泓德泓益量化混合型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2022年 03月 30日
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 2页，共 74页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月29日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2021年1月1日起至2021年12月31日止。
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 60
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 63
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 63
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 63
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 63
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 63
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 63
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 65
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 65
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 66
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 66
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 66
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 67
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 70
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 73
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 73
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 73
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 74
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 74
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 74
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 74
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泓德泓益量化混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓益量化混合
基金主代码 002562
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年04月26日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 307,600,737.57份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化投资模型，在严格控制风险的
前提下，合理配置资产权重，精选个股，追求超越业
绩比较基准的投资回报和资产长期稳健增值。
投资策略
基金管理人主要以宏观政策、微观行业、市场情
绪为基础，构建中短期系统风险模型，进行市场风险
的主动判断，为基金仓位积极调整和利用股指期货管
理系统风险提供准确的量化依据。
本基金通过合理确定股票、股指期货、债券、现
金等金融工具上的投资比例，达到控制净值大幅回撤
风险，改善投资组合的风险收益特性的目的。
在股票投资中，本基金将运用基金管理人开发的"
多因子阿尔法模型"、"行业轮动模型"、"事件驱动模
型"等各类量化模型进行股票选择并据此构建股票投
资组合。在实际运行过程中，将定期或不定期的进行
修正，优化股票投资组合。本基金投资于资产支持证
券将采用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定
量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的
利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等
因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配
置。本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权
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证投资。本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原
则，适度参与股指期货投资。
业绩比较基准
中证800指数收益率×80%＋中证综合债券指数收
益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益
的品种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街1
25号
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
北京市西城区德胜门外大街125号
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市浦东新区东育路588号前
滩中心42楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年
本期已实现收益
330,615,463.1
2
389,355,295.91 138,489,676.37
本期利润 41,186,514.36 614,917,505.41 285,805,504.34
加权平均基金份额本期利润 0.0873 0.9000 0.4829
本期加权平均净值利润率 4.63% 58.19% 40.63%
本期基金份额净值增长率 3.12% 73.03% 55.81%
3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
期末可供分配利润
280,427,648.2
3
268,814,430.87 68,361,119.97
期末可供分配基金份额利润 0.9117 0.3779 0.0810
期末基金资产净值
588,028,385.8
0
1,318,895,822.7
5
1,054,133,612.7
0
期末基金份额净值 1.9117 1.8539 1.249
3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长率 168.83% 160.70% 50.66%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.33% 0.82% 1.88% 0.58% 4.45% 0.24%
过去六个月 -4.42% 1.15% -1.29% 0.75% -3.13% 0.40%
过去一年 3.12% 1.36% 0.64% 0.86% 2.48% 0.50%
过去三年 178.00% 1.36% 56.02% 1.02% 121.98% 0.34%
过去五年 148.45% 1.27% 38.05% 0.95% 110.40% 0.32%
自基金合同
生效起至今
168.83% 1.21% 43.81% 0.93% 125.02% 0.28%
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：
业绩比较基准：中证800指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20%
基准指数的构建原则如下：
(1)中证800指数是由中证指数有限公司编制的，其成份股由中证500指数和沪深300指数成份股一起
构成，较好地反映了A股市场的总体趋势。
(2)中证综合债券指数是中国全市场债券指数，以2001年12月31日为基期，基点为100点，并于2002
年12月31日起发布。中证综合债券指数的样本具有广泛的市场代表性，其样本范围涵盖银行间市场
和交易所市场，成分债券包括国债、企业债券、央行票据等所有主要债券种类。
(3)由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合
同要求，基准指数每日按照80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的
时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2020年 3.000
114,661,50
6.92
84,419,33
2.28
199,080,83
9.20
-
2019年 2.300
126,557,21
4.20
70,714,01
2.10
197,271,22
6.30
-
合计 5.300
241,218,72
1.12
155,133,34
4.38
396,352,06
5.50
-
注：1、本基金于2019年1月1日至2019年12月31日止会计期间进行了一次利润分配，权益登记日和红
利再投日为2019年8月26日，现金红利发放日为2019年8月28日。
2、本基金于2020年1月1日至2019年12月31日止会计期间进行了一次利润分配，权益登记日和红
利再投日为2020年12月29日，现金红利发放日为2020年12月31日。
3、本基金于2021年1月1日至2021年12月31日止会计期间未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓先生25.91%，阳光资产管理股份有限公司20.98%，
泓德基业控股股份有限公司20.00%，珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙）11.26%，
南京民生租赁股份有限公司9.38%，江苏岛村实业发展有限公司9.38%，上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
2021年,公司新发行5只公募基金产品，均为混合型基金。自成立起至2021年12月31
日，公司累计发行了36只公募基金产品：其中混合型基金24只，具体包括泓德优选成长
混合、泓德泓富混合、泓德远见回报混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓
信混合、泓德泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远
回报混合、泓德三年封闭丰泽混合、泓德研究优选混合、泓德量化精选混合、泓德丰润
三年持有期混合、泓德睿泽混合、泓德睿享一年持有期混合、泓德瑞兴三年持有期混合、
泓德卓远混合、泓德优质治理混合、泓德睿源三年持有期混合、泓德瑞嘉三年持有期混
合、泓德睿诚混合、泓德慧享混合；股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券
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型基金9只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德裕荣纯债、泓德裕和纯债、
泓德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券、泓德裕丰中短债、泓
德裕瑞三年定开债券；货币基金2只，具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公
司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
苏昌景
量化投资部总监，泓德泓
益量化混合、泓德量化精
选混合、泓德泓业混合、
泓德泓富混合、泓德泓信
混合、泓德优质治理混合
基金经理
2016-
04-29
-
13
年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任本公司研究
部研究员，国都证券股份
有限公司研究所研究员、
资产管理总部总经理助
理、投资经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时
间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反
公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年市场表现极度分化但并不缺乏赚钱机会，全年表现较好的领域主要集中在以
下三个方向：一是涨价周期股，二是阶段性处于量价与市场扩张较好阶段的高端制造业，
三是优质的中小市值企业。具体来看，中小市值的代表指数中证1000年度上涨20.52%，
表现最好的前五大行业电力设备、有色金属、煤炭、基础化工、钢铁涨幅超过30%。与
此同时，过去几年表现较好的蓝筹代表指数沪深300年度下跌5.20%，港股市场受政策影
响较大的恒生科技指数年度下跌32.70%，行业层面表现最差的消费、金融和房地产全年
出现不同程度的下跌。
本基金的投资主要聚焦在A股市场上的高质量成长型企业，“基本面+量化” 双擎
驱动，采用“长周期的公司基本面研究”与“短周期的股价多因子预测”相结合的投资
体系。在高质量成长股经历过去两年的股价上涨之后，2021年本基金的投资业绩不尽人
意，全年基金回报仅有3.12%，很遗憾没能给客户创造良好的收益体验。
为客户创造收益-回撤具备足够竞争力的业绩曲线是基金经理的职责，市场永远是
对的， 2021年的市场表现应该属于特定的宏观及中观产业环境下市场基于个股“性价
比”的一种合理体现。作为一名以广度投资为基础的量化背景基金经理如何在投资中保
持高胜率的“广度”投资，如何保持投资框架的不断“进化”，如何客观评估个股和投
资组合的“性价比”问题，这些是2022年我需要不断思考的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德泓益量化混合基金份额净值为1.9117元，本报告期内，基金份额
净值增长率为3.12%，同期业绩比较基准收益率为0.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
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2022年预计市场出现系统性大熊市以及系统性大牛市的概率都不大，更多可能还是
比去年更加稀缺的结构性行情，而且个股“广度”层面大概率会比2021年有所收缩，选
对赛道躺赢的难度也会比去年大很多。
“稳增长搭台、高成长唱戏”是全年的策略基调，大的方向上，我们依然看好新能
源、电动车、新材料等景气板块，经过了去年的演绎今年的投资更需要平衡量价与市场
扩张的矛盾，机会还是在于寻找哪些依然处于最佳成长阶段。我们也高度重视必选消费、
医药的盈利韧性，作为组合配置的基石这些资产合理估值下的防御能力是我们看重的；
稳增长作为2022年最大的宏观变量，定向宽松政策背景下新增的投资机会我们更加关注
的是风险充分定价下的地产企业以及具备中长期成长逻辑的产业链相关标的。具体到阶
段性的投资节奏上，还是需要客观评估不同市场阶段上述板块个股的“性价比”问题。
另外，2022年我们还需要做好两方面的下沉：一是要做逻辑的下沉，在市场非充分
预期的领域“翻更多石头”以拓展投资的广度；二是要做估值的下沉，高度重视热门高
估值标的估值体系重构的可能，做好投资组合的估值保护。
本基金会保持一贯的均衡配置风格，在充分合理利用公司研究资源的基础上强化个
人投研能力在投资组合层面的体现，努力提升客户的投资体验。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度
和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改
进效果。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）根据法律法规的要求，推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识
别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，持续完善内部控制措施。
（2）对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3）通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面，对业务
