民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金
(原民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金)
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 03月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者
注意阅读。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 2021年 12月 31日止。
原民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金于 2009 年 3 月 27 日成立，后经《关于准
予民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》（证监许可[2020]3089 号）
变更注册并实施转型，新的基金合同于 2021年 3月 17日生效。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ....................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） ......................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） ......................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） ......................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） ......................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................... 8
2.5 其他相关资料(转型后) ........................................................... 8
2.5 其他相关资料(转型前) ........................................................... 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) ................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) ................................................. 9
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................ 10
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................ 11
3.3 过去三年基金的利润分配情况（转型后） ........................................... 13
3.4 过去三年基金的利润分配情况（转型前） ........................................... 13
§4 管理人报告 ............................................................................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................... 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................... 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................. 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................. 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................... 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................... 19
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................... 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 20
§6 审计报告（转型后）............................................................................................................... 20
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 20
6.2 审计报告的基本内容 ............................................................ 20
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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§6 审计报告（转型前）............................................................................................................... 22
6.1 审计报告基本信息 .............................................................. 22
6.2 审计报告的基本内容 ............................................................ 22
§7 年度财务报表（转型后） ....................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 .................................................................... 24
7.2 利润表 ........................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................. 26
7.4 报表附注 ...................................................................... 27
§7 年度财务报表（转型前） ....................................................................................................... 55
7.1 资产负债表 .................................................................... 55
7.2 利润表 ........................................................................ 57
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................. 58
7.4 报表附注 ...................................................................... 59
§8 投资组合报告（转型后） ....................................................................................................... 87
8.1 期末基金资产组合情况 .......................................................... 87
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................... 87
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................... 88
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................ 90
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................... 96
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................... 96
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............. 96
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............. 96
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................... 96
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................... 96
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................... 97
8.12 投资组合报告附注 ............................................................. 97
§8 投资组合报告（转型前） ....................................................................................................... 98
8.1 期末基金资产组合情况 .......................................................... 98
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................... 98
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................... 99
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................... 101
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................. 103
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 103
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............ 103
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............ 103
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 103
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................... 103
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................... 103
8.12 投资组合报告附注 ............................................................ 103
§9 基金份额持有人信息（转型后） .......................................................................................... 104
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 104
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................... 104
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 104
§9 基金份额持有人信息（转型前） .......................................................................................... 105
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 105
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................... 105
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 105
§10 开放式基金份额变动（转型后） ........................................................................................ 105
§10 开放式基金份额变动（转型前） ........................................................................................ 105
§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................... 106
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................... 106
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................... 106
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................. 106
11.4 基金投资策略的改变 .......................................................... 106
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................. 107
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................. 107
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) ................................... 107
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) ................................... 111
11.8 其他重大事件（转型后） ...................................................... 114
11.8 其他重大事件（转型前） ...................................................... 116
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 117
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................... 117
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 117
§13 备查文件目录 ...................................................................................................................... 118
13.1 备查文件目录 ................................................................ 118
13.2 存放地点 .................................................................... 118
13.3 查阅方式 .................................................................... 118
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
民生加银品牌蓝筹混合
基金主代码
690001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2021年 3月 17日
基金管理人
民生加银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
46,931,031.92份
基金合同存续期
不定期
注：原民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“原民生加银品牌蓝筹混合基
金”）于 2009年 3月 27日成立，后经《关于准予民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
变更注册的批复》（证监许可[2020]3089号）变更注册并实施转型，新的基金合同于 2021年 3月
17日生效。
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
民生加银品牌蓝筹混合
基金主代码
690001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年 3月 27日
基金管理人
民生加银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
97,292,290.51份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标
本基金通过积极灵活的资产配置，并重点投资于具有品牌优势的蓝
筹企业，在充分控制基金资产风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金股票投资采取“核心－卫星策略”，即本基金投资于具有品牌
优势的蓝筹企业的相关证券不低于非现金基金资产的 80%；卫星股
票资产部分投资于具有品牌优势蓝筹企业之外的优质公司。本基金
将基于宏观环境等因素，重点考虑以沪深 300成份指数为样本的权
益市场平均估值水平（PE）等因素，在不同阶段对基金产品的股票
仓位进行分段控制，并在此基础上进行权益资产的投资操作。具体
仓位控制如下：当沪深 300成份指数的市盈率（PE）处于历史后 20%
分位，本基金的股票资产占基金资产的比例为 60-95%；当沪深 300
成份指数的市盈率（PE）处于历史前 20%分位，本基金的股票资产
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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占基金资产的比例为 0-50%；除上述两种情况外，本基金的股票资
产占基金资产的比例为 50-90%。本基金将积极关注、深入分析并论
证蓝筹股企业的投资机会，通过综合分析行业空间、行业地位、竞
争格局、产品竞争力、盈利能力多方面因素，去选择细分领域的龙
头公司或具备成长为优质公司潜力的企业进行投资，分享企业长期
增长带来的收益率。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基
金和货币市场基金、但低于股票型基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标
本基金通过积极灵活的资产配置，并重点投资于具有品牌优势的蓝
筹企业，在充分控制基金资产风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将综合运用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，
在资产配置层面与个股选择层面对投资组合进行优化配置，争取实
现基金资产超越业绩比较基准的稳健增值。
1、资产配置
本基金资产配置主要分为战略性资产配置（SAA）和战术性资产配置
（TAA）。
2．股票投资策略
本基金股票投资采取“核心－卫星策略”，即本基金股票的核心资产
部分投资于具有品牌优势的蓝筹企业，此部分投资不低于股票资产
的 80%；卫星股票资产部分投资于具有品牌优势蓝筹企业之外的优
质公司。
3．债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策
略。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金，通常预期风险收益水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
邢颖 李申
联系电话
010-88566571 021-60637102
电子邮箱
xingying@msjyfund.com.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 021-60637111
传真
0755-23999800 021-60635778
注册地址
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
北京市西城区闹市口大街 1号院
1号楼
邮政编码
518038 100033
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法定代表人
张焕南 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料(转型后)
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼
17层 01-12室
注册登记机构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生
金融大厦 13楼 13A
2.5 其他相关资料(转型前)
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼
17层 01-12室
注册登记机构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生
金融大厦 13楼 13A
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2021年 3月 17日（基金合同生效日）-2021年 12月 31日
本期已实现收益
31,954,566.93
本期利润
15,897,664.37
加权平均基金份额本期利润
0.1967
本期加权平均净值利润率
6.29%
本期基金份额净值增长率
4.23%
3.1.2 期末数据和指标
2021年末
期末可供分配利润
95,218,181.87
期末可供分配基金份额利润
2.0289
期末基金资产净值
142,149,213.79
期末基金份额净值
3.0289
3.1.3 累计期末指标
2021年末
基金份额累计净值增长率
4.23%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
④本基金合同生效日为 2021年 3月 17日。
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前)
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2021年 1月 1日
-2021年 3月 16
日
2020年 2019年
本期已实现收益
51,068,937.96 207,187,281.31 15,026,563.32
本期利润
-16,218,970.16 277,242,388.14 44,198,001.07
加权平均基金份额
本期利润
-0.1392 1.1807 0.4000
本期加权平均净值
利润率
-4.38%
55.81%
19.14%
本期基金份额净值
增长率
-5.89%
73.48%
42.82%
3.1.2 期末数据和
指标
2021年 3月 16日 2020年末 2019年末
期末可供分配利润
185,403,908.14 212,500,165.44 218,796,314.25
期末可供分配基金
份额利润
1.9056 1.6283 0.5830
期末基金资产净值
282,696,198.65 402,960,424.31 667,948,671.58
期末基金份额净值
2.9060 3.0880 1.7800
3.1.3 累计期末指
标
2021年 3月 16日 2020年末 2019年末
基金份额累计净值
增长率
298.74%
323.71%
144.24%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部
分的期末余额的孰低数。
④本基金于 2021年 3月 17日转型。
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3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.08% 1.57% 1.41% 0.56% -1.33% 1.01%
过去六个月 -5.70% 1.86% -2.98% 0.72% -2.72% 1.14%
自基金合同生效起
至今
4.23% 1.63% -0.65% 0.72% 4.88% 0.91%
注：业绩比较基准=沪深 300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金为转型基金，转型后合同于 2021年 3月 17日生效。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金为转型基金，转型后合同于 2021年 3月 17日生效，合同生效当年按实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 1.61% 1.78% 2.00% 0.94% -0.39% 0.84%
过去六个月 14.10% 1.46% 6.06% 0.79% 8.04% 0.67%
过去一年 70.84% 1.41% 22.13% 0.81% 48.71% 0.60%
过去三年 86.17% 1.33% 21.88% 0.82% 64.29% 0.51%
过去五年 145.37% 1.16% 47.19% 0.71% 98.18% 0.45%
自基金合同生效起
至今
298.74% 1.34% 97.14% 0.89% 201.60% 0.45%
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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注：1、业绩比较基准=沪深 300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。
2、本基金于 2021 年 3月 17日转型，转型前净值增值率及同期业绩比较基准收益率截至 2021
年 3月 16日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金于 2021 年 3 月 17 日转型，转型前基金份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的
计算日期截至 2021年 3月 16日。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金于 2021 年 3 月 17 日转型，转型前基金份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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计算日期截至 2021年 3月 16日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况（转型后）
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况（转型前）
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2021年 - - - - -
2020年 - - - - -
2019年 5.9000 207,975,721.92 10,121,247.06 218,096,968.98 -
合计
5.9000 207,975,721.92 10,121,247.06 218,096,968.98 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于 2008年 11月 3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
基金管理情况：截至 2021年 12月 31日，民生加银基金管理有限公司管理 96只开放式基金：
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生
加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合
型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证
券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民
生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银
策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生
加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券
型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生
加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生
加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银智造 2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯
债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券
投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目
标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券
型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型
