恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：恒生前海基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
基金简称 恒生前海港股通精选混合
基金主代码 006537
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 18日
基金管理人 恒生前海基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 153,542,064.05 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资组合风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争为基
金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金将采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置。本基金主要通
过定性与定量相结合的方法分析宏观经济走势、市场政策、利率走势、证券
市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素，对证券市场当期的系统性风
险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评
估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原
则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳
定增值。
业绩比较基准 恒生港股通指数收益率（使用估值汇率折算）×75％+中证全债指数收益率
×20％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5％
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。
本基金将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 恒生前海基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅宇 胡波
联系电话 0755-88982199 021-61618888
电子邮箱 fuyu@hsqhfunds.com hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-620-6608 95528
传真 0755-88982169 021-63602540
注册地址 广东省深圳市前海深港合作
区南山街道前海大道前海嘉
里商务中心 T2写字楼 1001
上海市中山东一路 12号
办公地址 广东省深圳市前海深港合作
区南山街道前海大道前海嘉
里商务中心 T2写字楼 1001
上海市北京东路 689号
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邮政编码 518048 200001
法定代表人 刘宇 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.hsqhfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普
华永道中心 11楼
注册登记机构
恒生前海基金管理有限公司
广东省深圳市前海深港合作区南山街道前海
大道前海嘉里商务中心 T2写字楼 1001
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2021年 2020年
2019年9月18日(基
金合同生效
日)-2019年 12月 31
日
本期已实现收益 -21,745,337.10 2,783,065.84 1,038,133.13
本期利润 -41,086,572.06 14,566,489.75 3,701,064.37
加权平均基金份额本期利润 -0.2584 0.2745 0.0322
本期加权平均净值利润率 -20.57% 26.55% 3.21%
本期基金份额净值增长率 -16.37% 25.76% 2.36%
3.1.2
期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
期末可供分配利润 4,621,998.19 11,580,705.18 641,743.35
期末可供分配基金份额利润 0.0301 0.1294 0.0078
期末基金资产净值 165,296,018.12 115,179,142.95 84,045,955.29
期末基金份额净值 1.0766 1.2873 1.0236
3.1.3
累计期末指标 2021年末
2020年末
2019年末
基金份额累计净值增长率 7.66% 28.73% 2.36%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.08% 1.43% -4.71% 0.71% -4.37% 0.72%
过去六个月 -21.63% 1.73% -13.58% 0.94% -8.05% 0.79%
过去一年 -16.37% 1.75% -9.03% 0.96% -7.34% 0.79%
自基金合同
生效起至今
7.66% 1.60% -0.83% 1.04% 8.49% 0.56%
注：本基金的业绩比较基准为恒生港股通指数收益率（使用估值汇率折算）×75％+中证全债指数
收益率×20％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5％
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
资产配置比例符合基金合同中的相关规定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2019 年 9 月 18 日生效，本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按
本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人恒生前海基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证券
监督管理委员会证监许可字［2016］1297号文批准设立的证券投资基金管理公司，由恒生银行有
限公司与前海金融控股有限公司共同发起设立，出资比例分别为 70%和 30%，注册资本为人民币 5
亿元，于 2016 年 7 月 1 日正式注册成立。公司注册地为深圳前海，作为 CEPA10 框架下国内首家
港资控股公募基金公司，是深化深港合作、实现前海国家战略定位的重要成果。
截至 2021年 12月 31 日，恒生前海基金管理有限公司旗下管理恒生前海沪港深新兴产业精选
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混合型证券投资基金、恒生前海港股通高股息低波动指数证券投资基金、恒生前海恒锦裕利混合
型证券投资基金、恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金、恒生前海港股通精选混合型
证券投资基金、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金、恒生前海消费升级混合型证券投资基金、
恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金、恒生前海短债债券型发起式证券投资基
金、恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金、恒生前海恒祥纯债债券型证券投资基金、
恒生前海恒源天利债券型证券投资基金等 12只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江俊晨
基金经
理
2020年 10
月 13日
- 8
管理学硕士。曾在东吴基金、复华投信
资产管理（香港）有限公司、恒生前海
基金管理有限公司从事研究工作，2014
年 3月加入复华投信资产管理（香港）
有限公司，历任投资研究部分析员，负
责港股及 A股的周期及消费板块研究。
2017 年 5 月加入恒生前海基金，历任
高级研究员，现任职研究部总经理。
2020 年 10 月 13 日起任职恒生前海港
股通精选混合基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为合同生效之日或公司决定生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.1.4 基金经理薪酬机制
基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海
港股通精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人的利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《恒
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生前海基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围涵盖所有投资品种，涵盖一级市场分销、
二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动，以及研究、授权、决策和执行等投资管
理活动的各个环节。
投资决策方面，公司建立统一的研究管理平台，确保公司所管理的各个投资组合享有公平获
得研究成果的机会。设立全公司适用的备选股票库、债券库，在此基础上，不同投资组合根据各
自的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同风格的投资对象备选库。公司实行投资决策委员
会领导下的公募基金经理/专户投资经理负责制，建立健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、
投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以
自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
交易执行方面，公司投资管理职能和交易执行职能严格分离，交易执行采取集中、公平交易
制度。对于交易所公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程
序。对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独
立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分
配。对于银行间交易,集中交易部根据各投资组合经理给出的询价区间在银行间市场上按照时间优
先、价格优先的原则公平公正地进行询价并完成交易。对于大宗交易，由各投资组合经理确定价
格，集中交易部根据指令价格在大宗交易系统中执行。
监督检查方面，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过
程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易
