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泓德裕泰债券A(002138)

泓德裕泰债券型证券投资基金2021年年度报告查看PDF公告

 
 
 
泓德裕泰债券型证券投资基金 
2021年年度报告 
2021 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:泓德基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2022 年 03 月 30 日
 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 2 页,共 64 页 
 
§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年3月29日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2021年1月1日起至2021年12月31日止。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 3 页,共 64 页 1.2 目录 §1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 16 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16 §6


审计报告 ................................................................................................................................................. 16 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 16 §7


年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 22 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 52 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 55 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 4 页,共 64 页 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 56 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 56 §9


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 58 §10


开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 58 §11


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 59 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 59 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 62 §12


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 63 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 63 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 63 §13


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 63 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 63 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 63 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 63 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 5 页,共 64 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泓德裕泰债券型证券投资基金 基金简称 泓德裕泰债券 基金主代码 002138 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月17日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,196,279,167.54份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 下属分级基金的交易代码 002138 002139 报告期末下属分级基金的份额总额 2,170,549,652.57份 25,729,514.97份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上, 力争为投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的主要投资策略包括:资产配置策略、固 定收益投资策略、权益投资策略及国债期货投资策略, 在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供 的投资机会,实现组合资产的增值。本基金采取稳健 的资产配置策略,通过自上而下的方法进行固定收益 类与权益类投资工具的战略及战术资产配置,在控制 基金资产净值下行风险的基础上,提高基金的收益水 平。 通过对国内外宏观经济走势、政策、市场利率及 信用状况等影响证券市场走势的因素进行深入分析, 根据本基金对风险的承受能力和对大类资产的预期收 益、风险水平及相关关系,确定本基金在大类资产之 间的长期战略资产配置,以使本基金具有相对明确、 稳定的风险收益特征,降低基金的组合风险,控制基 金资产净值的下行风险,追求相对稳定的收益。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 6 页,共 64 页 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低 风险品种,预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 李晓春 郭明 联系电话 010-59850177 010-66105799 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59322130 010-66105798 注册地址 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大 厦1206室 北京市西城区复兴门内大街5 5号 办公地址 北京市西城区德胜门外大街1 25号 北京市西城区复兴门内大街5 5号 邮政编码 100088 100140 法定代表人 王德晓 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.hongdefund.com 基金年度报告备置地 点 北京市西城区德胜门外大街125号 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国上海市浦东新区东育路588号前 滩中心42楼 注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 7 页,共 64 页 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指 标 2021年


2020年 2019年 泓德裕泰债 券A 泓德裕泰 债券C 泓德裕泰债 券A 泓德裕泰 债券C 泓德裕泰债 券A 泓德裕泰 债券C 本期已 实现收 益 299,628,78 7.16 3,423,13 0.38 379,903,80 9.85 9,159,76 6.88 247,397,25 3.25 22,939,6 83.73 本期利 润 162,422,78 4.90 1,762,55 6.27 -45,256,12 9.15 647,318. 57 322,193,81 4.48 24,838,8 14.29 加权平 均基金 份额本 期利润 0.0675 0.0614 -0.0148 0.0084 0.1233 0.0944 本期加 权平均 净值利 润率 5.66% 5.27% -1.23% 0.71% 11.28% 8.85% 本期基 金份额 净值增 长率 5.90% 5.53% -1.98% -2.26% 11.97% 11.60% 3.1.2 期末数 据和指 标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可 供分配 利润 506,084,14 0.39 5,160,20 5.22 438,317,66 6.80 5,331,63 8.19 477,089,25 6.43 15,941,6 77.17 期末可 供分配 0.2332 0.2006 0.1645 0.1377 0.1704 0.1470 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 8 页,共 64 页 基金份 额利润 期末基 金资产 净值 2,676,633, 792.96 30,889,7 20.19 3,102,378, 908.93 44,054,0 35.10 3,325,748, 071.65 126,220, 232.92 期末基 金份额 净值 1.2332 1.2006 1.1645 1.1377 1.188 1.164 3.1.3 累计期 末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份 额累计 净值增 长率 34.09% 30.49% 26.62% 23.65% 29.18% 26.51% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德裕泰债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.52% 0.20% 0.60% 0.05% -1.12% 0.15% 过去六个月 3.65% 0.16% 1.44% 0.05% 2.21% 0.11% 过去一年 5.90% 0.15% 2.10% 0.05% 3.80% 0.10% 过去三年 16.23% 0.21% 3.37% 0.07% 12.86% 0.14% 过去五年 28.32% 0.17% 4.65% 0.07% 23.67% 0.10% 自基金合同 34.09% 0.16% 3.74% 0.07% 30.35% 0.09% 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 9 页,共 64 页 生效起至今 泓德裕泰债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.60% 0.20% 0.60% 0.05% -1.20% 0.15% 过去六个月 3.46% 0.16% 1.44% 0.05% 2.02% 0.11% 过去一年 5.53% 0.15% 2.10% 0.05% 3.43% 0.10% 过去三年 15.11% 0.21% 3.37% 0.07% 11.74% 0.14% 过去五年 26.32% 0.17% 4.65% 0.07% 21.67% 0.10% 自基金合同 生效起至今 30.49% 0.16% 3.74% 0.07% 26.75% 0.09% 注:业绩比较基准:中国债券综合全价指数收益率


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 10 页,共 64 页 注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为 6个月,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基 金合同关于投资范围及投资限制规定。