活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管理工作。
（4）按计划完成定期稽核工作，检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节，并
对整改情况进行跟踪。
（5）认真贯彻落实反洗钱各项法律法规，切实履行金融机构的反洗钱法定义务，
将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准
则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 14页，共 74页
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、投研总监、固定收益投资部、监察稽核部、
运营支持部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。
小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或
法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部
分中对基金利润分配原则的约定，2021年度未实施利润分配。
本基金截至2021年12月31日，期末可供分配利润为280,427,648.23元，其中：未分
配利润已实现部分为316,065,491.46元，未分配利润未实现部分-35,637,843.23元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 15页，共 74页
本报告期内，本基金的管理人--泓德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金
资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的本基金2021年年度报告中财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第27589号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德泓益量化混合型证券投资基金全体基金份
额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了泓德泓益量化混合型证券投资
基金(以下简称"泓德泓益量化混合基金")的财
务报表，包括2021年12月31日的资产负债表，20
21年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示
的中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证
监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中
国基金业协会")发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了泓德泓益量化混
合基金2021年12月31日的财务状况以及2021年
度的经营成果和基金净值变动情况。
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 16页，共 74页
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定
执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财
务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于泓德泓益量化混合基金，并履行了职业道德
方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
泓德泓益量化混合基金的基金管理人泓德
基金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管
理层对其他信息负责。其他信息包括泓德泓益量
化混合基金2021年年度报告中涵盖的信息，但不
包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其
他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是
阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况
存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我
们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在
重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我
们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则
和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责
评估泓德泓益量化混合基金的持续经营能力，披
露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 17页，共 74页
经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泓德
泓益量化混合基金、终止运营或别无其他现实的
选择。
基金管理人治理层负责监督泓德泓益量化
混合基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或
汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，
我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我
们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对泓德泓益量化混合基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 18页，共 74页
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致泓德泓益量化
混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、
结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范
围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈熹 俞伟敏
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼
审计报告日期 2022-03-29
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
报告截止日：2021年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,394,612.07 34,713,968.39
结算备付金
1,013,403.30 3,254,688.33
存出保证金
167,599.52 273,631.44
交易性金融资产 7.4.7.2 578,914,463.44 1,280,121,497.18
其中：股票投资
548,341,463.44 1,239,395,983.68
基金投资
- -
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 19页，共 74页
债券投资
30,573,000.00 40,725,513.50
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
882,003.72 2,482,163.87
应收利息 7.4.7.5 525,389.82 445,795.58
应收股利
- -
应收申购款
81,320.18 440,380.74
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
589,978,792.05 1,321,732,125.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
188,610.33 93,183.87
应付管理人报酬
820,036.55 1,719,586.04
应付托管费
109,338.22 229,278.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 632,019.60 574,091.89
应交税费
- 1.77
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 200,401.55 220,161.07
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 20页，共 74页
负债合计
1,950,406.25 2,836,302.78
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 307,600,737.57 711,405,034.99
未分配利润 7.4.7.10 280,427,648.23 607,490,787.76
所有者权益合计
588,028,385.80 1,318,895,822.75
负债和所有者权益总
计
589,978,792.05 1,321,732,125.53
注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值1.9117元，基金份额总额307,600,737.57份。
7.2 利润表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年12月31日
一、收入
61,719,880.11 637,901,259.51
1.利息收入
1,046,709.13 1,086,605.09
其中：存款利息收入 7.4.7.11 134,853.25 196,177.25
债券利息收入
911,855.88 890,427.84
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
348,102,417.65 408,186,775.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 341,228,877.35 396,641,834.92
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 453,615.70 1,327,501.75
资产支持证券投资
收益
- -
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
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贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 6,419,924.60 10,217,438.60
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 -289,428,948.76 225,562,209.50
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 1,999,702.09 3,065,669.65
减：二、费用
20,533,365.75 22,983,754.10
1．管理人报酬
13,482,830.54 15,765,909.25
2．托管费
1,797,710.77 2,102,121.21
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 5,008,778.81 4,845,797.26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
0.89 3.42
7．其他费用 7.4.7.19 244,044.74 269,922.96
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
41,186,514.36 614,917,505.41
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
41,186,514.36 614,917,505.41
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权 711,405,034.99 607,490,787.76 1,318,895,822.75
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 22页，共 74页
益(基金净值)
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 41,186,514.36 41,186,514.36
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-403,804,297.42 -368,249,653.89 -772,053,951.31
其中：1.基金申购
款
300,953,191.75 274,060,262.93 575,013,454.68
2.基金赎
回款
-704,757,489.17 -642,309,916.82 -1,347,067,405.99
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
307,600,737.57 280,427,648.23 588,028,385.80
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
844,106,428.87 210,027,183.83 1,054,133,612.70
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 614,917,505.41 614,917,505.41
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
-132,701,393.88 -18,373,062.28 -151,074,456.16
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 23页，共 74页
减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购
款
598,069,628.54 349,303,895.22 947,373,523.76
2.基金赎
回款
-730,771,022.42 -367,676,957.50 -1,098,447,979.92
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -199,080,839.20 -199,080,839.20
五、期末所有者权
益（基金净值）
711,405,034.99 607,490,787.76 1,318,895,822.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
王玲
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泓德泓益量化混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]304号《关于准予泓德泓益量化混合型证券
投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
309,594,050.44元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2016)第483号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德泓益量化混合型证券
投资基金基金合同》于2016年4月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
309,604,858.37份，其中认购资金利息折合10,807.93份基金份额。本基金的基金管理
人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德泓益量化混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 24页，共 74页
公司债、央行票据、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、银行存
款（包括通知存款、定期存款、协议存款等）、资产支持证券、大额存单、债券回购、
权证、股指期货、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票投资
