长城久源灵活配置混合型证券投资基金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 31 日
长城久源混合 2021 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 03月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 12月 31日止。
为了更好地为投资者提供理财服务，经与本基金基金托管人平安银行股份有限公司协商一致，
并报中国证监会备案，本基金管理人自 2021年 11月 26日起为本基金增设 C类基金份额。同时，
本基金管理人对基金合同进行了相应的修改，修改的具体内容详见本管理人于 2021 年 11 月 25
日发布的《长城久源灵活配置混合型证券投资基金增设基金份额并相应修改基金合同部分条款的
公告》。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 18
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 18
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 18
§5 托管人报告 .................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 18
§6 审计报告 .................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 18
§7 年度财务报表 ................................................................ 20
7.1 资产负债表 ................................................................. 20
7.2 利润表 ..................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 22
7.4 报表附注 ................................................................... 24
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§8 投资组合报告 ................................................................ 53
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 63
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 63
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 64
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 65
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 65
§11 重大事件揭示 ............................................................... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 66
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 66
11.8 其他重大事件 .............................................................. 67
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 69
§13 备查文件目录 ............................................................... 69
13.1 备查文件目录 .............................................................. 69
13.2 存放地点 .................................................................. 69
13.3 查阅方式 .................................................................. 69
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
长城久源灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
长城久源混合
基金主代码
002703
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 6月 27日
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
平安银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
131,169,782.12 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
长城久源灵活配置混合 A
长城久源灵活配置混合 C
下属分级基金的交
易代码
002703
014381
报告期末下属分级
基金的份额总额
112,521,435.96份
18,648,346.16份
注：自 2021年 11月 26日，增设长城久源灵活配置混合 C类基金份额。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国经济成长过程中强
势行业的优质上市公司，在控制风险的前提下，力求实现基金资产
长期稳定的增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济运行周期、财政及货币政策、利率走势、资金供需情况、证
券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，
分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例，
以规避市场系统性风险及提高基金收益的目的。
2、行业配置策略
本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”，对于经济周期景气进
行预判，并按照行业轮动的规律进行行业配置。通过对于经济增速、
通货膨胀率、以及其他宏观经济指标的分析，可以将经济周期大致
划分入复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段，不同
的阶段，配置不同的大类资产及不同的行业，将取得不同的收益，
并能够呈现出一定的规律性。
3、个股投资策略
在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争力并估值合理的优
势个股。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值
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为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市
场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合
理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作。
5、债券投资策略
当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择机把部分资产
转换为债券资产，降低基金组合资产风险水平。本投资组合对于债
券的投资以久期管理策略为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、
个券选择策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并择机
把握市场低效或失效情况下的交易机会。
6、现金管理
本基金将利用银行存款、回购和短期政府债券等短期金融工具进行
有效的现金流管理，在满足赎回要求的前提下，有效地在现金、回
购及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具之间进行灵活配
置。
7、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收
益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量
模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55%＋中债总财富指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率高于
债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长城基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
车君 李帅帅
联系电话
0755-23982338 0755-25878287
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn
客户服务电话
400-8868-666
95511-3
传真
0755-23982328 0755-82080387
注册地址
深圳市福田区益田路6009号新世
界商务中心 41层
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号
办公地址
深圳市福田区益田路6009号新世
界商务中心 40、41层
广东省深圳市福田区益田路 5023
号平安金融中心 B座 26楼
邮政编码
518026 518001
法定代表人
王军 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
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会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国北京市东城区东长安街 1号东方广场经贸
城安永大楼（即东三办公楼）16层
注册登记机构
长城基金管理有限公司
深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心
40、41层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2021年
2021年 11月 26
日(基金合同生
效日)-2021年
12月 31日
2020年
2019年 6月 27
日(基金合同生
效日)-2019年
12 月 31日
2019
年
长城久源灵活配
置混合 A
长城久源灵活配
置混合 C
长城久源灵活配
置混合 A
长
城
久
源
灵
活
配
置
混
合 C
长城久源灵活配
置混合 A
长城
久源
灵活
配置
混合 C
本期
已实
现收
益
10,810,605.67 1,161,162.37 3,809,509.85 - 2,400,862.74 -
本期
利润
8,808,876.44 -341,877.76 14,052,046.69 - 6,755,764.07 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.1145 -0.0335 0.4393 - 0.1164 -
本期
加权
平均
净值
6.34%
-1.79%
34.02%
-
10.64%
-
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利润
率
本期
基金
份额
净值
增长
率
10.47%
-1.61%
45.53%
-
12.23%
-
3.1.2
期末
数据
和指
标
2021年末 2020年末 2019年末
期末
可供
分配
利润
43,140,244.08 7,136,905.44 6,723,553.54 - 4,202,387.60 -
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.3834 0.3827 0.2378 - 0.1007 -
期末
基金
资产
净值
214,470,457.48 35,532,204.71 48,792,629.18 - 49,478,251.46 -
期末
基金
份额
净值
1.9060 1.9054 1.7254 - 1.1856 -
3.1.3
累计
期末
指标
2021年末 2020年末 2019年末
基金
份额
累计
净值
增长
率
80.42%
-1.61%
63.33%
-
12.23%
-
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数。
④本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城久源灵活配置混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.80%
1.83%
1.55%
0.43%
5.25%
1.40%
过去六个月 13.54%
2.19%
-1.34%
0.56%
14.88%
1.63%
过去一年 10.47%
2.22%
-0.03%
0.65%
10.50%
1.57%
过去三年 -
-
-
-
-
-
过去五年 -
-
-
-
-
-
自基金合同生效起
至今
80.42%
1.90%
23.21%
0.66%
57.21%
1.24%
长城久源灵活配置混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -
-
-
-
-
-
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过去六个月 -
-
-
-
-
-
过去一年 -
-
-
-
-
-
过去三年 -
-
-
-
-
-
过去五年 -
-
-
-
-
-
自基金合同生效起
至今
-1.61%
1.77%
0.90%
0.47%
-2.51%
1.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：①本基金合同规定本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%，债券等固定收
益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或
者到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金
合同约定。