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 11 页,共 64 页 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2019年1月1日至2021年12月31日止会计期间未进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司(以下简称"公司"),成立于2015 年3 月3日,是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起 设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元,公司注册地拉萨市。目 前,公司股东及其出资比例为:王德晓先生25.91%,阳光资产管理股份有限公司20.98%, 泓德基业控股股份有限公司20.00%,珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙)11.26%, 南京民生租赁股份有限公司9.38%,江苏岛村实业发展有限公司9.38%,上海捷朔信息技 术有限公司3.10%。 2021年,公司新发行5只公募基金产品,均为混合型基金。自成立起至2021年12月31 日,公司累计发行了36只公募基金产品:其中混合型基金24只,具体包括泓德优选成长 混合、泓德泓富混合、泓德远见回报混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓 信混合、泓德泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远 回报混合、泓德三年封闭丰泽混合、泓德研究优选混合、泓德量化精选混合、泓德丰润 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 12 页,共 64 页 三年持有期混合、泓德睿泽混合、泓德睿享一年持有期混合、泓德瑞兴三年持有期混合、 泓德卓远混合、泓德优质治理混合、泓德睿源三年持有期混合、泓德瑞嘉三年持有期混 合、泓德睿诚混合、泓德慧享混合;股票型基金1只,具体为泓德战略转型股票;债券 型基金9只,具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德裕荣纯债、泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券、泓德裕丰中短债、泓 德裕瑞三年定开债券;货币基金2只,具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时,公 司管理多只特定客户资产管理计划。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理(助理) 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 赵端端 泓德裕荣纯债债券、泓 德裕鑫一年定开债券、 泓德裕泽一年定开债 券、泓德裕祥债券、泓 德睿享一年持有期混 合、泓德泓富混合、泓 德裕泰债券、泓德慧享 混合基金经理 2021- 06-18 - 7 年 硕士研究生,具有基金从 业资格,资管行业从业经 验15年,曾任天安财产保 险股份有限公司资产管理 中心固定收益部资深投资 经理,阳光资产管理股份 有限公司固定收益投资事 业部高级投资经理,嘉实 基金管理有限公司机构业 务部产品经理。 李倩 基金经理 2015- 12-29 2021- 06-18 9 年 硕士研究生,具有基金从 业资格,资管行业从业经 验12年,曾任中国农业银 行股份有限公司金融市场 部、资产管理部理财组合 投资经理,中信建投证券 股份有限公司资产管理部 债券交易员、债券投资经 理助理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 13 页,共 64 页 定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了 《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系,加强 交易分配环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制 度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金 管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理 有限公司公平交易制度》的规定。 本报告期内,本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时 间窗下(1日内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反 公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交 易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年经济走势前高后低,不及预期。2021年债市收益率走势一波三折,总体下行。 流动性的预期差和通胀担忧多次扰动债市,结构性资产荒现象异常凸显,具体表现为资 产端可配置的优质资产不足,投资者主要集中于利率债/类利率债品种,以及高等级信 用债。利率品种方面,全年来看,利率曲线跟随货币市场交易和货币政策节奏,呈现明 显的平坦化下移形态。而信用债市场却经历了巨幅的动荡和分化,永煤违约带来的二级 市场收益率的冲击与地方政府恳谈维稳的对冲,叠加复苏的上游行业景气度,各省份产 业、城投债收益率出现了不同幅度的下行,维稳举措短期来看有效性很高。9月以后, 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 14 页,共 64 页 随着一系列民营地产企业风险事件频发,市场对于地产行业恐慌情绪持续发酵。从信用 利差走势来看,民企地产信用利差大幅走阔,而国企地产信用利差保持平稳。 本产品成立于2015年12月17日,在报告期本产品合理控制组合久期,基于国内信用 债市场的迅速发展与扩容,控制不同等级信用债券的持仓比例,通过分散化的投资策略 平衡风险和收益,实现组合资产的增值。本基金的下阶段投资策略将精选信用债品种, 在投资方向上以中高等级信用债为主,对主体信用风险进行研究、评价、跟踪和分析, 在充分甄别信用风险的前提下分散投资,保证投资组合能够在具有较好流动性的基础 上,为基金获得收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德裕泰债券A基金份额净值为1.2332元,本报告期内,该类基金份 额净值增长率为5.90%,同期业绩比较基准收益率为2.10%;截至报告期末泓德裕泰债券 C基金份额净值为1.2006元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为5.53%,同期业绩 比较基准收益率为2.10%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2021年,经济基本面修复斜率整体呈现“前高后低”的特征,基建投资见底、制造 业投资疲弱、地产链条下行压力逐渐显现;通胀方面,PPI持续攀高,但下游生产和居 民需求持续偏弱,通胀预期阶段性冲高,年末伴随行政控价措施的陆续出台,大宗涨价 趋势有所缓解;货币政策温和宽松的态势维持,二季度之后资金面维持平稳,三季度后 降准落地,宽松加码。展望2022年,宽信用将是2022年重要特征,需要货币政策为稳经 济提供中性宽松的环境,预计2022年央行政策整体取向仍不变,“降息”、“降准”和 “结构化工具”的组合拳仍将大有作为,政策重心适度靠前。 对于债市而言,当前不存在货币政策收紧和利率趋势性上行的基础。2022年预计流 动性整体中性充裕,结构化工具发力或更明显,央行政策上半年自主性更强,下半年可 能受外围环境掣肘。在利率趋势性行情难以挖掘的一致预期下,局部仍存在预期差带来 的交易机会。信用端大概率逐渐企稳,结构性资产荒可能有所缓解,性价比较高的资产 仍将进一步被追逐。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度,健全管理制度 和业务规章,依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金 合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和 执行情况进行持续的监察稽核,对监察稽核中发现的问题及时提示,督促改进并跟踪改 进效果。 本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下: (1)根据法律法规的要求,推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识 别业务活动中的关键风险点,确定关键控制活动,持续完善内部控制措施。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 15 页,共 64 页 (2)对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。 (3)通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面,对业务 活动中存在的合规风险进行识别及评估,完成各类合规管理工作。 (4)按计划完成定期稽核工作,检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节,并 对整改情况进行跟踪。 (5)认真贯彻落实反洗钱各项法律法规,切实履行金融机构的反洗钱法定义务, 将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准 则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业 协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。 本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、投研总监、固定收益投资部、监察稽核部、 运营支持部等部门负责人组成的基金估值小组,负责研究、指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或 法律合规等领域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常 估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公 司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关 估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务 协议,由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂 牌的部分债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部 分中对基金利润分配原则的约定,2021年度未实施利润分配。 本基金截至2021年12月31日,期末可供分配利润为511,244,345.61元,其中:泓德 裕泰债券A期末可供分配利润为506,084,140.39元(泓德裕泰债券A的未分配利润已实现 部分为913,681,794.01元,未分配利润未实现部分为-407,597,653.62元),泓德裕泰 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 16 页,共 64 页 债券C期末可供分配利润为5,160,205.22元(泓德裕泰债券C的未分配利润已实现部分为 9,878,988.16元,未分配利润未实现部分为-4,718,782.94元)。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本基金的管理人--泓德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的本基金2021年年度报告中财 务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查, 以上内容真实、准确和完整。 §6