公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内
公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易（完全按照有关指数的构成比
例进行证券投资的投资组合除外），不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合
确因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备
查。
本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合
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不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况，
不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们对香港市场上半年仍然持谨慎偏悲观态度。港股虽于去年大幅跑输全球主要市场，估值
亦处于历史低位，但在流动性趋紧等因素下，预计港股一季度仍将维持震荡行情，而板块间的轮
动行情亦将持续。在一季度我们会将研究重点聚焦在与“稳增长”政策相关的部分低估值行业，
但会避开受行业政策等因素影响极高的公司，具体来看：
1.我们认为“稳增长”政策的风气传递会持续在整个一季度的行情内，首先我们看到去年底
PMI 已在持续回升，在中央经济工作会议的定调下，各地方重大项目有望于一季度集中开工，带
动投资的明显回暖。而市场前期略微担忧的中长期信贷，预计也有望在一季度放量。在此背景下，
我们认为老基建及部分新基建的投资意愿及批复开工将明显优于房地产行业。在行业选择上，我
们亦将研究方向重点集中在低估值的部分基建、建筑建材、及房地产后周期板块。
2.由 2021年三季度引发海外投资者对于国内部分行业（如以住宅开发为主的房地产企业、医
药行业等）出现系统性风险的担忧预计仍然会在四季度持续，而一季度本身会伴随着国内的春节
假期，海外的复活节假期的休市因素，预计在中外投资者的信息不对称问题上会愈发明显，部分
行业或继续会出现当港股通休市时，海外投资者因认知偏差导致恐慌性抛售。
3.香港与内地封关已近两年整，期间投资者对于投资香港市场的态度和决心已跌至冰点，即
使如去年六月底国内流动性较为充裕的情况下，南下资金并没有明显好转。我们亦认为目前香港
市场的本地股仍然将受到极大的不确定性因素的影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0766 元；本报告期基金份额净值增长率为-16.37%，业
绩比较基准收益率为-9.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
基金操作上，我们仍然保持以“相对收益”为主的均衡配置策略，板块选择上，我们会重点
关注与“稳增长”政策相关的部分低估值行业，以及在香港市场有大概率被重新估值的行业如绿
色电力、储能等板块。最后我们亦会关注受经济下行压力影响后可能会被给予政策支持的行业，
如消费、金融行业等。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在内部监察稽核工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本
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基金管理人建立并完善了以监察、合规为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、
客观、公正的原则，认真履行职责，按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司
勤勉尽责地管理基金资产。
本报告期内本基金的监察稽核主要工作情况如下：
一、持续完善内部控制和风险管理体系
公司围绕本基金的实际运作，对公司前期制定的各项规章制度、操作流程和业务系统功能、
各部门协作等各方面进行持续检验，对于运作中存在缺陷或不足的地方，采取修订制度流程、改
进业务系统、督促部门间完善合作细节等相应措施，不断夯实以基金业务为主线的内控及风险管
理体系，确保本基金业务运作符合法律法规及公司制度的规定。
二、合规指导及支持
公司在日常监察稽核工作中，始终重视对业务部门的合规指导，提供有效合规支持，强化事
前、事中合规风险管理，杜绝操作风险，严格审核信息披露等基金运作各环节，防范各类合规风
险。同时，积极开展多种形式的合规培训，加强对投资研究、基金销售、后台运营等业务条线的
合规教育，不断提升员工的合规守法意识。
三、开展监督检查及后续整改工作
监察稽核部门根据法律法规要求，结合业务运作状况、各部门的工作职责及各类规章制度，
制定了有针对性的监察稽核及内控检查计划，完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公
司各业务部门和基金业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议，并对整改情况进行跟踪监
测，促进基金内控管理规定有效落实。
四、积极配合外部审计等工作
本报告期内，公司积极配合年度外部审计、反洗钱风险评估等事项，借助外部专业机构力量，
梳理公司内控及风险管理机制，及时排除风险隐患和漏洞，不断提升合规和内部控制管理水平。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关
规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基
金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由督察长、研究部、投资部、运营
部、监察稽核部、风险管理部及基金经理等组成了估值委员会,负责研究、指导基金估值业务。估
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值委员会成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间
不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员,不介入基金日常估值业务,但应
参加估值委员会会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有
一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的
一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同规定，本基金的收益分配原则为：本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投
资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基
金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分
配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有
同等分配权；基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；投资者的现金红利和红利再
投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位，小数点后第 3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对恒生前海港股
通精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对恒生前海港股通精选混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了
认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行
利润分配。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 14 页 共 57 页
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由恒生前海基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在
托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 21040号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 恒生前海港股通精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了恒生前海港股通精选混合型证券投资基金(以下简称“恒
生前海港股通精选混合基金”)的财务报表，包括 2021 年 12月 31日
的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了恒生前
海港股通精选混合基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度
的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告
的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于恒生前海港股通精选
混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表
的责任
恒生前海港股通精选混合基金的基金管理人恒生前海基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估恒生前海港股通精选
混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并
运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算恒生前海港股通
精选混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督恒生前海港股通精选混合基金的财务报
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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告过程。
注册会计师对财务报表审计
的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是
高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错
报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错
报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计
和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对恒生前海港股通精选混合基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致恒生前海港
股通精选混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务
