民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券
投资基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 03 月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资
者注意阅读。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 12月 31日止。
根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16
§6 审计报告 .................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................ 18
7.1 资产负债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 20
7.4 报表附注 ................................................................... 22
§8 投资组合报告 ................................................................ 43
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8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 43
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 44
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 44
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 44
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 44
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 44
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 45
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 45
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 45
§11 重大事件揭示 ............................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 46
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 46
11.8 其他重大事件 .............................................................. 48
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 49
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 49
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 50
§13 备查文件目录 ............................................................... 50
13.1 备查文件目录 .............................................................. 50
13.2 存放地点 .................................................................. 51
13.3 查阅方式 .................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金
基金简称
民生加银半年理财
基金主代码
000799
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 8月 13日
基金管理人
民生加银基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
-份
基金合同存续期
不定期
注：根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通
过积极主动的投资管理，追求绝对收益，实现超过业绩比较基准的
投资收益。
投资策略
在运作期内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本匹配的原则下，
采用严格持有到期策略构建投资组合，基本保持各大类资产的配置
比例。在开放期内，本基金将采用流动性管理与组合调整相结合的
策略，确保在开放期的流动性需求。
业绩比较基准
同期半年银行定期存款利率（税后）+利差
风险收益特征
本基金为理财债券型基金，是证券投资基金中的中低风险品种。本
基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货
币市场基金。
注：根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
民生加银基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
邢颖 秦一楠
联系电话
010-88566571 010-66060069
电子邮箱
xingying@msjyfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-8888-388 95599
传真
0755-23999800 010-68121816
注册地址
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中三路 北京市西城区复兴门内大街 28
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2005号民生金融大厦 13楼 13A 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码
518038 100031
法定代表人
张焕南 谷澍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙）
北京市东长安街 1号东方广场东 2办公楼 8层
注册登记机构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生
金融大厦 13楼 13A
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2021年 2020年 2019年
本期已实
现收益
58,930,162.65 6,623,620.08 4,109,551.03
本期利润
58,930,162.65 6,623,620.08 4,109,551.03
加权平均
基金份额
本期利润
0.0309 0.0288 0.0656
本期加权
平均净值
利润率
3.07%
2.88%
6.48%
本期基金
份额净值
增长率
2.85%
0.31%
0.94%
3.1.2 期
末数据和
指标
2021年末 2020年末 2019年末
期末可供
分配利润
- 6,623,620.08 -
期末可供
分配基金
份额利润
- 0.0031 -
期末基金 - 2,156,633,620.08 -
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资产净值
期末基金
份额净值
- 1.0031 -
3.1.3 累
计期末指
标
2021年末 2020年末 2019年末
基金份额
累计净值
增长率
5.13%
2.22%
1.90%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
④根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本
基金于 2019年 2月 27日暂停下一运作期运作。截止 2019年 12月 31日，本基金处于暂停运作期，
无各项期末数据和指标。
⑤根据《关于恢复民生加银家盈半年理财宝理财债券型证券投资基金第三个运作期的公告》
本基金于 2020年 11月 23日恢复运作。
⑥根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本
基金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。截止 2021年 12月 31日，本基金处于暂停运作期，
无各项期末数据和指标。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.79% 0.02% 0.58% 0.01% 0.21% 0.01%
过去六个月 1.30% 0.02% 1.16% 0.01% 0.14% 0.01%
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过去一年 2.85% 0.02% 2.30% 0.01% 0.55% 0.01%
过去三年 4.14% 0.02% 6.91% 0.01%
-2.77
%
0.01%
自基金合同生效起
至今
5.13% 0.02% 7.79% 0.01%
-2.66
%
0.01%
注：①基金业绩比较基准=同期半年银行定期存款利率（税后）+利差；
②本基金于 2019年 2月 27日暂停运作，并于 2020 年 11月 23日恢复运作；
③根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本
基金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同于 2018 年 8 月 13日生效。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至
