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中欧明睿新常态混合型证券投资基金 
2021年年度报告 
2021年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中欧基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2022年 03月 31日
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 2页 
 
§1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。



基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月30日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。



本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 3页 
1.2 目录 
§1


重要提示及目录 ............................................................................................................................................................ 2 
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................................ 2 
1.2 目录.......................................................................................................................................................................... 3 
§2


基金简介 .......................................................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................................... 5 
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................................................... 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................ 6 
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................................................... 6 
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................................................... 6 
§3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................................ 7 
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................ 7 
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................................... 8 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................................... 11 
§4


管理人报告 ................................................................................................................................................................... 12 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................................... 12 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................... 13 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................................... 13 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................................... 14 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................................... 15 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................................................... 16 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................................... 16 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................................... 17 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................... 17 
§5


托管人报告 ................................................................................................................................................................... 17 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................................. 17 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 17 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................................... 17 
§6


审计报告 ........................................................................................................................................................................ 18 
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................................................ 18 
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................................................... 18 
§7


年度财务报表 ............................................................................................................................................................... 20 
7.1 资产负债表 .......................................................................................................................................................... 20 
7.2 利润表 ................................................................................................................................................................... 22 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................................ 24 
7.4 报表附注 .............................................................................................................................................................. 25 
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................................ 63 
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................................... 63 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................................... 64 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................... 65 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................................ 72 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................................... 77 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................................... 78 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 78 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 78 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 4页 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................................... 78 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................................. 78 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 79 
8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 79 
§9


基金份额持有人信息 ................................................................................................................................................. 80 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................................. 80 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................................... 81 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................................ 81 
§10


开放式基金份额变动 .............................................................................................................................................. 81 
§11


重大事件揭示 ............................................................................................................................................................ 82 
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................................ 82 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 82 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................................... 82 
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................................... 82 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................................... 82 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................................ 82 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................................ 83 
11.8 其他重大事件................................................................................................................................................... 85 
§12


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................................... 89 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................................. 89 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................................. 89 
§13


备查文件目录 ............................................................................................................................................................ 89 
13.1 备查文件目录................................................................................................................................................... 89 
13.2 存放地点 ............................................................................................................................................................ 90 
13.3 查阅方式 ............................................................................................................................................................ 90 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 5页 
§2


基金简介 
 
2.1 基金基本情况 
基金名称 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 
基金简称 中欧明睿新常态混合 
基金主代码 001811 
基金运作方式 契约型、开放式 
基金合同生效日 2016年03月03日 
基金管理人 中欧基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 3,136,352,243.97份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 
中欧明睿新常态混合
A 
中欧明睿新常态混合
C 
下属分级基金的交易代码 001811 005765 
报告期末下属分级基金的份额总额 2,738,011,934.24份 398,340,309.73份 
 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。 
投资策略 
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进
行大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自
下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控
制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。 
业绩比较基准 
沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数
（人民币）收益率×20%+中债综合指数收益率×20% 
风险收益特征 
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。 
 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 6页 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 
信息披
露负责
人 
姓名 黎忆海 李申 
联系电话 021-68609600 021-60637102 
电子邮箱 liyihai@zofund.com lishen.zh@ccb.com 
客户服务电话 
021-68609700、400-700-970
0 
021-60637111 
传真 021-33830351 021-60635778 
注册地址 
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路479号8层 
北京市西城区金融大街25号 
办公地址 
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路479号上海中心大
厦8层 
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼 
邮政编码 200120 100033 
法定代表人 窦玉明 田国立 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
上海证券报 
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址 
www.zofund.com 
基金年度报告备置地
点 
基金管理人及基金托管人的住所 
 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙) 
中国上海市浦东新区东育路588号前
滩中心42楼



注册登记机构 中欧基金管理有限公司 
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴
环路479号8层 
 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 7页 
§3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间
数据和指标 
2021年


2020年 2019年 
中欧明睿
新常态混
合A 
中欧明睿
新常态混
合C 
中欧明睿
新常态混
合A 
中欧明睿
新常态混
合C 
中欧明睿
新常态混
合A 
中欧明睿
新常态混
合C 
本期已实现
收益 
1,465,98
9,320.12 
135,032,
518.25 
1,788,76
4,635.57 
69,872,9
25.24 
1,082,93
1,788.01 
36,700,0
38.72 
本期利润 
1,989,45
3,211.51 
124,377,
547.40 
1,651,54
9,692.75 
70,308,9
09.83 
2,036,37
0,756.69 
69,373,0
18.59 
加权平均基
金份额本期
利润 
0.9727 0.6578 0.6891 0.7333 0.6097 0.5392 
本期加权平
均净值利润
率 
30.95% 20.25% 40.80% 43.61% 47.44% 42.17% 
本期基金份
额净值增长
率 
47.93% 46.74% 57.08% 55.90% 65.61% 64.10% 
3.1.2 期末
数据和指标 
2021年末 2020年末 2019年末 
期末可供分
配利润 
4,560,80
8,624.02 
638,458,
137.92 
1,259,77
8,259.37 
49,127,7
24.95 
423,835,
689.81 
23,332,8
01.05 
期末可供分
配基金份额
利润 
1.6657 1.6028 0.9739 0.9462 0.1285 0.1227 
期末基金资
产净值 
9,486,19
3,625.44 
1,351,44
4,869.38 
3,029,41
9,274.61 
120,027,
981.48 
4,916,35
2,711.94 
281,996,
028.95 
期末基金份
额净值 
3.4646 3.3927 2.342 2.312 1.491 1.483 
3.1.3 累计 2021年末 2020年末 2019年末 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 8页 
期末指标 
基金份额累
计净值增长
率 
324.89% 217.70% 187.22% 116.50% 82.85% 38.87% 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中欧明睿新常态混合A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 1.13% 1.82% -0.28% 0.61% 1.41% 1.21% 
过去六个月 13.00% 2.30% -6.37% 0.81% 19.37% 1.49% 
过去一年 47.93% 2.10% -5.92% 0.93% 53.85% 1.17% 
过去三年 284.82% 1.77% 47.38% 1.03% 
237.4
4% 
0.74% 
过去五年 361.84% 1.60% 37.56% 0.96% 
324.2
8% 
0.64% 
自基金合同
生效起至今 
324.89% 1.56% 46.51% 0.92% 
278.3
8% 
0.64% 
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)
收益率*20%+中债综合指数收益率*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交
易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保
持恒定。 
中欧明睿新常态混合C 
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 9页 
增长率① 增长率标
准差② 
基准收益
率③ 
基准收益
率标准差
④ 
过去三个月 0.93% 1.82% -0.28% 0.61% 1.21% 1.21% 
过去六个月 12.53% 2.30% -6.37% 0.81% 18.90% 1.49% 
过去一年 46.74% 2.10% -5.92% 0.93% 52.66% 1.17% 
过去三年 275.41% 1.77% 47.38% 1.03% 
228.0
3% 
0.74% 
自基金份额
运作日至今 
217.70% 1.73% 17.01% 1.04% 
200.6
9% 
0.69% 
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)
收益率*20%+中债综合指数收益率*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交
易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保
持恒定。



 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
 
注：2021年 9月 8日起组合业绩比较基准变更为沪深 300指数收益率*60%+中证港股通
综合指数(人民币)收益率*20%+中债综合指数收益率*20%。 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 10页 
 
注：2021年 9月 8日起组合业绩比较基准变更为沪深 300指数收益率*60%+中证港股通
综合指数(人民币)收益率*20%+中债综合指数收益率*20%。本基金C类份额成立日为2018
年 3月 14日，图示日期为 2018年 3月 15日至 2021年 12月 31日。



 
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 11页 
 
 
注：2018年 3月 14日本基金新增 C份额,2018年度数据为 2018年 3月 15日至 2018年
12月 31日数据。



 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 12页 
中欧明睿新常态混合A 
单位：人民币元 
年度 
每10份
基金份
额分红
数 
现金形式发放总
额 
再投资形式发放
总额 
年度利润分配合
计 
备注 
2019年 1.220 177,128,482.14 235,903,897.54 413,032,379.68 - 
合计 1.220 177,128,482.14 235,903,897.54 413,032,379.68 - 
中欧明睿新常态混合C 
单位：人民币元 
年度 
每10份基
金份额分
红数 
现金形式发放总
额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 
备注 
2019年 1.080 10,251,848.02 4,969,960.86 15,221,808.88 - 
合计 1.080 10,251,848.02 4,969,960.86 15,221,808.88 - 
 
§4


管理人报告 
 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、上海
睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东，注
册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、
上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。截至2021年12月31日，本基
金管理人共管理106只开放式基金。 
 
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基
金经理（助理）
期限 
证
券
从
业
年
限 
说明 
任职
日期 
离任
日期 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 13页 
周应
波 
权益投决会委员/投资总
监/基金经理 
2016-
12-01 
2021-
12-17 
11
年 
历任平安证券有限责任公
司研究员，华夏基金管理
有限公司研究员。2014/10
/20加入中欧基金管理有
限公司,历任研究员、投资
经理助理、投资经理。 
周蔚
文 
权益投决会主席/投资总
监/基金经理 
2021-
12-17 
- 
22
年 
历任光大证券研究所研究
员，富国基金研究员、高
级研究员、基金经理。201
1/01/10加入中欧基金管
理有限公司,历任研究部
总监、副总经理、权益投
决会委员。 
刘伟
伟 
基金经理 
2021-
02-08 
- 
9
年 
历任农银汇理基金管理有
限公司研究员，中欧基金
管理有限公司基金经理助
理，上海源实资产管理有
限公司投资经理。2017/07
/10加入中欧基金管理有
限公司,历任基金经理助
理、投资经理。 
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 14页 
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人
制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下
各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等
投资管理活动的各个环节，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投
资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享，
投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策
环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交
易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和
反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析
机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析
报告，逐级审核签署备查。 
 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决
策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制
交易公平执行。 
对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、
3日内、5日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价
率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。 
综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组
合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 
 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有32次，为量化组合因投资
策略需要发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。



