诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 03 月 31 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 03月 30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意
见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 12月 31日止。
1.2
目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................ 2
1.2 目录 .................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 6
2.4 信息披露方式 ............................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 7
3.2 基金净值表现 ............................................................ 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................. 10
§4 管理人报告 ................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................. 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 15
§5 托管人报告 ................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 16
§6 审计报告 ................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 ....................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................... 16
§7 年度财务报表 ............................................................... 18
7.1 资产负债表 ............................................................. 18
7.2 利润表 ................................................................. 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................... 20
7.4 报表附注 ............................................................... 21
§8 投资组合报告 ............................................................... 44
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 49
8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 52
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 52
§11 重大事件揭示 ............................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 53
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 53
11.8 其他重大事件 ........................................................... 54
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 58
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 58
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 59
§13 备查文件目录 ............................................................... 59
13.1 备查文件目录 ........................................................... 59
13.2 存放地点 ............................................................... 59
13.3 查阅方式 ............................................................... 59
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
注：自 2021年 7月 6日起，本基金增加基金份额类别，分设 A类基金份额和 C类基金份额。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活的大类资产配置和个股精选，在有效控制风险的前
提下，谋求基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的回
报。
投资策略
本基金通过灵活配置大类资产，动态控制组合风险，并在各大类资
产中进行个股、个券精选。以获取超越业绩比较基准的投资回报。
1、大类资产配置
本基金采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏观经济发展
前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI
与 PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况
等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风
险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股
票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融风险收
益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。
2、股票投资分析
本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人研究团队和投
资团队“自下而上”的主动选股能力，选择具有长期持续增长能力
的公司。具体从公司基本状况和股票估值两个方面进行筛选。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值
的研究判断，进行存托凭证的投资。
4、固定收益资产投资策略
本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的投资策略，结
合宏观经济政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、
供求变化等多种因素分析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有
基金名称 诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 诺安积极回报混合
基金主代码 001706
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 09月 22 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 45,865,274.72份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 诺安积极回报混合 A 诺安积极回报混合 C
下属分级基金的交易代码 001706 012847
报告期末下属分级基金的份额总额 21,012,317.30份 24,852,957.42份
效控制基金资产的整体风险。在个券的选择上，本基金将综合运用
估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的
流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。
5、可转换债券投资策略
本基金着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行分析与研究，
重点关注那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债，
并选择具有较高投资价值的个券进行投资。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增
值，有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的
证券的基本面进行研究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关
系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。
7、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值
为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市
场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合
理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益
性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特
殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠
杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在
招募说明书更新中公告。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高于债
券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李学君 周宏
联系电话 0755-83026688 025-58588217
电子邮箱 info@lionfund.com.cn zhouhong1@jsbchina.cn
客户服务电话 400-888-8998 95319
传真 0755-83026677 025-58588155
注册地址
深圳市深南大道 4013 号兴业
银行大厦 19-20层
南京市中华路 26号
办公地址
深圳市深南大道 4013 号兴业
银行大厦 19-20层
南京市中华路 26号
邮政编码 518048 210001
法定代表人 李强 夏平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方
广场安永大楼 17 层 01-12室
注册登记机构 诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间
数据和指标
2021年 2020年 2019年
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
本期已实现
收益
73,547,798
.76
1,697,801.
06
40,764,425
.44
-
4,578,585.
43
-
本期利润
5,305,914.
38
-376,710.6
6
92,433,445
.30
-
20,507,315
.17
-
加权平均基
金份额本期
利润
0.0759 -0.0385 0.5778 - 0.2862 -
本期加权平
均净值利润
率
3.70% -1.86% 36.30% - 21.53% -
本期基金份
额净值增长
率
4.35% -1.05% 40.80% - 29.95% -
3.1.2 期 末
数据和指标
