特征的机会。我们认为
可以从以下角度考虑，1、稳增长相关的行业及公司有望在今年获得较好机会。一方面相关刺激政
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 19 页 共 74 页



策将会逐步展开，另一方面相关领域优质的企业在过去下行周期中也在借助自身的经营能力构建
更高的壁垒并获取更大市场份额。因此有可能是兼具行业 beta 以及个股 alpha 的机会。2、具备
全球供应链优势的制造业企业。随着海外的供应链逐步向国内转移，国内一大批具备全球竞争优
势的企业将具有更加广阔的市场空间，同时也具备更强的议价能力。因此将具有长期的成长确定
性。3、新领域中具有技术变革的机会。尽管去年在新能源等领域已经涌现出很多的投资机会，但
是考虑到相关领域技术进步速度快，产业链变化迅速，因此沿着技术变革依然可能寻找到新的机
会。4、成长确定性强但受到市场风格影响影响而低估的个股。 



债券方面，国内经济短期仍然面临一定的下行压力，稳增长措施和力度仍有待观察，宽信用
有望带来实体投资和消费数据的阶段性好转。内需中投资仍然是短期托底经济的重要力量。随着
疫情的进一步好转，就业和居民消费也有望进一步恢复。PPI 环比预计小幅回落，同比显著下降，
CPI 全年同比预计维持在 3%以内，不会对货币政策构成实质压力。流动性预计全年维持宽松，政
策更多转向稳增长背景下，进一步去杠杆的压力不大，有利于企业融资环境的修复和资本市场流
动性。






可转债方面，鉴于转债整体估值较高，相对于股票性价比不高，因此秉持中性防守策略，以
估值作为有限考量标准，包括绝对价位与溢价率水平。关注银行、农业、家具家电等正股估值处
于较低水平，同时转债价格相对较低的方向，以防守品种作为核心底仓，同时积极寻找个股较为
优秀，有望走出独立行情的细分标的。积极参与一级市场发行认购。 



纯债方面，尽管短期收益率仍有下行，但宽信用、稳增长的政策组合下，收益率易上难下。
全年收益率尽管不具备大幅度上行空间，短期可能出现利好出尽，经济在上半年可能出现小幅回
暖，同时也将带来利率债的重新再配置机会。信用债性价比依然较低，且品种单一化趋势明显，
可操作空间较小，操作上仅以高等级品种作为安全底仓，降低收益预期，以获取稳定票息收入。
更多通过利率债的操作来调整账户久期，更多把握利率波动机会。 



感谢持有人对我们的信任，本基金将在严格控制风险的基础上，力争获取固收产品基础上增
强的收益，为您的财富增值做出应有的努力与贡献。 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况



报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 20 页 共 74 页



4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明



根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公
司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管
运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格
的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明



根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期
可不进行利润分配。 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明



本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明



报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明



报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。 



报告期内，本基金未实施利润分配。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 21 页 共 74 页



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见



本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



§6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计


是 
审计意见类型


标准无保留意见 
审计报告编号


毕马威华振审字第 2202605 号 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题


审计报告



审计报告收件人


民生加银鹏程混合型证券投资基金全体基金份额持有人 
审计意见



我们审计了后附的民生加银鹏程混合型证券投资基金 (以下
简称“民生加银鹏程混合基金”) 财务报表，包括 2021 年
12 月 31 日的资产负债表、2021 年度的利润表、所有者权益 
(基金净值) 变动表以及相关财务报表附注。 
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共
和国财政部颁布的企业会计准则的要求编制、同时按照附注
7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中
国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制，公允反映了民生加银鹏程混合基金
2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果及
基金净值变动情况。 
形成审计意见的基础



我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于民生加银鹏
程混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。 
强调事项


- 
其他事项


- 
其他信息



民生加银鹏程混合基金管理人民生加银基金管理有限公司
（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信
息包括民生加银鹏程混合基金 2021 年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 22 页 共 74 页



报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。 
管理层和治理层对财务报表的责
任



基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规
定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。 
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估民生加银鹏
程混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 
(如适用)，并运用持续经营假设，除非民生加银鹏程混合基
金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 
基金管理人治理层负责监督民生加银鹏程混合基金的财务报
告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责
任



我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。 
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。 
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。 
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。 
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银鹏
程混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致民生加银鹏程混合
基金不能持续经营。 
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容 ，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 23 页 共 74 页



大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称


毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名


叶云晖 刘西茜 
会计师事务所的地址


中国 北京 
审计报告日期


2022 年 03 月 28 日 
§7 年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主体：民生加银鹏程混合型证券投资基金 
报告截止日：2021 年 12 月 31 日 
单位：人民币元



资 产


附注号



本期末



2021 年 12 月 31 日 
上年度末



2020 年 12 月 31 日



资 产：








 
银行存款


7.4.7.1


12,369,858.29 26,322,654.60 
结算备付金





 3,433,291.78 198,717.32 
存出保证金





 78,883.41 226,569.48 
交易性金融资产


7.4.7.2


1,117,486,856.92 1,691,208,751.48 
其中：股票投资





 156,346,668.52 303,574,934.76 
基金投资





 - - 
债券投资





 961,140,188.40 1,244,466,316.72 
资产支持证券投资





 - 143,167,500.00 
贵金属投资





 - - 
衍生金融资产


7.4.7.3


- - 
买入返售金融资产


7.4.7.4


- 300,200,270.10 
应收证券清算款





 - - 
应收利息


7.4.7.5


21,206,540.87 19,671,643.47 
应收股利





 - - 
应收申购款





 366,723.17 12,686,906.52 
递延所得税资产





 - - 
其他资产


7.4.7.6


- - 
资产总计





 1,154,942,154.44 2,050,515,512.97 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2021 年 12 月 31 日 
上年度末



2020 年 12 月 31 日



负 债：





 




短期借款





 - - 
交易性金融负债





 - - 
衍生金融负债


7.4.7.3


- - 
卖出回购金融资产款





 151,914,746.10 - 
应付证券清算款





 1,034,294.68 5,941,180.59 
应付赎回款





 6,114,569.91 29,779,356.44 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 24 页 共 74 页



应付管理人报酬





 532,523.85 1,008,319.50 
应付托管费





 88,753.95 168,053.30 
应付销售服务费





 191,354.80 280,005.47 
应付交易费用


7.4.7.7


133,546.85 267,481.11 
应交税费





 82,841.76 111,033.74 
应付利息





 42,162.21 - 
应付利润





 - - 
递延所得税负债





 - - 
其他负债


7.4.7.8


179,254.52 179,000.00 
负债合计





 160,314,048.63 37,734,430.15 
所有者权益：





 




实收基金


7.4.7.9


790,871,799.12 1,629,959,523.08 
未分配利润


7.4.7.10


203,756,306.69 382,821,559.74 
所有者权益合计





 994,628,105.81 2,012,781,082.82 
负债和所有者权益总计





 1,154,942,154.44 2,050,515,512.97 
注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，民生加银鹏程混合基金 A 净值为人民币 1.3401 元，基金份
额总额 96,356,047.09 份，民生加银鹏程混合基金 C 净值为人民币 1.2462 元，基金份额总额
694,515,752.03 份，总份额合计 790,871,799.12 份。 
7.2 利润表 
会计主体：民生加银鹏程混合型证券投资基金 
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 
单位：人民币元



项 目


附注号



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日



一、收入





 74,152,579.07 173,753,125.56 
1.利息收入





 66,390,576.52 33,619,805.90 
其中：存款利息收入


7.4.7.11


193,596.03 405,989.04 
债券利息收入





 59,337,250.13 24,824,951.24 
资产支持证券利息收
入






 3,885,355.93 3,914,599.92 
买入返售金融资产收
入






 2,974,374.43 4,474,265.70 
证券出借利息收入





 - - 
其他利息收入





 - - 
2.投资收益（损失以“-”填
列）






 42,078,514.30 99,889,156.47 
其中：股票投资收益


7.4.7.12


41,866,178.44 101,687,383.72 
基金投资收益


-


- - 
债券投资收益


7.4.7.13


-1,693,193.72 -3,447,711.05 
资产支持证券投资收 7.4.7.13.5


- - 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 25 页 共 74 页



益



贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 
衍生工具收益


7.4.7.15


- - 
股利收益


7.4.7.16


1,905,529.58 1,649,483.80 
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）