本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
2021年的A股市场是大分化的一年，但回顾全年的结构，依然是围绕着行业的成长
以及上市公司经营业绩持续增长来进行的。2021年一季度，我们的组合在科技成长方向
之外，均衡配置了顺周期方向，包括银行、保险、化工、航空、钢铁、煤炭等，对于降
低组合的波动起到了一定帮助；二季度，我们减持顺周期方向，聚焦到科技成长方向的
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 15页 
新能源汽车、半导体等基本面不断超预期的行业中，组合在二三季度有比较突出的表现；
三季度，我们减持了估值呈现泡沫状态的半导体板块，增持了行业处于底部、估值较低
的光伏板块；四季度，我们对个股结构进行了调整，减持了一些估值偏高的个股，增持
了一些低估值有反转预期的个股，同时适当考虑了组合在行业上的均衡。 
2021年全年来看，我们基本上能够匹配市场的节奏，但最核心的还是我们坚持从中
观产业趋势出发，在高景气的行业当中精选优质龙头企业，与行业和企业共同成长。宏
观环境复杂多变，但我们还是会以不变应万变，坚持我们的投资框架，争取获得长期可
持续的复合收益。 
 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
本报告期内，基金A类份额净值增长率为47.93%，同期业绩比较基准收益率为
-5.92%； 基金C类份额净值增长率为46.74%，同期业绩比较基准收益率为-5.92%。 
 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
展望2022年，随着越来越多的房地产风险事件暴露，房地产销售大幅下行，新开工
也随之下行，房地产产业链面临较大压力；海外复苏进入尾声，奥密克戎也使得多个海
外国家收紧防疫政策，出口数据开始回落，制造业景气度开始向下；总体看，经济进入
到下行周期。中央经济工作会议之后，“稳增长”政策陆续出台，基建投资开始恢复；
国内货币政策也将步入新一轮宽松周期，我们将看到进一步降准、甚至降息的动作。目
前来看，今年海外的风险比我们想象中更大，尤其是俄乌局势使得以油价为代表的大宗
商品价格大涨，大宗商品价格超预期上行一方面给很多行业带来成本端的巨大压力，另
一方面也将迫使美联储等海外央行进一步收紧货币政策。综合国内外的政策环境，我们
认为放眼全球，A股有更强的比较优势，经过年初以来的下跌之后，风险已经逐步释放，
股市的预期收益率进一步上升。 
长期的维度，中国经济正步入新一轮的产业结构升级，由微观企业推动的技术创新
为中国经济的持续增长提供了强大的动力。在智能电动汽车、AI、物联网等前沿领域，
中国企业已经走在世界前列；半导体、生物医药等领域，国内企业也正在快速追赶，并
取得了显著的进步。随着科创板和创业板上市制度的完善，越来越多的创新型企业进入
可投资的范围，也为A股市场的长期健康发展提供了更多优质的底层资产。参考纳斯达
克的历史，科技企业将会在资本市场中占据越来越高的权重，科技创新也将会推动A股
市场走出长期向上的走势，从而真正成为产业发展的助推器，为广大居民实现财富的保
值增值。 
行业方面，我们将重点关注跟经济相关度较低，能在经济下行期仍然保持较高速增
长的产业方向。新能源汽车已经在全球范围内进入电动化率加速的拐点，行业仍然处于
快速爆发的阶段，除了锂电产业链之外，我们也会重点关注智能化和电动化对于电子、
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 16页 
计算机等行业上市公司的拉动。随着产业链供给瓶颈的缓解，光伏行业将进入到LCOE持
续下降推动行业快速发展的良性发展轨道，十四五期间都将保持快速增长。半导体领域，
以设备和材料为代表的国产替代领域存在持续的空间，而下游需求快速增长的功率半导
体同样会有较多的投资机会。军工行业延续高速增长的势头，而且随着众多的央企国企
进行股权激励，上市公司的业绩有望真实兑现，从而推动市值的持续增长。除了上述四
个高端制造方向之外，我们也将在消费电子、传媒、养殖、医药、消费等方向寻找行业
景气度反转的机会，使得组合更加均衡。在上述方向，我们将一如既往，精选行业内具
备长期竞争力的优质公司，同时防范风险、结合估值性价比选股，力争为持有人获取长
期稳健的收益。 
 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 
2021年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面： 
（一）落实法律法规，培养合规文化 
2021年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内
通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规
及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范
围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风险案例
研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理
基础得到夯实和优化。 
（二）完善制度体系，提高运作效率 
2021年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了
进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和
修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流程55
项，内容涵盖投资研究、合规管理、信息技术、反洗钱等各项内容。 
（三）加强内部审计，强化风险管理 
2021年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计
力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风
险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠
正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照
各项法律法规和公司内部制度有效落实。 
 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 17页 
包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，
非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、
业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有
人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报
告并提出相关意见和建议。 
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 
 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 
 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 
 
§5


托管人报告 
 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 
 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 
报告期内，本基金未进行利润分配。 
 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 18页 
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
 
§6


审计报告 
 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第26343号 
 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 
中欧明睿新常态混合型证券投资基金全体基金
份额持有人： 
审计意见 
(一) 我们审计的内容 我们审计了中欧明睿新常
态混合型证券投资基金(以下简称“中欧明睿新
常态”)的财务报表，包括2021年12月31日的资
产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们
的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所
列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简
称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制，公允反映了中欧明睿
新常态2021年12月31日的财务状况以及2021年
度的经营成果和基金净值变动情况。 
形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
中欧明睿新常态，并履行了职业道德方面的其他
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 19页 
责任。 
强调事项 - 
其他事项 - 
其他信息 - 
管理层和治理层对财务报表的责任 
中欧明睿新常态的基金管理人中欧基金管理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按
照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报
表时，基金管理人管理层负责评估中欧明睿新常
态的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理
人管理层计划清算中欧明睿新常态、终止运营或
别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责
监督中欧明睿新常态的财务报告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 20页 
的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对中欧明睿新常态持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致中欧明
睿新常态不能持续经营。 (五) 评价财务报表的
总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务
报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基
金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名 单峰 仲文渊 
会计师事务所的地址 
中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼




审计报告日期 2022-03-22 
 
§7


年度财务报表 
 
7.1 资产负债表 
会计主体：中欧明睿新常态混合型证券投资基金 
报告截止日：2021年12月31日 
单位：人民币元 
资 产


附注号



本期末



2021年12月31日



上年度末



2020年12月31日



 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 21页 
资 产：






 
银行存款 7.4.7.1 607,517,004.63 338,727,685.16 
结算备付金


103,568,534.23 8,380,249.84 
存出保证金


4,810,800.39 1,501,245.58 
交易性金融资产 7.4.7.2 10,143,926,089.22 2,839,990,931.00 
其中：股票投资


10,133,126,929.82 2,835,655,959.90 
基金投资


- - 
债券投资


10,799,159.40 4,334,971.10 
资产支持证券
投资 
 - - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 80,000,000.00 6,300,000.00 
应收证券清算款


15,830,016.19 - 
应收利息 7.4.7.5 310,510.74 41,308.26 
应收股利


- -



应收申购款


18,809,816.31 5,357,949.19 
递延所得税资产


- - 
其他资产 7.4.7.6 - - 
资产总计


10,974,772,771.71 3,200,299,369.03 
负债和所有者权益 附注号



本期末



2021年12月31日 
上年度末



2020年12月31日 
负 债：









短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


50,109,901.70 36,784,706.15 
应付赎回款


59,506,466.84 6,941,037.88 
应付管理人报酬 
 
14,432,657.56 3,739,101.17 
应付托管费 
 
2,405,442.91 623,183.51 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 22页 
应付销售服务费


 904,986.17 83,024.63 
应付交易费用 7.4.7.7 9,580,660.39 2,553,490.42 
应交税费


- 16.32 
应付利息


- - 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 7.4.7.8 194,161.32 127,552.86 
负债合计


137,134,276.89 50,852,112.94 
所有者权益：






 
实收基金 7.4.7.9 3,136,352,243.97 1,345,407,251.93 
未分配利润 7.4.7.10 7,701,286,250.85 1,804,040,004.16 
所有者权益合计


10,837,638,494.82 3,149,447,256.09 
负债和所有者权益总
计 
 10,974,772,771.71 3,200,299,369.03 
注：报告截止日2021年12月31日，基金份额总额3,136,352,243.97份。其中A类基金份
额净值3.4646元，基金份额总额2,738,011,934.24份；C类基金份额净值3.3927元，基
金份额总额398,340,309.73份。 
 
7.2 利润表 
会计主体：中欧明睿新常态混合型证券投资基金 
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 附注号



本期 
2021年01月01日至
2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至202
0年12月31日 
一、收入


2,293,769,282.74 1,843,158,073.23 
1.利息收入


7,970,086.42 3,888,891.92 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,225,050.71 2,300,424.67 
债券利息收入


291,525.95 12,358.65 
资产支持证券利息
收入 
 - - 
买入返售金融资产


5,453,509.76 1,576,108.60 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 23页 
收入 
证券出借利息收入


- - 
其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”
填列） 
 1,750,487,633.63 1,969,923,075.40 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,726,707,861.27 1,936,845,558.74 
基金投资收益 
 
- - 
债券投资收益 7.4.7.13 5,720,161.52 11,622,568.99 
资产支持证券投资
收益 
7.4.7.13.
3



- - 
贵金属投资收益 
 
- - 
衍生工具收益 7.4.7.14 - - 
股利收益 7.4.7.15 18,059,610.84 21,454,947.67 
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） 
7.4.7.16 512,808,920.54 -136,778,958.23 
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列） 
 - - 
5.其他收入（损失以“-”
号填列） 
7.4.7.17 22,502,642.15 6,125,064.14 
减：二、费用


179,938,523.83 121,299,470.65 
1．管理人报酬 
 
104,780,196.59 63,388,675.11 
2．托管费 
 
17,463,366.19 10,564,779.23 
3．销售服务费 
 
4,858,528.31 1,308,950.48 
4．交易费用 7.4.7.18 52,512,328.60 45,752,427.72 
5．利息支出


- - 
其中：卖出回购金融资产
支出 
 - - 
6．税金及附加


5.36 44.53 
7．其他费用 7.4.7.19 324,098.78 284,593.58 
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列） 
 2,113,830,758.91 1,721,858,602.58 
减：所得税费用


- - 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 24页 
四、净利润（净亏损以“-”
号填列） 
 2,113,830,758.91 1,721,858,602.58 
 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：中欧明睿新常态混合型证券投资基金 
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 
1,345,407,251.93 1,804,040,004.16 3,149,447,256.09 
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 2,113,830,758.91 2,113,830,758.91 
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
1,790,944,992.04 3,783,415,487.78 5,574,360,479.82 
其中：1.基金申购
款 
4,237,003,875.20 9,189,407,887.43 13,426,411,762.63 
2.基金赎
回款 
-2,446,058,883.16 -5,405,992,399.65 -7,852,051,282.81 
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列） 
- - - 
五、期末所有者权
益（基金净值） 
3,136,352,243.97 7,701,286,250.85 10,837,638,494.82 
项 目 上年度可比期间



 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 25页 
2020年01月01日至2020年12月31日



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 
3,488,202,614.53 1,710,146,126.36 5,198,348,740.89 
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 1,721,858,602.58 1,721,858,602.58 
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
-2,142,795,362.60 -1,627,964,724.78 -3,770,760,087.38 
其中：1.基金申购
款 
1,267,754,014.31 883,486,657.94 2,151,240,672.25 
2.基金赎
回款 
-3,410,549,376.91 -2,511,451,382.72 -5,922,000,759.63 
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列） 
- - - 
五、期末所有者权
益（基金净值） 
1,345,407,251.93 1,804,040,004.16 3,149,447,256.09 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
刘建平 
————————— 
基金管理人负责人 
杨毅 
————————— 
主管会计工作负责人 
王音然 
————————— 
会计机构负责人 
 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 26页 
中欧明睿新常态混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1896号《关于准予中欧明睿新常态混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《中欧明睿新常态混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限不定。经向中国证监会备案，《中欧明睿新常态混合
型证券投资基金基金合同》于2016年3月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为279,662,853.01份基金份额，其中认购资金利息折合174,390.80基金份额。本基金的
基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2018年03月14日《关于中欧明睿新常态混合
型证券投资基金增加 C 类基金份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托
管人协商一致并报中国证监会备案，自2018年03月14日起对本基金增加C类份额并相应
修改基金合同。本基金原有的基金份额类别更名为A类基金份额，新增的基金份额类别
命名为C类基金份额。两类基金份额分别设置代码，并分别计算基金份额净值。新增C类
基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，新增 C 类基金份额暂时只对本公
司直销渠道开放，今后若调整或增加 C 类基金份额 的销售机构将另行公告。 
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2022年3月22日批准报
出。 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《中欧明睿新常态混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
本财务报表以持续经营为基础编制。 
 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 
 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 27页 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
(1)金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。 
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 
(2)金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 28页 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值： 
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。 
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。 
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 29页 
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 
 
