浙商智能行业优选混合型发起式证券投资
基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：浙商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 31 日
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 2 页 共81 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 2021年 12月 31日止。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 3 页 共81 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 60
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 60
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 60
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 61
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 67
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 69
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 69
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 4 页 共81 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 69
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 70
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 70
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 70
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 70
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 70
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 72
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 72
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 72
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 72
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品
情况 ................................................................................................................................................... 73
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 73
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 74
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 75
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 75
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 75
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 75
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 75
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 75
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 75
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 75
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 78
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 80
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 80
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 80
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 81
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 81
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 81
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 81
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 5 页 共81 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金
基金简称 浙商智能行业优选
场内简称 -
基金主代码 007177
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 27日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 807,041,786.38 份
基金合同存续期 -
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 浙商智能行业优选 A 浙商智能行业优选 C
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 007177 007217
报告期末下属分级基金的份额总额 725,756,432.36 份 81,285,354.02份
2.2 基金产品说明
投资目标 严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基
金资产长期稳健的增值。
投资策略 本基金可用于股票投资，具体策略如下：
（1）本基金股票投资策略是通过用不同层次的机器人（模型）共同实现既定
的投资目标。
（2）通过资产配置模型确定股票、债券大类资产配置比例。在股票吸引力较
高的区域，增加股票的配置比例，反之，则增加债券的配置比率，通过控制策
略整体波动率，规避极端风险。
（3）根据细分行业的学习模型驱动，决定各板块内行业资金仓位，同时分别
优化其各个子策略。
（4）将各个子策略的仓位权重与板块的资金权重，合成完整的策略。同时返
回结果信号，不断迭代，优化机器人的工作能力。
此外，除去股票投资，还可采取债券投资、资产支持证券投资、可转债投资、
证券公司短期公司债券投资、衍生产品投资等投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×35%＋恒生指数收益率
×5%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金、货币市场基金，
但低于股票型基金。本基金将投资于港股通标的股票，需面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
浙商智能行业优选 A 浙商智能行业优选 C
下属分级基金 - -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 6 页 共81 页
的风险收益特
征
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 郭乐琦 张燕
联系电话 021-60350812 0755-83199084
电子邮箱 guoleqi@zsfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4000-679-908/021-60359000 95555
传真 0571-28191919 0755-83195201
注册地址 浙江省杭州市下城区环城北
路 208号 1801室
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴西路
99号万向大厦 10 楼
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 310012 518040
法定代表人 肖风 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市静安区南京西路 1266号恒隆
广场 2幢 25楼
注册登记机构
浙商基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴西路 99号万
向大厦 10楼
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 7 页 共81 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2021年 2020年
2019年 9月 27日(基金合同
生效日)-2019年 12月 31日
浙商智能行业
优选 A
浙商智能行
业优选 C
浙商智能行
业优选 A
浙商智能行
业优选 C
浙商智能行
业优选 A
浙商智能行
业优选 C
本
期
已
实
现
收
益
149,174,625.5
0
11,478,724.
06
107,156,303
.55
13,383,977
.55
11,436,106.
44
1,457,324.
69
本
期
利
润
147,238,985.9
3
11,182,082.
43
172,266,289
.43
24,378,436
.41
55,782,790.
82
7,370,715.
33
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.2480 0.2331 0.5175 0.5778 0.0980 0.0862
本
期
加
权
平
均
13.94% 13.07% 41.31% 44.72% 9.47% 8.33%
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 8 页 共81 页
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
15.78% 15.20% 60.36% 59.57% 9.21% 9.06%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2021年末 2020年末 2019年末
期
末
可
供
分
配
利
润
413,844,703.7
0
44,881,111.
64
122,140,745
.45
15,887,714
.14
10,884,623.
13
1,231,829.
42
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.5702 0.5521 0.3157 0.3086 0.0197 0.0183
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 9 页 共81 页
期
末
基
金
资
产
净
值
1,398,915,880
.79
155,074,195
.37
644,184,691
.41
85,273,550
.09
604,680,936
.72
73,462,570
.53
期
末
基
金
份
额
净
值
1.9275 1.9078 1.6648 1.6561 1.0921 1.0906
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2021年末 2020年末 2019年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
102.76% 100.47% 75.13% 74.02% 9.21% 9.06%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浙商智能行业优选 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 10 页 共81 页
过去三个月 6.28% 0.83% 1.08% 0.51% 5.20% 0.32%
过去六个月 7.39% 1.05% -3.30% 0.66% 10.69% 0.39%
过去一年 15.78% 1.23% -2.07% 0.74% 17.85% 0.49%
自基金合同
生效起至今
102.76% 1.39% 20.62% 0.80% 82.14% 0.59%
浙商智能行业优选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.15% 0.83% 1.08% 0.51% 5.07% 0.32%
过去六个月 7.13% 1.05% -3.30% 0.66% 10.43% 0.39%
过去一年 15.20% 1.22% -2.07% 0.74% 17.27% 0.48%
自基金合同
生效起至今
100.47% 1.39% 20.62% 0.80% 79.85% 0.59%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 11 页 共81 页
注：1、本基金基金合同生效日为 2019年 9月 27日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生
效时间已满一年。
2、本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 12 页 共81 页
注：本基金 2019 年实际运作期间为 2019年 9月 27日（基金合同生效日）至 2019 年 12月 31日，
合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
浙商智能行业优选 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2021 - - - -
2020 0.7850 27,214,183.40 3,344,383.24 30,558,566.64
2019 - - - -
合计 0.7850 27,214,183.40 3,344,383.24 30,558,566.64
单位：人民币元
浙商智能行业优选 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2021 - - - -
2020 0.7650 3,454,544.18 506,068.02 3,960,612.20
2019 - - - -
合计 0.7650 3,454,544.18 506,068.02 3,960,612.20
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 13 页 共81 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312 号)批准，于 2010
年 10月 21日成立。公司目前股东为民生人寿保险股份有限公司（出资 15000 万）、浙商证券股份
有限公司（出资 7500 万）、养生堂有限公司（出资 7500 万），公司注册资本 3 亿元人民币。注册
地为浙江省杭州市。
截至 2021年 12月 31日，浙商基金共管理四十二只开放式基金——浙商聚潮产业成长混合型
证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商日添利货币市场基金、浙商惠享纯债
债券型证券投资基金、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、浙商惠利纯债债券型证券投资基
金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商日添金货币市
场基金、浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、
浙商全景消费混合型证券投资基金、浙商沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）、浙商丰利增
强债券型证券投资基金、浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浙商中证 500
指数增强型证券投资基金、浙商沪港深精选混合型证券投资基金、浙商智能行业优选混合型发起
式证券投资基金、浙商港股通中华交易服务预期高股息指数增强型证券投资基金、浙商惠盈纯债
债券型证券投资基金、浙商丰顺纯债债券型证券投资基金、浙商丰裕纯债债券型证券投资基金、
