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华商乐享互联灵活配置混合A(001959)

华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告




华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基 金 2021年年度报告 2021年 12月 31日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2022年 3月 31日 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 2 页 共 65 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 3月 30日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 3 页 共 65 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 47 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 4 页 共 65 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 57 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 5 页 共 65 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商乐享互联混合 基金主代码 001959 交易代码 001959 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 12月 18日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 177,426,927.23份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 华商乐享互联灵活配置 A 类 华商乐享互联灵活配置 C 类 下属分级基金的交易代码: 001959 013142 报告期末下属分级基金的份额总额 170,013,539.73份 7,413,387.50份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注“互联网+”企业,精选其中具有广阔成长空间的成长型上市 公司,力争获得资产的长期增值。 投资策略 本基金密切关注宏观政策,通过对经济增长指标、经济结构、社会需求主体及 市场驱动因素的研究,发掘出转型经济下的中长期投资机会,并进行重点配置。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 中证 800指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益 产品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 高敏 郭明 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 gaom@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 注册地址 北京市西城区平安里西大 街 28号楼 19层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 北京市西城区平安里西大 街 28号楼 19层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 6 页 共 65 页


邮政编码 100035 100140 法定代表人 陈牧原 陈四清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市浦东新区东育路 588号前滩 中心 42楼 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 华商乐享互联灵活 配置 A类 华商乐享互联灵活 配置 C类 华商乐享互联灵活 配置 A类 华商乐享互联灵活 配置 C类 华商乐享互联灵活 配置 A类 华商乐享互联灵 活配置 C类 本期已实现收益 115,293,666.90 424,630.62 137,118,191.84 - 54,342,256.04 - 本期利润 64,779,959.64 -3,491,018.29 183,915,218.62 - 84,084,276.88 - 加权平均基金份额本期利润 0.2741 -0.6546 0.7001 - 0.4153 - 本期加权平均净值利润率 14.51% -32.06% 55.70% - 56.67% - 本期基金份额净值增长率 15.62% -3.41% 79.96% - 84.18% - 3.1.2


期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 151,597,652.30 6,647,525.40 100,759,693.88 - -39,540,802.48 - 期末可供分配基金份额利润 0.8917 0.8967 0.3836 - -0.1744 - 期末基金资产净值 333,575,702.75 14,694,535.14 445,711,718.10 - 213,802,670.32 - 期末基金份额净值 1.962 1.982 1.697 - 0.943 - 3.1.3





累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 96.20% -3.41% 69.70% - -5.70% - 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。








2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。








3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 7 页 共 65 页


的孰低数。





4.自 2021年 7月 30日起,本基金增设 C类份额类别,份额首次确认日为 2021年 7月 31日, 增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





华商乐享互联灵活配置 A类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.12% 1.23% 1.70% 0.48% -7.82% 0.75% 过去六个月 11.22% 1.71% -0.61% 0.61% 11.83% 1.10% 过去一年 15.62% 1.73% 1.29% 0.70% 14.33% 1.03% 过去三年 283.20% 1.75% 47.51% 0.83% 235.69% 0.92% 过去五年 124.49% 1.61% 35.03% 0.77% 89.46% 0.84% 自基金合同 生效起至今 96.20% 1.66% 24.94% 0.81% 71.26% 0.85%








华商乐享互联灵活配置 C类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.24% 1.23% 1.70% 0.48% -7.94% 0.75% 自基金合同 生效起至今 -3.41% 1.67% 2.99% 0.54% -6.40% 1.13%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 9 页 共 65 页


注:①本基金合同生效日为 2015年 12月 18日。本基金从 2021年 7月 30日起新增 C类份额。 ②根据《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围 包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板、存托凭证和其他经中国证监会批准上市的 股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可 转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 比例为 0-95%,其中投资于乐享互联方向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比 例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权 证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的 规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓 期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 10 页 共 65 页


3.2.3


过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 11 页 共 65 页


注:本基金合同生效日为 2015年 12月 18日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年均未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160号文批准设立,成立于 2005年 12 月 20日,注册资本为 10000万元人民币,注册地为北京市,是一家为客户提供专业理财服务的资 产管理机构。 本基金管理人拥有公募基金管理业务、私募资产管理业务、受托管理保险资金业务等业务资 格,在主动权益、固定收益、量化投资、FOF投资等领域全面布局,为客户提供专业理财服务。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 周海栋 基 金 经 理,公司 权益投资 总监,权 益投资部 总经理, 公司投资 决策委员 会委员, 公司公募 业务权益 投资决策 委员会委 员 2018年 11月 26日 - 13.5 男,中国籍,管理学 硕士,具有基金从业 资格。2003年 7月至 2004 年 10 月,就职 于上海慧旭药物研究 所,任研究员;2004 年 10 月至 2005 年 8 月,就职于上海拓引 数码技术有限公司, 任项目经理;2008年 6月至 2010年 5月, 就职于中国国际金融 有限公司,任研究员; 2010年 5月加入华商 基金管理有限公司, 曾任研究发展部行业 研究员、机构投资部 投资经理;2012年 3 月至2014年5月担任 华商策略精选灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理助理; 2014 年 5 月 5 日至 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 12 页 共 65 页


2021年 12月 21日担 任华商策略精选灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理; 2015 年 5 月 14 日起 至今担任华商新趋势 优选灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理;2015年 9月 17 日至 2017 年 4 月 21 日担任华商新动力灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理; 2016年 8月 5日起至 今担任华商优势行业 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经 理;2017年 12月 21 日起至今担任华商盛 世成长混合型证券投 资基金的基金经理; 2018 年 4 月 11 日至 2019 年 8 月 23 日担 任华商主题精选混合 型证券投资基金的基 金经理;2018 年 11 月 26 日起至今担任 华商乐享互联灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理;2019 年 3 月 8 日至 2020 年4月14日担任华商 智能生活灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理;2020年 2 月 20 日起至今担任 华商恒益稳健混合型 证券投资基金的基金 经理;2021年 1月 19 日起至今担任华商甄 选回报混合型证券投 资基金的基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 13 页 共 65 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依 照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度 执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 14 页 共 65 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年,整体宏观经济走势呈现前高后低的局面,货币与财政政策保持较好的定力,新冠疫 情多次反复。市场呈现明显的结构性特征,上半年一度顺周期表现良好,年中随着经济显著见顶 回落,地产风险开始显现,成长方向开始有较好的表现,全年来看,新能源、半导体和军工板块 表现较好。另外受益于双碳政策的上游板块也有一定涨幅。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 12月 31日,华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 A类份额净值为 1.962 元,份额累计净值为 1.962元。本年度基金份额净值增长率为 15.62%,同期基金业绩比较基准的 收益率为 1.29%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 14.33个百分点。 截至 2021年 12月 31日,华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 C类份额净值为 1.982 元,份额累计净值为 1.982 元。自基金合同生效起至今本基金份额净值增长率为-3.41%,同期基 金业绩比较基准的收益率为 2.99%,本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 6.40个百 分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022年,国内货币与财政政策环境对增长较为有利,但力度和持续性仍不明朗,地产的 尾部风险仍存,经济很可能呈现逐步企稳的节奏。国际环境也呈现较大的不确定性,海外疫情、 货币与增长环境并不明朗,尤其货币环境的紧缩预期较为明显。总体来看,2022年市场面临较大 的挑战,稳增长方向面临力度和持续性的疑问,成长方向由于估值较高,面临货币环境变化的考 验。 本基金仍将保持较高的周期及价值方向持仓,包括有色、煤炭、银行等,为了兼顾组合稳定, 成长方向也还有一定配置,主要是计算机、绿电运营等。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各 业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察 稽核,通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程,及时 发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并通过各类报告、报表 及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报,实现了对合规风险的有效识别和主动管理, 提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。 内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况; 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 15 页 共 65 页