7.4.7.17


-35,671,317.13 39,682,236.78 
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）






 -


-



5.其他收入（损失以“-”号
填列）



7.4.7.18


1,354,805.38 561,926.41 
减：二、费用





 22,028,522.00 12,367,365.35 
1．管理人报酬


7.4.10.2.1


11,802,748.52 7,145,298.70 
2．托管费


7.4.10.2.2


1,967,124.65 1,190,883.15 
3．销售服务费


7.4.10.2.3


3,833,448.43 1,530,662.87 
4．交易费用


7.4.7.19


2,458,766.16 2,121,910.41 
5．利息支出





 1,537,566.27 52,913.94 
其中：卖出回购金融资产支
出






 1,537,566.27 52,913.94 
6．税金及附加



 
186,723.88 79,087.86 
7．其他费用


7.4.7.20


242,144.09 246,608.42 
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）






 52,124,057.07 161,385,760.21 
减：所得税费用





 - - 
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）






 52,124,057.07 161,385,760.21 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：民生加银鹏程混合型证券投资基金 
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者
权益（基金净值） 
1,629,959,523.08 382,821,559.74 2,012,781,082.82 
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）



- 52,124,057.07


52,124,057.07 
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数



（ 净值 减少 以
-839,087,723.96 -231,189,310.12 -1,070,277,034.08 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 26 页 共 74 页



“-”号填列）



其中：1.基金申
购款



1,930,129,292.89 455,571,676.25 2,385,700,969.14 
2.基金赎
回款



-2,769,217,016.85 -686,760,986.37 -3,455,978,003.22 
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）



- - - 
五、期末所有者
权益（基金净值）



790,871,799.12 203,756,306.69 994,628,105.81 
项目



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者
权益（基金净值） 
372,470,445.88 43,486,444.43 415,956,890.31 
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）



- 161,385,760.21


161,385,760.21 
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数



（ 净值 减少 以
“-”号填列）



1,257,489,077.20 177,949,355.10 1,435,438,432.30 
其中：1.基金申
购款



2,299,573,645.00 374,512,788.17 2,674,086,433.17 
2.基金赎
回款



-1,042,084,567.80 -196,563,433.07 -1,238,648,000.87 
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）



- - - 
五、期末所有者
权益（基金净值）



1,629,959,523.08 382,821,559.74 2,012,781,082.82 
报表附注为财务报表的组成部分。



本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：



张焕南


朱永明


洪锐珠



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 27 页 共 74 页



基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人



7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
民生加银鹏程混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (“中
国证监会”)《关于核准民生加银鹏程混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2017] 707
号) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规定、《民生加银鹏程混合型证
券投资基金基金合同》、《民生加银鹏程混合型证券投资基金招募说明书》及《民生加银鹏程混合
型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于 2018 年 2 月 13 日生效。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 229,903,643.44 份基金份额。本基金的基金管理
人为民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生加银基金公司”)，基金托管人为兴业银行股份
有限公司 (以下简称“兴业银行”) 。 



根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银鹏程混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票）、存托凭证、债券（含国债、金融债、
企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、
中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、中小企业私募债券及其他经中国证监会允许投资的债
券等）、资产支持证券、债券回购、国内依法发行上市的衍生工具（权证、股指期货、国债期货及
其他经中国证监会允许投资的衍生工具等）、银行存款、同业存单、现金以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金各类资
产的投资比例为：股票等权益类资产占基金资产的 0% - 30%，每个交易日日终在扣除股指期货和
国债期货合约所需缴纳的交易保证金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例
合计不低于基金资产净值的 5% 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益
率×15%+中债总指数收益率×60%+一年定期存款基准利率（税后）×25%。 



为更好地满足投资者理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银鹏程
混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，经与本基金托管人兴业银行协商一致，并报证监会
备案，本基金于 2019 年 7 月 29 日起增加 C 类基金份额类别，原份额转为 A 类份额。



7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 28 页 共 74 页



“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 12 月 31 日的财务状况、2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。



7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。



7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。



7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 



本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 



在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 



初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： 



-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。 



-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 29 页 共 74 页






-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。 



满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： 



-收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 



-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 



-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 



金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： 



-所转移金融资产的账面价值 



-因转移而收到的对价 



金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 



公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。 



本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 



存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。 



对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 



如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 30 页 共 74 页



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 



-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； 



-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。



7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。



7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并全额转入未分配利润。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
股票投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。债券
投资收益 / (损失) 于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账。 



股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认。 



债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 



利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 



买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占
用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 31 页 共 74 页






公允价值变动收益/（损失）核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公
允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。



7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。 



本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 



本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 



卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实
际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 



本基金的其他费用如无需在收益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用
预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。



7.4.4.11 基金的收益分配政策 
本基金收益分配应遵循下列原则： 



(a) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 



(b) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现
金红利按除息日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本
基金默认的收益分配方式是现金分红； 



(c) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 



(d) 同一类别内每一基金份额享有同等分配权； 



(e) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。本基金每次收益分配比例详见届时基金管
理人发布的公告。



7.4.4.12 分部报告



本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。 



本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。



7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计



对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 32 页 共 74 页



等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 



对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流
通受限股票的价值。 



根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处
理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上
市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的
价格数据进行估值。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。



7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。



7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。



7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 
[2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税
政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103 号文《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易
印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关
于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局
关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 33 页 共 74 页



推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财
税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 
2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： 



(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 



(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。 



2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 



证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 



(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 



(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的
非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。
对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个
月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收
个人所得税。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 34 页 共 74 页






(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 



(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 



(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日 
上年度末



2020 年 12 月 31 日



活期存款


12,369,858.29 26,322,654.60



定期存款


- - 
其中：存款期限 1 个月以
内



- - 



 存款期限 1-3 个月


- -






 存款期限 3 个月以上


- -



其他存款


- - 
合计


12,369,858.29 26,322,654.60



7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日



成本


公允价值


公允价值变动



股票


147,885,190.47 156,346,668.52 8,461,478.05 
贵金属投资-金交
所黄金合约



- - - 
债
券



交易所市场


196,625,695.17 198,356,188.40 1,730,493.23 
银行间市场


754,700,681.14 762,784,000.00 8,083,318.86 
合计


951,326,376.31 961,140,188.40 9,813,812.09 
资产支持证券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


1,099,211,566.78 1,117,486,856.92 18,275,290.14 
项目



上年度末



2020 年 12 月 31 日



成本


公允价值


公允价值变动



股票


245,114,480.73


303,574,934.76


58,460,454.03



贵金属投资-金交
所黄金合约



-


-


-



债
券



交易所市场


299,941,003.63


296,873,316.72


-3,067,686.91



银行间市场


949,206,659.85


947,593,000.00


-1,613,659.85



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 35 页 共 74 页



合计


1,249,147,663.48


1,244,466,316.72


-4,681,346.76



资产支持证券


143,000,000.00


143,167,500.00


167,500.00



基金


-


-


-



其他


-


-


-



合计


1,637,262,144.21


1,691,208,751.48


53,946,607.27



7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何衍生金融资产 / 负债。



7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日 
账面余额


其中：买断式逆回购



交易所市场


- - 
银行间市场


- - 
合计


- - 
项目



上年度末



2020 年 12 月 31 日



账面余额


其中：买断式逆回购



交易所市场


- - 
银行间市场


300,200,270.10 - 
合计


300,200,270.10 - 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
注：本基金于本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。



7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



应收活期存款利息


762.72 11,208.56 
应收定期存款利息


- - 
应收其他存款利息


- - 
应收结算备付金利息


1,699.50 98.34 
应收债券利息


21,204,039.60 16,115,521.04 
应收资产支持证券利息


- 3,529,144.11 
应收买入返售证券利息


- 15,559.33 
应收申购款利息


- - 
应收黄金合约拆借孳息


- - 
应收出借证券利息


- - 
其他


39.05 112.09 
合计


21,206,540.87 19,671,643.47 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 36 页 共 74 页



