对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
华商价值共享(630016)

华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年年度报告




华商价值共享灵活配置混合型发起式证券 投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2022 年 3 月 31 日 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 2 页 共 67 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 3 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 3 页 共 67 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 58 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 4 页 共 67 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 60 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 61 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 67 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 67 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 67 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 5 页 共 67 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 华商价值共享混合发起式 基金主代码 630016 交易代码 630016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 3月 18日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 42,693,331.57份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金积极进行资产配置,深入挖掘受益于国家经济 增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业 绩稳定增长的优秀企业进行积极投资,充分分享中国 经济增长和优化资产配置的成果,在有效控制风险的 前提下,力争为基金份额持有人创造绝对收益和长期 稳定的投资回报。 投资策略 本基金坚持“自上而下”的资产配置策略和“自下而 上”选股策略相结合的原则。在中国经济结构转型的 过程中,以优化资源配置为根本,投资于转型过程中 受益较多的行业,充分挖掘这些行业中具有持续成长 性和业绩稳定增长的优质企业。根据对宏观经济和市 场风险特征变化的判断,通过不断优化资产配置、控 制仓位和采用股指期货做套期保值等策略,实现基金 资产长期稳定增值。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率 ×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益 高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产 品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 高敏 李申 联系电话 010-58573600 021-60637102 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 6 页 共 67 页


电子邮箱 gaom@hsfund.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话


4007008880 021-60637111 传真 010-58573520 021-60635778 注册地址 北京市西城区平安里西大 街 28号楼 19层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 北京市西城区平安里西大 街 28号楼 19层 北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1号楼 邮政编码 100035 100033 法定代表人 陈牧原 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市浦东新区东育路 588 号前滩 中心 42楼 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 52,057,706.70 113,729,815.22 109,427,718.47 本期利润 29,802,437.30 128,605,722.78 141,362,830.02 加权平均基金份额本期利润 0.6277 1.5874 0.7908 本期加权平均净值利润率 15.11% 57.92% 43.05% 本期基金份额净值增长率 14.76% 75.58% 55.73% 3.1.2


期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 141,891,707.49 132,551,138.23 119,602,742.55 期末可供分配基金份额利润 3.3235 2.3996 0.9816 期末基金资产净值 184,585,039.06 208,158,663.29 261,467,135.92 期末基金份额净值 4.324 3.768 2.146 3.1.3


累计期末指标 2021年末


2020年末


2019年末


基金份额累计净值增长率 445.87% 375.68% 170.91% 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 7 页 共 67 页


低于所列数字。








2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。








3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.46% 1.78% 1.35% 0.44% -3.81% 1.34% 过去六个月 1.74% 2.19% -1.77% 0.56% 3.51% 1.63% 过去一年 14.76% 2.14% -0.66% 0.65% 15.42% 1.49% 过去三年 213.79% 1.80% 40.73% 0.71% 173.06% 1.09% 过去五年 137.91% 1.55% 38.25% 0.66% 99.66% 0.89% 自基金合同 生效起至今 445.87% 1.73% 77.42% 0.79% 368.45% 0.94%


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 8 页 共 67 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金合同生效日为 2013年 3月 18日。 ②根据《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要 投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板、存托 凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中小企业私募债、中期票据、货币市场工具、 权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符 合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板、存托凭证及 其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的 0-95%。债券、权证、中期票据、中 小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具占基金资产的 5%-100%,其中权证投资比例不超过占基金资产净值的 3%,中小企业私 募债的投资比例不超过基金资产净值的 10%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易 保证金后,保持现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之 日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 9 页 共 67 页


置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金合同生效日为 2013 年 3 月 18 日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年均未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160号文批准设立,成立于 2005年 12 月 20日,注册资本为 10000 万元人民币,注册地为北京市,是一家为客户提供专业理财服务的资 产管理机构。 本基金管理人拥有公募基金管理业务、私募资产管理业务、受托管理保险资金业务等业务资 格,在主动权益、固定收益、量化投资、FOF投资等领域全面布局,为客户提供专业理财服务。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 10 页 共 67 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 何奇峰 基金经理 2015 年 1 月 27日 - 15.0 男,中国籍,经济学硕 士,具有基金从业资格。 2004 年 6 月至 2006 年 12 月,就职于赛迪顾问 股份有限公司,任高级 分析师;2006年 12月至 2010 年 2 月,就职于长 城证券金融研究所,任 行业研究员、行业部经 理;2010 年 2 月加入华 商基金管理有限公司, 曾任研究发展部行业研 究员、研究组长;2014 年 1月 28日至 2015年 1 月 26日担任华商价值共 享灵活配置混合型发起 式证券投资基金的基金 经理助理;2015 年 1 月 27 日起至今担任华商价 值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金的 基金经理;2016 年 2 月 25 日至 2018 年 7 月 12 日担任华商新兴活力灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理;2016 年 12月 23日至 2017年 12月28日担任华商盛世 成长混合型证券投资基 金的基金经理;2017 年 3月 15日至 2019年 7月 3 日担任华商民营活力 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理; 2017 年 12 月 21 日起至 今担任华商健康生活灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理;2019 年 7 月 4 日起至今担任 华商消费行业股票型证 券投资基金的基金经 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 11 页 共 67 页


理;2021 年 12 月 16 日 起至今担任华商医药消 费精选混合型证券投资 基金的基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依 照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度 执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 12 页 共 67 页


报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 自 2019年开始的 A股结构性牛市已经延续了三年。2021年基金总体回报率,虽然较 2019和 2020年有明显的下降,但仍然给投资者带来了正收益。2021年 A股依然是一个明显的结构性市场, 高景气赛道、中小市值个股显著跑赢市场。全年上证指数上涨 4.8%,创业板指数上涨 12.02%。以 中小盘个股为主的中证 500 指数上涨 15.58%,显著跑赢了中大盘股为主的沪深 300(全年下跌 5.2%)和上证 50指数(全年下跌 10.02%)。 过去一年乃至过去三年,A 股市呈现了几个明显的特征:一是,市场机构化占比快速提升。 2019年以来,无论是公募还是私募,总体投资回报显著高于个人投资者,使得这两年机构资金规 模有了跨越式增长。投资者机构化比例的大幅提升,使得市场更容易出现一致预期下的行业板块 的急涨和急跌。二是,景气赛道的趋势投资特征显著。从 2019 年的养殖和白酒,到 2020 年的医 药(防疫物资、疫苗)、消费电子(TWS耳机),再到 2021年的锂电池中游材料和上游周期行业, A 股景气赛道投资特征演绎的淋漓尽致。三是,行业估值的波动持续加大。正是机构化比例的持 续提升、投资策略的趋同化,使得市场部分行业的估值波动出现大幅的波动。 2021年的四个季度,市场都有明显的季度行情主线。一季度以化工为代表的周期板块上涨, 二季度以来新能源锂电产业链涨幅居前,到三季度是以煤炭为主导的周期板块表现强劲,四季度 市场热点回到军工、消费电子等成长板块。本基金组合操作方面,一季度以消费、医药、新能源 等行业核心资产配置为主,二季度后组合大幅增加了新能源汽车、锂电池材料和光伏行业配置, 直到四季度随着组合核心品种整体估值水平上升,对组合配置进行了行业方面的均衡,增加了医 药、消费电子和军工行业的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 12月 31 日,本基金份额净值为 4.324元,份额累计净值为 4.684 元。本年度基 金份额净值增长率为 14.76%,同期基金业绩比较基准的收益率为-0.66%,本基金份额净值增长率 高于业绩比较基准收益率 15.42个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 与过去几年相比,2022年的 A股市场面临的困难更加复杂、更具挑战性。 第一,中美货币政策不同步,将会加大市场风险偏好的波动。自 2020年初新冠疫情在全球流 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 13 页 共 67 页