报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部
控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 郭素宏
梁嘉明
会计师事务所的地址 中国?上海市
审计报告日期 2022年 3月 17日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
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2021年 12月 31日 2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 27,327,159.95 26,927,593.24
结算备付金
- 13,282,106.11
存出保证金
2,879.37 2,216,550.03
交易性金融资产 7.4.7.2 138,720,138.00 100,056,722.50
其中：股票投资
138,720,138.00 100,056,722.50
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,272.31 4,464.77
应收股利
- -
应收申购款
- 710,456.74
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
166,053,449.63 143,197,893.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
29.52 26,622,640.20
应付赎回款
252,605.32 1,134,933.55
应付管理人报酬
209,151.79 85,739.65
应付托管费
34,858.62 14,289.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 80,318.12 109,575.10
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 180,468.14 51,572.02
负债合计
757,431.51 28,018,750.44
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 153,542,064.05 89,474,086.56
未分配利润 7.4.7.10 11,753,954.07 25,705,056.39
所有者权益合计
165,296,018.12 115,179,142.95
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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负债和所有者权益总计
166,053,449.63 143,197,893.39
注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0766 元，基金份额总额 153,542,064.05
份。
7.2 利润表
会计主体：恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
本报告期： 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至
2020 年 12月 31日
一、收入
-34,117,212.95 16,189,519.38
1.利息收入
222,859.94 107,935.89
其中：存款利息收入 7.4.7.11 201,678.91 88,166.13
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
21,181.03 19,769.76
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-16,397,307.35 4,069,380.14
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -17,334,316.24 3,437,029.08
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 937,008.89 632,351.06
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
-19,341,234.96 11,783,423.91
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,398,469.42 228,779.44
减：二、费用
6,969,359.11 1,623,029.63
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,004,445.80 825,394.55
2．托管费 7.4.10.2.2 500,740.97 137,565.72
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 3,279,749.48 557,370.75
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 184,422.86 102,698.61
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-41,086,572.06 14,566,489.75
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-41,086,572.06 14,566,489.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 89,474,086.56 25,705,056.39 115,179,142.95
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -41,086,572.06 -41,086,572.06
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
64,067,977.49 27,135,469.74 91,203,447.23
其中：1.基金申购款 304,135,010.12 100,781,165.18 404,916,175.30
2.基金赎回款 -240,067,032.63 -73,645,695.44 -313,712,728.07
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 153,542,064.05 11,753,954.07 165,296,018.12
项目
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 82,108,986.40 1,936,968.89 84,045,955.29
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 14,566,489.75 14,566,489.75
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
7,365,100.16 9,201,597.75 16,566,697.91
其中：1.基金申购款 89,370,294.11 14,969,011.09 104,339,305.20
2.基金赎回款 -82,005,193.95 -5,767,413.34 -87,772,607.29
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 89,474,086.56 25,705,056.39 115,179,142.95
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘宇______
______史芳______
____赵晶晶____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1507号《关于准予恒生前海港股通精选混合型证券投
资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2019]1802 号《关于恒生前海港股通精选混合型证券
投资基金延期募集备案的回函》核准，由恒生前海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《恒生前海港股通精选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 205,806,106.23
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0540号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《恒生前海港股通精选混合型证券投资基金基金合同》于 2019
年 9 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 205,893,377.48 份基金份额，其中认
购资金利息折合 87,271.25 份基金份额。本基金的基金管理人为恒生前海基金管理有限公司，基
金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海港股通精选混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围包括港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交
易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债、可分离
交易可转债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比
例为：股票资产占基金资产的比例为 60-95％，其中投资于港股通标的股票的资产不低于非现金
基金资产的 80％。现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机
构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：恒生港股通指数收益率（使用估值汇率折算）×75％+
中证全债指数收益率×20％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5％。
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简
称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《恒生前海港股通精选混合
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12
月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 23 页 共 57 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的收益分配政策为：(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者