③本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金合同于2019年6月27日生效（转型），自基金合同生效以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司，由长城证券股份有
限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托
股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立，当时注
册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有
股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股
份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007 年 10 月 12 日，经中国证监会批
准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和
中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司管理的基金有：长城久恒灵活配置混合型证
券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值
混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基
金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混
合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、
长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选
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灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合
型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资资金、长城稳固
收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置
混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证
券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基
金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配
置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券
投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转
型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创
新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型
证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证 500 指数增强型证
券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选
股票型证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证
券投资基金、长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、
长城量化小盘股票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证
券投资基金、长城恒康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、长城创新驱动
混合型证券投资基金、长城中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、长城健康生活灵活配置
混合型证券投资基金、长城成长先锋混合型证券投资基金、长城恒泰养老目标日期 2040三年持有
期混合型发起式基金中基金（FOF）、长城优选增强六个月持有期混合型证券投资基金、长城中债
3-5 年国开行债券指数证券投资基金、长城均衡优选混合型证券投资基金、长城品质成长混合型
证券投资基金、长城优选回报六个月持有期混合型证券投资基金、长城稳利纯债债券型证券投资
基金、长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金、长城优选添瑞六个月持有期混合型证券
投资基金、长城优选稳进六个月持有期混合型证券投资基金、长城消费 30股票型证券投资基金、
长城中债 5-10 年国开行债券指数证券投资基金、长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基
金、长城悦享回报债券型证券投资基金、长城竞争优势六个月持有期混合型证券投资基金、长城
优选添利一年持有期混合型证券投资基金、长城科创板两年定期开放混合型证券投资基金、长城
兴华优选一年定期开放混合型证券投资基金、长城中债 1-5 年国开行债券指数证券投资基金、长
城健康消费混合型证券投资基金、长城恒利纯债债券型证券投资基金、长城大健康混合型证券投
资基金、长城价值领航混合型证券投资基金、长城信利一年定期开放债券型发起式证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
翁 煜
平
本基金的
基金经理
2021 年 7
月 30日
- 6年
男，中国籍，硕士。曾就职于国际商业机
器科技有限公司（2006 年 9 月-2015 年 6
月）,2015 年 7 月加入长城基金管理有限
公司，历任研究部研究员。自 2021年 7月
至今任“长城久源灵活配置混合型证券投
资基金”基金经理。
刘疆
本基金的
基金经理
2019 年 6
月 27日
2021 年 8
月 27日
9年
男，中国籍，硕士。曾就职于长江证券股
份有限公司，2016年 8月加入长城基金管
理有限公司，历任研究部行业研究员、基
金管理部基金经理助理。自 2019年 6月至
2021年 8月任“长城久源灵活配置混合型
证券投资基金”基金经理，自 2020年 6月
至 2021年 8月任“长城行业轮动灵活配置
混合型证券投资基金”基金经理，自 2019
年 4 月至今任“长城久祥灵活配置混合型
证券投资基金”基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久源灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法
规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情
况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限
公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决
策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息
长城久源混合 2021 年年度报告
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保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平
的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
无。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年是近些年来非常特殊的一年，无论是对于国计民生、还是对于资本市场。一方面，疫
情的影响还在持续，对经济复苏和百姓生活产生了严重的影响；另一方面，政府政策的制定更多
向社会公平倾斜，关系到国计民生领域的调控在不断加码，例如，在房地产领域，政府坚决贯彻
房住不炒的方针，调控政策在不断加码。总体而言，在国家政策的引导下，社会资源在不断往升
级产业和改善民生的方向配置，中长期来看有利于产业结构升级和国民生活水平提高。
从资本市场的表现来看，2021年虽然指数整体比较平稳，但板块之间的分化比较大，符合产
业结构升级的高端制造业行业，像新能源、半导体、军工，表现比较好，相比指数有明显的超额
收益，另外，一些专精特新的制造业公司也展现了较强的独立行情；受疫情和国家政策调控影响
的行业，像消费者服务、医药、教培等，表现显著弱于指数。个股而言则分化更大，尽管一些板
块表现强劲、部分个股涨幅惊人，但两市仍有很多公司股价是下跌的。因此，实际上这一年对于
投资者而言仍然是充满挑战。与此同时，不同板块和公司比较明显的股价表现差异和估值差异引
发了市场关于风格极致化的讨论，但整体来看这一轮涨幅领先的个股以基本面突出的公司为主，
其实是彰显了 A 股市场愈发健康的投资环境，而这与渐趋成熟的专业机构投资者对于投资标的质
地的高要求以及对市场的引导作用是分不开的，也一定程度上推动了资产管理行业的发展。当然，
长城久源混合 2021 年年度报告
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任何时候在面临高估值、情绪亢奋的环境时，冷静和清醒是必要的，当前一方面要进一步强化对
于投资策略和投资纪律的坚守、持续提高对于投资品种的质地和性价比要求，另一方面也要时刻
保持风险意识。
本基金的核心策略为重点把握景气度上行态势明晰、符合甚至引领时代趋势的方向和板块，
精心挑选其中的优质公司重点配置。配置方面，经过仔细的研究跟踪，研判军工等方向景气度上
行并逐步进行了深度挖掘和重点投资。总体而言，经历了克服困难和不足的时期并因此留下许多
遗憾，也有配置方向一定程度得到市场验证的阶段。总结及展望后续，
本基金坚定秉持前述投资策略，聚焦军工，拥抱时代变化及高景气方向，不断优化组合。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长城久源灵活配置混合 A基金份额净值为 1.9060元，本报告期基金份额净值
增长率为 10.47%，同期业绩比较基准收益率为-0.03%；长城久源灵活配置混合 C基金份额净值为
1.9054元，本报告期基金份额净值增长率为-1.61%，同期业绩比较基准收益率为 0.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
每一年的年初对全年做出预判都是相当困难的，一如 2021年年初可能大部分人也无法预料到
全年的走向一样。宏观经济层面继续修复反弹是大概率事件，但证券市场的影响因素更为多元复
杂。我们始终确信两个方面：一是中国经济长期向好的趋势不会改变，在政府的积极引导下结构
也将更加健康，在具备优势的产业上持续巩固加强、在有短板的方向迅速发力追赶；二是随着制
度改革优化及投资者教育不断强化，证券市场正在持续走向成熟，长期仍大有可为。因此，我们
并不倾向于对短期市场的走向做大的判断而影响决策，而是从中长期视角出发，将主要精力放在
挖掘高景气的方向以及高质量成长的优秀公司的投资机会，坚守投资策略和投资纪律，不断优化
组合配置，争取把握住时代大机遇并分享经济发展和资本市场成长的红利。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善
了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防
范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。
本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工
作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核
部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投
资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保
障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中
长城久源混合 2021 年年度报告
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存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。
监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持
有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，
严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销
售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金
运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。
本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内
部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监
控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市
场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公
司稳步健康发展。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2022）审字第 60737541_H27号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
长城久源灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了长城久源灵活配置混合型证券投资基金财务报
表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2021 年度的利
润表及所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附
注。我们认为，后附的长城久源灵活配置混合型证券投资基
金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了长城久源灵活配置混合型证券投资基金 2021
年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和净值变
长城久源混合 2021 年年度报告
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动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于长城久源灵活配置混合型证券投资
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
强调事项