行以来,美联储释放了巨额流动性,加上疫情对全球大宗商品供给端的负面影响,通胀水平迅速 攀升。美联储 2022 年将不得不采取相对激进的货币紧缩政策。中国方面,2021 年三季度以来消 费、投资迅速走弱,经济面临很大的下行压力。2021 年中央经济会议以来,政府反复强调稳增长 的重要性,2022年作为重要的政治节点之年,中国央行实行相对宽松货币政策的概率很大。中美 之间货币政策的异步,将会对 A股市场风险偏好带来较大的扰动。 第二,投资者机构化、投资策略趋同,由此带来的市场波动率的加大。近几年无论是公募基 金,还是私募机构规模都有了显著增长。特别是一些行业主题基金、量化交易型私募产品规模迅 速壮大,这类资管产品相对采用趋同的投资策略,容易造成部分行业的急涨急跌,进而加大市场 的波动。 第三,大国博弈加大了行业配置的外部风险。过去十多年来,除了移动互联网、汽车电动化、 智能化等少数几个方向外,全球产业技术缺乏大的创新。大国博弈从全球的产业增量逻辑逐步往 存量竞争方向演化。美国政府近几年对中国部分半导体、军工甚至医药企业的“黑名单”式制裁, 将导致未来 A股行业配置的外部风险进一步加大。 基于以上几点判断,2022年本基金的投资策略将淡化行业贝塔逻辑,强化个股阿尔法的挖掘。 一方面,赛道投资策略经过三年的演化,机构拥挤程度较高,后续很难获得大的超额回报。另一 方面,无论是 A 股整体估值还是个股估值,当前都处在总体合理水平,市场并没有显著的高估, 这为后续的个股投资提供了有利条件。我们对 2022年的市场并不悲观,后续组合配置将淡化行业 配置,提高在长期成长方向下个股的挖掘和配置力度。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各 业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察 稽核,通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程,及时 发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并通过各类报告、报表 及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报,实现了对合规风险的有效识别和主动管理, 提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。 内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况; 公司内部规章制度的执行情况;信息隔离管理机制建设和执行情况;信息系统安全建设和运行情 况与员工职业操守规范情况等。 (1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律 法规变动及公司业务发展需要,及时制定及修订了相关管理制度,对原有制度体系进行了持续的 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 14 页 共 67 页


更新和完善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度 流程,进一步强化内部控制。 (2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内 控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种 形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 (3)有计划地开展合规检查工作,保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规 和准则。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽 核工作,对证券库管理、信用研究支持、场外网下交易业务、交易对手管理、移动通讯工具管理 与信息监控、内幕交易防控、员工投资行为管理、关联交易管理、基金运营、信息技术、宣传推 介、销售适用性管理、客户服务、反洗钱工作等方面进行专项稽核,对全体员工守法合规行为进 行监督,从而较好地防范合规风险。 (4)强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及监管动态,通 过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神,通报行业风险事件及监 管通报案例情况,督促全体员工规范执业,从而推动公司合规文化建设,形成公司合规共识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会 计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序, 研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投 研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人 或上述部门负责人指定人员,由总经理任估值小组负责人,由基金运营部负责人任估值小组秘书。 估值小组关于调整投资品种估值方法的决策,需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多 年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任 能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值 的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人 采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,当对估值原则及 技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一致意 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 15 页 共 67 页


见。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,对所采用的相关估 值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财 务报告出具审计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采 用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约 定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及流通 受限股票的流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年 最多分配 12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%。本基金本报 告期未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 16 页 共 67 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 22641号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额 持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(以 下简称“华商价值共享混合发起式基金”)的财务报表,包括 2021 年 12月 31日的资产负债表,2021年度的利润表和所有者权益(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了华商价值共享混合发起式基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以 及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于华商价值共享混合 发起式基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 其他信息 华商价值共享混合发起式基金的基金管理人华商基金管理有限公 司 (以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息 包括华商价值共享混合发起式基金 2021 年年度报告中涵盖的信 息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的 工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。 在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 17 页 共 67 页


务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估华商价值共享混合 发起式基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适 用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算华商 价值共享混合发起式基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华商价值共享混合发起式基金的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对华商价值共享混合发起 式基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可 能导致华商价值共享混合发起式基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹


崔泽宇 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼 审计报告日期 2022年 3月 30日


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 18 页 共 67 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日: 2021年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12月 31日 上年度末 2020 年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 32,438,899.07 20,796,870.23 结算备付金


1,520,950.36 1,264,753.08 存出保证金


152,027.43 202,298.97 交易性金融资产 7.4.7.2 155,193,228.57 184,025,894.89 其中:股票投资


155,193,228.57 184,025,894.89 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


2,356,381.94 9,851,552.55 应收利息 7.4.7.5 4,111.88 3,095.14 应收股利


- - 应收申购款


24,441.01 291,495.02 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


191,690,040.26 216,435,959.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12月 31日 上年度末 2020 年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


5,439,356.15 6,388,879.78 应付赎回款


240,662.39 680,608.72 应付管理人报酬


246,893.88 243,091.52 应付托管费


41,148.99 40,515.23 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 951,789.25 739,228.43 应交税费


- - 应付利息


- - 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 19 页 共 67 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 185,150.54 184,972.91 负债合计


7,105,001.20 8,277,296.59 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 42,693,331.57 55,237,931.25 未分配利润 7.4.7.10 141,891,707.49 152,920,732.04 所有者权益合计


184,585,039.06 208,158,663.29 负债和所有者权益总计


191,690,040.26 216,435,959.88 注:报告截止日 2021年 12月 31日,基金份额净值 4.324元,基金份额总额 42,693,331.57份。


7.2 利润表 会计主体:华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期: 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020 年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 一、收入


39,430,849.40 142,653,035.31 1.利息收入


112,809.63 201,096.82 其中:存款利息收入 7.4.7.11 112,809.63 201,022.21 债券利息收入


- 74.61 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


61,515,929.59 127,508,402.88 其中:股票投资收益 7.4.7.12 61,258,472.21 126,397,412.91 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 - 129,381.99 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 257,457.38 981,607.98 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 -22,255,269.40 14,875,907.56 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 57,379.58 67,628.05 减:二、费用


9,628,412.10 14,047,312.53 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 2,963,984.23 3,339,724.44 2.托管费 7.4.10.2.2 493,997.41 556,620.63 3.销售服务费


- - 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 20 页 共 67 页


4.交易费用 7.4.7.19 5,957,740.96 9,930,937.85 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








- 0.26 7.其他费用 7.4.7.20 212,689.50 220,029.35 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 29,802,437.30 128,605,722.78 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 29,802,437.30 128,605,722.78


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 55,237,931.25 152,920,732.04 208,158,663.29 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 29,802,437.30 29,802,437.30 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -12,544,599.68 -40,831,461.85 -53,376,061.53 其中:1.基金申购款 11,348,338.13 35,722,664.93 47,071,003.06 2.基金赎回款 -23,892,937.81 -76,554,126.78 -100,447,064.59 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 42,693,331.57 141,891,707.49 184,585,039.06 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 121,845,664.60 139,621,471.32 261,467,135.92 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 128,605,722.78 128,605,722.78 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 21 页 共 67 页


润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -66,607,733.35 -115,306,462.06 -181,914,195.41 其中:1.基金申购款 14,416,575.91 26,878,010.16 41,294,586.07 2.基金赎回款 -81,024,309.26 -142,184,472.22 -223,208,781.48 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 55,237,931.25 152,920,732.04 208,158,663.29


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王小刚______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第 1683号《关于核准华商价值共享灵活配置 混合型发起式证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式发起式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募 集 266,192,983.26元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 142 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金合同》于 2013 年 3 月 18 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 266,204,465.59 份基金份额,其中认购资金利息折合 11,482.33 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管 理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发 行上市的股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中 小企业私募债、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 22 页 共 67 页