证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券
投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加
银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、民生加银聚享 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6个月持
有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证
券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证
券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭
运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银
新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加
银家盈 6 个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯
债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银
康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、
民生加银康利混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券
型证券投资基金、民生加银中证 200 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型
证券投资基金、民生加银汇智 3 个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银汇利混合型证券投
资基金、民生加银稳健配置 6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银价值发现一年持有期
混合型证券投资基金、民生加银瑞利混合型证券投资基金、民生加银内核驱动混合型证券投资基
金、民生加银价值优选 6 个月持有期股票型证券投资基金、民生加银周期优选混合型证券投资基
金、民生加银稳健配置 9 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银中证生物科技主题交易
型开放式指数证券投资基金、民生加银中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银康泰
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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养老目标日期 2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银新能源智选混合型发起式证券
投资基金、民生加银中证 800 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银聚优精选混合型证券投
资基金、民生加银核心资产股票型证券投资基金、民生加银优享 6 个月定期开放混合型基金中基
金（FOF-LOF）、民生加银中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银积极配置 6 个月
持有期混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
芮 定
坤
本基金的
基金经理
2021 年
12月 6日
- 10年
清华大学经济管理学院国际工商管理专业
硕士，10年证券从业经历。曾在中国中投
证券有限责任公司任分析师；在嘉实基金
管理有限公司任分析师。2018年 4月加入
民生加银基金管理有限公司，曾任行业研
究员、基金经理助理，现任基金经理。自
2021 年 12 月至今担任民生加银品牌蓝筹
灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
高松 已离任
2021 年 3
月 17日
2021 年
12月 9日
11年
北京大学医学部博士，加拿大多伦多大学
医学院博士后，11年证券从业经历，曾于
国金通用基金公司（筹）研究部担任研究
员；于方正富邦基金管理有限公司研究部、
投资部先后担任研究员、基金经理。2016
年 7 月加入民生加银基金管理有限公司，
担任基金经理、权益资产条线投资决策委
员会成员，已离任。自 2019年 3月至 2020
年 5 月担任民生加银信用双利债券型证券
投资基金基金经理；自 2020年 4月至 2021
年 8 月担任民生加银品质消费股票型证券
投资基金基金经理；自2016年12月至2021
年 12 月担任民生加银养老服务灵活配置
混合型证券投资基金基金经理；自 2017年
3 月至 2021 年 12 月担任民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金基金经
理；自 2019年 8月至 2021年 12月担任民
生加银优选股票型证券投资基金基金经
理；自 2020年 8月至 2021年 12月担任民
生加银医药健康股票型证券投资基金基金
经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
高松 已离任
2017 年 3
月 31日
2021 年 3
月 17日
11年
北京大学医学部博士，加拿大多伦多大学
医学院博士后，11年证券从业经历，曾于
国金通用基金公司（筹）研究部担任研究
员；于方正富邦基金管理有限公司研究部、
投资部先后担任研究员、基金经理。2016
年 7 月加入民生加银基金管理有限公司，
担任基金经理、权益资产条线投资决策委
员会成员，已离任。自 2019年 3月至 2020
年 5 月担任民生加银信用双利债券型证券
投资基金基金经理；自 2020年 4月至 2021
年 8 月担任民生加银品质消费股票型证券
投资基金基金经理；自2016年12月至2021
年 12 月担任民生加银养老服务灵活配置
混合型证券投资基金基金经理；自 2017年
3 月至 2021 年 12 月担任民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金基金经
理；自 2019年 8月至 2021年 12月担任民
生加银优选股票型证券投资基金基金经
理；自 2020年 8月至 2021年 12月担任民
生加银医药健康股票型证券投资基金基金
经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系
统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，
保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按
照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年在疫情后期中国的供应链最早恢复，明显好于海外，而全球需求逐渐复苏，各国在疫
情情况下降低利率释放了流动性，也有利于股票等风险资产，A股总体上机会多于困难。
前三季度市场主线相对清楚，集中在新能源和双碳背景下的周期这两个主要方向，新能源作
为一个中国在全球有先发优势、总量足够大、产业链足够长的大产业成为最主要的投资方向，估
值业绩双升，低息和良好的流动性的背景下适合成长股投资，表现较好；另一条主线是周期品，
主要因为供给收缩，煤炭、有色、钢铁、化工品涨价景气度上行，也具有不错的阶段性周期性机
会，本基金总体的思路是均衡，但前二个季度相对配置较少，三季度开始增加了景气赛道的配置。
四季度相对出现了一些变化，景气赛道军工、光伏、电动车、半导体、医药 CXO 都经历了比
较明显的回调，一方面由于估值偏高，另外一方面持股过于集中。本基金在最后一段时间对持仓
进行了一定调整，总的来说注重估值和增速、赛道价值的平衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 3.0289元；本报告期基金份额净值增长率为 4.23%，业绩
比较基准收益率为-0.65%。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022年我们用四个“2”展开。
用“疫情 2.0、成长股 2.0”来分析市场结构，用 2个关注作为择股方向，用“GARP”或者“质
量”策略作为方法论。
疫情 2.0：
疫情 1.0 阶段全球供应链中国最先恢复，制造业盈利恢复远远好于海外，各国为了应对疫情
都放松了货币，采用刺激经济的手段，有利于股票类的风险资产。
从今年开始可能进入一个疫情 2.0阶段，制造业产业链上海外恢复后有些订单可能回流海外，
过去受到海运影响的出口型企业业绩有希望好转，其次从流动性方面，疫情结束后大概率各国还
是要回收一些流动性的，把非常态下的财政货币政策进行回拨，同时也防止通胀，尤其是欧洲很
多国家 CPI 已经到了 5，这对成长股估值上会形成一定压力，但是美国加息的预期已经在很多估
值的下杀和悲观情绪中体现释放。
成长股 2.0：
谈到成长股，也是进入到 2.0阶段，19-21年可以说成长股的表现都是不错的，为什么谈 2.0
我们觉得可能的变化首先是这些板块内会分化，不会同涨跌，而是要去区分环节、方向和优质个
股。这对投资人提出了更高的要求，我们也会在这里持续的结合赛道和自下而上，努力的去挖掘，
争取为持有人创造更多价值。其次我们也觉得要去观察一下新的成长属性的板块。
2个关注：
首先是更加关注中小盘，我们也会努力持续的去寻找一些“专精特新”和各个行业的“隐形
冠军”，虽然要增加研究的宽度，但我们相信勤能补拙，天道酬勤，努力总会有收获。
其次我们更加关注过去一段时间表现相对落后的板块。
最后我们希望用“GARP”策略来作为我们的方法论，也就是在一个合适的价格买一个合适的
增速，考虑到估值和增长的匹配，不做最激进的成长股投资，在成长股投资的基础上更注重“质
量”，同时坚守能力圈，在熟悉的制造周期板块寻找个股机会，做到低回撤中等弹性。
成长的路上总是有困难，但我们对中国经济有信心，对国家强有力的管理能力、效率有信心，
对中长期看财富转移资本市场壮大做大有信心，把客户利益放在第一位是我们始终牢牢记着的信
念，本基金将继续勤勉努力，注重质量注重长期，降低回撤，为持有人实现稳定的盈利，谢谢大
家的信任。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公
司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管
运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格
的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期
可不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和
国证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告（转型后）
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2022）审字第 60950520_H27号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金全体基金份
额持有人：
审计意见
我们审计了民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，自 2021
年 3 月 17 日（基金合同生效日）至 2021 年 12 月 31日止期
间的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务
报表附注。
我们认为，后附的民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金 2021年 12月 31日的财务状况以及自 2021年 3月 17
日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日止期间的经营成
果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型
证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金管理层对其
他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估民生加银品牌蓝筹灵活
配置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行
清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及
相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银品牌蓝筹灵活
配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致民生加
银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 22 页 共 118 页
（5） 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
吴翠蓉 江钰辉
会计师事务所的地址
中国 北京
审计报告日期
2022年 03月 28日
§6 审计报告（转型前）
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2022）审字第 60950520_H02号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金全体基金份
额持有人：
审计意见
我们审计了民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
财务报表，包括 2021 年 3 月 16 日（基金合同失效前日）的
资产负债表，自 2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日（基金
合同失效前日）止期间的利润表及所有者权益（基金净值）
变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金 2021 年 3 月 16 日（基金合同失效前日）的财务状况
以及自 2021 年 1月 1日至 2021年 3月 16日（基金合同失效
前日）止期间的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型
证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金管理层对其
他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估民生加银品牌蓝筹灵活
配置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行
清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及
相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银品牌蓝筹灵活
配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 24 页 共 118 页
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致民生加
银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
吴翠蓉 江钰辉
会计师事务所的地址
中国 北京
审计报告日期
2022年 03月 28日
§7 年度财务报表（转型后）
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021 年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 35,969,926.17
结算备付金
701,611.95
存出保证金
139,927.60
交易性金融资产
7.4.7.2 134,722,923.88
其中：股票投资
134,722,923.88
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3 -
买入返售金融资产
7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息
7.4.7.5 3,273.50
应收股利
-
应收申购款
24,106.48
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6 -
资产总计
171,561,769.58
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021 年 12月 31日
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 25 页 共 118 页
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
26,581,089.97
应付赎回款
193,454.82
应付管理人报酬
182,017.01
应付托管费
30,336.18
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.4.7.7 938,320.95
应交税费
1,327,334.12
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8 160,002.74
负债合计
29,412,555.79
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 46,931,031.92
未分配利润
7.4.7.10 95,218,181.87
所有者权益合计
142,149,213.79
负债和所有者权益总计
171,561,769.58
注：1）报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 3.0289 元，基金份额总额
46,931,031.92份。
2）本基金合同于 2021 年 3 月 17 日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2021年
3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
7.2 利润表
会计主体：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 3月 17日（基金合同
生效日）至 2021年 12月 31
日
一、收入
22,723,216.07
1.利息收入
131,776.79
其中：存款利息收入
7.4.7.11
131,402.66
债券利息收入
374.13
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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证券出借利息收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
38,621,727.12
其中：股票投资收益
7.4.7.12
36,876,893.24
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
493,931.76
资产支持证券投资收益
7.4.7.13.5
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
股利收益
7.4.7.16
1,250,902.12
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17
-16,056,902.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18
26,614.72
减：二、费用
6,825,551.70
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
3,023,438.26
2．托管费
7.4.10.2.2
503,906.47
3．销售服务费
7.4.10.2.3
-
4．交易费用
7.4.7.19
3,090,669.75
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.83
7．其他费用
7.4.7.20
207,536.39
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
15,897,664.37
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
15,897,664.37
注：本基金合同于 2021年 3月 17日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2021年 3
月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
97,292,290.51 185,403,908.14 282,696,198.65
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
- 15,897,664.37
15,897,664.37
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-50,361,258.59 -106,083,390.64 -156,444,649.23
其中：1.基金申
购款
7,293,071.59 15,546,348.13 22,839,419.72
2.基金赎
回款
-57,654,330.18 -121,629,738.77 -179,284,068.95
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
46,931,031.92 95,218,181.87 142,149,213.79
注：本基金合同于 2021 年 3 月 17 日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2021 年 3
月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
张焕南
朱永明
洪锐珠
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（股票资产占基金资产的比例为 0%-95%）（以
下简称“本基金”），由民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（股票资产占基金资产的
比例为 30%-80%）转型而来。民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金系经中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]76 号《关于准予民生加银新品牌蓝筹灵
活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社
会公开发行募集，首次设立募集规模为 2,718,576,495.31 份基金份额。原《民生加银品牌蓝筹灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2009 年 3 月 27 日生效。转型后的民生加银品牌蓝筹灵
活配置混合型证券投资基金为契约型开放式，存续期限不定。转型后的民生加银品牌蓝筹灵活配
置混合型证券投资基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 28 页 共 118 页
金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会于 2021 年 3 月 16 日表
决通过了《关于民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。根据中国
证监会 2020 年 11 月 17 日证监许可[2020]3089 号文《关于准予民生加银品牌蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金变更注册的批复》及民生加银基金管理有限公司 2021 年 3 月 17 日发布的《民生
加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自
2021 年 3 月 17 日起，“民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金”（股票资产占基金资产
的比例为 30%-80%）正式转型为“民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金”（股票资产占
基金资产的比例为 0%-95%），转型后的《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》自该日起生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基
金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他依法发行上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企
业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府
支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转换债券等）、资产支持证券、同
业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场
工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%，投资于本基金界定的
具有品牌优势的蓝筹企业的相关证券不低于非现金基金资产的 80%，本基金投资同业存单的比例
不超过基金资产的 20%；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交
易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例
依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程
序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了基金于 2021年 12月 31日的财务
状况以及自 2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日止期间的的经营成果和净
值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31日止。唯本期财务报表的实际
编制期间系自 2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
（1） 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、货币
市场工具和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
（2） 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和
各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量；在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；对于应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，如名义利率与实际利率计差异较小的，也
可采用名义利率进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
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也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、货币市场工具和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
（1） 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2） 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入
值；
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（3） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4） 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并全额转入“未分
配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际持有期内
逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券实际持有
期内逐日计提；
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(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
扣除应由基金管理人缴纳的增值税后的净额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额
能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1） 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
（2） 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
（3） 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
（4） 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1） 在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具
体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
（2） 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（3） 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 34 页 共 118 页
（4） 每一基金份额享有同等分配权；
（5） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
-
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计需要披露。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2增值税、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同
业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入
返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利
息收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运