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本
金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
 
7.4.4.12 分部报告 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 30页 
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
 
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基
金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 31页 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。 
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际
买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。 
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 32页 
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。 
 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
活期存款 607,517,004.63 338,727,685.16 
定期存款 - - 
其中：存款期限1个月以内 - - 
存款期限1-3个月 - - 
存款期限3个月以上 - - 
其他存款 - - 
合计 607,517,004.63 338,727,685.16 
 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 8,963,000,471.53 
10,133,126,929.8
2 
1,170,126,458.29 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 10,786,203.00 10,799,159.40 12,956.40 
银行间市场 - - - 
合计 10,786,203.00 10,799,159.40 12,956.40 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 33页 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 8,973,786,674.53 
10,143,926,089.2
2 
1,170,139,414.69 
项目 
上年度末 
2020年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 2,180,201,436.85 2,835,655,959.90 655,454,523.05 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 2,459,000.00 4,334,971.10 1,875,971.10 
银行间市场 - - - 
合计 2,459,000.00 4,334,971.10 1,875,971.10 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,182,660,436.85 2,839,990,931.00 657,330,494.15 
 
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
无。 
 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 80,000,000.00 - 
银行间市场 - - 
合计 80,000,000.00 - 
项目 上年度末 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 34页 
2020年12月31日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 6,300,000.00 - 
银行间市场 - - 
合计 6,300,000.00 - 
 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
无。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
应收活期存款利息 63,313.75 33,926.79 
应收定期存款利息 - - 
应收其他存款利息 - - 
应收结算备付金利息 36,228.14 4,148.32 
应收债券利息 247,990.82 2,489.99 
应收资产支持证券利息 - - 
应收买入返售证券利息 -38,193.91 - 
应收申购款利息 - - 
应收黄金合约拆借孳息 - - 
应收出借证券利息 - - 
其他 1,171.94 743.16 
合计 310,510.74 41,308.26 
 
7.4.7.6 其他资产 
无。 
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 本期末 上年度末 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 35页 
2021年12月31日 2020年12月31日 
交易所市场应付交易费用 9,580,660.39 2,553,490.42 
银行间市场应付交易费用 - - 
合计 9,580,660.39 2,553,490.42 
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
应付券商交易单元保证金 - - 
应付赎回费 71,371.81 7,155.15 
应付证券出借违约金 - - 
预提费用-审计费 120,000.00 120,000.00 
应付转出费 2,745.75 397.71 
应付转出补差费 43.76 - 
合计 194,161.32 127,552.86 
 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
(中欧明睿新常态混合A) 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 1,293,484,098.09 1,293,484,098.09 
本期申购 3,436,327,487.90 3,436,327,487.90 
本期赎回（以“-”号填列） -1,991,799,651.75 -1,991,799,651.75 
本期末 2,738,011,934.24 2,738,011,934.24 
 
 
金额单位：人民币元 
项目 
(中欧明睿新常态混合C) 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 36页 
上年度末 51,923,153.84 51,923,153.84 
本期申购 800,676,387.30 800,676,387.30 
本期赎回（以“-”号填列） -454,259,231.41 -454,259,231.41 
本期末 398,340,309.73 398,340,309.73 
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 
 
7.4.7.10 未分配利润 
7.4.7.10.1 中欧明睿新常态混合A 
单位：人民币元 
项目 
(中欧明睿新常态混合
A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 1,259,778,259.37 476,156,917.15 1,735,935,176.52 
本期利润 1,465,989,320.12 523,463,891.39 1,989,453,211.51 
本期基金份额交易产
生的变动数 
1,835,041,044.53 1,187,752,258.64 3,022,793,303.17 
其中：基金申购款 4,587,902,905.64 2,809,095,046.08 7,396,997,951.72 
基金赎回款 
-2,752,861,861.1
1 
-1,621,342,787.4
4 
-4,374,204,648.5
5 
本期已分配利润 - - - 
本期末 4,560,808,624.02 2,187,373,067.18 6,748,181,691.20 
 
7.4.7.10.2 中欧明睿新常态混合C 
单位：人民币元 
项目 
(中欧明睿新常态混合
C) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 49,127,724.95 18,977,102.69 68,104,827.64 
本期利润 135,032,518.25 -10,654,970.85 124,377,547.40 
本期基金份额交易产
生的变动数 
454,297,894.72 306,324,289.89 760,622,184.61 
其中：基金申购款 1,074,736,016.14 717,673,919.57 1,792,409,935.71 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 37页 
基金赎回款 -620,438,121.42 -411,349,629.68 
-1,031,787,751.1
0 
本期已分配利润 - - - 
本期末 638,458,137.92 314,646,421.73 953,104,559.65 
 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
活期存款利息收入 1,611,549.17 1,956,614.65 
定期存款利息收入 - - 
其他存款利息收入 - - 
结算备付金利息收入 587,384.31 297,004.86 
其他 26,117.23 46,805.16 
合计 2,225,050.71 2,300,424.67 
 
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
卖出股票成交总额 15,623,474,007.33 16,278,495,476.17 
减：卖出股票成本总额 13,896,766,146.06 14,341,649,917.43 
买卖股票差价收入 1,726,707,861.27 1,936,845,558.74 
 
7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 38页 
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入 
5,720,161.52 11,622,568.99 
债券投资收益——赎回差价
收入 
- - 
债券投资收益——申购差价
收入 
- - 
合计 5,720,161.52 11,622,568.99 
 
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年12月
31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月
31日 
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额 
44,336,299.30 24,406,808.72 
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额 
37,532,112.24 12,774,000.00 
减：应收利息总额 1,084,025.54 10,239.73 
买卖债券差价收入 5,720,161.52 11,622,568.99 
 
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 
无。 
 
7.4.7.14 衍生工具收益 
无。 
 
7.4.7.15 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 39页 
年12月31日 年12月31日 
股票投资产生的股利收益 18,059,610.84 21,454,947.67 
其中：证券出借权益补偿收入 - - 
基金投资产生的股利收益 - - 
合计 18,059,610.84 21,454,947.67 
 
7.4.7.16 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2021年01月01日至2021年12
月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12
月31日 
1.交易性金融资产 512,808,920.54 -136,778,958.23 
——股票投资 514,671,935.24 -138,654,929.33 
——债券投资 -1,863,014.70 1,875,971.10 
——资产支持证券投资 - - 
——贵金属投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生工具 - - 
——权证投资 - - 
3.其他 - - 
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税 
- - 
合计 512,808,920.54 -136,778,958.23 
 
7.4.7.17 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
基金赎回费收入 21,545,053.71 5,353,897.73 
转换费收入 957,588.44 771,166.41 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 40页 
合计 22,502,642.15 6,125,064.14 
 
7.4.7.18 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
交易所市场交易费用 52,512,328.60 45,752,427.72 
银行间市场交易费用 - - 
合计 52,512,328.60 45,752,427.72 
 
7.4.7.19 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
审计费用 120,000.00 120,000.00 
信息披露费 120,000.00 120,000.00 
证券出借违约金 - - 
汇划手续费 34,098.78 44,593.58 
其他 50,000.00 - 
合计 324,098.78 284,593.58 
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 
 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、基金销售机构、注册
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 41页 
登记机构 
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东 
Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意
联银行”) 
基金管理人的股东 
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上海
睦亿合伙"） 
基金管理人的股东 
自然人股东 基金管理人的股东 
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世资
管"） 
基金管理人的全资子公司 
上海中欧财富基金销售有限公司("中欧财富") 基金管理人的控股子公司 
中欧基金国际有限公司（“中欧国际”） 基金管理人的全资子公司 
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
2、经中国证券监督管理委员会批准，公司原股东北京百骏投资有限公司将其持有的公
司 20%股权转让给自然人股东窦玉明先生，本次股权变更的工商变更登记手续已于
2021年7月27日办理完毕。 
 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
金额单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月31日 
成交金额 
占当期
股票成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
股票成
交总额
的比例 
国都证券 249,916,488.10 0.69% 3,680,799,815.98 12.81% 
 
7.4.10.1.2 权证交易 
无。 
 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 42页 
7.4.10.1.3 债券交易 
无。 
 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
无。 
 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
当期佣金 
占当期
佣金总
量的比
例 
期末应付佣金余额 
占期末应
付佣金总
额的比例 
国都证券 152,203.79 0.46% 144,069.06 1.50% 
关联方名
称 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月31日 
当期佣金 
占当期
佣金总
量的比
例 
期末应付佣金余额 
占期末应
付佣金总
额的比例 
国都证券 3,429,250.70 12.82% - - 
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务等。 
 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至202
1年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至202
0年12月31日 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 43页 
当期发生的基金应支付的管理费 104,780,196.59 63,388,675.11 
其中：支付销售机构的客户维护费 14,294,943.21 5,961,998.58 
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 
 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021
年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020
年12月31日 
当期发生的基金应支付的托管费 17,463,366.19 10,564,779.23 
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 
 
7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 合计 
国都证券 0.00 7,303.45 7,303.45 
中欧基金 0.00 402,549.82 402,549.82 
合计 0.00 409,853.27 409,853.27 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月31日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 合计 
国都证券 0.00 0.00 0.00 
中欧基金 0.00 800,863.31 800,863.31 
合计 0.00 800,863.31 800,863.31 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 44页 
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.80%，
销售服务费按照前一日C类基金份额的基金资产净值的0.80%年费率计提。计算方法如
下： 
H＝E×0.80%÷当年天数 
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 
E为C类基金份额前一日的基金资产净值 
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中支
付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定
支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最
近可支付日支付。 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
无。 
 
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况 
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限
费率的证券出借业务。 
 
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况 
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期
限费率的证券出借业务。 
 
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
中欧明睿新常态混合A 
份额单位：份 
项目 
本期 
2021年01月01日至
2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至
2020年12月31日 
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 45页 
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例 
0.00% 0.00% 
中欧明睿新常态混合C 
份额单位：份 
项目 
本期 
2021年01月01日至
2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至
2020年12月31日 
报告期初持有的基金份额 0.00 123,051.68 
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 123,051.68 
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例 
0.00% 0.00% 
注： 
1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。 
2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金，适用费率符合本基金招募说明书和相
关公告的规定。 
 
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
份额单位：份 
中欧明睿新常态混合A 
关联方名
称 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
持有的基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 
持有的基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 
自然人股 156,744.75 0.01% 204,614.04 0.02% 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 46页 
东 
中欧明睿新常态混合C 
关联方名
称 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
持有的基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 
持有的基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 
自然人股
东 
35,211.27 0.01% 0.00 0.00% 
注： 
本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费率符
合本基金招募说明书和相关公告的规定。 
 