注：其他为应收结算保证金利息。



7.4.7.6 其他资产 
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他资产。



7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日 
上年度末



2020 年 12 月 31 日



交易所市场应付交易费用


130,689.69 248,966.48 
银行间市场应付交易费用


2,857.16 18,514.63 
合计


133,546.85 267,481.11 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



应付券商交易单元保证金


- - 
应付赎回费


254.52 - 
应付证券出借违约金


- - 
预提审计费 50,000.00 50,000.00 
预提信息披露费 120,000.00 120,000.00 
预提银行间账户维护费 9,000.00 9,000.00 
合计


179,254.52 179,000.00 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元



民生加银鹏程混合 A 
项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 476,917,708.03


476,917,708.03 
本期申购


284,829,230.10


284,829,230.10



本期赎回（以“-”号填列）


-665,390,891.04


-665,390,891.04



-基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


96,356,047.09


96,356,047.09



民生加银鹏程混合 C 
项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 1,153,041,815.05


1,153,041,815.05 
本期申购


1,645,300,062.79


1,645,300,062.79



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 37 页 共 74 页



本期赎回（以“-”号填列）


-2,103,826,125.81


-2,103,826,125.81



-基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


694,515,752.03


694,515,752.03



注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。



7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元



民生加银鹏程混合 A 
项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计



上年度末 96,866,040.71 44,787,382.22 141,653,422.93 
本期利润


23,120,427.85 -11,679,467.16 11,440,960.69



本期基金份额交易产
生的变动数



-95,084,068.92 -25,238,292.46 -120,322,361.38 
其中：基金申购款


66,455,347.79 22,472,203.25 88,927,551.04 
基金赎回款


-161,539,416.71 -47,710,495.71 -209,249,912.42 
本期已分配利润


- - - 
本期末


24,902,399.64 7,869,622.60 32,772,022.24



民生加银鹏程混合 C 
项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计



上年度末 161,307,248.83 79,860,887.98 241,168,136.81 
本期利润


64,674,946.35 -23,991,849.97 40,683,096.38



本期基金份额交易产
生的变动数



-95,167,976.64 -15,698,972.10 -110,866,948.74 
其中：基金申购款


275,473,883.68 91,170,241.53 366,644,125.21 
基金赎回款


-370,641,860.32 -106,869,213.63 -477,511,073.95 
本期已分配利润


- - - 
本期末


130,814,218.54 40,170,065.91 170,984,284.45



7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31 日



活期存款利息收入


128,881.60 389,061.68 
定期存款利息收入


- - 
其他存款利息收入


- - 
结算备付金利息收入


61,502.46 14,478.28 
其他


3,211.97 2,449.08 
合计


193,596.03 405,989.04 
注：其他为保证金利息收入。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 38 页 共 74 页



7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成



单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31
日 
上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月
31日



股票投资收益——买卖
股票差价收入



41,866,178.44 101,687,383.72 
股票投资收益——赎回
差价收入



- - 
股票投资收益——申购
差价收入



- - 
股票投资收益——证券
出借差价收入



- - 
合计


41,866,178.44 101,687,383.72 
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入



单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
日



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日 
卖出股票成交总额


831,431,676.16


640,113,955.25



减：卖出股票成本总
额



789,565,497.72


538,426,571.53



买卖股票差价收入


41,866,178.44


101,687,383.72



7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入



注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资证券出借差价收入。



7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31
日 
上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31
日



债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入



-1,693,193.72 -3,447,711.05 
债券投资收益——赎回
差价收入



- - 
债券投资收益——申购 - - 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 39 页 共 74 页



差价收入



合计


-1,693,193.72 -3,447,711.05 
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31
日



上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月
31日 
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额



2,354,491,543.18 739,181,365.16 
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额



2,311,533,993.11 724,250,411.68 
减：应收利息总额


44,650,743.79 18,378,664.53 
买卖债券差价收入


-1,693,193.72 -3,447,711.05 
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。



7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。



7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 
单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31日 
上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31日



卖出资产支持证券成
交总额



149,160,574.40 - 
减：卖出资产支持证
券成本总额



143,000,000.00 - 
减：应收利息总额


6,160,574.40 - 
资产支持证券投资收
益



- - 
7.4.7.14 贵金属投资收益 
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 
注：无。 
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 40 页 共 74 页



7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 
注：无。 
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 
注：无。 
7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。



7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 
注：无。 
7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
日



上年度可比期间



2020年 1月 1 日至 2020 年 12月 31
日



股票投资产生的股利收
益



1,905,529.58 1,649,483.80 
其中：证券出借权益补
偿收入



- - 
基金投资产生的股利收
益



- - 
合计


1,905,529.58 1,649,483.80 
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元



项目名称



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020
年 12 月 31 日



1.交易性金融资产


-35,671,317.13 39,682,236.78 
股票投资


-49,998,975.98 45,114,915.64 
债券投资


14,495,158.85 -5,600,178.86 
资产支持证券投资


-167,500.00 167,500.00 
基金投资


- - 
贵金属投资


- - 
其他


- - 
2.衍生工具


- - 
权证投资


- - 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 41 页 共 74 页



3.其他


- - 
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税



- - 
合计


-35,671,317.13 39,682,236.78 
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月
31 日



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日



基金赎回费收入


1,354,145.38 472,051.26



基金转换费收入


- 89,275.15



其他


660.00 600.00



合计


1,354,805.38 561,926.41



7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月
31 日 
上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 
交易所市场交易费用


2,438,028.66 2,105,035.41



银行间市场交易费用


20,737.50 16,875.00



合计


2,458,766.16 2,121,910.41



7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月
31 日 
上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 
审计费用


50,000.00 50,000.00



信息披露费


120,000.00 120,000.00



证券出借违约金


- -



其他费用 1,200.00 1,200.00



银行费用 34,944.09 30,408.42



债券账户维护费 36,000.00 45,000.00



合计


242,144.09 246,608.42



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称


与本基金的关系



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 42 页 共 74 页



民生加银基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 
兴业银行 基金托管人、基金销售机构 
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“中国民生银行”） 
基金管理人的中方投资者、基金销售机构 
加拿大皇家银行 基金管理人的外方投资者 
三峡财务有限责任公司 基金管理人的中方投资者 
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。



7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。 
7.4.10.1.2 债券交易 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券交易。 
7.4.10.1.3 债券回购交易 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券回购交易。 
7.4.10.1.4 权证交易 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。



7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 



单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
月 31 日



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日



当期发生的基金应支付的管理费


11,802,748.52 7,145,298.70 
其中：支付销售机构的客户维护费


4,154,665.79


1,452,882.54



注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 



日基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元



项目



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 43 页 共 74 页



月 31 日


12 月 31 日



当期发生的基金应支付的托管费


1,967,124.65 1,190,883.15 
注：支付基金托管人兴业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为： 



日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 
7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元



获得销售服务费的各关联
方名称



本期



2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日



当期发生的基金应支付的销售服务费



民生加银鹏程混合 A


民生加银鹏程混合 C


合计



民生加银基金公司 -


1,784.65


1,784.65 
中国民生银行 -


24,471.76


24,471.76 
合计


- 26,256.41 26,256.41 
获得销售服务费的各关联
方名称



上年度可比期间



2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日



当期发生的基金应支付的销售服务费



民生加银鹏程混合 A 民生加银鹏程混合 C 合计



民生加银基金公司 - 42,230.53 42,230.53 
合计


- 42,230.53 42,230.53 
注：民生加银鹏程混合基金 A 类基金份额不收取销售服务费。自 2019 年 7 月 29 日起新增 C 类份
额，C类份额支付销售机构的销售服务费按前一日 C类份额的基金净资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 



民生加银鹏程混合基金 C 类份额日基金销售服务费=前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天
数



7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。



7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明



7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况



注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 44 页 共 74 页



率的证券出借业务。



7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况



注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限
费率的证券出借业务。



7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
注：本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。



7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。



7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元



关联方名称



本期



2021 年 1月 1日至 2021 年 12 月 31
日



上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31日



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入



兴业银行


12,369,858.29


128,881.60


26,322,654.60


389,061.68



 
注：本基金通过“兴业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于 2021 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 3,433,291.78 元。（2020 年 12 月
31 日：人民币 198,717.32 元） 
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
本基金在本报告期内及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 
7.4.11 利润分配情况 
注：本基金在本报告期内未进行过利润分配。



7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元



7.4.12.1.1 受限证券类别：股票



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通
日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位：股）