可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红；
(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)每一基金份额享有同等分配权；
(4)基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；
(5)投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位，小数点后第 3
位开始舍去，舍去部分归基金资产；
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 24 页 共 57 页
收益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 14号—收入》，本基金于 2021年 1月 1
日起执行。本基金在编制 2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表
产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总
局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个
人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交
所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 27,327,159.95 26,927,593.24
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 27,327,159.95 26,927,593.24
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 143,615,017.81 138,720,138.00 -4,894,879.81
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 143,615,017.81 138,720,138.00 -4,894,879.81
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 85,610,367.35 100,056,722.50 14,446,355.15
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 85,610,367.35 100,056,722.50 14,446,355.15
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 2,860.56 3,068.15
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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应收结算备付金利息 332.69 1,130.20
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 79.06 266.42
合计 3,272.31 4,464.77
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 80,318.12 109,575.10
银行间市场应付交易费用 - -
合计 80,318.12 109,575.10
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 468.14 1,572.02
应付证券出借违约金 - -
预提费用 180,000.00 50,000.00
合计 180,468.14 51,572.02
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 89,474,086.56 89,474,086.56
本期申购 304,135,010.12 304,135,010.12
本期赎回（以“-”号填列） -240,067,032.63 -240,067,032.63
本期末 153,542,064.05 153,542,064.05
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,580,705.18 14,124,351.21 25,705,056.39
本期利润 -21,745,337.10 -19,341,234.96 -41,086,572.06
本期基金份额交易产生的变动数 14,786,630.11 12,348,839.63 27,135,469.74
其中：基金申购款 50,697,869.31 50,083,295.87 100,781,165.18
基金赎回款 -35,911,239.20 -37,734,456.24 -73,645,695.44
本期已分配利润 - - -
本期末 4,621,998.19 7,131,955.88 11,753,954.07
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12 月 31日
活期存款利息收入 130,850.10 67,898.44
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 57,903.16 17,348.01
其他 12,925.65 2,919.68
合计 201,678.91 88,166.13
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
卖出股票成交总额 801,762,659.99 135,392,646.04
减：卖出股票成本总额 819,096,976.23 131,955,616.96
买卖股票差价收入 -17,334,316.24 3,437,029.08
7.4.7.13 债券投资收益
无余额。
7.4.7.14 贵金属投资收益
无余额。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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7.4.7.15 衍生工具收益
无余额。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12 月 31日
股票投资产生的股利收益 937,008.89 632,351.06
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 937,008.89 632,351.06
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
1.交易性金融资产 -19,341,234.96 11,783,423.91
——股票投资 -19,341,234.96 11,783,423.91
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
-
合计 -19,341,234.96 11,783,423.91
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
基金赎回费收入 1,353,325.54 228,773.89
基金转换费收入 45,143.88 5.55
合计 1,398,469.42 228,779.44
注：1.本基金的赎回费按持有期间递减。对持有期少于 30日(不含)的基金份额持有人所收取赎回
费用全额计入基金财产；对持有期在 30 日以上(含)且少于 90 日(不含)的基金份额持有人所收取
赎回费用总额的 75%计入基金财产；对持有期在 90日以上(含)且少于 180日(不含)的基金份额持
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有人所收取赎回费用总额的 50%计入基金财产；对持续持有期 180 日以上(含)的基金份额持有人
所收取赎回费用总额的 25%计入基金财产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费按注 1
中约定的比例计入基金财产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
交易所市场交易费用 3,279,749.48 557,370.75
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 3,279,749.48 557,370.75
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12 月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
审计费用 60,000.00 50,000.00
信息披露费 120,000.00 50,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费 4,422.86 2,698.61
其他 - -
合计 184,422.86 102,698.61
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
恒生前海基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
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恒生银行有限公司 基金管理人的股东
恒生银行（中国）有限公司 基金管理人的股东的子公司、基金销售机构
前海金融控股有限公司 基金管理人的股东
汇丰前海证券有限责任公司（以下简称
“汇丰前海证券”）
与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
汇丰前海证券
有限责任公司
36,784,024.51 2.19% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
汇丰前海证券
有限责任公司
29,427.23 2.19% 29,427.23 36.64%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
汇丰前海证券
有限责任公司
- - - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,004,445.80 825,394.55
其中：支付销售机构的客户维护费 1,173,118.00 251,017.41
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50％年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50％÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 500,740.97 137,565.72
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25％的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25％÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发