建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同于 2018 年 8 月 13 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2021年 0.2650 53,367,340.76 2,120,092.98 55,487,433.74 -
2020年 - - - - -
2019年 0.1760 7,650,981.31 12,932.28 7,663,913.59 -
合计
0.4410 61,018,322.07 2,133,025.26 63,151,347.33 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于 2008年 11月 3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
基金管理情况：截至 2021年 12月 31日，民生加银基金管理有限公司管理 96只开放式基金：
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生
加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合
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型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证
券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民
生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银
策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生
加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券
型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投
资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生
加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生
加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银智造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯
债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券
投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目
标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券
型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型
证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券
投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加
银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、民生加银聚享 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6个月持
有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证
券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证
券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭
运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银
新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加
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银家盈 6 个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯
债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银
康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、
民生加银康利混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券
型证券投资基金、民生加银中证 200 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型
证券投资基金、民生加银汇智 3 个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银汇利混合型证券投
资基金、民生加银稳健配置 6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银价值发现一年持有期
混合型证券投资基金、民生加银瑞利混合型证券投资基金、民生加银内核驱动混合型证券投资基
金、民生加银价值优选 6 个月持有期股票型证券投资基金、民生加银周期优选混合型证券投资基
金、民生加银稳健配置 9 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银中证生物科技主题交易
型开放式指数证券投资基金、民生加银中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银康泰
养老目标日期 2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银新能源智选混合型发起式证券
投资基金、民生加银中证 800 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银聚优精选混合型证券投
资基金、民生加银核心资产股票型证券投资基金、民生加银优享 6 个月定期开放混合型基金中基
金（FOF-LOF）、民生加银中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银积极配置 6 个月
持有期混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李 文
君
本基金基
金经理
2018 年 3
月 7 日
- 14年
中国人民大学金融学硕士，14年证券从业
经历。自 2007 年至 2011 年在东方基金管
理有限公司交易部担任交易员职务，自
2011 年 5 月至 2013 年 8 月在方正富邦基
金管理有限公司交易部担任交易员职务，
自 2013 年 8 月至 2014 年 3 月在方正富邦
基金管理有限公司投资部担任基金经理助
理，自 2014 年 3 月至 2016 年 1 月在方正
富邦基金管理有限公司担任基金经理。
2016年 1月加入民生加银基金管理有限公
司，现任基金经理。自 2016 年 12 月至今
担任民生加银腾元宝货币市场基金基金经
理；自 2018年 3月至今担任民生加银家盈
半年定期宝理财债券型证券投资基金基金
经理；自 2019年 8月至今担任民生加银现
金宝货币市场基金、民生加银聚益纯债债
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券型证券投资基金基金经理；自 2020年 4
月至今担任民生加银鑫通债券型证券投资
基金基金经理；自 2020年 7月至今担任民
生加银高等级信用债债券型证券投资基金
（由民生加银家盈理财月度债券型证券投
资基金转型而来）基金经理；自 2020年 8
月至今担任民生加银嘉盈债券型证券投资
基金基金经理。自 2017 年 2 月至 2019 年
11月担任民生加银鑫升纯债债券型证券投
资基金基金经理；自 2016 年 4 月至 2018
年 8 月担任民生加银和鑫债券型证券投资
基金基金经理。自 2018 年 8 月至 2018 年
9 月担任民生加银和鑫定期开放债券型发
起式证券投资基金（由民生加银和鑫债券
型证券投资基金转型而来）基金经理；自
2017 年 8 月至 2018 年 2 月担任民生加银
鑫丰债券型证券投资基金基金经理；自
2017 年 7 月至 2018 年 4 月担任民生加银
鑫顺债券型证券投资基金基金经理；自
2016 年 7 月至 2018 年 6 月担任民生加银
鑫盈债券型证券投资基金基金经理；自
2017 年 8 月至 2018 年 7 月担任民生加银
鑫弘债券型证券投资基金基金经理；自
2017 年 9 月至 2018 年 7 月担任民生加银
鑫泰纯债债券型证券投资基金基金经理；
自 2016年 6月至 2018年 10月担任民生加
银现金添利货币市场基金基金经理；自
2016年 11月至 2020年 3月担任民生加银
家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金经
理；自 2020 年 3 月至 2020 年 3 月担任民
生加银丰鑫债券型证券投资基金（由民生
加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金转
型而来）基金经理；自 2016 年 4月至 2020
年 7 月担任民生加银家盈理财月度债券型
证券投资基金基金经理；自 2017年 9月至
2021年 1月担任民生加银家盈季度定期宝
理财债券型证券投资基金基金经理；自
2016 年 4 月至 2021 年 6 月担任民生加银
现金增利货币市场基金基金经理；自 2021
年 7 月至 2021 年 12 月担任民生加银平稳
添利定期开放债券型证券投资基金基金经
理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受低基数影响，2021年经济稳增长压力较小，宏观政策稳字当头，更偏向于调结构和防风险，