公司内部规章制度的执行情况;信息隔离管理机制建设和执行情况;信息系统安全建设和运行情 况与员工职业操守规范情况等。 (1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律 法规变动及公司业务发展需要,及时制定及修订了相关管理制度,对原有制度体系进行了持续的 更新和完善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度 流程,进一步强化内部控制。 (2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内 控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种 形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 (3)有计划地开展合规检查工作,保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规 和准则。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽 核工作,对证券库管理、信用研究支持、场外网下交易业务、交易对手管理、移动通讯工具管理 与信息监控、内幕交易防控、员工投资行为管理、关联交易管理、基金运营、信息技术、宣传推 介、销售适用性管理、客户服务、反洗钱工作等方面进行专项稽核,对全体员工守法合规行为进 行监督,从而较好地防范合规风险。 (4)强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及监管动态,通 过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神,通报行业风险事件及监 管通报案例情况,督促全体员工规范执业,从而推动公司合规文化建设,形成公司合规共识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会 计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序, 研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投 研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人 或上述部门负责人指定人员,由总经理任估值小组负责人,由基金运营部负责人任估值小组秘书。 估值小组关于调整投资品种估值方法的决策,需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多 年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任 能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 16 页 共 65 页


的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人 采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,当对估值原则及 技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一致意 见。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,对所采用的相关估 值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财 务报告出具审计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采 用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约 定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及流通 受限股票的流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定,在符合有关基金分红条 件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4次。本基金本报告期未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他 法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本基金的管理人——华商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的本基金 2021年年度报告中财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 17 页 共 65 页


和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 22637号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “华商乐享互联混合基金”)的财务报表,包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表,2021 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变 动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了华商乐享互联混合基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于华商乐享互联混合 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 其他信息 华商乐享互联混合基金的基金管理人华商基金管理有限公司 (以 下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括华 商乐享互联混合基金 2021年年度报告中涵盖的信息,但不包括财 务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的 工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。 在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 18 页 共 65 页


使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估华商乐享互联混合 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运 用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算华商乐享互联混 合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华商乐享互联混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对华商乐享互联混合基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致华 商乐享互联混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹


崔泽宇 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼 审计报告日期 2022年 3月 30日


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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2021年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 51,087,413.80 52,741,829.58 结算备付金


710,995.99 948,454.52 存出保证金


109,886.44 129,671.70 交易性金融资产 7.4.7.2 299,144,782.94 398,801,756.20 其中:股票投资


298,296,782.94 398,801,756.20 基金投资


- - 债券投资


848,000.00 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 2,024,190.52 应收利息 7.4.7.5 3,758.98 4,788.77 应收股利


- - 应收申购款


246,202.87 355,652.31 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


351,303,041.02 455,006,343.60 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


1,145,328.80 6,542,071.67 应付赎回款


695,926.75 1,412,072.63 应付管理人报酬


472,331.48 530,974.62 应付托管费


78,721.91 88,495.75 应付销售服务费


5,177.98 - 应付交易费用 7.4.7.7 454,375.45 538,415.18 应交税费


- - 应付利息


- - 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 20 页 共 65 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 180,940.76 182,595.65 负债合计


3,032,803.13 9,294,625.50 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 177,426,927.23 262,668,123.74 未分配利润 7.4.7.10 170,843,310.66 183,043,594.36 所有者权益合计


348,270,237.89 445,711,718.10 负债和所有者权益总计


351,303,041.02 455,006,343.60 注:报告截止日 2021年 12月 31日,华商乐享互联灵活配置 A类基金份额净值 1.962元,基金份 额总额 170,013,539.73 份;华商乐享互联灵活配置 C 类基金份额净值 1.982 元,基金份额总额 7,413,387.50份。华商乐享互联混合份额总额合计为 177,426,927.23份。


7.2 利润表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021 年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 一、收入


72,214,064.01 193,471,840.45 1.利息收入


179,638.20 180,003.95 其中:存款利息收入 7.4.7.11 165,614.45 180,003.95 债券利息收入


14,023.75 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


125,152,103.52 145,418,150.11 其中:股票投资收益 7.4.7.12 122,057,775.79 143,817,221.15 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -899.10 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 3,095,226.83 1,600,928.96 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 -54,429,356.17 46,797,026.78 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 7.4.7.18 1,311,678.46 1,076,659.61 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 21 页 共 65 页


列) 减:二、费用


10,925,122.66 9,556,621.83 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 6,790,060.49 4,910,543.65 2.托管费 7.4.10.2.2 1,131,676.72 818,423.90 3.销售服务费 7.4.10.2.3 18,946.32 - 4.交易费用 7.4.7.19 2,798,063.48 3,641,444.10 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








- - 7.其他费用 7.4.7.20 186,375.65 186,210.18 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 61,288,941.35 183,915,218.62 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 61,288,941.35 183,915,218.62


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 262,668,123.74 183,043,594.36 445,711,718.10 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 61,288,941.35 61,288,941.35 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -85,241,196.51 -73,489,225.05 -158,730,421.56 其中:1.基金申购款 194,814,542.10 177,823,261.30 372,637,803.40 2.基金赎回款 -280,055,738.61 -251,312,486.35 -531,368,224.96 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 177,426,927.23 170,843,310.66 348,270,237.89 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 22 页 共 65 页


项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 226,748,222.97 -12,945,552.65 213,802,670.32 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 183,915,218.62 183,915,218.62 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 35,919,900.77 12,073,928.39 47,993,829.16 其中:1.基金申购款 367,025,155.48 77,694,288.45 444,719,443.93 2.基金赎回款 -331,105,254.71 -65,620,360.06 -396,725,614.77 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 262,668,123.74 183,043,594.36 445,711,718.10