2021年末 2020年末 2019年末
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
期末可供分
配利润
22,790,004
.00
26,850,925
.07
90,248,759
.44
-
49,947,750
.86
-
期末可供分
配基金份额
利润
1.0846 1.0804 0.5662 - 0.3113 -
期末基金资
产净值
43,802,321
.30
51,703,882
.49
318,481,63
9.78
-
227,685,79
4.36
-
期末基金份 2.085 2.080 1.998 - 1.419 -
额净值
3.1.3 累 计
期末指标
2021年末 2020年末 2019年末
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
诺安积极回
报混合 A
诺安积极回
报混合 C
基金份额累
计净值增长
率
108.50% -1.05% 99.80% - 41.90% -
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、自 2021年 07月 06日起，本基金分设两级基金份额：A类基金份额和 C类基金份额，详情请参
阅相关公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安积极回报混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.82% 0.71% 1.51% 0.47% -0.69% 0.24%
过去六个月 -2.52% 0.96% -1.89% 0.61% -0.63% 0.35%
过去一年 4.35% 1.08% -0.60% 0.70% 4.95% 0.38%
过去三年 90.93% 1.07% 44.13% 0.77% 46.80% 0.30%
过去五年 109.13% 0.83% 41.61% 0.71% 67.52% 0.12%
自基金合同生
效起至今
108.50% 0.81% 41.92% 0.70% 66.58% 0.11%
诺安积极回报混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.68% 0.71% 1.51% 0.47% -0.83% 0.24%
自基金合同生
效起至今
-1.05% 0.93% -1.03% 0.60% -0.02% 0.33%
注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。
2、自 2021年 07月 06日起，本基金分设两级基金份额：A类基金份额和 C类基金份额；其中 C类
份额自 2021年 07月 07日开始有申购数据，C类基金份额的指标计算自申购数据确认日（2021年
07月 08日）算起。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安积极回报混合 A
诺安积极回报混合 C
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安积极回报混合 A
诺安积极回报混合 C
注：本基金 C类份额自 2021 年 07月 07日开始有申购数据，C类份额 2021年本基金净值增长率与
同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2021年 12月 31日，本基金管理人共管理 62 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增
长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安
增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、
诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数增强型证券投
资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动
产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基
金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债
券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资
基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫
一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币
市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证
券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票
型证券投资基金、诺安中证 500指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资
基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活
配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券
投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优
选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置
混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发
起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资
基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置
混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投
资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资
基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明
（助理）期限 业年限
任职日期 离任日期
宋德舜 本基金基金经理
2019年 08月
27日
- 15年
博士,具有基金从业资
格。曾任招商银行计划
财务部资产负债管理
经理,泰达荷银基金管
理有限公司风险管理
部副总经理。2010年 4
月加入诺安基金管理
有限公司，历任投资经
理。2012年 12月至
2015年 3月任诺安中
小板等权重交易型开
放式指数证券投资基
金联接基金基金经理，
2011年 4月至 2017年
8月任上证新兴产业
交易型开放式指数证
券投资基金基金经理
和诺安上证新兴产业
交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
基金经理，2012年 12
月至 2017年 8月任中
小板等权重交易型开
放式指数证券投资基
金基金经理。2019年 3
月起任诺安沪深 300
指数增强型证券投资
基金基金经理，2019
年 8 月起任诺安积极
回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理，2020年 5月起任
诺安鸿鑫混合型证券
投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证
券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新
并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场
申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合
根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备
选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决
策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台
发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心
按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相
同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动
按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易
分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中
心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各
投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资
组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、
成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公司
对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价差进
行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
结合国内外宏观情况，股票投资方面，优质蓝筹以及核心成分股是我们投资的方向，本基金将
积极参与新股申购，以期获取更好的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末诺安积极回报混合 A份额净值为 2.085元，本报告期诺安积极回报混合 A份额
净值增长率为 4.35%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；截至本报告期末诺安积极回报混合 C份
额净值为 2.080元，本报告期诺安积极回报混合 C份额净值增长率为-1.05%，同期业绩比较基准收
益率为-1.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
以沪深 300指数为代表来看，市场经历了将近一年半时间的横盘调整，展望未来一年，相对中
国经济稳健增长带来的投资机会，市场继续调整带来的风险溢价可能会得到释放，在构建组合时，
对市场核心指数的成分股要保持密切关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金管
理人建立并完善了以合规、监察、稽核为主导的工作体系和流程。合规管理部门依照独立、客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤勉
尽责地管理基金资产。
本年度基金管理人合规管理、内部风险控制、监察稽核的具体情况如下:
合规管理方面，基金管理人积极开展法律法规的宣导及培训，督促各业务部门落实监管要求，持
续完善公司内部制度建设，防范各类合规风险。风险控制方面，基金管理人对基金的日常投资运作
进行持续的监督管理，加强基金流动性风险管理，确保基金资产的合规运作。监察稽核方面，根据
中国证监会和公司内部控制制度的要求，基金管理人在报告期内通过定期稽核和专项稽核等方式对
公司内部控制制度、业务操作流程、基金销售、宣传推介、投资运作、后台保障、反洗钱等公司业
务环节和工作岗位进行了重点监控与稽核。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部
门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由合规管理部门跟踪问题的处理情况。同时，
基金管理人督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及
《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约定，
日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经
本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的
核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、基金运营部、监察稽核