强调跨周期调节。全年经济增速前高后低。出口增速超预期高位运行，主要在于国内供应链优势
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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以及海外受疫情影响导致供需修复错位；制造业投资同比增速在出口带动和信贷支持下稳步上升；
房地产投资同比增速前高后低，受政策调控影响，下半年商品房销售转弱，加上三道红线、房地
产贷款集中度限制以及预售资金加强监管影响，部分高周转高杠杆民营房地产企业出现流动性风
险，房地产投资增速大幅下滑；财政后置，加上严控地方政府隐性债务，全年基建水平总体较弱，
托而不举；全年消费同比增速较低，主要受国内疫情反复、疫情防控常态化以及居民消费倾向降
低影响。全年通胀水平较温和，PPI 受供给侧因素及全球大宗商品上涨影响超预期大幅上行，但
由于国内终端需求较弱，加上猪肉价格下行拖累，CPI 全年微幅上行。全年货币政策保持稳健中
性，年内降准两次，除 1 月底资金面异常紧张外，全年资金面较为均衡平稳。利率债收益率前高
后低，受经济下行和货币政策宽松预期驱动，年末 10 年国债收益率较年初下行约 30bp。信用债
分化加剧，高等级信用债以及发达省份城投债利差下行至历史较低分位，行业景气度较高的煤炭
钢铁信用债随一级市场融资修复信用利差被大幅压缩至较低水平，而不少高杠杆的民营房企则出
现违约，尾部以及弱区域城投风险逐渐加大，相应的信用利差进一步走阔。
在报告期内，本基金处于封闭期，采用持有到期策略，持仓资产到期日不晚于封闭期结束日，
以短久期高等级商业银行金融债为主，组合杠杆率均值维持在中等水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 2.85%，业绩比较基准收益率为 2.30%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济发展目前面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，展望 2022年，经济稳
增长压力较大，宏观政策将更偏向于逆周期调节。全年经济增速预期前低后高，货币政策上半年
预期稳健偏松，下半年相对中性；财政政策预期更加积极有为，前置发力。受销售端预期转弱影
响，上半年房地产投资仍将拖累经济，下半年有望逐步企稳；制造业投资和基建投资对经济将形
成一定支撑，出口将高位缓慢回落，国内消费增速低位小幅修复。全年通胀水平可能仍相对温和，
PPI 高位回落，CPI小幅上行，下半年通胀预期可能会有所升温。对债券市场来说，上半年机会将
好于下半年。信用债方面分化趋势仍将持续，高等级信用债信用利差将进一步压缩，民营地产债
以及尾部弱区域城投债信用风险仍值得关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公
司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管
运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格
的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金于 2021
年 4月 21日公告每 10 份基金份额派发红利 0.123元，共计派发红利 26,445,124.00 元，其中以
现金形式发放金额为人民币 26,445,000.00元，以红利再投资形式发放金额为人民币 124.00元，
权益登记日为 2021年 4月 22日。
于 2021年 11月 18日公告每 10份基金份额派发红利 0.142元，共计派发红利 29,042,309.74
元，其中以现金形式发放金额为人民币 26,922,340.76 元，以红利再投资形式发放金额为人民币
2,119,968.98元，权益登记日为 2021年 11月 22日。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和
国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人
—民生加银基金管理有限公司 2021 年 1月 1日至 2021 年 12 月 31日基金的投资运作，进行了认
真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额
持有人利益的行为。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 民生加银基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本基金本报告期内实施利润分配的金额为 55,487,433.74元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，民生加银基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
毕马威华振审字第 2202592号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金全体基金
份额持有人
审计意见
我们审计了后附的民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券
投资基金 (以下简称“民生加银半年理财基金”) 财务报表，
包括 2021年 12月 31日和 2020年 12月 31日的资产负债表、
2020年度及 2021年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变
动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共
和国财政部颁布的企业会计准则的要求编制、同时按照附注
7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中
国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制，公允反映了民生加银半年理财基金
2021年 12月 31日和 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020
年度及 2021年度的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”)
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于民生加银半
年理财基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
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我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
民生加银半年理财基金管理人民生加银基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信
息包括民生加银半年理财基金 2021 年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规
定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估民生加银半
年理财基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非民生加银半年理财基
金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督民生加银半年理财基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
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(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银半
年理财基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致民生加银半年理财
基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容 ，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
叶云晖 刘西茜
会计师事务所的地址
中国 北京
审计报告日期
2022年 03月 28 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021 年 12月 31日
上年度末
2020 年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
295,692.86 201,129,176.37
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
7.4.7.2
- -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- 726,352,689.53
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
65.31 25,114,085.97
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应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- 2,043,839,211.07
资产总计
295,758.17 2,996,435,162.94
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021 年 12月 31日
上年度末
2020 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- 839,210,041.02
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