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王小刚______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2105号《关于准予华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金注册的批复》注册,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放 式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 337,910,541.09元,业经普华 永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 1427号验资报告予以验证。经 向中国证监会备案,《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 12 月 18 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 338,033,774.04份基金份额,其中认购资金利息 折合 123,232.95份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 23 页 共 65 页


工商银行股份有限公司。 根据《关于华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金增加 C类基金份额和侧袋机制并修订 基金合同等法律文件的公告》,自 2021年 7月 30日起,本基金增加 C 类基金份额和侧袋机制, 并相应对本基金的基金合同与托管协议的内容进行修订。根据申购费、销售服务费收取方式的不 同,将本基金的基金份额分为 A类基金份额、C类基金份额。A类基金份额在投资者申购时收取申 购费用,但不从本类别基金资产中计提销售服务费;本基金新增加的 C类基金份额类别,在投资 者申购时不收取申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费。本基金的两类基金份额分 别设置基金代码,投资人申购时可以自主选择 A类基金份额或 C类基金份额对应的基金代码进行 申购。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括依法发行上市的股票(包括创业板、中小板、存托凭 证和其他经中国证监会批准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中 期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行 存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监 管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0-95%,其中投资于乐享互联方向 的证券资产不低于非现金基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保 证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比 例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为:中证 800 指数收益率×65%+ 上证国债指数收益率×35%。 本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于 2022年 3月 30日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商乐享互联灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 24 页 共 65 页


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021年 12 月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示 外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 25 页 共 65 页


止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货)按如下原则确定公允价值并 进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


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7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动 额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分; 若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实 现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 27 页 共 65 页


确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种 的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基 金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确 定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 14号—收入》,本基金于 2021年 1月 1 日起执行。本基金在编制 2021年度财务报表时已采用该准则,该准则的采用未对本基金财务报表 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 28 页 共 65 页


产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 29 页 共 65 页


取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 51,087,413.80 52,741,829.58 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - -








存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 51,087,413.80 52,741,829.58


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 283,150,423.71 298,296,782.94 15,146,359.23 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 848,000.00 848,000.00 - 银行间市场 - - - 合计 848,000.00 848,000.00 - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 283,998,423.71 299,144,782.94 15,146,359.23 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 329,226,040.80 398,801,756.20 69,575,715.40 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 30 页 共 65 页


债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 329,226,040.80 398,801,756.20 69,575,715.40


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 3,334.05 4,255.05 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 352.00 469.48 应收债券利息 18.59 - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 54.34 64.24 合计 3,758.98 4,788.77


7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 454,375.45 538,415.18 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 31 页 共 65 页


银行间市场应付交易费用 - - 合计 454,375.45 538,415.18


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 940.76 2,595.65 应付证券出借违约金 - - 预提费用 180,000.00 180,000.00 合计 180,940.76 182,595.65


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 华商乐享互联灵活配置 A类 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 262,668,123.74 262,668,123.74 本期申购 177,974,410.59 177,974,410.59 本期赎回(以“-”号填列) -270,628,994.60 -270,628,994.60 本期末 170,013,539.73 170,013,539.73 金额单位:人民币元 华商乐享互联灵活配置 C类 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 - - 本期申购 16,840,131.51 16,840,131.51 本期赎回(以“-”号填列) -9,426,744.01 -9,426,744.01 本期末 7,413,387.50 7,413,387.50 注:1.申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。


2.自 2021年 7月 30日起,本基金增设 C类份额类别,份额首次确认日为 2021年 7月 31日。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 华商乐享互联灵活配置 A类 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 32 页 共 65 页


上年度末 100,759,693.88 82,283,900.48 183,043,594.36 本期利润 115,293,666.90 -50,513,707.26 64,779,959.64 本期基金份额交易 产生的变动数 -64,455,708.48 -19,805,682.50 -84,261,390.98 其中:基金申购款 110,470,854.50 46,591,543.04 157,062,397.54 基金赎回款 -174,926,562.98 -66,397,225.54 -241,323,788.52 本期已分配利润 - - - 本期末 151,597,652.30 11,964,510.72 163,562,163.02 单位:人民币元 华商乐享互联灵活配置 C类 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 424,630.62 -3,915,648.91 -3,491,018.29 本期基金份额交易 产生的变动数 6,222,894.78 4,549,271.15 10,772,165.93 其中:基金申购款 14,137,971.20 6,622,892.56 20,760,863.76 基金赎回款 -7,915,076.42 -2,073,621.41 -9,988,697.83 本期已分配利润 - - - 本期末 6,647,525.40 633,622.24 7,281,147.64


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 活期存款利息收入 149,948.78 153,556.51 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 3,417.03 8,982.72 结算备付金利息收入 10,364.53 15,391.90 其他 1,884.11 2,072.82 合计 165,614.45 180,003.95


7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 卖出股票成交总额 996,047,289.61 1,249,201,921.76 减:卖出股票成本总额 873,989,513.82 1,105,384,700.61 买卖股票差价收入 122,057,775.79 143,817,221.15 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 33 页 共 65 页


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12 月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月 31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 -899.10 - 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -899.10 -


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12 月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月 31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 2,040,957.00 - 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 1,998,899.10 - 减:应收利息总额 42,957.00 - 买卖债券差价收入 -899.10 - 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益


本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生权证投资收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生衍生工具其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 34 页 共 65 页


股票投资产生的股利收益 3,095,226.83 1,600,928.96 其中:证券出借权益补偿 收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,095,226.83 1,600,928.96


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 1.交易性金融资产 -54,429,356.17 46,797,026.78 ——股票投资 -54,429,356.17 46,797,026.78 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价 值变动产生的预估增值 税 - - 合计 -54,429,356.17 46,797,026.78


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 基金赎回费收入 1,311,678.46 1,076,659.61 合计 1,311,678.46 1,076,659.61 注:1. 基金赎回费收入含转换费收入。





2. 本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。





3. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎 回费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 35 页 共 65 页


2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 交易所市场交易费用 2,798,063.48 3,641,444.10 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 2,798,063.48 3,641,444.10


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 6,375.65 6,210.18 其他 - - 合计 186,375.65 186,210.18


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 深圳市五洲协和投资有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司(“济钢集团”) 基金管理人的股东


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 36 页 共 65 页


7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间内均未有应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,790,060.49 4,910,543.65 其中:支付销售机构的客 户维护费 1,269,525.63 1,287,176.91 注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。


其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,131,676.72 818,423.90 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商乐享互联灵活 华商乐享互联灵活配 合计 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 37 页 共 65 页