部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指
导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关
工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常
估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关
议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估
值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收
益分配。
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值
低于 5000万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人——江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规的规定以及《托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应尽的义务，
没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人——江苏银行股份有限公司未发现诺安基金管理有限公司在基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题
上存在损害基金份额持有人利益的行为，或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由基金管理人所编制和披露的定期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
报告编号 安永华明（2022）审字第 60469052_H19号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
我们审计了诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金的财
务报表，包括 2021年 12月 31日的资产负债表，2021年度的
利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附
注。
我们认为，后附的诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金 2021年
12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和净值变动情
况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德
守则，我们独立于诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取
的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信
息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务
报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现
公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估诺安积极回报灵活配置混
合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊
或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务
报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误
导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对诺安积极回报灵活配置混
合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致诺安积极回报灵活配置
混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 高鹤,黄拥璇
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
审计报告日期 2022年 03月 29 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 9,347,923.70 18,871,487.46
结算备付金
21,938.34 -
存出保证金
63,194.44 66,984.02
交易性金融资产 7.4.7.2 86,284,030.79 300,252,997.93
其中：股票投资
86,284,030.79 300,252,997.93
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
74,284.92 -
应收利息 7.4.7.5 1,892.73 3,705.14
应收股利
- -
应收申购款
10,999.13 28,579.07
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
95,804,264.05 319,223,753.62
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
16,329.18 263,789.64
应付管理人报酬
89,669.71 310,567.26
应付托管费
11,208.69 38,820.90
应付销售服务费
14,231.96 -
应付交易费用 7.4.7.7 56,597.05 93,578.72
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 110,023.67 35,357.32
负债合计
298,060.26 742,113.84
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 45,865,274.72 159,401,347.71
未分配利润 7.4.7.10 49,640,929.07 159,080,292.07
所有者权益合计
95,506,203.79 318,481,639.78
负债和所有者权益总计
95,804,264.05 319,223,753.62
注：报告截止日 2021年 12 月 31日，诺安积极回报混合 A基金份额净值 2.085元，基金份额总额
21,012,317.30份；诺安积极回报混合 C基金份额净值 2.080元，基金份额总额 24,852,957.42份。
诺安积极回报混合份额总额合计为 45,865,274.72份。
7.2 利润表
会计主体：诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 01月 01 日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 01月 01
日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 01月 01日
至 2020年 12月 31
日
一、收入
8,771,310.74 96,529,184.73
1.利息收入
106,808.28 143,533.53
其中：存款利息收入 7.4.7.11 106,808.28 143,533.53
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
78,870,938.10 44,669,313.03
其中：股票投资收益 7.4.7.12 77,353,177.44 39,368,901.27
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,517,760.66 5,300,411.76
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -70,316,396.10 51,669,019.86
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 109,960.46 47,318.31
减：二、费用
3,842,107.02 4,095,739.43
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,881,680.25 3,041,405.67
2．托管费 7.4.10.2.2 235,210.11 380,175.70
3．销售服务费 7.4.10.2.3 38,288.56 -
4．交易费用 7.4.7.19 1,532,728.10 481,958.06
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 154,200.00 192,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
4,929,203.72 92,433,445.30
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
4,929,203.72 92,433,445.30
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 01月 01 日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 12月 31日
实收基金
未分配
利润
所有者权
益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
159,401,347.
71
159,080,292
.07
318,481,63
9.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -
4,929,203.7
2
4,929,203.
72
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-113,536,072
.99
-114,368,56
6.72
-227,904,6
39.71
其中：1.基金申购款
68,799,542.5
9
70,968,347.
52
139,767,89
0.11
2.基金赎回款
-182,335,615
.58
-185,336,91
4.24
-367,672,5
29.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
45,865,274.7
2
49,640,929.
07
95,506,203
.79
项目
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020 年 12月 31日
实收基金
未分配
利润
所有者权
益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
160,460,528.
90
67,225,265.
46
227,685,79
4.36
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -
92,433,445.
30
92,433,445
.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-1,059,181.1
9
-578,418.69
-1,637,599
.88
其中：1.基金申购款 8,149,909.09
5,179,375.9
0
13,329,284
.99
2.基金赎回款
-9,209,090.2
8
-5,757,794.
59
-14,966,88
4.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
159,401,347.
71
159,080,292
.07
318,481,63
9.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
齐斌 田冲 薛有为
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)《关于准予诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》(证
监许可〔2015〕1529号)和《关于诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》