审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第27597号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泓德裕泰债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容


我们审计了泓德裕泰债券型证券投资基金(以下 简称"泓德裕泰债券基金")的财务报表,包括2021年1 2月31日的资产负债表,2021年度的利润表和所有者 权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。


泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 17 页,共 64 页 (二) 我们的意见


我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照 企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证 券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")、中国证 券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允 反映了泓德裕泰债券基金2021年12月31日的财务状 况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审 计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责 任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。


按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于 泓德裕泰债券基金,并履行了职业道德方面的其他责 任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 泓德裕泰债券基金的基金管理人泓德基金管理 有限公司(以下简称"基金管理人")管理层对其他信 息负责。其他信息包括泓德裕泰债券基金2021年年度 报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计 报告。


我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读 其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报 表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一 致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工 作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当 报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 18 页,共 64 页 映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估 泓德裕泰债券基金的持续经营能力,披露与持续经营 相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基 金管理人管理层计划清算泓德裕泰债券基金、终止运 营或别无其他现实的选择。


基金管理人治理层负责监督泓德裕泰债券基金 的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大 错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导 致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。


在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运 用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以 下工作:


(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风 险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致 的重大错报的风险。


(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当 的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。


(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰 当性和作出会计估计及相关披露的合理性。


(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的 恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 19 页,共 64 页 能导致对泓德裕泰债券基金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则 要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非 无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。然而,未来的事项或情况可能导致泓德裕泰 债券基金不能持续经营。


(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结 构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。


我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时 间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹 俞伟敏 会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 审计报告日期 2022-03-29 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:泓德裕泰债券型证券投资基金 报告截止日:2021年12月31日 单位:人民币元 资 产


附注号


本期末


2021年12月31日


上年度末


2020年12月31日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 612,305.23 307,073.46 结算备付金


3,176,729.06 27,801,637.21 存出保证金


11,090.69 16,940.51 交易性金融资产 7.4.7.2 2,648,450,835.22 3,253,163,231.79 其中:股票投资


59,370,818.46 35,008,948.51 基金投资


- - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 20 页,共 64 页 债券投资


2,460,679,016.76 3,086,776,283.28 资产支持证券 投资 128,401,000.00 131,378,000.00 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 32,499.76 应收利息 7.4.7.5 63,155,220.76 139,316,576.04 应收股利


- -


应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


2,715,406,180.96 3,420,637,958.77 负债和所有者权益 附注号


本期末


2021年12月31日 上年度末


2020年12月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


5,999,877.00 271,889,860.90 应付证券清算款


- - 应付赎回款


18,529.17 121,802.45 应付管理人报酬 921,287.22 1,063,439.06 应付托管费 299,418.33 345,617.71 应付销售服务费


9,202.05 13,185.12 应付交易费用 7.4.7.7 42,995.42 3,259.49 应交税费


380,933.35 597,510.77 应付利息


425.27 -47,660.76 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 210,000.00 218,000.00 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 21 页,共 64 页 负债合计


7,882,667.81 274,205,014.74 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 2,196,279,167.54 2,702,783,639.04 未分配利润 7.4.7.10 511,244,345.61 443,649,304.99 所有者权益合计


2,707,523,513.15 3,146,432,944.03 负债和所有者权益总 计 2,715,406,180.96 3,420,637,958.77 注:报告截止日2021年12月31日,基金份额总额2,196,279,167.54份,其中A类基金份额总额为 2,170,549,652.57份,基金份额净值为1.2332元;C类基金份额总额为25,729,514.97份,基金份额 净值为1.2006元。 7.2 利润表 会计主体:泓德裕泰债券型证券投资基金 本报告期:2021年01月01日至2021年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号


本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至202 0年12月31日 一、收入


181,758,699.14 -17,589,184.14 1.利息收入


123,607,219.55 233,956,423.31 其中:存款利息收入 7.4.7.11 92,297.65 407,244.96 债券利息收入


115,668,568.43 225,201,957.17 资产支持证券利息 收入 7,501,044.98 7,439,616.42 买入返售金融资产 收入 345,308.49 907,604.76 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 197,017,399.35 181,707,223.04 其中:股票投资收益 7.4.7.12 4,071,967.00 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.1 192,945,432.35 181,707,223.04 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 22 页,共 64 页 3.1 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13. 2


- - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.16 -138,866,576.37 -433,672,387.31 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 656.61 419,556.82 减:二、费用


17,573,357.97 27,019,626.44 1.管理人报酬 11,637,644.56 15,061,194.52 2.托管费 3,782,234.50 4,894,888.23 3.销售服务费 117,328.29 320,209.71 4.交易费用 7.4.7.18 121,205.00 20,131.83 5.利息支出