26,424.21 273,592.33
应付托管费
8,808.07 91,197.44
应付销售服务费
1,761.62 18,239.50
应付交易费用
7.4.7.7
24,069.70 48,682.24
应交税费
- -
应付利息
- 152,956.72
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
234,694.57 6,833.61
负债合计
295,758.17 839,801,542.86
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
- 2,150,010,000.00
未分配利润
7.4.7.10
- 6,623,620.08
所有者权益合计
- 2,156,633,620.08
负债和所有者权益总计
295,758.17 2,996,435,162.94
注： 报告截止日 2021年 12月 31日，基金份额净值为人民币 0.000元，基金份额总额 0.00份。
7.2 利润表
会计主体：民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12 月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12 月 31日
一、收入
74,151,283.81 7,952,584.80
1.利息收入
73,512,179.89 7,752,174.89
其中：存款利息收入
7.4.7.11
4,930,479.33 583,328.28
债券利息收入
44,585,274.88 4,212,531.60
资产支持证券利息收
- -
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入
买入返售金融资产收
入
23,996,425.68 2,956,315.01
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
638,383.92 200,409.91
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
638,383.92 200,409.91
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
720.00 -
减：二、费用
15,221,121.16 1,328,964.72
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
2,900,170.07 317,656.82
2．托管费
7.4.10.2.2
966,723.33 105,885.59
3．销售服务费
7.4.10.2.3
193,344.81 21,177.13
4．交易费用
7.4.7.19
- -
5．利息支出
10,824,053.68 848,369.48
其中：卖出回购金融资产支
出
10,824,053.68 848,369.48
6．税金及附加
25,249.51 -
7．其他费用
7.4.7.20
311,579.76 35,875.70
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
58,930,162.65 6,623,620.08
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
58,930,162.65 6,623,620.08
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1 日至 2021年 12月 31日
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,150,010,000.00 6,623,620.08 2,156,633,620.08
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 58,930,162.65
58,930,162.65
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-2,150,010,000.00 -10,066,348.99 -2,160,076,348.99
其中：1.基金申
购款
997,338,678.02 4,781,724.96 1,002,120,402.98
2.基金赎
回款
-3,147,348,678.02 -14,848,073.95 -3,162,196,751.97
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -55,487,433.74 -55,487,433.74
五、期末所有者
权益（基金净值）
- - -
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1 日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
- - -
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 6,623,620.08
6,623,620.08
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
2,150,010,000.00 - 2,150,010,000.00
其中：1.基金申
购款
2,150,010,000.00 - 2,150,010,000.00
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金 - - -
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份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,150,010,000.00 6,623,620.08 2,156,633,620.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
张焕南
朱永明
洪锐珠
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督
管理委员会 (“中国证监会”)《关于准予民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金注册
的批复》(证监许可 [2014] 861号) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》及其配套法规、《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》、
《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金招募说明书》的规定发售，基金合同于 2018
年 2月 11日生效。本基金为契约型开放式，首次设立募集规模为 1,801,263,541.05 份基金份额。
本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司 (以下简称“民生加银基金公司”) ，基金托
管人为中国农业银行股份有限公司 (以下简称“中国农业银行”) 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的固定收益类工具，具
体包括现金，协议存款、通知存款、银行定期存款、大额存单，债券回购，短期融资券、超短期
融资券、企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债、
中期票据等债券，资产支持证券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但
需符合中国证监会的相关规定。本基金不投资股票、权证和可转换债券，但可以投资分离交易可
转债上市后分离出来的债券。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金
资产的 80%；但为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 10个工作
日、开放期及开放期结束后 10个工作日内，基金投资不受上述比例限制。如果法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的
业绩比较基准为：同期半年银行定期存款利率 (税后) + 利差。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称
“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 12月 31日和 2020年 12月 31日的财务状况、2020 年度及 2021年度的经营成果和基金净值变
动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1月 1日至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。
本基金采用买入并持有至到期的投资策略，因此将所持有的债权投资分类为持有至到期投资。
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本基金有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。持有至到期投资按照摊余成本进行计量，在其他资产中进行核算。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
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初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项及持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。
-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