(机构部函〔2016〕640号文)批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》及其配套规则和《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2016
年 9月 22日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 1,010,386,002.07
份基金份额，其中认购资金利息折合 38,865.62份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理
有限公司，基金托管人为江苏银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人诺安基金管理有限公司于 2021年 7月 5日发布的《诺安基金管理有限
公司关于诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金增加基金份额类别并修改基金合同、托管协议
部分条款的公告》以及更新的《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，
自 2021年 7月 6日起，本基金根据申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的
类别。在投资者申购时收取申购费用、从本类别基金资产中不计提销售服务费的基金份额，称为 A
类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取申购费用的基金份额，称为 C类基金份
额。本基金 A类和 C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类
基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的
该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安积极回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》和《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基
金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准发行并上市的股票) 、存托凭证、债券 (国债、金融债、公司债 / 企业债、
次级债、可转换债券 (含分离交易可转债) 、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等) 、
资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定) 。本基金为混合型基金，股票、存
托凭证资产占基金资产的比例为 0-95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期
日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ,其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时，在具体会
计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计
核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2
号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会和中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 12月 31日的财务
状况以及 2021年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益
工具的合同。
（1）金融资产的分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产及贷款和应收款项。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、存托凭证、债
券、资产支持证券和衍生工具等投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。
（2）金融负债的分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认金融资产或金融负债，按取得时的公允价值作为初始
确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项和其他金融负债
采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终
止确认条件时的金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债
或其一部分将终止确认；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应
确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、存托凭证、债券、资产支持证券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价
值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采
用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用相关可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4次，每次收益分配比
例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
生效不满 3个月可不进行收益分配；
(b)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为相应类别的基金份额进行再投资；投资者可对 A类基金份额和 C类基金份额分别选择不同
的收益分配方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(c)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(d)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份额
类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(e)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告〔2017〕13号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发〔2017〕6号《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限
股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的
价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行
间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告〔2017〕13号《中国证监会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的
固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公
允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税〔2002〕128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税〔2008〕1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税〔2012〕85号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔2015〕101号《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔2016〕36号《关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》、财税〔2016〕46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税〔2016〕70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税〔2016〕140号《关于
明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税〔2017〕2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税〔2017〕56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税〔2017〕
90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税，暂免征收
储蓄存款利息所得个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 9,347,923.70 18,871,487.46
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 -
-
合计 9,347,923.70 18,871,487.46
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 89,002,677.29 86,284,030.79 -2,718,646.50
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 89,002,677.29 86,284,030.79 -2,718,646.50
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 232,655,248.33 300,252,997.93 67,597,749.60
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 232,655,248.33 300,252,997.93 67,597,749.60
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 1,854.43 3,674.94
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 9.90 -
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 28.40 30.20
合计 1,892.73 3,705.14
注：此处“其他”列示的是应收存出保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 56,597.05 93,578.72
银行间市场应付交易费用 - -
合计 56,597.05 93,578.72
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 23.67 357.32
应付证券出借违约金 - -
预提费用 110,000.00 35,000.00
合计 110,023.67 35,357.32
7.4.7.9 实收基金
诺安积极回报混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 159,401,347.71 159,401,347.71
本期申购 38,571,148.98 38,571,148.98
本期赎回（以“-”号填列） -176,960,179.39 -176,960,179.39
本期末 21,012,317.30 21,012,317.30
诺安积极回报混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 30,228,393.61 30,228,393.61
本期赎回（以“-”号填列） -5,375,436.19 -5,375,436.19
本期末 24,852,957.42 24,852,957.42