不适用
其他事项
不适用
其他信息
长城久源灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负
责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估长城久源灵活配置混合
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督长城久源灵活配置混合型证券投资基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
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（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对长城久源灵活配置混合
型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获
得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长城久源灵活
配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
吴翠蓉 黄雨飞
会计师事务所的地址
中国 北京
审计报告日期
2022年 3月 29日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长城久源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
107,982,795.68 3,778,915.27
结算备付金
1,395,230.37 143,012.57
存出保证金
283,442.16 36,828.18
交易性金融资产
7.4.7.2
174,117,250.23 46,142,599.67
其中：股票投资
174,117,250.23 46,142,599.67
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
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应收证券清算款
30,103,743.02 1,453,746.58
应收利息
7.4.7.5
7,200.50 438.14
应收股利
- -
应收申购款
893,809.95 425,479.43
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
314,783,471.91 51,981,019.84
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
62,862,854.78 2,973,572.95
应付管理人报酬
376,851.24 56,751.92
应付托管费
62,808.51 9,458.66
应付销售服务费
11,106.48 -
应付交易费用
7.4.7.7
1,250,870.34 24,615.98
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
216,318.37 123,991.15
负债合计
64,780,809.72 3,188,390.66
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
131,169,782.12 28,278,732.06
未分配利润
7.4.7.10
118,832,880.07 20,513,897.12
所有者权益合计
250,002,662.19 48,792,629.18
负债和所有者权益总计
314,783,471.91 51,981,019.84
注： 报告截止日 2021 年 12 月 31日,基金份额总额 131,169,782.12份，其中长城久源灵活配置
混合 A 基金份额总额 112,521,435.96 份，基金份额净值 1.9060元；长城久源灵活配置混合 C 基
金份额总额 18,648,346.16 份，基金份额净值 1.9054 元。
7.2 利润表
会计主体：长城久源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
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一、收入
14,814,904.34 15,410,962.56
1.利息收入
65,518.81 113,401.14
其中：存款利息收入
7.4.7.11
59,586.35 25,025.31
债券利息收入
- 54,425.64
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
5,932.46 33,950.19
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
16,517,109.89 4,503,987.59
其中：股票投资收益
7.4.7.12
16,288,894.66 4,366,693.75
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
- -18,899.80
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
228,215.23 156,193.64
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
-3,504,769.36 10,242,536.84
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
1,737,045.00 551,036.99
减：二、费用
6,347,905.66 1,358,915.87
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
2,095,387.40 620,709.23
2．托管费
7.4.10.2.2
349,231.24 103,451.54
3．销售服务费
7.4.10.2.3
11,106.50 -
4．交易费用
7.4.7.19
3,774,980.52 487,555.10
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.20
117,200.00 147,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
8,466,998.68 14,052,046.69
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
8,466,998.68 14,052,046.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久源灵活配置混合型证券投资基金
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本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
28,278,732.06 20,513,897.12 48,792,629.18
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 8,466,998.68
8,466,998.68
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
102,891,050.06 89,851,984.27 192,743,034.33
其中：1.基金申
购款
296,570,705.75 249,899,309.04 546,470,014.79
2.基金赎
回款
-193,679,655.69 -160,047,324.77 -353,726,980.46
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
131,169,782.12 118,832,880.07 250,002,662.19
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
41,731,598.11 7,746,653.35 49,478,251.46
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 14,052,046.69
14,052,046.69
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-13,452,866.05 -1,284,802.92 -14,737,668.97
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其中：1.基金申
购款
76,822,295.03 23,670,269.73 100,492,564.76
2.基金赎
回款
-90,275,161.08 -24,955,072.65 -115,230,233.73
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
28,278,732.06 20,513,897.12 48,792,629.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
王军_
邱春杨_
赵永强
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城久源灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由长城久源保本混合型证券投
资基金于 2019 年 6 月 27 日转型而来。长城久源保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]743 号文“关于准予长城久源保本混合型证券
投资基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自 2016 年 5 月 26 日至 2016 年 6 月 17
日向社会公开募集，并向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 6 月 21 日生效，首
次设立募集的规模为 2,064,629,485.33份基金份额。长城久源保本混合型证券投资基金为契约型
开放式，存续期限不定。基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有
限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”）。
根据《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，长城久源保本混合型证券
投资基金的保本周期为三年，第一个保本周期自 2016年 6月 21 日起至 2019 年 6月 21 日止。由
于未能符合避险策略基金的存续条件，根据《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》的约
定转型为长城久源灵活配置混合型证券投资基金。长城久源保本混合型证券投资基金的保本周期
到期操作期间为保本周期到期日及之后 3个工作日（含第 3个工作日），即自 2019年 6月 21日（含）
起至 2019 年 6 月 26 日（含）止，基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。
自 2019 年 6 月 27 日起，长城久源保本混合型证券投资基金正式转型为长城久源灵活配置混合型
证券投资基金，转型后的《长城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。本
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基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记
机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为平安银行。
根据基金管理人长城基金管理有限公司于 2021年 11月 25日发布的《关于长城久源灵活配置
混合型证券投资基金增设基金份额并相应修改基金合同部分条款的公告》及《长城久源灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》，本基金于 2021年 11 月 26日起增设 C类基金份额，原基金份额
转为 A 类基金份额。本基金根据申购费用、赎回费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份
额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用、但不
计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额。从本类别基金资产中计提销售服务费而在投资
者申购时不收取申购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 C类基金份额。
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额
和 C 类基金份额将分别计算和公告基金份额净值。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券、权证、股指期货、银
行存款、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相
关规定。
本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%，债券等固定收益类投资占基金资
产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或者到期日在 1 年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%＋中债总财富指数收益率×45%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 12月 31日的财
务状况以及 2021年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
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作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
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每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
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未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际持有期内
逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券实际持有期
内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
扣除应由基金管理人缴纳的增值税后的净额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额
能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
（2）基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
（3）A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产净
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值的 0.60%年费率逐日计提；
（4）卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；
（5）其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分为现金分红，基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收
益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为相应类别的基金份额；基金份额持有人事先未做
出选择的，基金管理人应当支付现金；
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一
类别每份基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇
兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的
折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
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7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由
出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
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定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人
未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018 年 1
月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括
限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后
一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
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股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
4.境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财
税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外
相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
107,982,795.68 3,778,915.27
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
107,982,795.68 3,778,915.27
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
163,024,581.42 174,117,250.23 11,092,668.81
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
163,024,581.42 174,117,250.23 11,092,668.81
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
31,545,161.50
46,142,599.67
14,597,438.17
长城久源混合 2021 年年度报告
第 34 页 共 69 页
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
31,545,161.50
46,142,599.67
14,597,438.17
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息
6,369.45 349.15
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
690.69 70.73
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
140.36 18.26
合计
7,200.50 438.14
注：其他为应收交易所结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：无。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 35 页 共 69 页
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
1,250,870.34 24,615.98
银行间市场应付交易费用
- -
合计
1,250,870.34 24,615.98
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
127,318.37 4,991.15
应付证券出借违约金
- -
预提信息披露费 50,000.00 80,000.00
预提上清所债券账户维护费 4,500.00 4,500.00
预提中债登债券账户维护费 4,500.00 4,500.00
预提审计费 30,000.00 30,000.00
合计
216,318.37 123,991.15
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
长城久源灵活配置混合 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 28,278,732.06
28,278,732.06
本期申购
277,839,670.49
277,839,670.49
本期赎回（以“-”号填列）
-193,596,966.59
-193,596,966.59
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
112,521,435.96
112,521,435.96
长城久源灵活配置混合 C
项目
本期
2021年 11月 26日（基金合同生效日）至 2021 年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 -
-
本期申购
18,731,035.26
18,731,035.26
本期赎回（以“-”号填列）
-82,689.10
-82,689.10
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
长城久源混合 2021 年年度报告
第 36 页 共 69 页
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
18,648,346.16
18,648,346.16
注：1）本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
2）本基金自于 2021 年 11 月 26 日起增加长城久源灵活配置混合 C 类基金份额类别，原基金
份额转为 A类基金份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
长城久源灵活配置混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 6,723,553.54 13,790,343.58 20,513,897.12
本期利润
10,810,605.67 -2,001,729.23 8,808,876.44
本期基金份
额交易产生
的变动数
25,606,084.87 47,020,163.09 72,626,247.96
其中：基金申
购款
84,910,920.33 147,690,451.27 232,601,371.60
基金赎
回款
-59,304,835.46 -100,670,288.18 -159,975,123.64
本期已分配
利润
- - -
本期末
43,140,244.08 58,808,777.44 101,949,021.52
长城久源灵活配置混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润
1,161,162.37 -1,503,040.13 -341,877.76
本期基金份
额交易产生
的变动数
5,975,743.07 11,249,993.24 17,225,736.31
其中：基金申
购款
6,004,250.47 11,293,686.97 17,297,937.44
基金赎
回款
-28,507.40 -43,693.73 -72,201.13
本期已分配
利润
- - -
本期末
7,136,905.44 9,746,953.11 16,883,858.55
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
长城久源混合 2021 年年度报告
第 37 页 共 69 页
月 31日
活期存款利息收入
45,966.00 19,940.89
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
12,109.02 4,243.26
其他
1,511.33 841.16
合计
59,586.35 25,025.31
注：其他为交易所结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
16,288,894.66 4,366,693.75
股票投资收益——赎回
差价收入
- -
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券
出借差价收入
- -
合计
16,288,894.66 4,366,693.75
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出股票成交总额
1,201,319,095.92
164,771,452.59
减：卖出股票成本总
额
1,185,030,201.26
160,404,758.84
买卖股票差价收入
16,288,894.66
4,366,693.75
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 38 页 共 69 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
- -18,899.80
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
- -18,899.80
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
- 3,103,113.79
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
- 3,023,700.00
减：应收利息总额
- 98,313.59
买卖债券差价收入
- -18,899.80
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 39 页 共 69 页
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
228,215.23 156,193.64
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
228,215.23 156,193.64
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
长城久源混合 2021 年年度报告
第 40 页 共 69 页
12月 31 日
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-3,504,769.36 10,242,536.84
股票投资
-3,504,769.36 10,242,836.84
债券投资
- -300.00
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-3,504,769.36 10,242,536.84
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
基金赎回费收入
1,737,045.00 534,468.72
转出基金补偿收入
- 16,568.27
合计
1,737,045.00 551,036.99
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用
3,774,980.52 487,555.10
银行间市场交易费用
- -
合计
3,774,980.52 487,555.10
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
审计费用
30,000.00 30,000.00
信息披露费
50,000.00 80,000.00
证券出借违约金
- -
其他 1,200.00 1,200.00
银行间债券账户服务费 36,000.00 36,000.00
合计
117,200.00 147,200.00
注：其他为上海清算所查询服务费。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 41 页 共 69 页
7.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
长城基金管理有限公司(“长城基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
中原信托有限公司 基金管理人的股东
长城嘉信资产管理有限公司(“长城嘉
信”)
基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：无。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 42 页 共 69 页