以摊余成本计量的金融资产按下述原则评估减值损失：
-本基金在资产负债表日对以摊余成本计量的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明
该金融资产发生减值的，计提减值准备；
-当以摊余成本计量的金融资产的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按
原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本基金将该以摊余成本计量的金融资产的账面价值减
记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益；
-在以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本基金将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
不适用。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资收益/（损失）于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。
存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占
用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实
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际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如无需在收益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用
预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则：
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
(b)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(c)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(d)每一基金份额享有同等分配权；
(e)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于基金管理人的判断。本基金的基金管理人定期
审阅持有至到期投资以评估其是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。
持有至到期投资已发生减值的证据包括下列可观察信息：
-发行方或债务人发生严重财务困难；
-债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金违约或逾期等；
-债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
-因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易。
在进行判断的过程中，本基金的基金管理人需评估发生减值的客观证据对该项投资预计未来
现金流的影响。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家
税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 46 号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016] 70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]
56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的
主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对自国债、地
方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税
以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(d)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
295,692.86 1,129,176.37
定期存款
- 200,000,000.00
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- 200,000,000.00
其他存款
- -
合计
295,692.86 201,129,176.37
7.4.7.2 交易性金融资产
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何交易性金融资产。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何衍生金融资产 / 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
项目
上年度末
2020年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
726,352,689.53 -
合计
726,352,689.53 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息
65.31 246.35
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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应收定期存款利息
- 495,277.62
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- -
应收债券利息
- 22,984,564.38
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- 1,633,997.62
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
- -
合计
65.31 25,114,085.97
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
其他应收款
- -
待摊费用
- -
持有至到期投资
- 2,043,839,211.07
合计
- 2,043,839,211.07
注：本基金于 2020年 12月 31日持有的持有至到期投资均为债券投资，其中持有交易所市场债券
人民币 0.00元，持有银行间市场债券人民币 2,043,839,211.07 元。于 2020年 12月 31日，上述
持有至到期投资无需计提减值准备。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
24,069.70 48,682.24
合计
24,069.70 48,682.24
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
应付证券出借违约金
- -
预提审计费 60,000.00 -
预提汇款费 80.00 -
预提信息披露费 120,000.00 -
预提银行间账户维护费 4,500.00 6,000.00
预提律师费 50,000.00 -
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其他应付款 114.57 833.61
合计
234,694.57 6,833.61
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 2,150,010,000.00
2,150,010,000.00
本期申购
997,338,678.02
997,338,678.02
本期赎回（以“-”号填列）
-3,147,348,678.02
-3,147,348,678.02
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
-
-
注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 6,623,620.08 - 6,623,620.08
本期利润
58,930,162.65 - 58,930,162.65
本期基金份额交易
产生的变动数
-10,066,348.99 - -10,066,348.99
其中：基金申购款
4,781,724.96 - 4,781,724.96
基金赎回款
-14,848,073.95 - -14,848,073.95
本期已分配利润
-55,487,433.74 - -55,487,433.74
本期末
- - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
活期存款利息收入
327,868.06 88,050.66
定期存款利息收入
4,602,611.27 495,277.62
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
- -
其他
- -
合计
4,930,479.33 583,328.28
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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
638,383.92 200,409.91
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
638,383.92 200,409.91
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
9,675,374,279.88 1,386,831,742.13
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