浙商惠泉 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浙商惠睿纯债债券型证券投资基金、浙商惠民纯
债债券型证券投资基金、浙商智多兴稳健回报一年持有期混合型证券投资基金、浙商智多宝稳健
一年持有期混合型证券投资基金、浙商中短债债券型证券投资基金、浙商惠隆 39个月定期开放债
券型证券投资基金、浙商科技创新一个月滚动持有混合型证券投资基金、浙商中债 1-5 年政策性
金融债指数证券投资基金、浙商智选领航三年持有期混合型证券投资基金、浙商智多益稳健一年
持有期混合型证券投资基金、浙商智选经济动能混合型证券投资基金、浙商智选食品饮料股票型
发起式证券投资基金、浙商智选家居股票型发起式证券投资基金、浙商创业板指数增强型发起式
证券投资基金、浙商智选价值混合型证券投资基金、浙商智多金稳健一年持有期混合型证券投资
基金、浙商智多享稳健混合型发起式证券投资基金、浙商智选先锋一年持有期混合型证券投资基
金、浙商兴盛一年定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限
证券从业年限 说明
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 14 页 共81 页
任职日期 离任日期
向伟
本基金的
基 金 经
理，公司
智能权益
投资部部
门副总经
理 兼 AI
首席科学
家
2019 年 9 月
27日
- 6
向伟先生, 香港科
技大学计算机科学
与工程学系博士，曾
任百度国际科技（深
圳）有限公司技术负
责人，上海桐昇通惠
资产管理有限公司
量化研究员。
查晓磊
本基金的
基 金 经
理，公司
总经理助
理
2019 年 9 月
27日
- 11
查晓磊先生，香港中
文大学金融学博士。
历任博时基金管理
有限公司投资策略
及大宗商品分析师。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.1.4 基金经理薪酬机制
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证
券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规
定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的
投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易
制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资
组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 15 页 共81 页
对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对
不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
无
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要以沪深 300 内各行业权重作为基准，采用基本面量化的方法实现对于各个行业的
配置与轮动策略，选取性价比较好的子行业进行配置。所有的行业及个股交易信号，来自于浙商
基金智能投资部的 AI 模型。每一个 AI 模型相当于一个专门的机器人，专门对细分行业、以及行
业内各家公司的数据和策略进行比较和建模，进而发出具体的交易信号。
根据内部资产配置模型，权益类资产的配置性价比持续位于中高位水平，因此，组合在今年
以来股票持续维持于较高的配置比例。随着全球进入了后疫情时代，市场前期热门版块随着估值
的提升其波动性也在加大，为了应对这些潜在的结构性风险，我们依据基本面估值的性价比及时
调整了版块之间的结构。2021年上半年组合行业配置重点在电子、军工、化工、有色、建材，2021
年下半年组合行业配置重点在电子、军工、化工、大金融、交运。
选股方面小幅暴露了流动性和非线性市值因子，并针对部分特定行业增加了 Beta 因子的暴
露。同时，由于宏观经济基本面仍然处于底部阶段，国内流动性有望继续维持宽松状态，我们在
未来一段时间会向小盘成长和大盘价值方向倾斜。
随着全球经济逐步进入复苏期，组合在大的战略层面，进一步降低了高估值高波动品种的配
置，增加了受益于全球复苏顺周期的配置，包括交运、化工、农业等行业。同时为了应对由于市
场前期热门版块拥挤引发的整体市场波动性的加剧，我们加强对于新能源和科技版块的品种进行
了交易拥挤度上的回避。此外在个股选择方面，我们在大金融、建筑、家居以及今年受上下游同
时挤压的中游制造等受益于经济未来复苏的行业龙头公司更高的权重配置的集中度，从而在优化
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 16 页 共81 页
了基金的组合风险的同时，提升了组合反弹的确定性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浙商智能行业优选 A基金份额净值为 1.9275元，本报告期基金份额净值增长
率为 15.78%；截至本报告期末浙商智能行业优选 C 基金份额净值为 1.9078 元，本报告期基金份
额净值增长率为 15.20%；同期业绩比较基准收益率为-2.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，2022年货币总量上偏宽松，但从结构来看，对金融市场的流动性不宜过分乐观，
因为政府鼓励宽信用支持实体经济，流动性整体脱虚向实，金融市场流动性未必会很充足。
从宏观逻辑来看，2022年有三个主要投资线索。一是随着特效药和疫苗研发推进，疫情将会
有确定性的结束信号，虽然近期有新病毒扰动，但整体方向上是走向终点。疫情修复相关板块将
会是今年第一条主线。
二是去年上游资源品价格大幅上涨，挤压中下游利润空间，今年上游涨幅将会往下游传导，
中下游业绩面将会改善。但下游行业较为分散，竞争格局差异较大，因此涨价传导进程不一，不
会像上游涨价对业绩有立竿见影的影响，股价表现也会有所分化。从中游来看，疫情消退，国外
供应链恢复，国内中游制造业面临需求减量。但更重要的是，国内中游制造的竞争力已经提升，
比如消费电子、新能源相关的组件环节。疫情消退对订单有一定的影响，但是竞争力还在，所以
有些产业转移是永久性的。我们如果看数据，这一轮中国出口跟全球出口增速裂口拉开，中国出
口增速远超全球出口增速，是在 2018年发生的，不是在疫情之后，但疫情之后是加剧的，背后原
因还是竞争力变强。
三是去年限制性政策对市场影响较大，比如互联网教育整顿、碳中和背景下上游供给端出清
等，今年政策扰动将减少，很多行业将回归市场规律，带来投资机会。
从产业角度来看也有一些投资主线。我们也始终认为超过 14亿人的巨大市场，是我们国家一
切产业升级的基础。新需求，新技术，新材料，新应用，在面临不确定的时候，会在市场自发的
力量下层出不穷，也给市场带来巨大的机会。在这个领域，理解趋势，深耕产业，精选有能力的
公司，将是应对之策。
关于市场风格，流动性总量宽松，但结构上偏向实体经济，从历史规律来看，市场风格会利
好价值股。但是，成长和价值风格并非对立，2021年价值和成长风格都跑出过行情。最好的例子
是港股，港股价值风格 2021年表现出挑，很多价值股创出新高。而一些细分板块成长股行情也很
好。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 17 页 共81 页
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人监察稽核工作重点是加强基金投资交易的风险控制，保证本基金投
资运作的合法合规性。通过加大日常业务检查力度，对公司投研、营销、运作等业务进行专项检
查，开展员工行为合规检查，进行投资研究、销售等业务的合规培训，来增强员工合规意识，促
进公司业务的合规运作。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人利益。本
基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、
合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，
会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假
设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金
经理。报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 18 页 共81 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 19 页 共81 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 2202675号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有
人
审计意见 我们审计了后附的浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金
(以下简称“浙商智能行业优选混合基金”) 财务报表，包括 2021
年 12月 31日的资产负债表、2021年度的利润表、所有者权益 (基
金净值) 变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国
证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映
了浙商智能行业优选混合基金 2021年 12月 31 日的财务状况以及
2021年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于浙商智能行业优选混合基金，并
履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 浙商智能行业优选混合基金管理人浙商基金管理有限公司（以下简
称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括浙商智
能行业优选混合基金 2021年年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 20 页 共81 页
管理层和治理层对财务报表的
责任
浙商智能行业优选混合基金管理人管理层负责按照中华人民共和
国财政部颁布的企业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的
中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务
操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
在编制财务报表时，浙商智能行业优选混合基金管理人管理层负责
评估浙商智能行业优选混合基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非浙商智能行业
优选混合基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
浙商智能行业优选混合基金管理人治理层负责监督浙商智能行业
优选混合基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 21 页 共81 页
时，根据获取的审计证据，就可能导致对浙商智能行业优选混合基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致浙商智能行业优选混合基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容 ，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 张楠
叶凯韵
会计师事务所的地址 上海市静安区南京西路 1266号恒隆广场 2幢 25 楼
审计报告日期 2022年 3月 29日
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 22 页 共81 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020 年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 12,803,776.65 22,055,603.32
结算备付金
60,882,165.09 3,190,636.51
存出保证金
8,184,753.28 3,067,780.74
交易性金融资产 7.4.7.2 1,471,850,550.01 708,567,724.52
其中：股票投资
1,401,563,380.53 683,439,983.32
基金投资
- -
债券投资
70,287,169.48 25,127,741.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
79,061.03 3,770,518.45
应收利息 7.4.7.5 1,345,893.98 439,387.96
应收股利
- 47,523.28
应收申购款
4,038,085.84 1,851,182.43
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,559,184,285.88 742,990,357.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
34.16 -
应付赎回款
1,949,920.33 11,912,795.57
应付管理人报酬
1,877,355.44 844,823.44
应付托管费
312,892.55 140,803.89
应付销售服务费
60,319.48 34,218.12
应付交易费用 7.4.7.7 743,530.89 416,527.77
应交税费
28,440.86 0.35
应付利息
- -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 23 页 共81 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 221,716.01 182,946.57
负债合计
5,194,209.72 13,532,115.71
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 807,041,786.38 438,435,539.56
未分配利润 7.4.7.10 746,948,289.78 291,022,701.94
所有者权益合计
1,553,990,076.16 729,458,241.50
负债和所有者权益总计
1,559,184,285.88 742,990,357.21
注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额总额 807,041,786.38份，其中浙商智能行业优选
A基金份额净值1.9275元，份额总额725,756,432.36份；浙商智能行业优选C基金份额净值1.9078
元，份额总额 81,285,354.02 份；
7.2 利润表
会计主体：浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至
2020 年 12月 31日
一、收入
184,295,937.28 209,972,321.66
1.利息收入
1,079,170.74 710,488.11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 245,193.65 119,105.95
债券利息收入
833,977.09 591,382.16
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
183,459,660.36 131,628,303.94
其中：股票投资收益 7.4.7.12 168,917,563.68 129,648,626.60
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 2,158,730.58 603,649.64
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 1,697,378.65 -1,933,082.69
股利收益 7.4.7.16 10,685,987.45 3,309,110.39
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-2,232,281.20 76,104,444.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 24 页 共81 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
1,989,387.38 1,529,084.87
减：二、费用
25,874,868.92 13,327,595.82
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 17,056,576.33 7,095,680.01
2．托管费 7.4.10.2.2 2,842,762.62 1,182,613.32
3．销售服务费 7.4.10.2.3 426,989.45 273,893.05
4．交易费用 7.4.7.19 5,246,831.12 4,573,824.16
5．利息支出
66,613.29 12,383.57