后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投 资组合比例为:股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)投 资比例为基金资产的 0—95%。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和 资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%—100%,其 中权证投资比例不超过基金资产净值的 3%,中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的 10%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率 ×45%。 本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于 2022年 3月 30日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021年 12 月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 23 页 共 67 页


项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示 外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货)按如下原则确定公允价值并 进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 24 页 共 67 页


近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 25 页 共 67 页


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动 额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 26 页 共 67 页


(1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种 的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基 金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确 定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》,本基金于 2021 年 1 月 1 日起执行。本基金在编制 2021年度财务报表时已采用该准则,该准则的采用未对本基金财务报表 产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 27 页 共 67 页


公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 28 页 共 67 页


项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 32,438,899.07 20,796,870.23 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - -








存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 32,438,899.07 20,796,870.23


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 147,175,785.50 155,193,228.57 8,017,443.07 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 147,175,785.50 155,193,228.57 8,017,443.07 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 153,753,182.42 184,025,894.89 30,272,712.47 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 153,753,182.42 184,025,894.89 30,272,712.47


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 29 页 共 67 页


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 3,283.10 2,368.21 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 752.84 626.01 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.70 0.82 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 75.24 100.10 合计 4,111.88 3,095.14 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 951,789.25 739,228.43 银行间市场应付交易费用 - - 合计 951,789.25 739,228.43


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 30 页 共 67 页


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 650.54 472.91 应付证券出借违约金 - - 预提费用 184,500.00 184,500.00 合计 185,150.54 184,972.91


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 55,237,931.25 55,237,931.25 本期申购 11,348,338.13 11,348,338.13 本期赎回(以“-”号填列) -23,892,937.81 -23,892,937.81 本期末 42,693,331.57 42,693,331.57 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 132,551,138.23 20,369,593.81 152,920,732.04 本期利润 52,057,706.70 -22,255,269.40 29,802,437.30 本期基金份额交易 产生的变动数 -35,928,045.06 -4,903,416.79 -40,831,461.85 其中:基金申购款 32,075,494.53 3,647,170.40 35,722,664.93 基金赎回款 -68,003,539.59 -8,550,587.19 -76,554,126.78 本期已分配利润 - - - 本期末 148,680,799.87 -6,789,092.38 141,891,707.49


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 活期存款利息收入 87,415.96 155,419.67 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 31 页 共 67 页


定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 14.08 34.75 结算备付金利息收入 22,835.25 40,784.73 其他 2,544.34 4,783.06 合计 112,809.63 201,022.21


7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 卖出股票成交总额 1,978,640,925.32 3,326,684,370.21 减:卖出股票成本总额 1,917,382,453.11 3,200,286,957.30 买卖股票差价收入 61,258,472.21 126,397,412.91 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12 月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月 31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 - 129,381.99 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 - 129,381.99


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12 月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月 31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 - 441,258.74 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 - 311,800.00 减:应收利息总额 - 76.75 买卖债券差价收入 - 129,381.99 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 32 页 共 67 页


7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益


本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生权证投资收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生衍生工具其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 股票投资产生的股利收益 257,457.38 981,607.98 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 257,457.38 981,607.98


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 1.交易性金融资产 -22,255,269.40 14,875,907.56 ——股票投资 -22,255,269.40 14,875,907.56 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 33 页 共 67 页


合计 -22,255,269.40 14,875,907.56


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金赎回费收入 57,379.58 67,628.05 合计 57,379.58 67,628.05 注:1. 基金赎回费收入含转换费收入。





2. 本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。





3. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎 回费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 交易所市场交易费用 5,957,740.96 9,930,937.85 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 5,957,740.96 9,930,937.85


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 账户维护费 18,000.00 18,000.00 银行费用 14,689.50 22,029.35 合计 212,689.50 220,029.35


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 34 页 共 67 页


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机 构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 深圳市五洲协和投资有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司(“济钢集团”) 基金管理人的股东


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华龙证券 - - 1,019,346,321.23 15.83% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华龙证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 35 页 共 67 页


当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华龙证券 949,318.52 15.83% 30,036.89 4.06% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 2,963,984.23 3,339,724.44 其中:支付销售机构的客 户维护费 1,141,838.81 1,194,004.56 注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。


其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 493,997.41 556,620.63 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 36 页 共 67 页


7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期 限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化 期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 32,438,899.07 87,415.96 20,796,870.23 155,419.67 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末( 2021 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 37 页 共 67 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受限类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 688176 亚虹医药 2021 年 12 月 29 日 2022年 1月 7日 新股流通受限 22.98 22.98 4,251 97,687.98 97,687.98 - 688262 国芯科技 2021 年 12 月 28 日 2022年 1月 6日 新股流通受限 41.98 41.98 1,242 52,139.16 52,139.16 - 001234 泰 慕 士 2021 年 12 月 31 日 2022 年 1 月 11 日 新股流通受限 16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 - 601728 中国电信 2021年 8月 11日 2022 年 2 月 21 日 新股锁定 4.53 4.27 394,011 1,784,869.83 1,682,426.97 - 688182 灿勤科技 2021年 11月 9日 2022 年 5 月 16 日 新股锁定 10.50 20.44 9,120 95,760.00 186,412.80 - 688112 鼎阳科技 2021 年 11 月 24 日 2022年 6月 1日 新股锁定 46.60 80.05 1,776 82,761.60 142,168.80 - 688296 和达科技 2021年 7月 19日 2022 年 1 月 27 日 新股锁定 12.46 49.67 2,173 27,075.58 107,932.91 - 688772 珠海冠宇 2021年 9月 30日 2022 年 4 月 15 日 新股锁定 14.43 39.09 2,678 38,643.54 104,683.02 - 688107 安路科技 2021年 11月 5日 2022 年 5 月 12 日 新股锁定 26.00 56.09 1,702 44,252.00 95,465.18 - 688071 华依科技 2021年 7月 21日 2022年 2月 7日 新股锁定 13.73 62.31 1,101 15,116.73 68,603.31 - 688622 禾信仪器 2021年 9 月 3日 2022 年 3 月 14 日 新股锁定 17.70 56.93 1,204 21,310.80 68,543.72 - 688121 卓然股份 2021年 8月 30日 2022年 3月 7日 新股锁定 18.16 36.42 1,865 33,868.40 67,923.30 - 688210 统联精密 2021 年 12 月 20 日 2022 年 6 月 27 日 新股锁定 42.76 39.53 1,256 53,706.56 49,649.68 - 301029 怡 合 达 2021年 7月 14日 2022 年 1 月 24 日 新股锁定 14.14 89.87 338 4,779.32 30,376.06 - 301099 雅创电子 2021 年 11 月 10 日 2022 年 5 月 23 日 新股锁定 21.99 71.36 299 6,575.01 21,336.64 - 301018 申菱环境 2021年 6月 28日 2022年 1月 7日 新股锁定 8.29 26.06 782 6,482.78 20,378.92 - 301050 雷电微力 2021年 8月 17日 2022 年 2 月 24 日 新股锁定 60.64 234.74 80 4,851.20 18,779.20 - 301060 兰卫医学 2021年 9 月 6日 2022 年 3 月 14 日 新股锁定 4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 - 301046 能辉科技 2021年 8月 10日 2022 年 2 月 17 日 新股锁定 8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 - 300994 久祺股份 2021年 8 月 2日 2022 年 2 月 14 日 新股锁定 11.90 45.45 302 3,593.80 13,725.90 - 301017 漱玉平民 2021年 6月 23日 2022年 1月 5日 新股锁定 8.86 23.80 555 4,917.30 13,209.00 - 301026 浩通科技 2021年 7 月 8日 2022 年 1 月 17 日 新股锁定 18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 - 301021 英诺激光 2021年 6月 28日 2022年 1月 6日 新股锁定 9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 - 301035 润丰股份 2021年 7月 21日 2022 年 1 月 28 日 新股锁定 22.04 56.28 208 4,584.32 11,706.24 - 301048 金鹰重工 2021年 8月 11日 2022 年 2 月 28 日 新股锁定 4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 - 301111 粤万年青 2021 年 11 月 30 日 2022年 6月 7日 新股锁定 10.48 36.68 289 3,028.72 10,600.52 - 301089 拓新药业 2021 年 10 月 20 日 2022 年 4 月 27 日 新股锁定 19.11 67.93 143 2,732.73 9,713.99 - 301180 万祥科技 2021年 11月 9日 2022 年 5 月 16 日 新股锁定 12.20 22.72 413 5,038.60 9,383.36 - 300774 倍 杰 特 2021年 7月 26日 2022 年 2 月 16 日 新股锁定 4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 - 301040 中环海陆 2021年 7月 26日 2022年 2月 7日 新股锁定 13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 - 301062 上海艾录 2021年 9 月 7日 2022 年 3 月 14 日 新股锁定 3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 - 301101 明月镜片 2021年 12月 9日 2022 年 6 月 16 日 新股锁定 26.91 43.36 197 5,301.27 8,541.92 - 301025 读客文化 2021年 7 月 6日 2022 年 1 月 24 日 新股锁定 1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 - 301138 华研精机 2021年 12月 8日 2022 年 6 月 15 日 新股锁定 26.17 44.86 184 4,815.28 8,254.24 - 301039 中集车辆 2021年 7 月 1日 2022 年 1 月 10 日 新股锁定 6.96 12.51 654 4,551.84 8,181.54 - 300814 中富电路 2021年 8 月 4日 2022 年 2 月 14 日 新股锁定 8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 - 301028 东亚机械 2021年 7月 12日 2022 年 1 月 20 日 新股锁定 5.31 13.50 573 3,042.63 7,735.50 - 301055 张 小 泉 2021年 8月 26日 2022年 3月 7日 新股锁定 6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 - 301030 仕净科技 2021年 7月 15日 2022 年 1 月 24 日 新股锁定 6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 - 301098 金埔园林 2021年 11月 4日 2022 年 5 月 12 日 新股锁定 12.36 22.17 307 3,794.52 6,806.19 - 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 38 页 共 67 页