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,095,387.40 620,709.23
其中：支付销售机构的客户维护费
551,384.62
269,135.74
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
349,231.24 103,451.54
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
长城久源混合 2021 年年度报告
第 43 页 共 69 页
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长城久源灵活配置混合
A
长城久源灵活配置混合
C
合计
长城基金管理有限公司 -
0.55
0.55
合计
- 0.55 0.55
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长城久源灵活配置混合
A
长城久源灵活配置混合
C
合计
合计
- - -
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额的年销售服务费率为 0.6%，计算方法如下：
H＝E×该类基金份额的年销售服务费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 44 页 共 69 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资于本基金，于本期末及
上年度末亦均未持有本基金份额。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
平安银行
107,982,795.68
45,966.00
3,778,915.27
19,940.89
注：本基金的活期银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无
7.4.11 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
本基金于资产负债表日后、本财务报表批准报出日之前的利润分配情况,请参阅本财务报表
7.4.8.2资产负债表日后事项。
7.4.12 期末(2021 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
001234
泰慕
士
2021年
12月 31
日
2022年
1月 11
日
新股未
上市
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
300854
中兰
环保
2021年
9月8日
2022年
3月 16
新股锁
定
9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 -
长城久源混合 2021 年年度报告
第 45 页 共 69 页
日
301058
中粮
工科
2021年
9月1日
2022年
3月 9
日
新股锁
定
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 -
301059
金三
江
2021年
9月3日
2022年
3月 14
日
新股锁
定
8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 -
301060
兰卫
医学
2021年
9月6日
2022年
3月 14
日
新股锁
定
4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 -
301062
上海
艾录
2021年
9月7日
2022年
3月 14
日
新股锁
定
3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 -
301063
海锅
股份
2021年
9月9日
2022年
3月 24
日
新股锁
定
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 -
301068
大地
海洋
2021年
9月 16
日
2022年
3月 28
日
新股锁
定
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 -
301069
凯盛
新材
2021年
9月 16
日
2022年
3月 28
日
新股锁
定
5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 -
301072
中捷
精工
2021年
9月 22
日
2022年
3月 29
日
新股锁
定
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 -
301073
君亭
酒店
2021年
9月 22
日
2022年
3月 30
日
新股锁
定
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 -
301078
孩子
王
2021年
9月 30
日
2022年
4月 14
日
新股锁
定
5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 -
301079
邵阳
液压
2021年
10月 11
日
2022年
4月 19
日
新股锁
定
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 -
301081
严牌
股份
2021年
10月 13
日
2022年
4月 20
日
新股锁
定
12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 -
301082
久盛
电气
2021年
10月 14
日
2022年
4月 27
日
新股锁
定
15.48 21.53 915 14,164.20 19,699.95 -
301083
百胜
智能
2021年
10月 13
日
2022年
4月 21
日
新股锁
定
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 -
301087 可孚 2021年 2022年 新股锁 93.09 75.34 137 12,753.33 10,321.58 -
长城久源混合 2021 年年度报告
第 46 页 共 69 页
医疗 10月 15
日
4月 25
日
定
301088
戎美
股份
2021年
10月 19
日
2022年
4月 28
日
新股锁
定
33.16 24.67 251 8,323.16 6,192.17 -
301089
拓新
药业
2021年
10月 20
日
2022年
4月 27
日
新股锁
定
19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 -
301090
华润
材料
2021年
10月 19
日
2022年
4月 26
日
新股锁
定
10.45 11.22 870 9,091.50 9,761.40 -
301091
深城
交
2021年
10月 20
日
2022年
4月 29
日
新股锁
定
36.50 31.31 267 9,745.50 8,359.77 -
301092
争光
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股锁
定
36.31 35.52 159 5,773.29 5,647.68 -
301093
华兰
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股锁
定
58.08 49.85 143 8,305.44 7,128.55 -
301096
百诚
医药
2021年
12月 13
日
2022年
6月 20
日
新股锁
定
79.60 78.53 116 9,233.60 9,109.48 -
301118
恒光
股份
2021年
11月 9
日
2022年
5月 18
日
新股锁
定
22.70 49.02 315 7,150.50 15,441.30 -
301127
天源
环保
2021年
12月 23
日
2022年
6月 30
日
新股锁
定
12.03 17.12 1,025 12,330.75 17,548.00 -
301133
金钟
股份
2021年
11月 19
日
2022年
5月 26
日
新股锁
定
14.33 26.95 286 4,098.38 7,707.70 -
301179
泽宇
智能
2021年
12月 1
日
2022年
6月 8
日
新股锁
定
43.99 50.77 185 8,138.15 9,392.45 -
301180
万祥
科技
2021年
11月 9
日
2022年
5月 16
日
新股锁
定
12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 -
301185
鸥玛
软件
2021年
11月 11
日
2022年
5月 19
日
新股锁
定
11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 -
301193
家联
科技
2021年
12月 2
日
2022年
6月 9
日
新股锁
定
30.73 29.14 297 9,126.81 8,654.58 -
长城久源混合 2021 年年度报告
第 47 页 共 69 页
688103
国力
股份
2021年
9月2日
2022年
3月 10
日
新股锁
定
12.04 66.10 1,595 19,203.80 105,429.50 -
688121
卓然
股份
2021年
8月 30
日
2022年
3月 7
日
新股锁
定
18.16 36.42 1,767 32,088.72 64,354.14 -
688187
时代
电气
2021年
8月 30
日
2022年
3月 7
日
新股锁
定
31.38 76.65 2,370 74,370.60 181,660.50 -
688272
富吉
瑞
2021年
10月 8
日
2022年
4月 18
日
新股锁
定
22.56 39.09 1,263 28,493.28 49,370.67 -
688280
精进
电动
2021年
10月 19
日
2022年
4月 27
日
新股锁
定
13.78 13.63 6,681 92,064.18 91,062.03 -
注：上述流通受限证券的“可流通日”是根据证券上市公告书估算的流通日期，最终可流通日期
以证券解禁上市流通的公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元，无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 0.00元，无质押债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 48 页 共 69 页
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由风险控制委员会，投资决策委员会、监
察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
于本期末及上年度末，本基金均未持有信用类债券投资，因此，本基金无重大的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 49 页 共 69 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外，本
基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎
回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本
报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理
人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
长城久源混合 2021 年年度报告
第 50 页 共 69 页
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 12 月
31 日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
107,982,795
.68
- - - - -
107,982,79
5.68
结算备付金
1,395,230.3
7
- - - - -
1,395,230.
37
存出保证金 283,442.16 - - - - - 283,442.16
交易性金融资
产
- - - - -
174,117,2
50.23
174,117,25
0.23
应收利息 - - - - - 7,200.50 7,200.50
应收申购款 - - - - -
893,809.9
5
893,809.95
应收证券清算
款
- - - - -
30,103,74
3.02
30,103,743
.02
资产总计
109,661,468
.21
- - - -
205,122,0
03.70
314,783,47
1.91
负债
应付赎回款 - - - - -
62,862,85
4.78
62,862,854
.78
应付管理人报
酬
- - - - -
376,851.2
4
376,851.24
应付托管费 - - - - - 62,808.51 62,808.51
应付销售服务
费
- - - - - 11,106.48 11,106.48
应付交易费用 - - - - -
1,250,870
.34
1,250,870.
34
其他负债 - - - - -
216,318.3
7
216,318.37
负债总计
- - - - -
64,780,80
9.72
64,780,809
.72
利率敏感度缺
口
109,661,468
.21
- - - -
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
3,778,915.2
7
- - - - -
3,778,915.
27
长城久源混合 2021 年年度报告
第 51 页 共 69 页
结算备付金 143,012.57 - - - - - 143,012.57
存出保证金 36,828.18 - - - - - 36,828.18
交易性金融资
产
- - - - -
46,142,59
9.67
46,142,599
.67
应收证券清算
款
- - - - -
1,453,746
.58
1,453,746.
58
应收利息 - - - - - 438.14 438.14
应收申购款 - - - - -
425,479.4
3
425,479.43
资产总计
3,958,756.0
2
-
-
-
-
48,022,26
3.82
51,981,019
.84
负债
应付赎回款 - - - - -
2,973,572
.95
2,973,572.
95
应付管理人报
酬
- - - - - 56,751.92 56,751.92
应付托管费 - - - - - 9,458.66 9,458.66
应付交易费用 - - - - - 24,615.98 24,615.98
其他负债 - - - - -
123,991.1
5
123,991.15
负债总计
- - - -
-
3,188,390
.66
3,188,390.