比例为基金资产的60%-95%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：
中证800指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2022年3月29日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
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产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
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那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本
金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用
情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动
损益结转的公允价值累计变动额。
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应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基
金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
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附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国
证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行
间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号-收入》，本基金于2021年1
月1日起执行。本基金在编制2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本
基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
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税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价
计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售
额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
活期存款 8,394,612.07 34,713,968.39
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 8,394,612.07 34,713,968.39
7.4.7.2 交易性金融资产
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单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 484,016,537.64 548,341,463.44 64,324,925.80
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 552,000.00 552,000.00 -
银行间市场 30,052,740.00 30,021,000.00 -31,740.00
合计 30,604,740.00 30,573,000.00 -31,740.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 514,621,277.64 578,914,463.44 64,293,185.80
项目
上年度末
2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 885,809,102.62 1,239,395,983.68 353,586,881.06
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 697,500.00 733,513.50 36,013.50
银行间市场 39,892,760.00 39,992,000.00 99,240.00
合计 40,590,260.00 40,725,513.50 135,253.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 926,399,362.62 1,280,121,497.18 353,722,134.56
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
应收活期存款利息 989.19 6,075.44
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 455.60 1,464.10
应收债券利息 523,869.63 438,132.94
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 75.40 123.10
合计 525,389.82 445,795.58
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
交易所市场应付交易费用 632,019.60 574,091.89
银行间市场应付交易费用 - -
合计 632,019.60 574,091.89
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
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应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 401.55 161.07
应付证券出借违约金 - -
预提费用 200,000.00 220,000.00
合计 200,401.55 220,161.07
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 711,405,034.99 711,405,034.99
本期申购 300,953,191.75 300,953,191.75
本期赎回（以“-”号填列） -704,757,489.17 -704,757,489.17
本期末 307,600,737.57 307,600,737.57
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 268,814,430.87 338,676,356.89 607,490,787.76
本期利润 330,615,463.12 -289,428,948.76 41,186,514.36
本期基金份额交易产
生的变动数
-283,364,402.53 -84,885,251.36 -368,249,653.89
其中：基金申购款 201,948,900.23 72,111,362.70 274,060,262.93
基金赎回款 -485,313,302.76 -156,996,614.06 -642,309,916.82
本期已分配利润 - - -
本期末 316,065,491.46 -35,637,843.23 280,427,648.23
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
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第 33页，共 74页
活期存款利息收入 114,374.20 173,732.33
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 16,157.49 18,859.33
其他 4,321.56 3,585.59
合计 134,853.25 196,177.25
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
卖出股票成交总额 2,135,024,293.97 1,933,432,688.08
减：卖出股票成本总额 1,793,795,416.62 1,536,790,853.16
买卖股票差价收入 341,228,877.35 396,641,834.92
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
53,082,945.05 56,372,033.87
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
51,534,140.00 54,015,610.00
减：应收利息总额 1,095,189.35 1,028,922.12
买卖债券差价收入 453,615.70 1,327,501.75
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2021年01月01日至2021
年12月31日
2020年01月01日至2020
年12月31日
股票投资产生的股利收益 6,419,924.60 10,217,438.60
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,419,924.60 10,217,438.60
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12
月31日
1.交易性金融资产 -289,428,948.76 225,562,209.50
——股票投资 -289,261,955.26 225,418,346.00
——债券投资 -166,993.50 143,863.50
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 -289,428,948.76 225,562,209.50
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
基金赎回费收入 1,848,487.28 2,921,525.14
基金转换费收入 151,214.81 144,144.51
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
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合计 1,999,702.09 3,065,669.65
注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费25%的部分归入转出基金
的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
交易所市场交易费用 5,008,353.81 4,845,347.26
银行间市场交易费用 425.00 450.00
合计 5,008,778.81 4,845,797.26
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
审计费用 80,000.00 100,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 6,844.74 12,722.96
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 244,044.74 269,922.96
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基 基金管理人、基金注册登记机构、基
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 36页，共 74页
金”） 金销售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国
工商银行”）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司 基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 13,482,830.54 15,765,909.25
其中：支付销售机构的客户维护费 640,674.34 663,528.37
注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率每日计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,797,710.77 2,102,121.21
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 37页，共 74页
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率每日计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年12月31日
报告期初持有的基金份额 2,707,720.97 25,707,720.97
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 23,000,000.00
报告期末持有的基金份额 2,707,720.97 2,707,720.97
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
0.88% 0.38%
注：1.上年度可比期间赎回/卖出总份额为基金转换（出）份额。
2.基金管理人在上年度可比期间投资本基金适用的转换费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
泓德基业
控股股份
有限公司
4,876,065.99 1.59% 4,876,065.99 0.69%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 38页，共 74页
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行
8,394,612.07 114,374.20 34,713,968.39 173,732.33
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2021年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6017
28
中国
电信
2021
-08-
11
2022
-02-
21
限售
股
4.53 4.27
394,01
1
1,78
4,86
9.83
1,68
2,42
6.97
-
6881
76
亚虹
医药
2021
-12-
29
2022
-01-
07
新股
未上
市
22.9
8
22.9
8
18,543
426,
118.
14
426,
118.
14
-
6881
67
炬光
科技
2021
-12-
17
2022
-06-
24
限售
股
78.6
9
176.
67
1,956
153,
917.
64
345,
566.
52
-
6882
30
芯导
科技
2021
-11-
24
2022
-06-
01
限售
股
134.
81
130.
31
2,231
300,
761.
11
290,
721.
61
-
6887
76
国光
电气
2021
-08-
2022
-02-
限售
股
51.4
4
184.
99
1,447
74,4
33.6
267,
680.
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 39页，共 74页
24 28 8 53
6887
33
壹石
通
2021
-08-
10
2022
-02-
17
限售
股
15.4
9
75.3
6
3,409
52,8
05.4
1
256,
902.
24
-
6882
62
国芯
科技
2021
-12-
28
2022
-01-
06
新股
未上
市
41.9
8
41.9
8
5,006
210,
151.
88
210,
151.
88
-
3011
36
招标
股份
2021
-12-
31
2022
-01-
11
新股
未上
市
10.5
2
10.5
2
7,172
75,4
49.4
4
75,4
49.4
4
-
3010
50
雷电
微力
2021
-08-
17
2022
-02-
24
限售
股
60.6
4
234.
74
233
14,1
29.1
2
54,6
94.4
2
-
3011
55
海力
风电
2021
-11-
17
2022
-05-
24
限售
股
60.6
6
96.7
5
533
32,3
31.7
8
51,5
67.7
5
-
3010
29
怡合
达
2021
-07-
14
2022
-01-
24
限售
股
14.1
4
89.8
7
462
6,53
2.68
41,5
19.9
4
-
3011
77
迪阿
股份
2021
-12-
08
2022
-06-
15
限售
股
116.