营业务），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营
业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 35 页 共 118 页
计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018年 1 月 1 日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日
的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3个人所得税
自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在 1个月以上至 1
年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所
得额；上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。自 2015年 9月 8日起，持股期限超过 1年
的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
活期存款
35,969,926.17
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 36 页 共 118 页
其他存款
-
合计
35,969,926.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
127,120,925.62 134,722,923.88 7,601,998.26
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
127,120,925.62 134,722,923.88 7,601,998.26
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
应收活期存款利息
2,857.04
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
347.27
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
69.19
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 37 页 共 118 页
合计
3,273.50
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用
938,320.95
银行间市场应付交易费用
-
合计
938,320.95
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
2.74
应付证券出借违约金
-
预提审计费 40,000.00
预提信息披露费 120,000.00
合计
160,002.74
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021 年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
基金合同生效日
97,292,290.51
97,292,290.51
2021年 3月 17日(基金合同生
效日)至 2021年 12月 31日基
金份额折算调整
-
-
2021年 3月 17日(基金合同生
效日)至 2021年 12月 31日未
领取红利份额折算调整(若
有)
-
-
2021年 3月 17日(基金合同生
效日)至 2021年 12月 31日集
中申购募集资金本金及利息
-
-
2021年 3月 17日(基金合同生
效日)至 2021年 12月 31日基
金拆分和集中申购完成后
-
-
本期申购
7,293,071.59
7,293,071.59
本期赎回（以“-”号填列）
-57,654,330.18
-57,654,330.18
本期末
46,931,031.92
46,931,031.92
注：申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
基金合同生效日 198,843,088.02 -13,439,179.88 185,403,908.14
本期利润
31,954,566.93 -16,056,902.56 15,897,664.37
本期基金份额交易
产生的变动数
-117,873,737.09 11,790,346.45 -106,083,390.64
其中：基金申购款
17,386,907.72 -1,840,559.59 15,546,348.13
基金赎回款
-135,260,644.81 13,630,906.04 -121,629,738.77
本期已分配利润
- - -
本期末
112,923,917.86 -17,705,735.99 95,218,181.87
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31日
活期存款利息收入
120,365.43
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
9,375.10
其他
1,662.13
合计
131,402.66
注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年3月17日（基金合同生效日）至2021年12月31
日
股票投资收益——买卖股票差价收入
36,876,893.24
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
36,876,893.24
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12
月 31日
卖出股票成交总额
1,165,052,676.80
减：卖出股票成本总额
1,128,175,783.56
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 39 页 共 118 页
买卖股票差价收入
36,876,893.24
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年3月17日（基金合同生效日）至2021年12月
31日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
493,931.76
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
493,931.76
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年3月17日（基金合同生效日）至2021年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
2,296,812.86
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,802,500.00
减：应收利息总额
381.10
买卖债券差价收入
493,931.76
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金于本期无资产支持证券投资收益。
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第 40 页 共 118 页
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金于本期无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金于本期无衍生金融工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021 年 12月 31日
股票投资产生的股利收益
1,250,902.12
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,250,902.12
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31
日
1.交易性金融资产
-16,056,902.56
股票投资
-16,056,902.56
债券投资
-
资产支持证券投资
-
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基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-16,056,902.56
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021
年 12月 31日
基金赎回费收入
26,028.27
基金转换费收入
586.45
合计
26,614.72
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31
日
交易所市场交易费用
3,090,669.75
银行间市场交易费用
-
合计
3,090,669.75
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年
12月 31 日
审计费用
31,780.75
信息披露费
95,342.25
证券出借违约金
-
银行费用 7,663.39
银行间债券账户维护费 12,750.00
其他费用 60,000.00
合计
207,536.39
注：其他费用为律师费及公证费。
7.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司（“民生加银
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的管理费
3,023,438.26
其中：支付销售机构的客户维护费
313,529.08
注：1） 基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2）于 2021年 12月 31日的应付基金管理费为人民币 182,017.01元。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的托管费
503,906.47
注：1） 基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2）于 2021年 12月 31日的应付基金托管费为人民币 30,336.18元。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金在本报告期内未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金在本报告期内未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
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第 44 页 共 118 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金于本期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况，于本期末未持有本基金份额。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 3月 17日（基金合同生效日）至 2021年 12月
31日
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
35,969,926.17
120,365.43
注：本基金的活期存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金于本期无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
7.4.12 期末(2021 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
001234
泰慕
士
2021年
12月 31
日
2022年
01 月
11 日
新股流
通受限
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
300774
倍杰
特
2021年
7 月 26
日
2022年
02 月
16 日
新股流
通受限
4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 -
300814
中富
电路
2021年
8 月 4
日
2022年
2月 14
日
新股流
通受限
8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 -
300854
中兰
环保
2021年
9 月 8
2022年
03 月
新股流
通受限
9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 45 页 共 118 页
日 16 日
300994
久祺
股份
2021年
8 月 2
日
2022年
2月 14
日
新股流
通受限
11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 -
301025
读客
文化
2021年
7 月 6
日
2022年
01 月
24 日
新股流
通受限
1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 -
301027
华蓝
集团
2021年
7 月 8
日
2022年
01 月
19 日
新股流
通受限
11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 -
301028
东亚
机械
2021年
7 月 12
日
2022年
1月 20
日
新股流
通受限
5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 -
301029
怡合
达
2021年
7 月 14
日
2022年
1月 24
日
新股流
通受限
14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 -
301030
仕净
科技
2021年
7 月 15
日
2022年
1月 24
日
新股流
通受限
6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 -
301032
新柴
股份
2021年
7 月 15
日
2022年
1月 24
日
新股流
通受限
4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 -
301033
迈普
医学
2021年
7 月 15
日
2022年
1月 26
日
新股流
通受限
15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 -
301035
润丰
股份
2021年
7 月 21
日
2022年
1月 28
日
新股流
通受限
22.04 56.28 334 7,361.36 18,797.52 -
301036
双乐
股份
2021年
7 月 21
日
2022年
02 月
16 日
新股流
通受限
23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 -
301037
保立
佳
2021年
7 月 21
日
2022年
2月 7
日
新股流
通受限
14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 -
301038
深水
规院
2021年
7 月 22
日
2022年
2月 7
日
新股流
通受限
6.68 20.23 266 1,776.88 5,381.18 -
301040
中环
海陆
2021年
7 月 26
日
2022年
2月 7
日
新股流
通受限
13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 -
301041
金百
泽
2021年
8 月 2
日
2022年
2月 11
日
新股流
通受限
7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 -
301045 天禄 2021年 2022年 新股流 15.81 28.37 335 5,296.35 9,503.95 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 46 页 共 118 页
科技 8 月 6
日
02 月
17 日
通受限
301046
能辉
科技
2021年
8 月 10
日
2022年
2月 17
日
新股流
通受限
8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 -
301048
金鹰
重工
2021年
8 月 11
日
2022年
02 月
28 日
新股流
通受限
4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 -
301049
超越
科技
2021年
8 月 17
日
2022年
2月 24
日
新股流
通受限
19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 -
301052
果麦
文化
2021年
8 月 23
日
2022年
02 月
28 日
新股流
通受限
8.11 33.64 252 2,043.72 8,477.28 -
301053
远信
工业
2021年
8 月 25
日
2022年
3月 1
日
新股流
通受限
11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 -
301055
张小
泉
2021年
8 月 26
日
2022年
3月 7
日
新股流
通受限
6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 -
301056
森赫
股份
2021年
8 月 27
日
2022年
3月 7
日
新股流
通受限
3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 -
301057
汇隆
新材
2021年
8 月 31
日
2022年
3月 9
日
新股流
通受限
8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 -
301058
中粮
工科
2021年
9 月 1
日
2022年
3月 9
日
新股流
通受限
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 -
301059
金三
江
2021年
9 月 3
日
2022年
3月 14
日
新股流
通受限
8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 -
301060
兰卫
医学
2021年
9 月 6
日
2022年
3月 14
日
新股流
通受限
4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 -
301062
上海
艾录
2021年
9 月 7
日
2022年
3月 14
日
新股流
通受限
3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 -
301063
海锅
股份
2021年
9 月 9
日
2022年
3月 24
日
新股流
通受限
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 -
301068
大地
海洋
2021年
9 月 16
日
2022年
3月 28
日
新股流
通受限
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 47 页 共 118 页
301069
凯盛
新材
2021年
9 月 16
日
2022年
3月 28
日
新股流
通受限
5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 -
301072
中捷
精工
2021年
9 月 22
日
2022年
3月 29
日
新股流
通受限
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 -
301073
君亭
酒店
2021年
9 月 22
日
2022年
3月 30
日
新股流
通受限
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 -
301079
邵阳
液压
2021年
10月 11
日
2022年
4月 19
日
新股流
通受限
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 -
301081
严牌
股份
2021年
10月 13
日
2022年
4月 20
日
新股流
通受限
12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 -
301083
百胜
智能
2021年
10月 13
日
2022年
4月 21
日
新股流
通受限
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 -
301087
可孚
医疗
2021年
10月 15
日
2022年
4月 25
日
新股流
通受限
93.09 75.34 150 13,963.50 11,301.00 -
301088
戎美
股份
2021年
10月 19
日
2022年
4月 28
日
新股流
通受限
33.16 24.67 255 8,455.80 6,290.85 -
301089
拓新
药业
2021年
10月 20
日
2022年
4月 27
日
新股流
通受限
19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 -
301090
华润
材料
2021年
10月 19
日
2022年
4月 26
日
新股流
通受限
10.45 11.22 870 9,091.50 9,761.40 -
301092
争光
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股流
通受限
36.31 35.52 162 5,882.22 5,754.24 -
301093
华兰
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股流
通受限
58.08 49.85 131 7,608.48 6,530.35 -
301096
百诚
医药
2021年
12月 13
日
2022年
6月 20
日
新股流
通受限
79.60 78.53 41 3,263.60 3,219.73 -
301100
风光
股份
2021年
12月 10
日
2022年
6月 17
日
新股流
通受限
27.81 31.14 146 4,060.26 4,546.44 -
301101
明月
镜片
2021年
12 月 9
2022年
6月 16
新股流
通受限
26.91 43.36 152 4,090.32 6,590.72 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 48 页 共 118 页
日 日
301108
洁雅
股份
2021年
11月 25
日
2022年
6月 6
日
新股流
通受限
57.27 53.71 87 4,982.49 4,672.77 -
301111
粤万
年青
2021年
11月 30
日
2022年
6月 7
日
新股流
通受限
10.48 36.68 293 3,070.64 10,747.24 -
301126
达嘉
维康
2021年
11月 30
日
2022年
6月 7
日
新股流
通受限
12.37 19.23 358 4,428.46 6,884.34 -
301127
天源
环保
2021年
12月 23
日
2022年
6月 30
日
新股流
通受限
12.03 17.12 491 5,906.73 8,405.92 -
301133
金钟
股份
2021年
11月 19
日
2022年
5月 26
日
新股流
通受限
14.33 26.95 286 4,098.38 7,707.70 -
301136
招标
股份
2021年
12月 31
日
2022年
01 月
11 日
新股流
通受限
10.52 10.52 3,812 40,102.24 40,102.24 -
301138
华研
精机
2021年
12 月 8
日
2022年
6月 15
日
新股流
通受限
26.17 44.86 140 3,663.80 6,280.40 -
301149
隆华
新材
2021年
11 月 3
日
2022年
5月 10
日
新股流
通受限
10.07 16.76 1,199 12,073.93 20,095.24 -
301155
海力
风电
2021年
11月 17
日
2022年
5月 24
日
新股流
通受限
60.66 96.75 223 13,527.18 21,575.25 -
301168
通灵
股份
2021年
12 月 2
日
2022年
6月 10
日
新股流
通受限
39.08 52.13 102 3,986.16 5,317.26 -
301177
迪阿
股份
2021年
12 月 8
日
2022年
6月 15
日
新股流
通受限
116.88 116.08 66 7,714.08 7,661.28 -
301179
泽宇
智能
2021年
12 月 1
日
2022年
6月 8
日
新股流
通受限
43.99 50.77 72 3,167.28 3,655.44 -
301180
万祥
科技
2021年
11 月 9
日
2022年
5月 16
日
新股流
通受限
12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 -
301182
凯旺
科技
2021年
12月 16
日
2022年
6月 23
日
新股流
通受限
27.12 30.58 149 4,040.88 4,556.42 -
301185 鸥玛 2021年 2022年 新股流 11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 49 页 共 118 页
软件 11月 11
日
5月 19
日
通受限
301188
力诺
特玻
2021年
11 月 4
日
2022年
5月 11
日
新股流
通受限
13.00 20.48 647 8,411.00 13,250.56 -
301189
奥尼
电子
2021年
12月 21
日
2022年
6月 28
日
新股流
通受限
66.18 56.62 78 5,162.04 4,416.36 -
301190
善水
科技
2021年
12月 17
日
2022年
6月 24
日
新股流
通受限
27.85 27.46 142 3,954.70 3,899.32 -
301193
家联
科技
2021年
12 月 2
日
2022年
6月 9
日
新股流
通受限
30.73 29.14 123 3,779.79 3,584.22 -
301198
喜悦
智行
2021年
11月 25
日
2022年
6月 2
日
新股流
通受限
21.76 29.20 262 5,701.12 7,650.40 -
301199
迈赫
股份
2021年
11月 30
日
2022年
6月 7
日
新股流
通受限
29.28 32.00 124 3,630.72 3,968.00 -
301211
亨迪
药业
2021年
12月 14
日
2022年
6月 22
日
新股流
通受限
25.80 33.65 223 5,753.40 7,503.95 -
301221
光庭
信息
2021年
12月 15
日
2022年
6月 22
日
新股流
通受限
69.89 88.72 64 4,472.96 5,678.08 -
688087
英科
再生
2021年
6 月 30
日
2022年
1月 10
日
新股流
通受限
21.96 93.40 2,469 54,219.24 230,604.60 -
688091
上海
谊众
2021年
9 月 1
日
2022年
3月 9
日
新股流
通受限
38.10 42.81 2,141 81,572.10 91,656.21 -
688768
容知
日新
2021年
7 月 16
日
2022年
1月 26
日
新股流
通受限
18.23 108.54 907 16,534.61 98,445.78 -
688772
珠海
冠宇
2021年
9 月 30
日
2022年
4月 15
日
新股流
通受限
14.43 39.09 4,780 68,975.40 186,850.20 -
688779
长远
锂科
2021年
8 月 3
日
2022年
2月 11
日
新股流
通受限
5.65 22.86 13,325 75,286.25 304,609.50 -
注：上述流通受限证券的“可流通日”是根据证券上市公告书估算的流通日期，最终可流通日期
以证券解禁上市流通的公告为准。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 50 页 共 118 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截止本报告期末 2021年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元，无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元，无质押债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：于 2021年 12月 31日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以投资决策委员会为核心的、由
风险控制委员会、投资各部门、交易部、监察稽核部、风险管理部、研究各部门等相关业务部门
构成的金融工具风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家上市公司的股票，其
市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不
超过该证券市值的 10%。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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估。本基金与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结
算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
于本期末，本基金均未持有信用类债券投资，因此，本基金无重大的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 52 页 共 118 页
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，
本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可
赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。本基金的基金
管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公
允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 12
月 31 日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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资产
银行存款
35,969,92
6.17
- - - - -
35,969,926.1
7
结算备付金
701,611.9
5
- - - - - 701,611.95
存出保证金
139,927.6
0
- - - - - 139,927.60
交易性金融
资产
- - - - -
134,722,92
3.88
134,722,923.