其中：卖出回购金融资产支出
66,613.29 12,383.57
6．税金及附加
6,123.16 1,179.72
7．其他费用 7.4.7.20 228,972.95 188,021.99
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
158,421,068.36 196,644,725.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
158,421,068.36 196,644,725.84
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
438,435,539.56 291,022,701.94 729,458,241.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 158,421,068.36 158,421,068.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
368,606,246.82 297,504,519.48 666,110,766.30
其中：1.基金申购款 869,947,654.80 689,220,310.85 1,559,167,965.65
2.基金赎回款 -501,341,407.98 -391,715,791.37 -893,057,199.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 25 页 共81 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
807,041,786.38 746,948,289.78 1,553,990,076.16
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
621,054,503.84 57,089,003.41 678,143,507.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 196,644,725.84 196,644,725.84
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-182,618,964.28 71,808,151.53 -110,810,812.75
其中：1.基金申购款 485,562,838.47 191,222,599.17 676,785,437.64
2.基金赎回款 -668,181,802.75 -119,414,447.64 -787,596,250.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -34,519,178.84 -34,519,178.84
五、期末所有者权益（基
金净值）
438,435,539.56 291,022,701.94 729,458,241.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______肖风______
______高远______
____高远____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金注册
的批复》(证监许可 [2019] 428 号)批准，由浙商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》等相关法规和《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金基金合同》发售，基
金合同于 2019 年 9 月 27 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
654,955,873.36份基金份额。本基金的基金管理人为浙商基金管理有限公司，基金托管人为招商
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 26 页 共81 页
银行股份有限公司 (以下简称“招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商智能行业优选混合型发起式证
券投资基金基金合同》和《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规
定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、中小板、创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、
政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债券、公开发行
的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、
债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、权证、股指期货、
国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的规定。
本基金可参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳
入投资范围。本基金投资于股票资产的比例为 50%-95%，其中，投资于港股通标的股票的比例不
超过本基金股票资产的 50%；权证投资占基金资产净值的 0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货
和国债期货合约需缴纳的保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；权证、股指期货、
国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基
准为：沪深 300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×35%+恒生指数收益率×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称
“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 12月 31日的财务状况、2021年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会计政策一
致。
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1月 1日至 12月 31日止。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 27 页 共81 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 28 页 共81 页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 29 页 共81 页
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占
用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实
际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如无需在受益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 30 页 共81 页
预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红
与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，
且基金份额持有人可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；在符合有关
基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少为 1 次，每次收益分配比例不得低于该次
可供分配利润的 20%；由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配
权。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流
通受限股票的价值。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 31 页 共81 页
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处
理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场
上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供
的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税
政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78号）、财税 [2014] 81 号文《财政部
国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]
127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2005] 103 号
文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整
证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券
交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局
关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 32 页 共81 页
如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的
非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得
税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在
1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1
年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征
收个人所得税。对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应
向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）提出申请，由中国结算向 H 股公司
提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投
资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 33 页 共81 页
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。对
于基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定
缴纳印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 12,803,776.65 22,055,603.32
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 12,803,776.65 22,055,603.32
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,278,234,411.45 1,401,563,380.53 123,328,969.08
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 70,239,900.00 70,287,169.48 47,269.48
银行间市场 - - -
合计 70,239,900.00 70,287,169.48 47,269.48
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,348,474,311.45 1,471,850,550.01 123,376,238.56
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 34 页 共81 页
股票 557,132,404.76 683,439,983.32 126,307,578.56
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 25,070,800.00 25,127,741.20 56,941.20
银行间市场 - - -
合计 25,070,800.00 25,127,741.20 56,941.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 582,203,204.76 708,567,724.52 126,364,519.76
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 56,426,400.00 - -
IC2206
56,426,400.00 - -
其他衍生工具 - - -
合计 56,426,400.00 - -
项目
上年度末
2020年 12月 31日
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 - - -
其他衍生工具 - - -
合计 - - -
注：本基金上年度末未持有任何衍生金融资产 / 负债。
注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试
行）》及《企业会计准则——金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具——股指期货投资”与
“证券清算款——股指期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条
件，故将“其他衍生工具——股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 35 页 共81 页
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 4,241.69 3,236.97
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 14,248.49 6,407.87
应收债券利息 1,327,315.14 429,674.48
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 88.66 68.64
合计 1,345,893.98 439,387.96
注：其他列示的是应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 743,530.89 416,527.77
银行间市场应付交易费用 - -
合计 743,530.89 416,527.77
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 36 页 共81 页
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,716.01 7,946.57
应付证券出借违约金 - -
预提审计费用 99,000.00 55,000.00
预提信息披露费 120,000.00 120,000.00
合计 221,716.01 182,946.57
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
浙商智能行业优选 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 386,945,215.24 386,945,215.24
本期申购 778,107,767.52 778,107,767.52
本期赎回（以“-”号填列） -439,296,550.40 -439,296,550.40
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 725,756,432.36 725,756,432.36
金额单位：人民币元
浙商智能行业优选 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 51,490,324.32 51,490,324.32
本期申购 91,839,887.28 91,839,887.28
本期赎回（以“-”号填列） -62,044,857.58 -62,044,857.58
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 81,285,354.02 81,285,354.02
注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
浙商智能行业优选 A