88
116.
08
330
38,5
70.4
0
38,3
06.4
0
-
3010
35
润丰
股份
2021
-07-
21
2022
-01-
28
限售
股
22.0
4
56.2
8
644
14,1
93.7
6
36,2
44.3
2
-
3011
27
天源
环保
2021
-12-
23
2022
-06-
30
限售
股
12.0
3
17.1
2
1,685
20,2
70.5
5
28,8
47.2
0
-
3010
90
华润
材料
2021
-10-
19
2022
-04-
26
限售
股
10.4
5
11.2
2
2,314
24,1
81.3
0
25,9
63.0
8
-
3010
39
中集
车辆
2021
-07-
2022
-01-
限售
股
6.96
12.5
1
2,064
14,3
65.4
25,8
20.6
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 40页，共 74页
01 10 4 4
3010
99
雅创
电子
2021
-11-
10
2022
-05-
23
限售
股
21.9
9
71.3
6
351
7,71
8.49
25,0
47.3
6
-
3012
21
光庭
信息
2021
-12-
15
2022
-06-
22
限售
股
69.8
9
88.7
2
280
19,5
69.2
0
24,8
41.6
0
-
3011
66
优宁
维
2021
-12-
21
2022
-06-
28
限售
股
86.0
6
94.5
0
253
21,7
73.1
8
23,9
08.5
0
-
3010
69
凯盛
新材
2021
-09-
16
2022
-03-
28
限售
股
5.17
44.2
1
539
2,78
6.63
23,8
29.1
9
-
3010
87
可孚
医疗
2021
-10-
15
2022
-04-
25
限售
股
93.0
9
75.3
4
294
27,3
68.4
6
22,1
49.9
6
-
3011
89
奥尼
电子
2021
-12-
21
2022
-06-
28
限售
股
66.1
8
56.6
2
382
25,2
80.7
6
21,6
28.8
4
-
3011
49
隆华
新材
2021
-11-
03
2022
-05-
10
限售
股
10.0
7
16.7
6
1,214
12,2
24.9
8
20,3
46.6
4
-
3009
94
久祺
股份
2021
-08-
02
2022
-02-
14
限售
股
11.9
0
45.4
5
420
4,99
8.00
19,0
89.0
0
-
3011
00
风光
股份
2021
-12-
10
2022
-06-
17
限售
股
27.8
1
31.1
4
599
16,6
58.1
9
18,6
52.8
6
-
3010
60
兰卫
医学
2021
-09-
06
2022
-03-
14
限售
股
4.17
30.9
4
587
2,44
7.79
18,1
61.7
8
-
3010
96
百诚
医药
2021
-12-
2022
-06-
限售
股
79.6
0
78.5
3
228
18,1
48.8
17,9
04.8
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 41页，共 74页
13 20 0 4
3011
68
通灵
股份
2021
-12-
02
2022
-06-
10
限售
股
39.0
8
52.1
3
329
12,8
57.3
2
17,1
50.7
7
-
3010
93
华兰
股份
2021
-10-
21
2022
-05-
05
限售
股
58.0
8
49.8
5
340
19,7
47.2
0
16,9
49.0
0
-
3010
91
深城
交
2021
-10-
20
2022
-04-
29
限售
股
36.5
0
31.3
1
524
19,1
26.0
0
16,4
06.4
4
-
3011
01
明月
镜片
2021
-12-
09
2022
-06-
16
限售
股
26.9
1
43.3
6
371
9,98
3.61
16,0
86.5
6
-
3011
90
善水
科技
2021
-12-
17
2022
-06-
24
限售
股
27.8
5
27.4
6
575
16,0
13.7
5
15,7
89.5
0
-
3011
18
恒光
股份
2021
-11-
09
2022
-05-
18
限售
股
22.7
0
49.0
2
315
7,15
0.50
15,4
41.3
0
-
3011
79
泽宇
智能
2021
-12-
01
2022
-06-
08
限售
股
43.9
9
50.7
7
295
12,9
77.0
5
14,9
77.1
5
-
3010
89
拓新
药业
2021
-10-
20
2022
-04-
27
限售
股
19.1
1
67.9
3
220
4,20
4.20
14,9
44.6
0
-
3011
80
万祥
科技
2021
-11-
09
2022
-05-
16
限售
股
12.2
0
22.7
2
654
7,97
8.80
14,8
58.8
8
-
3010
46
能辉
科技
2021
-08-
10
2022
-02-
17
限售
股
8.34
48.9
9
290
2,41
8.60
14,2
07.1
0
-
3011
08
洁雅
股份
2021
-11-
2022
-06-
限售
股
57.2
7
53.7
1
264
15,1
19.2
14,1
79.4
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 42页，共 74页
25 06 8 4
3010
88
戎美
股份
2021
-10-
19
2022
-04-
28
限售
股
33.1
6
24.6
7
567
18,8
01.7
2
13,9
87.8
9
-
3011
11
粤万
年青
2021
-11-
30
2022
-06-
07
限售
股
10.4
8
36.6
8
379
3,97
1.92
13,9
01.7
2
-
3011
88
力诺
特玻
2021
-11-
04
2022
-05-
11
限售
股
13.0
0
20.4
8
647
8,41
1.00
13,2
50.5
6
-
3010
17
漱玉
平民
2021
-06-
23
2022
-01-
05
限售
股
8.86
23.8
0
555
4,91
7.30
13,2
09.0
0
-
3011
99
迈赫
股份
2021
-11-
30
2022
-06-
07
限售
股
29.2
8
32.0
0
402
11,7
70.5
6
12,8
64.0
0
-
3011
38
华研
精机
2021
-12-
08
2022
-06-
15
限售
股
26.1
7
44.8
6
285
7,45
8.45
12,7
85.1
0
-
3010
26
浩通
科技
2021
-07-
08
2022
-01-
17
限售
股
18.0
3
62.7
3
203
3,66
0.09
12,7
34.1
9
-
3011
26
达嘉
维康
2021
-11-
30
2022
-06-
07
限售
股
12.3
7
19.2
3
662
8,18
8.94
12,7
30.2
6
-
3011
85
鸥玛
软件
2021
-11-
11
2022
-05-
19
限售
股
11.8
8
21.1
6
578
6,86
6.64
12,2
30.4
8
-
3010
21
英诺
激光
2021
-06-
28
2022
-01-
06
限售
股
9.46
41.4
3
290
2,74
3.40
12,0
14.7
0
-
3010
92
争光
股份
2021
-10-
2022
-05-
限售
股
36.3
1
35.5
2
323
11,7
28.1
11,4
72.9
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 43页，共 74页
21 05 3 6
3010
48
金鹰
重工
2021
-08-
11
2022
-02-
28
限售
股
4.13
12.9
6
843
3,48
1.59
10,9
25.2
8
-
3010
28
东亚
机械
2021
-07-
12
2022
-01-
20
限售
股
5.31
13.5
0
733
3,89
2.23
9,89
5.50
-
3007
74
倍杰
特
2021
-07-
26
2022
-02-
16
限售
股
4.57
21.0
8
444
2,02
9.08
9,35
9.52
-
3010
40
中环
海陆
2021
-07-
26
2022
-02-
07
限售
股
13.5
7
38.5
1
241
3,27
0.37
9,28
0.91
-
3010
78
孩子
王
2021
-09-
30
2022
-04-
14
限售
股
5.77
12.1
4
756
4,36
2.12
9,17
7.84
-
3010
62
上海
艾录
2021
-09-
07
2022
-03-
14
限售
股
3.31
17.0
1
523
1,73
1.13
8,89
6.23
-
3011
93
家联
科技
2021
-12-
02
2022
-06-
09
限售
股
30.7
3
29.1
4
297
9,12
6.81
8,65
4.58
-
3010
25
读客
文化
2021
-07-
06
2022
-01-
24
限售
股
1.55
20.8
8
403
624.