88
应收利息 - - - - - 3,273.50 3,273.50
应收申购款 - - - - - 24,106.48 24,106.48
资产总计
36,811,46
5.72
- - - -
134,750,30
3.86
171,561,769.
58
负债
应付赎回款 - - - - - 193,454.82 193,454.82
应付管理人
报酬
- - - - - 182,017.01 182,017.01
应付托管费 - - - - - 30,336.18 30,336.18
应付证券清
算款
- - - - -
26,581,089
.97
26,581,089.9
7
应付交易费
用
- - - - - 938,320.95 938,320.95
应交税费 - - - - -
1,327,334.
12
1,327,334.12
其他负债 - - - - - 160,002.74 160,002.74
负债总计
- - - - -
29,412,555
.79
29,412,555.7
9
利率敏感度
缺口
36,811,46
5.72
- - - -
105,337,74
8.07
142,149,213.
79
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金相关报告期末未持有利率敏感性资产或所持有的利率敏感性资产账面金额较小，因此
市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票
投资
134,722,923.88
94.78
交易性金融资产－基金
投资
- -
交易性金融资产－贵金
属投资
- -
衍生金融资产－权证投
资
- -
其他
- -
合计
134,722,923.88 94.78
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
分析
1.本基金业绩比较
基准上升 5%
9,309,130.45
2.本基金业绩比较
基准下降 5%
-9,309,130.45
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
（1）公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 133,144,237.84元，划分为第二层次的余额为人民币 1,578,686.04
元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
（2）根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计
准则第 23 号—金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会
〔2017〕9号）、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以上统称新金融
工具相关会计准则），以及《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕
22号），自 2022年 1月 1日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准则。
（3）除以上事项外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 年度财务报表（转型前）
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 3月 16日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
78,831,634.93 89,012,749.09
结算备付金
965,723.53 620,044.73
存出保证金
142,669.03 199,626.96
交易性金融资产
7.4.7.2
205,344,784.20 317,949,508.11
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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其中：股票投资
205,344,784.20 317,631,557.11
基金投资
- -
债券投资
- 317,951.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
117,539.10 1,015,468.62
应收利息
7.4.7.5
76,755.40 9,579.10
应收股利
- -
应收申购款
97,587.98 169,876.28
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
285,576,694.17 408,976,852.89
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 3,198,700.74
应付赎回款
538,446.94 276,796.85
应付管理人报酬
194,649.61 476,261.59
应付托管费
32,441.62 79,376.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
340,662.02 243,082.75
应交税费
1,327,336.26 1,327,334.77
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
446,959.07 414,874.96
负债合计
2,880,495.52 6,016,428.58
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
97,292,290.51 130,507,110.01
未分配利润
7.4.7.10
185,403,908.14 272,453,314.30
所有者权益合计
282,696,198.65 402,960,424.31
负债和所有者权益总计
285,576,694.17 408,976,852.89
注： 1）报告截止日 2021年 3月 16日，基金份额净值人民币 2.906元，基金份额总额 97,292,290.51
份。
2）自 2021年 3 月 17日起，本基金正式转型为“民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金（股票资产占基金资产的比例为 0%-95%）”，并自该日起，修订后的《民生加银品牌蓝筹灵活
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
7.2 利润表
会计主体：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
3月 16日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
一、收入
-14,164,511.96 290,419,108.49
1.利息收入
67,628.46 1,133,709.96
其中：存款利息收入
7.4.7.11
67,484.82 513,468.47
债券利息收入
143.64 52,617.90
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 567,623.59
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
52,966,443.49 218,534,319.86
其中：股票投资收益
7.4.7.12
52,876,949.18 199,740,734.46
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
113,503.41 15,269,930.52
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
-24,009.10 3,523,654.88
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
-67,287,908.12 70,055,106.83
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
89,324.21 695,971.84
减：二、费用
2,054,458.20 13,176,720.35
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
1,142,836.84 7,486,494.49
2．托管费
7.4.10.2.2
190,472.78 1,247,749.14
3．销售服务费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
682,529.68 4,242,998.74
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
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6．税金及附加
0.53 189.42
7．其他费用
7.4.7.20
38,618.37 199,288.56
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-16,218,970.16 277,242,388.14
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-16,218,970.16 277,242,388.14
注：本基金合同终止日为 2021年 3月 16日，本期是指 2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
130,507,110.01 272,453,314.30 402,960,424.31
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -16,218,970.16
-16,218,970.16
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-33,214,819.50 -70,830,436.00 -104,045,255.50
其中：1.基金申
购款
5,874,440.50 12,860,155.65 18,734,596.15
2.基金赎
回款
-39,089,260.00 -83,690,591.65 -122,779,851.65
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
97,292,290.51 185,403,908.14 282,696,198.65
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
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一、期初所有者
权益（基金净值）
375,311,315.58 292,637,356.00 667,948,671.58
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 277,242,388.14
277,242,388.14
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-244,804,205.57 -297,426,429.84 -542,230,635.41
其中：1.基金申
购款
14,523,455.54 19,114,591.06 33,638,046.60
2.基金赎
回款
-259,327,661.11 -316,541,020.90 -575,868,682.01
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
130,507,110.01 272,453,314.30 402,960,424.31
注：本基金合同终止日为 2021年 3月 16日，本期是指 2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
张焕南
朱永明
洪锐珠
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]第 76 号《关于核准民生加银品牌蓝筹灵
活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社
会公开发行募集，基金合同于 2009年 3月 27日正式生效，首次设立募集规模为 2,718,576,495.31
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理
有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司（以下简称“中国建设银行”）。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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根据《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议
生效的公告》，自 2021年 3月 17日起，本基金正式转型为“民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金（股票资产占基金资产的比例为 0%-95%）”。经与基金托管人协商一致，修订后的《民
生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金托管协议》自 2021年 3月 17日起生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的 30%-80%；债券、货
币市场工具、权证、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具占基金资产的 20%-70%，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，基金保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。本基金股票资产部分至少 80%投资于具有品牌优势的蓝筹企业。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 3 月 16 日（基
金合同失效前日）的财务状况以及自 20201年 1月 1日至 2021年 3月 16日（基金合同失效前日）
止期间的的经营成果和净值变动情况。
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31日止。唯本期会计报表的实际
编制期间为 2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日（基金合同失效前日）。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
（1） 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、货币
市场工具和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
（2） 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和
各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量；在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；对于应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，如名义利率与实际利率计差异较小的，也
可采用名义利率进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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本基金持有的股票、债券、货币市场工具和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
（1） 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2） 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入
值；
（3） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4） 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
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的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并全额转入“未分
配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际持有期内
逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券实际持有
期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
扣除应由基金管理人缴纳的增值税后的净额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额
能够可靠计量时确认。
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7.4.4.10 费用的确认和计量
（1） 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
（2） 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
（3） 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
（4） 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1） 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
（2） 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红
利小于一定金额时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除息日的基金份额净值自动转为
基金份额，具体业务规则，请见招募说明书等相关公告；
（3） 本基金在符合有关分红条件的前提下，收益每年最多分配 4次，每次基金收益分配
比例不低于可分配收益的 50%；
（4） 若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配；
（5） 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将
现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
（6） 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
（7） 基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
（8） 基金收益分配后基金份额净值不能低于基金份额面值；
（9） 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
-
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计需要披露。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2增值税、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同
业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入
返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利
息收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运
营业务），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营
业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易
计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018年 1 月 1 日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日
的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
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货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3个人所得税
自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在 1个月以上至 1
年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所
得额；上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。自 2015年 9月 8日起，持股期限超过 1年
的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
78,831,634.93 89,012,749.09
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
78,831,634.93 89,012,749.09
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 3月 16日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
181,685,883.38 205,344,784.20 23,658,900.82
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贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
181,685,883.38 205,344,784.20 23,658,900.82
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
226,722,494.27
317,631,557.11
90,909,062.84
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
280,204.90
317,951.00
37,746.10
银行间市场
-
-
-
合计
280,204.90
317,951.00
37,746.10
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
227,002,699.17
317,949,508.11
90,946,808.94
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本期末及上年度末均无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息
73,675.01 8,864.68
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
2,483.56 307.01
应收债券利息
- 308.52
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
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应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
596.83 98.89
合计
76,755.40 9,579.10
注：其他为应收保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末及上年度末均无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
340,662.02 243,082.75
银行间市场应付交易费用
- -
合计
340,662.02 243,082.75
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
250,000.00 250,000.00
应付赎回费
332.07 374.96
应付证券出借违约金
- -
预提审计费 48,219.25 40,000.00
预提信息披露费 144,657.75 120,000.00
预提银行间账户维护费 3,750.00 4,500.00
合计
446,959.07 414,874.96
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 130,507,110.01
130,507,110.01
本期申购
5,874,440.50
5,874,440.50
本期赎回（以“-”号填列）
-39,089,260.00
-39,089,260.00