301126 达嘉维康 2021 年 11 月 30 日 2022年 6月 7日 新股锁定 12.37 19.23 351 4,341.87 6,749.73 - 301033 迈普医学 2021年 7月 15日 2022 年 1 月 26 日 新股锁定 15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 - 301049 超越科技 2021年 8月 17日 2022 年 2 月 24 日 新股锁定 19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 - 301078 孩 子 王 2021年 9月 30日 2022 年 4 月 14 日 新股锁定 5.77 12.14 529 3,052.33 6,422.06 - 301032 新柴股份 2021年 7月 15日 2022 年 1 月 24 日 新股锁定 4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 - 301041 金 百 泽 2021年 8 月 2日 2022 年 2 月 11 日 新股锁定 7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 - 301072 中捷精工 2021年 9月 22日 2022 年 3 月 29 日 新股锁定 7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 - 301221 光庭信息 2021 年 12 月 15 日 2022 年 6 月 22 日 新股锁定 69.89 88.72 68 4,752.52 6,032.96 - 301090 华润材料 2021 年 10 月 19 日 2022 年 4 月 26 日 新股锁定 10.45 11.22 531 5,548.95 5,957.82 - 301198 喜悦智行 2021 年 11 月 25 日 2022年 6月 2日 新股锁定 21.76 29.20 200 4,352.00 5,840.00 - 300854 中兰环保 2021年 9 月 8日 2022 年 3 月 16 日 新股锁定 9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 - 301063 海锅股份 2021年 9 月 9日 2022 年 3 月 24 日 新股锁定 17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 - 301038 深水规院 2021年 7月 22日 2022年 2月 7日 新股锁定 6.68 20.23 266 1,776.88 5,381.18 - 301168 通灵股份 2021年 12月 2日 2022 年 6 月 10 日 新股锁定 39.08 52.13 102 3,986.16 5,317.26 - 301100 风光股份 2021 年 12 月 10 日 2022 年 6 月 17 日 新股锁定 27.81 31.14 169 4,699.89 5,262.66 - 301059 金 三 江 2021年 9 月 3日 2022 年 3 月 14 日 新股锁定 8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 - 301190 善水科技 2021 年 12 月 17 日 2022 年 6 月 24 日 新股锁定 27.85 27.46 179 4,985.15 4,915.34 - 301081 严牌股份 2021 年 10 月 13 日 2022 年 4 月 20 日 新股锁定 12.95 17.44 274 3,548.30 4,778.56 - 301027 华蓝集团 2021年 7 月 8日 2022 年 1 月 19 日 新股锁定 11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 - 301037 保 立 佳 2021年 7月 21日 2022年 2月 7日 新股锁定 14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 - 301189 奥尼电子 2021 年 12 月 21 日 2022 年 6 月 28 日 新股锁定 66.18 56.62 82 5,426.76 4,642.84 - 301036 双乐股份 2021年 7月 21日 2022 年 2 月 16 日 新股锁定 23.38 29.93 154 3,600.52 4,609.22 - 301073 君亭酒店 2021年 9月 22日 2022 年 3 月 30 日 新股锁定 12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 - 301199 迈赫股份 2021 年 11 月 30 日 2022年 6月 7日 新股锁定 29.28 32.00 143 4,187.04 4,576.00 - 301091 深 城 交 2021 年 10 月 20 日 2022 年 4 月 29 日 新股锁定 36.50 31.31 145 5,292.50 4,539.95 - 301053 远信工业 2021年 8月 25日 2022年 3月 1日 新股锁定 11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 - 301057 汇隆新材 2021年 8月 31日 2022年 3月 9日 新股锁定 8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 - 301096 百诚医药 2021 年 12 月 13 日 2022 年 6 月 20 日 新股锁定 79.60 78.53 51 4,059.60 4,005.03 - 301179 泽宇智能 2021年 12月 1日 2022年 6月 8日 新股锁定 43.99 50.77 78 3,431.22 3,960.06 - 301193 家联科技 2021年 12月 2日 2022年 6月 9日 新股锁定 30.73 29.14 129 3,964.17 3,759.06 - 301093 华兰股份 2021 年 10 月 21 日 2022年 5月 5日 新股锁定 58.08 49.85 74 4,297.92 3,688.90 - 301092 争光股份 2021 年 10 月 21 日 2022年 5月 5日 新股锁定 36.31 35.52 100 3,631.00 3,552.00 - 301079 邵阳液压 2021 年 10 月 11 日 2022 年 4 月 19 日 新股锁定 11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 - 301088 戎美股份 2021 年 10 月 19 日 2022 年 4 月 28 日 新股锁定 33.16 24.67 129 4,277.64 3,182.43 - 301108 洁雅股份 2021 年 11 月 25 日 2022年 6月 6日 新股锁定 57.27 53.71 59 3,378.93 3,168.89 - 注:1. 本基金参与网下申购获得的新股,在新股上市之前及上市之后的约定期限(若有)内不得转 让;本基金参与网上申购获得的新股,在新股上市之前不得转让。此外,根据《上海证券交易所 科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》,本基金获配的科创 板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《深圳 证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主承销商可以采用摇号 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 39 页 共 67 页


限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6 个月的限 售期。 2. 上述流通受限证券可流通日系基金根据上市公司公告暂估确定,最终日期以上市公司公告 为准。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低 于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,积极进行资产配置,深 入挖掘受益于国家经济增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业绩稳定增长的优秀企 业进行积极投资,充分分享中国经济增长和优化资产配置的成果,在有效控制风险的前提下,力 争为基金份额持有人创造绝对收益和长期稳定的投资回报。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次:(1)公司一级风险防范由董事会构成。 董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事 会下设专业委员会,各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。 (2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风 险,并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。 各高级管理人员负责监督分管业务条线的风险控制质量和执行情况,评价分管业务条线的风险管 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 40 页 共 67 页