65
8,41
4.64
-
3010
66
万事
利
2021
-09-
13
2022
-03-
22
限售
股
5.24
22.8
4
344
1,80
2.56
7,85
6.96
-
3008
14
中富
电路
2021
-08-
04
2022
-02-
14
限售
股
8.40
23.8
8
328
2,75
5.20
7,83
2.64
-
3011
33
金钟
股份
2021
-11-
2022
-05-
限售
股
14.3
3
26.9
5
286
4,09
8.38
7,70
7.70
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 44页，共 74页
19 26
3011
98
喜悦
智行
2021
-11-
25
2022
-06-
02
限售
股
21.7
6
29.2
0
262
5,70
1.12
7,65
0.40
-
3010
30
仕净
科技
2021
-07-
15
2022
-01-
24
限售
股
6.10
31.5
2
242
1,47
6.20
7,62
7.84
-
3010
81
严牌
股份
2021
-10-
13
2022
-04-
20
限售
股
12.9
5
17.4
4
403
5,21
8.85
7,02
8.32
-
3010
98
金埔
园林
2021
-11-
04
2022
-05-
12
限售
股
12.3
6
22.1
7
307
3,79
4.52
6,80
6.19
-
3010
33
迈普
医学
2021
-07-
15
2022
-01-
26
限售
股
15.1
4
59.9
7
108
1,63
5.12
6,47
6.76
-
3010
49
超越
科技
2021
-08-
17
2022
-02-
24
限售
股
19.3
4
32.9
2
196
3,79
0.64
6,45
2.32
-
3010
32
新柴
股份
2021
-07-
15
2022
-01-
24
限售
股
4.97
12.5
1
513
2,54
9.61
6,41
7.63
-
3010
56
森赫
股份
2021
-08-
27
2022
-03-
07
限售
股
3.93
11.0
9
572
2,24
7.96
6,34
3.48
-
3010
36
双乐
股份
2021
-07-
21
2022
-02-
16
限售
股
23.3
8
29.9
3
205
4,79
2.90
6,13
5.65
-
3010
41
金百
泽
2021
-08-
02
2022
-02-
11
限售
股
7.31
28.2
1
215
1,57
1.65
6,06
5.15
-
3010
72
中捷
精工
2021
-09-
2022
-03-
限售
股
7.46
33.4
1
181
1,35
0.26
6,04
7.21
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 45页，共 74页
22 29
3008
54
中兰
环保
2021
-09-
08
2022
-03-
16
限售
股
9.96
27.2
9
203
2,02
1.88
5,53
9.87
-
3010
63
海锅
股份
2021
-09-
09
2022
-03-
24
限售
股
17.4
0
36.1
1
153
2,66
2.20
5,52
4.83
-
0012
34
泰慕
士
2021
-12-
31
2022
-01-
11
新股
未上
市
16.5
3
16.5
3
333
5,50
4.49
5,50
4.49
-
3010
38
深水
规院
2021
-07-
22
2022
-02-
07
限售
股
6.68
20.2
3
266
1,77
6.88
5,38
1.18
-
3010
27
华蓝
集团
2021
-07-
08
2022
-01-
19
限售
股
11.4
5
16.6
5
286
3,27
4.70
4,76
1.90
-
3010
37
保立
佳
2021
-07-
21
2022
-02-
07
限售
股
14.8
2
24.2
6
193
2,86
0.26
4,68
2.18
-
3010
73
君亭
酒店
2021
-09-
22
2022
-03-
30
限售
股
12.2
4
32.0
0
144
1,76
2.56
4,60
8.00
-
3010
53
远信
工业
2021
-08-
25
2022
-03-
01
限售
股
11.8
7
28.7
8
155
1,83
9.85
4,46
0.90
-
3010
57
汇隆
新材
2021
-08-
31
2022
-03-
09
限售
股
8.03
19.0
2
218
1,75
0.54
4,14
6.36
-
3010
68
大地
海洋
2021
-09-
16
2022
-03-
28
限售
股
13.9
8
28.3
8
144
2,01
3.12
4,08
6.72
-
3010
79
邵阳
液压
2021
-10-
2022
-04-
限售
股
11.9
2
24.8
2
140
1,66
8.80
3,47
4.80
-
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 46页，共 74页
11 19
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
1130
52
兴业
转债
2021
-12-
29
2022
-01-
14
新债
未上
市
100.
00
100.
00
5,520
552,
000.
00
552,
000.