展银行股份
有限公司
27,327,159.95 130,850.10 26,927,593.24 67,898.44
注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（ 2021 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，根据基金管理的业务特点设置内部机构
和部门，建立了以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理
部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员
会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管
理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责
主要由风险管理部和监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运行风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了《基金流动性风险管理办法》、《交易对手风险管理办法》、《投资风险管理办
法》、《压力测试管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀
值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人浦发银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 12月 31日，本基金无债券投资(2020 年 12月 31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均较短且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 12 月 31日，本基金
无流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 12月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 166,050,177.32 元，超过
经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金目前持有的利率敏感性资产主要为银行存款和
存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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本期末
2021年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 27,327,159.95 - - - 27,327,159.95
存出保证金 2,879.37 - - - 2,879.37
交易性金融资产 - - - 138,720,138.00 138,720,138.00
应收利息 - - - 3,272.31 3,272.31
资产总计 27,330,039.32 - - 138,723,410.31 166,053,449.63
负债
应付证券清算款 - - - 29.52 29.52
应付赎回款 - - - 252,605.32 252,605.32
应付管理人报酬 - - - 209,151.79 209,151.79
应付托管费 - - - 34,858.62 34,858.62
应付交易费用 - - - 80,318.12 80,318.12
其他负债 - - - 180,468.14 180,468.14
负债总计 - - - 757,431.51 757,431.51
利率敏感度缺口 27,330,039.32 - - 137,965,978.80 165,296,018.12
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 26,927,593.24 - - - 26,927,593.24
结算备付金 13,282,106.11 - - - 13,282,106.11
存出保证金 2,216,550.03 - - - 2,216,550.03
交易性金融资产 - - - 100,056,722.50 100,056,722.50
应收利息 - - - 4,464.77 4,464.77
应收申购款 - - - 710,456.74 710,456.74
资产总计 42,426,249.38 - - 100,771,644.01 143,197,893.39
负债
应付证券清算款 - - - 26,622,640.20 26,622,640.20
应付赎回款 - - - 1,134,933.55 1,134,933.55
应付管理人报酬 - - - 85,739.65 85,739.65
应付托管费 - - - 14,289.92 14,289.92
应付交易费用 - - - 109,575.10 109,575.10
其他负债 - - - 51,572.02 51,572.02
负债总计 - - - 28,018,750.44 28,018,750.44
利率敏感度缺口 42,426,249.38 - - 72,752,893.57 115,179,142.95
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2020 年 12 月 31 日：同)，因此市场
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外
汇风险进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 138,720,138.00 - 138,720,138.00
资产合计 - 138,720,138.00 - 138,720,138.00
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 138,720,138.00 - 138,720,138.00
项目
上年度末
2020年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 100,056,722.50 - 100,056,722.50
资产合计 - 100,056,722.50 - 100,056,722.50
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 100,056,722.50 - 100,056,722.50
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2020年
12 月 31日 ）
所有外币相对人民币升值 5% 6,936,006.90 5,002,836.13
所有外币相对人民币贬值 5% -6,936,006.90 -5,002,836.13
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：股票资产占基金
资产的比例为 60-95%，其中投资于港股通标的股票的资产不低于非现金基金资产的 80%，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 138,720,138.00 83.92 100,056,722.50 86.87
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
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衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 138,720,138.00 83.92 100,056,722.50 86.87
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 12月
31日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 9,432,969.38 6,253,545.16
业绩比较基准下降 5% -9,432,969.38 -6,253,545.16
注:业绩比较基准=恒生港股通指数收益率（使用估值汇率折算）×75％+中证全债指数收益率
×20％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5％
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 138,720,138.00 元，无属于第二或第三层次的余额(2020年 12月 31日：第
一层次 100,056,722.50元，无第二或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
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无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 12月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认计量》、《企业会计准则第
23 号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融
工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、银保监会于 2020 年 12
月 30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当
自 2022年 1月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021 年 12月 31 日，本基金已完成了执行新金
融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本
基金的财务状况和经营成果产生重大影响。
本基金将自 2022年 1月 1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法，调整
期初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3) 除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要
事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 138,720,138.00 83.54
其中：股票 138,720,138.00 83.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 27,327,159.95 16.46
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8 其他各项资产 6,151.68 0.00
9 合计 166,053,449.63 100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 138,720,138.00元，占基金资产净值比例
