鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基
金
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 2页 共 81页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 03月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021 年 12月 31 日止。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................ 7
2.5 其他相关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指标 ................................................................... 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10
§4 管理人报告 ............................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 16
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 16
§5 托管人报告 ............................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16
§6 审计报告 ................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17
§7 年度财务报表 ............................................................. 18
7.1 资产负债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 21
7.4 报表附注 ................................................................... 22
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
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§8 投资组合报告 ............................................................. 53
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 67
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 69
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 69
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 69
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 69
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 69
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 69
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 69
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 69
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 70
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 70
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 70
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 71
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 71
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 71
§11 重大事件揭示 ............................................................ 71
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 71
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 71
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 72
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 72
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 72
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 72
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 72
11.8 其他重大事件 .............................................................. 74
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 80
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 80
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 80
§13 备查文件目录 ............................................................ 80
13.1 备查文件目录 .............................................................. 80
13.2 存放地点 .................................................................. 80
13.3 查阅方式 .................................................................. 81
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
鹏华策略回报混合
基金主代码
004986
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017 年 9月 6日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
209,299,863.57 份
基金合同存续期
不定期
注：无。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金，在控制风险的前提下灵活地采用多种投资策
略，通过精选个股，力争长期稳健超额回报的目标。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括 GDP 增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）
来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对
各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、
现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票
投资策略 本基金灵活、务实地采用多种投资策略，包括价值投资、
成长投资、主题轮动、趋势投资等，将各种理念和方法兼容并蓄，
作为实现收益的工具和手段。本基金将重点关注在中国经济持续转
型的过程中，因经济结构优化、产业结构升级、技术创新等制度变
革等产生的投资机会，并投资于其中的优质上市公司的股票。 （1）
价值投资策略 本基金通过寻找价值被低估的股票进行投资，以谋
求估值反转带来的收益。通过运用多项指标如 PE、PB、EV/EBITDA
等进行相对估值，通过与国内同行业其它公司估值水平以及国外同
行业公司相对估值水平等进行估值比较，找出价值被相对低估的公
司。 （2）成长投资策略 在充分的行业研究和审慎的公司研究基
础上，本基金将关注成长型上市公司，尤其是中小市值股票中具有
潜在高成长性和稳健盈利模式的上市公司。在具体操作上，以政策
分析、行业分析和公司特质分析等基本面定性分析为主，评估风险，
精选投资标的。 （3）主题轮动策略 主题轮动策略是基于自上而
下的投资主题分析框架，综合运用定量和定性的分析方法，针对经
济发展趋势及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘市场的长期性和阶
段性主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业和具有核心
竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。 （4）趋势投资策略
公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续性和延展性，
这决定了公司股票价格的长期趋势。同时，在股票市场上，由于受
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
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到当期各种外部因素的影响，股票价格还具有中、短期趋势。中期
趋势表现为股价相对长期趋势的估值偏离和估值修复过程，而短期
趋势则表现为外部因素影响短期股价偏离和恢复的过程。由于市场
反应不足或反应过度，股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性。因
此，可通过基本面分析、行为金融分析和事件分析，利用股价中、
短期趋势的动态特征，进行股票的买入和卖出操作，从而提高单只
股票的投资收益。 （5）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金
的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究
判断，进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资
将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选
择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，
灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期
收益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本
基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。