理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经 营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估,防范和化解公司在经营过程和基金运作过 程中面临的各种风险;其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的 议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构 成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制,并根据公司经营计划、 部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各 部门、岗位之间相互监督、制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具 特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人中国建设银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021年 12月 31日,本基金无债券投资(2020 年 12月 31日:同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 41 页 共 67 页


密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2021年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 12 月 31日,本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 1.75%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021 年 12 月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金 额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 42 页 共 67 页


根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 12月 31日 1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 32,438,899.07 - - - 32,438,899.07 结算备付金 1,520,950.36 - - - 1,520,950.36 存出保证金 152,027.43 - - - 152,027.43 交易性金融资产 - - - 155,193,228.57 155,193,228.57 应收证券清算款 - - - 2,356,381.94 2,356,381.94 应收利息 - - - 4,111.88 4,111.88 应收申购款 - - - 24,441.01 24,441.01 资产总计 34,111,876.86 - - 157,578,163.40 191,690,040.26 负债








应付证券清算款 - - - 5,439,356.15 5,439,356.15 应付赎回款 - - - 240,662.39 240,662.39 应付管理人报酬 - - - 246,893.88 246,893.88 应付托管费 - - - 41,148.99 41,148.99 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 43 页 共 67 页


应付交易费用 - - - 951,789.25 951,789.25 其他负债 - - - 185,150.54 185,150.54 负债总计 - - - 7,105,001.20 7,105,001.20 利率敏感度缺口 34,111,876.86 - - 150,473,162.20 184,585,039.06 上年度末


2020年 12月 31日 1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 20,796,870.23 - - - 20,796,870.23 结算备付金 1,264,753.08 - - - 1,264,753.08 存出保证金 202,298.97 - - - 202,298.97 交易性金融资产 - - - 184,025,894.89 184,025,894.89 应收证券清算款 - - - 9,851,552.55 9,851,552.55 应收利息 - - - 3,095.14 3,095.14 应收申购款 - - - 291,495.02 291,495.02 资产总计 22,263,922.28 - - 194,172,037.60 216,435,959.88 负债








应付证券清算款 - - - 6,388,879.78 6,388,879.78 应付赎回款 - - - 680,608.72 680,608.72 应付管理人报酬 - - - 243,091.52 243,091.52 应付托管费 - - - 40,515.23 40,515.23 应付交易费用 - - - 739,228.43 739,228.43 其他负债 - - - 184,972.91 184,972.91 负债总计 - - - 8,277,296.59 8,277,296.59 利率敏感度缺口 22,263,922.28 - - 185,894,741.01 208,158,663.29 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资(2020 年 12 月 31 日:同),因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年 12月 31日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 44 页 共 67 页


本基金坚持“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”选股策略相结合的原则。在中国经 济结构转型的过程中,以优化资源配置为根本,投资于转型过程中受益较多的行业,充分挖掘这 些行业中具有持续成长性和业绩稳定增长的优质企业。根据对宏观经济和市场风险特征变化的判 断,通过不断优化资产配置、控制仓位和采用股指期货做套期保值等策略,实现基金资产长期稳 定增值。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票(包含中小板、创业 板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的 0-95%,债券、权证、 中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-100%,其中权证投资比例不超过基金资产净值 的 3%;中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的 10%;并保持不低于基金资产净值 5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可 靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 155,193,228.57 84.08 184,025,894.89 88.41 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 155,193,228.57 84.08 184,025,894.89 88.41


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 12月 上年度末( 2020年 12月 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 45 页 共 67 页


31日 ) 31日 ) 1.沪深 300指数上升 5% 10,841,277.49 10,855,335.66 2.沪深 300指数下降 5% -10,841,277.49 -10,855,335.66





7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2021年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 151,964,172.74 元,属于第二层次的余额为 3,229,055.83 元,无属于第三 层次的余额(2020 年 12 月 31 日:第一层次 180,843,328.90 元,第二层次 3,182,565.99 元,无 第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021 年 12月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 46 页 共 67 页


价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工 具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定,以及财政部、中国银行保险监督管理委 员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公募 证券投资基金应当自 2022 年 1月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021年 12 月 31日,本基金 已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质,新金融工具 准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022年 1月 1日起追溯执行相关新规定,并采用准则允许的实务简便方法,调整 期初所有者权益,2021年的比较数据将不作重述。 (3) 除公允价值和执行新金融工具准则外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要 事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 155,193,228.57 80.96 其中:股票 155,193,228.57 80.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 33,959,849.43 17.72 8 其他各项资产 2,536,962.26 1.32 9 合计 191,690,040.26 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 47 页 共 67 页


A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 129,174,898.80 69.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 11,238,868.00 6.09 E 建筑业 11,519.99 0.01 F 批发和零售业 64,510.35 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,858,559.83 1.01 J 金融业 69,749.68 0.04 K 房地产业 6,109,685.96 3.31 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,583,408.03 3.57 N 水利、环境和公共设施管理业 21,351.71 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.01 R 文化、体育和娱乐业 37,906.44 0.02 S 综合 - - 合计 155,193,228.57 84.08


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300750 宁德时代 28,400 16,699,200.00 9.05 2 603799 华友钴业 93,000 10,258,830.00 5.56 3 300450 先导智能 102,000 7,585,740.00 4.11 4 300274 阳光电源 51,000 7,435,800.00 4.03 5 603259 药明康德 55,200 6,545,616.00 3.55 6 002594 比亚迪 24,000 6,434,880.00 3.49 7 000537 广宇发展 253,400 6,106,940.00 3.31 8 002129 中环股份 142,000 5,928,500.00 3.21 9 002049 紫光国微 23,500 5,287,500.00 2.86 10 300122 智飞生物 42,000 5,233,200.00 2.84 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 48 页 共 67 页


11 600893 航发动力 81,100 5,146,606.00 2.79 12 603501 韦尔股份 14,200 4,412,934.00 2.39 13 688518 联赢激光 86,617 4,267,619.59 2.31 14 300630 普利制药 73,300 4,034,432.00 2.19 15 603659 璞泰来 24,300 3,902,823.00 2.11 16 002241 歌尔股份 68,200 3,689,620.00 2.00 17 002812 恩捷股份 14,700 3,680,880.00 1.99 18 002821 凯莱英 8,200 3,567,000.00 1.93 19 600021 上海电力 277,400 3,556,268.00 1.93 20 600519 贵州茅台 1,700 3,485,000.00 1.89 21 300763 锦浪科技 14,500 3,357,475.00 1.82 22 300014 亿纬锂能 26,900 3,179,042.00 1.72 23 600011 华能国际 317,600 3,077,544.00 1.67 24 002897 意华股份 53,100 3,005,991.00 1.63 25 300316 晶盛机电 40,600 2,821,700.00 1.53 26 300896 爱美客 5,200 2,787,772.00 1.51 27 002475 立讯精密 55,200 2,715,840.00 1.47 28 002906 华阳集团 47,700 2,621,592.00 1.42 29 002271 东方雨虹 47,300 2,491,764.00 1.35 30 000875 吉电股份 262,400 2,385,216.00 1.29 31 000591 太阳能 198,200 2,219,840.00 1.20 32 300850 新强联 10,770 1,922,552.70 1.04 33 603179 新泉股份 41,700 1,804,776.00 0.98 34 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.91 35 688182 灿勤科技 9,120 186,412.80 0.10 36 688112 鼎阳科技 1,776 142,168.80 0.08 37 688296 和达科技 2,173 107,932.91 0.06 38 688772 珠海冠宇 2,678 104,683.02 0.06 39 688176 亚虹医药 4,251 97,687.98 0.05 40 688107 安路科技 1,702 95,465.18 0.05 41 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.04 42 688071 华依科技 1,101 68,603.31 0.04 43 688622 禾信仪器 1,204 68,543.72 0.04 44 688121 卓然股份 1,865 67,923.30 0.04 45 688262 国芯科技 1,242 52,139.16 0.03 46 688210 统联精密 1,256 49,649.68 0.03 47 600935 华塑股份 4,811 36,756.04 0.02 48 301029 怡合达 338 30,376.06 0.02 49 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.02 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 49 页 共 67 页