66
利率敏感度缺
口
3,958,756.0
2
-
-
-
-
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于本期末及上年度末均未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下，利率
发生合理、可能变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末及上年度末基金资产净值
无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
长城久源混合 2021 年年度报告
第 52 页 共 69 页
监控。
本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%，债券等固定收益类投资占基金资
产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或者到期日在 1 年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款。于本期末及上年度末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
174,117,250.23
69.65
46,142,599.67
94.57
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
174,117,250.23 69.65
46,142,599.67 94.57
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
沪深 300 指数上升
5%
8,656,239.10 2,626,898.20
沪深 300 指数下降
5%
-8,656,239.10 -2,626,898.20
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 53 页 共 69 页
7.4.14.2其他事项
（1）公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 173,310,304.84 元，划分为第二层次的余额为人民币 806,945.39
元，无划分为第三层次的余额。于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 46,128,731.81 元，划分为第二层次的
余额为人民币 13,867.86元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
（2）根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计
准则第 23 号—金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会
〔2017〕9 号）、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以上统称新金融
工具相关会计准则），以及《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕
22 号），自 2022 年 1 月 1 日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准则。
（3）除以上事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
174,117,250.23 55.31
长城久源混合 2021 年年度报告
第 54 页 共 69 页
其中：股票
174,117,250.23 55.31
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
109,378,026.05 34.75
8 其他各项资产
31,288,195.63 9.94
9 合计
314,783,471.91 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
161,513,359.38 64.60
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
21,119.46 0.01
E
建筑业
8,809.29 0.00
F
批发和零售业
240,934.68 0.10
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
48,812.16 0.02
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
551,027.85 0.22
J
金融业
174,239.68 0.07
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
11,012,588.64 4.40
N
水利、环境和公共设施管理业
306,609.82 0.12
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
201,605.64 0.08
R
文化、体育和娱乐业
38,143.63 0.02
S
综合
- -
合计
174,117,250.23 69.65
长城久源混合 2021 年年度报告
第 55 页 共 69 页
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 603712 七一二 476,000 20,610,800.00 8.24
2 603267 鸿远电子 109,600 19,666,624.00 7.87
3 688239 航宇科技 252,428 17,208,016.76 6.88
4 688636 智明达 97,391 13,756,478.75 5.50
5 002049 紫光国微 50,700 11,407,500.00 4.56
6 002013 中航机电 620,100 11,273,418.00 4.51
7 600399 抚顺特钢 425,400 10,537,158.00 4.21
8 300416 苏试试验 305,300 10,364,935.00 4.15
9 600765 中航重机 198,900 10,042,461.00 4.02
10 300447 全信股份 412,000 9,307,080.00 3.72
11 002465 海格通信 797,000 8,703,240.00 3.48
12 002935 天奥电子 234,000 8,613,540.00 3.45
13 002933 新兴装备 136,700 4,979,981.00 1.99
14 300696 爱乐达 58,579 3,042,593.26 1.22
15 300726 宏达电子 26,200 2,621,572.00 1.05
16 688122 西部超导 23,076 2,236,987.44 0.89
17 300593 新雷能 20,700 1,125,666.00 0.45
18 000733 振华科技 6,307 783,833.96 0.31
19 688182 灿勤科技 14,930 360,260.90 0.14
20 300725 药石科技 2,300 326,991.00 0.13
21 688112 鼎阳科技 3,247 318,141.06 0.13
22 301058 中粮工科 13,860 269,521.56 0.11
23 301069 凯盛新材 5,386 260,217.38 0.10
24 688707 振华新材 5,149 259,406.62 0.10
25 688772 珠海冠宇 4,752 231,184.80 0.09
26 688082 盛美上海 1,801 230,167.80 0.09
27 301082 久盛电气 9,144 224,355.18 0.09
28 688032 禾迈股份 301 211,900.99 0.08
29 301127 天源环保 10,250 203,616.25 0.08
30 301060 兰卫医学 5,869 201,605.64 0.08
31 688105 诺唯赞 1,817 192,602.00 0.08
32 301118 恒光股份 3,142 190,856.65 0.08
33 301180 万祥科技 6,536 188,319.06 0.08
34 688187 时代电气 2,370 181,660.50 0.07
35 301089 拓新药业 2,198 173,975.80 0.07
长城久源混合 2021 年年度报告
第 56 页 共 69 页
36 688232 新点软件 3,858 167,630.10 0.07
37 301185 鸥玛软件 5,776 151,069.06 0.06
38 688246 嘉和美康 3,588 131,177.28 0.05
39 301078 孩子王 7,551 122,178.69 0.05
40 301090 华润材料 8,691 113,311.44 0.05
41 301087 可孚医疗 1,369 107,538.70 0.04
42 688103 国力股份 1,595 105,429.50 0.04
43 601825 沪农商行 15,480 104,490.00 0.04
44 301133 金钟股份 2,860 102,096.28 0.04
45 301179 泽宇智能 1,841 101,151.41 0.04
46 688257 新锐股份 1,498 99,167.60 0.04
47 301096 百诚医药 1,153 98,198.15 0.04
48 301193 家联科技 2,970 93,789.63 0.04
49 301062 上海艾录 5,225 93,673.29 0.04
50 688767 博拓生物 1,321 92,337.90 0.04
51 688280 精进电动 6,681 91,062.03 0.04
52 688739 成大生物 1,173 89,300.49 0.04
53 301091 深城交 2,663 87,331.93 0.03
54 688553 汇宇制药 2,455 82,561.65 0.03
55 301081 严牌股份 4,024 80,824.30 0.03
56 600955 维远股份 1,694 77,297.22 0.03
57 301093 华兰股份 1,430 74,309.95 0.03
58 688622 禾信仪器 1,204 72,179.80 0.03
59 301083 百胜智能 4,160 70,270.72 0.03
60 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.03
61 301072 中捷精工 1,802 67,726.26 0.03
62 688211 中科微至 900 67,500.00 0.03
63 301088 戎美股份 2,501 64,467.17 0.03
64 688121 卓然股份 1,767 64,354.14 0.03
65 688091 上海谊众 1,416 63,550.08 0.03
66 301092 争光股份 1,586 61,029.55 0.02
67 301063 海锅股份 1,524 59,268.03 0.02
68 688737 中自科技 1,006 58,861.06 0.02
69 300854 中兰环保 2,026 58,735.01 0.02
70 688255 凯尔达 1,378 55,340.48 0.02
71 301059 金三江 2,581 52,808.68 0.02
72 688272 富吉瑞 1,263 49,370.67 0.02
73 301073 君亭酒店 1,432 48,812.16 0.02
74 301068 大地海洋 1,436 43,660.68 0.02
75 301079 邵阳液压 1,396 43,352.80 0.02
76 603071 物产环能 1,627 41,098.02 0.02
77 600935 华塑股份 4,812 36,763.68 0.01
长城久源混合 2021 年年度报告
第 57 页 共 69 页
78 605507 国邦医药 1,202 34,653.66 0.01
79 688701 卓锦股份 2,340 32,572.80 0.01
80 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.01
81 605555 德昌股份 655 26,724.00 0.01
82 001217 华尔泰 1,239 23,925.09 0.01
83 603216 梦天家居 772 19,523.88 0.01
84 688333 铂力特 90 19,170.00 0.01
85 603213 镇洋发展 799 18,504.84 0.01
86 001215 千味央厨 295 17,171.95 0.01
87 001218 丽臣实业 350 15,267.00 0.01
