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南方原油C(006476)

南方原油证券投资基金2021年年度报告查看PDF公告




南方原油证券投资基金 2021 年年度报 告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司


基金托管人:中国工商银行股份有限公司


送出日期:2022 年 3 月 31 日


南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 1 页 共 58 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由总经理(代为履行董事长职务) 签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 3 月 29 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 1月 1日起至 12月 31日止。


南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 2 页 共 58 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 .................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................... 5 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................... 11 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................... 11 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................. 13 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 13 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 14 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 14 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 15 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 16 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 17 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 17 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .................................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................... 18 6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 20 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................. 22 7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 48 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 48 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 .................................................. 48 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................. 49 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 3 页 共 58 页 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 .............................. 49 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................. 49 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................. 49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 49 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 49 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 49 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................ 50 8.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 50 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 51 9.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 51 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 52 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 52 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理 的产品情况 ............................................................................................................................. 52 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 52 §11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 52 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 52 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 53 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 53 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 53 11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 55 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 57 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 57 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 57 §13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 57 13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 57 13.2 存放地点 ........................................................................................................................ 58 13.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 58


南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 4 页 共 58 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方原油证券投资基金 基金简称 南方原油(LOF-QDII) 场内简称 南方原油(南方原油 LOF) 基金主代码 501018 交易代码 501018 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2016年 6月 15日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 800,698,205.87份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2016年 6月 28日 下属分级基金的基金简称 南方原油 南方原油 C 下属分级基金的场内简称 南方原油(南方原油 LOF) - 下属分级基金的交易代码 501018 006476 报告期末下属分级基金的份 额总额 636,260,393.84份 164,437,812.03份 注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方原油” 或“南方原油 LOF”。 2、本基金从 2018年 10月 8日起新增 C类份额,C类份额自 2018年 10月 9日起存续。 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效分散风险的基础上,力争获得与业绩比较基准相似的回报。 投资策略 本基金将根据宏观及商品分析进行资产配置,并通过全球范围内精选基 金构建组合,以达到预期的风险收益水平。 资产配置策略:本基金通 过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整各 类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合 的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险 监控,适时地做出相应的调整。 在符合有关法律法规规定并且有效控 制风险的前提下,本基金还将进行证券借贷交易、回购交易等投资,以 增加收益,保障投资人的利益。 业绩比较基准 60%WTI原油价格收益率+40%BRENT原油价格收益率。 风险收益特征 本基金为基金中基金,主要投资于全球范围内的原油基金(包括 ETF) 及公司股票,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品 种。本基金主要投资于境外市场,需承担汇率风险以及境外市场的风 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 5 页 共 58 页 险。 前款有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普 遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险 收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相 关法律法规对本基金进行风险评价,不同销售机构采用的评价方法也不 同,因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表 述可能存在不同。本基金的风险等级可能有相应变化,具体风险评级结 果应以销售机构的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 常克川 郭明 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518017 100140 法定代表人 杨小松(代为履行法定代表人职 责) 陈四清 因南方基金管理股份有限公司(以下简称“公司”)董事长缺位,根据相关法律法规和 公司章程,公司董事会决定由公司总经理杨小松先生代为履行公司董事长职务(包括代为履 行公司法定代表人职责以及法定、公司章程和制度规定的公司董事长其他各项职责)。该决 定自 2021年 2月 19日起生效。 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 中文 - 美国北美信托银行有限公司 英文 - The Northern Trust Company 注册地址 - 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 办公地址 - 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 邮政编码 - 60603 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 6 页 共 58 页 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址、基金 上市交易的证券交易所(如有) 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企 业广场 2座普华永道中心 11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司\南方基金管理股份有限公 司 北京市西城区太平桥大街 17号\深圳市福 田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼 注:A 类基金份额(南方原油)的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,C 类基 金份额(南方原油 C)的注册登记机构为南方基金管理股份有限公司。