注：此处申购含红利再投资、转换入份（金）额，赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分配利润
诺安积极回报混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 90,248,759.44 68,831,532.63 159,080,292.07
本期利润 73,547,798.76 -68,241,884.38 5,305,914.38
本期基金份额交易产生的变动数 -133,498,480.23 -8,097,722.22 -141,596,202.45
其中：基金申购款 36,078,504.59 2,103,858.63 38,182,363.22
基金赎回款 -169,576,984.82 -10,201,580.85 -179,778,565.67
本期已分配利润 - - -
本期末 30,298,077.97 -7,508,073.97 22,790,004.00
诺安积极回报混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,697,801.06 -2,074,511.72 -376,710.66
本期基金份额交易产生的变动数 34,029,977.06 -6,802,341.33 27,227,635.73
其中：基金申购款 41,290,795.42 -8,504,811.12 32,785,984.30
基金赎回款 -7,260,818.36 1,702,469.79 -5,558,348.57
本期已分配利润 - - -
本期末 35,727,778.12 -8,876,853.05 26,850,925.07
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
活期存款利息收入 96,740.13 141,159.82
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,518.16 1,263.03
其他 5,549.99 1,110.68
合计 106,808.28 143,533.53
注：此处“其他”列示的是申购款利息收入及存出保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
卖出股票成交总额 576,551,174.32 145,209,968.84
减：卖出股票成本总额 499,197,996.88 105,841,067.57
买卖股票差价收入 77,353,177.44 39,368,901.27
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益--买卖债券差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年
12月 31 日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益 1,517,760.66 5,300,411.76
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,517,760.66 5,300,411.76
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 01月 01 日至 2020年 12
月 31日
1.交易性金融资产 -70,316,396.10 51,669,019.86
--股票投资 -70,316,396.10 51,669,019.86
--债券投资 - -
--资产支持证券投资 - -
--基金投资 - -
--贵金属投资 - -
--其他 - -
2.衍生工具 - -
--权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 -70,316,396.10 51,669,019.86
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 12 月 31
日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31
日
基金赎回费收入 109,494.23 44,976.51
基金转换费收入 466.23 2,341.80
合计 109,960.46 47,318.31
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 12月
31 日
交易所市场交易费用 1,532,728.10 481,958.06
银行间市场交易费用 - -
合计 1,532,728.10 481,958.06
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31
日
审计费用 30,000.00 35,000.00
信息披露费 80,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
律师费 7,000.00 -
账户维护费 37,200.00 37,200.00
合计 154,200.00 192,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需要作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
江苏银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市捷隆投资有限公司 基金管理人的股东
大恒新纪元科技股份有限公司 基金管理人的股东
诺安资产管理有限公司 基金管理人的子公司
诺安国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,881,680.25 3,041,405.67
其中：支付销售机构的客户维护费 187,757.87 49,175.28
注：本基金的管理费率为年费率 1.20%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2021年 01月 01 日至 2021年
12月 31日
2020年 01月 01日至 2020
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 235,210.11 380,175.70
注：本基金的托管费率为年费率 0.15%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2021年 01月 01日至 2021年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安积极回报混
合 A
诺安积极回报混
合 C
合计
诺安基金管理有限公司 - 1.49 1.49
江苏银行股份有限公司 - - -
合计 - 1.49 1.49
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安积极回报混
合 A
诺安积极回报混
合 C
合计
- - - -
合计 - - -
注：诺安积极回报混合 A份额不收取销售服务费，诺安积极回报混合 C份额的年销售服务费年费率
为 0.40%。
诺安积极回报混合 C的销售服务费计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为诺安积极回报混合 C每日应计提的销售服务费
E为诺安积极回报混合 C前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 01月 01日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020 年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
江苏银行股
份有限公司
9,347,923.70 96,740.13 18,871,487.46 141,159.82
注：本基金的银行存款由基金托管人江苏银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末 2021 年 12 月 31 日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
68807
1
华依
科技
2021年
07月 21
日
2022年
02月 07
日
新股锁
定
13.73 62.31 1,101 15,116.73 68,603.31 -
68810
5
诺唯
赞
2021年
11月 05
日
2022年
05月 16
日
新股锁
定
55.00 93.29 499 27,445.00 46,551.71 -
68811
2
鼎阳
科技
2021年
11月 24
日
2022年
06月 01
日
新股锁
定
46.60 80.05 857 39,936.20 68,602.85 -
68826
2
国芯
科技
2021年
12月 28
日
2022年
01月 06
日
新股未
上市
41.98 41.98 801 33,625.98 33,625.98 -
注：1、基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票
的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
2、上述流通受限证券的可流通日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于
股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动面临
的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政
策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息
系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制
的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理
下，建立了由督察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部、相关职能部门和业务部门构成
的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管行江苏银行股份有限公司，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手
进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且
投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券市值的 10%。
于 2021年 12月 31日，本基金未持有债券和资产支持证券（2020年 12月 31日：同）。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产
规模，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 12月 31日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 12月 31日，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例低于 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021年 12
月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金
的收入及经营活动的现金流量在一定程度上独立于市场利率变化。本基金持有的生息资产主要为银
行存款、结算备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月 31
日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合
计
资产
银行存款 9,347,923.70 - - - - 9,347,923.70
结算备付金 21,938.34 - - - - 21,938.34
存出保证金 63,194.44 - - - - 63,194.44
交易性金融资产 - - - - 86,284,030.79 86,284,030.79
应收证券清算款 - - - - 74,284.92 74,284.92
应收利息 - - - - 1,892.73 1,892.73
应收申购款 20.00 - - - 10,979.13 10,999.13