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 37 页 共81 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 122,140,745.45 135,098,730.72 257,239,476.17
本期利润 149,174,625.50 -1,935,639.57 147,238,985.93
本期基金份额交易
产生的变动数
142,529,332.75 126,151,653.58 268,680,986.33
其中：基金申购款 326,660,413.27 287,215,505.75 613,875,919.02
基金赎回款 -184,131,080.52 -161,063,852.17 -345,194,932.69
本期已分配利润 - - -
本期末 413,844,703.70 259,314,744.73 673,159,448.43
单位：人民币元
浙商智能行业优选 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 15,887,714.14 17,895,511.63 33,783,225.77
本期利润 11,478,724.06 -296,641.63 11,182,082.43
本期基金份额交易
产生的变动数
17,514,673.44 11,308,859.71 28,823,533.15
其中：基金申购款 41,776,670.49 33,567,721.34 75,344,391.83
基金赎回款 -24,261,997.05 -22,258,861.63 -46,520,858.68
本期已分配利润 - - -
本期末 44,881,111.64 28,907,729.71 73,788,841.35
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
活期存款利息收入 133,068.11 64,559.55
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 104,448.13 46,763.01
其他 7,677.41 7,783.39
合计 245,193.65 119,105.95
注：其他列示的是结算保证金利息收入和期货保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 38 页 共81 页
12月 31日 月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
168,917,563.68 129,648,626.60
股票投资收益——赎回差价收入 -
-
股票投资收益——申购差价收入 -
-
股票投资收益——证券出借差价
收入
- -
合计 168,917,563.68
129,648,626.60
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
卖出股票成交总额 1,472,632,627.54 1,514,006,619.77
减：卖出股票成本总额 1,303,715,063.86 1,384,357,993.17
买卖股票差价收入 168,917,563.68 129,648,626.60
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
2,158,730.58 603,649.64
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 2,158,730.58 603,649.64
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑 62,058,841.86 39,867,478.63
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 39 页 共81 页
付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
58,704,500.00 38,301,052.60
减：应收利息总额 1,195,611.28 962,776.39
买卖债券差价收入 2,158,730.58 603,649.64
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益-申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间收益金额
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
国债期货投资收益 - -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 40 页 共81 页
股指期货-投资收益 1,697,378.65 -1,933,082.69
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31 日
股票投资产生的股利收益 10,685,987.45 3,309,110.39
其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 10,685,987.45 3,309,110.39
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
1.交易性金融资产 -2,988,281.20 76,104,444.74
——股票投资 -2,978,609.48 76,092,395.94
——债券投资 -9,671.72 12,048.80
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 756,000.00 -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 -2,232,281.20 76,104,444.74
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
基金赎回费收入 1,971,462.89 1,498,475.54
转换费收入 17,924.49 30,521.27
其他 - 88.06
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 41 页 共81 页
合计 1,989,387.38 1,529,084.87
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
交易所市场交易费用 5,246,831.12 4,573,824.16
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 5,246,831.12 4,573,824.16
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
审计费用 99,000.00 55,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费用 9,972.95 13,021.99
合计 228,972.95 188,021.99
7.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 42 页 共81 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金基金合同》、《浙商智能行业优选混合型
发起式证券投资基金招募说明书》、《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金分红公告》规
定，基金管理人于 2022 年 1 月 5 日 (权益登记日)，对本基金进行了分红除权。分红结果如下：
权益登记日 2022 年 1 月 5 日，除息日 2022 年 1 月 5 日，现金红利发放日 2022 年 1 月 7 日，每
10份浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金 A类份额分红人民币 1.1400 元，每 10份浙商
智能行业优选混合型发起式证券投资基金 C类份额分红人民币 1.1100元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
浙商基金管理有限公司 基金管理人
招商银行 基金托管人
浙商证券股份有限公司 (以下简称“浙商
证券”)
基金管理人的股东
养生堂有限公司 基金管理人的股东
民生人寿保险股份有限公司 基金管理人的股东（自 2020年 6 月 12日起）
通联资本管理有限公司 基金管理人的股东（截止至 2020 年 6月 11日）
浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东（截止至 2020 年 6月 11日）
上海聚潮资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：上年度可比期间内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]192 号文核准，浙商基金管
理有限公司原股东浙江浙大网新集团有限公司及通联资本管理有限公司将所持有浙商基金管理有
限公司全部股权合计 50%转让给民生人寿保险股份有限公司。上述事项的工商变更登记手续已于
2020年 6月 11日办理完毕。本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有与关联方进行过交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券交易。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 43 页 共81 页
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
17,056,576.33 7,095,680.01
其中：支付销售机构的客
户维护费
6,264,696.25 3,411,960.72
注：支付基金管理人浙商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,842,762.62 1,182,613.32
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 44 页 共81 页
浙商智能行业优选
A
浙商智能行业优选 C 合计
招商银行 - 156,405.13 156,405.13
浙商基金管理有限公司 - 76,921.96 76,921.96
合计 - 233,327.09 233,327.09
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
浙商智能行业优选
A
浙商智能行业优选 C 合计
招商银行 - 88,156.35 88,156.35
浙商基金管理有限公司 - 60,166.17 60,166.17
合计 - 148,322.52 148,322.52
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类资产
净值 0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金销售服务费=前一日 C类基金资产净值 × 0.50%/ 当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限
费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
浙商智能行业优选 A 浙商智能行业优选 C
基金合同生效日（ 2019 10,001,350.13 -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 45 页 共81 页
年 9月 27日 ）持有的基金
份额
报告期初持有的基金份额 10,001,350.13 -
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 0.00 -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
0.00 -
报告期末持有的基金份额 10,001,350.13 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.2393% -
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
浙商智能行业优选 A 浙商智能行业优选 C
基金合同生效日（ 2019 年
9月 27日 ）持有的基金份额
10,001,350.13 -
报告期初持有的基金份额 10,001,350.13 -
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 0.00 -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
0.00 -
报告期末持有的基金份额 10,001,350.13 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.2811% -
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
浙商智能行业优选 A
关联方名称
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
民生人寿保险
股份有限公司
4,999,450.00 0.6195% 4,999,450.00 1.1403%
上海聚潮资产
管理有限公司
- - 19,628,519.70 4.4769%
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 46 页 共81 页
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 12,803,776.65 133,068.11 22,055,603.32 64,559.55
注：本基金通过“招商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于 2021年 12月 31日的相关余额为人民币 1,557,145.03元。（2020年 12月
31日：人民币 1,125,683.37 元）
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
-
7.4.11 利润分配情况
注：本基金在本报告期内未进行过利润分配。
7.4.12 期末（2021 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688262
国 芯
科技
2021 年
12月 28
日
2022
年 1月
6日
新股未
上市
41.98 41.98 7,129 299,275.42 299,275.42 -
301136
招 标
股份
2021 年
12月 31
日
2022
年 1月
11 日
新股未
上市
10.52 10.52 7,172 75,449.44 75,449.44 -
001234
泰 慕
士
2021 年
12月 31
日
2022
年 1月
11 日
新股未
上市
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
688087
英 科
再生
2021 年
6 月 30
日
2022
年 1月
10 日
新股锁
定
21.96 93.40 2,469 54,219.24 230,604.60 -
301177
迪 阿
股份
2021 年
12 月 8
日
2022
年 6月
15 日
新股锁
定
116.88 116.08 726 84,854.88 84,274.08 -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 47 页 共81 页
688622
禾 信
仪器
2021 年
9月3日
2022
年 3月
14 日
新股锁
定
17.70 56.93 1,204 21,310.80 68,543.72 -
301087
可 孚
医疗
2021 年
10月 15
日
2022
年 4月
25 日
新股锁
定
93.09 75.34 652 60,694.68 49,121.68 -
301035
润 丰
股份
2021 年
7 月 21
日
2022
年 1月
28 日
新股锁
定
22.04 56.28 644 14,193.76 36,244.32 -
301090
华 润
材料
2021 年
10月 19
日
2022
年 4月
26 日
新股锁
定
10.45 11.22 2,764 28,883.80 31,012.08 -
301127
C 天
源
2021 年
12月 23
日
2022
年 6月
30 日
新股锁
定
12.03 17.12 1,685 20,270.55 28,847.20 -
301039
中 集
车辆
2021 年
7月1日
2022
年 1月
10 日
新股锁
定
6.96 12.51 2,064 14,365.44 25,820.64 -
301058
中 粮
工科
2021 年
9月1日
2022
年 3月
9日
新股锁
定
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 -
301221
光 庭
信息
2021 年
12月 15
日
2022
年 6月
22 日
新股锁
定
69.89 88.72 280 19,569.20 24,841.60 -