南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 7 页 共 58 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位:人民币元 1、南方原油 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 119,494,861.14 -705,163,572.80 -5,363,136.15 本期利润 582,845,291.95 -910,464,360.52 127,132,503.31 加权平均基金份额本期利润 0.4183 -0.3501 0.3295 本期加权平均净值利润率 55.38% -63.06% 30.41% 本期基金份额净值增长率 52.97% -50.69% 31.12% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 -69,618,663.18 -1,145,243,023.57 51,644,761.65 期末可供分配基金份额利润 -0.1094 -0.4178 0.1807 期末基金资产净值 566,641,730.66 1,596,192,572.82 337,526,107.45 期末基金份额净值 0.8906 0.5822 1.1807 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 -10.94% -41.78% 18.07% 2、南方原油 C 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 32,542,706.88 -219,453,617.79 -435,020.32 本期利润 132,740,471.40 -407,609,489.04 16,998,228.30 加权平均基金份额本期利润 0.3995 -0.5306 0.3066 本期加权平均净值利润率 52.74% -93.77% 28.27% 本期基金份额净值增长率 52.17% -50.58% 30.61% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 -19,108,617.22 -262,001,385.95 7,071,278.89 期末可供分配基金份额利润 -0.1162 -0.4192 0.1752 期末基金资产净值 145,329,194.81 363,074,752.70 47,435,097.40 期末基金份额净值 0.8838 0.5808 1.1752 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 -37.13% -58.68% -16.40% 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 8 页 共 58 页 南方原油 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.10% 2.10% -1.90% 2.54% 2.00% -0.44% 过去六个月 6.07% 1.91% 1.53% 2.29% 4.54% -0.38% 过去一年 52.97% 1.72% 49.70% 2.16% 3.27% -0.44% 过去三年 -1.10% 2.31% 52.16% 3.65% -53.26% -1.34% 过去五年 -16.55% 1.97% 32.70% 3.02% -49.25% -1.05% 自基金合同 生效起至今 -10.94% 1.95% 58.40% 2.98% -69.34% -1.03% 南方原油 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.14% 2.10% -1.90% 2.54% 1.76% -0.44% 过去六个月 5.74% 1.91% 1.53% 2.29% 4.21% -0.38% 过去一年 52.17% 1.72% 49.70% 2.16% 2.47% -0.44% 过去三年 -1.78% 2.30% 52.16% 3.65% -53.94% -1.35% 自基金合同 生效起至今 -37.13% 2.29% -6.68% 3.59% -30.45% -1.30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 9 页 共 58 页 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 10 页 共 58 页 注:1、本基金从 2018年 10月 8日起新增 C类份额,C类份额自 2018年 10月 9日起存续。 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 11 页 共 58 页 注:基金合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年 1 月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7 月,根据南 方基金管理股份有限公司股东大会决议,并经中国证监会核准,本公司原股东及新增股东 共同认购了本公司新增的注册资本,认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权 结构为:华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托 有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合 伙)1.72%、厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙)2.24%、厦门合泽益企业管理合伙企 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 12 页 共 58 页 业(有限合伙)2.25%、厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙)2.32%。目前,公司总部 设在深圳,在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司,在香港和深圳前海 设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳 子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至本报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超过 1.5万 亿元,旗下管理 274 只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金 和专户组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张其思 本基金 基金经 理 2021年 3 月 26日 - 7年 波士顿大学数理金融硕士,特许金融分 析师(CFA)、金融风险管理师 (FRM),具有基金从业资格。曾就职 于美国 Charles River Development、 Citizens Financial Group,历任固定收益 部分析员、资本管理部量化分析师。 2017年 4月加入南方基金,历任数量化 投资部研究员、指数投资部研究员、国 际业务部研究员。2020年 6月 2日至 2021年 3月 26日,任南方原油基金经 理助理;2021年 3月 26日至今,任美 国 REIT、南方原油基金经理。 黄亮 本基金 基金经 理(已 离任) 2016年 6 月 15日 2021年 11月 19 日 20年 北京大学工商管理硕士,具有基金从业 资格。曾任职于招商证券股份有限公 司、天华投资有限责任公司,2005年加 入南方基金国际业务部,现任国际业务 部总经理、国际投资决策委员会委员; 2011年 9月 26日至 2015年 5月 13 日,任南方中国中小盘基金经理;2015 年 5月 13日至 2017年 11月 9日,任 南方香港优选基金经理;2017年 4月 26日至 2019年 4月 22日,任国企精明 基金经理;2010年 12月 9日至 2020年 9月 18日,任南方金砖基金经理;2019 年 4月 3日至 2021年 9月 29日,任南 方香港成长基金经理;2016年 6月 15 日至 2021年 11月 19日,任南方原油 基金经理;2017年 10月 26日至 2021 年 11月 19日,任美国 REIT基金经 理;2009年 6月 25日至今,任南方全 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 13 页 共 58 页 球基金经理;2020年 12月 25日至今, 任南方沪港深优势基金经理;2021年 4 月 2日至今,兼任投资经理;2021年 8 月 10日至今,任南方中国新兴经济 9 个月持有期混合(QDII)基金经理。 张其思 本基金 基金经 理助理 (已离 任) 2020年 6 月 2日 2021年 3 月 26日 7年 波士顿大学数理金融硕士,特许金融分 析师(CFA)、金融风险管理师 (FRM),具有基金从业资格。曾就职 于美国 Charles River Development、 Citizens Financial Group,历任固定收益 部分析员、资本管理部量化分析师。 2017年 4月加入南方基金,历任数量化 投资部研究员、指数投资部研究员、国 际业务部研究员。2020年 6月 2日至 2021年 3月 26日,任南方原油基金经 理助理;2021年 3月 26日至今,任美 国 REIT、南方原油基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.1.4 基金经理薪酬机制 公司基金经理薪酬由工资、奖金等部分构成。工资由基金经理的 MD 职位职级决定,重 点体现员工能力和职位价值导向原则;奖金由员工的绩效贡献决定,重点体现绩效导向与 差异化原则。对于兼任私募资产管理计划的基金经理,公司对私募资产管理计划产生的超 额业绩报酬实施对应激励,按超出基础创收以上部分的一定比例计提激励奖金,并依据其 管理产品的长期业绩与个人综合贡献情况实施分配。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 14 页 共 58 页 金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的 规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债 券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易 操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、 交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的 报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资 者合法权益。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向 交易价差专项分析。 本报告期内,两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出 溢价率均值显著不为 0 的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对 待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》的要 求,建立和完善了兼任相关的制度及流程,确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资 组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析,本报告期内,两两组合间各项操 作、流程及事后分析均正常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 15 页 共 58 页 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 当前海外主要经济体仍处在从疫情冲击中复苏的阶段,但主要发达经济体都已经过了 复苏速度最快的阶段,目前经济仍在恢复,但速度相比去年下半年和今年上半年有所放缓。 海外发达经济体复苏节奏领先,已经带动全球原油需求显著回升;海外新兴经济体复苏进 度相对落后,需求的恢复相对滞后。 另一方面,全球央行目前都处于宽松周期后半段,逐渐开始收回疫情以来实施的超量 宽松政策。