9,504,742,105.27 1,380,224,741.54
减：应收利息总额
169,993,790.69 6,406,590.68
买卖债券差价收入
638,383.92 200,409.91
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
基金赎回费收入
- -
其他
720.00 -
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 33 页 共 51 页
合计
720.00 -
7.4.7.19 交易费用
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无交易费用。
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
审计费用
60,000.00 -
信息披露费
120,000.00 -
证券出借违约金
- -
银行费用 34,279.76 7,375.70
债券账户维护费 36,000.00 28,500.00
律师费 50,000.00 -
公证费 10,000.00
其他费用 1,300.00 -
合计
311,579.76 35,875.70
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
民生加银基金公司 基金管理人、注册登记机构、 基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 (以下简称
“中国民生银行”)
基金管理人的中方投资者、 基金销售机构
加拿大皇家银行 基金管理人的外方投资者
三峡财务有限责任公司 基金管理人的中方投资者
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,900,170.07 317,656.82
其中：支付销售机构的客户维护费
-
-
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.15%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
966,723.33 105,885.59
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费 = 前一日基金资产净值 × 0.05% / 当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银半年理财
民生加银基金公司 190,798.38
合计
190,798.38
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 35 页 共 51 页
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银半年理财
民生加银基金公司 21,177.13
合计
21,177.13
注：民生加银家盈半年理财基金支付给销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.01%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金销售服务费=前一日基金资产净值 × 0.01% / 当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限
费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间均未持有过本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
295,692.86
327,868.06
1,129,176.37
88,050.66
注：本基金通过“中国农业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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责任公司的结算备付金，于 2021年 12月 31日的相关余额为人民币 0.00元 (2020年 12月 31日：
人民币 0.00元) 。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记
日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内
场外
1
2021
年 4
月 22
日
-
2021
年 4
月 22
日
0.1230 26,445,000.00 124.00 26,445,124.00 -
2
2021
年 11
月 22
日
-
2021
年 11
月 22
日
0.1420 26,922,340.76 2,119,968.98 29,042,309.74 -
合计
-
-
-
0.2650 53,367,340.76 2,120,092.98 55,487,433.74 -
7.4.12 期末(2021 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内
的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票如经抽签方式确定
需要锁定的，锁定期根据交易所相关规定执行。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不
得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。
于 2021年 12月 31日，本基金均未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限
证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：于 2021年 12月 31日，本基金均未持有暂时停牌等流通受限股票。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末 2021年 12月 31日，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12月 31日，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：于 2021年 12月 31日，本基金均未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现”风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在
管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部
控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门
合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负
责，并向总经理汇报日常行政事务。
本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 38 页 共 51 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的信用良好的金融机构，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风
险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
- 1,160,866,420.99
合计
- 1,160,866,420.99
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
- 198,910,250.89
合计
- 198,910,250.89
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
- 352,599,849.79
AAA 以下
- 50,494,523.37
未评级
- 280,968,166.03
合计
- 684,062,539.19
注：未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银
行间同业市场交易，除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 12月 31日和 2020年 12月 31日，除 2020年 12月 31日卖出回购金融资产款中有
人民币 839,210,041.02元将在一个月以内到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债无固定到
期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到
期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款及债券投资等。本基金的
基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对
上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 12 月
31 日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 295,692.86 - - - - - 295,692.86
应收利息 - - - - - 65.31 65.31
资产总计
295,692.86 - - - - 65.31 295,758.17
负债
应付管理人报
酬
- - - - - 26,424.21 26,424.21
应付托管费 - - - - - 8,808.07 8,808.07
应付销售服务
费
- - - - - 1,761.62 1,761.62
应付交易费用 - - - - - 24,069.70 24,069.70
其他负债 - - - - -
234,694.5
7
234,694.57
负债总计
- - - - -
295,758.1
7
295,758.17
利率敏感度缺
口
295,692.86 - - - -
-295,692.