1,142,654.13 5,622,575.31 其中:卖出回购金融资产 支出 1,142,654.13 5,622,575.31 6.税金及附加


501,983.14 816,093.40 7.其他费用 7.4.7.19 270,308.35 284,533.44 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 164,185,341.17 -44,608,810.58 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 164,185,341.17 -44,608,810.58 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:泓德裕泰债券型证券投资基金 本报告期:2021年01月01日至2021年12月31日 单位:人民币元 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 23 页,共 64 页 项 目 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基金净值) 2,702,783,639.04 443,649,304.99 3,146,432,944.03 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 润) - 164,185,341.17 164,185,341.17 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数(净值 减少以“-”号填 列) -506,504,471.50 -96,590,300.55 -603,094,772.05 其中:1.基金申购 款 - - - 2.基金赎 回款 -506,504,471.50 -96,590,300.55 -603,094,772.05 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权 益(基金净值) 2,196,279,167.54 511,244,345.61 2,707,523,513.15 项 目 上年度可比期间


2020年01月01日至2020年12月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基金净值) 2,908,533,232.92 543,435,071.65 3,451,968,304.57 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利 - -44,608,810.58 -44,608,810.58 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 24 页,共 64 页 润) 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数(净值 减少以“-”号填 列) -205,749,593.88 -55,176,956.08 -260,926,549.96 其中:1.基金申购 款 1,676,642,010.90 349,561,561.46 2,026,203,572.36 2.基金赎 回款 -1,882,391,604.78 -404,738,517.54 -2,287,130,122.32 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权 益(基金净值) 2,702,783,639.04 443,649,304.99 3,146,432,944.03 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 ————————— 基金管理人负责人 王德晓 ————————— 主管会计工作负责人 王玲 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泓德裕泰债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以 下简称"中国证监会")证监许可[2015]2575号《关于准予泓德裕泰债券型证券投资基金 注册的批复》准予注册,由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》和《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放 式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集206,406,244.58元,业经 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1419号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案,《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》于2015 年12月17日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为206,414,184.84份,其中认购 资金利息折合7,940.26份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司,基 金托管人为中国工商银行股份有限公司。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 25 页,共 64 页 根据《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购费、申购费和 销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。收取认(申)购费和赎回费, 不收取销售服务费的,称为A类基金份额;收取销售服务费和赎回费,不收取认(申)购 费的,称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金 费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合 同》的有关规定,本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业 债、短期融资券、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、 资产支持证券、中小企业私募债、债券回购和银行存款等固定收益类投资工具,股票(包 含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种,国债期 货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关 规定。本基金的投资组合中债券资产占基金资产的比例不低于80%,每个交易日日终在 扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券 占基金资产净值的比例不低于5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2022年3月29日批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 26 页,共 64 页 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值: 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 27 页,共 64 页 (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映 公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具 有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征 因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不 可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应 对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算 时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证 券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 28 页,共 64 页 金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用 情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动 损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但 基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基 金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或 多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以 下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键 假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括 涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 29 页,共 64 页 关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协 发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之 附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引"),按估值日 在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立 提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除 外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国 证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算 工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除 外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行 间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定 公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号-收入》,本基金于2021年1 月1日起执行。本基金在编制2021年度财务报表时已采用该准则,该准则的采用未对本 基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关 问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 30 页,共 64 页 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法 规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应 税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管 理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价 计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售 额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以 内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增 值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 活期存款 612,305.23 307,073.46 定期存款 - - 其中:存款期限1个月以内 - - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 31 页,共 64 页 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 612,305.23 307,073.46 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 51,736,226.11 59,370,818.46 7,634,592.35 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 770,251,155.36 395,384,666.30 -374,866,489.06 银行间市场 2,236,629,736.81 2,065,294,350.46 -171,335,386.35 合计 3,006,880,892.17 2,460,679,016.76 -546,201,875.41 资产支持证券 128,219,000.00 128,401,000.00 182,000.00 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,186,836,118.28 2,648,450,835.22 -538,385,283.06 项目 上年度末 2020年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 35,391,037.98 35,008,948.51 -382,089.47 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 1,610,617,348.30 1,222,507,032.82 -388,110,315.48 银行间市场 1,877,310,552.20 1,864,269,250.46 -13,041,301.74 合计 3,487,927,900.50 3,086,776,283.28 -401,151,617.22 资产支持证券 129,363,000.00 131,378,000.00 2,015,000.00 基金 - - - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 32 页,共 64 页 其他 - - - 合计 3,652,681,938.48 3,253,163,231.79 -399,518,706.69 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 应收活期存款利息 208.18 223.58 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,428.90 12,510.10 应收债券利息 60,405,125.37 136,530,859.01 应收资产支持证券利息 2,748,453.31 2,772,975.65 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 5.00 7.70 合计 63,155,220.76 139,316,576.04 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 33 页,共 64 页 2021年12月31日 2020年12月31日 交易所市场应付交易费用 23,627.85 - 银行间市场应付交易费用 19,367.57 3,259.49 合计 42,995.42 3,259.49 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 应付证券出借违约金 - - 预提费用 210,000.00 218,000.00 合计 210,000.00 218,000.00 7.4.7.9 实收基金 7.4.7.9.1 泓德裕泰债券A 金额单位:人民币元 项目 (泓德裕泰债券A) 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,664,061,242.13 2,664,061,242.13 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -493,511,589.56 -493,511,589.56 本期末 2,170,549,652.57 2,170,549,652.57 7.4.7.9.2 泓德裕泰债券C 金额单位:人民币元 项目 (泓德裕泰债券C) 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 38,722,396.91 38,722,396.91 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 34 页,共 64 页 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -12,992,881.94 -12,992,881.94 本期末 25,729,514.97 25,729,514.97 注:赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 7.4.7.10.1 泓德裕泰债券A 单位:人民币元 项目 (泓德裕泰债券A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 788,695,819.07 -350,378,152.27 438,317,666.80 本期利润 299,628,787.16 -137,206,002.26 162,422,784.90 本期基金份额交易产 生的变动数 -174,642,812.22 79,986,500.91 -94,656,311.31 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 -174,642,812.22 79,986,500.91 -94,656,311.31 本期已分配利润 - - - 本期末 913,681,794.01 -407,597,653.62 506,084,140.39 7.4.7.10.2 泓德裕泰债券C 单位:人民币元 项目 (泓德裕泰债券C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 10,310,861.23 -4,979,223.04 5,331,638.19 本期利润 3,423,130.38 -1,660,574.11 1,762,556.27 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,855,003.45 1,921,014.21 -1,933,989.24 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 -3,855,003.45 1,921,014.21 -1,933,989.24 本期已分配利润 - - - 本期末 9,878,988.16 -4,718,782.94 5,160,205.22 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 35 页,共 64 页 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年 12月31日 活期存款利息收入 13,141.71 51,336.07 定期存款利息收入 - 11,666.67 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 79,009.92 343,502.46 其他 146.02 739.76 合计 92,297.65 407,244.96 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年 12月31日 卖出股票成交总额 51,900,433.66 - 减:卖出股票成本总额 47,828,466.66 - 买卖股票差价收入 4,071,967.00 - 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年12月 31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月 31日 卖出债券(、债转 股及债券到期兑 付)成交总额 3,682,679,016.92 2,218,919,068.92 减:卖出债券(、 债转股及债券到期 3,392,050,946.26 1,968,928,627.73 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 36 页,共 64 页 兑付)成本总额 减:应收利息总额 97,682,638.31 68,283,218.15 买卖债券差价收入 192,945,432.35 181,707,223.04 7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年 12月31日 卖出资产支持证券成交总额 7,343,381.87 6,085,485.64 减:卖出资产支持证券成本 总额 1,144,000.00 390,000.00 减:应收利息总额 6,199,381.87 5,695,485.64 资产支持证券投资收益 - - 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年01月01日至2021年12 月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12 月31日 1.交易性金融资产 -138,866,576.37 -433,672,387.31 ——股票投资 8,016,681.82 -382,089.47 ——债券投资 -145,050,258.19 -435,058,297.84 ——资产支持证券投资 -1,833,000.00 1,768,000.00 ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 37 页,共 64 页 3.其他 - - 减:应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - - 合计 -138,866,576.37 -433,672,387.31 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年 12月31日 基金赎回费收入 656.61 412,268.04 基金转换费收入 - 7,288.78 合计 656.61 419,556.82 注:1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减,将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。 2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成,其中不低于赎回费25%的部分归入转出基金 的基金资产。