资产总计 9,433,076.48 - - - 86,371,187.57 95,804,264.05
负债
应付赎回款 - - - - 16,329.18 16,329.18
应付管理人报酬 - - - - 89,669.71 89,669.71
应付托管费 - - - - 11,208.69 11,208.69
应付销售服务费 - - - - 14,231.96 14,231.96
应付交易费用 - - - - 56,597.05 56,597.05
其他负债 - - - - 110,023.67 110,023.67
负债总计 - - - - 298,060.26 298,060.26
利率敏感度缺口 9,433,076.48 - - - 86,073,127.31 95,506,203.79
上年度末
2020年 12月 31
日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合
计
资产
银行存款 18,871,487.46 - - - - 18,871,487.46
存出保证金 66,984.02 - - - - 66,984.02
交易性金融资产 - - - - 300,252,997.93 300,252,997.93
应收利息 - - - - 3,705.14 3,705.14
应收申购款 - - - - 28,579.07 28,579.07
资产总计 18,938,471.48 - - - 300,285,282.14 319,223,753.62
负债
应付赎回款 - - - - 263,789.64 263,789.64
应付管理人报酬 - - - - 310,567.26 310,567.26
应付托管费 - - - - 38,820.90 38,820.90
应付交易费用 - - - - 93,578.72 93,578.72
其他负债 - - - - 35,357.32 35,357.32
负债总计 - - - - 742,113.84 742,113.84
利率敏感度缺口 18,938,471.48 - - - 299,543,168.30 318,481,639.78
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021年 12月 31日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2020年 12月 31日：
同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分
散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
86,284,030.7
9
90.34
300,252,997.
93
94.28
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - -
-
其他 - - - -
合计
86,284,030.7
9
90.34
300,252,997.
93
94.28
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2021年 12月 31日）
上年度末（2020年 12月 31
日）
业绩比较基准上升 5% 4,509,686.34 15,178,295.48
业绩比较基准下降 5% -4,509,686.34 -15,178,295.48
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值层次
公允价值计量或披露的金融工具所属的公允价值层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意
义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 86,066,646.94 元，属于第二层次的余额为 217,383.85元，无属于第三层次的余
额(2020年 12月 31日：第一层次 295,868,535.56元，第二层次 4,384,462.37元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)根据财政部修订印发的《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第
23号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24号—套期会计》及《企业会计准则第 37号—金融工具
列报》（以上统称新金融工具相关会计准则），以及财政部、银保监会发布的《关于进一步贯彻落实
新金融工具相关会计准则的通知》，自 2022年 1月 1日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准
则。
(3)除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 86,284,030.79 90.06
其中：股票 86,284,030.79 90.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,369,862.04 9.78
8 其他各项资产 150,371.22 0.16
9 合计 95,804,264.05 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,288,123.00 4.49
C 制造业 41,355,042.22 43.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,083,213.80 1.13
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 294,147.00 0.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,603,921.18 2.73
J 金融业 30,630,186.24 32.07
K 房地产业 1,220,703.00 1.28
L 租赁和商务服务业 2,786,507.00 2.92
M 科学研究和技术服务业 1,996,006.91 2.09
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 26,180.44 0.03
S 综合 - -
合计 86,284,030.79 90.34
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 4,200 8,610,000.00 9.02
2 600036 招商银行 152,500 7,428,275.00 7.78
3 601318 中国平安 133,500 6,729,735.00 7.05
4 600809 山西汾酒 20,020 6,321,915.60 6.62
5 601012 隆基股份 53,940 4,649,628.00 4.87
6 601166 兴业银行 181,056 3,447,306.24 3.61
7 600887 伊利股份 76,161 3,157,635.06 3.31
8 601888 中国中免 12,700 2,786,507.00 2.92
9 600276 恒瑞医药 53,992 2,737,934.32 2.87
10 600837 海通证券 202,600 2,483,876.00 2.60
11 601398 工商银行 432,100 2,000,623.00 2.09
12 603259 药明康德 16,440 1,949,455.20 2.04
13 600309 万华化学 19,100 1,929,100.00 2.02
14 600031 三一重工 73,300 1,671,240.00 1.75
15 601899 紫金矿业 171,700 1,665,490.00 1.74
16 603288 海天味业 14,088 1,480,789.68 1.55
17 601211 国泰君安 82,700 1,479,503.00 1.55
18 600690 海尔智家 47,700 1,425,753.00 1.49
19 600438 通威股份 31,700 1,425,232.00 1.49
20 601066 中信建投 45,700 1,336,725.00 1.40
21 600000 浦发银行 146,100 1,246,233.00 1.30
22 600048 保利发展 78,100 1,220,703.00 1.28
23 600585 海螺水泥 28,500 1,148,550.00 1.20
24 601601 中国太保 41,300 1,120,056.00 1.17
25 603501 韦尔股份 3,600 1,118,772.00 1.17
26 603986 兆易创新 6,204 1,090,973.40 1.14
27 601668 中国建筑 215,700 1,078,500.00 1.13
28 601288 农业银行 356,000 1,046,640.00 1.10
29 600570 恒生电子 15,868 986,196.20 1.03
30 601088 中国神华 41,300 930,076.00 0.97
31 600050 中国联通 228,700 898,791.00 0.94
32 600745 闻泰科技 6,900 892,170.00 0.93
33 600893 航发动力 12,700 805,942.00 0.84
34 600104 上汽集团 38,900 802,507.00 0.84
35 600196 复星医药 15,900 778,146.00 0.81
36 600703 三安光电 19,100 717,396.00 0.75
37 600028 中国石化 165,300 699,219.00 0.73
38 600588 用友网络 19,100 685,308.00 0.72
39 600016 民生银行 174,900 682,110.00 0.71
40 601857 中国石油 117,600 577,416.00 0.60
41 601628 中国人寿 19,100 574,719.00 0.60
42 601138 工业富联 38,100 454,152.00 0.48
43 601818 光大银行 133,500 443,220.00 0.46
44 600547 山东黄金 22,100 415,922.00 0.44
45 601336 新华保险 9,500 369,360.00 0.39
46 600009 上海机场 6,300 294,147.00 0.31
47 601995 中金公司 3,000 147,090.00 0.15
48 600918 中泰证券 9,500 94,715.00 0.10
49 688071 华依科技 1,101 68,603.31 0.07
50 688112 鼎阳科技 857 68,602.85 0.07
51 688105 诺唯赞 499 46,551.71 0.05
52 688262 国芯科技 801 33,625.98 0.04
53 603230 内蒙新华 1,012 26,180.44 0.03
54 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 15,259,614.00 4.79
2 600030 中信证券 14,577,879.79 4.58
3 600109 国金证券 12,844,436.65 4.03
4 601066 中信建投 12,444,996.58 3.91
5 000776 广发证券 12,160,098.00 3.82
6 601318 中国平安 11,585,298.00 3.64
7 600519 贵州茅台 10,837,052.00 3.40
8 600837 海通证券 10,672,493.00 3.35
9 600809 山西汾酒 7,659,238.00 2.40
10 300059 东方财富 7,397,947.00 2.32
11 000651 格力电器 7,360,760.00 2.31
12 000166 申万宏源 6,947,956.08 2.18
13 601377 兴业证券 6,321,194.00 1.98
14 601601 中国太保 6,311,603.54 1.98
15 601211 国泰君安 6,253,429.00 1.96
16 601166 兴业银行 5,512,333.96 1.73
17 601628 中国人寿 5,369,981.00 1.69
18 601336 新华保险 5,189,025.13 1.63
19 600276 恒瑞医药 5,102,862.28 1.60
20 000333 美的集团 4,996,117.00 1.57