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
97,292,290.51
97,292,290.51
注：申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 212,500,165.44 59,953,148.86 272,453,314.30
本期利润
51,068,937.96 -67,287,908.12 -16,218,970.16
本期基金份额交易
产生的变动数
-64,726,015.38 -6,104,420.62 -70,830,436.00
其中：基金申购款
10,493,357.18 2,366,798.47 12,860,155.65
基金赎回款
-75,219,372.56 -8,471,219.09 -83,690,591.65
本期已分配利润
- - -
本期末
198,843,088.02 -13,439,179.88 185,403,908.14
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
活期存款利息收入
64,810.33 438,387.53
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
2,176.55 70,273.74
其他
497.94 4,807.20
合计
67,484.82 513,468.47
注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年3月16
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
52,876,949.18 199,740,734.46
股票投资收益——赎回
差价收入
- -
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券
出借差价收入
- -
合计
52,876,949.18 199,740,734.46
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 71 页 共 118 页
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出股票成交总额
289,494,588.58
1,725,896,142.91
减：卖出股票成本总
额
236,617,639.40
1,526,155,408.45
买卖股票差价收入
52,876,949.18
199,740,734.46
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年3月16日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
113,503.41 15,269,930.52
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
113,503.41 15,269,930.52
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年3月16日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
3,479,467.60 179,015,512.34
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
3,363,368.82 163,562,087.88
减：应收利息总额
2,595.37 183,493.94
买卖债券差价收入
113,503.41 15,269,930.52
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 72 页 共 118 页
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生金融工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
-24,009.10 3,523,654.88
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 73 页 共 118 页
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
-24,009.10 3,523,654.88
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3
月 16日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-67,287,908.12 70,055,106.83
股票投资
-67,250,162.02 70,357,667.64
债券投资
-37,746.10 -302,560.81
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-67,287,908.12 70,055,106.83
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
基金赎回费收入
89,254.47 671,782.92
基金转换费收入
69.74 24,188.92
合计
89,324.21 695,971.84
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月
16日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用
682,529.68 4,242,998.74
银行间市场交易费用
- -
合计
682,529.68 4,242,998.74
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 74 页 共 118 页
2021年 1月 1日至 2021年 3月
16日
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
审计费用
8,219.25 40,000.00
信息披露费
24,657.75 120,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 1,991.37 16,788.56
银行间债券账户维护费 3,750.00 22,500.00
合计
38,618.37 199,288.56
7.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司（“民生加银
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 75 页 共 118 页
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3
月 16日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,142,836.84 7,486,494.49
其中：支付销售机构的客户维护费
153,186.93
233,644.47
注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2）于 2021年 3月 16日（基金合同失效前日）的应付基金管理费为人民币 194,649.61元（2020
年 12月 31日：人民币 476,261.59元）。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3
月 16日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
190,472.78 1,247,749.14
注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2）于 2021年 3月 16日（基金合同失效前日）的应付基金托管费为人民币 32,441.62元（2020
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 76 页 共 118 页
年 12月 31日：人民币 79,376.92元）。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限
费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况，于本期末
及上年度末亦未持有本基金份额。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 3月 16
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
78,831,634.93
64,810.33
89,012,749.09
438,387.53
注：本基金的活期存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 77 页 共 118 页
7.4.12 期末(2021 年 3月 16日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
003040
楚天
龙
2021年
3月 11
日
2021年
3月 22
日
新股流
通受限
4.62 4.62 1,101 5,086.62 5,086.62 -
300890
翔丰
华
2020年
9月 10
日
2021年
03月
18日
新股流
通受限
14.69 38.24 286 4,201.34 10,936.64 -
300891
惠云
钛业
2020年
9月 10
日
2021年
3月 17
日
新股流
通受限
3.64 16.90 1,143 4,160.52 19,316.70 -
300892
品渥
食品
2020年
9月 11
日
2021年
03月
30日
新股流
通受限
26.66 45.26 272 7,251.52 12,310.72 -
300893
松原
股份
2020年
9月 17
日
2021年
3月 24
日
新股流
通受限
13.47 32.75 276 3,717.72 9,039.00 -
300894
火星
人
2020年
12月24
日
2021年
06月
30日
新股流
通受限
14.07 34.11 628 8,835.96 21,421.08 -
300895
铜牛
信息
2020年
9月 17
日
2021年
3月 24
日
新股流
通受限
12.65 40.53 283 3,579.95 11,469.99 -
300896
爱美
客
2020年
9月 21
日
2021年
3月 29
日
新股流
通受限
65.77 419.21 205 13,482.78 85,938.05 -
300898
熊猫
乳品
2020年
10月 9
日
2021年
4月 16
日
新股流
通受限
10.78 35.48 496 5,346.88 17,598.08 -
300907
康平
科技
2020年
11月11
日
2021年
5月 18
日
新股流
通受限
14.30 29.36 473 6,763.90 13,887.28 -
300908
仲景
食品
2020年
11月13
日
2021年
5月 24
日
新股流
通受限
39.74 55.89 285 11,325.90 15,928.65 -
300909
汇创
达
2020年
11月11
日
2021年
5月 18
日
新股流
通受限
29.57 39.08 386 11,414.02 15,084.88 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 78 页 共 118 页
300910
瑞丰
新材
2020年
11月20
日
2021年
5月 27
日
新股流
通受限
30.26 61.30 419 12,678.94 25,684.70 -
300911
亿田
智能
2020年
11月24
日
2021年
6月 3
日
新股流
通受限
24.35 37.89 309 7,524.15 11,708.01 -
300917
特发
服务
2020年
12月14
日
2021年
6月 21
日
新股流
通受限
18.78 29.03 281 5,277.18 8,157.43 -
300918
南山
智尚
2020年
12月15
日
2021年
06月
29日
新股流
通受限
4.97 7.71 1,063 5,283.11 8,195.73 -
300919
中伟
股份
2020年
12月15
日
2021年
07月
02日
新股流
通受限
24.60 50.57 406 9,987.60 20,531.42 -
300922
天秦
装备
2020年
12月18
日
2021年
6月 25
日
新股流
通受限
16.05 24.11 287 4,606.35 6,919.57 -
300925
法本
信息
2020年
12月21
日
2021年
6月 30
日
新股流
通受限
20.08 27.19 353 7,088.24 9,598.07 -
300926
博俊
科技
2020年
12月29
日
2021年
07月
12日
新股流
通受限
10.76 16.14 359 3,862.84 5,794.26 -
300927
江天
化学
2020年
12月29
日
2021年
7月 7
日
新股流
通受限
13.39 23.81 217 2,905.63 5,166.77 -
300929
华骐
环保
2021年
1月 12
日
2021年
07月
21日
新股流
通受限
13.87 25.64 183 2,538.21 4,692.12 -
300930
屹通
新材
2021年
1月 13
日
2021年
7月 21
日
新股流
通受限
13.11 21.39 322 4,221.42 6,887.58 -
300931
通用
电梯
2021年
1月 13
日
2021年
7月 21
日
新股流
通受限
4.31 8.19 672 2,896.32 5,503.68 -
300932
三友
联众
2021年
1月 15
日
2021年
7月 22
日
新股流
通受限
24.69 26.65 492 12,147.48 13,111.80 -
300940
南极
光
2021年
1月 27
日
2021年
8月 3
日
新股流
通受限
12.76 38.40 307 3,917.32 11,788.80 -
300941
创识
科技
2021年
2月 2
2021年
8月 9
新股流
通受限
21.31 36.10 399 8,502.69 14,403.90 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 79 页 共 118 页
日 日
300942
易瑞
生物
2021年
2月 2
日
2021年
8月 9
日
新股流
通受限
5.31 16.25 443 2,352.33 7,198.75 -
300943
春晖
智控
2021年
2月 3
日
2021年
8月 10
日
新股流
通受限
9.79 18.75 255 2,496.45 4,781.25 -
300945
曼卡
龙
2021年
2月 3
日
2021年
8月 10
日
新股流
通受限
4.56 15.46 474 2,161.44 7,328.04 -
300948
冠中
生态
2021年
2月 18
日
2021年
8月 25
日
新股流
通受限
13.00 33.77 216 2,808.00 7,294.32 -
300950
德固
特
2021年
2月 24
日
2021年
9月 3
日
新股流
通受限
8.41 37.39 219 1,841.79 8,188.41 -
300952
恒辉
安防
2021年
3月 3
日
2021年
9月 13
日
新股流
通受限
11.72 31.19 340 3,984.80 10,604.60 -
300953
震裕
科技
2021年
3月 11
日
2021年
3月 18
日
新股流
通受限
28.77 28.77 2,154 61,970.58 61,970.58 -
300953
震裕
科技
2021年
3月 11
日
2021年
9月 22
日
新股流
通受限
28.77 28.77 240 6,904.80 6,904.80 -
300955
嘉亨
家化
2021年
3月 16
日
2021年
3月 24
日
新股流
通受限
16.53 16.53 2,082 34,415.46 34,415.46 -
300955
嘉亨
家化
2021年
03月16
日
2021年
09月
24日
新股流
通受限
16.53 16.53 232 3,834.96 3,834.96 -
300999
金龙
鱼
2020年
9月 29
日
2021年
4月 15
日
新股流
通受限
25.70 78.23 1,711 43,972.70 133,851.53 -
605286
同力
日升
2021年
3月 12
日
2021年
3月 22
日
新股流
通受限
15.08 15.08 597 9,002.76 9,002.76 -
605389
长龄
液压
2021年
3月 12
日
2021年
3月 22
日
新股流
通受限
39.40 39.40 356 14,026.40 14,026.40 -
688092
爱科
科技
2021年
3月 12
日
2021年
3月 19
日
新股流
通受限
19.11 19.11 1,137 21,728.07 21,728.07 -
688301 奕瑞 2020年 2021年 新股流 119.60 154.66 1,505 179,998.00 232,763.30 -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 80 页 共 118 页
科技 9月 9
日
3月 18
日
通受限
688329
艾隆
科技
2021年
3月 16
日
2021年
3月 29
日
新股流
通受限
16.81 16.81 1,846 31,031.26 31,031.26 -
688350
富淼
科技
2021年
1月 21
日
2021年
7月 28
日
新股流
通受限
13.58 17.52 2,552 34,656.16 44,711.04 -
688456
有研
粉材
2021年
3月 10
日
2021年
3月 17
日
新股流
通受限
10.62 10.62 3,396 36,065.52 36,065.52 -
688609
九联
科技
2021年
3月 15
日
2021年
3月 23
日
新股流
通受限
3.99 3.99 10,372 41,384.28 41,384.28 -
688616
西力
科技
2021年
3月 10
日
2021年
3月 18
日
新股流
通受限
7.35 7.35 3,918 28,797.30 28,797.30 -
688686
奥普
特
2020年
12月24
日
2021年
7月 1
日
新股流
通受限
78.49 202.89 1,592 124,956.08 323,000.88 -
注：上述流通受限证券的“可流通日”是根据证券上市公告书估算的流通日期，最终可流通日期
以证券解禁上市流通的公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截止本报告期末 2021 年 3 月 16 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元，无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 3 月 16 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元，无质押债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：于 2021年 3月 16 日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 81 页 共 118 页
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以投资决策委员会为核心的、由
风险控制委员会、投资各部门、交易部、监察稽核部、风险管理部、研究各部门等相关业务部门
构成的金融工具风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家上市公司的股票，其
市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不
超过该证券市值的 10%。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本期末及上年度末均无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本期末及上年度末均无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本期末及上年度末均无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 82 页 共 118 页
长期信用评级
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
- -
AAA 以下
- 317,951.00
未评级
- -
合计
- 317,951.00
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本期末及上年度末均无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本期末及上年度末均无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，
本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可
赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 83 页 共 118 页
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入
返售金融资产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表
中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以
分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年3月16
日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
78,831,634.
93
- - - - -
78,831,634
.93
结算备付金 965,723.53 - - - - - 965,723.53
存出保证金 142,669.03 - - - - - 142,669.03
交易性金融资
产
- - - - -
205,344,7
84.20
205,344,78
4.20
应收利息 - - - - - 76,755.40 76,755.40
应收申购款 - - - - - 97,587.98 97,587.98
应收证券清算
款
- - - - -
117,539.1
0
117,539.10
资产总计
79,940,027.
49
- - - -
205,636,6
66.68
285,576,69
4.17
负债
应付赎回款 - - - - -
538,446.9
4
538,446.94
应付管理人报
酬
- - - - -
194,649.6
1
194,649.61
应付托管费 - - - - - 32,441.62 32,441.62
应付交易费用 - - - - - 340,662.0 340,662.02
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 84 页 共 118 页
2
应交税费 - - - - -
1,327,336
.26
1,327,336.
26
其他负债 - - - - -
446,959.0
7
446,959.07
负债总计
- - - - -
2,880,495
.52
2,880,495.
52
利率敏感度缺
口
79,940,027.
49
- - - -
202,756,1
71.16
282,696,19
8.65
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
89,012,749.
09
- - - - -
89,012,749
.09
结算备付金 620,044.73 - - - - - 620,044.73
存出保证金 199,626.96 - - - - - 199,626.96
交易性金融资
产
- - -
317,951.
00
-
317,631,5
57.11
317,949,50
8.11
应收利息 - - - - - 9,579.10 9,579.10
应收申购款 - - - - -
169,876.2
8
169,876.28
应收证券清算
款
- - - - -
1,015,468
.62
1,015,468.
62
资产总计
89,832,420.
78
-
-
317,951.
00
-
318,826,4
81.11
408,976,85
2.89
负债
应付赎回款 - - - - -
276,796.8
5
276,796.85
应付管理人报
酬
- - - - -
476,261.5
9
476,261.59
应付托管费 - - - - - 79,376.92 79,376.92
应付证券清算
款
- - - - -
3,198,700
.74
3,198,700.
74
应付交易费用 - - - - -
243,082.7
5
243,082.75
应交税费 - - - - -
1,327,334
.77
1,327,334.
77
其他负债 - - - - -
414,874.9
6
414,874.96
负债总计
- - - -
-
6,016,428
.58
6,016,428.
58
利率敏感度缺
口
89,832,420.
78
-
-
317,951.