7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年 12月31日 交易所市场交易费用 104,316.50 3,911.83 银行间市场交易费用 16,888.50 16,220.00 合计 121,205.00 20,131.83 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年 12月31日 审计费用 90,000.00 98,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 38 页,共 64 页 证券出借违约金 - - 汇划手续费 27,608.35 29,333.44 账户维护费 31,500.00 36,000.00 其他 1,200.00 1,200.00 合计 270,308.35 284,533.44 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。


7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 泓德基金管理有限公司(以下简称“泓德基 金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基 金销售机构 中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国 工商银行”) 基金托管人 王德晓 基金管理人股东 阳光资产管理股份有限公司 基金管理人股东 泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东 珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙) 基金管理人股东 南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东 江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东 上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 39 页,共 64 页 2021年01月01日至202 1年12月31日 2020年01月01日至202 0年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 11,637,644.56 15,061,194.52 其中:支付销售机构的客户维护费 37,608.16 99,096.08 注:支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.40%的年费率每日计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021 年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 3,782,234.50 4,894,888.23 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率每日计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.13%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 名称 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 合计 泓德基金 0.00 52,698.79 52,698.79 合计 0.00 52,698.79 52,698.79 获得销售 服务费的 各关联方 名称 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 合计 泓德基金 0.00 188,440.03 188,440.03 合计 0.00 188,440.03 188,440.03 注:支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.35%的年费 率每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付给泓德基金,再由泓德基金计算并支付给各基金销售 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 40 页,共 64 页 机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值×0.35%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。


7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 泓德裕泰债券A 份额单位:份 项目 本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至 2020年12月31日 报告期初持有的基金份额 47,542,886.76 0.00 报告期间申购/买入总份额 0.00 47,542,886.76 报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减:报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额 47,542,886.76 47,542,886.76 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 2.16% 1.76% 泓德裕泰债券C 份额单位:份 项目 本期 2021年01月01日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至 2020年12月31日 报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减:报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 0.00% 0.00% 注:基金管理人在上年度可比期间投资本基金适用的申购费率按照本基金招募说明书的规定执行。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 41 页,共 64 页 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 泓德裕泰债券C 关联方名 称 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 王德晓 1,000.05 0.00% 1,000.05 0.00% 注:于2021年12月31日,王德晓持有本基金份额占总份额的比例为0.00005%(2020年12月31日: 0.00004%)。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2021年01月01日至2021年12月31日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商 银行 612,305.23 13,141.71 307,073.46 51,336.07 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2021年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 6001 永泰 2020 2022 债转 1.23 1.76 4,776, 5,87 8,40 - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 42 页,共 64 页 57 能源 -12- 29 -03- 29 股锁 定 118 4,62 5.14 5,96 7.68 6001 57 永泰 能源 2020 -12- 29 2022 -06- 29 债转 股锁 定 1.22 1.69 4,776, 118 5,82 6,86 3.96 8,07 1,63 9.42 - 6001 57 永泰 能源 2020 -12- 29 2022 -09- 29 债转 股锁 定 1.20 1.66 4,776, 118 5,73 1,34 1.60 7,92 8,35 5.88 - 6001 57 永泰 能源 2021 -03- 02 2022 -03- 29 债转 股锁 定 1.24 1.76 1,112, 456 1,37 9,44 5.44 1,95 7,92 2.56 - 6001 57 永泰 能源 2021 -03- 02 2022 -06- 29 债转 股锁 定 1.23 1.69 1,112, 456 1,36 8,32 0.88 1,88 0,05 0.64 - 6001 57 永泰 能源 2021 -03- 02 2022 -09- 29 债转 股锁 定 1.22 1.66 1,112, 458 1,35 7,19 8.76 1,84 6,68 0.28 - 注:根据永泰能源股份有限公司(以下简称"永泰能源")于2020年12月16日发布的《永泰能源股份有 限公司重整计划》,作为永泰能源所发行债券的债券持有人,本基金所持有的部分永泰能源债权获 永泰能源资本公积金转增股票以股抵债,本基金自本次受让转增股票之日起六个月内不减持其所持 有的本次转增的永泰能源股票;自受让转增股票之日起六个月后每个季度减持其所持有的本次转增 的永泰能源股票的比例不超过六分之一(每个季度可减持但未减持的本次转增的股票,可累计至以后 任意季度减持)。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限证券 于2021年12月31日,本基金持有的流通受限的债券期末估值总额(含应收利息)为 291,955,990.36元。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2021年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额5,999,877.00元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 值单价 数量(张) 期末估值总额 042100472 21电网CP017 2022-01-04 100.12 64,000 6,407,680.00 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 43 页,共 64 页 合计