50 301099 雅创电子 299 21,336.64 0.01 51 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.01 52 301050 雷电微力 80 18,779.20 0.01 53 001296 长江材料 310 18,376.80 0.01 54 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.01 55 301111 粤万年青 388 15,377.27 0.01 56 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.01 57 300994 久祺股份 302 13,725.90 0.01 58 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.01 59 605319 无锡振华 764 12,957.44 0.01 60 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.01 61 301015 百洋医药 411 12,453.30 0.01 62 301013 利和兴 471 12,104.70 0.01 63 301101 明月镜片 262 12,076.62 0.01 64 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.01 65 301035 润丰股份 208 11,706.24 0.01 66 301138 华研精机 236 11,317.04 0.01 67 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.01 68 301011 华立科技 175 10,535.00 0.01 69 301089 拓新药业 143 9,713.99 0.01 70 301180 万祥科技 413 9,383.36 0.01 71 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.01 72 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.01 73 301198 喜悦智行 292 9,261.48 0.01 74 301179 泽宇智能 172 9,168.60 0.00 75 301096 百诚医药 108 8,901.90 0.00 76 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00 77 301012 扬电科技 170 8,608.80 0.00 78 301002 崧盛股份 160 8,608.00 0.00 79 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 80 301039 中集车辆 654 8,181.54 0.00 81 301126 达嘉维康 402 7,906.92 0.00 82 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 83 301028 东亚机械 573 7,735.50 0.00 84 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00 85 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 86 301199 迈赫股份 223 7,388.00 0.00 87 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00 88 301009 可靠股份 381 7,029.45 0.00 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 50 页 共 67 页


89 301189 奥尼电子 120 6,923.60 0.00 90 301221 光庭信息 77 6,892.19 0.00 91 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00 92 300998 宁波方正 201 6,699.33 0.00 93 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 94 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 95 301078 孩子王 529 6,422.06 0.00 96 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 97 301168 通灵股份 117 6,218.16 0.00 98 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 99 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 100 301007 德迈仕 303 6,035.76 0.00 101 301090 华润材料 531 5,957.82 0.00 102 301100 风光股份 183 5,781.36 0.00 103 301193 家联科技 187 5,606.36 0.00 104 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 105 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 106 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 107 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 108 300995 奇德新材 191 5,292.61 0.00 109 301190 善水科技 190 5,247.54 0.00 110 301010 晶雪节能 218 5,227.64 0.00 111 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 112 300992 泰福泵业 200 4,950.00 0.00 113 301108 洁雅股份 88 4,913.82 0.00 114 301081 严牌股份 274 4,778.56 0.00 115 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 116 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 117 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 118 301036 双乐股份 154 4,609.22 0.00 119 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 120 301091 深城交 145 4,539.95 0.00 121 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 122 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 123 601012 隆基股份 44 3,792.80 0.00 124 301093 华兰股份 74 3,688.90 0.00 125 301092 争光股份 100 3,552.00 0.00 126 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 127 301088 戎美股份 129 3,182.43 0.00 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 51 页 共 67 页


128 300917 特发服务 84 2,745.96 0.00 129 603216 梦天家居 72 1,820.88 0.00 130 300997 欢乐家 37 641.21 0.00 131 600110 诺德股份 38 606.10 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 603259 药明康德 57,247,249.31 27.50 2 601012 隆基股份 55,234,980.04 26.54 3 300014 亿纬锂能 47,227,448.37 22.69 4 002466 天齐锂业 44,636,845.99 21.44 5 603659 璞泰来 40,602,947.58 19.51 6 300450 先导智能 37,542,582.04 18.04 7 600519 贵州茅台 36,987,615.61 17.77 8 000568 泸州老窖 34,293,517.20 16.47 9 600809 山西汾酒 34,065,042.54 16.36 10 300763 锦浪科技 33,483,867.00 16.09 11 000858 五粮液 32,856,691.15 15.78 12 300122 智飞生物 32,083,295.26 15.41 13 002594 比亚迪 31,926,366.38 15.34 14 002812 恩捷股份 30,818,667.45 14.81 15 000625 长安汽车 29,604,077.64 14.22 16 603185 上机数控 26,824,554.50 12.89 17 002460 赣锋锂业 26,140,269.85 12.56 18 000799 酒鬼酒 25,765,707.30 12.38 19 300363 博腾股份 25,382,709.04 12.19 20 300035 中科电气 25,235,281.24 12.12 21 601888 中国中免 24,508,404.31 11.77 22 300896 爱美客 23,943,823.01 11.50 23 603799 华友钴业 23,904,604.70 11.48 24 601633 长城汽车 23,692,942.11 11.38 25 002371 北方华创 22,934,960.74 11.02 26 603501 韦尔股份 22,864,912.50 10.98 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 52 页 共 67 页


27 300274 阳光电源 21,303,926.90 10.23 28 300432 富临精工 20,599,349.08 9.90 29 600110 诺德股份 20,483,085.99 9.84 30 002129 中环股份 20,418,186.95 9.81 31 688390 固德威 20,001,286.89 9.61 32 000661 长春高新 19,681,695.25 9.46 33 601318 中国平安 19,589,453.11 9.41 34 002271 东方雨虹 18,649,911.61 8.96 35 300568 星源材质 18,436,316.89 8.86 36 688599 天合光能 17,869,197.15 8.58 37 002459 晶澳科技 17,686,800.36 8.50 38 002192 融捷股份 17,224,785.00 8.27 39 600438 通威股份 16,801,960.00 8.07 40 600660 福耀玻璃 15,341,717.81 7.37 41 688388 嘉元科技 14,931,317.00 7.17 42 600111 北方稀土 14,474,846.00 6.95 43 300347 泰格医药 13,982,703.00 6.72 44 000009 中国宝安 13,299,166.05 6.39 45 002091 江苏国泰 12,292,129.96 5.91 46 688012 中微公司 12,204,409.52 5.86 47 300750 宁德时代 11,959,172.00 5.75 48 300343 联创股份 11,860,995.14 5.70 49 300316 晶盛机电 11,632,974.61 5.59 50 002714 牧原股份 11,199,652.26 5.38 51 600176 中国巨石 10,996,751.38 5.28 52 002453 华软科技 10,528,835.00 5.06 53 600406 国电南瑞 10,522,700.00 5.06 54 600893 航发动力 10,264,153.07 4.93 55 000591 太阳能 10,208,287.00 4.90 56 300015 爱尔眼科 10,159,081.56 4.88 57 601166 兴业银行 10,025,452.00 4.82 58 600031 三一重工 9,810,647.89 4.71 59 688363 华熙生物 9,426,103.65 4.53 60 000001 平安银行 9,330,038.40 4.48 61 300477 合纵科技 9,087,811.00 4.37 62 002475 立讯精密 9,003,412.23 4.33 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 53 页 共 67 页