（2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向
的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，
并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线
分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有
期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到
更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程
度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定
其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）
信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，
根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及
对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差
可能下降的信用债进行投资。 4、权证投资策略 本基金通过对权
证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、
价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的
当期收益。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在
中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公
司债券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本
基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行
中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等
级或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收
益。 6、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套
期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考
虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以
改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 7、融资投
资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与
融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的的分析，确
定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发
生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求
的变化。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×60%＋中证综合债指数
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收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高
预期收益的品种。
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 郭明
联系电话
0755-82825720 010-66105799
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真
0755-82021126 010-66105798
注册地址
深圳市福田区福华三路 168 号深
圳国际商会中心第 43楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市福田区福华三路 168 号深
圳国际商会中心第 43楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518048 100140
法定代表人
何如 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42
楼
注册登记机构
鹏华基金管理有限公司
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中
心第 43 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2021年 2020年 2019 年
本期已实
现收益
240,784,712.14 223,093,556.92 184,883,654.05
本期利润
-43,994,089.56 354,725,039.43 764,971,867.41
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加权平均
基金份额
本期利润
-0.1813 0.8130 0.5562
本期加权
平均净值
利润率
-8.71%
55.89%
55.42%
本期基金
份额净值
增长率
-8.91%
83.87%
65.84%
3.1.2 期
末数据和
指标
2021 年末 2020年末 2019 年末
期末可供
分配利润
206,775,265.18 234,087,206.96 160,051,710.78
期末可供
分配基金
份额利润
0.9879 0.7617 0.1869
期末基金
资产净值
416,075,128.75 670,680,462.64 1,016,345,592.27
期末基金
份额净值
1.9879 2.1824 1.1869
3.1.3 累
计期末指
标
2021 年末 2020年末 2019 年末
基金份额
累计净值
增长率
142.09%
165.77%
44.54%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现
部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否
为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
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过去三个月 7.10% 1.03% 1.46% 0.47% 5.64% 0.56%
过去六个月 -13.79% 1.57% -2.00% 0.61%
-11.79
%
0.96%
过去一年 -8.91% 1.81% -0.76% 0.70%
-8.15
%
1.11%
过去三年 177.76% 1.71% 43.69% 0.77%
134.07
%
0.94%
自基金合同生效起
至今
142.09% 1.68% 28.52% 0.76%
113.57
%
0.92%
注：业绩比较基准=本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×
40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017 年 09月 06日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998年 12月 22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产
管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公
司管理资产总规模达到 10,287.51 亿元，管理 260只公募基金、13 只全国社保投资组合、4 只基
本养老保险投资组合。经过 20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
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郭盈 基金经理
2020-08-
11
2021-09-
17
5年
郭盈先生，国籍中国，理学博士，5 年证
券从业经验。2016年 7月加盟鹏华基金管
理有限公司，历任研究部助理研究员，研
究员，从事电子行业研究分析工作，曾任
职于权益投资二部，从事投资研究相关工
作。2020 年 06 月至 2021 年 09 月担任鹏
华改革红利股票型证券投资基金基金经
理,2020年 08月至 2021年 09月担任鹏华
策略回报灵活配置混合型证券投资基金基
金经理,郭盈先生具备基金从业资格。本报
告期内本基金基金经理发生变动，增聘张
鹏为本基金基金经理，郭盈不再担任本基
金基金经理。
张鹏 基金经理
2021-08-
13
- 8年
张鹏先生，国籍中国，金融学硕士，8 年
证券从业经验。曾任鹏华基金管理有限公
司研究部助理研究员、研究员，中欧基金
管理有限公司研究部研究员，自 2017年任
鹏华基金管理有限公司研究部高级研究
员、基金经理助理/研究员，现担任权益投
资二部基金经理。2021 年 08 月至今担任
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基
金基金经理,2021年 08月至今担任鹏华价
值精选股票型证券投资基金基金经理,张
鹏先生具备基金从业资格。本报告期内本
基金基金经理发生变动，增聘张鹏为本基
金基金经理，郭盈不再担任本基金基金经
理。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、
特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，
建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究
环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资
信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理
规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保
相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票
投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产
组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；
4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和
权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易
执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和
执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集
中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系