00
-
注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方
式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。
2. 根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销
商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低
于6个月的限售期。
3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能
自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 47页，共 74页
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董
事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估
并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为0.09%(上年度末：0.06%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 48页，共 74页
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于本报告期期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产
净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于本报告期期末，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可
变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 49页，共 74页
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下
表所示：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
8,394,612.07 - - - 8,394,612.07
结算备
付金
1,012,402.30 - - 1,001.00 1,013,403.30
存出保
证金
167,599.52 - - - 167,599.52
交易性
金融资
产
30,021,000.00 - 552,000.00 548,341,463.44 578,914,463.44
应收证
券清算
款
- - - 882,003.72 882,003.72
应收利
息
- - - 525,389.82 525,389.82
应收申
购款
- - - 81,320.18 81,320.18
资产总
计
39,595,613.89 - 552,000.00 549,831,178.16 589,978,792.05
负债
应付赎
回款
- - - 188,610.33 188,610.33
应付管
理人报
酬
- - - 820,036.55 820,036.55
应付托 - - - 109,338.22 109,338.22
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
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管费
应付交
易费用
- - - 632,019.60 632,019.60
其他负
债
- - - 200,401.55 200,401.55
负债总
计
- - - 1,950,406.25 1,950,406.25
利率敏
感度缺
口
39,595,613.89 - 552,000.00 547,880,771.91 588,028,385.80
上年度
末
2020年
12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
34,713,968.39 - - - 34,713,968.39
结算备
付金
3,253,687.33 - - 1,001.00 3,254,688.33
存出保
证金
273,631.44 - - - 273,631.44
交易性
金融资
产
39,992,000.00 - 733,513.50 1,239,395,983.68 1,280,121,497.18
应收证
券清算
款
- - - 2,482,163.87 2,482,163.87
应收利
息
- - - 445,795.58 445,795.58
应收申
购款
- - - 440,380.74 440,380.74
资产总
计
78,233,287.16 - 733,513.50 1,242,765,324.87 1,321,732,125.53
负债
应付赎
回款
- - - 93,183.87 93,183.87
应付管
理人报
酬
- - - 1,719,586.04 1,719,586.04
应付托
管费
- - - 229,278.14 229,278.14
应付交
易费用
- - - 574,091.89 574,091.89
应交税 - - - 1.77 1.77
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 51页，共 74页
费
其他负
债
- - - 220,161.07 220,161.07
负债总
计
- - - 2,836,302.78 2,836,302.78
利率敏
感度缺
口
78,233,287.16 - 733,513.50 1,239,929,022.09 1,318,895,822.75
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
5.20%(上年度末：3.09%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年
度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策
的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的
分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值 占基金 公允价值 占基金
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 52页，共 74页
资产净
值比例
(%)
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
548,341,463.44 93.25 1,239,395,983.68 93.97
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 548,341,463.44 93.25 1,239,395,983.68 93.97
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
业绩比较基准上升5% 42,542,477.25 77,930,463.62
业绩比较基准下降5% -42,542,477.25 -77,930,463.62
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 53页，共 74页
于2021年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为543,712,526.21元，属于第二层次的余额为31,290,223.95
元，属于第三层次的余额为3,911,713.28元(2020年12月31日：第一层次
1,122,195,245.88元，第二层次157,926,251.30元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于2021年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中归属于第三层次的余额为3,911,713.28元(2020年12月31日：无)。其中，2021年度，
本基金购买第三层次的金额为2,999,365.38元(2020年度：无)，计入损益(均计入利润
表中的公允价值变动损益项目)的利得/（损失）为912,347.90元(2020年度：无)，本基
金于2021年12月31日仍持有的第三层次的金融资产从年初起算计入2021年度公允价值
变动损益的金额为912,347.90元(2020年度：无)。
于2021年12月31日，使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的证券交易
所上市但尚在限售期内的股票投资公允价值为3,911,713.28元，采用平均价格亚式期权
模型进行估值，不可观察输入值为该流通受限股票在剩余限售期内的股价的预期年化波
动率，不可观察输入值与公允价值之间的关系为负相关。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2021年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 根据财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第23号－金融资产转移》、《企业会计准则第24号－套期会计》和《企业会计准
则第37号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、
中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工
具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准
则。截至2021年12月31日，本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 54页，共 74页
评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成
果产生重大影响。
本基金将自2022年1月1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方
法，调整期初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3) 除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的
其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 548,341,463.44 92.94
其中：股票 548,341,463.44 92.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 30,573,000.00 5.18
其中：债券 30,573,000.00 5.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,408,015.37 1.59
8 其他各项资产 1,656,313.24 0.28
9 合计 589,978,792.05 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,963,630.00 1.18
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 55页，共 74页
C 制造业 448,961,023.07 76.35
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,237,773.13 1.57
E 建筑业 11,519.99 0.00
F 批发和零售业 136,367.25 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 4,669,000.00 0.79
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,548,284.94 1.28
J 金融业 66,269,370.83 11.27
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 134,110.90 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 50,198.91 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 8,414.64 0.00
S 综合 4,329,000.00 0.74
合计 548,341,463.44 93.25
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002142 宁波银行 680,051 26,032,352.28 4.43
2 600036 招商银行 416,005 20,263,603.55 3.45
3 601012 隆基股份 170,000 14,654,000.00 2.49
4 002475 立讯精密 296,594 14,592,424.80 2.48
5 603501 韦尔股份 43,759 13,598,984.43 2.31
6 600309 万华化学 134,620 13,596,620.00 2.31
7 002179 中航光电 126,000 12,670,560.00 2.15
8 002138 顺络电子 322,500 12,313,050.00 2.09
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 56页，共 74页
9 300059 东方财富 322,800 11,979,108.00 2.04
10 300760 迈瑞医疗 29,654 11,292,243.20 1.92
11 300395 菲利华 161,400 10,610,436.00 1.80
12 603338 浙江鼎力 126,949 10,188,926.74 1.73
13 300124 汇川技术 144,980 9,945,628.00 1.69
14 600132 重庆啤酒 64,600 9,775,272.00 1.66
15 600809 山西汾酒 30,891 9,754,759.98 1.66
16 600905 三峡能源 1,230,063 9,237,773.13 1.57
17 002821 凯莱英 21,100 9,178,500.00 1.56
18 002332 仙琚制药 675,000 8,910,000.00 1.52
19 603596 伯特利 127,700 8,887,920.00 1.51
20 300775 三角防务 179,963 8,798,391.07 1.50
21 300630 普利制药 158,683 8,733,912.32 1.49
22 300750 宁德时代 14,512 8,533,056.00 1.45
23 605376 博迁新材 98,800 8,302,164.00 1.41
24 002371 北方华创 23,600 8,189,672.00 1.39
25 603345 安井食品 47,400 8,094,972.00 1.38
26 300896 爱美客 15,000 8,041,650.00 1.37
27 600030 中信证券 302,700 7,994,307.00 1.36
28 002920 德赛西威 56,070 7,934,465.70 1.35
29 601636 旗滨集团 462,400 7,907,040.00 1.34
30 600703 三安光电 210,100 7,891,356.00 1.34
31 603517 绝味食品 112,685 7,699,766.05 1.31
32 600779 水井坊 62,210 7,464,577.90 1.27
33 000739 普洛药业 210,300 7,379,427.00 1.25
34 603236 移远通信 35,000 7,136,500.00 1.21
35 601899 紫金矿业 717,900 6,963,630.00 1.18
36 601799 星宇股份 33,700 6,883,225.00 1.17
37 600887 伊利股份 161,400 6,691,644.00 1.14
38 600745 闻泰科技 50,500 6,529,650.00 1.11
39 601208 东材科技 363,100 6,299,785.00 1.07
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 57页，共 74页
40 688208 道通科技 78,238 6,212,097.20 1.06
41 300122 智飞生物 49,300 6,142,780.00 1.04
42 600456 宝钛股份 84,100 6,036,698.00 1.03
43 002594 比亚迪 22,500 6,032,700.00 1.03
44 688016 心脉医疗 24,213 6,022,741.62 1.02
45 688169 石头科技 7,029 5,714,577.00 0.97
46 300496 中科创达 40,483 5,603,656.86 0.95
47 002158 汉钟精机 210,200 5,597,626.00 0.95
48 002810 山东赫达 90,000 5,541,300.00 0.94
49 600529 山东药玻 126,100 5,535,790.00 0.94
50 300014 亿纬锂能 46,611 5,508,487.98 0.94
51 603583 捷昌驱动 110,000 5,459,300.00 0.93
52 300470 中密控股 120,000 5,360,400.00 0.91
53 002706 良信股份 300,000 5,346,000.00 0.91
54 300628 亿联网络 65,000 5,294,250.00 0.90
55 300679 电连技术 100,000 5,250,000.00 0.89
56 600460 士兰微 96,000 5,203,200.00 0.88
57 300481 濮阳惠成 210,200 5,072,126.00 0.86
58 603915 国茂股份 129,000 5,018,100.00 0.85
59 300655 晶瑞电材 120,000 5,013,600.00 0.85
60 603659 璞泰来 30,000 4,818,300.00 0.82