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月31日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国建设
银行股份
有限公司 
607,517,004.63 1,611,549.17 338,727,685.16 1,956,614.65 
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率
计息。 
 
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
无。 
 
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
无。 
 
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 
注：资产负债表日之后，年报报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事项
（附注：7.4.8.2）。 
 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 47页 
7.4.12 期末（2021年12月31日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券
代码 
证券
名称 
成功
认购
日 
可流
通日 
流通
受限
类型 
认购
价格 
期末
估值
单价 
数量
（单
位：股） 
期末
成本
总额 
期末
估值
总额 
备注 
3009
19 
中伟
股份 
2021
-11-
30 
2022
-06-
02 
非公
开发
行限
售 
138.
80 
138.
04 
910,08
6 
126,
319,
936.
80 
125,
628,
271.
44 
- 
6890
09 
九号
公司 
2021
-12-
16 
2022
-06-
15 
大宗
交易
流通
受限 
57.0
0 
64.1
7 
1,100,
000 
62,7
00,0
00.0
0 
70,5
87,0
00.0
0 
- 
0020
90 
金智
科技 
2021
-10-
14 
2022
-04-
14 
大宗
交易
流通
受限 
8.37 8.85 
7,300,
000 
61,1
01,0
00.0
0 
64,6
05,0
00.0
0 
- 
6890
09 
九号
公司 
2021
-12-
21 
2022
-06-
20 
大宗
交易
流通
受限 
58.0
0 
64.1
4 
800,00
0 
46,4
00,0
00.0
0 
51,3
12,0
00.0
0 
- 
0000
63 
中兴
通讯 
2020
-02-
04 
2022
-02-
07 
非公
开发
行限
售 
30.2
1 
32.9
9 
1,450,
000 
43,8
04,5
00.0
0 
47,8
35,5
00.0
0 
- 
6882
35 
百济
神州 
2021
-12-
06 
2022
-06-
15 
新股
流通
受限 
192.
60 
136.
46 
19,217 
3,70
1,19
4.20 
2,62
2,35
1.82 
- 
6881
76 
亚虹
医药 
2021
-12-
29 
2022
-01-
07 
新股
未上
市 
22.9
8 
22.9
8 
37,990 
873,
010.
20 
873,
010.
20 
- 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 48页 
6884
99 
利元
亨 
2021
-06-
23 
2022
-01-
04 
新股
流通
受限 
38.8
5 
293.
00 
2,149 
83,4
88.6
5 
629,
657.
00 
- 
6882
62 
国芯
科技 
2021
-12-
28 
2022
-01-
06 
新股
未上
市 
41.9
8 
41.9
8 
7,129 
299,
275.
42 
299,
275.
42 
- 
6881
90 
云路
股份 
2021
-11-
18 
2022
-05-
26 
新股
流通
受限 
46.6
3 
92.5
1 
3,026 
141,
102.
38 
279,
935.
26 
- 
6888
00 
瑞可
达 
2021
-07-
14 
2022
-01-
24 
新股
流通
受限 
15.0
2 
133.
53 
1,967 
29,5
44.3
4 
262,
653.
51 
- 
6880
87 
英科
再生 
2021
-06-
30 
2022
-01-
10 
新股
流通
受限 
21.9
6 
93.4
0 
2,469 
54,2
19.2
4 
230,
604.
60 
- 
3011
55 
海力
风电 
2021
-11-
17 
2022
-05-
24 
新股
流通
受限 
60.6
6 
96.7
5 
1,054 
63,9
35.6
4 
101,
974.
50 
- 
3011
77 
迪阿
股份 
2021
-12-
08 
2022
-06-
15 
新股
流通
受限 
116.
88 
116.
08 
792 
92,5
68.9
6 
91,9
35.3
6 
- 
6887
18 
唯赛
勃 
2021
-07-
20 
2022
-01-
28 
新股
流通
受限 
5.85 
27.7
1 
3,145 
18,3
98.2
5 
87,1
47.9
5 
- 
3011
36 
招标
股份 
2021
-12-
31 
2022
-01-
11 
新股
未上
市 
10.5
2 
10.5
2 
7,172 
75,4
49.4
4 
75,4
49.4
4 
- 
3010
50 
雷电
微力 
2021
-08-
17 
2022
-02-
24 
新股
流通
受限 
60.6
4 
234.
74 
233 
14,1
29.1
2 
54,6
94.4
2 
- 
3010
35 
润丰
股份 
2021
-07-
21 
2022
-01-
28 
新股
流通
受限 
22.0
4 
56.2
8 
644 
14,1
93.7
6 
36,2
44.3
2 
- 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 49页 
3012
11 
亨迪
药业 
2021
-12-
14 
2022
-06-
22 
新股
流通
受限 
25.8
0 
33.6
5 
967 
24,9
48.6
0 
32,5
39.5
5 
- 
3010
39 
中集
车辆 
2021
-07-
01 
2022
-01-
10 
新股
流通
受限 
6.96 
12.5
1 
2,064 
14,3
65.4
4 
25,8
20.6
4 
- 
3010
96 
百诚
医药 
2021
-12-
13 
2022
-06-
20 
新股
流通
受限 
79.6
0 
78.5
3 
272 
21,6
51.2
0 
21,3
60.1
6 
- 
3010
93 
华兰
股份 
2021
-10-
21 
2022
-05-
05 
新股
流通
受限 
58.0
8 
49.8
5 
409 
23,7
54.7
2 
20,3
88.6
5 
- 
3010
18 
申菱
环境 
2021
-06-
28 
2022
-01-
07 
新股
流通
受限 
8.29 
26.0
6 
782 
6,48
2.78 
20,3
78.9
2 
- 
3011
49 
隆华
新材 
2021
-11-
03 
2022
-05-
10 
新股
流通
受限 
10.0
7 
16.7
6 
1,214 
12,2
24.9
8 
20,3
46.6
4 
- 
3010
82 
久盛
电气 
2021
-10-
14 
2022
-04-
27 
新股
流通
受限 
15.4
8 
21.5
3 
915 
14,1
64.2
0 
19,6
99.9
5 
- 
3009
94 
久祺
股份 
2021
-08-
02 
2022
-02-
14 
新股
流通
受限 
11.9
0 
45.4
5 
420 
4,99
8.00 
19,0
89.0
0 
- 
3010
88 
戎美
股份 
2021
-10-
19 
2022
-04-
28 
新股
流通
受限 
33.1
6 
24.6
7 
704 
23,3
44.6
4 
17,3
67.6
8 
- 
3011
68 
通灵
股份 
2021
-12-
02 
2022
-06-
10 
新股
流通
受限 
39.0
8 
52.1
3 
329 
12,8
57.3
2 
17,1
50.7
7 
- 
3011
90 
善水
科技 
2021
-12-
17 
2022
-06-
24 
新股
流通
受限 
27.8
5 
27.4
6 
575 
16,0
13.7
5 
15,7
89.5
0 
- 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 50页 
3011
18 
恒光
股份 
2021
-11-
09 
2022
-05-
18 
新股
流通
受限 
22.7
0 
49.0
2 
315 
7,15
0.50 
15,4
41.3
0 
- 
3011
08 
洁雅
股份 
2021
-11-
25 
2022
-06-
06 
新股
流通
受限 
57.2
7 
53.7
1 
280 
16,0
35.6
0 
15,0
38.8
0 
- 
3011
79 
泽宇
智能 
2021
-12-
01 
2022
-06-
08 
新股
流通
受限 
43.9
9 
50.7
7 
295 
12,9
77.0
5 
14,9
77.1
5 
- 
3010
89 
拓新
药业 
2021
-10-
20 
2022
-04-
27 
新股
流通
受限 
19.1
1 
67.9
3 
220 
4,20
4.20 
14,9
44.6
0 
- 
3011
11 
粤万
年青 
2021
-11-
30 
2022
-06-
07 
新股
流通
受限 
10.4
8 
36.6
8 
379 
3,97
1.92 
13,9
01.7
2 
- 
3011
88 
力诺
特玻 
2021
-11-
04 
2022
-05-
11 
新股
流通
受限 
13.0
0 
20.4
8 
647 
8,41
1.00 
13,2
50.5
6 
- 
3010
17 
漱玉
平民 
2021
-06-
23 
2022
-01-
05 
新股
流通
受限 
8.86 
23.8
0 
555 
4,91
7.30 
13,2
09.0
0 
- 
3011
99 
迈赫
股份 
2021
-11-
30 
2022
-06-
07 
新股
流通
受限 
29.2
8 
32.0
0 
402 
11,7
70.5
6 
12,8
64.0
0 
- 
3011
38 
华研
精机 
2021
-12-
08 
2022
-06-
15 
新股
流通
受限 
26.1
7 
44.8
6 
285 
7,45
8.45 
12,7
85.1
0 
- 
3011
26 
达嘉
维康 
2021
-11-
30 
2022
-06-
07 
新股
流通
受限 
12.3
7 
19.2
3 
662 
8,18
8.94 
12,7
30.2
6 
- 
3011
85 
鸥玛
软件 
2021
-11-
11 
2022
-05-
19 
新股
流通
受限 
11.8
8 
21.1
6 
578 
6,86
6.64 
12,2
30.4
8 
- 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 51页 
3010
21 
英诺
激光 
2021
-06-
28 
2022
-01-
06 
新股
流通
受限 
9.46 
41.4
3 
290 
2,74
3.40 
12,0
14.7
0 
- 
3010
92 
争光
股份 
2021
-10-
21 
2022
-05-
05 
新股
流通
受限 
36.3
1 
35.5
2 
323 
11,7
28.1
3 
11,4
72.9
6 
- 
3010
28 
东亚
机械 
2021
-07-
12 
2022
-01-
20 
新股
流通
受限 
5.31 
13.5
0 
733 
3,89
2.23 
9,89
5.50 
- 
3010
45 
天禄
科技 
2021
-08-
06 
2022
-02-
17 
新股
流通
受限 
15.8
1 
28.3
7 
335 
5,29
6.35 
9,50
3.95 
- 
3007
74 
倍杰
特 
2021
-07-
26 
2022
-02-
16 
新股
流通
受限 
4.57 
21.0
8 
444 
2,02
9.08 
9,35
9.52 
- 
3010
40 
中环
海陆 
2021
-07-
26 
2022
-02-
07 
新股
流通
受限 
13.5
7 
38.5
1 
241 
3,27
0.37 
9,28
0.91 
- 
3010
25 
读客
文化 
2021
-07-
06 
2022
-01-
24 
新股
流通
受限 
1.55 
20.8
8 
403 
624.
65 
8,41
4.64 
- 
3010
66 
万事
利 
2021
-09-
13 
2022
-03-
22 
新股
流通
受限 
5.24 
22.8
4 
344 
1,80
2.56 
7,85
6.96 
- 
3008
14 
中富
电路 
2021
-08-
04 
2022
-02-
14 
新股
流通
受限 
8.40 
23.8
8 
328 
2,75
5.20 
7,83
2.64 
- 
3011
33 
金钟
股份 
2021
-11-
19 
2022
-05-
26 
新股
流通
受限 
14.3
3 
26.9
5 
286 
4,09
8.38 
7,70
7.70 
- 
3011
98 
喜悦
智行 
2021
-11-
25 
2022
-06-
02 
新股
流通
受限 
21.7
6 
29.2
0 
262 
5,70
1.12 
7,65
0.40 
- 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 52页 
3010
30 
仕净
科技 
2021
-07-
15 
2022
-01-
24 
新股
流通
受限 
6.10 
31.5
2 
242 
1,47
6.20 
7,62
7.84 
- 
3010
81 
严牌
股份 
2021
-10-
13 
2022
-04-
20 
新股
流通
受限 
12.9
5 
17.4
4 
403 
5,21
8.85 
7,02
8.32 
- 
3010
33 
迈普
医学 
2021
-07-
15 
2022
-01-
26 
新股
流通
受限 
15.1
4 
59.9
7 
108 
1,63
5.12 
6,47
6.76 
- 
3010
49 
超越
科技 
2021
-08-
17 
2022
-02-
24 
新股
流通
受限 
19.3
4 
32.9
2 
196 
3,79
0.64 
6,45
2.32 
- 
3010
32 
新柴
股份 
2021
-07-
15 
2022
-01-
24 
新股
流通
受限 
4.97 
12.5
1 
513 
2,54
9.61 
6,41
7.63 
- 
3010
36 
双乐
股份 
2021
-07-
21 
2022
-02-
16 
新股
流通
受限 
23.3
8 
29.9
3 
205 
4,79
2.90 
6,13
5.65 
- 
3010
41 
金百
泽 
2021
-08-
02 
2022
-02-
11 
新股
流通
受限 
7.31 
28.2
1 
215 
1,57
1.65 
6,06
5.15 
- 
3010
72 
中捷
精工 
2021
-09-
22 
2022
-03-
29 
新股
流通
受限 
7.46 
33.4
1 
181 
1,35
0.26 
6,04
7.21 
- 
3010
83 
百胜
智能 
2021
-10-
13 
2022
-04-
21 
新股
流通
受限 
9.08 
14.2
1 
416 
3,77
7.28 
5,91
1.36 
- 
0012
34 
泰慕
士 
2021
-12-
31 
2022
-01-
11 
新股
未上
市 
16.5
3 
16.5
3 
333 
5,50
4.49 
5,50
4.49 
- 
3010
38 
深水
规院 
2021
-07-
22 
2022
-02-
07 
新股
流通
受限 
6.68 
20.2
3 
266 
1,77
6.88 
5,38
1.18 
- 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 53页 
3010
27 
华蓝
集团 
2021
-07-
08 
2022
-01-
19 
新股
流通
受限 
11.4
5 
16.6
5 
286 
3,27
4.70 
4,76
1.90 
- 
3010
37 
保立
佳 
2021
-07-
21 
2022
-02-
07 
新股
流通
受限 
14.8
2 
24.2
6 
193 
2,86
0.26 
4,68
2.18 
- 
3010
73 
君亭
酒店 
2021
-09-
22 
2022
-03-
30 
新股
流通
受限 
12.2
4 
32.0
0 
144 
1,76
2.56 
4,60
8.00 
- 
3010
53 
远信
工业 
2021
-08-
25 
2022
-03-
01 
新股
流通
受限 
11.8
7 
28.7
8 
155 
1,83
9.85 
4,46
0.90 
- 
3010
68 
大地
海洋 
2021
-09-
16 
2022
-03-
28 
新股
流通
受限 
13.9
8 
28.3
8 
144 
2,01
3.12 
4,08
6.72 
- 
3010
79 
邵阳
液压 
2021
-10-
11 
2022
-04-
19 
新股
流通
受限 
11.9
2 
24.8
2 
140 
1,66
8.80 
3,47
4.80 
- 
1、根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理
暂行办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》，本基金作为特定投资者所认购
的2020年2月14日前发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起12个月内不得转让。
根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公
司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公
开发行股份，采取集中竞价交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过
公司股份总数的1%，且自股份解除限售之日起12个月内，通过集中竞价交易减持的数量
不得超过本基金持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在任意连
续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。本基金通过大宗交易方式受让
的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受
让的股份。 
 