301069
凯 盛
新材
2021 年
9 月 16
日
2022
年 3月
28 日
新股锁
定
5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 -
301096
百 诚
医药
2021 年
12月 13
日
2022
年 6月
20 日
新股锁
定
79.60 78.53 272 21,651.20 21,360.16 -
301093
华 兰
股份
2021 年
10月 21
日
2022
年 5月
5日
新股锁
定
58.08 49.85 409 23,754.72 20,388.65 -
301018
申 菱
环境
2021 年
6 月 28
日
2022
年 1月
7日
新股锁
定
8.29 26.06 782 6,482.78 20,378.92 -
300994
久 祺
股份
2021 年
8月2日
2022
年 2月
14 日
新股锁
定
11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 -
301100
风 光
股份
2021 年
12月 10
日
2022
年 6月
17 日
新股锁
定
27.81 31.14 599 16,658.19 18,652.86 -
301060
兰 卫
医学
2021 年
9月6日
2022
年 3月
新股锁
定
4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 48 页 共81 页
14 日
301088
戎 美
股份
2021 年
10月 19
日
2022
年 4月
28 日
新股锁
定
33.16 24.67 704 23,344.64 17,367.68 -
301168
通 灵
股份
2021 年
12 月 2
日
2022
年 6月
10 日
新股锁
定
39.08 52.13 329 12,857.32 17,150.77 -
301091
深 城
交
2021 年
10月 20
日
2022
年 4月
29 日
新股锁
定
36.50 31.31 524 19,126.00 16,406.44 -
301179
泽 宇
智能
2021 年
12 月 1
日
2022
年 6月
8日
新股锁
定
43.99 50.77 295 12,977.05 14,977.15 -
301089
拓 新
药业
2021 年
10月 20
日
2022
年 4月
27 日
新股锁
定
19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 -
301180
万 祥
科技
2021 年
11 月 9
日
2022
年 5月
16 日
新股锁
定
12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 -
301046
能 辉
科技
2021 年
8 月 10
日
2022
年 2月
17 日
新股锁
定
8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 -
301111
粤 万
年青
2021 年
11月 30
日
2022
年 6月
7日
新股锁
定
10.48 36.68 379 3,971.92 13,901.72 -
301017
漱 玉
平民
2021 年
6 月 23
日
2022
年 1月
5日
新股锁
定
8.86 23.80 555 4,917.30 13,209.00 -
301199
迈 赫
股份
2021 年
11月 30
日
2022
年 6月
7日
新股锁
定
29.28 32.00 402 11,770.56 12,864.00 -
301020
密 封
科技
2021 年
6 月 28
日
2022
年 1月
6日
新股锁
定
10.64 30.44 421 4,479.44 12,815.24 -
301138
华 研
精机
2021 年
12 月 8
日
2022
年 6月
15 日
新股锁
定
26.17 44.86 285 7,458.45 12,785.10 -
301026
浩 通
科技
2021 年
7月8日
2022
年 1月
17 日
新股锁
定
18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 -
301126
达 嘉
维康
2021 年
11月 30
日
2022
年 6月
7日
新股锁
定
12.37 19.23 662 8,188.94 12,730.26 -
301021 英 诺2021 年2022 新股锁 9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 49 页 共81 页
激光 6 月 28
日
年 1月
6日
定
301092
争 光
股份
2021 年
10月 21
日
2022
年 5月
5日
新股锁
定
36.31 35.52 323 11,728.13 11,472.96 -
301048
金 鹰
重工
2021 年
8 月 11
日
2022
年 2月
28 日
新股锁
定
4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 -
301028
东 亚
机械
2021 年
7 月 12
日
2022
年 1月
20 日
新股锁
定
5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 -
301040
中 环
海陆
2021 年
7 月 26
日
2022
年 2月
7日
新股锁
定
13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 -
301078
孩 子
王
2021 年
9 月 30
日
2022
年 4月
14 日
新股锁
定
5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 -
301025
读 客
文化
2021 年
7月6日
2022
年 1月
24 日
新股锁
定
1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 -
300814
中 富
电路
2021 年
8月4日
2022
年 2月
14 日
新股锁
定
8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 -
301030
仕 净
科技
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1月
24 日
新股锁
定
6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 -
301081
严 牌
股份
2021 年
10月 13
日
2022
年 4月
20 日
新股锁
定
12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 -
301033
迈 普
医学
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1月
26 日
新股锁
定
15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 -
301049
超 越
科技
2021 年
8 月 17
日
2022
年 2月
24 日
新股锁
定
19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 -
301032
新 柴
股份
2021 年
7 月 15
日
2022
年 1月
24 日
新股锁
定
4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 -
301056
森 赫
股份
2021 年
8 月 27
日
2022
年 3月
7日
新股锁
定
3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 -
301036
双 乐
股份
2021 年
7 月 21
日
2022
年 2月
16 日
新股锁
定
23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 50 页 共81 页
301041
金 百
泽
2021 年
8月2日
2022
年 2月
11 日
新股锁
定
7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 -
301072
中 捷
精工
2021 年
9 月 22
日
2022
年 3月
29 日
新股锁
定
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 -
301083
百 胜
智能
2021 年
10月 13
日
2022
年 4月
21 日
新股锁
定
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 -
301063
海 锅
股份
2021 年
9月9日
2022
年 3月
24 日
新股锁
定
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 -
301037
保 立
佳
2021 年
7 月 21
日
2022
年 2月
7日
新股锁
定
14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 -
301073
君 亭
酒店
2021 年
9 月 22
日
2022
年 3月
30 日
新股锁
定
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 -
301068
大 地
海洋
2021 年
9 月 16
日
2022
年 3月
28 日
新股锁
定
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 -
301079
邵 阳
液压
2021 年
10月 11
日
2022
年 4月
19 日
新股锁
定
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 -
注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下
配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票
为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票需要锁定的，
锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证
监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。
证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于 2021年 12月 31日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 51 页 共81 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于 2020年 12月 31日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于 2020年 12月 31日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：于 2021年 12月 31日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
-
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的，由总经理、风险控制委员会、
督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行
全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政
策，审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向合规与风险
控制委员会提交独立的监察稽核报告和建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公
司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总
经理负责。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本
基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常
的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并
制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 52 页 共81 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信
用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 69,980,000.00 24,985,500.00
合计 69,980,000.00 24,985,500.00
注：上述表格列示的未评级债券为国债。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本期末及上年度末未持有短期资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本期末及上年度末未持有短期同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA - 142,241.20
AAA以下 307,169.48 -
未评级 - -
合计 307,169.48 142,241.20
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 53 页 共81 页
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
-
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关
法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，
针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产
流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理
的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式。控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 54 页 共81 页
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、
存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月
31日
1个月以内
1-3 个
月
3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 12,803,776.65 - - - - - 12,803,776.65
结算备付金 60,882,165.09 - - - - - 60,882,165.09
存出保证金 179,217.28 - - - - 8,005,536.00 8,184,753.28
交易性金融资
产
50,010,000.00 - 20,277,169.48 - - 1,401,563,380.53 1,471,850,550.01
应收证券清算
款
- - - - - 79,061.03 79,061.03
应收利息 - - - - - 1,345,893.98 1,345,893.98
应收申购款 - - - - - 4,038,085.84 4,038,085.84
资产总计 123,875,159.02 - 20,277,169.48 - - 1,415,031,957.38 1,559,184,285.88
负债
应付证券清算
款
- - - - - 34.16 34.16
应付赎回款 - - - - - 1,949,920.33 1,949,920.33
应付管理人报
酬
- - - - - 1,877,355.44 1,877,355.44
应付托管费 - - - - - 312,892.55 312,892.55
应付销售服务 - - - - - 60,319.48 60,319.48
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 55 页 共81 页
费
应付交易费用 - - - - - 743,530.89 743,530.89
应交税费 - - - - - 28,440.86 28,440.86
其他负债 - - - - - 221,716.01 221,716.01
负债总计 - - - - - 5,194,209.72 5,194,209.72
利率敏感度缺
口
123,875,159.02 - 20,277,169.48 - - 1,409,837,747.66 1,553,990,076.16
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3 个
月