统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持
以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系
统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，
则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行
间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益
投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投
资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的
原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、
《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和
分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控
和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交
易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
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日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手
交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常
情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查
报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差
分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年 A股市场经历了比较极致的结构行情，年初流动性变化导致此前涨幅较多的板块如消
费和医药赛道持续大幅调整，双碳政策催生了包括风光储、绿电运营、特高压等一整条产业链的
上涨，能源供应紧张则带来了大宗品的行情，新能源车渗透率快速提升，锂电池产业链和整车板
块大幅上涨，汽车智能化的产业趋势则导致汽车零部件公司的价值重估。而 10月份以来，政策层
面的纠偏，能源供应的缓解，以及美债利率的变化预期，和此前赛道股的涨幅较多等多重因素，
共同导致了 A股出现显著回调，持续至今。21年整体上，除新能源板块之外，大部分行业没有持
续性行情，市场结构分化比较极致，板块轮动和跷跷板现象明显。
操作上，从 8 月份接手以来的整体思路是结合宏观的国家政策和中观层面的产业趋势，自下而上
寻找具有持续成长空间的公司进行配置。具体讲看好中国的制造业，双碳政策既关乎中国社会未
来的美丽蓝图，也是一个有力的抓手，可以发展和放大中国的制造业各环节在全球范围具有的比
较优势。具体包括具有成本优势以及进一步向下垂直扩张的大宗品制造业，全球新能源供应链的
主流供应商，自主化率快速提升、需求增长确定性高的军工和半导体行业，从内核到外形全面崛
起的自主车企以及汽车智能化电动化过程中高速增长的汽车零部件行业等等。此外，中小仓位配
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置了元宇宙等新兴领域，养殖等预期即将出现景气拐点的领域，希望能保持开放心态，敬畏市场
的同时摒除刻板偏见。
选股标准上，积极追求优质公司的成长价值之外，会强调考察股价和估值的位置，不会盲目追高，
合理价格和成长性并重，因此 21年的操作风格偏向均衡，回撤可控。目标是在 3-5年的时间尺度
上，分享到优质公司稳定持续增长的增量价值，期间把回撤控制在合理范畴，从纪律上预防被市
场挤到墙角，进而防范与市场对赌的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-8.91%，同期业绩比较基准增长率为-0.76%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
看 1年尺度，22 年 A股市场可能依然是保持相当一段时间的资产价格周期的高低切换，高成
长高估值行业需要进一步消化估值，而价格周期低位的行业则需要观察新的成长曲线是否能够持
续落地。21 年 10 月份以来，可以看到高估值板块持续杀估值，底部的各个板块轮动迅速，虽然
表面上看各有原因，例如传媒元宇宙世界的应用不断拓展，养殖板块拐点的预期，稳增长对冲经
济压力等等，但是背后本质是此前已经处于资产价格周期低位的行业逐渐进入了投资者的关注区
间，今年市场的核心变化是处于价格周期高低位的不同资产之间的切换。这种切换的持续度以及
背后的底层逻辑，是我认为最值得我们关注和观察思考的核心问题。因此展望 22年的投资机会，
存在于资产价格周期已经处于或者调整到合理位置的，并且能够持续落地自身成长性的行业和公
司上。具体讲，当期看全年，比较看好养殖产业的阶段行情，新能源汽车销量符合预期背景下，
国产整车和部分零部件企业的持续崛起，看好化工领域中自原材料向下游高附加值新材料扩张的
低估值公司，看好双碳政策延续带来的电网智能化、电力回归商品属性、风光储企业的全球市占
率继续提升，也对元宇宙、数字货币等新兴领域保持开放乐观态度。
更远期的看 3-5 年的时间尺度上，更多看好泛制造业的各个环节上，涌现出在全球供应链上具有
包括：成本、工艺技术、人才、市场和客户、创新等多个方面的比较优势的龙头公司。在制造业
领域，其实可以清晰的看到中国经过多年发展，基础的材料池、技术池和人才池已经完成了底层
建设，例如光伏组件产业链和锂电池产业链，已经是成为全球主要的供应者，大宗品和初级材料
如化工品，新建产能的规模和自动化复杂化程度全球遥遥领先，供给成本曲线迅速进入全球最左
侧，汽车行业已经可以做到性能较强，成本较低，在外形和功能等消费属性上也已经能够与海外
知名车企的产品媲美，同时能够做到多款车型多种功能的快速迭代，智能化水平也处于全球领先
水平，半导体从材料到设备国产化率快速提升，军工装备快速列装的同时材料和发动机等关键环
节快速的实现自主可控等等。因此制造业背靠双碳政策，利用中国先天的成本优势，叠加近几年
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点亮的基础工艺和材料的科技树，我看好中国广义上的制造业环节，国内的渗透率和国产化率持
续提升，海外的市占率持续提升，以及在此基础上的有中国自身特色的创新。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务
流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，
并不断优化。
2、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资监控
系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工
作定期化、日常化的基础上，公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培训，
进一步强化全体投研人员的合规意识。
3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各
项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
4、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司
管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部
稽核，通过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册。
报告期内，公司未发生重大风险事件。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、
研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉
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相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金
经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 206,775,265.18 元，期末基金份额净值
1.9879 元。2、本基金本报告期内未进行利润分配。3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规
定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利
润适时作出相应安排。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的本基金 2021年年度报告中财务指标、净
值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确
和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2022)第 24535 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
(以下简称“鹏华策略回报混合基金”)的财务报表，包括 2021
年 12月 31日的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权
益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了鹏华策略回报混合基金 2021年
12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华策
略回报混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
无。
其他事项
无。
其他信息
无。
管理层和治理层对财务报表的责
任
鹏华策略回报混合基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华策
略回报混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层
计划清算鹏华策略回报混合基金、终止运营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督鹏华策略回报混合基金的财
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务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业
判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充
分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊
可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性
得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华
策略回报混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华策略回