64,000 6,407,680.00 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险 限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金 在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设,建立了从董事会层面到各业 务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会,主要 负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项;督察长负责对基金管理人各业务 环节合法合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理人内部监察稽核工作,并可向董 事会和中国证监会直接报告;在公司内部设立独立的监察稽核部,专职负责对基金管理 人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,或由于债券 发行人信用质量降低导致债券价格下降,或者债券回购交易到期时交易对手方不能履行 付款或结算义务等,造成基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 银行存款存放在本基金的托管行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交 易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 44 页,共 64 页 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 A-1 70,181,000.00 19,888,000.00 A-1以下 2,097,000.00 1,695,000.00 未评级 717,316,000.00 9,454,000.00 合计 789,594,000.00 31,037,000.00 注:于2021年12月31日,未评级部分为短期融资券和超短期融资券(2020年12月31日:未评级部分为 超短期融资券)。债券信用评级取自第三方评级机构。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 - 29,521,000.00 合计 - 29,521,000.00 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 AAA 903,324,000.00 751,493,164.52 AAA以下 597,693,016.76 2,104,011,118.76 未评级 170,068,000.00 170,714,000.00 合计 1,671,085,016.76 3,026,218,283.28 注:于2021年12月31日,未评级部分为政策性金融债(2020年12月31日:同)。债券信用评级取自第 三方评级机构。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 45 页,共 64 页 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 AAA 128,401,000.00 131,378,000.00 AAA以下 - - 未评级 - - 合计 128,401,000.00 131,378,000.00 注:资产支持证券信用评级取自第三方评级机构。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单。


7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于本报告期期末,除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以 内到期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日 均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息, 因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金 组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度 指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指 标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由 本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发 行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 46 页,共 64 页 人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流 通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认 定的特殊投资组合不受该比例限制)。


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基 金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。于本报告期期末,本基金持有流通受限的股票、资产支持证券和因发行 人债务违约无法进行转让或交易的债券等流动性受限资产,其市值合计为基金资产净值 的15.50%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进 行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变 现价值。于本报告期期末,本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可 变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中 度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查 与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严 格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质 押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管 产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质 要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率 风险。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示: 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 47 页,共 64 页 本期末 2021年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存 款 612,305.23 - - - 612,305.23 结算备 付金 3,175,229.06 - - 1,500.00 3,176,729.06 存出保 证金 11,090.69 - - - 11,090.69 交易性 金融资 产 1,983,484,307.8 0 322,779,602.0 0 128,401,000.0 0 213,785,925.4 2 2,648,450,835.2 2 应收利 息 - - - 63,155,220.76 63,155,220.76 资产总 计 1,987,282,932.7 8 322,779,602.0 0 128,401,000.0 0 276,942,646.1 8 2,715,406,180.9 6 负债





卖出回 购金融 资产款 5,999,877.00 - - - 5,999,877.00 应付赎 回款 - - - 18,529.17 18,529.17 应付管 理人报 酬 - - - 921,287.22 921,287.22 应付托 管费 - - - 299,418.33 299,418.33 应付销 售服务 费 - - - 9,202.05 9,202.05 应付交 易费用 - - - 42,995.42 42,995.42 应交税 费 - - - 380,933.35 380,933.35 应付利 息 - - - 425.27 425.27 其他负 债 - - - 210,000.00 210,000.00 负债总 计 5,999,877.00 - - 1,882,790.81 7,882,667.81 利率敏 感度缺 口 1,981,283,055.7 8 322,779,602.0 0 128,401,000.0 0 275,059,855.3 7 2,707,523,513.1 5 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 48 页,共 64 页 上年度 末 2020年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存 款 307,073.46 - - - 307,073.46 结算备 付金 27,800,137.21 - - 1,500.00 27,801,637.21 存出保 证金 16,940.51 - - - 16,940.51 交易性 金融资 产 1,972,547,095.2 2 891,087,967.8 0 133,073,000.0 0 256,455,168.7 7 3,253,163,231.7 9 应收证 券清算 款 - - - 32,499.76 32,499.76 应收利 息 - - - 139,316,576.0 4 139,316,576.04 资产总 计 2,000,671,246.4 0 891,087,967.8 0 133,073,000.0 0 395,805,744.5 7 3,420,637,958.7 7 负债