根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业
板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票
实施细则>的决定》，本基金所认购的2020年2月14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，
自发行结束之日起6个月内不得转让。此外，本基金减持上述非公开发行股份不适用《上
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 54页 
市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及
董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的有关规定。 
 
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认
购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。 
 
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发
行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限
为自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特
定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，
在受让后6个月内不得转让。 
 
4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市
后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上
市日之间不能自由转让。 
 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
无。 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
无。 
 
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
无。 
 
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 
 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 55页 
风险。本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得
超越业绩比较基准的收益。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了
以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和
相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的
原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公
司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机
构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而
从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理
方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分
析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的
角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险
量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险
管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化
投资以分散信用风险。 
 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基
金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基
金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的
流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的
基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监
测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 56页 
现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司
发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的
其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的基金管理人管
理的所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可
流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的15%。除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。 于2021年12月31日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合
约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 
 
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，其中
银行存款主要为活期存款及可提前支取的银行存款，股票及固定收益类资产主要为在交
易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较
低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限资产外，本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。 
 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资
产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2021年1
2月31日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 57页 
资产 






 
银行存
款 
607,517,004.63 - - - 607,517,004.63 
结算备
付金 
103,568,534.23 - - - 103,568,534.23 
存出保
证金 
4,810,800.39 - - - 4,810,800.39 
交易性
金融资
产 
10,799,159.40 - - 10,133,126,929.82 10,143,926,089.22 
买入返
售金融
资产 
80,000,000.00 - - - 80,000,000.00 
应收证
券清算
款 
- - - 15,830,016.19 15,830,016.19 
应收利
息 
- - - 310,510.74 310,510.74 
应收申
购款 
- - - 18,809,816.31 18,809,816.31 
资产总
计 
806,695,498.65 - - 10,168,077,273.06 10,974,772,771.71 
负债 






 
应付证
券清算
款 
- - - 50,109,901.70 50,109,901.70 
应付赎
回款 
- - - 59,506,466.84 59,506,466.84 
应付管
理人报
酬 
- - - 14,432,657.56 14,432,657.56 
应付托
管费 
- - - 2,405,442.91 2,405,442.91 
应付销
售服务
费 
- - - 904,986.17 904,986.17 
应付交
易费用 
- - - 9,580,660.39 9,580,660.39 
其他负
债 
- - - 194,161.32 194,161.32 
负债总
计 
- - - 137,134,276.89 137,134,276.89 
利率敏
感度缺
口 
806,695,498.65 - - 10,030,942,996.17 10,837,638,494.82 
上年度 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 58页 
末 
2020年1
2月31日 
资产














 
银行存
款 
338,727,685.16 - - - 338,727,685.16 
结算备
付金 
8,380,249.84 - - - 8,380,249.84 
存出保
证金 
1,501,245.58 - - - 1,501,245.58 
交易性
金融资
产 
- - 4,334,971.10 2,835,655,959.90 2,839,990,931.00 
买入返
售金融
资产 
6,300,000.00 - - - 6,300,000.00 
应收利
息 
- - - 41,308.26 41,308.26 
应收申
购款 
- - - 5,357,949.19 5,357,949.19 
资产总
计 
354,909,180.58 - 4,334,971.10 2,841,055,217.35 3,200,299,369.03 
负债














 
应付证
券清算
款 
- - - 36,784,706.15 36,784,706.15 
应付赎
回款 
- - - 6,941,037.88 6,941,037.88 
应付管
理人报
酬 
- - - 3,739,101.17 3,739,101.17 
应付托
管费 
- - - 623,183.51 623,183.51 
应付销
售服务
费 
- - - 83,024.63 83,024.63 
应付交
易费用 
- - - 2,553,490.42 2,553,490.42 
应交税
费 
- - - 16.32 16.32 
其他负
债 
- - - 127,552.86 127,552.86 
负债总
计 
- - - 50,852,112.94 50,852,112.94 
利率敏 354,909,180.58 - 4,334,971.10 2,790,203,104.41 3,149,447,256.09 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 59页 
感度缺
口 
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。 
 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
于2021年12月31日本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为0.10%(2020年
12月31日:0.14%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年12月31
日：同)。 
 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
美元折
合人民
币 
港币折合人民
币 
其他币
种折合
人民币 
合计 
以外币计价的资产 







交易性金融资产 - 
153,207,975.
03 
- 
153,207,975.
03 
资产合计 - 
153,207,975.
03 
- 
153,207,975.
03 
以外币计价的负债 







负债合计 - - - - 
资产负债表外汇风险敞口
净额 
- 
153,207,975.
03 
- 
153,207,975.
03 
项目 
上年度末 
2020年12月31日 
美元折
合人民
港币折合人民
币 
其他币
种折合
合计 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 60页 
币 人民币 
以外币计价的资产 







资产合计 - - - - 
以外币计价的负债











 
负债合计 - - - - 
资产负债表外汇风险敞口
净额 
- - - - 
 
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 
假设 
除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低外汇风险
而可能采取的风险管理活动 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元） 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
1.港币相对人民币升值5% 7,660,398.75 - 
2.港币相对人民币贬值5% -7,660,398.75 - 
 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金
的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通
过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 61页 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
交易性金融资
产－股票投资 
10,133,126,929.82 93.50 2,835,655,959.90 90.04 
交易性金融资
产－基金投资 
- - - - 
交易性金融资
产－贵金属投
资 
- - - - 
衍生金融资产
－权证投资 
- - - - 
其他 - - - - 
合计 10,133,126,929.82 93.50 2,835,655,959.90 90.04 
 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元） 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
1.业绩比较基准上升5% 547,438,407.92 188,876,947.98 
2.业绩比较基准下降5% -547,438,407.92 -188,876,947.98 
 
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
(1)公允价值 
(a)金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 62页 
(b)持续的以公允价值计量的金融工具 
(i)各层次金融工具公允价值 
于2021年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为9,766,936,807.86元，属于第二层次的余额为
12,052,398.95元，第三层次的余额为364,936,882.41元(2020年12月31日：属于第一层
次的余额为人民币2,704,764,524.08元，属于第二层次的余额为人民币135,226,406.92
元，属于第三层次的余额为0.00元。)。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 
上述第三层次资产变动如下： 
 交易性金融资产 




 
 
2021年 1月 1日


 -



购买


 344,806,780.63



出售


 -



转入第三层级


 -



转出第三层级


 -



当期利得或损失总额


 19,500,444.78



2021年 12月 31日


 364,307,225.41






 
19,500,444.78 
 
2021 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2021
年度损益的未实现利得或损失的变动 
——公允价值变动损益






 
上年度可比期间第三层次资产变动如下： 
 交易性金融资产 




 
 
2020年 1月 1日


 -



购买


 -



出售


 -



转入第三层级


 -



 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 63页 
转出第三层级


 -



当期利得或损失总额


 -



2020年 12月 31日


 -






 
- 
 
2020 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2020
年度损益的未实现利得或损失的变动 
——公允价值变动损益