00
-
312,810,0
52.53
402,960,42
4.31
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 85 页 共 118 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金相关报告期末未持有利率敏感性资产或所持有的利率敏感性资产账面金额较小，因此
市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 3月 16日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
205,344,784.20
72.64
317,631,557.11
78.82
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
205,344,784.20 72.64
317,631,557.11 78.82
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 3月 16日）
上年度末 （2020 年 12 月
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 86 页 共 118 页
31日 ）
分析
1.本基金业绩比较
基准上升 5%
24,299,545.06 28,755,061.51
2.本基金业绩比较
基准下降 5%
-24,299,545.06 -28,755,061.51
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
（1）公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应
收款项类投资以及其他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2021年 03月 16日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 203,879,739.16元，划分为第二层次的余额为人民币 1,465,045.04
元，无划分为第三层次的余额。于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 316,228,462.50元，划分为第二层次的
余额为人民币 1,721,045.61 元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
（2）根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计
准则第 23 号—金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会
〔2017〕9号）、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以上统称新金融
工具相关会计准则），以及《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕
22号），自 2022年 1月 1日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准则。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 87 页 共 118 页
（3）除以上事项外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告（转型后）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
134,722,923.88 78.53
其中：股票
134,722,923.88 78.53
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
36,671,538.12 21.38
8 其他各项资产
167,307.58 0.10
9 合计
171,561,769.58 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
3,335,000.00 2.35
B
采矿业
- -
C
制造业
106,710,176.93 75.07
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
12,779,857.00 8.99
E
建筑业
4,713.80 0.00
F
批发和零售业
20,836.47 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
5,759,375.00 4.05
H
住宿和餐饮业
4,608.00 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
21,564.00 0.02
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
5,903,372.79 4.15
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 88 页 共 118 页
N
水利、环境和公共设施管理业
118,848.52 0.08
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
18,161.78 0.01
R
文化、体育和娱乐业
46,409.59 0.03
S
综合
- -
合计
134,722,923.88 94.78
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 601012 隆基股份 116,000 9,999,200.00 7.03
2 002648 卫星化学 220,400 8,822,612.00 6.21
3 000893 亚钾国际 309,500 8,248,175.00 5.80
4 300750 宁德时代 13,200 7,761,600.00 5.46
5 002241 歌尔股份 124,500 6,735,450.00 4.74
6 000887 中鼎股份 302,500 6,597,525.00 4.64
7 000683 远兴能源 850,900 6,211,570.00 4.37
8 300776 帝尔激光 24,000 6,141,600.00 4.32
9 600764 中国海防 145,800 5,928,228.00 4.17
10 603259 药明康德 49,000 5,810,420.00 4.09
11 001205 盛航股份 237,500 5,759,375.00 4.05
12 688022 瀚川智能 87,773 5,712,266.84 4.02
13 300223 北京君正 33,500 4,489,000.00 3.16
14 000539 粤电力 A 706,400 4,344,360.00 3.06
15 300450 先导智能 55,600 4,134,972.00 2.91
16 002384 东山精密 151,000 4,092,100.00 2.88
17 688355 明志科技 103,186 3,450,539.84 2.43
18 002714 牧原股份 62,500 3,335,000.00 2.35
19 603707 健友股份 71,600 3,007,200.00 2.12
20 603456 九洲药业 52,700 2,964,902.00 2.09
21 002371 北方华创 8,300 2,880,266.00 2.03
22 002466 天齐锂业 26,400 2,824,800.00 1.99
23 600011 华能国际 291,200 2,821,728.00 1.99
24 600642 申能股份 382,300 2,817,551.00 1.98
25 600863 内蒙华电 709,700 2,796,218.00 1.97
26 002460 赣锋锂业 19,200 2,742,720.00 1.93
27 002475 立讯精密 52,300 2,573,160.00 1.81
28 688779 长远锂科 13,325 304,609.50 0.21
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 89 页 共 118 页
29 688087 英科再生 2,469 230,604.60 0.16
30 688772 珠海冠宇 4,780 186,850.20 0.13
31 688768 容知日新 907 98,445.78 0.07
32 301127 天源环保 4,908 97,496.81 0.07
33 688091 上海谊众 2,141 91,656.21 0.06
34 301029 怡合达 462 41,519.94 0.03
35 301136 招标股份 3,812 40,102.24 0.03
36 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.02
37 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.02
38 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.02
39 301155 海力风电 223 21,575.25 0.02
40 301149 隆华新材 1,199 20,095.24 0.01
41 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.01
42 301035 润丰股份 334 18,797.52 0.01
43 001296 长江材料 310 18,376.80 0.01
44 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.01
45 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.01
46 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.01
47 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.01
48 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.01
49 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.01
50 301087 可孚医疗 150 11,301.00 0.01
51 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.01
52 301111 粤万年青 293 10,747.24 0.01
53 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.01
54 301090 华润材料 870 9,761.40 0.01
55 301045 天禄科技 335 9,503.95 0.01
56 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.01
57 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.01
58 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.01
59 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.01
60 301025 读客文化 403 8,414.64 0.01
61 300814 中富电路 328 7,832.64 0.01
62 301055 张小泉 355 7,731.90 0.01
63 301133 金钟股份 286 7,707.70 0.01
64 301177 迪阿股份 66 7,661.28 0.01
65 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.01
66 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.01
67 301211 亨迪药业 223 7,503.95 0.01
68 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00
69 301126 达嘉维康 358 6,884.34 0.00
70 301101 明月镜片 152 6,590.72 0.00
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 90 页 共 118 页
71 301093 华兰股份 131 6,530.35 0.00
72 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
73 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
74 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
75 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
76 301088 戎美股份 255 6,290.85 0.00
77 301138 华研精机 140 6,280.40 0.00
78 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
79 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00
80 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00
81 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00
82 301092 争光股份 162 5,754.24 0.00
83 301221 光庭信息 64 5,678.08 0.00
84 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00
85 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
86 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
87 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00
88 301168 通灵股份 102 5,317.26 0.00
89 301059 金三江 259 4,998.70 0.00
90 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00
91 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
92 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
93 301108 洁雅股份 87 4,672.77 0.00
94 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00
95 301182 凯旺科技 149 4,556.42 0.00
96 301100 风光股份 146 4,546.44 0.00
97 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00
98 301189 奥尼电子 78 4,416.36 0.00
99 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00
100 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
101 301199 迈赫股份 124 3,968.00 0.00
102 301190 善水科技 142 3,899.32 0.00
103 301179 泽宇智能 72 3,655.44 0.00
104 301193 家联科技 123 3,584.22 0.00
105 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
106 301096 百诚医药 41 3,219.73 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例(%)
1 601012 隆基股份 36,313,049.60 25.55
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 91 页 共 118 页
2 002812 恩捷股份 30,523,680.00 21.47
3 002466 天齐锂业 27,569,170.30 19.39
4 688518 联赢激光 25,125,984.13 17.68
5 603259 药明康德 24,699,952.58 17.38
6 600110 诺德股份 21,897,086.04 15.40
7 300059 东方财富 21,513,465.70 15.13
8 300776 帝尔激光 21,019,393.00 14.79
9 000009 中国宝安 18,738,511.08 13.18
10 002459 晶澳科技 18,559,215.00 13.06
11 002460 赣锋锂业 17,698,131.00 12.45
12 300122 智飞生物 17,349,269.24 12.20
13 603233 大参林 16,511,568.33 11.62
14 300750 宁德时代 15,657,342.60 11.01
15 000301 东方盛虹 15,572,653.92 10.96
16 600438 通威股份 15,572,287.64 10.95
17 300035 中科电气 15,253,808.80 10.73
18 300601 康泰生物 14,920,211.65 10.50
19 603345 安井食品 14,647,043.00 10.30
20 601166 兴业银行 13,862,820.00 9.75
21 688022 瀚川智能 12,827,797.97 9.02
22 600887 伊利股份 12,788,482.00 9.00
23 300073 当升科技 12,704,354.66 8.94
24 000661 长春高新 12,636,804.00 8.89
25 000725 京东方 A 12,474,710.00 8.78
26 300499 高澜股份 11,716,717.00 8.24
27 000683 远兴能源 11,456,800.00 8.06
28 300450 先导智能 11,316,476.10 7.96
29 600038 中直股份 10,885,382.00 7.66
30 002897 意华股份 10,059,459.17 7.08
31 002039 黔源电力 9,905,678.00 6.97
32 002340 格林美 9,778,363.00 6.88
33 603260 合盛硅业 9,615,432.40 6.76
34 300274 阳光电源 9,161,780.00 6.45
35 688599 天合光能 8,971,601.28 6.31
36 300568 星源材质 8,673,714.00 6.10
37 601877 正泰电器 8,659,108.00 6.09
38 002648 卫星化学 8,465,029.40 5.96
39 600011 华能国际 8,458,027.00 5.95
40 600036 招商银行 8,350,240.00 5.87
41 002601 龙佰集团 8,287,726.00 5.83
42 688388 嘉元科技 8,182,046.36 5.76
43 300457 赢合科技 8,119,821.00 5.71
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 92 页 共 118 页
44 600519 贵州茅台 8,110,500.00 5.71
45 002756 永兴材料 7,933,175.00 5.58
46 300763 锦浪科技 7,570,458.00 5.33
47 002475 立讯精密 7,441,066.27 5.23
48 300580 贝斯特 7,284,025.00 5.12
49 002434 万里扬 7,092,105.00 4.99
50 603986 兆易创新 7,076,781.00 4.98
51 600821 金开新能 7,066,309.00 4.97
52 002241 歌尔股份 6,915,870.00 4.87
53 603707 健友股份 6,911,882.00 4.86
54 000858 五粮液 6,896,347.00 4.85
55 600585 海螺水泥 6,853,785.00 4.82
56 600483 福能股份 6,474,077.85 4.55
57 000887 中鼎股份 6,444,730.74 4.53
58 000893 亚钾国际 6,183,048.00 4.35
59 300363 博腾股份 5,917,082.00 4.16
60 002917 金奥博 5,891,014.70 4.14
61 001205 盛航股份 5,854,038.04 4.12
62 600206 有研新材 5,844,579.00 4.11
63 688355 明志科技 5,792,593.92 4.08
64 002632 道明光学 5,761,834.00 4.05
65 688560 明冠新材 5,760,861.87 4.05
66 688299 长阳科技 5,691,981.79 4.00
67 600764 中国海防 5,676,952.00 3.99
68 002013 中航机电 5,653,013.00 3.98
69 600031 三一重工 5,647,060.00 3.97
70 000825 太钢不锈 5,619,778.00 3.95
71 600030 中信证券 5,567,217.00 3.92
72 600596 新安股份 5,531,197.84 3.89
73 600490 鹏欣资源 5,503,308.00 3.87
74 300447 全信股份 5,481,731.10 3.86
75 002727 一心堂 5,468,284.00 3.85
76 600600 青岛啤酒 5,389,131.16 3.79
77 002594 比亚迪 5,329,149.00 3.75
78 300775 三角防务 4,974,947.00 3.50
79 300014 亿纬锂能 4,960,499.00 3.49
80 688700 东威科技 4,605,917.62 3.24
81 601208 东材科技 4,434,837.00 3.12
82 002097 山河智能 4,393,727.00 3.09
83 300910 瑞丰新材 4,332,290.00 3.05
84 688556 高测股份 4,275,578.43 3.01
85 300223 北京君正 4,266,808.00 3.00
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 93 页 共 118 页
86 000539 粤电力 A 4,224,251.00 2.97
87 603883 老百姓 4,217,744.04 2.97
88 600999 招商证券 4,169,297.40 2.93
89 601899 紫金矿业 4,160,530.00 2.93
90 688567 孚能科技 4,151,779.42 2.92
91 600409 三友化工 4,145,182.00 2.92
92 002508 老板电器 4,142,724.36 2.91
93 300207 欣旺达 4,110,574.00 2.89
94 002384 东山精密 4,110,246.00 2.89
95 300630 普利制药 4,058,959.00 2.86
96 002833 弘亚数控 4,023,476.00 2.83
97 688169 石头科技 4,012,849.23 2.82
98 600745 闻泰科技 4,002,508.00 2.82
99 600141 兴发集团 3,995,050.00 2.81
100 002078 太阳纸业 3,432,599.00 2.41
101 300751 迈为股份 3,379,938.23 2.38
102 002714 牧原股份 2,956,242.00 2.08
103 603977 国泰集团 2,944,570.00 2.07
104 300724 捷佳伟创 2,931,853.50 2.06
105 002026 山东威达 2,926,227.00 2.06
106 600021 上海电力 2,871,252.34 2.02
107 603456 九洲药业 2,848,708.00 2.00
108 600389 江山股份 2,848,082.00 2.00
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例(%)
1 601012 隆基股份 43,280,419.14 30.45
2 002812 恩捷股份 33,303,829.18 23.43
3 688518 联赢激光 32,371,779.98 22.77
4 300750 宁德时代 29,490,575.72 20.75
5 600110 诺德股份 28,433,665.00 20.00
6 000661 长春高新 27,251,158.40 19.17
7 002466 天齐锂业 26,544,252.00 18.67