卖出回 购金融 资产款 271,889,860.90 - - - 271,889,860.90 应付赎 回款 - - - 121,802.45 121,802.45 应付管 理人报 酬 - - - 1,063,439.06 1,063,439.06 应付托 管费 - - - 345,617.71 345,617.71 应付销 售服务 费 - - - 13,185.12 13,185.12 应付交 易费用 - - - 3,259.49 3,259.49 应交税 费 - - - 597,510.77 597,510.77 应付利 息 - - - -47,660.76 -47,660.76 其他负 债 - - - 218,000.00 218,000.00 负债总 271,889,860.90 - - 2,315,153.84 274,205,014.74 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 49 页,共 64 页 计 利率敏 感度缺 口 1,728,781,385.5 0 891,087,967.8 0 133,073,000.0 0 393,490,590.7 3 3,146,432,944.0 3 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 市场利率下降25个基点 4,211,668.32 7,013,225.50 市场利率上升25个基点 -4,196,706.66 -6,964,253.86 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策 的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的 定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正, 来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组合的 分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格 实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和 控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 50 页,共 64 页 项目 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资 产-股票投资 59,370,818.46 2.19 35,008,948.51 1.11 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 59,370,818.46 2.19 35,008,948.51 1.11 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于本报告期期末,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例 为2.19%(上年度末:1.11%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动 对于本基金资产净值无重大影响(上年度末:同)。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2021年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为29,280,202.00元,属于第二层次的余额为 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 51 页,共 64 页 2,327,969,807.80元,属于第三层次的余额为291,200,825.42元(2020年12月31日:第 二层次2,891,502,375.43元,第三层次361,660,856.36元,无第一层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于2021年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中归属于第三层次的余额为291,200,825.42元。其中,2021年度,本基金购买第三层 次的金额为4,104,965.08元,结算第三层次的金额为-81,706,735.88元,转入第三层次 的金额为35,454,561.26 元,无出售、转出第三层次的金额,计入损益的利得/(损失) 为-28,312,821.40 元,本基金于2021年12月31日仍持有的第三层次的金融资产从年初 起算计入2021年度公允价值变动损益的金额为-100,443,126.34元(于2020年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中归属于第三层次的 余额为361,660,856.36元。其中,2020年度,本基金结算第三层次的金额为 -37,691,037.98元,转入第三层次的金额为208,624,961.80元,无购买、出售、转出第 三层次的金额,计入损益的利得/(损失)为-45,117,682.12元,本基金于2020年12月31 日仍持有的第三层次的金融资产,从年初起算计入2020年度公允价值变动损益的金额为 -274,268,431.39元。)。 于2021年12月31日,使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的债券投资 公允价值为261,110,208.96元,其中,对于使用的估值技术为清算价格法的债券投资, 不可观察输入值为净资产回收率,其取值范围为0-1,不可观察输入值与公允价值之间 的关系为正相关;对于使用的估值技术为现金流贴现法的债券投资,不可观察输入值为 折现率,其取值范围为27%-45%,不可观察输入值与公允价值之间的关系为负相关。 于2021年12月31日,使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的证券交易 所上市但尚在限售期内的股票投资公允价值为30,090,616.46元,采用平均价格亚式期 权模型进行估值,不可观察输入值为该流通受限股票在剩余限售期内的股价的预期年化 波动率,不可观察输入值与公允价值之间的关系为负相关。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2021年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12 月31日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 52 页,共 64 页 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会 计准则第23号-金融资产转移》、《企业会计准则第24号-套期会计》和《企业会计准 则第37号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定,以及财政部、 中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工 具相关会计准则的通知》,公募证券投资基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准 则。截至2021年12月31日,本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的 评估。鉴于本基金业务的性质,新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成 果产生重大影响。 本基金将自2022年1月1日起追溯执行相关新规定,并采用准则允许的实务简便方 法,调整期初所有者权益,2021年的比较数据将不作重述。 (3) 除公允价值和执行新金融工具准则外,截至资产负债表日本基金无需要说明的 其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 59,370,818.46 2.19 其中:股票 59,370,818.46 2.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,589,080,016.76 95.35 其中:债券 2,460,679,016.76 90.62 资产支持证券 128,401,000.00 4.73 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,789,034.29 0.14 8 其他各项资产 63,166,311.45 2.33 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 53 页,共 64 页 9 合计 2,715,406,180.96 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 25,640,202.00 0.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,730,616.46 1.25 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 59,370,818.46 2.19 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600157 永泰能源 19,665,724 33,730,616.46 1.25 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 54 页,共 64 页 2 600518 *ST康美 8,297,800 25,640,202.00 0.95 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600518 *ST康美 27,714,652.00 0.88 2 603555 ST贵人 20,521,333.25 0.65 3 600157 永泰能源 8,343,426.10 0.27 4 600221 *ST海航 7,594,243.44 0.24 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600157 永泰能源 26,788,690.12 0.85 2 603555 ST贵人 17,434,614.82 0.55 3 600221 *ST海航 7,677,128.72 0.24 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 64,173,654.79 卖出股票收入(成交)总额 51,900,433.66 注:本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的"买入金额"(或"买入股票成本")、"卖出金额"(或"卖出 股票收入")均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 170,068,000.00 6.28 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 55 页,共 64 页 其中:政策性金融债 170,068,000.00 6.28 4 企业债券 400,566,666.30 14.79 5 企业短期融资券 789,594,000.00 29.16 6 中期票据 1,100,450,350.46 40.64 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,460,679,016.76 90.88 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 190202 19国开02 1,700,000 170,068,000.00 6.28 2 101900868 19陕延油MTN0 05 1,300,000 131,274,000.00 4.85 3 112154 H2盐湖01 1,740,540 106,695,102.00 3.94 4 042100475 21电网CP018 1,000,000 100,160,000.00 3.70 5 102000728 20大连万达MT N001 1,000,000 95,870,000.00 3.54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位:人民币元 序 号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 159463 19万达优 1,300,000 128,401,000. 00 4.74 注:本基金本报告期末仅持有一只资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 56 页,共 64 页 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券除H2盐湖01(证券代码:112154)外,其他 证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 2021年10月27日,H2盐湖01(证券代码:112154)发行人青海盐湖工业股份有限公 司因未及时履行相关临时信息披露义务被深圳证券交易所采取出具监管函的措施。 2021年10月11日,H2盐湖01(证券代码:112154)发行人青海盐湖工业股份有限公 司因违反了深圳证券交易所《股票上市规则(2018年11月修订)》第4条、第2.1条,《股 票上市规则(2020年修订)》第4条、第2.1条,《主板上市公司规范运作指引(2015年修 订)》第3条、第7.4.3条、第7.4.4.条,《上市公司规范运作指引(2020年修订)》第2 条、第6.2.3条、第6.2.4条的规定被深圳证券交易所采取出具监管函的措施。 2021年09月28日,H2盐湖01(证券代码:112154)发行人青海盐湖工业股份有限公 司因公司氯化钾生产成本未发生显著变化的情况下,大幅度上调销售价格,违反了《中 华人民共和国价格法》第十四条第等被国家市场监督管理总局责令公司立即改正,且处 以160万元罚款。 8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 11,090.69 2 应收证券清算款 - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 57 页,共 64 页 3 应收股利 - 4 应收利息 63,155,220.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,166,311.45 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 600157 永泰能源 30,090,616.46 1.11 债转股锁定 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 泓德 裕泰 债券A 370 5,866,350.4 1 2,169,654,695. 23 99.9 6% 894,957.34 0.04% 泓德 裕泰 债券C 4,37 8 5,877.00 12,388,497.55 48.1 5% 13,341,017.42 51.85% 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 58 页,共 64 页 合计 4,73 9 463,447.81 2,182,043,192. 78 99.3 5% 14,235,974.76 0.65% 注:机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别 的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 泓德裕泰债 券A 0.00 0.0000% 泓德裕泰债 券C 6,110.45 0.0237% 合计 6,110.45 0.0003% 注:从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的 份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 泓德裕泰债券A 0 泓德裕泰债券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基 金 泓德裕泰债券A 0 泓德裕泰债券C 0 合计 0 §10