 
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2021年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12
月31日：同)。 
(d)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2)根据财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第23号－金融资产转移》、《企业会计准则第24号－套期会计》和《企业会计准
则第37号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、
银保监会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通
知》，公募证券投资基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准则。 
(3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的
其他重要事项。



 
§8 投资组合报告 
 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 10,133,126,929.82 92.33 
 其中：股票 10,133,126,929.82 92.33 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 10,799,159.40 0.10 
 其中：债券 10,799,159.40 0.10 
 资产支持证券 - - 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 64页 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 80,000,000.00 0.73 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 711,085,538.86 6.48 
8 其他各项资产 39,761,143.63 0.36 
9 合计 10,974,772,771.71 100.00 
注：权益投资中通过港股机制的公允价值为153,207,975.03元，占基金资产净值比例
1.41%。 
 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例(%) 
A 农、林、牧、渔业 105,645,514.92 0.97 
B 采矿业 - - 
C 制造业 9,175,213,999.02 84.66 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 
E 建筑业 60,945.83 0.00 
F 批发和零售业 1,075,036.52 0.01 
G 交通运输、仓储和邮政业 23,764.40 0.00 
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 611,362,935.04 5.64 
J 金融业 69,749.68 0.00 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 276,418.40 0.00 
N 水利、环境和公共设施管理业 2,449,851.54 0.02 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 65页 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00 
S 综合 83,698,199.13 0.77 
 合计 9,979,918,954.79 92.09 
 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
行业类别 公允价值(人民币) 
占基
金资
产净
值比
例（%） 
信息技术 141,945,318.37 1.31 
工业 11,262,656.66 0.1 
合计 153,207,975.03 1.41 
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 
 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产
净值比例
(%) 
1 300750 宁德时代 1,483,916 872,542,608.00 8.05 
2 002709 天赐材料 5,804,108 665,440,982.20 6.14 
3 002459 晶澳科技 6,813,011 631,566,119.70 5.83 
4 002812 恩捷股份 1,817,887 455,198,904.80 4.20 
5 300014 亿纬锂能 3,366,300 397,829,334.00 3.67 
6 002466 天齐锂业 3,666,317 392,295,919.00 3.62 
7 688099 晶晨股份 2,762,605 359,691,171.00 3.32 
8 002245 蔚蓝锂芯 12,318,940 338,894,039.40 3.13 
9 002475 立讯精密 6,844,316 336,740,347.20 3.11 
10 689009 九号公司 4,894,432 331,718,850.24 3.06 
11 000733 振华科技 2,535,758 315,144,004.24 2.91 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 66页 
12 603799 华友钴业 2,798,155 308,664,478.05 2.85 
13 603659 璞泰来 1,892,563 303,964,543.43 2.80 
14 300919 中伟股份 1,871,003 271,216,806.11 2.50 
15 601012 隆基股份 2,788,621 240,379,130.20 2.22 
16 002555 三七互娱 8,703,000 235,155,060.00 2.17 
17 300274 阳光电源 1,600,000 233,280,000.00 2.15 
18 300037 新宙邦 2,007,371 226,832,923.00 2.09 
19 002139 拓邦股份 11,805,300 220,641,057.00 2.04 
20 002594 比亚迪 800,000 214,496,000.00 1.98 
21 600110 诺德股份 12,861,335 205,138,293.25 1.89 
22 603308 应流股份 6,928,501 154,644,142.32 1.43 
23 002850 科达利 921,300 147,721,242.00 1.36 
24 300769 德方纳米 275,760 135,442,281.60 1.25 
25 H02382 舜宇光学科技 627,300 126,476,326.37 1.17 
26 600884 杉杉股份 3,608,095 118,237,273.15 1.09 
27 688772 珠海冠宇 2,386,150 116,086,197.50 1.07 
28 601865 福莱特 2,000,091 115,885,272.54 1.07 
29 688388 嘉元科技 911,168 114,397,142.40 1.06 
30 300390 天华超净 1,411,800 114,355,800.00 1.06 
31 000792 盐湖股份 3,201,300 113,294,007.00 1.05 
32 600516 方大炭素 10,000,000 108,200,000.00 1.00 
33 002409 雅克科技 1,198,660 97,295,232.20 0.90 
34 600745 闻泰科技 693,970 89,730,321.00 0.83 
35 300073 当升科技 1,028,300 89,328,421.00 0.82 
36 000009 中国宝安 5,800,291 83,698,199.13 0.77 
37 603063 禾望电气 1,800,100 72,562,031.00 0.67 
38 002090 金智科技 7,300,100 64,605,947.00 0.60 
39 002714 牧原股份 1,199,980 64,030,932.80 0.59 
40 000049 德赛电池 1,081,910 63,096,991.20 0.58 
41 000977 浪潮信息 1,739,540 62,327,718.20 0.58 
42 300567 精测电子 720,100 52,156,843.00 0.48 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 67页 
43 000063 中兴通讯 1,450,000 47,835,500.00 0.44 
44 603228 景旺电子 1,316,800 45,469,104.00 0.42 
45 603477 巨星农牧 2,683,500 41,594,250.00 0.38 
46 605117 德业股份 140,000 38,330,600.00 0.35 
47 300393 中来股份 2,000,000 38,080,000.00 0.35 
48 002025 航天电器 400,600 33,630,370.00 0.31 
49 300035 中科电气 856,400 25,906,100.00 0.24 
50 688200 华峰测控 50,000 25,595,000.00 0.24 
51 688599 天合光能 319,457 25,205,157.30 0.23 
52 002840 华统股份 1,074,000 18,558,720.00 0.17 
53 688733 壹石通 200,000 15,952,000.00 0.15 
54 H01347 华虹半导体 440,000 15,468,992.00 0.14 
55 600071 凤凰光学 300,000 15,438,000.00 0.14 
56 H03898 时代电气 305,100 11,262,656.66 0.10 
57 688389 普门科技 435,850 10,024,550.00 0.09 
58 300438 鹏辉能源 200,000 9,448,000.00 0.09 
59 301221 光庭信息 78,600 7,503,942.00 0.07 
60 300327 中颖电子 100,000 6,790,000.00 0.06 
61 688022 瀚川智能 59,999 3,904,734.92 0.04 
62 300782 卓胜微 10,000 3,268,000.00 0.03 
63 300036 超图软件 100,000 3,005,000.00 0.03 
64 300394 天孚通信 80,000 2,928,000.00 0.03 
65 688235 百济神州 19,217 2,622,351.82 0.02 
66 000888 峨眉山Ａ 360,000 2,376,000.00 0.02 
67 300451 创业慧康 200,000 2,236,000.00 0.02 
68 688798 艾为电子 10,000 2,160,000.00 0.02 
69 688018 乐鑫科技 9,116 1,732,404.64 0.02 
70 688036 传音控股 10,000 1,569,000.00 0.01 
71 688116 天奈科技 10,313 1,539,627.77 0.01 
72 603583 捷昌驱动 30,000 1,488,900.00 0.01 
73 300687 赛意信息 50,000 1,459,000.00 0.01 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 68页 
74 688032 禾迈股份 1,810 1,274,221.90 0.01 
75 301177 迪阿股份 7,920 999,187.20 0.01 
76 688176 亚虹医药 37,990 873,010.20 0.01 
77 300499 高澜股份 50,000 789,000.00 0.01 
78 688425 铁建重工 135,282 685,879.74 0.01 
79 688499 利元亨 2,149 629,657.00 0.01 
80 301180 万祥科技 20,000 589,800.00 0.01 
81 688167 炬光科技 2,014 441,066.00 0.00 
82 688262 国芯科技 7,129 299,275.42 0.00 
83 688190 云路股份 3,026 279,935.26 0.00 
84 688800 瑞可达 1,967 262,653.51 0.00 
85 688276 百克生物 3,486 239,139.60 0.00 
86 688087 英科再生 2,469 230,604.60 0.00 
87 688265 南模生物 2,374 166,298.70 0.00 
88 300957 贝泰妮 853 164,014.84 0.00 
89 301185 鸥玛软件 5,776 151,069.06 0.00 
90 688338 赛科希德 3,041 135,719.83 0.00 
91 301155 海力风电 1,054 101,974.50 0.00 
92 688456 有研粉材 3,396 96,921.84 0.00 
93 688718 唯赛勃 3,145 87,147.95 0.00 
94 300979 华利集团 946 84,241.30 0.00 
95 688217 睿昂基因 1,040 75,628.80 0.00 
96 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.00 
97 688191 智洋创新 3,203 70,786.30 0.00 
98 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.00 
99 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.00 
100 688616 西力科技 3,918 52,422.84 0.00 
101 688260 昀冢科技 2,990 49,813.40 0.00 
102 300981 中红医疗 601 48,043.94 0.00 
103 688092 爱科科技 1,137 43,024.08 0.00 
104 301035 润丰股份 738 41,696.32 0.00 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 69页 
105 688565 力源科技 2,464 39,916.80 0.00 
106 688067 爱威科技 1,259 35,012.79 0.00 
107 300712 永福股份 600 32,904.00 0.00 
108 301211 亨迪药业 967 32,539.55 0.00 
109 300953 震裕科技 240 31,336.80 0.00 
110 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.00 
111 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00 
112 300873 海晨股份 484 23,764.40 0.00 
113 688686 奥普特 84 23,702.28 0.00 
114 300982 苏文电能 317 23,328.03 0.00 
115 301096 百诚医药 272 21,360.16 0.00 
116 301018 申菱环境 811 21,146.84 0.00 
117 301149 隆华新材 1,238 20,855.44 0.00 
118 301093 华兰股份 409 20,388.65 0.00 
119 300941 创识科技 399 20,376.93 0.00 
120 301082 久盛电气 915 19,699.95 0.00 
121 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00 
122 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00 
123 301088 戎美股份 704 17,367.68 0.00 
124 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00 
125 300986 志特新材 264 16,898.64 0.00 
126 301190 善水科技 575 15,789.50 0.00 
127 301118 恒光股份 315 15,441.30 0.00 
128 301108 洁雅股份 280 15,038.80 0.00 
129 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00 
130 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 
131 301009 可靠股份 801 14,778.45 0.00 
132 688107 安路科技 200 14,340.00 0.00 
133 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00 
134 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00 
135 300967 晓鸣股份 507 13,516.62 0.00 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 70页 
136 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.00 
137 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00 
138 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00 
139 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00 
140 300942 易瑞生物 443 12,784.98 0.00 
141 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00 
142 300996 普联软件 386 12,193.74 0.00 
143 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00 
144 300943 春晖智控 255 11,801.40 0.00 
145 300993 玉马遮阳 410 11,771.10 0.00 
146 301092 争光股份 330 11,744.63 0.00 
147 300966 共同药业 286 11,731.72 0.00 
148 300987 川网传媒 301 11,678.80 0.00 
149 300962 中金辐照 576 11,422.08 0.00 
150 300774 倍杰特 535 11,361.52 0.00 
151 301028 东亚机械 829 11,217.42 0.00 
152 300940 南极光 307 10,907.71 0.00 
153 301002 崧盛股份 201 10,813.80 0.00 
154 300978 东箭科技 593 10,709.58 0.00 