为 83.92%。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 3,978,820.00 2.41
B 消费者非必需品 44,725,994.00 27.06
C 消费者常用品 18,562,220.00 11.23
D 能源 4,348,750.00 2.63
E 金融 965,445.00 0.58
F 医疗保健 18,111,329.00 10.96
G 工业 8,045,786.00 4.87
H 信息技术 16,698,914.00 10.10
I 电信服务 13,147,550.00 7.95
J 公用事业 8,243,410.00 4.99
K 房地产 1,891,920.00 1.14
合计 138,720,138.00 83.92
注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 02382 舜宇光学科技 65,200 13,145,624.00 7.95
2 00700 腾讯控股 35,000 13,071,800.00 7.91
3 00291 华润啤酒 214,000 11,170,800.00 6.76
4 03690 美团－Ｗ 59,200 10,909,968.00 6.60
5 02269 药明生物 141,500 10,707,305.00 6.48
6 02020 安踏体育 104,600 9,997,668.00 6.05
7 02331 李宁 128,500 8,966,730.00 5.42
8 02313 申洲国际 60,800 7,451,648.00 4.51
9 01072 东方电气 530,200 5,689,046.00 3.44
10 02359 药明康德 44,800 4,945,024.00 2.99
11 01811 中广核新能源 656,000 4,375,520.00 2.65
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 43 页 共 57 页
12 00956 新天绿色能源 875,000 4,348,750.00 2.63
13 02319 蒙牛乳业 120,000 4,336,800.00 2.62
14 02380 中国电力 841,000 3,607,890.00 2.18
15 01211 比亚迪股份 16,000 3,487,520.00 2.11
16 00168 青岛啤酒股份 50,000 2,984,000.00 1.81
17 06865 福莱特玻璃 91,000 2,946,580.00 1.78
18 03759 康龙化成 25,000 2,459,000.00 1.49
19 02333 长城汽车 112,000 2,453,920.00 1.48
20 00285 比亚迪电子 86,000 2,007,240.00 1.21
21 06098 碧桂园服务 48,000 1,832,640.00 1.11
22 00175 吉利汽车 80,000 1,392,800.00 0.84
23 00187 京城机电股份 436,000 1,386,480.00 0.84
24 01810 小米集团－Ｗ 85,800 1,325,610.00 0.80
25 03323 中国建材 132,000 1,032,240.00 0.62
26 03968 招商银行 19,500 965,445.00 0.58
27 01800 中国交通建设 244,000 846,680.00 0.51
28 00836 华润电力 8,000 170,720.00 0.10
29 00268 金蝶国际 7,000 137,340.00 0.08
30 00916 龙源电力 6,000 89,280.00 0.05
31 00354 中国软件国际 10,000 83,100.00 0.05
32 03738 阜博集团 15,000 75,750.00 0.05
33 03898 时代电气 2,000 73,820.00 0.04
34 00336 华宝国际 6,000 70,620.00 0.04
35 01268 美东汽车 2,000 65,740.00 0.04
36 01995 旭辉永升服务 6,000 59,280.00 0.04
37 02208 金风科技 4,000 49,760.00 0.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 01810 小米集团－Ｗ 38,369,769.94 33.31
2 03690 美团－Ｗ 37,468,240.00 32.53
3 02382 舜宇光学科技 25,673,182.96 22.29
4 02331 李宁 24,375,923.13 21.16
5 00291 华润啤酒 23,431,063.57 20.34
6 01579 颐海国际 23,324,492.97 20.25
7 02020 安踏体育 23,054,381.15 20.02
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 44 页 共 57 页
8 03888 金山软件 20,323,391.79 17.65
9 02319 蒙牛乳业 20,319,422.08 17.64
10 00268 金蝶国际 20,204,427.70 17.54
11 00700 腾讯控股 20,011,094.43 17.37
12 01928 金沙中国有限公司 17,959,031.21 15.59
13 02359 药明康德 17,876,247.66 15.52
14 02269 药明生物 17,853,427.66 15.50
15 02013 微盟集团 17,816,344.58 15.47
16 06969 思摩尔国际 17,197,934.73 14.93
17 02313 申洲国际 17,098,134.41 14.84
18 06186 中国飞鹤 15,986,082.30 13.88
19 00189 东岳集团 15,076,948.54 13.09
20 01347 华虹半导体 14,665,744.48 12.73
21 09922 九毛九 13,712,081.97 11.91
22 00285 比亚迪电子 13,089,461.88 11.36
23 06862 海底捞 12,550,778.74 10.90
24 01055 中国南方航空股份 11,983,040.97 10.40
25 09992 泡泡玛特 11,791,554.28 10.24
26 03759 康龙化成 11,488,386.45 9.97
27 06098 碧桂园服务 11,473,660.71 9.96
28 00027 银河娱乐 11,437,880.43 9.93
29 03800 保利协鑫能源 11,398,292.15 9.90
30 02899 紫金矿业 11,155,165.82 9.69
31 00981 中芯国际 11,082,883.26 9.62
32 00968 信义光能 10,320,603.37 8.96
33 01211 比亚迪股份 9,905,533.94 8.60
34 03968 招商银行 9,891,372.90 8.59
35 00003 香港中华煤气 8,236,177.77 7.15
36 00880 澳博控股 7,802,914.28 6.77
37 01997 九龙仓置业 7,500,707.26 6.51
38 01691 ＪＳ环球生活 7,221,420.80 6.27
39 01072 东方电气 6,911,026.16 6.00
40 01038 长江基建集团 6,533,159.46 5.67
41 00019 太古股份公司Ａ 6,275,127.62 5.45
42 09633 农夫山泉 6,189,157.69 5.37
43 06690 海尔智家 6,151,759.07 5.34
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 45 页 共 57 页
44 02338 潍柴动力 5,984,423.22 5.20
45 02388 中银香港 5,763,756.69 5.00
46 02333 长城汽车 5,750,798.68 4.99
47 01772 赣锋锂业 5,707,940.01 4.96
48 03898 时代电气 5,652,697.87 4.91
49 00016 新鸿基地产 5,480,644.05 4.76
50 00066 港铁公司 5,453,125.05 4.73
51 03993 洛阳钼业 5,452,920.47 4.73
52 00836 华润电力 5,158,505.78 4.48
53 01208 五矿资源 5,060,954.14 4.39
54 00388 香港交易所 5,007,181.28 4.35
55 02601 中国太保 4,990,969.89 4.33
56 00001 长和 4,989,779.53 4.33
57 00658 中国高速传动 4,961,816.08 4.31
58 00168 青岛啤酒股份 4,741,788.77 4.12
59 06606 诺辉健康－Ｂ 4,686,788.74 4.07
60 00688 中国海外发展 4,657,321.47 4.04
61 01521 方达控股 4,642,615.69 4.03
62 06185 康希诺生物－Ｂ 4,629,414.71 4.02
63 00175 吉利汽车 4,538,204.41 3.94
64 01299 友邦保险 4,366,377.85 3.79
65 00956 新天绿色能源 4,195,542.25 3.64
66 03347 泰格医药 4,061,573.30 3.53
67 01995 旭辉永升服务 3,941,731.71 3.42
68 00002 中电控股 3,905,734.60 3.39
69 00762 中国联通 3,883,921.79 3.37
70 01811 中广核新能源 3,829,945.08 3.33
71 01929 周大福 3,548,019.91 3.08
72 02318 中国平安 3,434,736.26 2.98
73 00548 深圳高速公路股份 3,353,945.43 2.91
74 01398 工商银行 3,341,789.09 2.90
75 02380 中国电力 3,297,907.07 2.86
76 00670 中国东方航空股份 3,193,850.11 2.77
77 00341 大家乐集团 3,185,676.19 2.77
78 06865 福莱特玻璃 3,119,585.16 2.71
79 02357 中航科工 2,995,840.36 2.60
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 46 页 共 57 页
80 03988 中国银行 2,972,835.27 2.58
81 02588 中银航空租赁 2,967,245.19 2.58
82 00386 中国石油化工股份 2,942,912.96 2.56
83 01516 融创服务 2,900,546.79 2.52
84 01919 中远海控 2,868,033.50 2.49
85 06618 京东健康 2,845,233.42 2.47
86 00916 龙源电力 2,769,884.60 2.40
87 00883 中国海洋石油 2,756,453.33 2.39
88 00460 四环医药 2,752,966.94 2.39
89 00867 康哲药业 2,743,936.84 2.38
90 00187 京城机电股份 2,686,260.94 2.33
91 01378 中国宏桥 2,370,718.61 2.06