配置 A类 置 C类 华商基金 - 982.41 982.41 华龙证券 - 12.24 12.24 合计 - 994.65 994.65 注:根据 2021年 7月 30日发布的《关于华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基 金份额和侧袋机制并修订基金合同等法律文件的公告》,自 2021年 7月 30日起,支付基金销售机 构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提,逐日累计至每月月 底,按月支付给华商基金,再由华商基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期 限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化 期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 51,087,413.80 149,948.78 52,741,829.58 153,556.51 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 38 页 共 65 页


7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末(2021年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 688176 亚虹医药 2021年 12月 29日 2022年 1月 7日 新股流通受限 22.98 22.98 7,869 180,829.62 180,829.62 - 688262 国芯科技 2021年 12月 28日 2022年 1月 6日 新股流通受限 41.98 41.98 2,323 97,519.54 97,519.54 - 001234 泰慕士 2021年 12月 31日 2022年 1月 11日 新股流通受限 16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 - 601728 中国电信 2021年 8月 11日 2022年 2月 21日 新股锁定 4.53 4.27 394,011 1,784,869.83 1,682,426.97 - 688789 宏华数科 2021年 7月 1日 2022年 1月 10日 新股锁定 30.28 258.86 1,400 42,392.00 362,404.00 - 688257 新锐股份 2021年 10月 19日 2022年 4月 27日 新股锁定 62.30 61.10 2,513 156,559.90 153,544.30 - 688167 炬光科技 2021年 12月 17日 2022年 6月 24日 新股锁定 78.69 176.67 690 54,296.10 121,902.30 - 301050 雷电微力 2021年 8月 17日 2022年 2月 24日 新股锁定 60.64 234.74 200 12,128.00 46,948.00 - 301029 怡合达 2021年 7月 14日 2022年 1月 24日 新股锁定 14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 - 688722 同益中 2021年 10月 8日 2022年 4月 19日 新股锁定 4.51 10.19 3,687 16,628.37 37,570.53 - 688501 青达环保 2021年 7月 9日 2022年 1月 17日 新股锁定 10.57 21.11 1,759 18,592.63 37,132.49 - 301099 雅创电子 2021年 11月 10日 2022年 5月 23日 新股锁定 21.99 71.36 351 7,718.49 25,047.36 - 301035 润丰股份 2021年 7月 21日 2022年 1月 28日 新股锁定 22.04 56.28 436 9,609.44 24,538.08 - 301018 申菱环境 2021年 6月 28日 2022年 1月 7日 新股锁定 8.29 26.06 782 6,482.78 20,378.92 - 300994 久祺股份 2021年 8月 2日 2022年 2月 14日 新股锁定 11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 - 301039 中集车辆 2021年 7月 1日 2022年 1月 10日 新股锁定 6.96 12.51 1,504 10,467.84 18,815.04 - 301060 兰卫医学 2021年 9月 6日 2022年 3月 14日 新股锁定 4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 - 301177 迪阿股份 2021年 12月 8日 2022年 6月 15日 新股锁定 116.88 116.08 139 16,246.32 16,135.12 - 301101 明月镜片 2021年 12月 9日 2022年 6月 16日 新股锁定 26.91 43.36 371 9,983.61 16,086.56 - 301090 华润材料 2021年 10月 19日 2022年 4月 26日 新股锁定 10.45 11.22 1,400 14,630.00 15,708.00 - 301089 拓新药业 2021年 10月 20日 2022年 4月 27日 新股锁定 19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 - 301180 万祥科技 2021年 11月 9日 2022年 5月 16日 新股锁定 12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 - 301046 能辉科技 2021年 8月 10日 2022年 2月 17日 新股锁定 8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 - 301111 粤万年青 2021年 11月 30日 2022年 6月 7日 新股锁定 10.48 36.68 379 3,971.92 13,901.72 - 301017 漱玉平民 2021年 6月 23日 2022年 1月 5日 新股锁定 8.86 23.80 555 4,917.30 13,209.00 - 301138 华研精机 2021年 12月 8日 2022年 6月 15日 新股锁定 26.17 44.86 285 7,458.45 12,785.10 - 301026 浩通科技 2021年 7月 8日 2022年 1月 17日 新股锁定 18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 - 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 39 页 共 65 页


301126 达嘉维康 2021年 11月 30日 2022年 6月 7日 新股锁定 12.37 19.23 662 8,188.94 12,730.26 - 301091 深城交 2021年 10月 20日 2022年 4月 29日 新股锁定 36.50 31.31 398 14,527.00 12,461.38 - 301021 英诺激光 2021年 6月 28日 2022年 1月 6日 新股锁定 9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 - 301221 光庭信息 2021年 12月 15日 2022年 6月 22日 新股锁定 69.89 88.72 132 9,225.48 11,711.04 - 301048 金鹰重工 2021年 8月 11日 2022年 2月 28日 新股锁定 4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 - 301100 风光股份 2021年 12月 10日 2022年 6月 17日 新股锁定 27.81 31.14 337 9,371.97 10,494.18 - 301093 华兰股份 2021年 10月 21日 2022年 5月 5日 新股锁定 58.08 49.85 209 12,138.72 10,418.65 - 301166 优宁维 2021年 12月 21日 2022年 6月 28日 新股锁定 86.06 94.50 106 9,122.36 10,017.00 - 301168 通灵股份 2021年 12月 2日 2022年 6月 10日 新股锁定 39.08 52.13 191 7,464.28 9,956.83 - 301028 东亚机械 2021年 7月 12日 2022年 1月 20日 新股锁定 5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 - 301190 善水科技 2021年 12月 17日 2022年 6月 24日 新股锁定 27.85 27.46 358 9,970.30 9,830.68 - 301092 争光股份 2021年 10月 21日 2022年 5月 5日 新股锁定 36.31 35.52 271 9,840.01 9,625.92 - 301189 奥尼电子 2021年 12月 21日 2022年 6月 28日 新股锁定 66.18 56.62 169 11,184.42 9,568.78 - 300774 倍杰特 2021年 7月 26日 2022年 2月 16日 新股锁定 4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 - 301040 中环海陆 2021年 7月 26日 2022年 2月 7日 新股锁定 13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 - 301078 孩子王 2021年 9月 30日 2022年 4月 14日 新股锁定 5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 - 301062 上海艾录 2021年 9月 7日 2022年 3月 14日 新股锁定 3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 - 301199 迈赫股份 2021年 11月 30日 2022年 6月 7日 新股锁定 29.28 32.00 274 8,022.72 8,768.00 - 301088 戎美股份 2021年 10月 19日 2022年 4月 28日 新股锁定 33.16 24.67 348 11,539.68 8,585.16 - 301025 读客文化 2021年 7月 6日 2022年 1月 24日 新股锁定 1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 - 301096 百诚医药 2021年 12月 13日 2022年 6月 20日 新股锁定 79.60 78.53 102 8,119.20 8,010.06 - 300814 中富电路 2021年 8月 4日 2022年 2月 14日 新股锁定 8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 - 301055 张小泉 2021年 8月 26日 2022年 3月 7日 新股锁定 6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 - 301179 泽宇智能 2021年 12月 1日 2022年 6月 8日 新股锁定 43.99 50.77 152 6,686.48 7,717.04 - 301198 喜悦智行 2021年 11月 25日 2022年 6月 2日 新股锁定 21.76 29.20 262 5,701.12 7,650.40 - 301030 仕净科技 2021年 7月 15日 2022年 1月 24日 新股锁定 6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 - 301193 家联科技 2021年 12月 2日 2022年 6月 9日 新股锁定 30.73 29.14 251 7,713.23 7,314.14 - 301081 严牌股份 2021年 10月 13日 2022年 4月 20日 新股锁定 12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 - 301098 金埔园林 2021年 11月 4日 2022年 5月 12日 新股锁定 12.36 22.17 307 3,794.52 6,806.19 - 301033 迈普医学 2021年 7月 15日 2022年 1月 26日 新股锁定 15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 - 301049 超越科技 2021年 8月 17日 2022年 2月 24日 新股锁定 19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 - 301032 新柴股份 2021年 7月 15日 2022年 1月 24日 新股锁定 4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 - 301108 洁雅股份 2021年 11月 25日 2022年 6月 6日 新股锁定 57.27 53.71 118 6,757.86 6,337.78 - 301036 双乐股份 2021年 7月 21日 2022年 2月 16日 新股锁定 23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 - 301041 金百泽 2021年 8月 2日 2022年 2月 11日 新股锁定 7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 - 301072 中捷精工 2021年 9月 22日 2022年 3月 29日 新股锁定 7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 - 300854 中兰环保 2021年 9月 8日 2022年 3月 16日 新股锁定 9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 - 301063 海锅股份 2021年 9月 9日 2022年 3月 24日 新股锁定 17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 - 301038 深水规院 2021年 7月 22日 2022年 2月 7日 新股锁定 6.68 20.23 266 1,776.88 5,381.18 - 301059 金三江 2021年 9月 3日 2022年 3月 14日 新股锁定 8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 - 301027 华蓝集团 2021年 7月 8日 2022年 1月 19日 新股锁定 11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 - 301037 保立佳 2021年 7月 21日 2022年 2月 7日 新股锁定 14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 - 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 40 页 共 65 页