63 002821 凯莱英 8,931,304.00 4.29 64 300850 新强联 8,923,209.61 4.29 65 600765 中航重机 8,817,398.00 4.24 66 300142 沃森生物 8,771,973.22 4.21 67 600426 华鲁恒升 8,741,887.25 4.20 68 600309 万华化学 8,402,028.84 4.04 69 603688 石英股份 8,323,963.05 4.00 70 000301 东方盛虹 8,157,203.00 3.92 71 000963 华东医药 8,079,700.45 3.88 72 300630 普利制药 8,017,481.66 3.85 73 000422 湖北宜化 7,997,656.00 3.84 74 688567 孚能科技 7,687,349.12 3.69 75 000762 西藏矿业 7,535,972.00 3.62 76 601058 赛轮轮胎 7,474,029.73 3.59 77 600570 恒生电子 7,436,374.06 3.57 78 002326 永太科技 7,417,331.00 3.56 79 600141 兴发集团 7,345,363.48 3.53 80 300124 汇川技术 7,166,219.68 3.44 81 603986 兆易创新 6,999,072.17 3.36 82 300842 帝科股份 6,733,525.00 3.23 83 300223 北京君正 6,732,598.78 3.23 84 600399 抚顺特钢 6,725,918.64 3.23 85 688116 天奈科技 6,419,692.87 3.08 86 000537 广宇发展 6,378,856.00 3.06 87 688598 金博股份 6,274,592.27 3.01 88 601601 中国太保 6,248,276.50 3.00 89 603005 晶方科技 6,215,834.60 2.99 90 002756 永兴材料 6,214,267.00 2.99 91 601899 紫金矿业 6,043,155.00 2.90 92 603520 司太立 5,954,209.04 2.86 93 002709 天赐材料 5,886,961.00 2.83 94 603260 合盛硅业 5,872,444.00 2.82 95 002897 意华股份 5,667,876.00 2.72 96 300207 欣旺达 5,628,676.00 2.70 97 300759 康龙化成 5,605,424.00 2.69 98 002241 歌尔股份 5,523,623.00 2.65 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 54 页 共 67 页


99 002920 德赛西威 5,522,018.00 2.65 100 603456 九洲药业 5,409,175.82 2.60 101 000488 晨鸣纸业 5,380,956.00 2.59 102 600760 中航沈飞 5,363,872.00 2.58 103 600584 长电科技 5,186,631.00 2.49 104 603906 龙蟠科技 5,142,178.00 2.47 105 000739 普洛药业 5,134,932.00 2.47 106 603806 福斯特 4,826,939.20 2.32 107 002049 紫光国微 4,802,097.00 2.31 108 601222 林洋能源 4,798,600.71 2.31 109 003022 联泓新科 4,452,415.00 2.14 110 688111 金山办公 4,421,553.79 2.12 111 300782 卓胜微 4,415,313.00 2.12 112 688518 联赢激光 4,380,928.82 2.10 113 002415 海康威视 4,343,946.00 2.09 114 688063 派能科技 4,255,545.11 2.04 115 002156 通富微电 4,248,867.65 2.04 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601012 隆基股份 61,530,415.52 29.56 2 300014 亿纬锂能 52,059,343.68 25.01 3 603259 药明康德 51,222,098.14 24.61 4 002466 天齐锂业 48,647,277.62 23.37 5 600519 贵州茅台 46,875,703.69 22.52 6 000568 泸州老窖 46,177,972.94 22.18 7 000858 五粮液 42,399,691.62 20.37 8 002812 恩捷股份 40,570,617.81 19.49 9 603659 璞泰来 37,707,436.52 18.11 10 300122 智飞生物 37,377,659.00 17.96 11 600809 山西汾酒 33,505,021.58 16.10 12 300450 先导智能 33,325,923.12 16.01 13 002460 赣锋锂业 31,707,788.00 15.23 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 55 页 共 67 页


14 300763 锦浪科技 29,102,483.81 13.98 15 000625 长安汽车 28,580,443.54 13.73 16 601318 中国平安 28,040,901.57 13.47 17 603799 华友钴业 27,782,476.72 13.35 18 300363 博腾股份 26,957,300.00 12.95 19 002594 比亚迪 26,700,646.57 12.83 20 603185 上机数控 25,330,603.05 12.17 21 300035 中科电气 25,212,407.58 12.11 22 000799 酒鬼酒 24,593,554.15 11.81 23 601633 长城汽车 23,930,618.08 11.50 24 600438 通威股份 23,753,046.06 11.41 25 002371 北方华创 23,419,829.00 11.25 26 688390 固德威 23,406,753.41 11.24 27 601888 中国中免 23,399,963.00 11.24 28 600110 诺德股份 22,467,556.27 10.79 29 000661 长春高新 21,805,215.16 10.48 30 600660 福耀玻璃 21,124,379.87 10.15 31 688599 天合光能 20,697,270.49 9.94 32 300568 星源材质 20,381,627.53 9.79 33 300896 爱美客 20,022,387.80 9.62 34 300432 富临精工 18,861,251.20 9.06 35 603501 韦尔股份 18,352,338.00 8.82 36 002459 晶澳科技 17,727,700.00 8.52 37 300274 阳光电源 17,615,469.00 8.46 38 002271 东方雨虹 17,418,606.64 8.37 39 300750 宁德时代 17,239,162.40 8.28 40 002129 中环股份 16,872,332.75 8.11 41 002192 融捷股份 16,579,015.00 7.96 42 688388 嘉元科技 15,602,155.39 7.50 43 600031 三一重工 14,619,104.66 7.02 44 600111 北方稀土 13,518,091.52 6.49 45 300347 泰格医药 13,272,847.00 6.38 46 688012 中微公司 11,658,532.72 5.60 47 000009 中国宝安 11,633,213.00 5.59 48 300015 爱尔眼科 11,514,483.00 5.53 49 002091 江苏国泰 11,462,273.10 5.51 50 002475 立讯精密 11,311,388.71 5.43 51 300124 汇川技术 11,078,347.00 5.32 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 56 页 共 67 页


52 600406 国电南瑞 10,902,705.80 5.24 53 300343 联创股份 10,829,197.48 5.20 54 002453 华软科技 10,747,752.00 5.16 55 002714 牧原股份 10,066,180.80 4.84 56 600176 中国巨石 9,494,625.51 4.56 57 300223 北京君正 9,374,958.50 4.50 58 300142 沃森生物 9,345,667.00 4.49 59 603688 石英股份 9,163,626.00 4.40 60 000422 湖北宜化 9,163,315.74 4.40 61 300677 英科医疗 9,064,307.00 4.35 62 000001 平安银行 9,041,806.42 4.34 63 300316 晶盛机电 8,838,674.00 4.25 64 600765 中航重机 8,799,664.98 4.23 65 600893 航发动力 8,765,100.00 4.21 66 601166 兴业银行 8,720,012.00 4.19 67 000591 太阳能 8,706,689.00 4.18 68 688363 华熙生物 8,362,988.41 4.02 69 000762 西藏矿业 8,245,804.00 3.96 70 300477 合纵科技 8,031,340.00 3.86 71 600141 兴发集团 7,846,523.23 3.77 72 000963 华东医药 7,837,214.48 3.77 73 600309 万华化学 7,646,119.00 3.67 74 688116 天奈科技 7,635,556.39 3.67 75 000333 美的集团 7,478,466.00 3.59 76 300850 新强联 7,391,429.10 3.55 77 002304 洋河股份 7,356,160.00 3.53 78 600426 华鲁恒升 7,176,261.62 3.45 79 600570 恒生电子 7,129,023.00 3.42 80 603456 九洲药业 7,057,365.20 3.39 81 688598 金博股份 7,039,743.62 3.38 82 603267 鸿远电子 6,893,888.52 3.31 83 603260 合盛硅业 6,785,580.00 3.26 84 688567 孚能科技 6,780,655.70 3.26 85 603986 兆易创新 6,746,385.08 3.24 86 601058 赛轮轮胎 6,743,839.20 3.24 87 300842 帝科股份 6,719,620.00 3.23 88 603005 晶方科技 6,702,654.00 3.22 89 600399 抚顺特钢 6,642,407.00 3.19 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 57 页 共 67 页