61 601966 玲珑轮胎 130,000 4,751,500.00 0.81
62 600009 上海机场 100,000 4,669,000.00 0.79
63 300724 捷佳伟创 40,000 4,572,000.00 0.78
64 300957 贝泰妮 23,500 4,518,580.00 0.77
65 000009 中国宝安 300,000 4,329,000.00 0.74
66 002050 三花智控 168,200 4,255,460.00 0.72
67 603799 华友钴业 25,300 2,790,843.00 0.47
68 688089 嘉必优 43,000 2,641,920.00 0.45
69 688388 嘉元科技 19,592 2,459,775.60 0.42
70 603681 永冠新材 50,500 1,984,650.00 0.34
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 58页，共 74页
71 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.29
72 688176 亚虹医药 18,543 426,118.14 0.07
73 688167 炬光科技 1,956 345,566.52 0.06
74 688230 芯导科技 2,231 290,721.61 0.05
75 688776 国光电气 1,447 267,680.53 0.05
76 688733 壹石通 3,409 256,902.24 0.04
77 688262 国芯科技 5,006 210,151.88 0.04
78 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.01
79 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.01
80 301155 海力风电 533 51,567.75 0.01
81 301029 怡合达 462 41,519.94 0.01
82 301177 迪阿股份 330 38,306.40 0.01
83 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.01
84 301127 天源环保 1,685 28,847.20 0.00
85 301090 华润材料 2,314 25,963.08 0.00
86 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00
87 301099 雅创电子 351 25,047.36 0.00
88 301221 光庭信息 280 24,841.60 0.00
89 301166 优宁维 253 23,908.50 0.00
90 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00
91 301087 可孚医疗 294 22,149.96 0.00
92 301189 奥尼电子 382 21,628.84 0.00
93 301149 隆华新材 1,214 20,346.64 0.00
94 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00
95 301100 风光股份 599 18,652.86 0.00
96 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.00
97 301096 百诚医药 228 17,904.84 0.00
98 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00
99 301093 华兰股份 340 16,949.00 0.00
100 301091 深城交 524 16,406.44 0.00
101 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 59页，共 74页
102 301190 善水科技 575 15,789.50 0.00
103 301118 恒光股份 315 15,441.30 0.00
104 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00
105 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00
106 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00
107 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00
108 301108 洁雅股份 264 14,179.44 0.00
109 301088 戎美股份 567 13,987.89 0.00
110 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00
111 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.00
112 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00
113 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00
114 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00
115 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00
116 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00
117 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.00
118 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00
119 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00
120 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00
121 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00
122 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00
123 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00
124 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00
125 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00
126 301193 家联科技 297 8,654.58 0.00
127 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00
128 301066 万事利 344 7,856.96 0.00
129 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00
130 301133 金钟股份 286 7,707.70 0.00
131 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00
132 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 60页，共 74页
133 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00
134 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00
135 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
136 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
137 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
138 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
139 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
140 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00
141 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00
142 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00
143 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
144 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
145 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00
146 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00
147 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
148 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
149 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00
150 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00
151 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00
152 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
153 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601021 春秋航空 45,331,446.50 3.44
2 000002 万 科Ａ 32,312,446.00 2.45
3 601318 中国平安 30,801,641.00 2.34
4 000001 平安银行 27,063,729.28 2.05
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 61页，共 74页
5 002475 立讯精密 25,513,664.64 1.93
6 601636 旗滨集团 25,103,695.04 1.90
7 603338 浙江鼎力 24,177,090.14 1.83
8 002555 三七互娱 23,128,427.28 1.75
9 002138 顺络电子 22,990,214.00 1.74
10 601966 玲珑轮胎 19,971,312.00 1.51
11 300724 捷佳伟创 19,561,661.00 1.48
12 002142 宁波银行 18,728,861.23 1.42
13 600426 华鲁恒升 18,548,605.27 1.41
14 600570 恒生电子 18,130,975.18 1.37
15 002299 圣农发展 17,185,933.00 1.30
16 002444 巨星科技 16,845,383.42 1.28
17 002050 三花智控 16,497,689.36 1.25
18 603501 韦尔股份 16,440,901.87 1.25
19 601012 隆基股份 16,307,675.00 1.24
20 600036 招商银行 16,215,547.00 1.23
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601318 中国平安 71,366,699.25 5.41
2 000002 万 科Ａ 57,066,571.40 4.33
3 300750 宁德时代 55,680,906.84 4.22
4 600036 招商银行 53,938,477.70 4.09
5 601012 隆基股份 52,020,365.25 3.94
6 002142 宁波银行 51,883,499.62 3.93
7 002812 恩捷股份 47,174,537.49 3.58
8 601021 春秋航空 46,213,898.00 3.50
9 300124 汇川技术 36,864,677.00 2.80
10 300012 华测检测 33,234,901.33 2.52
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 62页，共 74页
11 600809 山西汾酒 32,766,984.64 2.48
12 603659 璞泰来 32,140,000.15 2.44
13 600438 通威股份 30,825,862.00 2.34
14 002415 海康威视 29,953,403.00 2.27
15 600276 恒瑞医药 29,076,618.06 2.20
16 600660 福耀玻璃 28,381,413.46 2.15
17 600426 华鲁恒升 27,874,820.13 2.11
18 601100 恒立液压 27,190,412.65 2.06
19 000858 五 粮 液 27,108,021.00 2.06
20 600570 恒生电子 26,751,830.72 2.03
21 002475 立讯精密 26,651,631.60 2.02
22 600309 万华化学 26,390,075.24 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,392,002,851.64
卖出股票收入（成交）总额 2,135,024,293.97
注：本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的"买入金额"（或"买入股票成本"）、"卖出金额"（或"卖出
股票收入"）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,021,000.00 5.11
其中：政策性金融债 30,021,000.00 5.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 552,000.00 0.09
8 同业存单 - -
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 63页，共 74页
9 其他 - -
10 合计 30,573,000.00 5.20
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 210206 21国开06 300,000
30,021,000.0
0
5.11
2 113052 兴业转债 5,520 552,000.00 0.09
注：本基金本报告期末仅持有两只债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券除宁波银行（证券代码：002142）、招商银
行（证券代码：600036）、立讯精密（证券代码：002475）、韦尔股份（证券代码：603501）
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 64页，共 74页
外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
2021年12月29日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因
信用卡业务管理不到位被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款人民币30万元，
并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。
2021年07月30日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因
贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储等被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚
款人民币275万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。
2021年07月14日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因
违规为存款人多头开立银行结算账户等被中国人民银行宁波市中心支行给予警告，并处
罚款286.2万元。
2021年06月10日，宁波银行（证券代码：002142）发行人宁波银行股份有限公司因
代理销售保险不规范被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款人民币25万元，并
责令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。
2021年11月18日，招商银行（证券代码：600036）发行人招商银行股份有限公司信
用卡中心因未按照保险公司提供的销售合同条款全面、客观揭示所代销保险产品风险被
中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款20万元。
2021年05月17日，招商银行（证券代码：600036）发行人招商银行股份有限公司因
为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺、部分未按规定计提
风险加权资产、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品等被中国
银行保险监督管理委员会罚款7170万元。
2021年12月28日，立讯精密（证券代码：002475）发行人立讯精密工业股份有限公
司因披露《关于调整2018年股票期权激励计划行权数量及注销部分股票期权的公告》，