301073 君亭酒店 2021年 9月 22日 2022年 3月 30日 新股锁定 12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 - 301053 远信工业 2021年 8月 25日 2022年 3月 1日 新股锁定 11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 - 301057 汇隆新材 2021年 8月 31日 2022年 3月 9日 新股锁定 8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 - 301079 邵阳液压 2021年 10月 11日 2022年 4月 19日 新股锁定 11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:张) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 113052 兴业转债 2021年 12月 28日 2022年 1月 14日 配债流通受限 100.00 100.00 8,480 848,000.00 848,000.00 - 注:1. 本基金参与网下申购获得的新股,在新股上市之前及上市之后的约定期限(若有)内不得转 让;本基金参与网上申购获得的新股,在新股上市之前不得转让。此外,根据《上海证券交易所 科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》,本基金获配的科创 板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《深圳 证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主承销商可以采用摇号 限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6个月的限 售期。 2. 上述流通受限证券可流通日系基金根据上市公司公告暂估确定,最终日期以上市公司公告 为准。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金,属于中高风险,中高收益品种。本基金投资 的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 41 页 共 65 页


关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要 目标是重点关注“互联网+”企业,精选其中具有广阔成长空间的成长型上市公司,力争获得资产 的长期增值。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次:(1)公司一级风险防范由董事会构成。 董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事 会下设专业委员会,各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。 (2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风 险,并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。 各高级管理人员负责监督分管业务条线的风险控制质量和执行情况,评价分管业务条线的风险管 理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经 营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估,防范和化解公司在经营过程和基金运作过 程中面临的各种风险;其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的 议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构 成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制,并根据公司经营计划、 部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各 部门、岗位之间相互监督、制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具 特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 42 页 共 65 页


行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021年 12月 31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为 0.24%(2020年 12月 31日:无)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2021年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 12月 31日,本基金 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 43 页 共 65 页


持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 1.22%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021 年 12月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金 额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金、债券投资和应收申购款等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 51,087,413.80 - - - 51,087,413.80 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 44 页 共 65 页


结算备付金 710,995.99 - - - 710,995.99 存出保证金 109,886.44 - - - 109,886.44 交易性金融资产 - - 848,000.00 298,296,782.94 299,144,782.94 应收利息 - - - 3,758.98 3,758.98 应收申购款 199.70 - - 246,003.17 246,202.87 资产总计 51,908,495.93 - 848,000.00 298,546,545.09 351,303,041.02 负债








应付证券清算款 - - - 1,145,328.80 1,145,328.80 应付赎回款 - - - 695,926.75 695,926.75 应付管理人报酬 - - - 472,331.48 472,331.48 应付托管费 - - - 78,721.91 78,721.91 应付销售服务费 - - - 5,177.98 5,177.98 应付交易费用 - - - 454,375.45 454,375.45 其他负债 - - - 180,940.76 180,940.76 负债总计 - - - 3,032,803.13 3,032,803.13 利率敏感度缺口 51,908,495.93 - 848,000.00 295,513,741.96 348,270,237.89 上年度末 2020年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 52,741,829.58 - - - 52,741,829.58 结算备付金 948,454.52 - - - 948,454.52 存出保证金 129,671.70 - - - 129,671.70 交易性金融资产 - - - 398,801,756.20 398,801,756.20 应收证券清算款 - - - 2,024,190.52 2,024,190.52 应收利息 - - - 4,788.77 4,788.77 应收申购款 99.40 - - 355,552.91 355,652.31 资产总计 53,820,055.20 - - 401,186,288.40 455,006,343.60 负债








应付证券清算款 - - - 6,542,071.67 6,542,071.67 应付赎回款 - - - 1,412,072.63 1,412,072.63 应付管理人报酬 - - - 530,974.62 530,974.62 应付托管费 - - - 88,495.75 88,495.75 应付交易费用 - - - 538,415.18 538,415.18 其他负债 - - - 182,595.65 182,595.65 负债总计 - - - 9,294,625.50 9,294,625.50 利率敏感度缺口 53,820,055.20 - - 391,891,662.90 445,711,718.10 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 45 页 共 65 页