86
-
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
1,129,176.3
7
-
200,000,000
.00
- - -
201,129,17
6.37
买入返售金融
资产
726,352,689
.53
- - - - -
726,352,68
9.53
应收利息 - - - - -
25,114,08
5.97
25,114,085
.97
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其他资产 -
440,689,9
26.21
1,603,149,2
84.86
- - -
2,043,839,
211.07
资产总计
727,481,865
.90
440,689,9
26.21
1,803,149,2
84.86
-
-
25,114,08
5.97
2,996,435,
162.94
负债
应付管理人报
酬
- - - - -
273,592.3
3
273,592.33
应付托管费 - - - - - 91,197.44 91,197.44
卖出回购金融
资产款
839,210,041
.02
- - - - -
839,210,04
1.02
应付销售服务
费
- - - - - 18,239.50 18,239.50
应付交易费用 - - - - - 48,682.24 48,682.24
应付利息 - - - - -
152,956.7
2
152,956.72
其他负债 - - - - - 6,833.61 6,833.61
负债总计
839,210,041
.02
- - -
-
591,501.8
4
839,801,54
2.86
利率敏感度缺
口
-111,728,17
5.12
440,689,9
26.21
1,803,149,2
84.86
-
-
24,522,58
4.13
2,156,633,
620.08
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、
可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影
响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
1.市场利率下降 25
个基点
- 1,511,381.92
2.市场利率上升 25
个基点
- -1,508,953.93
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于协议存款、定期存款、交易所及银
行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
注：无。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
(a)持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金无持续的以公允价值计量的金融工具(2020年 12月 31日：无)。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2020 年 12月 31日：
无) 。
7.4.14.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括持有至到期投资、应收款项和卖出回购金融资产。于 2021年 12月 31
日和 2020年 12月 31日，除下列示的持有至到期投资以外，本基金持有的其他不以公允价值计量
的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异：
本基金于 2021 年 12 月 31 日无持有的分类为持有至到期的债券投资 (2020 年 12 月 31 日账
面价值：2,043,839,211.07 元，公允价值为人民币 2,047,594,000.00元) 。
除特别声明外，本基金按下述原则确认公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 43 页 共 51 页
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处
理标准》(以下简称“估值处理标准”) ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场
上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提
供的价格数据进行估值。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
295,692.86 99.98
8 其他各项资产
65.31 0.02
9 合计
295,758.17 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未持有股票。
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 44 页 共 51 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金本报告期末未持有证券。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 45 页 共 51 页
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
65.31
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
65.31
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
注：根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。截止 2021年 12月 31日，本基金处于暂停运作期。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
0.00 0
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 8月 13日）
基金份额总额
1,843,239,178.23
本报告期期初基金份额总额
2,150,010,000.00
本报告期基金总申购份额
997,338,678.02
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 46 页 共 51 页
减：本报告期基金总赎回份额
3,147,348,678.02
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
-
注：根据《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金于 2021年 12月 8日暂停下一运作期运作。截止 2021年 12月 31日，本基金处于暂停运作期。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
2021年 8月 9日，本基金召开了基金份额持有人大会，表决通过了《关于民生加银家盈半年定
期宝理财债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2021年 5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
2021年 8月，中国农业银行总行决定王霄勇任托管业务部副总裁。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期支付给毕马威华振会计师事务所的报酬为 60,000.00元人民币。截至本报告期末，
该事务所已向本基金提供 4年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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长江证券
2
-
-
-
-
-
天风证券
2
-
-
-
-
-
中信建投
4
-
-
-
-
-
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，
并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，
并能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券