期末



成本总额



期末估值总额


备注



001234 泰慕 2021 2022 新股流 16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 - 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 45 页 共 74 页



士 年 12
月 31
日 
年 1 月
11 日 
通受限 
300774 
倍杰
特 
2021
年 7 月
26 日 
2022
年 02
月 16
日 
新股流
通受限 
4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 - 
300814 
中富
电路 
2021
年 8 月
4 日 
2022
年 2 月
14 日 
新股流
通受限 
8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 - 
300854 
中兰
环保 
2021
年 9 月
8 日 
2022
年 03
月 16
日 
新股流
通受限 
9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 - 
300994 
久祺
股份 
2021
年 8 月
2 日 
2022
年 2 月
14 日 
新股流
通受限 
11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 - 
301025 
读客
文化 
2021
年 7 月
6 日 
2022
年 01
月 24
日 
新股流
通受限 
1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 - 
301027 
华蓝
集团 
2021
年 7 月
8 日 
2022
年 01
月 19
日 
新股流
通受限 
11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 - 
301028 
东亚
机械 
2021
年 7 月
12 日 
2022
年 1 月
20 日 
新股流
通受限 
5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 - 
301029 
怡合
达 
2021
年 7 月
14 日 
2022
年 1 月
24 日 
新股流
通受限 
14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 - 
301030 
仕净
科技 
2021
年 7 月
15 日 
2022
年 1 月
24 日 
新股流
通受限 
6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 - 
301032 
新柴
股份 
2021
年 7 月
15 日 
2022
年 1 月
24 日 
新股流
通受限 
4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 - 
301033 
迈普
医学 
2021
年 7 月
15 日 
2022
年 1 月
26 日 
新股流
通受限 
15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 - 
301035 
润丰
股份 
2021
年 7 月
21 日 
2022
年 1 月
28 日 
新股流
通受限 
22.04 56.28 644 14,193.76 36,244.32 - 
301036 双乐 2021 2022 新股流 23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 - 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 46 页 共 74 页



股份 年 7 月
21 日 
年 02
月 16
日 
通受限 
301037 
保立
佳 
2021
年 7 月
21 日 
2022
年 2 月
7 日 
新股流
通受限 
14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 - 
301038 
深水
规院 
2021
年 7 月
22 日 
2022
年 2 月
7 日 
新股流
通受限 
6.68 20.23 266 1,776.88 5,381.18 - 
301040 
中环
海陆 
2021
年 7 月
26 日 
2022
年 2 月
7 日 
新股流
通受限 
13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 - 
301041 
金百
泽 
2021
年 8 月
2 日 
2022
年 2 月
11 日 
新股流
通受限 
7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 - 
301045 
天禄
科技 
2021
年 8 月
6 日 
2022
年 02
月 17
日 
新股流
通受限 
15.81 28.37 335 5,296.35 9,503.95 - 
301046 
能辉
科技 
2021
年 8 月
10 日 
2022
年 2 月
17 日 
新股流
通受限 
8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 - 
301048 
金鹰
重工 
2021
年 8 月
11 日 
2022
年 02
月 28
日 
新股流
通受限 
4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 - 
301049 
超越
科技 
2021
年 8 月
17 日 
2022
年 2 月
24 日 
新股流
通受限 
19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 - 
301052 
果麦
文化 
2021
年 8 月
23 日 
2022
年 02
月 28
日 
新股流
通受限 
8.11 33.64 252 2,043.72 8,477.28 - 
301053 
远信
工业 
2021
年 8 月
25 日 
2022
年 3 月
1 日 
新股流
通受限 
11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 - 
301055 
张小
泉 
2021
年 8 月
26 日 
2022
年 3 月
7 日 
新股流
通受限 
6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 - 
301056 
森赫
股份 
2021
年 8 月
27 日 
2022
年 3 月
7 日 
新股流
通受限 
3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 - 
301057 
汇隆
新材 
2021
年 8 月
2022
年 3 月
新股流
通受限 
8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 - 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 47 页 共 74 页



31 日 9 日 
301058 
中粮
工科 
2021
年 9 月
1 日 
2022
年 3 月
9 日 
新股流
通受限 
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 - 
301059 
金三
江 
2021
年 9 月
3 日 
2022
年 3 月
14 日 
新股流
通受限 
8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 - 
301060 
兰卫
医学 
2021
年 9 月
6 日 
2022
年 3 月
14 日 
新股流
通受限 
4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 - 
301062 
上海
艾录 
2021
年 9 月
7 日 
2022
年 3 月
14 日 
新股流
通受限 
3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 - 
301063 
海锅
股份 
2021
年 9 月
9 日 
2022
年 3 月
24 日 
新股流
通受限 
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 - 
301068 
大地
海洋 
2021
年 9 月
16 日 
2022
年 3 月
28 日 
新股流
通受限 
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 - 
301069 
凯盛
新材 
2021
年 9 月
16 日 
2022
年 3 月
28 日 
新股流
通受限 
5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 - 
301072 
中捷
精工 
2021
年 9 月
22 日 
2022
年 3 月
29 日 
新股流
通受限 
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 - 
301073 
君亭
酒店 
2021
年 9 月
22 日 
2022
年 3 月
30 日 
新股流
通受限 
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 - 
301079 
邵阳
液压 
2021
年 10
月 11
日 
2022
年 4 月
19 日 
新股流
通受限 
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 - 
301081 
严牌
股份 
2021
年 10
月 13
日 
2022
年 4 月
20 日 
新股流
通受限 
12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 - 
301083 
百胜
智能 
2021
年 10
月 13
日 
2022
年 4 月
21 日 
新股流
通受限 
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 - 
301087 
可孚
医疗 
2021
年 10
月 15
日 
2022
年 4 月
25 日 
新股流
通受限 
93.09 75.34 848 78,940.32 63,888.32 - 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 48 页 共 74 页



301088 
戎美
股份 
2021
年 10
月 19
日 
2022
年 4 月
28 日 
新股流
通受限 
33.16 24.67 704 23,344.64 17,367.68 - 
301089 
拓新
药业 
2021
年 10
月 20
日 
2022
年 4 月
27 日 
新股流
通受限 
19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 - 
301090 
华润
材料 
2021
年 10
月 19
日 
2022
年 4 月
26 日 
新股流
通受限 
10.45 11.22 2,764 28,883.80 31,012.08 - 
301092 
争光
股份 
2021
年 10
月 21
日 
2022
年 5 月
5 日 
新股流
通受限 
36.31 35.52 323 11,728.13 11,472.96 - 
301093 
华兰
股份 
2021
年 10
月 21
日 
2022
年 5 月
5 日 
新股流
通受限 
58.08 49.85 409 23,754.72 20,388.65 - 
301096 
百诚
医药 
2021
年 12
月 13
日 
2022
年 6 月
20 日 
新股流
通受限 
79.60 78.53 272 21,651.20 21,360.16 - 
301100 
风光
股份 
2021
年 12
月 10
日 
2022
年 6 月
17 日 
新股流
通受限 
27.81 31.14 599 16,658.19 18,652.86 - 
301101 
明月
镜片 
2021
年 12
月 9 日 
2022
年 6 月
16 日 
新股流
通受限 
26.91 43.36 371 9,983.61 16,086.56 - 
301108 
洁雅
股份 
2021
年 11
月 25
日 
2022
年 6 月
6 日 
新股流
通受限 
57.27 53.71 280 16,035.60 15,038.80 - 
301111 
粤万
年青 
2021
年 11
月 30
日 
2022
年 6 月
7 日 
新股流
通受限 
10.48 36.68 379 3,971.92 13,901.72 - 
301126 
达嘉
维康 
2021
年 11
月 30
日 
2022
年 6 月
7 日 
新股流
通受限 
12.37 19.23 662 8,188.94 12,730.26 - 
301127 天源 2021 2022 新股流 12.03 17.12 1,685 20,270.55 28,847.20 - 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 49 页 共 74 页