3个月-1年 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 22,055,603.32 - - - - - 22,055,603.32
结算备付金 3,190,636.51 - - - - - 3,190,636.51
存出保证金 3,067,780.74 - - - - - 3,067,780.74
交易性金融资
产
14,998,500.00 - 10,129,241.20 - - 683,439,983.32 708,567,724.52
应收证券清算
款
- - - - - 3,770,518.45 3,770,518.45
应收利息 - - - - - 439,387.96 439,387.96
应收股利 - - - - - 47,523.28 47,523.28
应收申购款 - - - - - 1,851,182.43 1,851,182.43
资产总计 43,312,520.57 - 10,129,241.20 - - 689,548,595.44 742,990,357.21
负债
应付赎回款 - - - - - 11,912,795.57 11,912,795.57
应付管理人报
酬
- - - - - 844,823.44 844,823.44
应付托管费 - - - - - 140,803.89 140,803.89
应付销售服务
费
- - - - - 34,218.12 34,218.12
应付交易费用 - - - - - 416,527.77 416,527.77
应交税费 - - - - - 0.35 0.35
其他负债 - - - - - 182,946.57 182,946.57
负债总计 - - - - - 13,532,115.71 13,532,115.71
利率敏感度缺
口
43,312,520.57 - 10,129,241.20 - - 676,016,479.73 729,458,241.50
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 -
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 12月 31日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 56 页 共81 页
市场利率上升 25 个
基点
-34,223.11 -14,069.02
市场利率下降 25 个
基点
34,223.11 14,069.02
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金
的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
美元
折合人
民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人
民币
合计
以外币
计价的
资产
交易性
金融资
产
- 158,509,640.00 - 158,509,640.00
应收股
利
- - - -
资产合
计
- 158,509,640.00 - 158,509,640.00
以外币
计价的
负债
负债合
计
- - - -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 57 页 共81 页
资产负
债表外
汇风险
敞口净
额
- 158,509,640.00 - 158,509,640.00
项目
上年度末
2020年 12月 31日
美元
折合人民
币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币
计价的
资产
交易性
金融资
产
- 116,988,400.00 - 116,988,400.00
应收股
利
- 47,523.28 - 47,523.28
资产合
计
- 117,035,923.28 - 117,035,923.28
以外币
计价的
负债
负债合
计
- - - -
资产负
债表外
汇风险
敞口净
额
- 117,035,923.28 - 117,035,923.28
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 58 页 共81 页
注：本基金于 12 月 31 日各外币资产项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额
以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 -
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 12月 31日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
人民币对港币的汇率
变动使人民币上升 5%
-7,925,482.00 -5,851,796.16
人民币对港币的汇率
变动使人民币下降 5%
7,925,482.00 5,851,796.16
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用自上而下与自下而上相结合的投
资策略，在科学分析与有效管理信用风险的基础上，实现风险与收益的最佳匹配。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR (Value at Risk)指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 59 页 共81 页
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,401,563,380.53 90.19 683,439,983.32 93.69
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 70,287,169.48 4.52 25,127,741.20 3.44
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,471,850,550.01 94.71 708,567,724.52 97.14
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 -
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 12月
31日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
沪深 300 上升 5% 69,741,974.26 40,363,595.64
沪深 300 下降 5% -69,741,974.26 -40,363,595.64
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
-
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 60 页 共81 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,401,563,380.53 89.89
其中：股票 1,401,563,380.53 89.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 70,287,169.48 4.51
其中：债券 70,287,169.48 4.51
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 73,685,941.74 4.73
8 其他各项资产 13,647,794.13 0.88
9 合计 1,559,184,285.88 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,550,000.00 0.94
C 制造业 960,445,580.52 61.81
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 12,085,513.80 0.78
F 批发和零售业 488,005.86 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 5,725,729.20 0.37
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
37,306,161.17 2.40
J 金融业 206,339,920.00 13.28
K 房地产业 902,300.00 0.06
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5,135,504.94 0.33
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 61 页 共81 页
N 水利、环境和公共设施管理业 43,317.42 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 8,937.84 0.00
S 综合 - -
合计 1,243,053,740.53 79.99
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 11,810,540.00 0.76
C 消费者常用品 - -
D 能源 13,113,000.00 0.84
E 金融 - -
F 医疗保健 15,093,100.00 0.97
G 工业 83,660,000.00 5.38
H 信息技术 23,628,600.00 1.52
I 电信服务 11,204,400.00 0.72
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 158,509,640.00 10.20
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；
本基金 GICS数据由上海恒生聚源数据服务有限公司提供。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002142 宁波银行 1,500,000 57,420,000.00 3.70
2 300059 东方财富 1,500,000 55,665,000.00 3.58
3 002597 金禾实业 1,000,040 51,352,054.00 3.30
4 603986 兆易创新 250,016 43,965,313.60 2.83
5 002036 联创电子 1,700,000 41,242,000.00 2.65
6 300327 中颖电子 600,000 40,740,000.00 2.62
7 00753 中国国航 9,000,000 40,050,000.00 2.58
8 688099 晶晨股份 250,085 32,561,067.00 2.10
9 300601 康泰生物 299,959 29,557,959.86 1.90
10 002415 海康威视 518,359 27,120,542.88 1.75
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 62 页 共81 页
11 01055
中国南方航空
股份
7,000,000 26,740,000.00 1.72
12 601128 常熟银行 4,000,000 26,440,000.00 1.70
13 000768 中航西飞 700,000 25,550,000.00 1.64
14 300122 智飞生物 199,975 24,916,885.00 1.60
15 600399 抚顺特钢 1,000,000 24,770,000.00 1.59
16 601838 成都银行 1,999,910 23,998,920.00 1.54
17 002839 张家港行 4,000,000 23,040,000.00 1.48
18 002149 西部材料 1,200,000 22,224,000.00 1.43
19 300890 翔丰华 350,000 21,640,500.00 1.39
20 002241 歌尔股份 400,000 21,640,000.00 1.39
21 002648 卫星化学 500,096 20,018,842.88 1.29
22 002236 大华股份 848,341 19,919,046.68 1.28
23 000001 平安银行 1,200,000 19,776,000.00 1.27
24 600141 兴发集团 521,700 19,761,996.00 1.27
25 688122 西部超导 200,000 19,388,000.00 1.25
26 300896 爱美客 35,056 18,793,872.16 1.21
27 002013 中航机电 1,000,000 18,180,000.00 1.17
28 600298 安琪酵母 300,000 18,108,000.00 1.17
29 01347 华虹半导体 500,000 17,580,000.00 1.13
30 00670
中国东方航空
股份
7,000,000 16,870,000.00 1.09
31 600038 中直股份 200,000 16,060,000.00 1.03
32 600110 诺德股份 1,000,000 15,950,000.00 1.03
33 688036 传音控股 100,038 15,695,962.20 1.01
34 603501 韦尔股份 50,000 15,538,500.00 1.00
35 000683 远兴能源 2,086,700 15,232,910.00 0.98
36 000738 航发控制 500,000 15,140,000.00 0.97
37 601899 紫金矿业 1,500,000 14,550,000.00 0.94
38 300401 花园生物 1,000,000 14,380,000.00 0.93
39 300762 上海瀚讯 500,020 13,710,548.40 0.88
40 688019 安集科技 50,000 13,660,000.00 0.88
41 600760 中航沈飞 199,920 13,602,556.80 0.88
42 02883 中海油田服务 2,350,000 13,113,000.00 0.84
43 600893 航发动力 200,000 12,692,000.00 0.82
44 002916 深南电路 100,000 12,182,000.00 0.78
45 002353 杰瑞股份 300,006 12,000,240.00 0.77
46 601117 中国化学 1,000,000 12,000,000.00 0.77
47 600316 洪都航空 300,000 11,718,000.00 0.75
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 63 页 共81 页
48 002601 龙佰集团 400,000 11,436,000.00 0.74
49 300760 迈瑞医疗 30,000 11,424,000.00 0.74
50 002493 荣盛石化 624,300 11,337,288.00 0.73
51 601233 桐昆股份 529,900 11,223,282.00 0.72
52 00700 腾讯控股 30,000 11,204,400.00 0.72
53 002311 海大集团 149,956 10,991,774.80 0.71
54 002250 联化科技 599,932 10,780,778.04 0.69
55 000739 普洛药业 300,000 10,527,000.00 0.68
56 600096 云天化 533,100 10,459,422.00 0.67
57 300707 威唐工业 500,000 10,225,000.00 0.66
58 600519 贵州茅台 4,945 10,137,250.00 0.65
59 01999 敏华控股 1,000,000 9,880,000.00 0.64
60 002475 立讯精密 200,000 9,840,000.00 0.63
61 000060 中金岭南 2,000,000 9,820,000.00 0.63
62 603187 海容冷链 200,000 9,490,000.00 0.61
63 603816 顾家家居 120,000 9,259,200.00 0.60
64 600690 海尔智家 300,000 8,967,000.00 0.58
65 600989 宝丰能源 500,000 8,680,000.00 0.56
66 600328 中盐化工 517,600 8,493,816.00 0.55
67 002539 云图控股 600,000 7,962,000.00 0.51
68 02359 药明康德 70,000 7,726,600.00 0.50
69 06185
康希诺生物－
Ｂ
50,000 7,366,500.00 0.47
70 000596 古井贡酒 30,000 7,320,000.00 0.47
71 688050 爱博医疗 30,000 6,306,900.00 0.41
72 688595 芯海科技 50,000 6,222,500.00 0.40
73 02382 舜宇光学科技 30,000 6,048,600.00 0.39
74 601021 春秋航空 100,000 5,680,000.00 0.37
75 000661 长春高新 20,000 5,428,000.00 0.35
76 688131 皓元医药 20,037 4,982,801.16 0.32
77 300894 火星人 99,108 4,873,140.36 0.31