90 000301 东方盛虹 6,637,826.00 3.19 91 603520 司太立 6,326,624.24 3.04 92 002326 永太科技 6,002,986.96 2.88 93 600316 洪都航空 5,826,600.00 2.80 94 002821 凯莱英 5,808,617.32 2.79 95 002756 永兴材料 5,731,558.00 2.75 96 002709 天赐材料 5,633,835.00 2.71 97 300759 康龙化成 5,571,509.00 2.68 98 002920 德赛西威 5,478,818.00 2.63 99 601601 中国太保 5,396,312.00 2.59 100 300207 欣旺达 5,365,719.00 2.58 101 601899 紫金矿业 5,362,990.00 2.58 102 603806 福斯特 5,194,953.56 2.50 103 000739 普洛药业 5,161,626.00 2.48 104 600584 长电科技 5,110,890.00 2.46 105 002025 航天电器 4,824,801.12 2.32 106 300769 德方纳米 4,784,036.00 2.30 107 300782 卓胜微 4,651,664.00 2.23 108 600760 中航沈飞 4,637,840.03 2.23 109 600521 华海药业 4,576,669.62 2.20 110 603906 龙蟠科技 4,540,259.46 2.18 111 601222 林洋能源 4,440,939.87 2.13 112 300630 普利制药 4,411,800.20 2.12 113 000651 格力电器 4,327,474.00 2.08 114 000488 晨鸣纸业 4,235,051.00 2.03 115 003022 联泓新科 4,234,673.92 2.03 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,910,805,056.19 卖出股票收入(成交)总额 1,978,640,925.32 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 58 页 共 67 页


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未投资贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股 指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 在预判市场系统风险较大时,应用股指期货对冲策略,即在保有股票头寸不变的情况下或者 逐步降低股票仓位后,在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将 期指合约空单平仓。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 59 页 共 67 页


8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 152,027.43 2 应收证券清算款 2,356,381.94 3 应收股利 - 4 应收利息 4,111.88 5 应收申购款 24,441.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,536,962.26 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 5,319 8,026.57 3,162,204.03 7.41% 39,531,127.54 92.59%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 91,148.49 0.2135%


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 60 页 共 67 页


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10


9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资 金 - - 4,000,322.00 9.37 三年 基金管理人高级管 理人员 - - - - - 基金经理等人员 4,609.22 0.01 - - - 基金管理人股东 - - 20,000,000.00 46.85 三年 其他 - - - - - 合计 4,609.22 0.01 24,000,322.00 56.22 -


§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2013年 3月 18日 )基金份额总额 266,204,465.59 本报告期期初基金份额总额 55,237,931.25 本报告期基金总申购份额 11,348,338.13 减:本报告期基金总赎回份额 23,892,937.81 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 42,693,331.57 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 61 页 共 67 页


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自 2013年 3月 18日(基金合同生效日)起至 今为本基金提供审计服务,本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙)基金审计费用陆万元。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 2 863,912,393.94 22.28% 804,563.06 22.28% - 中信建投证券 2 768,962,223.24 19.83% 716,133.99 19.83% - 中金公司 1 588,657,475.95 15.18% 548,218.61 15.18% - 开源证券 1 379,292,768.92 9.78% 353,236.02 9.78% - 国盛证券 1 328,093,739.94 8.46% 305,550.51 8.46% - 国信证券 1 289,552,408.69 7.47% 269,660.47 7.47% - 长江证券 2 265,477,127.03 6.85% 247,240.84 6.85% - 广发证券 1 158,637,892.65 4.09% 147,739.66 4.09% - 华金证券 1 145,222,519.49 3.75% 135,246.59 3.75% - 财通证券 1 53,096,652.78 1.37% 49,448.80 1.37% - 国金证券 1 36,136,197.77 0.93% 33,654.12 0.93% - 安信证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 申万宏源证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 62 页 共 67 页


长城证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华龙证券 2 - - - - - 注:1.选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、 在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据 基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最 优惠、最合理的佣金率。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经 风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选 择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金 率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存 一份,基金管理人留存监察稽核部备案。 2.本基金本报告期内新增开源 1个席位;退租广州证券 1个席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期内未有租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加东莞农村商业银行 股份有限公司费率优惠活动的公 告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 1月 4日 2 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加平安银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 2021年 1月 7日 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 63 页 共 67 页


证券日报 3 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加腾安基金销售(深 圳)有限公司费率优惠活动的公 告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 1月 7日 4 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2020年第 4季 度报告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 1月 22日 5 华商基金管理有限公司旗下基金 2020年第四季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上海 证券报、中国证券报、证券 日报 2021年 1月 22日 6 华商基金管理有限公司关于开展 网上直销系统定投费率优惠的公 告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 2月 3日 7 华商基金管理有限公司关于旗下 基金调整停牌股票估值方法的提 示性公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 3月 9日 8 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加安信证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 3月 15日 9 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京度小满基金销 售有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 3月 30日 10 华商基金管理有限公司旗下基金 2020年年度报告提示性公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报、证券 日报 2021年 3月 31日 11 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2020年年度报 告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 3月 31日 12 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第一季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上海 证券报、中国证券报、证券 日报 2021年 4月 22日 13 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2021年第 1季 度报告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 4月 22日 14 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加南京证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 4月 28日 15 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 2021年 5月 6日 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 64 页 共 67 页


部分基金参加浙商银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 16 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京汇成基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 6月 24日 17 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 6月 30日 18 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加上海基煜基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 1日 19 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加上海挖财基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 5日 20 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京广源达信基金 销售有限公司费率优惠活动的公 告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 5日 21 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加平安银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 15日 22 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加珠海盈米基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 16日 23 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加招商银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 21日 24 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2021年第 2季 度报告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 7月 21日 25 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第二季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上海 证券报、中国证券报、证券 日报 2021年 7月 21日 26 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加侧袋机制并相应修 改法律文件的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 2021年 7月 23日 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 65 页 共 67 页


证券日报 27 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金招募说明书 (更新) 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 7月 23日 28 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金基金产品资料 概要(更新) 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 7月 23日 29 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金基金合同 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 7月 23日 30 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金托管协议 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 7月 23日 31 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加中国中金财富证券 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 26日 32 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加招商证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 30日 33 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加上海浦东发展银行 股份有限公司费率优惠活动的公 告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 30日 34 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加南京证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 8月 5日 35 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加宁波银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 8月 10日 36 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加中天证券股份有限 公司定期定额投资费率优惠活动 的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 8月 13日 37 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加玄元保险代理有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 8月 25日 38 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年中期报告提示性公告 公司网站、证券时报、上海 证券报、中国证券报、证券 日报 2021年 8月 31日 39 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2021年中期报 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 8月 31日 华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 66 页 共 67 页


告 40 华商基金管理有限公司关于旗下 基金调整停牌股票估值方法的提 示性公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 9月 1日 41 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加华龙证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 9月 6日 42 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加嘉实财富管理有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 10月 20日 43 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金 2021年第 3季 度报告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 10月 27日 44 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第三季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上海 证券报、中国证券报、证券 日报 2021年 10月 27日 45 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加浙江同花顺基金销 售有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 11月 26日 46 华商基金管理有限公司关于提请 投资者及时更新身份证件或身份 证明文件的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 12月 15日 47 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加上海爱建基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 12月 27日 48 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加中国工商银行股份 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站、证券时报、 上海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 12月 31日 49 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金招募说明书 (更新) 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 12月 31日 50 华商价值共享灵活配置混合型发 起式证券投资基金基金产品资料 概要(更新) 公司网站、中国证监会基金 电子披露网站 2021年 12月 31日


华商价值共享混合发起式 2021 年年度报告 第 67 页 共 67 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件; 2、《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》; 3、《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》; 4、《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告 的原稿。 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 13.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层


基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站:http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2022 年 3月 31日