环保 年 12
月 23
日 
年 6 月
30 日 
通受限 
301133 
金钟
股份 
2021
年 11
月 19
日 
2022
年 5 月
26 日 
新股流
通受限 
14.33 26.95 286 4,098.38 7,707.70 - 
301136 
招标
股份 
2021
年 12
月 31
日 
2022
年 1 月
11 日 
新股流
通受限 
10.52 10.52 7,172 75,449.44 75,449.44 - 
301138 
华研
精机 
2021
年 12
月 8 日 
2022
年 6 月
15 日 
新股流
通受限 
26.17 44.86 285 7,458.45 12,785.10 - 
301149 
隆华
新材 
2021
年 11
月 3 日 
2022
年 5 月
10 日 
新股流
通受限 
10.07 16.76 1,214 12,224.98 20,346.64 - 
301155 
海力
风电 
2021
年 11
月 17
日 
2022
年 5 月
24 日 
新股流
通受限 
60.66 96.75 1,019 61,812.54 98,588.25 - 
301166 
优宁
维 
2021
年 12
月 21
日 
2022
年 6 月
28 日 
新股流
通受限 
86.06 94.50 253 21,773.18 23,908.50 - 
301168 
通灵
股份 
2021
年 12
月 2 日 
2022
年 6 月
10 日 
新股流
通受限 
39.08 52.13 329 12,857.32 17,150.77 - 
301177 
迪阿
股份 
2021
年 12
月 8 日 
2022
年 6 月
15 日 
新股流
通受限 
116.88 116.08 535 62,530.80 62,102.80 - 
301179 
泽宇
智能 
2021
年 12
月 1 日 
2022
年 6 月
8 日 
新股流
通受限 
43.99 50.77 295 12,977.05 14,977.15 - 
301180 
万祥
科技 
2021
年 11
月 9 日 
2022
年 5 月
16 日 
新股流
通受限 
12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 - 
301182 
凯旺
科技 
2021
年 12
月 16
日 
2022
年 6 月
23 日 
新股流
通受限 
27.12 30.58 294 7,973.28 8,990.52 - 
301185 
鸥玛
软件 
2021
年 11
月 11
2022
年 5 月
19 日 
新股流
通受限 
11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 - 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 50 页 共 74 页



日 
301188 
力诺
特玻 
2021
年 11
月 4 日 
2022
年 5 月
11 日 
新股流
通受限 
13.00 20.48 647 8,411.00 13,250.56 - 
301189 
奥尼
电子 
2021
年 12
月 21
日 
2022
年 6 月
28 日 
新股流
通受限 
66.18 56.62 435 28,788.30 24,629.70 - 
301190 
善水
科技 
2021
年 12
月 17
日 
2022
年 6 月
24 日 
新股流
通受限 
27.85 27.46 575 16,013.75 15,789.50 - 
301193 
家联
科技 
2021
年 12
月 2 日 
2022
年 6 月
9 日 
新股流
通受限 
30.73 29.14 297 9,126.81 8,654.58 - 
301198 
喜悦
智行 
2021
年 11
月 25
日 
2022
年 6 月
2 日 
新股流
通受限 
21.76 29.20 262 5,701.12 7,650.40 - 
301199 
迈赫
股份 
2021
年 11
月 30
日 
2022
年 6 月
7 日 
新股流
通受限 
29.28 32.00 402 11,770.56 12,864.00 - 
301211 
亨迪
药业 
2021
年 12
月 14
日 
2022
年 6 月
22 日 
新股流
通受限 
25.80 33.65 967 24,948.60 32,539.55 - 
301221 
光庭
信息 
2021
年 12
月 15
日 
2022
年 6 月
22 日 
新股流
通受限 
69.89 88.72 280 19,569.20 24,841.60 - 
688110 
东芯
股份 
2021
年 12
月 3 日 
2022
年 6 月
10 日 
新股流
通受限 
30.18 40.37 13,108 395,599.44 529,169.96 - 
688187 
时代
电气 
2021
年 8 月
30 日 
2022
年 3 月
7 日 
新股流
通受限 
31.38 76.65 31,889 1,000,676.82 2,444,291.85 - 
688255 
凯尔
达 
2021
年 10
月 14
日 
2022
年 4 月
25 日 
新股流
通受限 
47.11 37.87 1,648 77,637.28 62,409.76 - 
688262 
国芯
科技 
2021
年 12
月 28
2022
年 07
月 06
新股流
通受限 
41.98 41.98 7,129 299,275.42 299,275.42 - 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 51 页 共 74 页



日 日 
688707 
振华
新材 
2021
年 9 月
6 日 
2022
年 3 月
14 日 
新股流
通受限 
11.75 47.16 8,130 95,527.50 383,410.80 - 
注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下
配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票
为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票如经抽签方
式确定需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投
资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的
限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。 



上述流通受限证券的“可流通日”是根据证券上市公告书估算的流通日期，最终可流通日期
以证券解禁上市流通的公告为准。



7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
注：于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。



7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
截至本报告期末 2021 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 15,914,746.1 元，是以如下债券作为质押：



金额单位：人民币元



债券代码


债券名称


回购到期日



期末估值单
价



数量（张）


期末估值总额



190202 19 国开 02 
2022 年 1 月 4
日 
100.04 105,000 10,504,200.00 
190202 19 国开 02 
2022 年 1 月 6
日 
100.04 66,000 6,602,640.00 
合计














 171,000 17,106,840.00 
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
截至本报告期末 2021 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 136,000,000.00 元，于 2022 年 1 月 4 日、2022 年 1 月 5 日、2022 年 1 月 6
日、2022 年 1 月 7 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债
券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债
券回购交易的余额。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 52 页 共 74 页



7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券



注：于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。



7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： 



●信用风险 



●流动性风险 



●市场风险 



本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。 



本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 



本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在
管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部
控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门
合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负
责，并向总经理汇报日常行政事务。 



本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信
用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 



本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 53 页 共 74 页



因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



A-1


100,807,000.00 319,240,000.00 
A-1 以下


- - 
未评级


64,958,410.90 292,170,118.00 
合计


165,765,410.90 611,410,118.00 
注：未评级债券为政策性金融债及超短期融资券等无信用评级的债券。



7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



A-1


- - 
A-1 以下


- - 
未评级


- 67,274,900.00 
合计


- 67,274,900.00 
注：未评级资产支持证券的评级为 AAA。



7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



A-1


- - 
A-1 以下


- - 
未评级


58,351,000.00 98,680,000.00 
合计


58,351,000.00 98,680,000.00 
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



长期信用评级



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



AAA


377,640,800.00 315,084,846.10 
AAA 以下


304,267,811.60 69,929,804.62 
未评级


55,115,165.90 149,361,548.00 
合计


737,023,777.50 534,376,198.72 
注：未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。



7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
单位：人民币元



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 54 页 共 74 页



长期信用评级



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020 年 12 月 31 日



AAA


- 75,892,600.00 
AAA 以下


- - 
未评级


- - 
合计


- 75,892,600.00 
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。



7.4.13.3 流动性风险



流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。 
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 



针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银
行间同业市场交易，除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 



于 2021 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有人民币 151,914,746.10 元将在一个
月以内到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 55 页 共 74 页



7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 



本基金持有的大部分金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度
上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资
等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 



下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元



本期末



2021 年 12 月
31 日



1 个月以内


1-3 个月


3 个月-1 年


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产
































 
银行存款 
12,369,858.
29 
- - - - - 
12,369,858
.29 
结算备付金



3,433,291.7
8 
- - - - - 
3,433,291.
78 
存出保证金


78,883.41 - - - - - 78,883.41 
交易性金融资
产 
201,533,000
.00 
15,133,00
0.00 
208,831,410
.90 
530,611,
800.00 
5,030,977
.50 
156,346,6
68.52 
1,117,486,
856.92 
应收利息 - - - - - 
21,206,54
0.87 
21,206,540
.87 
应收申购款


- - - - - 
366,723.1
7 
366,723.17 
资产总计



217,415,033
.48 
15,133,00
0.00 
208,831,410
.90 
530,611,
800.00 
5,030,977
.50 
177,919,9
32.56 
1,154,942,
154.44 
负债
































 
应付赎回款


- - - - - 
6,114,569
.91 
6,114,569.
91 
应付管理人报
酬 
- - - - - 
532,523.8
5 
532,523.85 
应付托管费


- - - - - 88,753.95 88,753.95 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 56 页 共 74 页