8 300059 东方财富 25,537,166.76 17.97
9 603259 药明康德 19,882,308.94 13.99
10 300122 智飞生物 19,445,636.30 13.68
11 603833 欧派家居 18,474,412.90 13.00
12 300776 帝尔激光 18,420,632.00 12.96
13 002459 晶澳科技 17,608,354.00 12.39
14 300274 阳光电源 17,240,916.40 12.13
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 94 页 共 118 页
15 603233 大参林 16,742,388.20 11.78
16 601166 兴业银行 15,204,257.00 10.70
17 600438 通威股份 15,090,613.00 10.62
18 300601 康泰生物 14,991,413.66 10.55
19 603345 安井食品 14,643,789.00 10.30
20 300035 中科电气 13,903,014.00 9.78
21 002727 一心堂 13,843,482.24 9.74
22 000858 五粮液 13,617,700.08 9.58
23 600690 海尔智家 13,473,655.70 9.48
24 002460 赣锋锂业 13,441,980.20 9.46
25 000333 美的集团 13,438,944.52 9.45
26 600519 贵州茅台 13,399,164.00 9.43
27 000009 中国宝安 13,215,760.80 9.30
28 300073 当升科技 13,061,350.10 9.19
29 300529 健帆生物 13,035,639.00 9.17
30 600887 伊利股份 12,676,735.00 8.92
31 601318 中国平安 12,627,284.00 8.88
32 000725 京东方 A 12,478,825.00 8.78
33 300014 亿纬锂能 12,083,225.45 8.50
34 000301 东方盛虹 11,593,598.00 8.16
35 688599 天合光能 11,300,580.86 7.95
36 600038 中直股份 10,636,330.29 7.48
37 300499 高澜股份 10,568,195.00 7.43
38 002039 黔源电力 10,259,324.00 7.22
39 002897 意华股份 10,002,434.00 7.04
40 002340 格林美 9,266,995.00 6.52
41 002756 永兴材料 8,927,332.00 6.28
42 300568 星源材质 8,773,013.00 6.17
43 601601 中国太保 8,300,139.00 5.84
44 300457 赢合科技 8,125,933.00 5.72
45 688388 嘉元科技 7,848,373.75 5.52
46 603260 合盛硅业 7,778,152.00 5.47
47 300775 三角防务 7,748,211.00 5.45
48 601877 正泰电器 7,542,100.00 5.31
49 300763 锦浪科技 7,525,251.00 5.29
50 002601 龙佰集团 7,469,350.00 5.25
51 300450 先导智能 7,229,687.10 5.09
52 600036 招商银行 7,220,109.00 5.08
53 688022 瀚川智能 7,197,071.64 5.06
54 600585 海螺水泥 7,153,790.00 5.03
55 603986 兆易创新 7,123,503.00 5.01
56 300580 贝斯特 7,001,486.00 4.93
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 95 页 共 118 页
57 300751 迈为股份 6,767,675.28 4.76
58 600821 金开新能 6,722,412.00 4.73
59 002434 万里扬 6,580,047.00 4.63
60 000825 太钢不锈 6,567,468.86 4.62
61 600596 新安股份 6,341,617.00 4.46
62 603883 老百姓 6,224,407.00 4.38
63 002013 中航机电 6,129,823.60 4.31
64 600206 有研新材 6,018,294.00 4.23
65 300447 全信股份 5,922,292.00 4.17
66 600011 华能国际 5,709,323.00 4.02
67 688560 明冠新材 5,686,811.71 4.00
68 000001 平安银行 5,675,745.00 3.99
69 300363 博腾股份 5,667,451.00 3.99
70 002917 金奥博 5,635,799.90 3.96
71 688299 长阳科技 5,634,391.59 3.96
72 002632 道明光学 5,619,057.00 3.95
73 600276 恒瑞医药 5,588,862.00 3.93
74 600030 中信证券 5,568,000.00 3.92
75 600600 青岛啤酒 5,523,814.12 3.89
76 600483 福能股份 5,391,069.00 3.79
77 000683 远兴能源 5,271,325.00 3.71
78 600926 杭州银行 5,049,720.00 3.55
79 600031 三一重工 5,024,280.00 3.53
80 002594 比亚迪 4,990,784.00 3.51
81 002508 老板电器 4,571,903.00 3.22
82 002475 立讯精密 4,476,327.92 3.15
83 688700 东威科技 4,398,985.38 3.09
84 601208 东材科技 4,295,937.70 3.02
85 300630 普利制药 4,290,828.00 3.02
86 002078 太阳纸业 4,250,557.00 2.99
87 002097 山河智能 4,112,101.39 2.89
88 300910 瑞丰新材 4,109,324.05 2.89
89 600999 招商证券 4,102,189.00 2.89
90 603707 健友股份 4,069,476.00 2.86
91 600745 闻泰科技 4,008,680.00 2.82
92 600409 三友化工 3,999,263.00 2.81
93 002833 弘亚数控 3,975,230.00 2.80
94 688567 孚能科技 3,924,193.92 2.76
95 601899 紫金矿业 3,921,045.00 2.76
96 300207 欣旺达 3,863,833.00 2.72
97 688556 高测股份 3,847,548.86 2.71
98 688169 石头科技 3,413,350.15 2.40
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 96 页 共 118 页
99 300049 福瑞股份 3,194,817.00 2.25
100 600490 鹏欣资源 2,994,806.00 2.11
101 603456 九洲药业 2,984,265.00 2.10
102 002026 山东威达 2,962,489.00 2.08
103 300724 捷佳伟创 2,959,498.00 2.08
104 603501 韦尔股份 2,938,096.00 2.07
105 688355 明志科技 2,901,639.28 2.04
106 603977 国泰集团 2,879,498.00 2.03
107 000625 长安汽车 2,858,081.20 2.01
108 601009 南京银行 2,843,760.00 2.00
109 688680 海优新材 2,837,434.97 2.00
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,073,610,825.80
卖出股票收入（成交）总额
1,165,052,676.80
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，
有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 97 页 共 118 页
股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资
产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
139,927.60
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,273.50
5
应收申购款
24,106.48
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
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9 合计
167,307.58
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 投资组合报告（转型前）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
205,344,784.20 71.91
其中：股票
205,344,784.20 71.91
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
79,797,358.46 27.94
8 其他各项资产
434,551.51 0.15
9 合计
285,576,694.17 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
153,068,762.82 54.15
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
15,308.80 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
16,744,225.99 5.92
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 99 页 共 118 页
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
937,483.02 0.33
J
金融业
34,541,436.00 12.22
K
房地产业
8,157.43 0.00
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
17,423.70 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业
11,986.44 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
205,344,784.20 72.64
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 000661 长春高新 53,189 21,523,460.74 7.61
2 000333 美的集团 192,966 15,935,132.28 5.64
3 603833 欧派家居 112,123 15,814,949.15 5.59
4 600690 海尔智家 464,285 13,691,764.65 4.84
5 601318 中国平安 159,400 13,612,760.00 4.82
6 601012 隆基股份 147,400 12,027,840.00 4.25
7 300750 宁德时代 34,700 11,208,100.00 3.96
8 002727 一心堂 235,886 10,178,480.90 3.60
9 300529 健帆生物 137,300 9,491,549.00 3.36
10 000858 五粮液 29,836 7,829,264.76 2.77
11 601601 中国太保 173,500 7,481,320.00 2.65
12 600519 贵州茅台 3,400 6,835,700.00 2.42
13 600276 恒瑞医药 62,900 5,610,051.00 1.98
14 600926 杭州银行 304,200 5,360,004.00 1.90
15 300014 亿纬锂能 64,655 5,288,779.00 1.87
16 300122 智飞生物 29,401 4,879,095.95 1.73
17 603233 大参林 48,000 3,652,320.00 1.29
18 300274 阳光电源 51,000 3,596,010.00 1.27
19 688021 奥福环保 48,616 3,043,361.60 1.08
20 000001 平安银行 137,100 2,969,586.00 1.05
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 100 页 共 118 页
21 603883 老百姓 46,265 2,893,413.10 1.02
22 603456 九洲药业 85,100 2,787,025.00 0.99
23 601166 兴业银行 107,600 2,648,036.00 0.94
24 300776 帝尔激光 21,700 2,508,737.00 0.89
25 300601 康泰生物 19,731 2,471,307.75 0.87
26 601009 南京银行 245,500 2,469,730.00 0.87
27 600893 航发动力 51,600 2,398,368.00 0.85
28 300775 三角防务 83,400 2,351,880.00 0.83
29 002078 太阳纸业 71,600 1,137,008.00 0.40
30 600760 中航沈飞 15,500 937,130.00 0.33
31 002555 三七互娱 37,181 902,011.06 0.32
32 688686 奥普特 1,592 323,000.88 0.11
33 300450 先导智能 3,781 279,340.28 0.10
34 688301 奕瑞科技 1,505 232,763.30 0.08
35 300999 金龙鱼 1,711 133,851.53 0.05
36 300896 爱美客 205 85,938.05 0.03
37 300953 震裕科技 2,394 68,875.38 0.02
38 688350 富淼科技 2,552 44,711.04 0.02
39 688609 九联科技 10,372 41,384.28 0.01
40 300955 嘉亨家化 2,314 38,250.42 0.01
41 688456 有研粉材 3,396 36,065.52 0.01
42 688329 艾隆科技 1,846 31,031.26 0.01
43 688616 西力科技 3,918 28,797.30 0.01
44 300910 瑞丰新材 419 25,684.70 0.01
45 688092 爱科科技 1,137 21,728.07 0.01
46 300894 火星人 628 21,421.08 0.01
47 300919 中伟股份 406 20,531.42 0.01
48 300891 惠云钛业 1,143 19,316.70 0.01
49 300898 熊猫乳品 496 17,598.08 0.01
50 300887 谱尼测试 210 17,423.70 0.01
51 300908 仲景食品 285 15,928.65 0.01
52 003039 顺控发展 1,024 15,308.80 0.01
53 300909 汇创达 386 15,084.88 0.01
54 300941 创识科技 399 14,403.90 0.01
55 605389 长龄液压 356 14,026.40 0.00
56 300907 康平科技 473 13,887.28 0.00
57 300932 三友联众 492 13,111.80 0.00
58 300889 爱克股份 479 13,081.49 0.00
59 300892 品渥食品 272 12,310.72 0.00
60 300940 南极光 307 11,788.80 0.00
61 300911 亿田智能 309 11,708.01 0.00
62 300895 铜牛信息 283 11,469.99 0.00
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 101 页 共 118 页
63 300890 翔丰华 286 10,936.64 0.00
64 300952 恒辉安防 340 10,604.60 0.00
65 300925 法本信息 353 9,598.07 0.00
66 300893 松原股份 276 9,039.00 0.00
67 605286 同力日升 597 9,002.76 0.00
68 605298 必得科技 391 8,699.75 0.00
69 300918 南山智尚 1,063 8,195.73 0.00
70 300950 德固特 219 8,188.41 0.00
71 300917 特发服务 281 8,157.43 0.00
72 300945 曼卡龙 474 7,328.04 0.00
73 300948 冠中生态 216 7,294.32 0.00
74 300942 易瑞生物 443 7,198.75 0.00
75 300922 天秦装备 287 6,919.57 0.00
76 300930 屹通新材 322 6,887.58 0.00
77 300886 华业香料 147 6,100.50 0.00
78 300926 博俊科技 359 5,794.26 0.00
79 300931 通用电梯 672 5,503.68 0.00
80 300927 江天化学 217 5,166.77 0.00
81 003040 楚天龙 1,101 5,086.62 0.00
82 300943 春晖智控 255 4,781.25 0.00
83 300929 华骐环保 183 4,692.12 0.00
84 000860 顺鑫农业 73 3,333.91 0.00
85 003036 泰坦股份 176 1,902.56 0.00
86 002999 天禾股份 33 373.23 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600298 安琪酵母 16,930,042.43 4.20
2 000858 五粮液 14,051,304.00 3.49
3 000661 长春高新 12,702,860.25 3.15
4 002507 涪陵榨菜 12,134,107.00 3.01
5 300601 康泰生物 11,429,443.00 2.84
6 300529 健帆生物 11,095,030.00 2.75
7 603833 欧派家居 9,141,772.82 2.27
8 688012 中微公司 9,013,380.07 2.24
9 688063 派能科技 8,866,259.35 2.20
10 002727 一心堂 8,590,421.00 2.13
11 603456 九洲药业 7,252,870.00 1.80
12 002352 顺丰控股 6,359,290.00 1.58
13 600926 杭州银行 5,146,455.00 1.28
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 102 页 共 118 页
14 300274 阳光电源 4,580,669.00 1.14
15 002511 中顺洁柔 4,325,493.00 1.07
16 600660 福耀玻璃 4,266,016.35 1.06
17 300014 亿纬锂能 3,823,790.08 0.95
18 688567 孚能科技 3,746,894.18 0.93
19 600893 航发动力 3,370,066.00 0.84
20 688021 奥福环保 3,355,598.67 0.83
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 300601 康泰生物 25,882,545.62 6.42
2 300014 亿纬锂能 25,221,003.63 6.26
3 600298 安琪酵母 17,461,990.00 4.33
4 002475 立讯精密 15,294,815.38 3.80
5 002507 涪陵榨菜 11,954,608.30 2.97
6 600690 海尔智家 11,142,273.42 2.77
7 000858 五粮液 10,788,469.00 2.68
8 002050 三花智控 10,669,684.00 2.65
9 600036 招商银行 10,522,196.68 2.61
10 688111 金山办公 9,964,307.27 2.47
11 600438 通威股份 8,407,166.64 2.09
12 300463 迈克生物 8,298,407.34 2.06
13 688012 中微公司 8,292,604.57 2.06
14 601021 春秋航空 8,177,172.87 2.03
15 603369 今世缘 7,669,751.77 1.90
16 688063 派能科技 6,812,548.56 1.69
17 000661 长春高新 6,654,392.29 1.65
18 002352 顺丰控股 6,281,550.00 1.56
19 601888 中国中免 6,166,809.00 1.53
20 000333 美的集团 5,562,072.60 1.38
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
191,581,028.51
卖出股票收入（成交）总额
289,494,588.58
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 103 页 共 118 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货投资政策、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与
股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 104 页 共 118 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
142,669.03
2
应收证券清算款
117,539.10
3
应收股利
-
4
应收利息
76,755.40
5
应收申购款
97,587.98
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
434,551.51
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息（转型后）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
4,934 9,511.76 741,106.72 1.58
46,189,925.20 98.42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
618.46 0.0013
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 105 页 共 118 页
§9 基金份额持有人信息（转型前）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
5,418 17,957.23 51,152,969.45 52.58
46,139,321.06 47.42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
624.79 0.0006
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
基金合同生效日（2021 年 3月 17日）
基金份额总额
97,292,290.51
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
7,293,071.59
减：基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
57,654,330.18
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
46,931,031.92
§10 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
基金合同生效日（2009 年 3月 27日）
基金份额总额
2,718,576,495.31
本报告期期初基金份额总额
130,507,110.01
本报告期基金总申购份额
5,874,440.50
减：本报告期基金总赎回份额
39,089,260.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 106 页 共 118 页
本报告期期末基金份额总额
97,292,290.51
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
2021 年 3 月 16 日，本基金召开了基金份额持有人大会，表决通过了《关于民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期，基金投资策略中增加了存托凭证投资策略。并根据 2021年 3月 16日，本基金召