0.24%(2020 年 12 月 31 日:无),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020 年 12月 31日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金的投资框架为三维立体体系:宏观市场的策略体系、行业选择体系与个股筛选体系。 依据市场风格的判断进行大类资产配置、优势行业的选择进行行业配置和投资标的的筛选进行个 股配置,三位一体的结合起来,构建出本基金的投资组合。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的 比例为 0-95%,投资于乐享互联方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%,每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外,本基金的基金 管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪 和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 298,296,782.94 85.65 398,801,756.20 89.48 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 298,296,782.94 85.65 398,801,756.20 89.48 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 46 页 共 65 页





7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 12月 31日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 1.沪深 300指数上升 5% 11,926,645.18 24,298,983.55 2.沪深 300指数下降 5% -11,926,645.18 -24,298,983.55


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2021年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 294,897,518.06元,属于第二层次的余额为 4,247,264.88元,无属于第三 层次的余额(2020年 12月 31日:第一层次 387,713,276.18元,第二层次 11,088,480.02元,无 第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 47 页 共 65 页


于 2021年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工 具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定,以及财政部、中国银行保险监督管理委 员会于 2020年 12月 30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公募 证券投资基金应当自 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则。截至 2021年 12月 31日,本基金 已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质,新金融工具 准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022年 1月 1日起追溯执行相关新规定,并采用准则允许的实务简便方法,调整 期初所有者权益,2021年的比较数据将不作重述。 (3) 除公允价值和执行新金融工具准则外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要 事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 298,296,782.94 84.91 其中:股票 298,296,782.94 84.91 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 848,000.00 0.24 其中:债券 848,000.00 0.24








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 51,798,409.79 14.74 8 其他各项资产 359,848.29 0.10 9 合计 351,303,041.02 100.00 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 48 页 共 65 页





8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 80,779,581.00 23.19 C 制造业 129,616,970.17 37.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,240,797.00 0.93 E 建筑业 11,519.99 0.00 F 批发和零售业 8,312,995.34 2.39 G 交通运输、仓储和邮政业 11,448,603.00 3.29 H 住宿和餐饮业 7,044,030.00 2.02 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 33,651,750.80 9.66 J 金融业 14,004,054.68 4.02 K 房地产业 9,734,325.96 2.80 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 374,735.07 0.11 N 水利、环境和公共设施管理业 21,351.71 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.01 R 文化、体育和娱乐业 37,906.44 0.01 S 综合 - - 合计 298,296,782.94 85.65


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601899 紫金矿业 2,689,400 26,087,180.00 7.49 2 600219 南山铝业 3,180,800 14,981,568.00 4.30 3 603728 鸣志电器 621,376 14,732,824.96 4.23 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 49 页 共 65 页


4 000933 神火股份 1,498,600 13,622,274.00 3.91 5 000977 浪潮信息 348,400 12,483,172.00 3.58 6 601168 西部矿业 806,700 10,979,187.00 3.15 7 600588 用友网络 298,000 10,692,240.00 3.07 8 300379 东方通 336,140 9,926,214.20 2.85 9 000537 广宇发展 403,800 9,731,580.00 2.79 10 688036 传音控股 60,056 9,422,786.40 2.71 11 000960 锡业股份 430,700 8,411,571.00 2.42 12 603619 中曼石油 560,300 8,398,897.00 2.41 13 600546 山煤国际 987,400 8,106,554.00 2.33 14 603885 吉祥航空 423,660 7,519,965.00 2.16 15 601225 陕西煤业 602,200 7,346,840.00 2.11 16 603979 金诚信 330,700 7,103,436.00 2.04 17 600258 首旅酒店 269,400 7,039,422.00 2.02 18 000630 铜陵有色 1,984,200 6,905,016.00 1.98 19 600123 兰花科创 733,800 6,875,706.00 1.97 20 601166 兴业银行 352,400 6,709,696.00 1.93 21 600808 马钢股份 1,809,800 6,678,162.00 1.92 22 300768 迪普科技 159,494 6,579,127.50 1.89 23 603993 洛阳钼业 1,154,500 6,442,110.00 1.85 24 000938 紫光股份 270,700 6,185,495.00 1.78 25 601001 晋控煤业 615,700 5,916,877.00 1.70 26 601600 中国铝业 862,400 5,252,016.00 1.51 27 000001 平安银行 318,500 5,248,880.00 1.51 28 002182 云海金属 204,300 4,686,642.00 1.35 29 603517 绝味食品 60,100 4,106,633.00 1.18 30 601919 中远海控 210,200 3,928,638.00 1.13 31 002020 京新药业 382,500 3,637,575.00 1.04 32 000913 钱江摩托 237,300 3,367,287.00 0.97 33 600995 文山电力 163,100 3,240,797.00 0.93 34 300472 新元科技 163,600 2,627,416.00 0.75 35 002288 超华科技 295,750 2,395,575.00 0.69 36 002405 四维图新 147,800 2,352,976.00 0.68 37 002385 大北农 212,600 2,230,174.00 0.64 38 688678 福立旺 60,776 1,992,845.04 0.57 39 601128 常熟银行 298,900 1,975,729.00 0.57 40 688060 云涌科技 26,542 1,944,201.50 0.56 41 688159 有方科技 60,891 1,924,155.60 0.55 42 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.48 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 50 页 共 65 页


43 301013 利和兴 64,471 1,656,904.70 0.48 44 000968 蓝焰控股 100,800 942,480.00 0.27 45 000603 盛达资源 54,600 686,868.00 0.20 46 688789 宏华数科 1,400 362,404.00 0.10 47 688690 纳微科技 3,477 277,534.14 0.08 48 688248 南网科技 10,082 232,894.20 0.07 49 600111 北方稀土 4,600 210,680.00 0.06 50 688176 亚虹医药 7,869 180,829.62 0.05 51 688257 新锐股份 2,513 153,544.30 0.04 52 688206 概伦电子 4,120 151,162.80 0.04 53 301221 光庭信息 1,315 124,652.05 0.04 54 688167 炬光科技 690 121,902.30 0.04 55 301166 优宁维 1,053 107,558.00 0.03 56 301190 善水科技 3,580 107,135.08 0.03 57 301189 奥尼电子 1,689 100,799.18 0.03 58 688262 国芯科技 2,323 97,519.54 0.03 59 688265 南模生物 1,385 97,019.25 0.03 60 688227 品高股份 2,915 93,513.20 0.03 61 688210 统联精密 2,218 91,958.28 0.03 62 688236 春立医疗 3,056 83,703.84 0.02 63 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.02 64 301050 雷电微力 200 46,948.00 0.01 65 301029 怡合达 462 41,519.94 0.01 66 688722 同益中 3,687 37,570.53 0.01 67 688501 青达环保 1,759 37,132.49 0.01 68 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.01 69 301099 雅创电子 351 25,047.36 0.01 70 301035 润丰股份 436 24,538.08 0.01 71 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.01 72 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.01 73 301039 中集车辆 1,504 18,815.04 0.01 74 001296 长江材料 310 18,376.80 0.01 75 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.01 76 301177 迪阿股份 139 16,135.12 0.00 77 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00 78 301090 华润材料 1,400 15,708.00 0.00 79 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 80 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00 81 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 51 页 共 65 页