应付证券清算
款 
- - - - - 
1,034,294
.68 
1,034,294.
68 
卖出回购金融
资产款 
151,914,746
.10 
- - - - - 
151,914,74
6.10 
应付销售服务
费 
- - - - - 
191,354.8
0 
191,354.80 
应付交易费用


- - - - - 
133,546.8
5 
133,546.85 
应付利息 - - - - - 42,162.21 42,162.21 
应交税费 - - - - - 82,841.76 82,841.76 
其他负债 - - - - - 
179,254.5
2 
179,254.52 
负债总计



151,914,746
.10 
- - - - 
8,399,302
.53 
160,314,04
8.63 
利率敏感度缺
口



65,500,287.
38 
15,133,00
0.00 
208,831,410
.90 
530,611,
800.00 
5,030,977
.50 
169,520,6
30.03 
994,628,10
5.81 
上年度末



2020 年 12 月
31 日



1 个月以内


1-3 个月


3 个月-1 年


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产






























 
银行存款 
26,322,654.
60 
- - - - - 
26,322,654
.60 
结算备付金


198,717.32 - - - - - 198,717.32 
存出保证金


226,569.48 - - - - - 226,569.48 
交易性金融资
产 
50,375,922.
50 
132,173,6
28.00 
831,807,082
.40 
352,327,
858.20 
20,949,32
5.62 
303,574,9
34.76 
1,691,208,
751.48 
买入返售金融
资产 
300,200,270
.10 
- - - - - 
300,200,27
0.10 
应收利息 - - - - - 
19,671,64
3.47 
19,671,643
.47 
应收申购款


- - - - - 
12,686,90
6.52 
12,686,906
.52 
资产总计



377,324,134
.00



132,173,6
28.00



831,807,082
.40



352,327,
858.20



20,949,32
5.62



335,933,4
84.75



2,050,515,
512.97



负债
































 
应付赎回款


- - - - - 
29,779,35
6.44 
29,779,356
.44 
应付管理人报
酬 
- - - - - 
1,008,319
.50 
1,008,319.
50 
应付托管费


- - - - - 
168,053.3
0 
168,053.30 
应付证券清算
款 
- - - - - 
5,941,180
.59 
5,941,180.
59 
应付销售服务 - - - - - 280,005.4 280,005.47 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 57 页 共 74 页



费 7 
应付交易费用


- - - - - 
267,481.1
1 
267,481.11 
应交税费 - - - - - 
111,033.7
4 
111,033.74 
其他负债 - - - - - 
179,000.0
0 
179,000.00 
负债总计


- - - -


-



37,734,43
0.15



37,734,430
.15



利率敏感度缺
口



377,324,134
.00



132,173,6
28.00



831,807,082
.40



352,327,
858.20



20,949,32
5.62



298,199,0
54.60



2,012,781,
082.82



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、
可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影
响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 
 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2021年 12月 31日）



上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）



分析 
1.市场利率下降 25
个基点 
2,910,382.97 3,108,696.62



2.市场利率上升 25
个基点 
-2,895,752.40 -3,097,573.32



7.4.13.4.2 外汇风险



外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险



本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 58 页 共 74 页



项目



本期末



2021 年 12 月 31 日



上年度末



2020年12月31日



公允价值



占基金资产净值比
例（%）



公允价值



占基金资产净值
比例（%）



交易性金融资产
－股票投资



156,346,668.52


15.72


303,574,934.76


15.08



 
交易性金融资产
－基金投资



- - - -



 
交易性金融资产
－贵金属投资



- - - -



 
衍生金融资产－
权证投资



 
- - - -



 
其他


- - - -



 
合计


156,346,668.52 15.72


303,574,934.76 15.08



 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析



假设



本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。 
 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2021年 12月 31日）



上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）



分析 
1.沪深 300 指数上
升 5% 
4,948,931.08 16,749,451.07



2.沪深 300 指数下
降 5% 
-4,948,931.08 -16,749,451.07



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债 



下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：






第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 



第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 59 页 共 74 页






第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 



于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 151,724,588.89 元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 303,228,827.28
元)，划分为第二层次的余额为人民币 965,762,268.03 元 (2020 年 12 月 31 日：人民币
1,387,979,924.20 元)，无划分为第三层次余额 (2020 年 12 月 31 日：无)。 



(a) 第二层次的公允价值计量 



对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 



(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具 



于 2021 年 12 月 31 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2020 年 12 月 31 日：
无)。 



7.4.14.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 



其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，
其账面价值与公允价值之间无重大差异。 
§8 投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情况


 
金额单位：人民币元



序号


项目


金额


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


156,346,668.52 13.54 



 其中：股票


156,346,668.52 13.54 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


961,140,188.40 83.22 



 其中：债券


961,140,188.40 83.22 









资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


15,803,150.07 1.37 
8 其他各项资产


21,652,147.45 1.87 
9 合计


1,154,942,154.44 100.00 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 60 页 共 74 页



8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
金额单位：人民币元



代码


行业类别


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


123,182,113.25 12.38 
D


电力、热力、燃气及水生产和
供应业


- - 
E


建筑业


4,713.80 0.00 
F


批发和零售业


405,530.86 0.04 
G


交通运输、仓储和邮政业


25,722.00 0.00 
H


住宿和餐饮业


4,608.00 0.00 
I


信息传输、软件和信息技术服
务业


11,251,399.95 1.13 
J


金融业


16,987,876.68 1.71 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务服务业


- - 
M


科学研究和技术服务业


4,008,488.04 0.40 
N


水利、环境和公共设施管理业


411,644.57 0.04 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


18,161.78 0.00 
R


文化、体育和娱乐业


46,409.59 0.00 
S


综合


- - 



 合计


156,346,668.52 15.72 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 603338 浙江鼎力 153,000 12,279,780.00 1.23 
2 300450 先导智能 165,100 12,278,487.00 1.23 
3 300776 帝尔激光 45,200 11,566,680.00 1.16 
4 000661 长春高新 42,600 11,561,640.00 1.16 
5 002648 卫星化学 280,860 11,242,825.80 1.13 
6 002142 宁波银行 292,700 11,204,556.00 1.13 
7 603833 欧派家居 74,800 11,033,000.00 1.11 
8 600570 恒生电子 163,280 10,147,852.00 1.02 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 61 页 共 74 页



9 603816 顾家家居 122,900 9,482,964.00 0.95 
10 600309 万华化学 83,400 8,423,400.00 0.85 
11 002532 天山铝业 851,500 6,939,725.00 0.70 
12 300415 伊之密 278,500 5,915,340.00 0.59 
13 600036 招商银行 116,600 5,679,586.00 0.57 
14 000807 云铝股份 475,100 5,306,867.00 0.53 
15 600438 通威股份 106,000 4,765,760.00 0.48 
16 603259 药明康德 26,700 3,166,086.00 0.32 
17 300122 智飞生物 24,700 3,077,620.00 0.31 
18 688187 时代电气 31,889 2,444,291.85 0.25 
19 603501 韦尔股份 3,100 963,387.00 0.10 
20 688110 东芯股份 13,108 529,169.96 0.05 
21 688739 成大生物 6,423 488,982.99 0.05 
22 688131 皓元医药 1,955 486,169.40 0.05 
23 688112 鼎阳科技 4,901 480,199.98 0.05 
24 688167 炬光科技 2,014 441,066.00 0.04 
25 301029 怡合达 4,617 424,278.54 0.04 
26 688707 振华新材 8,130 383,410.80 0.04 
27 688211 中科微至 4,501 337,575.00 0.03 
28 301127 天源环保 16,843 334,584.06 0.03 
29 688262 国芯科技 7,129 299,275.42 0.03 
30 301221 光庭信息 2,791 264,566.77 0.03 
31 301166 优宁维 2,528 258,233.50 0.03 
32 301096 百诚医药 2,714 231,152.38 0.02 
33 688206 概伦电子 6,000 220,140.00 0.02 
34 301100 风光股份 5,985 218,204.16 0.02 
35 301093 华兰股份 4,088 212,432.45 0.02 
36 688076 诺泰生物 4,984 205,988.72 0.02 
37 688049 炬芯科技 3,260 198,892.60 0.02 
38 688257 新锐股份 2,899 191,913.80 0.02 
39 301190 善水科技 5,741 171,802.70 0.02 
40 301179 泽宇智能 2,941 161,592.01 0.02 
41 688345 博力威 2,332 138,987.20 0.01 
42 688227 品高股份 4,164 133,581.12 0.01 
43 688319 欧林生物 3,412 122,183.72 0.01 
44 688236 春立医疗 4,052 110,984.28 0.01 
45 301182 凯旺科技 2,932 103,061.60 0.01 
46 301155 海力风电 1,019 98,588.25 0.01 
47 301193 家联科技 2,970 93,789.63 0.01 
48 688210 统联精密 2,218 91,958.28 0.01 
49 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.01 
50 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.01 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 62 页 共 74 页