88 603048 浙江黎明 464 13,456.00 0.01
89 605567 春雪食品 629 13,397.70 0.01
90 605566 福莱蒽特 435 13,350.15 0.01
91 605599 菜百股份 980 13,190.80 0.01
92 605069 正和生态 608 11,685.76 0.00
93 605033 美邦股份 423 11,298.33 0.00
94 605580 恒盛能源 654 10,614.42 0.00
95 001210 金房节能 296 10,505.04 0.00
96 603219 富佳股份 528 10,449.12 0.00
97 001212 中旗新材 308 9,951.48 0.00
98 001288 运机集团 537 9,563.97 0.00
99 605598 上海港湾 553 8,809.29 0.00
100 605577 龙版传媒 588 8,625.96 0.00
101 001219 青岛食品 272 8,323.20 0.00
102 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002049 紫光国微 56,051,946.00 114.88
2 688239 航宇科技 53,575,531.88 109.80
3 000733 振华科技 46,307,459.50 94.91
4 603267 鸿远电子 45,138,502.00 92.51
5 600399 抚顺特钢 42,698,952.00 87.51
6 688636 智明达 34,651,985.33 71.02
7 600760 中航沈飞 33,729,724.40 69.13
8 000738 航发控制 32,879,809.62 67.39
9 300034 钢研高纳 32,482,497.48 66.57
10 300855 图南股份 32,040,533.00 65.67
11 688122 西部超导 31,568,118.14 64.70
12 300101 振芯科技 29,900,917.72 61.28
长城久源混合 2021 年年度报告
第 58 页 共 69 页
13 605123 派克新材 29,879,158.00 61.24
14 600456 宝钛股份 28,855,633.60 59.14
15 600893 航发动力 28,821,477.79 59.07
16 000768 中航西飞 27,772,855.74 56.92
17 002013 中航机电 25,016,189.59 51.27
18 002179 中航光电 24,688,161.71 50.60
19 300726 宏达电子 23,764,731.00 48.71
20 688333 铂力特 21,844,623.78 44.77
21 603678 火炬电子 21,349,736.00 43.76
22 600765 中航重机 20,496,513.10 42.01
23 603712 七一二 19,442,948.68 39.85
24 002025 航天电器 19,403,132.00 39.77
25 688510 航亚科技 18,924,897.07 38.79
26 300447 全信股份 17,744,353.80 36.37
27 300777 中简科技 17,126,250.00 35.10
28 300593 新雷能 16,526,950.00 33.87
29 600372 中航电子 16,439,174.00 33.69
30 300696 爱乐达 16,335,769.70 33.48
31 688568 中科星图 16,216,796.74 33.24
32 300395 菲利华 15,491,698.00 31.75
33 600316 洪都航空 15,150,241.78 31.05
34 300416 苏试试验 12,832,217.00 26.30
35 688089 嘉必优 12,647,749.18 25.92
36 300775 三角防务 12,448,922.00 25.51
37 688002 睿创微纳 12,181,071.83 24.96
38 688311 盟升电子 11,850,186.46 24.29
39 300620 光库科技 11,314,605.00 23.19
40 688385 复旦微电 10,477,559.82 21.47
41 603392 万泰生物 10,396,309.60 21.31
42 603279 景津装备 10,292,985.00 21.10
43 603995 甬金股份 10,290,242.00 21.09
44 301015 百洋医药 10,010,981.52 20.52
45 301050 雷电微力 9,988,120.04 20.47
46 002389 航天彩虹 9,524,128.00 19.52
47 603301 振德医疗 9,472,335.00 19.41
48 600038 中直股份 9,468,988.10 19.41
49 688586 江航装备 8,953,560.80 18.35
50 603722 阿科力 8,787,387.00 18.01
51 002465 海格通信 8,565,485.00 17.55
52 002935 天奥电子 8,513,582.40 17.45
53 688685 迈信林 8,248,403.52 16.91
54 688305 科德数控 8,201,081.50 16.81
长城久源混合 2021 年年度报告
第 59 页 共 69 页
55 688186 广大特材 7,867,389.10 16.12
56 605376 博迁新材 7,823,608.00 16.03
57 688301 奕瑞科技 7,819,677.65 16.03
58 605016 百龙创园 7,724,101.98 15.83
59 603259 药明康德 7,089,012.99 14.53
60 600763 通策医疗 7,013,958.56 14.38
61 300759 康龙化成 6,973,038.00 14.29
62 300760 迈瑞医疗 6,965,802.00 14.28
63 002651 利君股份 6,822,778.00 13.98
64 600618 氯碱化工 6,728,580.00 13.79
65 688202 美迪西 6,398,380.38 13.11
66 603127 昭衍新药 6,041,878.00 12.38
67 003021 兆威机电 5,407,859.80 11.08
68 002724 海洋王 5,206,509.00 10.67
69 300725 药石科技 5,051,660.00 10.35
70 300679 电连技术 5,047,154.00 10.34
71 002933 新兴装备 4,996,681.00 10.24
72 600389 江山股份 4,977,521.00 10.20
73 688356 键凯科技 4,921,925.81 10.09
74 300595 欧普康视 4,859,788.68 9.96
75 300633 开立医疗 4,825,515.00 9.89
76 000739 普洛药业 4,822,823.00 9.88
77 300617 安靠智电 4,810,818.00 9.86
78 002130 沃尔核材 4,808,321.00 9.85
79 603606 东方电缆 4,727,785.71 9.69
80 688680 海优新材 4,681,761.00 9.60
81 300799 左江科技 4,141,620.67 8.49
82 600862 中航高科 4,128,845.00 8.46
83 002171 楚江新材 3,992,312.00 8.18
84 002986 宇新股份 3,402,288.00 6.97
85 300627 华测导航 2,978,344.00 6.10
86 603308 应流股份 2,878,098.80 5.90
87 688188 柏楚电子 2,787,923.17 5.71
88 600150 中国船舶 2,754,556.00 5.65
89 300516 久之洋 1,140,761.00 2.34
90 002111 威海广泰 1,087,004.00 2.23
91 300699 光威复材 1,028,750.00 2.11
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
长城久源混合 2021 年年度报告
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1 000733 振华科技 49,630,995.80 101.72
2 002049 紫光国微 43,752,310.37 89.67
3 600399 抚顺特钢 34,666,256.08 71.05
4 688239 航宇科技 33,957,031.97 69.59
5 000738 航发控制 33,690,732.72 69.05
6 300034 钢研高纳 33,599,125.00 68.86
7 600760 中航沈飞 32,968,659.88 67.57
8 300855 图南股份 32,298,146.00 66.19
9 605123 派克新材 31,831,151.00 65.24
10 688122 西部超导 31,580,413.44 64.72
11 300101 振芯科技 29,437,275.00 60.33
12 603267 鸿远电子 28,826,492.00 59.08
13 002179 中航光电 28,018,997.00 57.42
14 600893 航发动力 27,402,761.08 56.16
15 000768 中航西飞 27,120,846.86 55.58
16 600456 宝钛股份 26,424,368.00 54.16
17 300726 宏达电子 24,423,139.00 50.05
18 002025 航天电器 24,104,220.00 49.40
19 688333 铂力特 23,865,419.02 48.91
20 603678 火炬电子 23,131,398.00 47.41
21 688636 智明达 20,019,925.73 41.03
22 600765 中航重机 19,981,961.00 40.95
23 300777 中简科技 19,824,238.00 40.63
24 300593 新雷能 19,599,737.98 40.17
25 300395 菲利华 18,278,882.00 37.46
26 002013 中航机电 17,600,809.52 36.07
27 688510 航亚科技 17,477,827.36 35.82
28 300696 爱乐达 16,817,347.54 34.47
29 300775 三角防务 16,221,780.00 33.25
30 688568 中科星图 15,731,914.82 32.24
31 600316 洪都航空 15,542,516.00 31.85
32 600372 中航电子 15,343,813.00 31.45
33 603392 万泰生物 12,078,820.40 24.76
34 688002 睿创微纳 11,831,793.04 24.25
35 688311 盟升电子 11,831,611.06 24.25
36 300447 全信股份 11,407,660.00 23.38
37 300620 光库科技 11,191,767.00 22.94
38 688089 嘉必优 10,977,137.92 22.50
39 002389 航天彩虹 10,508,125.81 21.54
40 600618 氯碱化工 10,214,198.00 20.93
41 301050 雷电微力 9,758,225.96 20.00
42 603279 景津装备 9,665,315.00 19.81
长城久源混合 2021 年年度报告
第 61 页 共 69 页
43 603301 振德医疗 9,592,005.00 19.66
44 688385 复旦微电 9,573,021.25 19.62
45 301015 百洋医药 9,377,547.04 19.22
46 688186 广大特材 9,311,948.72 19.08
47 603995 甬金股份 9,240,312.00 18.94
48 600038 中直股份 9,012,497.53 18.47
49 688586 江航装备 8,716,495.23 17.86
50 603722 阿科力 8,396,062.00 17.21
51 688305 科德数控 8,349,573.41 17.11
52 688685 迈信林 7,740,289.47 15.86
53 605016 百龙创园 7,310,075.20 14.98
54 600862 中航高科 6,974,739.00 14.29
55 688301 奕瑞科技 6,798,954.30 13.93
56 002651 利君股份 6,731,346.00 13.80
57 300760 迈瑞医疗 6,641,900.00 13.61