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 26,894,107.00 8.44
2 601318 中国平安 21,820,229.12 6.85
3 600030 中信证券 17,343,971.00 5.45
4 600036 招商银行 15,204,375.00 4.77
5 000651 格力电器 14,878,297.00 4.67
6 000776 广发证券 12,986,536.00 4.08
7 600109 国金证券 12,944,502.00 4.06
8 000858 五 粮 液 11,677,791.95 3.67
9 601066 中信建投 10,807,617.00 3.39
10 600837 海通证券 10,232,318.83 3.21
11 000333 美的集团 10,199,196.00 3.20
12 300059 东方财富 9,914,154.60 3.11
13 000166 申万宏源 8,006,612.00 2.51
14 600905 三峡能源 7,842,819.16 2.46
15 601377 兴业证券 7,508,469.00 2.36
16 600887 伊利股份 7,405,008.00 2.33
17 601211 国泰君安 6,863,825.00 2.16
18 601601 中国太保 6,357,279.00 2.00
19 600276 恒瑞医药 6,193,125.80 1.94
20 601166 兴业银行 6,096,116.99 1.91
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 355,545,425.84
卖出股票收入（成交）总额 576,551,174.32
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
本基金投资的前十名证券的发行主体，除招商银行、兴业银行、海通证券外,本报告期没有出现
被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）招商银行股份有限公司（简称“招商银行”）于 2021年 5月 17日受到中国银行保险监督
管理委员会的行政处罚，根据《银保监罚决字〔2021〕16号》，主要包括：为同业投资提供第三方
信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产
品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位；理财资金投资非标准
化债权资产认定不准确，实际余额超监管标准等二十七项违法事实。
截至本报告期末，招商银行（600036）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为该
公司估值较低，且经营稳健，上述行政监处罚并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续持有
招商银行。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
（2）2021年 8月 13日，兴业银行股份有限公司（简称“兴业银行”）因违反信用信息采集、
提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行采取罚款 5万元的行政处罚。
截至本报告期末，兴业银行（601166）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为该
公司估值较低，有恢复增长的潜力，且处罚金额较小，上述行政处罚并不影响公司的长期竞争力。
因此本基金才继续持有兴业银行。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
（3）2021年 2月 7日，海通证券股份有限公司（简称“海通证券”）因违反《上市公司重大资
产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》被中国证券监督管理委员会采取监管
谈话的行政监管措施；2021 年 4月 26日，海通证券因违反《证券发行上市保荐业务管理办法》被
中国证券监督管理委员会采取出具警示函的行政监督管理措施。
截至本报告期末，海通证券（600837）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为该
公司估值较低，上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续持有海通证券。
本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,194.44
2 应收证券清算款 74,284.92
3 应收股利 -
4 应收利息 1,892.73
5 应收申购款 10,999.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 150,371.22
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
诺安积极
回报混合 A
1,727 12,166.95
16,668,734.9
3
79.33% 4,343,582.37 20.67%
诺安积极
回报混合 C
40 621,323.94
24,837,833.7
4
99.94% 15,123.68 0.06%
合计 1,767 25,956.58
41,506,568.6
7
90.50% 4,358,706.05 9.50%
注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
诺安积极回报
混合 A
65,750.63 0.3129%
诺安积极回报
混合 C
237.87 0.0010%
合计 65,988.50 0.1439%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
诺安积极回报混合
A
0
诺安积极回报混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
诺安积极回报混合
A
0~10
诺安积极回报混合
C
0
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安积极回报混合 A 诺安积极回报混合 C
基金合同生效日（2016年 09月 22日）基金
份额总额
1,010,386,002.07 -
本报告期期初基金份额总额 159,401,347.71 -
本报告期基金总申购份额 38,571,148.98 30,228,393.61
减：本报告期基金总赎回份额 176,960,179.39 5,375,436.19
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 21,012,317.30 24,852,957.42
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
截至本报告披露日，本基金管理人重大人事变动情况如下：
李强先生担任公司董事长、李学君女士担任公司督察长、于东升先生于 2021 年 4月至 2022年
1月期间担任公司副总经理；秦维舟先生不再担任公司董事长、马宏先生不再担任公司督察长。
本报告期内，本基金托管人江苏银行股份有限公司资产托管部负责人变更为周宏先生。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人基金管理业务、本基金基金财产、本基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
自 2021年 10月 29日起，本基金投资范围增加存托凭证，投资策略增加存托凭证投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于 2021年 10月 29日披露了《诺安基金管理有限公司旗下部分基金改聘会计师事
务所的公告》，自 2021年 10月 27日起，本基金的会计师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊
普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 3万元。截至本报告期末，该事务所已提供
审计服务的连续年限：1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，公司收到深圳证监局关于子公司及相关人员的监管措施，公司按要求落实。
本报告期内，托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金财富 2 921,031,481.23 100.00% 851,505.02 100.00% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被签订的券商签订《专用证
券交易单元租用协议》。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中金财富 - - - - - - - -
注：本基金租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加申万宏源证券、申万宏源西部证券开展
的基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 01月 04
日
2
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加平安银行开展的基金申购费率优惠活
动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 01月 04
日
3
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国银行开展的基金费率优惠活
动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 01月 05
日
4
诺安基金管理有限公司关于终止泰信财
富基金销售有限公司代销本公司旗下基
金的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 01月 16
日
5
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金 2020年第 4季度报告
基金管理人网站
2021年 01月 22
日
6
诺安基金管理有限公司旗下基金 2020年
第 4季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 01月 22
日
7
诺安基金管理有限公司关于终止包商银
行股份有限公司办理本公司旗下基金销
基金管理人网站
2021年 02月 08
日
售业务的公告
8
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中国人寿为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 02月 08
日
9
诺安基金管理有限公司关于调整直销网
上交易系统汇款交易业务基金申（认）购
费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 03月 12
日
10
诺安基金管理有限公司关于深圳总部办
公地址恢复办公及西部营销中心办公地
址变更的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 03月 29
日
11
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金 2020年年度报告
基金管理人网站
2021年 03月 31
日
12
诺安基金管理有限公司关于调整个人投
资者在盈米基金的申购起点金额、最低赎
回（转换、保有）份额的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 03月 31
日
13
诺安基金管理有限公司旗下基金 2020年
年度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 03月 31
日
14
诺安基金管理有限公司关于终止成都万
华源基金销售有限公司办理本公司旗下
基金销售业务的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 04月 01
日
15
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金恢复大额申购、转换入及定投业务的
公告
《中国证券报》
2021年 04月 16
日