92 00819 天能动力 2,327,747.65 2.02
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 01810 小米集团－Ｗ 36,005,972.21 31.26
2 03690 美团－Ｗ 30,241,224.92 26.26
3 01579 颐海国际 28,727,935.63 24.94
4 02331 李宁 23,921,049.14 20.77
5 00268 金蝶国际 20,280,213.88 17.61
6 03888 金山软件 20,197,418.03 17.54
7 02319 蒙牛乳业 19,601,926.40 17.02
8 02382 舜宇光学科技 19,466,117.06 16.90
9 02013 微盟集团 19,466,058.86 16.90
10 06186 中国飞鹤 18,245,202.87 15.84
11 06969 思摩尔国际 17,723,338.90 15.39
12 06862 海底捞 17,617,324.50 15.30
13 02020 安踏体育 16,763,170.23 14.55
14 01928 金沙中国有限公司 16,681,709.81 14.48
15 09922 九毛九 15,961,373.61 13.86
16 01347 华虹半导体 15,542,306.16 13.49
17 00189 东岳集团 15,151,447.71 13.15
18 02313 申洲国际 13,821,970.92 12.00
19 00291 华润啤酒 12,688,823.67 11.02
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 47 页 共 57 页
20 03800 保利协鑫能源 12,204,661.21 10.60
21 01055 中国南方航空股份 11,869,182.85 10.30
22 00285 比亚迪电子 11,605,508.99 10.08
23 02899 紫金矿业 11,201,719.48 9.73
24 09992 泡泡玛特 10,880,010.47 9.45
25 02359 药明康德 10,826,031.09 9.40
26 00981 中芯国际 10,606,954.57 9.21
27 00027 银河娱乐 10,019,569.43 8.70
28 00968 信义光能 9,897,917.00 8.59
29 02269 药明生物 8,876,190.79 7.71
30 00003 香港中华煤气 8,861,923.10 7.69
31 03968 招商银行 8,792,538.16 7.63
32 03759 康龙化成 8,631,524.89 7.49
33 00700 腾讯控股 8,344,702.70 7.24
34 01211 比亚迪股份 8,152,652.23 7.08
35 01772 赣锋锂业 8,141,270.42 7.07
36 01997 九龙仓置业 7,488,728.83 6.50
37 01691 ＪＳ环球生活 7,429,441.75 6.45
38 06098 碧桂园服务 7,263,787.04 6.31
39 09633 农夫山泉 6,905,071.73 6.00
40 00019 太古股份公司Ａ 6,813,000.60 5.92
41 01038 长江基建集团 6,645,148.41 5.77
42 00880 澳博控股 6,522,623.43 5.66
43 00836 华润电力 6,509,350.34 5.65
44 02388 中银香港 6,174,366.15 5.36
45 06690 海尔智家 6,110,030.56 5.30
46 01208 五矿资源 5,890,734.78 5.11
47 06185 康希诺生物－Ｂ 5,817,759.38 5.05
48 01995 旭辉永升服务 5,573,518.74 4.84
49 00016 新鸿基地产 5,527,965.25 4.80
50 02338 潍柴动力 5,349,428.90 4.64
51 01299 友邦保险 5,334,683.27 4.63
52 00688 中国海外发展 5,306,043.27 4.61
53 00001 长和 5,245,741.72 4.55
54 03898 时代电气 5,234,139.69 4.54
55 00066 港铁公司 5,212,782.50 4.53
56 00388 香港交易所 5,160,852.47 4.48
57 02601 中国太保 5,000,502.10 4.34
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 48 页 共 57 页
58 06618 京东健康 4,985,099.85 4.33
59 03347 泰格医药 4,961,824.37 4.31
60 00658 中国高速传动 4,912,000.73 4.26
61 03993 洛阳钼业 4,698,111.17 4.08
62 00002 中电控股 3,935,617.01 3.42
63 01929 周大福 3,850,292.33 3.34
64 06606 诺辉健康－Ｂ 3,804,007.72 3.30
65 01378 中国宏桥 3,750,050.81 3.26
66 01919 中远海控 3,650,140.88 3.17
67 00670 中国东方航空股份 3,511,036.76 3.05
68 00762 中国联通 3,443,024.63 2.99
69 01521 方达控股 3,406,585.57 2.96
70 02318 中国平安 3,398,853.84 2.95
71 00548 深圳高速公路股份 3,326,932.49 2.89
72 01398 工商银行 3,247,809.97 2.82
73 00341 大家乐集团 3,205,083.30 2.78
74 00175 吉利汽车 3,166,847.51 2.75
75 02333 长城汽车 3,133,985.09 2.72
76 00916 龙源电力 3,090,972.91 2.68
77 03988 中国银行 3,061,639.18 2.66
78 01516 融创服务 2,893,469.08 2.51
79 02588 中银航空租赁 2,884,987.20 2.50
80 02357 中航科工 2,774,901.14 2.41
81 00867 康哲药业 2,754,910.84 2.39
82 00386 中国石油化工股份 2,752,832.13 2.39
83 00883 中国海洋石油 2,691,623.22 2.34
84 09923 移卡 2,555,775.12 2.22
85 00460 四环医药 2,390,318.76 2.08
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 877,101,626.69
卖出股票收入（成交）总额 801,762,659.99
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 49 页 共 57 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
腾讯控股有限公司（以下简称“腾讯控股”，股票代码：00700.HK）于 2021 年 3 月 12 日收
到市场监管总局的行政处罚决定书(国市监处〔2021〕13号)。其因价格垄断违反《中华人民共和
国反垄断法》相关规定，被处以罚款人民币 50万元。
2021 年 6月 16日，无锡药明康德新药开发股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021年 6
月 15日收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于对上海瀛翊投资中心违反承诺减持无
锡药明康德新药开发股份有限公司股份的监管工作函》（编号：上证公函【2021】0622号）。
2021年 7月 6日，腾讯控股因违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果，收
到市场监管总局的行政处罚决定书(国市监处〔2021〕59 号、国市监处〔2021〕61 号、国市监处
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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〔2021〕65号)，分别被处以罚款人民币 50万元，共计 150万元。
2021 年 10 月 8 日，美团因嫌滥用市场支配地位，使用排除、限制相关市场竞争等方式，收
到市场监管总局的行政处罚决定书(国市监处罚〔2021〕74 号)，被处以其 2020 年度中国境内销
售额 114,747,995,546元 3%的罚款，计 3,442,439,866 元。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,879.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,272.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,151.68
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
30,653 5,009.04 20,211,217.79 13.16% 133,330,846.26 86.84%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 188,824.81 0.1230%
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 51 页 共 57 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2019 年 9 月 18 日 ）基金份额总额 205,893,377.48
本报告期期初基金份额总额 89,474,086.56
本报告期基金总申购份额 304,135,010.12
减:本报告期基金总赎回份额 240,067,032.63
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 153,542,064.05
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或
处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 52 页 共 57 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
瑞信方正 1 797,885,153.58 47.53% 638,308.07 47.53% -
国信证券 1 555,828,426.14 33.11% 444,662.72 33.11% -
海通证券 1 202,769,222.91 12.08% 162,215.33 12.08% -
银河证券 1 85,597,459.54 5.10% 68,477.92 5.10% -
汇丰前海 1 36,784,024.51 2.19% 29,427.23 2.19% -
兴业证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