58 605376 博迁新材 6,607,145.00 13.54
59 603259 药明康德 6,476,010.40 13.27
60 688202 美迪西 6,420,871.00 13.16
61 300759 康龙化成 5,968,316.00 12.23
62 603127 昭衍新药 5,820,391.00 11.93
63 600763 通策医疗 5,623,226.00 11.52
64 300679 电连技术 5,389,137.00 11.04
65 003021 兆威机电 5,200,038.00 10.66
66 300633 开立医疗 5,174,721.00 10.61
67 002724 海洋王 5,145,860.00 10.55
68 002130 沃尔核材 4,829,882.00 9.90
69 600389 江山股份 4,777,425.00 9.79
70 300799 左江科技 4,673,864.70 9.58
71 300617 安靠智电 4,486,342.00 9.19
72 688356 键凯科技 4,410,642.67 9.04
73 603606 东方电缆 4,356,810.30 8.93
74 688680 海优新材 4,289,744.30 8.79
75 002986 宇新股份 4,204,823.00 8.62
76 000739 普洛药业 4,051,570.00 8.30
77 002171 楚江新材 3,987,635.00 8.17
78 300627 华测导航 3,858,008.00 7.91
79 300595 欧普康视 3,823,811.49 7.84
80 300725 药石科技 3,598,446.00 7.37
81 000547 航天发展 3,206,600.58 6.57
82 688188 柏楚电子 2,945,936.00 6.04
83 603308 应流股份 2,926,829.00 6.00
84 300416 苏试试验 2,806,231.60 5.75
长城久源混合 2021 年年度报告
第 62 页 共 69 页
85 600150 中国船舶 2,646,347.00 5.42
86 300516 久之洋 1,430,595.00 2.93
87 002111 威海广泰 998,861.00 2.05
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,316,509,621.18
卖出股票收入（成交）总额
1,201,319,095.92
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
股指期货交易对基金总体风险可控，符合基金合同的投资政策和投资目标。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 63 页 共 69 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
283,442.16
2
应收证券清算款
30,103,743.02
3
应收股利
-
4
应收利息
7,200.50
5
应收申购款
893,809.95
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
31,288,195.63
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城久源混合 2021 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总
份额
比例
（%）
长城久源
灵活配置
混合 A
21,684 5,189.15 62,771,542.38 55.79 49,749,893.58 44.21
长城久源
灵活配置
混合 C
228 81,790.99 18,194,083.34 97.56 454,262.82 2.44
合计
21,912 5,986.21 80,965,625.72 61.73 50,204,156.40 38.27
注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
长城久源灵活配置混合 A 353,458.88 0.3141
长城久源灵活配置混合 C 513.56 0.0028
合计
353,972.44 0.2699
注：上述基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
长城久源灵活配置混合 A 0
长城久源灵活配置混合 C 0
合计
0
本基金基金经理持有 长城久源灵活配置混合 A 0
长城久源混合 2021 年年度报告
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本开放式基金 长城久源灵活配置混合 C 0
合计
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：本报告期无基金经理兼任投资经理的情况。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长城久源灵活配置混合 A
长城久源灵活配置混合 C
基金合同生效日
（2019年 6月 27日）
基金份额总额
138,505,135.43 -
本报告期期初基金份
额总额
28,278,732.06 -
本报告期基金总申购
份额
277,839,670.49 18,731,035.26
减：本报告期基金总
赎回份额
193,596,966.59 82,689.10
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
112,521,435.96
18,648,346.16
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动：
自 2021年 4月 14日起，许明波先生不再担任公司董事，由曾晓玲女士担任公司董事。
自 2021年 7月 20日起，赵建兴先生不再担任公司副总经理、首席信息官。
自 2021年 7月 30日起，由邱春杨先生兼任公司首席信息官。
自 2021年 9月 30日起，袁柳生先生不再担任公司职工监事。
自 2021年 11月 11日起，由侯涛先生担任公司职工监事。
长城久源混合 2021 年年度报告
第 66 页 共 69 页
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
2021 年 1 月 26 日，根据工作安排，陈正涛先生不再担任平安银行股份有限公司资产托管事业
部总裁。
2021 年 2 月 26 日，平安银行股份有限公司任命黄伟先生担任资产托管事业部副总裁（主持工
作）。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币叁万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），为
本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
华西证券
2
2,512,832,286.16
100.00%
2,340,192.34
100.00%
-
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内交易单元无变化，截止本报告期末共计 2个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
长城久源混合 2021 年年度报告
第 67 页 共 69 页
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华西证券 - -
65,100,000.00 100.00%
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
长城基金管理有限公司关于参加宁波
银行费率优惠活动的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 1月 27日
2
关于终止包商银行股份有限公司办理
本公司旗下基金销售业务的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 2月 8日
3
长城基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持停牌股票估值方法的公告
(盛达资源)
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 2月 23日
4
长城基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金最低申购金额限制的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 4月 27日
5
长城基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并更新、完善身份信息以免影
响业务办理的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 7月 1日
6 关于变更公司副总经理的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 7月 22日
7
长城基金管理有限公司关于变更长城
久源灵活配置混合型证券投资基金基
金经理的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 7月 31日
长城久源混合 2021 年年度报告
第 68 页 共 69 页
8
关于变更长城久源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 8月 28日
9
长城基金管理有限公司关于旗下基金
开展线上直销系统费率优惠活动的公
告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 11月 9日
10
长城久源灵活配置混合型证券投资基
金增设基金份额并相应修改基金合同
部分条款的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 11月 25日
11
长城基金管理有限公司关于北京分公
司营业场所变更的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021年 12月 30日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210903-202
11031,202112
31
-
30,502,638.0
0
3,502,638.00
27,000,000.00
20.5840
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会
面临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根
据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2个开放日以上（含本数）发生
巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者
的赎回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影
响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能
导致基金净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的
及投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临
长城久源混合 2021 年年度报告
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合同终止财产清算或转型风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予长城久源保本混合型证券投资基金注册的文件
2. 《长城久源保本混合型证券投资基金基金合同》
3.《长城久源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
4.《长城久源灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5.《长城久源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
6. 法律意见书
7. 基金管理人业务资格批件、营业执照
8. 基金托管人业务资格批件、营业执照
9. 中国证监会规定的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人及基金托管人住所
13.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