78 300702 天宇股份 100,000 4,835,000.00 0.31
79 603833 欧派家居 30,008 4,426,180.00 0.28
80 688088 虹软科技 100,000 4,406,000.00 0.28
81 000301 东方盛虹 210,000 4,061,400.00 0.26
82 300258 精锻科技 300,000 3,843,000.00 0.25
83 002508 老板电器 100,000 3,602,000.00 0.23
84 600882 妙可蓝多 50,000 2,800,000.00 0.18
85 03690 美团－Ｗ 10,000 1,842,900.00 0.12
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 64 页 共81 页
86 002179 中航光电 10,000 1,005,600.00 0.06
87 600714 金瑞矿业 61,500 832,710.00 0.05
88 000031 大悦城 200,000 746,000.00 0.05
89 603077 和邦生物 216,300 737,583.00 0.05
90 000830 鲁西化工 47,400 723,324.00 0.05
91 002064 华峰化学 68,300 713,052.00 0.05
92 300855 图南股份 10,000 704,900.00 0.05
93 600596 新安股份 27,200 679,728.00 0.04
94 002497 雅化集团 23,700 679,242.00 0.04
95 601208 东材科技 39,100 678,385.00 0.04
96 300037 新宙邦 6,000 678,000.00 0.04
97 600063 皖维高新 109,600 671,848.00 0.04
98 000818 航锦科技 17,700 656,847.00 0.04
99 002246 北化股份 43,000 439,030.00 0.03
100 603599 广信股份 10,000 390,000.00 0.03
101 000912 泸天化 60,200 376,852.00 0.02
102 603026 石大胜华 1,900 376,181.00 0.02
103 600862 中航高科 10,000 357,600.00 0.02
104 600722 金牛化工 51,500 354,835.00 0.02
105 000554 泰山石油 65,900 351,247.00 0.02
106 000859 国风塑业 49,500 350,955.00 0.02
107 002109 兴化股份 57,000 344,850.00 0.02
108 688211 中科微至 4,388 329,100.00 0.02
109 002440 闰土股份 34,200 327,978.00 0.02
110 600075 新疆天业 39,700 326,334.00 0.02
111 000677 恒天海龙 99,400 326,032.00 0.02
112 600273 嘉化能源 27,600 319,332.00 0.02
113 603810 丰山集团 23,300 317,113.00 0.02
114 000936 华西股份 50,400 316,008.00 0.02
115 000973 佛塑科技 61,300 315,695.00 0.02
116 300796 贝斯美 17,900 312,176.00 0.02
117 603299 苏盐井神 32,000 305,920.00 0.02
118 300109 新开源 13,900 303,020.00 0.02
119 603722 阿科力 5,600 301,952.00 0.02
120 688553 汇宇制药 8,928 300,248.64 0.02
121 600731 湖南海利 34,900 299,442.00 0.02
122 688262 国芯科技 7,129 299,275.42 0.02
123 300196 长海股份 17,000 298,010.00 0.02
124 600409 三友化工 32,700 284,490.00 0.02
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 65 页 共81 页
125 603379 三美股份 12,100 275,638.00 0.02
126 600389 江山股份 6,700 275,504.00 0.02
127 603938 三孚股份 7,200 264,888.00 0.02
128 300727 润禾材料 9,500 253,650.00 0.02
129 688087 英科再生 2,469 230,604.60 0.01
130 688668 鼎通科技 3,037 214,047.76 0.01
131 600048 保利发展 10,000 156,300.00 0.01
132 300908 仲景食品 2,847 154,307.40 0.01
133 688513 苑东生物 3,193 148,155.20 0.01
134 02333 长城汽车 4,000 87,640.00 0.01
135 301177 迪阿股份 726 84,274.08 0.01
136 601669 中国电建 10,000 80,800.00 0.01
137 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.00
138 688622 禾信仪器 1,204 68,543.72 0.00
139 603517 绝味食品 1,000 68,330.00 0.00
140 301087 可孚医疗 652 49,121.68 0.00
141 601156 东航物流 2,090 45,729.20 0.00
142 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.00
143 301090 华润材料 2,764 31,012.08 0.00
144 301127 C天源 1,685 28,847.20 0.00
145 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00
146 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.00
147 301221 光庭信息 280 24,841.60 0.00
148 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00
149 301096 百诚医药 272 21,360.16 0.00
150 301093 华兰股份 409 20,388.65 0.00
151 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.00
152 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00
153 301100 风光股份 599 18,652.86 0.00
154 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
155 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.00
156 301088 戎美股份 704 17,367.68 0.00
157 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00
158 301091 深城交 524 16,406.44 0.00
159 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00
160 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00
161 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00
162 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00
163 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 66 页 共81 页
164 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00
165 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00
166 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00
167 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00
168 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00
169 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00
170 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00
171 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00
172 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00
173 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00
174 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00
175 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00
176 301025 读客文化 427 8,937.84 0.00
177 300961 深水海纳 394 8,017.90 0.00
178 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00
179 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00
180 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00
181 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
182 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
183 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
184 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
185 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
186 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00
187 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00
188 301007 德迈仕 303 6,035.76 0.00
189 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00
190 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
191 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
192 300995 奇德新材 191 5,292.61 0.00
193 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
194 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
195 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00
196 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
197 000860 顺鑫农业 100 3,818.00 0.00
198 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
199 600703 三安光电 27 1,014.12 0.00
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 67 页 共81 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300059 东方财富 46,659,305.11 6.40
2 002142 宁波银行 43,713,223.88 5.99
3 000001 平安银行 42,541,821.00 5.83
4 00753 中国国航 40,698,923.21 5.58
5 300601 康泰生物 37,594,581.78 5.15
6 002597 金禾实业 37,515,715.26 5.14
7 603986 兆易创新 36,568,765.26 5.01
8 601128 常熟银行 35,041,220.56 4.80
9 300122 智飞生物 32,971,821.61 4.52
10 002036 联创电子 32,430,389.15 4.45
11 01055 中国南方航空股份 30,986,195.46 4.25
12 601601 中国太保 29,309,391.22 4.02
13 002149 西部材料 27,767,088.00 3.81
14 002539 云图控股 24,012,299.53 3.29
15 688099 晶晨股份 23,471,329.72 3.22
16 300890 翔丰华 23,167,872.00 3.18
17 002839 张家港行 23,022,757.00 3.16
18 688019 安集科技 22,597,253.68 3.10
19 600141 兴发集团 22,046,441.36 3.02
20 000768 中航西飞 21,952,165.00 3.01
21 600110 诺德股份 21,347,832.00 2.93
22 600900 长江电力 21,249,889.62 2.91
23 00670 中国东方航空股份 20,451,340.98 2.80
24 300896 爱美客 19,752,472.00 2.71
25 000683 远兴能源 19,670,430.80 2.70
26 000301 东方盛虹 19,310,117.24 2.65
27 601166 兴业银行 18,573,078.00 2.55
28 601838 成都银行 18,373,756.83 2.52
29 600989 宝丰能源 17,919,531.00 2.46
30 600038 中直股份 17,540,536.00 2.40
31 300327 中颖电子 17,301,152.26 2.37
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 68 页 共81 页
32 002236 大华股份 17,117,806.79 2.35
33 603501 韦尔股份 16,940,993.29 2.32
34 600399 抚顺特钢 16,904,883.97 2.32
35 000877 天山股份 16,774,362.44 2.30
36 688036 传音控股 16,686,007.64 2.29
37 002601 龙佰集团 15,787,775.00 2.16
38 002250 联化科技 15,771,178.00 2.16
39 601888 中国中免 15,526,521.00 2.13
40 000902 新洋丰 15,410,900.40 2.11
41 600298 安琪酵母 15,349,580.50 2.10
42 300575 中旗股份 15,267,810.50 2.09
43 002241 歌尔股份 14,706,369.10 2.02
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300059 东方财富 42,858,970.44 5.88
2 601318 中国平安 36,135,431.08 4.95
3 01919 中远海控 30,920,993.63 4.24
4 002539 云图控股 30,741,655.26 4.21
5 601601 中国太保 30,203,936.10 4.14
6 000001 平安银行 28,969,329.00 3.97
7 000301 东方盛虹 26,701,834.61 3.66
8 603678 火炬电子 23,911,361.98 3.28
9 300432 富临精工 23,562,692.70 3.23
10 600900 长江电力 21,646,555.72 2.97
11 600862 中航高科 20,741,813.00 2.84
12 00883 中国海洋石油 20,296,444.21 2.78
13 000902 新洋丰 20,177,115.26 2.77
14 000651 格力电器 19,105,363.00 2.62