155 301033 迈普医学 176 10,632.92 0.00 
156 300945 曼卡龙 474 9,968.22 0.00 
157 301045 天禄科技 350 9,942.25 0.00 
158 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00 
159 300950 德固特 219 9,143.25 0.00 
160 300814 中富电路 380 9,119.12 0.00 
161 300975 商络电子 492 8,575.56 0.00 
162 300926 博俊科技 359 8,544.20 0.00 
163 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 
164 300991 创益通 254 8,359.14 0.00 
165 300958 建工修复 300 8,103.00 0.00 
166 300961 深水海纳 394 8,017.90 0.00 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 71页 
167 301066 万事利 344 7,856.96 0.00 
168 301133 金钟股份 286 7,707.70 0.00 
169 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00 
170 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 
171 300955 嘉亨家化 232 7,625.84 0.00 
172 301036 双乐股份 247 7,419.59 0.00 
173 300927 江天化学 217 7,354.13 0.00 
174 301038 深水规院 360 7,353.30 0.00 
175 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00 
176 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 
177 300963 中洲特材 283 6,888.22 0.00 
178 300972 万辰生物 430 6,815.50 0.00 
179 300998 宁波方正 201 6,699.33 0.00 
180 301010 晶雪节能 272 6,522.56 0.00 
181 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 
182 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 
183 301004 嘉益股份 312 6,389.76 0.00 
184 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 
185 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 
186 301027 华蓝集团 356 5,956.80 0.00 
187 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00 
188 300960 通业科技 234 5,833.62 0.00 
189 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 
190 300995 奇德新材 191 5,292.61 0.00 
191 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 
192 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 
193 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 
194 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 
195 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 
196 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 
 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 72页 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净值比
例(%) 
1 601012 隆基股份 1,005,372,512.61 31.92 
2 300750 宁德时代 673,130,384.65 21.37 
3 002466 天齐锂业 563,506,007.05 17.89 
4 002459 晶澳科技 558,480,391.72 17.73 
5 000009 中国宝安 531,640,639.51 16.88 
6 002709 天赐材料 522,047,986.60 16.58 
7 002475 立讯精密 496,648,904.26 15.77 
8 002812 恩捷股份 469,209,147.44 14.90 
9 603799 华友钴业 435,303,084.94 13.82 
10 300274 阳光电源 391,547,050.95 12.43 
11 300014 亿纬锂能 364,049,618.44 11.56 
12 601865 福莱特 357,423,340.36 11.35 
13 300919 中伟股份 353,456,366.15 11.22 
14 002245 蔚蓝锂芯 331,653,891.83 10.53 
15 603659 璞泰来 315,025,145.81 10.00 
16 002594 比亚迪 299,137,499.77 9.50 
17 689009 九号公司 296,085,214.25 9.40 
18 688099 晶晨股份 284,146,290.60 9.02 
19 000733 振华科技 268,099,762.93 8.51 
20 300769 德方纳米 266,120,064.80 8.45 
21 000301 东方盛虹 250,728,016.94 7.96 
22 002555 三七互娱 244,499,711.24 7.76 
23 601877 正泰电器 241,752,361.88 7.68 
24 600110 诺德股份 236,043,900.39 7.49 
25 601318 中国平安 235,539,603.78 7.48 
26 600586 金晶科技 234,917,097.42 7.46 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 73页 
27 300037 新宙邦 229,483,834.99 7.29 
28 002139 拓邦股份 225,511,041.10 7.16 
29 601658 邮储银行 224,040,267.87 7.11 
30 002240 盛新锂能 196,105,861.13 6.23 
31 000661 长春高新 193,711,797.01 6.15 
32 300035 中科电气 193,653,132.19 6.15 
33 002460 赣锋锂业 192,704,584.50 6.12 
34 300390 天华超净 185,169,544.40 5.88 
35 600760 中航沈飞 178,043,676.08 5.65 
36 603308 应流股份 160,216,937.84 5.09 
37 688772 珠海冠宇 159,611,797.75 5.07 
38 002850 科达利 158,563,593.09 5.03 
39 300613 富瀚微 156,312,620.97 4.96 
40 603906 龙蟠科技 152,643,000.40 4.85 
41 601166 兴业银行 149,573,372.22 4.75 
42 H02382 
舜宇光学
科技 
149,234,526.46 4.74 
43 603876 鼎胜新材 148,586,462.92 4.72 
44 000002 万 科Ａ 146,549,001.91 4.65 
45 688200 华峰测控 138,372,039.36 4.39 
46 688388 嘉元科技 136,456,470.19 4.33 
47 600516 方大炭素 133,386,129.21 4.24 
48 603068 博通集成 132,295,470.01 4.20 
49 601778 晶科科技 129,527,792.00 4.11 
50 300033 同花顺 125,268,332.02 3.98 
51 688508 芯朋微 124,494,274.32 3.95 
52 600884 杉杉股份 123,807,288.52 3.93 
53 300327 中颖电子 123,214,534.78 3.91 
54 300171 东富龙 117,950,790.50 3.75 
55 688707 振华新材 117,676,659.08 3.74 
56 000739 普洛药业 117,079,217.68 3.72 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 74页 
57 000568 泸州老窖 115,717,185.61 3.67 
58 002415 海康威视 113,685,489.48 3.61 
59 300782 卓胜微 110,950,377.92 3.52 
60 603986 兆易创新 109,477,856.18 3.48 
61 600519 贵州茅台 109,178,924.73 3.47 
62 002142 宁波银行 106,404,838.10 3.38 
63 603063 禾望电气 106,116,342.05 3.37 
64 601225 陕西煤业 105,310,562.25 3.34 
65 600009 上海机场 105,207,907.36 3.34 
66 600019 宝钢股份 103,900,764.03 3.30 
67 000792 盐湖股份 103,647,166.25 3.29 
68 603885 吉祥航空 103,481,690.28 3.29 
69 002409 雅克科技 99,974,611.65 3.17 
70 601233 桐昆股份 98,371,678.07 3.12 
71 002371 北方华创 95,572,593.96 3.03 
72 002120 韵达股份 92,852,288.62 2.95 
73 600745 闻泰科技 91,519,438.51 2.91 
74 300073 当升科技 90,262,077.49 2.87 
75 000625 长安汽车 88,218,578.72 2.80 
76 002064 华峰化学 87,421,062.20 2.78 
77 300223 北京君正 84,492,396.04 2.68 
78 002738 中矿资源 81,927,111.73 2.60 
79 300059 东方财富 79,917,547.64 2.54 
80 603897 长城科技 78,712,662.23 2.50 
81 300558 贝达药业 76,640,476.80 2.43 
82 688390 固德威 75,290,110.64 2.39 
83 688037 芯源微 75,265,866.80 2.39 
84 600096 云天化 72,321,596.67 2.30 
85 300454 深信服 71,779,731.83 2.28 
86 300132 青松股份 69,149,010.30 2.20 
87 603612 索通发展 68,635,965.20 2.18 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 75页 
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净值比
例(%) 
1 601012 隆基股份 765,791,464.51 24.32 
2 002460 赣锋锂业 625,136,090.69 19.85 
3 000009 中国宝安 448,117,757.66 14.23 
4 601318 中国平安 413,073,473.49 13.12 
5 002415 海康威视 314,110,506.05 9.97 
6 300454 深信服 279,517,575.58 8.88 
7 300390 天华超净 269,610,163.19 8.56 
8 601865 福莱特 257,548,506.69 8.18 
9 002240 盛新锂能 251,621,778.93 7.99 
10 300769 德方纳米 251,477,271.00 7.98 
11 000301 东方盛虹 249,380,381.77 7.92 
12 300274 阳光电源 231,052,539.50 7.34 
13 601877 正泰电器 221,694,402.70 7.04 
14 300919 中伟股份 218,093,708.41 6.92 
15 300171 东富龙 207,165,321.26 6.58 
16 300613 富瀚微 205,176,951.37 6.51 
17 601658 邮储银行 204,500,811.32 6.49 
18 603799 华友钴业 203,356,834.16 6.46 
19 002475 立讯精密 200,252,559.12 6.36 
20 002311 海大集团 199,953,787.83 6.35 
21 688037 芯源微 196,355,945.39 6.23 
22 600586 金晶科技 191,935,033.72 6.09 
23 300035 中科电气 191,507,488.03 6.08 
24 600660 福耀玻璃 189,638,412.74 6.02 
25 300223 北京君正 186,376,129.43 5.92 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 76页 
26 000661 长春高新 185,269,617.28 5.88 
27 600309 万华化学 179,522,072.10 5.70 
28 600519 贵州茅台 174,869,341.00 5.55 
29 300124 汇川技术 174,372,976.68 5.54 
30 002371 北方华创 171,769,368.28 5.45 
31 300750 宁德时代 169,831,487.02 5.39 
32 002466 天齐锂业 166,211,921.93 5.28 
33 002352 顺丰控股 165,149,770.92 5.24 
34 600760 中航沈飞 163,311,570.96 5.19 
35 601166 兴业银行 153,272,156.52 4.87 
36 688200 华峰测控 149,680,716.47 4.75 
37 600406 国电南瑞 148,563,886.38 4.72 
38 603906 龙蟠科技 139,462,699.97 4.43 
39 002459 晶澳科技 137,882,883.04 4.38 
40 000002 万 科Ａ 136,772,232.55 4.34 
41 002709 天赐材料 134,857,796.28 4.28 
42 300059 东方财富 132,352,293.52 4.20 
43 603876 鼎胜新材 131,447,026.50 4.17 
44 000568 泸州老窖 130,561,060.93 4.15 
45 603885 吉祥航空 130,376,772.28 4.14 
46 000739 普洛药业 129,248,922.24 4.10 
47 603068 博通集成 129,183,286.10 4.10 
48 688390 固德威 127,661,985.22 4.05 
49 300327 中颖电子 127,417,198.18 4.05 
50 688707 振华新材 125,614,740.40 3.99 
51 688508 芯朋微 120,207,273.49 3.82 
52 002142 宁波银行 118,397,512.35 3.76 
53 601778 晶科科技 112,319,986.88 3.57 
54 300033 同花顺 107,966,787.18 3.43 
55 600019 宝钢股份 106,333,512.03 3.38 
56 601225 陕西煤业 100,853,580.60 3.20 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 77页 
57 603986 兆易创新 99,455,010.20 3.16 
58 002120 韵达股份 97,044,218.32 3.08 
59 002601 龙佰集团 95,255,530.93 3.02 
60 300782 卓胜微 91,847,351.67 2.92 
61 002738 中矿资源 89,647,272.52 2.85 
62 603659 璞泰来 87,421,582.90 2.78 
63 600703 三安光电 85,755,285.16 2.72 
64 000725 京东方Ａ 83,711,016.00 2.66 
65 603897 长城科技 83,202,017.60 2.64 
66 600009 上海机场 78,303,282.35 2.49 
67 002594 比亚迪 76,632,663.54 2.43 
68 688772 珠海冠宇 76,541,987.80 2.43 
69 600176 中国巨石 75,523,667.29 2.40 
70 000625 长安汽车 74,406,753.14 2.36 
71 601233 桐昆股份 73,944,820.29 2.35 
72 002759 天际股份 73,385,279.50 2.33 
73 000513 丽珠集团 68,680,278.90 2.18 
74 300132 青松股份 68,171,988.90 2.16 
75 002064 华峰化学 67,352,631.18 2.14 
76 603612 索通发展 64,709,225.32 2.05 
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 20,679,565,180.74 
卖出股票收入（成交）总额 15,623,474,007.33 
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价×成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。 
 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 78页 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 10,799,159.40 0.10 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 10,799,159.40 0.10 
 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基
金资
产净
值比
例(%) 
1 019649 21国债01 107,970 10,799,159.40 0.10 
 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 79页 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
 