目前美联储已经开始缩减购债规模,并已经开始讨论加息甚至缩减资产负债表 规模;英国等央行已经采取行动,开启了加息周期;欧央行也预计将于 2022 年内开始实施 缩减购债的方案。在极度宽松转向逐步正常化的背景下,企业融资能力和融资成本将逐渐 不像宽松时期那么有利,实体经济的复苏速度预计会出现边际放缓。 需求端上,2021 年三季度全球石油需求量已经恢复至疫情前的 95%,已经填补疫情期 间最大需求损失的逾七成。美国复苏节奏较快,原油需求已经完全恢复到疫情前水平;欧 洲主要国家和新兴市场需求恢复速度相对落后,目前恢复至疫情前的 85%。随着欧美疫情 流感化应对,预计航空燃油需求的恢复将是全球原油需求回升的重要因素。 供给端上,近期原油供给端恢复缓慢,OPEC+成员国产量增速不及每月增产 40 万桶/日 的计划,很多成员国在经历近两年的减产后并不能迅速增加产量;美国页岩油钻井数增长 同样缓慢,原油产量增长比 OPEC+更慢,并且在民主党对于环保更严格的政策框架下,预 计美国原油供给也难以快速恢复。 总体而言,当前原油供给弹性较低,需求仍有恢复空间,供需关系维持紧平衡状态。 地缘政治方面,俄乌冲突升级,欧美对俄实施制裁,对于市场情绪产生了较大扰动。 当前局势发展的方向已经是从俄罗斯采取强硬军事手段进入到俄乌双方开展谈判的阶段, 一方面开战风险已经靴子落地,另一方面进入了边打边谈、以打促谈的局面,预计地缘风 险将逐渐见顶。对于能源价格的影响上,因为欧洲需要稳定的能源供应、美国需要稳定的 能源价格,豁免俄罗斯能源贸易是各方的共同诉求,因此全球能源供需受到制裁影响预计 较小,原油的地缘风险溢价在俄乌实质性谈判后应会有所降低。但从更宏观的视角上看, 全球的极化趋势在所难免,在往后的一段时间内,围绕俄乌问题以及由此衍生出的更广泛 的争端可能将持续发酵,预计在今后很长一段时间里都会反复影响市场。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A份额净值为 0.8906元,报告期内,份额净值增长率为 52.97%, 同期业绩基准增长率为 49.70%;本基金 C份额净值为 0.8838元,报告期内,份额净值增长 率为 52.17%,同期业绩基准增长率为 49.70%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 16 页 共 58 页 展望后市,我们预计油价在一段时间内将围绕当前水平宽幅波动。全球经济仍在复苏 过程中,原油供需维持紧平衡,支持较高水平的油价。从地缘政治角度看,预计俄罗斯与 北约的博弈会持续扰动油价,短期内油价应围绕当前价格中枢宽幅波动。 2021年油价整体波动上行,全年美元计价的 WTI原油价格和 BRENT原油价格由 2020年 末的 48.52 美元/桶、51.80 美元/桶上行至 2021 年末的 75.21 美元/桶、77.78 美元/桶, 价格变动幅度分别为+55.01%、+50.15%。 本基金投资团队对于国际原油市场形成了“长期看宏观、中期跟数据、短期抓事件” 的研究框架,未来将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守,在保护投资者利益的 前提下力争实现对原油价格的跟踪。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况,严 格遵循包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规 及其他规范要求,有效落实了 2021 年度发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》 《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》和《个人信息保护法》等公募基金相关新 法律法规。 本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发,树立并坚守“全员合规、合规从 高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念,继 续致力于合规与内控机制的完善,通过有效过程管控,将合规管理全面深度嵌入流程与业 务,积极推动主动合规风控管理,持续加强业务风险的控制与防范,确保各项法规和管理 制度的落实,有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期内,本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情 况,积极推动监管新规落实,持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程,制订和 修订了包括《合规手册》《制度管理办法》《廉洁从业内部控制制度》《内控稽核工作操作 指引》《“洗钱和恐怖融资风险”自评估制度》和《反洗钱内部控制制度》等一系列与监察 稽核和合规内控相关的管理制度。 在进一步优化制度体系的基础上,本基金管理人积极开展形式丰富的合规培训与考试, 加强员工行为规范检查、严格进行合规问责,强化全员合规、主动合规理念;对投研交易、 市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及多项自查, 检查业务开展的合规性和制度执行的有效性,排查业务中的风险点并完善内控措施,促进 公司业务合规运作、稳健经营;采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作,持续 完善投资合规风控制度流程和系统,加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控, 有效确保投研交易业务合规运作;全面履行新产品、新业务合规评估程序,保障新产品、 新业务合规开展;严格审查基金宣传推介材料以及包括网络直播脚本在内的其他宣传材料 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 17 页 共 58 页 合规性,及时检查基金销售业务的合法合规情况,督促落实投资者适当性管理制度;完成 各项信息披露工作,保障所披露信息的真实性、准确性和完整性;监督和落实客户投诉处 理,重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人高度重视反洗钱相关工作,通过研究监管形势,开展洗钱风险自评估工 作,参考同业先进经验,按照风险为本的工作思路,积极主动的采取有效措施防控洗钱风 险。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手,将反 洗钱工作贯穿于公司各项业务流程,有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,积极健全 内部管理制度,不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性,持续全面推进合规 数字化工作在更广范围应用并与合规管理工作深度融合,努力防范和管理各类风险,切实 维护基金资产的安全与利益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照企业会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本 基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术; 建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总 经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用 可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程 中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化 在 0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的 专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机 构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估 值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 18 页 共 58 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方原油的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完 全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内,南方原油的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方原油的投资运 作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,南方原油未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方原油 2021 年年度报告中 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查, 以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 22125号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方原油证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了南方原油证券投资基金(以下简称“南方原油基金”)的 财务报表,包括 2021年 12月 31日的资产负债表,2021年度的利 润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 19 页 共 58 页 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了 南方原油基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营 成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于南方原油基金,并 履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财 务报表的责任 南方原油基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司(以下简称 “基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报 表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估南方原油基金的持 续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经 营假设,除非基金管理人管理层计划清算南方原油基金、终止运营 或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方原油基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报 表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证 是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重 大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理 预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策,则通常认为错报是重大的。































































































































































































































































































































































