其中应注销的股票期权总数量、激励对象可行权的股票期权数量等数据不准确，导致办
理相关期权注销及登记业务时出现错误被深圳证券交易所出具监管函。
2021年05月01日，韦尔股份（证券代码：603501）发行人上海韦尔半导体股份有限
公司因未及时在临时公告中披露资产质押情况被中国证券监督管理委员会上海监管局
决定采取出具警示函的监管措施。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述
处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未
发生改变。
8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 65页，共 74页
序号 名称 金额
1 存出保证金 167,599.52
2 应收证券清算款 882,003.72
3 应收股利 -
4 应收利息 525,389.82
5 应收申购款 81,320.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,656,313.24
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
31,587 9,738.21 253,112,164.06 82.29% 54,488,573.51 17.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 409,207.73 0.1330%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 66页，共 74页
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年04月26日)基金份额总额 309,604,858.37
本报告期期初基金份额总额 711,405,034.99
本报告期基金总申购份额 300,953,191.75
减：本报告期基金总赎回份额 704,757,489.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 307,600,737.57
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期基金管理人无重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女
士担任本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高
级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资
产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬80,000.00元，已连续为本基金提供审计服务6年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 67页，共 74页
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证
券交易所施以重大处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情
况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰
证券
2 961,449,528.78 27.52% 683,868.92 27.52% -
东北
证券
2 718,482,719.79 20.57% 511,062.09 20.57% -
广发
证券
2 502,194,310.89 14.37% 357,208.09 14.37% -
长城
证券
2 373,705,353.65 10.70% 265,815.77 10.70% -
国盛
证券
2 309,715,012.70 8.87% 220,296.59 8.87% -
平安
证券
2 243,541,668.59 6.97% 173,231.98 6.97% -
首创
证券
1 164,013,896.97 4.69% 116,663.38 4.69% -
太平
洋证
券
2 73,725,946.31 2.11% 52,439.77 2.11% -
光大
证券
2 63,859,188.02 1.83% 45,423.45 1.83% -
中信
建投
证券
4 60,284,740.55 1.73% 42,880.30 1.73% -
华安
证券
2 22,585,643.66 0.65% 16,064.53 0.65% -
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 68页，共 74页
长江
证券
1 - - - - -
海通
证券
1 - - - - -
西部
证券
1 - - - - -
国金
证券
2 - - - - -
国信
证券
2 - - - - -
华西
证券
2 - - - - -
民生
证券
2 - - - - -
申万
宏源
证券
2 - - - - -
西藏
东方
财富
证券
2 - - - - -
信达
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 - - - - -
中国
中金
财富
证券
2 - - - - -
中泰
证券
2 - - - - -
安信
证券
4 - - - - -
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）经营行为规范，内控制度健全，信誉良好。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）研究实力较强，能及时为本公司提供高质量的研究服务。
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需
要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 69页，共 74页
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元：安信证券、华安证券、招商证券及广发证券
（2）本基金报告期内停止租用交易单元：无
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交
金额
占当
期债
券回
购成
交总
额的
比例
成交
金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交
金额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
华泰证券 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
长城证券
614,10
3.00
31.0
9%
- - - - - -
国盛证券 - - - - - - - -
平安证券
613,20
8.50
31.0
5%
- - - - - -
首创证券 - - - - - - - -
太平洋证券
172,65
1.20
8.74% - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
中信建投证券
575,21
9.20
29.1
2%
- - - - - -
华安证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
西部证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
华西证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - - - -
西藏东方财富
证券
- - - - - - - -
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 70页，共 74页
信达证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
中国中金财富
证券
- - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
泓德基金管理有限公司关于
泓德泓益量化混合型证券投
资基金恢复大额申购、转换
转入、定期定额投资业务的
公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-01-04
2
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与国泰君安
证券股份有限公司费率优惠
活动并调整最低申认购及定
投金额起点的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-01-13
3
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加国金证券
股份有限公司为销售机构及
参与其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-01-16
4
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加华林证券
股份有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-01-29
5
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与长江证券
股份有限公司费率优惠活动
的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-01-30
6
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加中国中金
财富证券有限公司为销售机
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-02-20
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 71页，共 74页
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
7
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加长城证券
股份有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-02-20
8
泓德基金管理有限公司关于
北京植信基金销售有限公司
开通定投及转换业务并调整
申认购金额起点的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-03-11
9
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加北京汇成
基金销售有限公司为销售机
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-03-31
10
泓德基金管理有限公司关于
旗下基金参与北京汇成基金
销售有限公司基金转换费率
优惠的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-04-01
11
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加民生证券
股份有限公司为销售机构的
公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-04-20
12
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加中泰证券
股份有限公司为销售机构的
公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-04-30
13
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加侧袋机制
并相应修改法律文件的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-04-30
14
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加中信建投
期货有限公司为销售机构的
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-05-20
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 72页，共 74页
公告
15
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加第一创业
证券股份有限公司为销售机
构的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-05-28
16
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加平安银行
股份有限公司为销售机构的
公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-06-08
17
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加江海证券
有限公司为销售机构的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-06-23
18
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
股份有限公司费率优惠活动
的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-06-30
19
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加腾安基金
销售（深圳）有限公司为销
售机构的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-07-01
20
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加国联证券
股份有限公司为销售机构的
公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-07-16
21
泓德基金管理有限公司关于
暂停部分销售机构办理相关
销售业务的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-07-22
22
泓德基金管理有限公司关于
旗下基金参与兴业银行股份
有限公司费率优惠活动并调
整最低申认购及定投金额起
点的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-08-07
23
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加北京度小
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-08-10
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 73页，共 74页
满基金销售有限公司为销售
机构的公告
24
泓德基金管理有限公司关于
旗下基金参与平安银行股份
有限公司基金转换费率优惠
的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-09-14
25
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加光大期货
有限公司为销售机构的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-10-30
26
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
股份有限公司费率优惠活动
的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-12-31
27
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与中国工商
银行股份有限公司费率优惠
活动的公告
公司官网、中国证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2021-12-31
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2021/05/10-2
021/05/17
99,999,000.00 0.00 99,999,000.00 0.00 0.00%
2
2021/01/01-2
021/12/31
282,226,082.75 130,874,621.82 282,226,082.75
130,874,621.
82
42.55%
3
2021/05/18,2
021/08/13-20
21/12/31
79,301,348.14 0.00 0.00
79,301,348.1
4
25.78%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，由于基金份额持有人占比相对集中，本基金
可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险，甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将审
慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
泓德泓益量化混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 74页，共 74页
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泓德泓益量化混合型证券投资基金设立的文件；
2、《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泓德泓益量化混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泓德泓益量化混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
13.3 查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
二〇二二年三月三十日