开基金份额持有人大会，表决通过的《关于民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金转型
有关事项的议案》：1、修订原资产配置策略“本基金的资产配置主要分为战略性资产配置（SAA）
和战术性资产配置（TAA）”为“本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市
场走势等进行综合分析，采用定量和定性相结合的研究方法，确定本基金在股票、债券等各类资
产的投资比例。本基金将基于宏观环境等因素，重点考虑以沪深 300成份指数为样本的权益市场
平均估值水平（PE）等因素，在不同阶段对基金产品的股票仓位进行分段控制，并在此基础上进
行权益资产的投资操作。具体仓位控制如下：当沪深 300成份指数的市盈率（PE）处于历史后 20%
分位，本基金的股票资产占基金资产的比例为 60-95%；当沪深 300成份指数的市盈率（PE）处于
历史前 20%分位，本基金的股票资产占基金资产的比例为 0-50%；除上述两种情况外，本基金的
股票资产占基金资产的比例为 50-90%。本基金将积极关注、深入分析并论证蓝筹股企业的投资机
会，通过综合分析行业空间、行业地位、竞争格局、产品竞争力、盈利能力多方面因素，去选择
细分领域的龙头公司或具备成长为优质公司潜力的企业进行投资，分享企业长期增长带来的收益
率。”2、增加股指期货投资策略：“本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨
慎原则，参与股指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易
活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益
性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。”
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 107 页 共 118 页
3、增加国债期货投资策略：“本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值
为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，
结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，
运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生
品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。”
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1. 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（转型前）
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
2. 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（转型后）
本基金合同于 2021年 3月 17日生效，聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）向本基
金提供审计服务。
3. 本基金 2021 年度审计费用共 40,000.00 元，其中归属于转型前审计费用 8,219.25 元，
归属于转型后审计费用 31,780.75元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信建投
4
459,458,808.56
20.62%
330,238.70
19.40%
-
海通证券
1
374,235,214.50
16.80%
348,526.54
20.47%
-
开源证券
2
231,467,390.90
10.39%
167,793.34
9.86%
-
国金证券
2
187,457,414.73
8.41%
133,338.61
7.83%
-
广发证券
1
179,246,994.90
8.05%
166,933.61
9.81%
-
东北证券
4
144,412,951.44
6.48%
99,690.96
5.86%
-
东方财富
证券
1
117,542,099.72
5.28%
83,607.29
4.91%
-
东兴证券
1
112,269,775.52
5.04%
79,857.97
4.69%
-
川财证券
2
87,165,747.62
3.91%
63,745.64
3.74%
-
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 108 页 共 118 页
天风证券
2
80,663,821.88
3.62%
41,243.24
2.42%
-
华西证券
1
61,833,157.23
2.78%
45,219.85
2.66%
-
国盛证券
2
57,761,217.10
2.59%
42,239.37
2.48%
-
浙商证券
2
54,975,375.94
2.47%
39,103.78
2.30%
-
西部证券
1
23,986,749.87
1.08%
17,061.86
1.00%
-
中泰证券
2
22,380,345.33
1.00%
15,919.44
0.94%
-
英大证券
2
15,519,269.34
0.70%
11,348.54
0.67%
-
长江证券
1
11,749,097.79
0.53%
10,941.90
0.64%
-
华泰证券
3
5,847,859.47
0.26%
5,446.80
0.32%
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
财达证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
2
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
申港证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
2
-
-
-
-
-
太平洋证
券
2
-
-
-
-
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
新时代证
券
3
-
-
-
-
-
信达证券
2
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
银河证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中信证券
3
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 109 页 共 118 页
中信建投 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
开源证券 1,587,750.29 69.13%
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
东方财富
证券
- -
- -
- -
东兴证券 152,461.22 6.64%
- -
- -
川财证券 - -
- -
- -
天风证券 332,666.79 14.48%
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
国盛证券 - -
- -
- -
浙商证券 223,934.56 9.75%
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
英大证券 - -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
安信证券 - -
- -
- -
渤海证券 - -
- -
- -
财达证券 - -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
东吴证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
国海证券 - -
- -
- -
国联证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
申港证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
太平洋证
券
- -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 110 页 共 118 页
新时代证
券
- -
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，
并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，
并能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券
商评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协
议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等
方面的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 111 页 共 118 页
通知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的
准备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增东北证券上海交易单元一个、新增英大证券上海及深圳交易单元各一个。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
国盛证券
2
192,964,360.31
40.35%
141,116.90
41.42%
-
东北证券
3
80,497,675.58
16.83%
46,665.85
13.70%
-
方正证券
1
79,166,516.32
16.55%
56,311.00
16.53%
-
中信建投
4
51,985,727.18
10.87%
36,977.47
10.85%
-
东方财富
证券
1
34,205,829.65
7.15%
24,330.74
7.14%
-
长江证券
1
32,226,993.02
6.74%
30,012.83
8.81%
-
川财证券
2
7,057,565.00
1.48%
5,161.18
1.52%
-
华西证券
1
117,667.20
0.02%
86.05
0.03%
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
财达证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
1
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
2
-
-
-
-
-
国金证券
2
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
3
-
-
-
-
-
开源证券
2
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 112 页 共 118 页
平安证券
1
-
-
-
-
-
申港证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
2
-
-
-
-
-
太平洋证
券
2
-
-
-
-
-
天风证券
2
-
-
-
-
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
新时代证
券
3
-
-
-
-
-
信达证券
2
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
银河证券
2
-
-
-
-
-
英大证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
浙商证券
2
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
中信证券
3
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国盛证券 6,564,770.30 100.00%
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
东方财富
证券
- -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
川财证券 - -
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
安信证券 - -
- -
- -
渤海证券 - -
- -
- -
财达证券 - -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
东吴证券 - -
- -
- -
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 113 页 共 118 页
东兴证券 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国海证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
国联证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
开源证券 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
申港证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
太平洋证
券
- -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
新时代证
券
- -
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
英大证券 - -
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
浙商证券 - -
- -
- -
英大证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 114 页 共 118 页
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，
并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，
并能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券
商评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协
议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等
方面的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部
通知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的
准备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
11.8 其他重大事件（转型后）
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金份额持有人大会表决
结果暨决议生效的公告
中国证监会规定媒介 2021年 3月 17日
2
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
中国证监会规定媒介 2021年 3月 17日
3 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证 中国证监会规定媒介 2021年 3月 17日
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 115 页 共 118 页
券投资基金托管协议
4
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金产品资料概要
中国证监会规定媒介 2021年 3月 18日
5
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书
中国证监会规定媒介 2021年 3月 18日
6
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加东方财富证券股
份有限公司为销售机构并开通基金定
期定额投资和转换业务、同时参加费
率优惠活动的公告
中国证监会规定媒介 2021年 3月 19日
7
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2020年年度报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2021年 3月 30日
8
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金 2020年年度报告
中国证监会规定媒介 2021年 3月 30日
9
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年第一季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 4月 21日
10
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金 2021年第 1季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 4月 21日
11
民生加银基金管理有限公司关于民生
加银基金管理有限公司旗下部分基金
修订基金合同、托管协议的公告
中国证监会规定媒介 2021年 6月 30日
12
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
中国证监会规定媒介 2021年 6月 30日
13
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
中国证监会规定媒介 2021年 6月 30日
14
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金-更新招募说明书（2021
年第 1号）
中国证监会规定媒介 2021年 7月 2日
15
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金产品资料概要更新
中国证监会规定媒介 2021年 7月 2日
16
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年第二季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 21日
17
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金 2021年第 2季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 21日
18
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加玄元保险代理有
限公司为销售机构并开通基金定期定
额投资和转换业务、同时参加费率优
惠活动的公告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 23日
19
民生加银基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加和耕传承基金销
售有限公司并开通基金定期定额投资
中国证监会规定媒介 2021年 8月 13日
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 116 页 共 118 页
和转换业务、同时参加费率优惠活动
的公告
20
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金恢复大额申购、大额转换
转入、大额定期定额投资的公告
中国证监会规定媒介 2021年 8月 17日
21
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年中期报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2021年 8月 30日
22
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金 2021年中期报告
中国证监会规定媒介 2021年 8月 30日
23
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年第三季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 10月 27日
24
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金 2021年第 3季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 10月 27日
25
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公告
中国证监会规定媒介 2021年 12月 6日
26
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书（2021年
第 2号）
中国证监会规定媒介 2021年 12月 9日
27
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金产品资料概要更新
中国证监会规定媒介 2021年 12月 9日
28
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公告
中国证监会规定媒介 2021年 12月 9日
11.8 其他重大事件（转型前）
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2020年第四季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 1月 21日
2
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金 2020年第 4季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 1月 21日
3
关于以通讯开会方式召开民生加银品
牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金份额持有人大会的公告
中国证监会规定媒介 2021年 2月 3日
4
关于以通讯开会方式召开民生加银品
牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金份额持有人大会的第一次提示性
公告
中国证监会规定媒介 2021年 2月 4日
5
关于以通讯开会方式召开民生加银品
牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金份额持有人大会的第二次提示性
公告
中国证监会规定媒介 2021年 2月 5日
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 117 页 共 118 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末
持有基金
情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持
有
份
额
份额
占比
（%）
机
构
1
20210317~20211117
37,070,950.24
0.00
37,070,950.24
0.00
0.0000
2
20211118~20211118
11,147,492.75
0.00
11,147,492.75
0.00
0.0000
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含
本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩
余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银品牌蓝筹混合 2021年年度报告
第 118 页 共 118 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1中国证监会准予基金变更注册的文件；
13.1.2《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
13.1.3《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
13.1.4《民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
13.1.5法律意见书；
13.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照；
13.1.7基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2022 年 3月 30日