在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:































































































































































































































































































































































































(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设 计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 20 页 共 58 页 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对南方原油基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充 分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致南方原油基金不 能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张振波;曹阳 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2022年 3月 28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:南方原油证券投资基金 报告截止日:2021年 12月 31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 资产:





银行存款 7.4.7.1 24,762,931.15 178,663,434.56 结算备付金


- - 存出保证金


2,051.86 - 交易性金融资产 7.4.7.2 688,255,221.75 1,828,545,372.58 其中:股票投资


- -








基金投资


658,300,221.75 1,828,545,372.58








债券投资


29,955,000.00 -








资产支持证券投资


- -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


12,836,980.32 - 应收利息 7.4.7.5 269,026.64 9,637.93 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 21 页 共 58 页 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


726,126,211.72 2,007,218,445.07 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 负债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


12,871,107.09 45,305,715.05 应付管理人报酬


590,776.70 1,700,702.26 应付托管费


165,417.48 476,196.61 应付销售服务费


47,886.77 127,908.75 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费


244,644.82 - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 235,453.39 340,596.88 负债合计


14,155,286.25 47,951,119.55 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 800,698,205.87 3,366,511,735.04 未分配利润 7.4.7.10 -88,727,280.40 -1,407,244,409.52 所有者权益合计


711,970,925.47 1,959,267,325.52 负债和所有者权益总计


726,126,211.72 2,007,218,445.07 注:报告截止日 2021 年 12 月 31 日,基金份额总额 800,698,205.87 份,其中南方原油证 券投资基金 A 类基金份额总额为 636,260,393.84 份,基金份额净值 0.8906 元;南方原油 证券投资基金 C类基金份额总额为 164,437,812.03份,基金份额净值 0.8838元。 7.2 利润表 会计主体:南方原油证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2021年 1月 1 日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 一、收入


736,688,969.02 -1,284,017,822.86 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 22 页 共 58 页 1.利息收入


1,365,961.23 337,922.41 其中:存款利息收入 7.4.7.11 85,266.86 337,922.41








债券利息收入


1,237,629.99 -








资产支持证券利息收入


- -








买入返售金融资产收入


43,064.38 -








其他利息收入


- -








证券出借利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


176,247,425.07 -881,984,926.63 其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -








基金投资收益 7.4.7.13 176,288,843.47 -881,984,926.63








债券投资收益 7.4.7.14 -41,418.40 -








资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -








贵金属投资收益 7.4.7.16 - -








衍生工具收益 7.4.7.17 - -








股利收益 7.4.7.18 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.19 563,548,195.33 -393,456,658.97 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) -5,891,875.36 -10,191,714.48 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 7.4.7.20 1,419,262.75 1,277,554.81 减:二、费用


21,103,205.67 34,056,026.70 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 13,170,403.46 18,471,096.28 2.托管费 7.4.10.2.2 3,687,713.00 5,171,906.94 3.销售服务费 7.4.10.2.3 1,016,236.50 1,708,667.03 4.交易费用 7.4.7.21 2,389,034.62 8,480,874.77 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


639,095.30 3,842.18 7.其他费用 7.4.7.22 200,722.79 219,639.50 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 715,585,763.35 -1,318,073,849.56 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 715,585,763.35 -1,318,073,849.56 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方原油证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 23 页 共 58 页 一、期初所有者权益 (基金净值) 3,366,511,735.04 -1,407,244,409.52 1,959,267,325.52 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 715,585,763.35 715,585,763.35 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -2,565,813,529.17 602,931,365.77 -1,962,882,163.40 其中:1.基金申购款 - - -








2.基金赎回款 -2,565,813,529.17 602,931,365.77 -1,962,882,163.40 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 800,698,205.87 -88,727,280.40 711,970,925.47 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 326,245,164.31 58,716,040.54 384,961,204.85 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -1,318,073,849.56 -1,318,073,849.56 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) 3,040,266,570.73 -147,886,600.50 2,892,379,970.23 其中:1.基金申购款 4,386,033,300.70 -648,252,560.61 3,737,780,740.09








2.基金赎回款 -1,345,766,729.97 500,365,960.11 -845,400,769.86 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 3,366,511,735.04 -1,407,244,409.52 1,959,267,325.52 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ____杨小松___














____徐超______














____徐超____ 基金管理人负责人





主管会计工作负责人











会计机构负责人 7.4 报表附注 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 24 页 共 58 页 7.4.1 基金基本情况 南方原油证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2016]581 号《关于准予南方原油证券投资基金注册的批复》注 册,由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司,已于 2018 年 1 月 4 日办理 完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方原油证券投资基金基 金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金中基金,存续期限不定,首次设立募集 不包括认购资金利息共募集人民币 348,299,830.99 元,业经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 655 号验资报告予以验证。经向中国证监会备 案,《南方原油证券投资基金基金合同》于 2016年 6月 15日正式生效,基金合同生效日的 基金份额总额为 348,430,148.90 份基金份额,其中认购资金利息折合 130,317.91 份基金 份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中国工商银行股 份有限公司,境外资产托管人为北美信托银行有限公司。 经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2016]167 号审核同意,本 基金 107,418,825.00 份基金份额于 2016年 6月 28日在上交所挂牌交易。 根据本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2018 年 9 月 27 日发布的《关 于南方原油证券投资基金增加 C类份额并修改基金合同的公告》和修改后的《南方原油证券 投资基金基金合同》的有关规定,自 2018 年 10 月 8 日起,本基金根据申购费用、销售服 务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取前端申购费用, 且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 A 类基金份额;从本类别基金 资产中计提销售服务费,且不收取申购费用的基金份额,称为 C类基金份额。A类基金份额 可通过场外和场内两种方式销售,并在交易所上市交易(场内份额上市交易,场外份额不上 市交易),A 类基金份额持有人可进行跨系统转托管;C 类基金份额只通过场外方式销售, 不在交易所上市交易,C类基金份额持有人不能进行跨系统转托管。本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别设置基金代码,分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试 行办法》和《南方原油证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金可投资于下列金融产品 或工具:在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记 注册的公开募集证券投资基金(以下简称“公募基金”,包含交易型开放式基金 ETF);普 通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;政府债券、公司债券、 可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发 行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短 期政府债券等货币市场工具;金融衍生产品(远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交 易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品)、结构性投资产品(与固定收益、股权、 信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性产品)以及中国证监会允许基金投资的其他金 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 25 页 共 58 页 融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程 序后,可以相应将其纳入本基金的投资范围。本基金的投资组合比例为:投资于公募基金 的比例不低于基金资产的 80%。本基金以原油主题投资为主,投资于原油基金的比例不低 于本基金非现金资产的 80%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。就基金合同而言,原油 基金是指全球范围内跟踪原油价格的公募基金(包含 ETF)。本基金业绩比较基准为: 60%WTI原油价格收益率+40%BRENT原油价格收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2022 年 3 月 28 日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁 布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基 金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南 方原油证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021 年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投 资。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 26 页 共 58 页 本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其 他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用 计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单 独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量; 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交 易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价 值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特 征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 27 页 共 58 页 中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所 产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察 输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对 估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算 时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份 额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净 额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投 资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转 的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 28 页 共 58 页 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和 计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中 场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资,场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未 实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平 准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利 润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相 抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额 直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即 期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部 分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能 够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营 分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下 类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在 银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 29 页 共 58 页 证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外),按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》,本基金于 2021年 1 月 1 日起执行。本基金在编制 2021 年度财务报表时已采用该准则,该准则的采用未对本 基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税 政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税 政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资 产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如 下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1 月 1日前运营过程中发生的增值税应税行 为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份 的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地 方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的 贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 30 页 共 58 页 运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金,可以选择按照实际买入价计算销售 额,或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从境内证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收 入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的境内企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%的个人所得税。 (4) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关 国家或地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收企业所得税。 (5) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关 国家或地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (6) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 24,762,931.15 178,663,434.56 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - -








存款期限 1-3个月 - -








存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 24,762,931.15 178,663,434.56 注:货币资金中包括以下外币余额: 项目 本期末 2021年 12月 31日 外币金额 汇率 折合人民币 美元 2,782,652.79 6.3757 17,741,359.39 日元 8.00 0.055415 0.44 合计


17,741,359.83 项目 上年度末 2020年 12月 31日 外币金额 汇率 折合人民币 美元 15,754,347.12 6.5249 102,795,539.52 日元 8,073,566.00 0.063236 510,540.02 合计


103,306,079.54 7.4.7.2 交易性金融资产 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 31 页 共 58 页 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 29,961,000.00 29,955,000.00 -6,000.00 银行间市场 - - - 合计 29,961,000.00 29,955,000.00 -6,000.00 资产支持证券 - - - 基金 444,884,423.15 658,300,221.75 213,415,798.60 其他 - - - 合计 474,845,423.15 688,255,221.75 213,409,798.60 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 2,178,683,769.31 1,828,545,372.58 -350,138,396.73 其他 - - - 合计 2,178,683,769.31 1,828,545,372.58 -350,138,396.73 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 1,080.45 9,637.93 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 32 页 共 58 页 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 267,945.20 - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 0.99 - 合计 269,026.64 9,637.93 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 35,453.39 121,596.88 应付证券出借违约金 - - 预提费用 200,000.00 219,000.00 合计 235,453.39 340,596.88 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 南方原油 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,741,435,596.39 2,741,435,596.39 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -2,105,175,202.55 -2,105,175,202.55 基金拆分/份额折算前 - - 基金份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 636,260,393.84 636,260,393.84 南方原油 C 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 33 页 共 58 页 上年度末 625,076,138.65 625,076,138.65 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -460,638,326.62 -460,638,326.62 基金拆分/份额折算前 - - 基金份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 164,437,812.03 164,437,812.03 截至 2021年 12月 31 日止,本基金于上交所上市的基金份额为 250,164,758.00 份, 全部为 A类基金份额(2020年 12月 31日:1,595,475,231.00份,全部为 A类基金份额) , 托管在场外未上市交易的基金份额为 550,533,447.87 份,其中 A 类基金份额为 386,095,635.84 份, C 类基金份额为 164,437,812.03 份 (2020 年 12 月 31 日: 1,771,036,504.04 份,其中 A 类基金份额为 1,145,960,365.39 份,C 类基金份额为 625,076,138.65 份)。A 类基金份额通过场外和场内两种方式销售,并在交易所上市交易。 A 类基金份额持有人可进行跨系统转托管;C 类基金份额通过场外方式销售,不在交易所上 市交易,C 类基金份额持有人不能进行跨系统转托管。上市的基金份额登记在证券登记结 算系统,可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册 登记系统,按基金份额净值申购或赎回。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 南方原油 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 282,481,944.02 -1,427,724,967.59 -1,145,243,023.57 本期利润 119,494,861.14 463,350,430.81 582,845,291.95 本期基金份额交易产 生的变动数 -219,412,122.64 712,191,191.08 492,779,068.44 其中:基金申购款 - - -








基金赎回款 -219,412,122.64 712,191,191.08 492,779,068.44 本期已分配利润 - - - 本期末 182,564,682.52 -252,183,345.70 -69,618,663.18 南方原油 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 59,636,975.95 -321,638,361.90 -262,001,385.95 本期利润 32,542,706.88 100,197,764.52 132,740,471.40 本期基金份额交易产 生的变动数 -46,965,238.67 157,117,536.00 110,152,297.33 其中:基金申购款 - - -