报混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
单峰 仲文渊
会计师事务所的地址
中国上海市
审计报告日期
2022年 3月 23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021 年 12月 31日
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单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12 月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
54,999,766.11 94,491,608.94
结算备付金
1,532,351.36 26,255.14
存出保证金
122,120.77 53,523.60
交易性金融资产
7.4.7.2
364,371,229.65 580,658,173.00
其中：股票投资
364,371,229.65 580,658,173.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
324,772.56 -
应收利息
7.4.7.5
4,412.55 8,078.24
应收股利
- -
应收申购款
112,927.13 1,275,394.09
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
421,467,580.13 676,513,033.01
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,371,831.10 3.01
应付赎回款
535,544.21 4,601,811.17
应付管理人报酬
525,884.46 801,977.50
应付托管费
87,647.40 133,662.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
670,401.07 90,100.10
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
201,143.14 205,015.67
负债合计
5,392,451.38 5,832,570.37
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
209,299,863.57 307,309,469.39
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未分配利润
7.4.7.10
206,775,265.18 363,370,993.25
所有者权益合计
416,075,128.75 670,680,462.64
负债和所有者权益总计
421,467,580.13 676,513,033.01
注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.9879 元，基金份额总额 209,299,863.57
份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年
12月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020 年
12月 31日
一、收入
-32,007,437.51 368,565,664.54
1.利息收入
261,452.68 341,273.36
其中：存款利息收入
7.4.7.11
209,497.69 341,273.36
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
51,954.99 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
251,666,300.91 233,939,646.99
其中：股票投资收益
7.4.7.12
249,117,734.01 229,773,191.19
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
- -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
2,548,566.90 4,166,455.80
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
-284,778,801.70 131,631,482.51
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18
843,610.60 2,653,261.68
减：二、费用
11,986,652.05 13,840,625.11
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
7,615,127.23 9,571,309.70
2．托管费
7.4.10.2.2
1,269,187.89 1,595,218.32
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3．销售服务费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
2,901,471.93 2,473,218.31
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.20
200,865.00 200,878.78
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-43,994,089.56 354,725,039.43
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-43,994,089.56 354,725,039.43
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
307,309,469.39 363,370,993.25 670,680,462.64
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -43,994,089.56
-43,994,089.56
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-98,009,605.82 -112,601,638.51 -210,611,244.33
其中：1.基金申
购款
97,272,718.17 110,242,395.99 207,515,114.16
2.基金赎
回款
-195,282,323.99 -222,844,034.50 -418,126,358.49
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
209,299,863.57 206,775,265.18 416,075,128.75
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项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
856,293,881.49 160,051,710.78 1,016,345,592.27
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 354,725,039.43
354,725,039.43
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-548,984,412.10 -151,405,756.96 -700,390,169.06
其中：1.基金申
购款
333,304,343.94 174,205,970.13 507,510,314.07
2.基金赎
回款
-882,288,756.04 -325,611,727.09 -1,207,900,483.13
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
307,309,469.39 363,370,993.25 670,680,462.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明
邢彪
郝文高
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)《关于准予鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》
（证监许可[2015]2737 号文）和机构部函[2017]1679号《关于鹏华策略回报灵活配置混合型证券
投资基金延期募集备案的回函》批准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》及其配套规则和《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合
同于 2017 年 9 月 6 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
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491,760,953.62 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国
工商银行股份有限公司（以下简称：工商银行）。
本基金于 2017 年 8 月 7 日至 2017 年 9 月 1 日募集。募集期间净认购资金人民币
491,532,684.29 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 228,269.33 元，募集的有效认购份
额及利息结转的基金份额合计 491,760,953.62份。上述募集资金已由普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙) 验证，并出具了普华永道中天验字（2017）第 800 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《鹏华策略回报灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金招
募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（含国债、
金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债
券、中小企业私募债等）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以依照法律法规参
与融资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票(含存托凭证）资产占基金资产的比例为 0%
－95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于
到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，
本基金的投资范围会做相应调整。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%＋中证综
合债指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华策略回报灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 12