商评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协
议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等
民生加银半年理财 2021 年年度报告
第 48 页 共 51 页
方面的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部
通知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的
准备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增天风证券上海及深圳交易单元各一个。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年第一季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 4月 21日
2
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金 2021年第 1次分红公告
中国证监会规定媒介 2021年 4月 21日
3
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金 2021年第 1季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 4月 21日
4
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金开放申购、赎回和转换
业务的公告
中国证监会规定媒介 2021年 5月 21日
5
关于以通讯开会方式召开民生加银家
盈半年定期宝理财债券型证券投资基
金基金份额持有人大会的公告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 5日
6
关于以通讯开会方式召开民生加银家
盈半年定期宝理财债券型证券投资基
金基金份额持有人大会第一次提示性
的公告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 6日
7
关于以通讯开会方式召开民生加银家
盈半年定期宝理财债券型证券投资基
金基金份额持有人大会第二次提示性
的公告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 7日
8
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年第二季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 21日
9
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金 2021年第 2季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 7月 21日
10
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金更新招募说明书（2021
年第 1号）
中国证监会规定媒介 2021年 8月 10日
11
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金基金产品资料概要更新
中国证监会规定媒介 2021年 8月 10日
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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12
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金基金份额持有人大会表
决结果暨决议生效的公告
中国证监会规定媒介 2021年 8月 10日
13
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金基金合同
中国证监会规定媒介 2021年 8月 10日
14
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金托管协议
中国证监会规定媒介 2021年 8月 10日
15
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年中期报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2021年 8月 30日
16
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金 2021年中期报告
中国证监会规定媒介 2021年 8月 30日
17
民生加银基金管理有限公司旗下部分
基金 2021年第三季度报告提示性公
告
中国证监会规定媒介 2021年 10月 27日
18
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金 2021年第 3季度报告
中国证监会规定媒介 2021年 10月 27日
19
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金 2021年第 2次分红公告
中国证监会规定媒介 2021年 11月 18日
20
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金更新招募说明书（2021
年第 2号）
中国证监会规定媒介 2021年 11月 23日
21
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金基金产品资料概要更新
中国证监会规定媒介 2021年 11月 23日
22
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金开放申购、赎回和转换
业务的公告
中国证监会规定媒介 2021年 11月 29日
23
民生加银家盈半年定期宝理财债券型
证券投资基金暂停下一运作期运作的
公告
中国证监会规定媒介 2021年 12月 8日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20211203~202
11207
-
100,932,407.
30
100,932,407.
30
-
-
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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2
20210601~202
11201
-
497,611,464.
97
497,611,464.
97
-
-
3
20210526~202
10531
400,000,000.
00
-
400,000,000.
00
-
-
4
20211202~202
11202
50,000,000.0
0
99,522,292.9
9
149,522,292.
99
-
-
5
20210526~202
10531,202112
02~20211207
300,000,000.
00
-
300,000,000.
00
-
-
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上
（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评
估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
2、本基金本报告期内未计提减值准备。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会准予基金募集注册的文件；
2.《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金招募说明书》；
3.《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》；
4.《民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金托管协议》；
民生加银半年理财 2021 年年度报告
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5.法律意见书；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2022 年 3月 30日