基金赎回款 -46,965,238.67 157,117,536.00 110,152,297.33 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 34 页 共 58 页 本期已分配利润 - - - 本期末 45,214,444.16 -64,323,061.38 -19,108,617.22 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 活期存款利息收入 84,140.22 331,126.44 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,079.38 - 其他 47.26 6,795.97 合计 85,266.86 337,922.41 7.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖股票差价收入。 7.4.7.13 基金投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 卖出/赎回基金成交总额 1,978,113,165.24 1,591,809,727.44 减:卖出/赎回基金成本总额 1,801,824,321.77 2,473,794,654.07 基金投资收益 176,288,843.47 -881,984,926.63 7.4.7.14 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 86,686,083.74 - 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 85,265,203.30 - 减:应收利息总额 1,462,298.84 - 买卖债券差价收入 -41,418.40 - 7.4.7.15 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.16 贵金属投资收益 7.4.7.16.1 贵金属投资收益项目构成 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 35 页 共 58 页 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.16.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.16.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.17 衍生工具收益 7.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。 7.4.7.18 股利收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。 7.4.7.19 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 1.交易性金融资产 563,548,195.33 -393,456,658.97 ——股票投资 - - ——债券投资 -6,000.00 - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 563,554,195.33 -393,456,658.97 ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - ——期货投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 563,548,195.33 -393,456,658.97 7.4.7.20 其他收入 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 36 页 共 58 页 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金赎回费收入 1,419,262.75 1,277,554.81 其他 - - 合计 1,419,262.75 1,277,554.81 注:本基金场内与场外基金份额的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%部 分归入基金财产。 7.4.7.21 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 交易所市场交易费用 2,389,034.62 8,480,874.77 银行间市场交易费用 - - 合计 2,389,034.62 8,480,874.77 7.4.7.22 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 审计费用 80,000.00 99,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 722.79 639.50 合计 200,722.79 219,639.50 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司("南方基金") 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构 美国北美信托银行有限公司("北美信托银行") 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 37 页 共 58 页 兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰金融控股(香港)有限公司("华泰香港") 基金管理人的股东华泰证券控制的公司 厦门国际信托有限公司("厦门国际信托") 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司("深圳投资控股") 基金管理人的股东 厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司("南方资本") 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司("南方东英") 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 7.4.10.1.3 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 当期发生的基金应支付的管 理费 13,170,403.46 18,471,096.28 其中:支付销售机构的客户 维护费 3,985,308.42 5,346,364.92 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 38 页 共 58 页 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 当期发生的基金应支付的托 管费 3,687,713.00 5,171,906.94 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.28%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.28% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方原油 南方原油 C 合计 南方基金 - 20,330.35 20,330.35 兴业证券 - 193.48 193.48 合计 - 20,523.83 20,523.83 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方原油 南方原油 C 合计 南方基金 - 68,511.56 68,511.56 兴业证券 - 272.89 272.89 合计 - 68,784.45 68,784.45 注:自 2018 年 10 月 8 日起,支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值 0.40%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给南方基金,再由南方 基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期 限费率的证券出借业务的情况。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 39 页 共 58 页 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业 务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化 期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 南方原油 南方原油 C 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额占 基金总份额比例 - - 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 南方原油 南方原油 C 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 10,225,000.00 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 10,225,000.00 - 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额占 基金总份额比例 - - 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 北美信托银行 17,741,223.91 -28,401.85 70,681,579.54 -54,864.18 中国工商银行 7,021,707.24 112,542.07 107,981,855.02 385,990.62 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 40 页 共 58 页 注:本基金由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人北美信托银行保管的银行存款, 按银行约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为基金中基金,主要投资于全球范围内的原油基金(包括 ETF)及公司股票,在 证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。本基金在日常经营活动中面临 的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金 管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风 险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心 的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 41 页 共 58 页 险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会,负责制定 风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员 会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责 主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投 资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基 金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险 损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应 决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之 发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行 存款存放在本基金的托管人中国工商银行及境外资产托管人北美信托银行,因而与银行存 款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证 券交收和款项清算,在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算,违约风险发生的可能性很小;在场外交易市场进行交易前 均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种的信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021 年 12 月 31 日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券 (2020年 12月 31日:本基金无债券投资)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方 式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 42 页 共 58 页 于 2021年 12月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即 为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的 流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受 限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监 测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金 资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。 此外,如根据基金合同的规定,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流 动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性 受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 12 月 31 日,本基金无流动 性受限资产。 同时,基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管 理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根 据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按 公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手 开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率 类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资 组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 43 页 共 58 页 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活 动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银 行存款、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021年 12月 31日 1年以内 1-5 年 5年 以上 不计息 合计 资产








银行存款 24,762,931.15 - - - 24,762,931.15 结算备付金 - - - - - 存出保证金 2,051.86 - - - 2,051.86 交易性金融资产 29,955,000.00 - - 658,300,221.75 688,255,221.75 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 269,026.64 269,026.64 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 应收证券清算款 - - - 12,836,980.32 12,836,980.32 其他资产 - - - - - 资产总计 54,719,983.01 - - 671,406,228.71 726,126,211.72 负债








应付赎回款 - - - 12,871,107.09 12,871,107.09 应付管理人报酬 - - - 590,776.70 590,776.70 应付托管费 - - - 165,417.48 165,417.48 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 47,886.77 47,886.77 应付交易费用 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 244,644.82 244,644.82 其他负债 - - - 235,453.39 235,453.39 负债总计 - - - 14,155,286.25 14,155,286.25 利率敏感度缺口 54,719,983.01 - - 657,250,942.46 711,970,925.47 上年度末 2020年 12 月 31日 1年以内 1-5 年 5年 以上 不计息 合计 资产








银行存款 178,663,434.56 - - - 178,663,434.56 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 - - - 1,828,545,372.58 1,828,545,372.58 买入返售金融资产 - - - - - 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 44 页 共 58 页 应收利息 - - - 9,637.93 9,637.93 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 178,663,434.56 - - 1,828,555,010.51 2,007,218,445.07 负债