15 688388 嘉元科技 18,361,437.77 2.52
16 02333 长城汽车 18,221,651.40 2.50
17 002025 航天电器 17,426,589.00 2.39
18 000100 TCL 科技 17,216,995.00 2.36
19 002036 联创电子 15,903,735.60 2.18
20 600585 海螺水泥 15,513,083.34 2.13
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 69 页 共81 页
21 300575 中旗股份 15,194,118.90 2.08
22 601166 兴业银行 15,049,030.68 2.06
23 601888 中国中免 14,616,575.00 2.00
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,024,817,070.55
卖出股票收入（成交）总额 1,472,632,627.54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 69,980,000.00 4.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 307,169.48 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 70,287,169.48 4.52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019649 21 国债 01 500,000 50,010,000.00 3.22
2 019658 21 国债 10 200,000 19,970,000.00 1.29
3 123119 康泰转 2 2,329 307,169.48 0.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 70 页 共81 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC2206
中证 500 股
指期货 2206
40 57,182,400.00 756,000.00 -
公允价值变动总额合计（元） 756,000.00
股指期货投资本期收益（元） 1,697,378.65
股指期货投资本期公允价值变动（元） 756,000.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
采用了少量仓位用来动态修正组合主动风险敞口
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行存在被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 71 页 共81 页
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,184,753.28
2 应收证券清算款 79,061.03
3 应收股利 -
4 应收利息 1,345,893.98
5 应收申购款 4,038,085.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,647,794.13
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 72 页 共81 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
浙 商
智 能
行 业
优选 A
9,888 73,397.70 247,762,739.70 34.14% 477,993,692.66 65.86%
浙 商
智 能
行 业
优选 C
67,514 1,203.98 37,153,004.63 45.71% 44,132,349.39 54.29%
合计 77,402 10,426.63 284,915,744.33 35.30% 522,126,042.05 64.70%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
浙商智能
行业优选
A
1,228,269.47 0.1692%
浙商智能
行业优选
C
469,637.73 0.5778%
合计 1,697,907.20 0.2104%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
浙商智能行业优选 A 0~10
浙商智能行业优选 C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
浙商智能行业优选 A 10~50
浙商智能行业优选 C 0
合计 10~50
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 73 页 共81 页
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理
的产品情况
注：无
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,001,350.13 1.24 10,001,350.13 1.24 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,350.13 1.24 10,001,350.13 1.24 3年
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 74 页 共81 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
浙商智能行业优选
A
浙商智能行业优选
C
基金合同生效日（2019年 9 月 27日）基金
份额总额
564,940,677.30 90,015,196.06
本报告期期初基金份额总额 386,945,215.24 51,490,324.32
本报告期基金总申购份额 778,107,767.52 91,839,887.28
减:本报告期基金总赎回份额 439,296,550.40 62,044,857.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 725,756,432.36 81,285,354.02
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 75 页 共81 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2021 年 8 月 23 日起，聂挺进先生辞去公司总经理职务，并由公司董事长肖风先生暂代公司
总经理职务，履行公司总经理职责。
自 2021年 10月 27日起，刘波先生不再担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金在过往的两年内主要以行业间和行业内个股的风险敞口动态再平衡为主，受益于模型
的迭代升级，我们接下来会进一步将风格因子的轮动机制结合进来。如此以来，可以对组合形成
行业风险敞口、风格因子风险敞口、市场交易面风险敞口的三维立体风控视角，来进一步提升组
合信息比率上的性能。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所，本报告年度的审计费用为 99,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方财富证
券
1 446,399,885.37 12.86% 398,331.91 12.63% -
海通证券 1 394,777,045.18 11.38% 367,576.29 11.66% -
瑞银证券 1 380,289,087.82 10.96% 345,438.86 10.95% -
中国银河 2 365,614,805.98 10.54% 340,466.25 10.80% -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 76 页 共81 页
东吴证券 1 361,961,152.57 10.43% 304,815.86 9.67% -
国信证券 1 335,626,737.13 9.67% 325,813.81 10.33% -
太平洋证券 1 313,611,108.88 9.04% 292,064.13 9.26% -
东北证券 1 216,410,384.39 6.24% 168,577.16 5.35% -
长江证券 1 212,023,482.98 6.11% 197,457.05 6.26% -
上海证券 1 152,825,723.38 4.40% 142,329.02 4.51% -
东兴证券 1 152,200,119.33 4.39% 141,745.37 4.50% -
中信证券 1 81,762,942.47 2.36% 76,145.19 2.41% -
广发证券 1 56,482,649.32 1.63% 52,602.42 1.67% -
安信证券 2 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1）遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求；
（2）维护持有人利益，不利用基金资产进行利益输送，不承诺交易量；
（3）以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。
2、券商专用交易单元选择程序：
（1）股票投资部、市场销售总部
a、专员与券商联系商讨合作意向，根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准，并参考中
央交易室主管的建议，确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及（主）席位。
b、报公司分管领导审核通过。
（2）中央交易室
a、专员将我公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。
b、券商对我公司提供的协议有修改意见的，其内容若涉及股票投资部、市场销售总部、基金运营
部的，由专员分别将此内容发送给上述部门审议，并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券
商进行商议，形成一致意见后完成协议初稿，交我公司监察稽核部审核。
c、对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。我公司盖章程序，由专员填写合同流转单，
分别送达股票投资部、市场销售总部、基金运营部、监察稽核部签字，最后盖章。
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 77 页 共81 页
3、本期内本基金券商交易单元变更情况：
（1）退租或者新增券商交易单元：新增上海证券（53367）；
（2）浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金与浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商全
景消费混合型证券投资基金、浙商沪港深精选混合型证券投资基金、浙商智选先锋一年持有期混
合型证券投资基金、浙商智多金稳健一年持有期混合型证券投资基金、浙商智选价值混合型证券
投资基金基金、浙商创业板指数增强型发起式证券投资基金、浙商智选家居股票型发起式证券投
资基金、浙商智选食品饮料股票型发起式证券投资基金、浙商智选领航三年持有期混合型证券投
资基金基金共用所有交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方财富证
券
4,777,319.57 4.12% - - - -
海通证券 80,006,000.00 69.03% 191,000,000.00 50.93% - -
瑞银证券 - - - - - -
中国银河 30,251,519.60 26.10% 94,000,000.00 25.07% - -
东吴证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
太平洋证券 - - 35,000,000.00 9.33% - -
东北证券 859,804.06 0.74% - - - -
长江证券 - - 20,000,000.00 5.33% - -
上海证券 - - 35,000,000.00 9.33% - -
东兴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 78 页 共81 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金 2020 年第
4季度报告
证券日报、公司网站 2021年 1月 22日
2
浙商基金管理有限公司关于
旗下部分基金在直销渠道开
展费率优惠活动的公告
证券日报、公司网站 2021年 1月 25日
3
浙商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加招商银行
股份有限公司招赢通平台费
率优惠活动的公告
证券日报、公司网站 2021年 3月 26日
4
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金 2020 年年
度报告
证券日报、公司网站 2021年 3月 30日
5
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金 2021 年第
1季度报告
证券日报、公司网站 2021年 4月 21日
6
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金 2021 年第
2季度报告
证券日报、公司网站 2021年 7月 21日
7
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金 2021 年中
期报告
证券日报、公司网站 2021年 8月 31日
8
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金基金产品
资料概要（更新）
证券日报、公司网站 2021年 9月 24日
9
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金招募说明
书更新
证券日报、公司网站 2021年 9月 24日
10
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金 2021 年第
3季度报告
证券日报、公司网站 2021年 10月 27日
11
关于旗下浙商智能行业优选
混合型发起式证券投资基金
新增中国中金财富证券有限
公司为销售机构并参加其费
率优惠活动的公告
证券日报、公司网站 2021年 12月 27日
12
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金限制大额
申购、定期定额投资、转换转
入业务的公告
证券日报、公司网站 2021年 12月 28日
13
浙商智能行业优选混合型发
起式证券投资基金分红公告
证券日报、公司网站 2021年 12月 31日
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 79 页 共81 页
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 80 页 共81 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
（1）赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机
构投资者按同比例部分延期办理的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
（3）提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5,000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金
资产净值低于 5,000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算。
（4）基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易
困难的情形。
注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
-
浙商智能行业优选 2021 年年度报告
第 81 页 共81 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金设立的相关文件；
2、《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新；
3、《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金基金合同》；
4、《浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴西路 99号万向大厦 10楼
13.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.zsfund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000查询相关信息。
浙商基金管理有限公司
2022 年 3月 31日