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。 
 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
8.11.1 本期国债期货投资政策 
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 
 
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 
 
8.11.3 本期国债期货投资评价 
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 
 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 
 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 4,810,800.39 
2 应收证券清算款 15,830,016.19 
3 应收股利 - 
4 应收利息 310,510.74 
5 应收申购款 18,809,816.31 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 39,761,143.63 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 80页 
 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分的公
允价值 
占基
金资
产净
值比
例(%) 
流通受限情况说明 
1 689009 九号公司 121,899,000.00 1.12 大宗交易流通受限 
 
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。 
 
§9


基金份额持有人信息 
 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有
人户
数
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总
份额
比例 
持有份额 
占总份
额比例 
中欧
明睿
新常
态混
合A 
484,
664 
5,649.30 
1,747,645,917.
17 
63.8
3% 
990,366,017.07 36.17% 
中欧
明睿
新常
232,
699 
1,711.83 17,535,825.57 4.40% 380,804,484.16 95.60% 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 81页 
态混
合C 
合计 
717,
363 
4,372.06 
1,765,181,742.
74 
56.2
8% 
1,371,170,501.
23 
43.72% 
 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别 
持有份额总数
（份） 
占基金总份额比
例 
基金管理人所有从业人员持
有本基金 
中欧明睿新常态
混合A 
1,627,932.70 0.06% 
中欧明睿新常态
混合C 
517,913.49 0.13% 
合计 2,145,846.19 0.07% 
 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别 
持有基金份额总量的数量区
间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金 
中欧明睿新常态混
合A 
10~50 
中欧明睿新常态混
合C 
0~10 
合计 10~50 
本基金基金经理持有本开放式基
金 
中欧明睿新常态混
合A 
0~10 
中欧明睿新常态混
合C 
0~10 
合计 10~50 
 
§10


开放式基金份额变动 
单位：份 
 
中欧明睿新常态混合A 中欧明睿新常态混合C 
基金合同生效日(2016年03月03
日)基金份额总额 
279,662,853.01 - 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 82页 
本报告期期初基金份额总额 1,293,484,098.09 51,923,153.84 
本报告期基金总申购份额 3,436,327,487.90 800,676,387.30 
减：本报告期基金总赎回份额 1,991,799,651.75 454,259,231.41 
本报告期基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 2,738,011,934.24 398,340,309.73 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 
 
§11


重大事件揭示 
 
11.1 基金份额持有人大会决议 
本基金自2021年8月13日至2021年9月5日17:00止以通讯方式召开了基金份额持有
人大会，于2021年9月6日表决通过了《关于修改<中欧明睿新常态混合型证券投资基金
基金合同>有关事项的议案》，决议自该日起生效，修订后的基金合同等相关产品文件
自2021年9月8日生效。 
 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
11.2.1 基金管理人的重大人事变动 
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 
 
11.4 基金投资策略的改变 
本基金于2021年9月8日修改投资范围，增加港股通标的股票，删除中小企业私募债
与权证；在投资策略中增加港股通标的股票投资策略，删除中小企业私募债投资策略与
权证投资策略。 
 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为120,000.00元人民币。 
 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 83页 
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。 
 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注 成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例 
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
安信
证券 
1 3,524,933,244.10 9.77% 3,282,775.02 9.86% - 
长江
证券 
1 929,335,748.79 2.57% 795,336.64 2.39% - 
东北
证券 
1 - - - - - 
东方
财富 
1 591,644,221.33 1.64% 550,998.72 1.66% - 
广发
证券 
1 109,100,000.00 0.30% 105,380.78 0.32% - 
国都
证券 
1 249,916,488.10 0.69% 152,203.79 0.46% - 
国金
证券 
1 2,526,831,830.08 7.00% 2,206,074.59 6.63% - 
国盛
证券 
1 3,328,784,051.68 9.22% 3,100,104.15 9.31% - 
国泰
君安 
1 - - - - - 
申万
宏源
西部
1 - - - - - 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 84页 
证券 
天风
证券 
1 - - - - - 
西部
证券 
1 173,797,110.84 0.48% 161,856.67 0.49% - 
信达
证券 
1 2,731,758,092.98 7.57% 2,544,088.10 7.64% - 
银河
证券 
1 - - - - - 
招商
证券 
1 - - - - - 
中金
公司 
1 3,976,387,569.58 11.02% 3,703,240.17 11.13% - 
中信
证券 
1 3,004,147,782.39 8.32% 2,797,759.26 8.41% - 
中泰
证券 
2 9,348,177,360.82 25.90% 8,669,877.46 26.05% - 
中信
建投 
2 5,599,186,172.36 15.51% 5,216,396.64 15.67% - 
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。 
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。 
 
 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当期
债券成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
债券回
购成交
总额的
比例 
成交金
额 
占当期
权证成
交总额
的比例 
成交金
额 
占当期
基金成
交总额
的比例 
安信证券 - - - - - - - - 
长江证券 - - - - - - - - 
东北证券 - - - - - - - - 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 85页 
东方财富 - - - - - - - - 
广发证券 - - - - - - - - 
国都证券 - - - - - - - - 
国金证券 
5,485,60
2.30 
9.9
5% 
5,398,600,
000.00 
9.6
0% 
- - - - 
国盛证券 - - - - - - - - 
国泰君安 - - - - - - - - 
申万宏源西
部证券 
- - - - - - - - 
天风证券 - - - - - - - - 
西部证券 - - 
511,100,00
0.00 
0.9
1% 
- - - - 
信达证券 
31,037,9
45.13 
56.3
0% 
- - - - - - 
银河证券 - - - - - - - - 
招商证券 - - - - - - - - 
中金公司 
10,832,9
25.91 
19.6
5% 
11,304,80
0,000.00 
20.1
1% 
- - - - 
中信证券 - - 
8,606,100,
000.00 
15.3
1% 
- - - - 
中泰证券 
7,770,69
7.00 
14.1
0% 
228,800,00
0.00 
0.4
1% 
- - - - 
中信建投 - - 
30,164,30
0,000.00 
53.6
6% 
- - - - 
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。 
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2020年第四季度报
中国证监会指定媒介 2021-01-22 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 86页 
告的提示性公告 
2 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金2020年第四季度报
告 
中国证监会指定媒介 2021-01-22 
3 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金经理变更公告 
中国证监会指定媒介 2021-02-09 
4 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金产品资料概要
更新 
中国证监会指定媒介 2021-02-19 
5 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金更新招募说明书（2
021年2月） 
中国证监会指定媒介 2021-02-19 
6 
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金投资非公开发行股
票的公告 
中国证监会指定媒介 2021-02-20 
7 
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2020年年度报告的
提示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-03-31 
8 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金2020年年度报告 
中国证监会指定媒介 2021-03-31 
9 
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2021年第一季度报
告的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-04-22 
10 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金2021年第一季度报
告 
中国证监会指定媒介 2021-04-22 
11 
中欧基金管理有限公司关于
调整中欧明睿新常态混合型
证券投资基金A类份额大额
申购、转换转入和定期定额
投资限额的公告 
中国证监会指定媒介 2021-04-28 
12 
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金投资非公开发行股
中国证监会指定媒介 2021-06-16 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 87页 
票的公告 
13 
中欧基金管理有限公司关于
调整中欧明睿新常态混合型
证券投资基金C类份额大额
申购、转换转入和定期定额
投资限额的公告 
中国证监会指定媒介 2021-06-25 
14 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金2021年第二季度报
告 
中国证监会指定媒介 2021-07-21 
15 
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2021年第二季度报
告的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-07-21 
16 
中欧基金管理有限公司关于
以通讯方式召开中欧明睿新
常态混合型证券投资基金基
金份额持有人大会 
中国证监会指定媒介 2021-08-06 
17 
中欧基金管理有限公司关于
以通讯方式召开中欧明睿新
常态混合型证券投资基金基
金份额持有人大会第一次提
示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-08-09 
18 
中欧基金管理有限公司关于
以通讯方式召开中欧明睿新
常态混合型证券投资基金基
金份额持有人大会第二次提
示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-08-10 
19 
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2021年中期报告的
提示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-08-31 
20 
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金产品在中欧财
富电子交易平台开展费率优
惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2021-08-31 
21 中欧明睿新常态混合型证券 中国证监会指定媒介 2021-08-31 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 88页 
投资基金2021年中期报告 
22 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金产品资料概要
更新 
中国证监会指定媒介 2021-09-07 
23 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金合同（修订） 
中国证监会指定媒介 2021-09-07 
24 
中欧基金管理有限公司关于
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金份额持有人大
会表决结果暨决议生效公告 
中国证监会指定媒介 2021-09-07 
25 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金更新招募说明书（2
021年9月） 
中国证监会指定媒介 2021-09-07 
26 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金托管协议（修订） 
中国证监会指定媒介 2021-09-07 
27 
中欧基金管理有限公司关于
调整中欧明睿新常态混合型
证券投资基金各类份额大额
申购、转换转入及定期定额
投资限额的公告 
中国证监会指定媒介 2021-09-08 
28 
中欧基金管理有限公司办公
地址变更公告 
中国证监会指定媒介 2021-09-17 
29 
中欧基金管理有限公司住所
变更公告 
中国证监会指定媒介 2021-09-30 
30 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金更新招募说明书（2
021年10月） 
中国证监会指定媒介 2021-10-22 
31 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金2021年第三季度报
告 
中国证监会指定媒介 2021-10-27 
32 
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2021年第三季度报
告的提示性公告 
中国证监会指定媒介 2021-10-27 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 89页 
33 
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金投资非公开发行股
票的公告 
中国证监会指定媒介 2021-12-02 
34 
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金最低交易
限额的公告 
中国证监会指定媒介 2021-12-09 
35 
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金最低交易
限额的公告 
中国证监会指定媒介 2021-12-09 
36 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金经理变更公告 
中国证监会指定媒介 2021-12-18 
37 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金更新招募说明书（2
021年12月） 
中国证监会指定媒介 2021-12-22 
38 
中欧明睿新常态混合型证券
投资基金基金产品资料概要
更新 
中国证监会指定媒介 2021-12-22 
 
§12


影响投资者决策的其他重要信息 
 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。 
 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
 
§13


备查文件目录 
 
13.1 备查文件目录 
1、中欧明睿新常态混合型证券投资基金相关批准文件 
2、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金基金合同》 
3、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金托管协议》 
4、《中欧明睿新常态混合型证券投资基金招募说明书》 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照 
 中欧明睿新常态混合型证券投资基金 2021年年度报告 
第 90页 
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告 
 
13.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人的住所。 
 
13.3 查阅方式 
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人的住所免费查阅。 
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司： 
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 
 
 
 
中欧基金管理有限公司 
二〇二二年三月三十一日