应付赎回款 - - - 45,305,715.05 45,305,715.05 应付管理人报酬 - - - 1,700,702.26 1,700,702.26 应付托管费 - - - 476,196.61 476,196.61 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 127,908.75 127,908.75 应付交易费用 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 340,596.88 340,596.88 负债总计 - - - 47,951,119.55 47,951,119.55 利率敏感度缺口 178,663,434.56 - - 1,780,603,890.96 1,959,267,325.52 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期 日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021年 12月 31 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为 4.21%(2020 年 12 月 31 日:本基金未持有交易性债券投资),因此市场利率的变动对于 本基金资产净值无重大影响(2020年 12月 31日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有不以记账本位币计价的资产,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对 本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 美元折合人民币 港币 折合 人民 币 欧元 折合 人民 币 日元折合人民 币 其他 币种 折合 人民 合计 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 45 页 共 58 页 币 以外币计价 的资产








银行存款 17,741,359.39 - - 0.44 - 17,741,359.83 交易性金融 资产 658,300,221.75 - - - - 658,300,221.75 应收证券清 算款 12,836,980.32 - - - - 12,836,980.32 资产合计 688,878,561.46 - - 0.44 - 688,878,561.90 以外币计价 的负债








负债合计 - - - - - - 资产负债表 外汇风险敞 口净额 688,878,561.46 - - 0.44 - 688,878,561.90 项目 上年度末 2020年 12月 31日 美元折合人民币 港币 折合 人民 币 欧元 折合 人民 币 日元折合人民 币 其他 币种 折合 人民 币 合计 以外币计价 的资产








银行存款 102,795,539.52 - - 510,540.02 - 103,306,079.54 交易性金融 资产 1,498,601,703.06 - - 329,943,669.52 - 1,828,545,372.58 应收利息 27.21 - - - - 27.21 资产合计 1,601,397,269.79 - - 330,454,209.54 - 1,931,851,479.33 以外币计价 的负债








负债合计 - - - - - - 资产负债表 外汇风险敞 口净额 1,601,397,269.79 - - 330,454,209.54 - 1,931,851,479.33 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 本期末( 2021年 12 月 31日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 1. 所有外币相对人民币升值 5% 34,443,928.10 96,592,573.97 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 46 页 共 58 页 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -34,443,928.10 -96,592,573.97 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或场 外交易的基金和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特 殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的 分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性 分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人 定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为:投资于 公募基金的比例不低于基金资产的 80%。本基金以原油主题投资为主,投资于原油基金的 比例不低于本基金非现金资产的 80%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融资产- 股票投资 - - - - 交易性金融资产- 基金投资 658,300,221.75 92.46 1,828,545,372.58 93.33 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权 证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 658,300,221.75 92.46 1,828,545,372.58 93.33 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 47 页 共 58 页 本期末( 2021年 12 月 31日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 1.组合自身基准上升 5% 25,527,461.89 46,931,011.72 2.组合自身基准下降 5% -25,527,461.89 -46,931,011.72 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2021年 12月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为 658,300,221.75 元,属于第二层次的余额为 29,955,000.00 元, 无属于第三层次的余额(2020 年 12 月 31 日:第一层次 1,828,545,372.58 元,无第二或第 三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;对于定期开放的 基金投资,本基金不会于封闭期将相关基金列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可 观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第 三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12 月 31日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值 与公允价值相差很小。 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 48 页 共 58 页 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22号-金融工具确认计量》、《企业会计准 则第 23号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24号-套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定,以及财政部、银保监会 于 2020年 12月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公 募证券投资基金应当自 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则。截至 2021年 12月 31日, 本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质, 新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022 年 1 月 1日起追溯执行相关新规定,并采用准则允许的实务简便方法, 调整期初所有者权益,2021年的比较数据将不作重述。 (3)除公允价值和执行新金融工具准则外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他 重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - -








存托凭证 - - 2 基金投资 658,300,221.75 90.66 3 固定收益投资 29,955,000.00 4.13 其中:债券 29,955,000.00 4.13








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - -








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 24,762,931.15 3.41 8 其他资产 13,108,058.82 1.81 9 合计 726,126,211.72 100.00 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 49 页 共 58 页 本基金本报告期末未持有权益投资。 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有权益投资。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 8.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 本基金本报告期末未持有权益投资。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 本基金本报告期内未持有权益投资。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 本基金本报告期内未持有权益投资。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 本基金本报告期内未持有权益投资。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) A+ 29,955,000.00 4.21 合计 29,955,000.00 4.21 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(人民币元) 占基金资产净 值比例(%) 1 019658 21国债 10 300,000 29,955,000.00 4.21 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 50 页 共 58 页 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金 类型 运作方 式 管理人 公允价值 (元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 WisdomTree Brent Crude Oil ETF 交易型 开放式 WisdomTree Multi Asset Management Ltd 130,748,658.03 18.36 2 United States Oil Fund LP ETF 交易型 开放式 United States Commodity Funds LLC 128,645,736.99 18.07 3 United States 12 Month Oil Fund LP ETF 交易型 开放式 United States Commodity Funds LLC 125,798,993.12 17.67 4 United States Brent Oil Fund LP ETF 交易型 开放式 United States Commodity Funds LLC 125,363,594.34 17.61 5 Invesco DB Oil Fund ETF 交易型 开放式 Invesco Capital Management LLC 92,293,900.31 12.96 6 WisdomTree WTI Crude Oil ETF 交易型 开放式 WisdomTree Multi Asset Management Ltd 55,449,338.96 7.79 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是, 还应对相关股票的投资决策程序做出说明