82 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00 83 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00 84 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00 85 605319 无锡振华 764 12,957.44 0.00 86 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00 87 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00 88 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00 89 301091 深城交 398 12,461.38 0.00 90 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00 91 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 92 301011 华立科技 175 10,535.00 0.00 93 301100 风光股份 337 10,494.18 0.00 94 301093 华兰股份 209 10,418.65 0.00 95 301168 通灵股份 191 9,956.83 0.00 96 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 97 301092 争光股份 271 9,625.92 0.00 98 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 99 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00 100 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00 101 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00 102 301199 迈赫股份 274 8,768.00 0.00 103 301012 扬电科技 170 8,608.80 0.00 104 301088 戎美股份 348 8,585.16 0.00 105 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 106 301096 百诚医药 102 8,010.06 0.00 107 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 108 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00 109 301179 泽宇智能 152 7,717.04 0.00 110 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00 111 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 112 301193 家联科技 251 7,314.14 0.00 113 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00 114 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 115 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00 116 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 117 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 118 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 119 301108 洁雅股份 118 6,337.78 0.00 120 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 52 页 共 65 页


121 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 122 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 123 301007 德迈仕 303 6,035.76 0.00 124 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 125 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 126 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 127 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 128 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 129 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 130 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 131 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 132 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 133 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 134 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 135 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 136 300917 特发服务 84 2,745.96 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600111 北方稀土 28,274,486.30 6.34 2 600546 山煤国际 18,748,570.24 4.21 3 000977 浪潮信息 17,771,199.12 3.99 4 000932 华菱钢铁 17,603,637.00 3.95 5 600392 盛和资源 15,958,107.40 3.58 6 002405 四维图新 15,591,983.25 3.50 7 000825 太钢不锈 14,947,409.32 3.35 8 600808 马钢股份 14,656,457.00 3.29 9 000066 中国长城 14,233,243.00 3.19 10 002074 国轩高科 13,520,461.00 3.03 11 002738 中矿资源 12,962,378.00 2.91 12 601899 紫金矿业 12,720,505.00 2.85 13 000959 首钢股份 12,616,746.00 2.83 14 601699 潞安环能 12,140,316.30 2.72 15 601001 晋控煤业 11,799,758.28 2.65 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 53 页 共 65 页


16 601898 中煤能源 11,482,487.34 2.58 17 603993 洛阳钼业 11,276,858.00 2.53 18 600219 南山铝业 11,045,437.00 2.48 19 002460 赣锋锂业 11,020,537.33 2.47 20 300768 迪普科技 10,807,495.36 2.42 21 603885 吉祥航空 10,488,470.17 2.35 22 600588 用友网络 10,371,356.00 2.33 23 000537 广宇发展 9,783,449.00 2.20 24 603596 伯特利 9,672,864.76 2.17 25 688036 传音控股 9,631,649.60 2.16 26 600143 金发科技 9,540,566.00 2.14 27 000630 铜陵有色 9,365,555.00 2.10 28 000938 紫光股份 8,975,771.60 2.01 29 300750 宁德时代 8,939,539.02 2.01 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002756 永兴材料 39,154,235.84 8.78 2 000066 中国长城 34,126,846.88 7.66 3 002460 赣锋锂业 33,151,649.65 7.44 4 600111 北方稀土 31,717,474.88 7.12 5 600392 盛和资源 23,471,106.80 5.27 6 002738 中矿资源 22,360,686.00 5.02 7 601601 中国太保 21,213,941.08 4.76 8 600536 中国软件 20,605,586.67 4.62 9 300379 东方通 18,838,141.80 4.23 10 600741 华域汽车 18,837,921.12 4.23 11 000807 云铝股份 18,326,762.61 4.11 12 002288 超华科技 16,274,676.09 3.65 13 000825 太钢不锈 15,933,649.00 3.57 14 603799 华友钴业 15,706,074.78 3.52 15 601699 潞安环能 14,926,175.00 3.35 16 000932 华菱钢铁 14,412,434.00 3.23 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 54 页 共 65 页


17 603885 吉祥航空 14,184,617.80 3.18 18 601168 西部矿业 14,087,529.00 3.16 19 002928 华夏航空 13,151,940.36 2.95 20 600711 盛屯矿业 12,871,625.00 2.89 21 601898 中煤能源 12,751,301.00 2.86 22 002405 四维图新 12,272,265.00 2.75 23 600143 金发科技 12,120,430.00 2.72 24 002466 天齐锂业 11,459,481.80 2.57 25 603659 璞泰来 11,420,590.60 2.56 26 002074 国轩高科 11,398,719.00 2.56 27 600029 南方航空 10,950,798.00 2.46 28 000959 首钢股份 10,630,570.00 2.39 29 601233 桐昆股份 10,062,144.00 2.26 30 601166 兴业银行 9,848,219.00 2.21 31 603596 伯特利 9,785,091.00 2.20 32 601001 晋控煤业 9,699,938.00 2.18 33 300750 宁德时代 9,168,788.00 2.06 34 002192 融捷股份 9,097,979.00 2.04 35 688510 航亚科技 8,955,274.70 2.01 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 827,913,896.73 卖出股票收入(成交)总额 996,047,289.61 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 55 页 共 65 页


6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 848,000.00 0.24 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 848,000.00 0.24


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113052 兴业转债 8,480 848,000.00 0.24 注:本基金本报告期末仅持有上述 1只债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未投资贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股 指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 在预测市场风险较大时,应用择时对冲策略,即在保有股票头寸的同时,在市场面临下跌时 择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。 此外,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,本基金资产组合将积极 寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略,稳定收益。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 56 页 共 65 页


8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 109,886.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,758.98 5 应收申购款 246,202.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 359,848.29


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户均持有 持有人结构 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 57 页 共 65 页


户数 (户) 的基金份 额 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 华商乐享互联灵活 配置 A类 13,099 12,979.12 68,359,944.36 40.21% 101,653,595.37 59.79% 华商乐享互联灵活 配置 C类 2,676 2,770.32 129,861.10 1.75% 7,283,526.40 98.25% 合计 15,775 11,247.35 68,489,805.46 38.60% 108,937,121.77 61.40%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份 额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 华商乐享互联灵活配置 A 类 162,511.79 0.0956% 华商乐享互联灵活配置 C 类 1.45 0.0000% 合计 162,513.24 0.0916%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 华商乐享互联灵活配 置 A类 0 华商乐享互联灵活配 置 C类 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 华商乐享互联灵活配 置 A类 0 华商乐享互联灵活配 置 C类 0 合计 0