月 31 日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
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金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或
者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格
进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公
允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与
金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
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额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税（和/或）股票
交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理
人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投
资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分
属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将
投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况下
公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初
始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
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红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交
易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后
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的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》，本基金于 2021 年 1 月 1
日起执行。本基金在编制 2021 年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表
产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
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增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
54,999,766.11 94,491,608.94
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
54,999,766.11 94,491,608.94
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 30页 共 81页
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
314,636,533.22 364,371,229.65 49,734,696.43
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
314,636,533.22 364,371,229.65 49,734,696.43
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
246,144,674.87
580,658,173.00
334,513,498.13
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
246,144,674.87
580,658,173.00
334,513,498.13
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
值变动。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31日
上年度末
2020 年 12月 31日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 31页 共 81页
应收活期存款利息
3,668.15 8,042.34
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
689.50 11.80
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
54.90 24.10
合计
4,412.55 8,078.24
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
670,401.07 90,100.10
银行间市场应付交易费用
- -
合计
670,401.07 90,100.10
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
1,143.14 5,015.67
应付证券出借违约金
- -
预提费用 200,000.00 200,000.00
合计
201,143.14 205,015.67
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021 年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 307,309,469.39
307,309,469.39
本期申购
97,272,718.17
97,272,718.17
本期赎回（以“-”号填列）
-195,282,323.99
-195,282,323.99
基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 32页 共 81页
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
209,299,863.57
209,299,863.57
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 234,087,206.96 129,283,786.29 363,370,993.25
本期利润
240,784,712.14 -284,778,801.70 -43,994,089.56
本期基金份额交易
产生的变动数
-104,440,357.24 -8,161,281.27 -112,601,638.51
其中：基金申购款
99,554,282.19 10,688,113.80 110,242,395.99
基金赎回款
-203,994,639.43 -18,849,395.07 -222,844,034.50
本期已分配利润
- - -
本期末
370,431,561.86 -163,656,296.68 206,775,265.18
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31 日
活期存款利息收入
198,530.39 332,001.57
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
10,085.18 3,585.55
其他
882.12 5,686.24
合计
209,497.69 341,273.36
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
249,117,734.01 229,773,191.19
股票投资收益——赎回
差价收入
- -
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券 - -
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 33页 共 81页
出借差价收入
合计
249,117,734.01 229,773,191.19
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12月 31
日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020 年 12
月 31日
卖出股票成交总额
1,030,831,494.10
1,049,077,723.79
减：卖出股票成本总
额
781,713,760.09
819,304,532.60
买卖股票差价收入
249,117,734.01
229,773,191.19
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 34页 共 81页
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
2,548,566.90 4,166,455.80
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
2,548,566.90 4,166,455.80
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021 年
12 月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-284,778,801.70 131,631,482.51
股票投资
-284,778,801.70 131,631,482.51
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-284,778,801.70 131,631,482.51
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 35页 共 81页
2021年 1月 1日至 2021 年 12月
31 日
2020 年 1月 1 日至 2020 年
12月 31 日
基金赎回费收入
834,705.44 2,636,608.83
基金转换费收入
8,905.16 16,652.85
合计
843,610.60 2,653,261.68
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日
交易所市场交易费用
2,901,471.93 2,473,218.31
银行间市场交易费用
- -
合计
2,901,471.93 2,473,218.31
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日
审计费用
80,000.00 80,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
银行汇划费用 865.00 878.78
合计
200,865.00 200,878.78
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公
司”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 36页 共 81页
(“Eurizon Capital SGR S.p.A.”)