本基金本报告期末未持有股票。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,051.86 2 应收证券清算款 12,836,980.32 3 应收股利 - 4 应收利息 269,026.64 5 应收申购款 - 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 51 页 共 58 页 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,108,058.82 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 南方原油 107,600 5,913.20 9,033,354.39 1.42% 627,227,039.45 98.58% 南方原油 C 38,373 4,285.25 - - 164,437,812.03 100.00% 合计 145,973 5,485.25 9,033,354.39 1.13% 791,664,851.48 98.87% 注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额),户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 李长华 5,960,180.00 2.38% 2 李晓素 4,296,747.00 1.72% 3 刘悦 3,509,997.00 1.40% 4 赵军 3,154,600.00 1.26% 5 株洲结谷实业有限责任公司 2,898,910.00 1.16% 6 金扬现 2,076,100.00 0.83% 7 嘉兴浚景投资管理有限公司-浚景开 元平衡配置 FOF私募证券投资基金 2,000,000.00 0.80% 8 闫思强 1,974,100.00 0.79% 9 施大鸣 1,894,727.00 0.76% 10 张鹏程 1,800,000.00 0.72% 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 52 页 共 58 页 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 南方原油 107,304.89 0.0169% 南方原油 C 35,291.86 0.0215% 合计 142,596.75 0.0178% 注:分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末 基金份额总额)。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基 金份额。 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本 人管理的产品情况 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方原油 南方原油 C 基金合同生效日(2016年 6 月 15日)基金份额总额 348,430,148.90 - 本报告期期初基金份额总额 2,741,435,596.39 625,076,138.65 本报告期基金总申购份额 - - 减:报告期基金总赎回份额 2,105,175,202.55 460,638,326.62 本报告期期间基金拆分变动 份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 636,260,393.84 164,437,812.03 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 53 页 共 58 页 因南方基金管理股份有限公司(以下简称“公司”)董事长张海波先生病逝缺位,根据 相关法律法规和公司章程,公司董事会决定由公司总经理杨小松先生代为履行公司董事长 职务。该决定自 2021 年 2月 19日起生效。 2021年 5月 19日,公司副总经理常克川先生兼任首席信息官。 中国工商银行股份有限公司(以下简称“本公司”) 根据工作需要,任命刘彤女士担 任本公司资产托管部总经理,全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理 人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部 总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人主营业务的诉讼。 本报告期内,无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 已为本基金提供审计服务 6 年,本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通 合伙)的报酬为人民币 80,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交 金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 BOCI Securities Limited - - - 98,228.53 4.12% - CITI Group Global Markets Asia Limited - - - 430,942.93 18.08% - 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 54 页 共 58 页 China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited - - - 787,401.20 33.04% - GuangFa Securities (Hong Kong)Business Limited - - - 835,018.25 35.04% - Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - - 231,567.90 9.72% - 注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关 问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单 元的选择标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行 业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据 评比的结果选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、 以及就有关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提 供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 C:报告期内基金租用券商交易单元的变更情况: 新增交易单元: 无 退租交易单元: 无 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成 交 金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成 交 金 额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成 交 金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金额 占当期 基金成 交总额 的比例 BOCI Securities Limited - - - - - - 83,847,604.46 4.09% CITI Group Global - - - - - - 397,463,585.60 19.37% 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 55 页 共 58 页 Markets Asia Limited China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited - - - - - - 659,746,869.31 32.16% GuangFa Securities (Hong Kong)Business Limited - - - - - - 695,848,447.03 33.92% Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - - - - - 214,520,299.75 10.46% 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 关于南方原油证券投资基金 2021年境外主要 市场节假日申购赎回安排的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-05 2 关于南方原油证券投资基金 2021年 1月 11日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-06 3 南方基金管理股份有限公司关于北京恒宇天泽 基金销售有限公司终止代理销售本公司旗下基 金的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-07 4 关于南方原油证券投资基金 2021年 1月 18日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-11 5 关于南方原油证券投资基金 2021年 2月 23日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-02-10 6 南方基金关于旗下部分基金增加汇成基金为销 售机构及开通相关业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-17 7 关于南方原油证券投资基金 2021年 4月 2日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-26 8 关于南方原油证券投资基金变更基金经理的公 告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-27 9 南方基金关于旗下部分基金增加东方财富证券 上海证券报、基金管 2021-03-31 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 56 页 共 58 页 为销售机构及开通相关业务的公告 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 10 南方基金管理股份有限公司关于中信建投期货 有限公司终止代理销售本公司旗下基金的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-02 11 南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金申 购费率优惠标准的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-08 12 关于南方原油证券投资基金 2021年 4月 29日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-22 13 南方基金关于旗下部分基金增加宜信普泽为销 售机构及开通相关业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-26 14 南方基金关于旗下部分基金增加北京恒天明泽 基金销售有限公司为销售机构及开通相关业务 的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-30 15 关于南方原油证券投资基金 2021年 5月 31日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-05-24 16 关于南方原油证券投资基金 2021年 7月 5日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-06-28 17 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行 2021年下半年基金申购及定投手续费率优惠 活动的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-07-01 18 关于南方原油证券投资基金 2021年 7月 22 日、7月 23日暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-07-15 19 关于南方原油证券投资基金 2021年 8月 9日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-08-03 20 关于南方原油证券投资基金 2021年 8月 30日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-08-23 21 关于南方原油证券投资基金 2021年 9月 6日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-08-30 22 关于南方原油证券投资基金 2021年 9月 23日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-09-15 23 关于南方原油证券投资基金 2021年 11月 3日 暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-10-27 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 57 页 共 58 页 24 关于南方原油证券投资基金 2021年 11月 23 日暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-11-16 25 关于南方原油证券投资基金变更基金经理的公 告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-11-20 26 关于南方原油证券投资基金 2021年 11月 25 日暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-11-22 27 关于南方原油证券投资基金 2021年 12月 24 日、12月 27日、12月 28日暂停赎回业务的 公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-12-17 28 关于南方原油证券投资基金 2021年 12月 31 日暂停赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-12-28 29 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 基金费率优惠活动的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-12-30 30 南方基金管理股份有限公司关于国开证券股份 有限公司终止代理销售本公司旗下基金的公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-12-31 31 南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行个人 网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的 公告 上海证券报、基金管 理人网站、中国证监 会基金电子披露网站 2021-12-31 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方原油证券投资基金的文件; 2、《南方原油证券投资基金基金合同》; 南方原油证券投资基金 2021年年度报告 第 58 页 共 58 页 3、《南方原油证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告; 6、《南方原油证券投资基金 2021年年度报告》原文。 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。 13.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com