51 301087 可孚医疗 848 63,888.32 0.01 
52 688255 凯尔达 1,648 62,409.76 0.01 
53 301177 迪阿股份 535 62,102.80 0.01 
54 603218 日月股份 1,300 42,835.00 0.00 
55 603071 物产环能 1,627 41,098.02 0.00 
56 688565 力源科技 2,464 39,916.80 0.00 
57 688681 科汇股份 1,899 38,245.86 0.00 
58 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.00 
59 300059 东方财富 900 33,399.00 0.00 
60 301211 亨迪药业 967 32,539.55 0.00 
61 301090 华润材料 2,764 31,012.08 0.00 
62 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.00 
63 001317 三羊马 300 25,722.00 0.00 
64 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.00 
65 301189 奥尼电子 435 24,629.70 0.00 
66 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00 
67 301149 隆华新材 1,214 20,346.64 0.00 
68 603216 梦天家居 772 19,523.88 0.00 
69 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00 
70 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00 
71 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.00 
72 301088 戎美股份 704 17,367.68 0.00 
73 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00 
74 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00 
75 300614 百川畅银 329 15,792.00 0.00 
76 301108 洁雅股份 280 15,038.80 0.00 
77 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 
78 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00 
79 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 
80 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00 
81 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00 
82 603048 浙江黎明 464 13,456.00 0.00 
83 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.00 
84 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00 
85 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00 
86 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00 
87 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.00 
88 300996 普联软件 385 12,162.15 0.00 
89 301013 利和兴 471 12,104.70 0.00 
90 300993 玉马遮阳 410 11,771.10 0.00 
91 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00 
92 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 63 页 共 74 页



93 301002 崧盛股份 201 10,813.80 0.00 
94 301011 华立科技 175 10,535.00 0.00 
95 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 
96 301045 天禄科技 335 9,503.95 0.00 
97 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 
98 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00 
99 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00 
100 301012 扬电科技 170 8,608.80 0.00 
101 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.00 
102 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 
103 300991 创益通 254 8,359.14 0.00 
104 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 
105 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00 
106 301133 金钟股份 286 7,707.70 0.00 
107 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00 
108 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 
109 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00 
110 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 
111 300998 宁波方正 201 6,699.33 0.00 
112 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 
113 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 
114 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 
115 301004 嘉益股份 312 6,389.76 0.00 
116 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00 
117 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00 
118 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 
119 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 
120 301007 德迈仕 303 6,035.76 0.00 
121 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00 
122 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 
123 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 
124 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 
125 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 
126 300995 奇德新材 191 5,292.61 0.00 
127 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 
128 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 
129 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 
130 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 
131 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 
132 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 
133 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 
134 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 64 页 共 74 页



135 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 
136 601939 建设银行 100 586.00 0.00 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)



1 000568 泸州老窖 31,030,336.00 1.54 
2 000661 长春高新 25,202,525.00 1.25 
3 300059 东方财富 22,055,943.88 1.10 
4 002078 太阳纸业 21,979,298.95 1.09 
5 603833 欧派家居 20,160,902.89 1.00 
6 002142 宁波银行 20,042,856.00 1.00 
7 603338 浙江鼎力 19,750,456.00 0.98 
8 300776 帝尔激光 19,455,070.00 0.97 
9 000825 太钢不锈 19,344,378.11 0.96 
10 000333 美的集团 19,222,457.18 0.96 
11 600519 贵州茅台 19,189,195.00 0.95 
12 300601 康泰生物 16,692,793.14 0.83 
13 000301 东方盛虹 15,558,395.34 0.77 
14 000858 五 粮 液 14,276,681.48 0.71 
15 601600 中国铝业 14,060,902.00 0.70 
16 603369 今世缘 13,361,811.00 0.66 
17 600309 万华化学 13,088,992.00 0.65 
18 002648 卫星化学 13,003,349.00 0.65 
19 000807 云铝股份 12,873,731.36 0.64 
20 603345 安井食品 12,826,264.80 0.64 
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)



1 000568 泸州老窖 42,551,741.00 2.11 
2 000333 美的集团 25,352,228.31 1.26 
3 000858 五 粮 液 24,869,447.00 1.24 
4 600519 贵州茅台 24,690,463.37 1.23 
5 300059 东方财富 24,523,283.54 1.22 
6 603369 今世缘 23,869,369.76 1.19 
7 600031 三一重工 20,936,398.24 1.04 
8 601318 中国平安 19,812,894.60 0.98 
9 601100 恒立液压 19,635,921.60 0.98 
10 603218 日月股份 19,043,794.00 0.95 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 65 页 共 74 页



11 000825 太钢不锈 18,758,034.27 0.93 
12 002078 太阳纸业 18,017,950.11 0.90 
13 603345 安井食品 17,911,640.00 0.89 
14 000661 长春高新 16,064,009.00 0.80 
15 601600 中国铝业 15,865,155.00 0.79 
16 600036 招商银行 15,793,036.22 0.78 
17 300776 帝尔激光 15,701,831.80 0.78 
18 300601 康泰生物 14,878,985.91 0.74 
19 300750 宁德时代 14,841,212.00 0.74 
20 000301 东方盛虹 14,825,226.00 0.74 
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位: 人民币元



买入股票成本（成交）总额


692,336,207.46 
卖出股票收入（成交）总额


831,431,676.16 
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。



8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元



序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


29,459,576.80 2.96 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


70,631,000.00 7.10 



 其中：政策性金融债


30,012,000.00 3.02 
4


企业债券


168,614,800.00 16.95 
5


企业短期融资券


141,055,000.00 14.18 
6


中期票据


482,603,000.00 48.52 
7


可转债（可交换债）


281,811.60 0.03 
8


同业存单


58,351,000.00 5.87 
9 其他


10,144,000.00 1.02 
10 合计


961,140,188.40 96.63 
注：其他为地方政府债。 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元






序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值


占基金资产净值比例（%）



1 175173 G20 洪轨 1 600,000 60,840,000.00 6.12 
2 101900112 19 开滦 MTN001 600,000 60,756,000.00 6.11 
3 101800180 
18 河钢集
MTN002 
500,000 51,840,000.00 5.21 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 66 页 共 74 页



4 102002005 
20 曲文投
MTN003 
500,000 50,005,000.00 5.03 
5 112183812 
21 广西北部湾
银行 CD206 
500,000 48,495,000.00 4.88 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，
有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行
股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资
产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
8.11.1 本期国债期货投资政策 
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定
价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期
保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲
系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以
达到降低投资组合的整体风险的目的。 
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
8.11.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 67 页 共 74 页



8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形



招商银行因违法违规被银保监会处罚（银保监罚决字(2021)16 号，作出处罚决定日期：2021
年 5 月 17 日）。



8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库



报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


78,883.41 
2


应收证券清算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


21,206,540.87 
5


应收申购款


366,723.17 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


21,652,147.45 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。



8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份



份额级别



持有人
户数
（户）



户均持有的基
金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份
额比例
（%）



持有份额



占总
份额
比例
（%）



民生加银 1,500 64,237.36 1,372,951.88 1.42 94,983,095.21 98.58 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 68 页 共 74 页



鹏程混合
A 
民生加银
鹏程混合
C 
371,992 1,867.02 101,503.39 0.01 694,414,248.64 99.99 
合计


373,492 2,117.51 1,474,455.27 0.19 789,397,343.85 99.81



注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别


持有份额总数（份）


占基金总份额比例（%）



基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金 
民生加银鹏程混合 A 313,383.60 0.3252



民生加银鹏程混合 C 133,317.40 0.0192






 合计


446,701.00 0.0565 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别


持有基金份额总量的数量区间（万份）



本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金 
民生加银鹏程混合 A 0~10 
民生加银鹏程混合 C 0 