§10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华商乐享互联灵活配置 A类 华商乐享互联灵活配置 C类 基金合同生效日(2015 年 12 月 18 日)基金 份额总额 338,033,774.04 - 本报告期期初基金份额总额 262,668,123.74 - 本报告期基金总申购份额 177,974,410.59 16,840,131.51 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 58 页 共 65 页


减:本报告期基金总赎回份额 270,628,994.60 9,426,744.01 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 170,013,539.73 7,413,387.50 注:1.总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 2.自 2021年 7月 30日起,本基金增设 C类份额类别,本报告期的相关数据按实际存续期计 算。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 中国工商银行股份有限公司(以下简称“本公司”) 根据工作需要,任命刘彤女士担任本公 司资产托管部总经理,全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息 已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自 2015 年 12 月 18 日(基金合同生效日)起 至今为本基金提供审计服务,本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通 合伙)基金审计费用陆万元。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 59 页 共 65 页


数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 光大证券 2 955,201,607.85 53.03% 889,582.11 55.80% - 银河证券 1 416,733,176.27 23.14% 304,756.60 19.12% - 长江证券 1 221,659,656.60 12.31% 206,429.49 12.95% - 天风证券 2 96,368,929.11 5.35% 89,748.35 5.63% - 新时代证券 1 67,666,752.37 3.76% 63,018.02 3.95% - 国泰君安证 券 1 43,598,876.00 2.42% 40,602.96 2.55% - 中银国际证 券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 注:1.选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、 在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据 基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最 优惠、最合理的佣金率。 (2) 选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经 风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选 择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金 率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存 一份,基金管理人留存监察稽核部备案。 2.本基金本报告期内退租上海华信证券 2个席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金 额 占当期权证 成交总额的 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 60 页 共 65 页


比例 光大证券 999,099.90 49.98% - - - - 银河证券 - - - - - - 长江证券 999,799.20 50.02% - - - - 天风证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 国泰君安证 券 - - - - - - 中银国际证 券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加东莞农村商业银行股份 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 1月 4日 2 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加平安银行股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 1月 7日 3 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加腾安基金销售(深圳) 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 1月 7日 4 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金 2020年第 4季度报告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 1月 22日 5 华商基金管理有限公司旗下基金 2020年第四季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上 海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 1月 22日 6 华商基金管理有限公司关于开展网 上直销系统定投费率优惠的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 2月 3日 7 华商基金管理有限公司关于旗下基 金调整停牌股票估值方法的提示性 公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 3月 9日 8 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 2021年 3月 15日 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 61 页 共 65 页


分基金参加安信证券股份有限公司 费率优惠活动的公告 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 9 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加北京度小满基金销售有 限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 3月 30日 10 华商基金管理有限公司旗下基金 2020年年度报告提示性公告 公司网站、中国证券报、 上海证券报、证券时报、 证券日报 2021年 3月 31日 11 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金 2020年年度报告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 3月 31日 12 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第一季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上 海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 4月 22日 13 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金 2021年第 1季度报告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 4月 22日 14 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加南京证券股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 4月 28日 15 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加北京汇成基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 6月 24日 16 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加交通银行股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 6月 30日 17 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加上海基煜基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 1日 18 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加上海挖财基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 5日 19 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加北京广源达信基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 5日 20 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加平安银行股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 2021年 7月 15日 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 62 页 共 65 页


券报、证券日报 21 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加珠海盈米基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 16日 22 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加招商银行股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 21日 23 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金 2021年第 2季度报告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 21日 24 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第二季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上 海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 7月 21日 25 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加中国中金财富证券有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 26日 26 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加招商证券股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 30日 27 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金招募说明书(更新) 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 30日 28 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金(华商乐享互联灵活配置 混合 A份额)基金产品资料概要(更 新) 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 30日 29 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金(华商乐享互联灵活配置 混合 C份额)基金产品资料概要(更 新) 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 30日 30 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金基金合同 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 30日 31 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金托管协议 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 30日 32 华商基金管理有限公司关于华商乐 享互联灵活配置混合型证券投资基 金增加 C类基金份额和侧袋机制并 修订基金合同等法律文件的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 7月 30日 33 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加上海浦东发展银行股份 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 7月 30日 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 63 页 共 65 页


34 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加南京证券股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 8月 5日 35 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加宁波银行股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 8月 10日 36 华商基金管理有限公司关于华商乐 享互联灵活配置混合型证券投资基 金 C类开放日常转换及定期定额投 资业务的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、中国证 券报 2021年 8月 17日 37 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加玄元保险代理有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 8月 25日 38 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年中期报告提示性公告 公司网站、证券时报、上 海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 8月 31日 39 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金 2021年中期报告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 8月 31日 40 华商基金管理有限公司关于旗下基 金调整停牌股票估值方法的提示性 公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 9月 1日 41 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加华龙证券股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 9月 6日 42 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金招募说明书(更新) 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 10月 12日 43 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金(华商乐享互联灵活配置 A类份额)基金产品资料概要(更 新) 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 10月 12日 44 华商乐享互联灵活配置混合型证券 投资基金(华商乐享互联灵活配置 C类份额)基金产品资料概要(更 新) 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站 2021年 10月 12日 45 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加嘉实财富管理有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 10月 20日 46 华商乐享互联灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会基 2021年 10月 27日 华商乐享互联混合 2021年年度报告 第 64 页 共 65 页


投资基金 2021年第 3季度报告 金电子披露网站 47 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第三季度报告提示性公告 公司网站、证券时报、上 海证券报、中国证券报、 证券日报 2021年 10月 27日 48 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加国信证券股份有限公司 费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 11月 26日 49 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加浙江同花顺基金销售有 限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 11月 26日 50 华商基金管理有限公司关于提请投 资者及时更新身份证件或身份证明 文件的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 12月 15日 51 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加上海爱建基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 12月 27日 52 华商基金管理有限公司关于旗下部 分基金参加中国工商银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会基 金电子披露网站、证券时 报、上海证券报、中国证 券报、证券日报 2021年 12月 31日


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或 者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2021-04-14至 2021-05-20 33,496,464.24 51,666,037.84 85,162,502.08 0.00 0.00% 2 2021-11-04至 2021-12-31 41,567,736.57 0.00 0.00 41,567,736.57 23.43% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%及以上的情况,由于持有人相对集中,本基金可能面临基金净值大幅波 动的风险、延迟或暂停赎回的风险,且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作 方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。


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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2.《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4.《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照; 6.报告期内华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原 稿。 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 13.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层 基金托管人地址:中国北京市西城区复兴门内大街 55号 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2022年 3月 31日