16
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金 2021年第 1季度报告
基金管理人网站
2021年 04月 22
日
17
诺安基金管理有限公司旗下基金 2021年
第 1季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 04月 22
日
18
诺安基金管理有限公司关于增聘高级管
理人员的公告
《中国证券报》
2021年 04月 28
日
19
诺安基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》
2021年 05月 29
日
20
诺安基金管理有限公司关于终止部分代
销机构代销本公司旗下基金的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 06月 11
日
21
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金在直销渠道开展基金费率优惠活动的
公告
《中国证券报》
2021年 06月 23
日
22
诺安基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《上海证券报》
2021年 06月 26
日
23 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 《证券时报》、《上海证 2021年 06月 30
金参加交通银行开展的基金申购及定投
手续费率优惠的公告
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
日
24
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加基煜基金开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 06月 30
日
25
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中国银河证券为代销机构并开通
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 07月 02
日
26
诺安基金管理有限公司关于诺安积极回
报灵活配置混合型证券投资基金增加基
金份额类别并修改基金合同、托管协议部
分条款的公告
《中国证券报》
2021年 07月 05
日
27
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金托管协议
基金管理人网站
2021年 07月 05
日
28
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金基金合同
基金管理人网站
2021年 07月 05
日
29
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书、基金产品资料概要（更
新）的提示性公告
《中国证券报》
2021年 07月 07
日
30
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要（更新）
基金管理人网站
2021年 07月 07
日
31
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）2021年第 1期
基金管理人网站
2021年 07月 07
日
32
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加好买基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2021年 07月 12
日
33
诺安基金管理有限公司关于诺安积极回
报混合 C增加代销机构并开通定投、转换
业务及参加基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》
2021年 07月 16
日
34
诺安基金管理有限公司旗下基金 2021年
第 2季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 07月 21
日
35
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金 2021年第 2季度报告
基金管理人网站
2021年 07月 21
日
36
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加腾安基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2021年 07月 22
日
37
诺安基金管理有限公司关于诺安积极回
报混合 C增加利得基金为代销机构并开
通定投、转换业务及参加基金费率优惠活
《中国证券报》
2021年 07月 27
日
动的公告
38
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加招商证券开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2021年 07月 31
日
39
诺安基金管理有限公司关于诺安积极回
报混合 C增加天天基金为代销机构并开
通定投、转换业务及参加基金费率优惠活
动的公告
《中国证券报》
2021年 08月 13
日
40
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加腾安基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国
证券报》
2021年 08月 17
日
41
诺安基金管理有限公司关于董事长任职
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 08月 27
日
42
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金 2021年中期报告
基金管理人网站
2021年 08月 31
日
43
诺安基金管理有限公司旗下基金 2021年
中期报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 08月 31
日
44
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书、基金产品资料概要（更
新）的提示性公告
《中国证券报》
2021年 09月 28
日
45
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要（更新）
基金管理人网站
2021年 09月 28
日
46
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）2021年第 2期
基金管理人网站
2021年 09月 28
日
47
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加东方财富证券为代销机构并开通
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 10月 12
日
48
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加陆基金为代销机构并开通定投、转
换业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 10月 12
日
49
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中信建投证券为代销机构并开通
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 10月 15
日
50
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加蚂蚁基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国
证券报》》
2021年 10月 26
日
51 诺安积极回报灵活配置混合型证券投资 基金管理人网站 2021年 10月 27
基金 2021 年第 3季度报告 日
52
诺安基金管理有限公司旗下基金 2021年
第 3季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 10月 27
日
53
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金托管协议
基金管理人网站
2021年 10月 29
日
54
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金改聘会计师事务所的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 10月 29
日
55
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金投资范围增加存托凭证并相应修改基
金合同、托管协议的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2021年 10月 29
日
56
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金基金合同
基金管理人网站
2021年 10月 29
日
57
诺安基金管理有限公司关于法定代表人
变更的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 11月 01
日
58
诺安基金管理有限公司关于旗下 14只基
金更新招募说明书及基金产品资料概要
的提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2021年 11月 03
日
59
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要（更新）
基金管理人网站
2021年 11月 03
日
60
诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）2021年第 3期
基金管理人网站
2021年 11月 03
日
61
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加宁波银行为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 11月 11
日
62
诺安基金管理有限公司关于督察长任职
的公告
《上海证券报》
2021年 12月 10
日
63
诺安基金管理有限公司关于暂停北京钱
景基金销售有限公司办理旗下基金销售
相关业务的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2021年 12月 14
日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站进行披露。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类
别 序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20210519-20210
830
-
8,573,088.8
0
6,463,088.
80
2,110,000.00 4.60%
2
20210519-20211
209
-
12,406,159.
22
5,168,696.
09
7,237,463.13 15.78%
3
20211019-20211
231
-
11,507,747.
13
- 11,507,747.13 25.09%
4
20210104-20210
517
76,922,307.69 -
76,922,307
.69
- -
5
20210104-20210
518
38,543,307.09 -
38,543,307
.09
- -
6
20210104-20210
506
38,460,307.69 -
38,460,307
.69
- -
个人 1 - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留意可能由此产生
的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤报告期内诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦
可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2022年 03月 31日