开放式基金份额变动 单位:份 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 基金合同生效日(2015年12月17 日)基金份额总额 206,011,835.39 402,349.45 本报告期期初基金份额总额 2,664,061,242.13 38,722,396.91 本报告期基金总申购份额 - - 减:本报告期基金总赎回份额 493,511,589.56 12,992,881.94 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 59 页,共 64 页 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,170,549,652.57 25,729,514.97 注:总赎回份额含转换出份额。 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (1)基金管理人的重大人事变动 本报告期基金管理人无重大人事变动。 (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 中国工商银行股份有限公司(以下简称“本公司”) 根据工作需要,任命刘彤女 士担任本公司资产托管部总经理,全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高 级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资 产托管部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼 事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金 提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会计师 事务所的报酬90,000.00元,已连续为本基金提供审计服务7年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证 券交易所施以重大处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情 况。 本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和 处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商 交 股票交易 应支付该券商的佣金 备 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 60 页,共 64 页 名称 易 单 元 数 量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 注 中信 建投 证券 4 51,900,433.66 100.00% 47,296.11 100.00% - 长江 证券 1 - - - - - 海通 证券 1 - - - - - 首创 证券 1 - - - - - 西部 证券 1 - - - - - 长城 证券 2 - - - - - 东北 证券 2 - - - - - 光大 证券 2 - - - - - 广发 证券 2 - - - - - 国金 证券 2 - - - - - 国盛 证券 2 - - - - - 国信 证券 2 - - - - - 华安 证券 2 - - - - - 华泰 证券 2 - - - - - 华西 证券 2 - - - - - 民生 证券 2 - - - - - 平安 证券 2 - - - - - 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 61 页,共 64 页 申万 宏源 证券 2 - - - - - 太平 洋证 券 2 - - - - - 西藏 东方 财富 证券 2 - - - - - 信达 证券 2 - - - - - 招商 证券 2 - - - - - 中国 中金 财富 证券 2 - - - - - 中泰 证券 2 - - - - - 安信 证券 4 - - - - - 注:1、本公司选择证券经营机构的标准 (1)经营行为规范,内控制度健全,信誉良好。 (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 (3)研究实力较强,能及时为本公司提供高质量的研究服务。 (4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需 要,并能为本公司基金提供全面的信息服务。 2、本公司租用券商交易单元的程序 (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;


(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。 4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: (1)本基金报告期内新增租用交易单元:招商证券、华安证券、广发证券、安信证券。 (2)本基金报告期内停止租用交易单元:无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 成交金额 占当期 债券回 购成交 成交金 额 占当期 权证成 交总额 成交金 额 占当期 基金成 交总额 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 62 页,共 64 页 的比例 总额的 比例 的比例 的比例 中信建投证券 173,900,17 8.50 100.00% 6,709,900,00 0.00 100.00% - - - - 长江证券 - - - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 首创证券 - - - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 长城证券 - - - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 国信证券 - - - - - - - - 华安证券 - - - - - - - - 华泰证券 - - - - - - - - 华西证券 - - - - - - - - 民生证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - - - 西藏东方财富 证券 - - - - - - - - 信达证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 中国中金财富 证券 - - - - - - - - 中泰证券 - - - - - - - - 安信证券 - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 泓德基金管理有限公司关于 基金经理因休产假暂停履行 职务的公告 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-04-21 2 泓德基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加侧袋机制 并相应修改法律文件的公告 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-04-30 3 泓德基金管理有限公司关于 泓德裕泰债券型证券投资基 金变更基金经理的公告 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-06-19 4 泓德基金管理有限公司关于 泓德裕泰债券型证券投资基 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-10-26 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 63 页,共 64 页 金所持债券估值方法调整的 提示性公告 5 泓德基金管理有限公司关于 泓德裕泰债券型证券投资基 金所持债券估值方法调整的 提示性公告 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-12-16 6 泓德基金管理有限公司关于 泓德裕泰债券型证券投资基 金所持证券估值方法调整的 提示性公告 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-12-23 7 泓德基金管理有限公司关于 旗下泓德裕泰债券型证券投 资基金估值方法调整的提示 性公告 公司官网、上海证券报、中 国证监会基金电子披露网站 2021-12-29 §12


影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13


备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泓德裕泰债券型证券投资基金设立的文件; 2、《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》; 3、《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《泓德裕泰债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 地点为管理人地址:北京市西城区德胜门外大街125号 13.3 查阅方式 1、投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 泓德裕泰债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 64 页,共 64 页 2、投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客 户服务电话:4009-100-888 3、投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 二〇二二年三月三十日