（1）选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
（2）选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金
额
占当期权证成
交总额的比例
瑞信方正 - - 273,000,000.00 100.00% - -
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
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国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
汇丰前海 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2020年第 4 季度报告
中国证监会
规定网站 2021年 1月 22日
2
恒生前海基金管理有限公司旗下部分基金
2020年第四季度报告提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 1月 22日
3
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金在申万宏源证券和申万宏源西部证券
开通定期定额投资业务、转换业务和参加认
购、申购、定期定额投资申购费率优惠的公
告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 2月 3日
4
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金在珠海盈米基金销售有限公司参加基
金转换费率优惠活动的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 2月 25日
5
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2020年年度报告
中国证监会
规定网站 2021年 3月 30日
6
恒生前海基金管理有限公司旗下部分基金
2020年年度报告提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 3月 30日
7
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
基金产品资料概要（更新）
中国证监会
规定网站 2021年 3月 31日
8
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
招募说明书(更新)
中国证监会
规定网站 2021年 3月 31日
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 54 页 共 57 页
9
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
招募说明书（更新）及基金产品资料概要更
新提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 3月 31日
10
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金修订基金合同、托管协议的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 3月 31日
11
关于假冒我公司名义的违法行为的严正声
明
基金管理人
网站 2021年 4月 6日
12
恒生前海基金管理有限公司旗下基金季度
报告提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 4月 22日
13
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2021年第 1 季度报告
中国证监会
规定网站 2021年 4月 22日
14
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
新增泛华普益基金销售有限公司为销售机
构并开通基金定期定额投资业务和基金转
换业务的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 5月 14日
15
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加泛华普益基金销售有限公司基金
认购、申购及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 5月 14日
16
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
新增北京汇成基金销售有限公司为销售机
构并开通基金定期定额投资业务和基金转
换业务的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 6月 4日
17
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加北京汇成基金销售有限公司基金
认购、申购及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 6月 4日
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 55 页 共 57 页
18
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
新增中国人寿保险股份有限公司为销售机
构并开通基金定期定额投资业务和基金转
换业务的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 7月 7日
19
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国人寿保险股份有限公司基金
申购及定期定额投资申购费率优惠活动的
公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 7月 7日
20
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
参加北京蛋卷基金销售有限公司基金转换
业务申购补差费率优惠活动的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 7月 14日
21
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2021年第 2 季度报告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 7月 21日
22
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
2021年第二季度报告提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 7月 21日
23
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参
加上海浦东发展银行股份有限公司基金认
购、申
购及定期定额投资申购费率优惠活动的公
告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 7月 29日
24
恒生前海基金管理有限公司关于公司住所
变更的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 8月 14日
25
恒生前海基金管理有限公司旗下部分基金
中期报告提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 8月 30日
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 56 页 共 57 页
26
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2021年中期报告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 8月 30日
27
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海基煜基金销售有限公司基金
认购、申购、定期定额投资申购及基金转换
费率优惠活动的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 9月 14日
28
恒生前海基金管理有限公司关于对旗下部
分基金于 2021 年 10 月 13 日的申购、赎
回、转换（如有）及定期定额投资业务申请
作无效处理的提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 10月 13日
29
恒生前海基金管理有限公司关于对旗下部
分基金于 2021 年 10 月 13 日的申购、赎
回、转换（如有）及定期定额投资业务申请
作无效处理的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 10月 14日
30
客户服务热线、网上账户查询及微信账户查
询系统暂停服务公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 10月 22日
31
恒生前海港股通精选混合型证券投资基金
2021年第 3 季度报告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 10月 27日
32
恒生前海基金管理有限公司旗下部分基金
季度报告提示性公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站 2021年 10月 27日
33
恒生前海基金管理有限公司关于旗下沪港
深系列基金 2021 年岁末及 2022 年 主要
投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定
期定额投资业务的公告
中国证监会
规定报刊及
规定网站
2021年 12月 28日
注：前述所有公告事项均同时在中国证监会基金电子披露网站或基金管理人网站进行披露
恒生前海港股通精选混合 2021 年年度报告
第 57 页 共 57 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20210101-20210125 20,211,217.79 - - 20,211,217.79 13.16%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况发生。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准恒生前海港股通精选混合型证券投资基金设立的文件
（2）恒生前海港股通精选混合型证券投资基金基金合同
（3）恒生前海港股通精选混合型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）恒生前海港股通精选混合型证券投资基金 2021年年度报告正文
（6）报告期内恒生前海港股通精选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话：
400-620-6608，或可登录基金管理人网站 www.hsqhfunds.com查阅详情。
恒生前海基金管理有限公司
2022 年 3月 30日