 合计


0~10 
本基金基金经理持有
本开放式基金 
民生加银鹏程混合 A 0



民生加银鹏程混合 C 0






 合计


0 
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况 
基金经理姓名


产品类型


持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份）



关键 
公募基金


10~50 
私募资产管理计划


0 
合计


10~50 
注：持有本人管理的产品份额总量的数量区间为基金经理本人及其直系亲属持有份额的合计数。 
§10 开放式基金份额变动 
单位：份



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 69 页 共 74 页



项目


民生加银鹏程混合 A


民生加银鹏程混合 C



基金合同生效日
（2018年 2月 13日）
基金份额总额



229,903,643.44 - 
本报告期期初基金份
额总额



476,917,708.03 1,153,041,815.05 
本报告期基金总申购
份额



284,829,230.10 1,645,300,062.79 
减：本报告期基金总
赎回份额



665,390,891.04 2,103,826,125.81 
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）



- - 
本报告期期末基金份
额总额



96,356,047.09


694,515,752.03



注：本基金自 2019 年 7 月 29 日起，增加民生加银鹏程混合 C 类基金份额类别。增加基金份额类
别后，本基金将分设 A 类、C 类两类基金份额，详情请参阅相关公告。



§11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会决议



报告期内无基金份额持有人大会决议。



11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动



本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼



本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。



11.4 基金投资策略的改变



本报告期基金投资策略中增加了存托凭证投资策略。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况



本报告期支付给毕马威华振会计师事务所的报酬为 50,000.00元人民币。截至本报告期末，
该事务所已向本基金提供 4 年的审计服务。



11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况



本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的
情形。 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 70 页 共 74 页



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况



11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元



券商名称



交易单元
数量



股票交易


应支付该券商的佣金



备注



成交金额



占当期股票成
交总额的比例



佣金



占当期佣金



总量的比例



东兴证券


1



672,099,691.
36



44.93%


625,924.46


44.93%


-



兴业证券


1



521,657,479.
40



34.87%


485,819.88


34.87%


-



中信证券


1



266,204,978.
81



17.80%


247,917.27


17.80%


-



华创证券


1



35,839,318.2
0



2.40%


33,377.28


2.40%


-



广发证券


1


-


-


-


-


-



国泰君安


1


-


-


-


-


-



民生证券


1


-


-


-


-


-



申万宏源


1


-


-


-


-


-



招商证券


1


-


-


-


-


-



11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元



券商名称



债券交易


债券回购交易


权证交易



成交金额



占当期债券



成交总额的
比例



成交金额



占当期债券回
购成交总额的
比例



成交金额



占当期权证



成交总额的
比例



东兴证券 
177,733,344.
51 
85.53%



6,641,700,000.
00 
88.70%


- -



兴业证券 2,518,212.10 1.21%


710,373,000.00 9.49%


- -



中信证券 
24,920,206.7
0 
11.99%


63,000,000.00 0.84%


- -



华创证券 - -


30,000,000.00 0.40%


- -



广发证券 - -


43,000,000.00 0.57%


- -



国泰君安 - -


- -


- -



民生证券 - -


- -


- -



申万宏源 - -


- -


- -



招商证券 2,639,000.00 1.27%


- -


- -



注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。



①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：



ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 71 页 共 74 页



ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；



ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；



ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；



ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。 
②券商专用交易单元选择程序： 
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》



ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；



ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；



ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；



ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；



vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；



vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试； 
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；



ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。 
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。



11.8 其他重大事件 
序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期



1 
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2020 年第四季度报告提示性公
告 
中国证监会规定媒介 2021 年 1 月 21 日 
2 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告 
中国证监会规定媒介 2021 年 1 月 21 日 
3 
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加东方财富证券股
份有限公司为销售机构并开通基金定
中国证监会规定媒介 2021 年 3 月 19 日 
民生加银鹏程混合 2021年年度报告 
第 72 页 共 74 页



期定额投资和转换业务、同时参加费
率优惠活动的公告 
4 
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2020 年年度报告提示性公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 3 月 30 日 
5 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
2020 年年度报告 
中国证监会规定媒介 2021 年 3 月 30 日 
6 
民生加银鹏程混合型证券投资基金基
金经理变更公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 4 月 14 日 
7 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
（民生加银鹏程混合 A 份额）基金产
品资料概要（更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 4 月 16 日 
8 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
（民生加银鹏程混合 C 份额）基金产
品资料概要（更新） 
中国证监会规定媒介 2021 年 4 月 16 日 
9 
民生加银鹏程混合型证券投资基金更
新招募说明书（2021 年第 1 号） 
中国证监会规定媒介 2021 年 4 月 16 日 
10 
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021 年第一季度报告提示性公
告 
中国证监会规定媒介 2021 年 4 月 21 日 
11 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告 
中国证监会规定媒介 2021 年 4 月 21 日 
12 
民生加银鹏程混合型证券投资基金基
金经理变更公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 1 日 
13 
民生加银鹏程混合型证券投资基金(A
类份额)基金产品资料概要更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 4 日 
14 
民生加银鹏程混合型证券投资基金(C
类份额)基金产品资料概要更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 4 日 
15 
民生加银鹏程混合型证券投资基金更
新招募说明书（2021 年第 2 号) 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 4 日 
16 
民生加银基金管理有限公司关于民生
加银基金管理有限公司旗下部分基金
修订基金合同、托管协议的公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 30 日 
17 
民生加银鹏程混合型证券投资基金基
金合同 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 30 日 
18 
民生加银鹏程混合型证券投资基金托
管协议 
中国证监会规定媒介 2021 年 6 月 30 日 
19 
民生加银鹏程混合型证券投资基金(A
类份额)基金产品资料概要更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 7 月 2 日 
20 
民生加银鹏程混合型证券投资基金(C
类份额)基金产品资料概要更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 7 月 2 日 
21 
民生加银鹏程混合型证券投资基金更
新招募说明书(2021 年第 3 号) 
中国证监会规定媒介 2021 年 7 月 2 日 
22 
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021 年第二季度报告提示性公
中国证监会规定媒介 2021 年 7 月 21 日 
民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 73 页 共 74 页



告 
23 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告 
中国证监会规定媒介 2021 年 7 月 21 日 
24 
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加玄元保险代理有
限公司为销售机构并开通基金定期定
额投资和转换业务、同时参加费率优
惠活动的公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 7 月 23 日 
25 
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加和耕传承基金销
售有限公司并开通基金定期定额投资
和转换业务、同时参加费率优惠活动
的公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 8 月 13 日 
26 
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021 年中期报告提示性公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 8 月 30 日 
27 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
2021 年中期报告 
中国证监会规定媒介 2021 年 8 月 30 日 
28 
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加泰信财富基金销
售有限公司为销售机构同时参加费率
优惠活动的公告 
中国证监会规定媒介 2021 年 9 月 17 日 
29 
民生加银鹏程混合型证券投资基金(A
类份额)基金产品资料概要更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 9 月 24 日 
30 
民生加银鹏程混合型证券投资基金(C
类份额)基金产品资料概要更新 
中国证监会规定媒介 2021 年 9 月 24 日 
31 
民生加银鹏程混合型证券投资基金更
新招募说明书（2021 年第 4 号） 
中国证监会规定媒介 2021 年 9 月 24 日 
32 
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021 年第三季度报告提示性公
告 
中国证监会规定媒介 2021 年 10 月 27 日 
33 
民生加银鹏程混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告 
中国证监会规定媒介 2021 年 10 月 27 日 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。



12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。



民生加银鹏程混合 2021 年年度报告 
第 74 页 共 74 页



§13 备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
1 中国证监会准予基金注册的文件； 
2 《民生加银鹏程混合型证券投资基金招募说明书》； 
3 《民生加银鹏程混合型证券投资基金基金合同》； 
4 《民生加银鹏程混合型证券投资基金托管协议》； 
5 法律意见书； 
6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 
7 基金托管人业务资格批件、营业执照。



13.2 存放地点 
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 
13.3 查阅方式 
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。






 



 
民生加银基金管理有限公司 
2022 年 3 月 30 日
和讯恭候您的意见 - 联系我们 - 关于我们 - 广告服务