鹏华资产管理有限公司(“鹏华资产”) 基金管理人的子公司
注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
国信证券 659,098,852.25 35.57
346,479,576.92 26.03
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
国信证券 60,000,000.00 35.15
- -
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券 600,803.89 36.29
97,307.38 14.51
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 37页 共 81页
国信证券 315,749.21 26.84
34,726.75 38.54
注：（1）佣金的计算公式
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖）
证管费等由券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易
席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为鹏华基金公司提供研究服务以及其他
研究支持。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020 年
12月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
7,615,127.23 9,571,309.70
其中：支付销售机构的客户维护费
2,026,102.02
5,135,148.77
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年
12月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
1,269,187.89 1,595,218.32
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 38页 共 81页
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
54,999,766.11
198,530.39
94,491,608.94
332,001.57
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2021 年 1月 1 日至 2021 年 12月 31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
张
）
总金额
国信证券 301091 深城交 网下申购 3,318 121,107.00
国信证券 300957 贝泰妮 网下申购 2,983 141,185.39
国信证券 301066 万事利 网下申购 3,436 18,004.64
国信证券 688622 禾信仪器 网下申购 1,204 21,310.80
国信证券 301032 新柴股份 网下申购 5,124 25,466.28
国信证券 688323 瑞华泰 网下申购 4,513 26,942.61
国信证券 300986 志特新材 网下申购 2,632 38,927.28
上年度可比期间
2020 年 1月 1 日至 2020 年 12月 31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 39页 共 81页
数量（单位：
张
）
总金额
- - - - - -
注：本基金在上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
001234
泰慕
士
2021
年 12
月 31
日
2022
年 1月
11日
新股未
上市
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
002100
天康
生物
2021
年 12
月 23
日
2022
年 6月
24日
锁定期
股票
7.45 9.94 536,913 4,000,001.85 5,336,915.22 -
300774
倍杰
特
2021
年 7月
26 日
2022
年 2月
16日
锁定期
股票
4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 -
300814
中富
电路
2021
年 8月
4 日
2022
年 2月
14日
锁定期
股票
8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 -
300854
中兰
环保
2021
年 9月
8 日
2022
年 3月
16日
锁定期
股票
9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 -
300994
久祺
股份
2021
年 8月
2 日
2022
年 2月
14日
锁定期
股票
11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 -
301018
申菱
环境
2021
年 6月
28 日
2022
年 1月
7日
锁定期
股票
8.29 26.06 782 6,482.78 20,378.92 -
301020
密封
科技
2021
年 6月
28 日
2022
年 1月
6日
锁定期
股票
10.64 30.44 421 4,479.44 12,815.24 -
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 40页 共 81页
301021
英诺
激光
2021
年 6月
28 日
2022
年 1月
6日
锁定期
股票
9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 -
301025
读客
文化
2021
年 7月
6 日
2022
年 1月
24日
锁定期
股票
1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 -
301026
浩通
科技
2021
年 7月
8 日
2022
年 1月
17日
锁定期
股票
18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 -
301027
华蓝
集团
2021
年 7月
8 日
2022
年 1月
19日
锁定期
股票
11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 -
301028
东亚
机械
2021
年 7月
12 日
2022
年 1月
20日
锁定期
股票
5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 -
301029
怡合
达
2021
年 7月
14 日
2022
年 1月
24日
锁定期
股票
14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 -
301030
仕净
科技
2021
年 7月
15 日
2022
年 1月
24日
锁定期
股票
6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 -
301032
新柴
股份
2021
年 7月
15 日
2022
年 1月
24日
锁定期
股票
4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 -
301033
迈普
医学
2021
年 7月
15 日
2022
年 1月
26日
锁定期
股票
15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 -
301036
双乐
股份
2021
年 7月
21 日
2022
年 2月
16日
锁定期
股票
23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 -
301037
保立
佳
2021
年 7月
21 日
2022
年 2月
7日
锁定期
股票
14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 -
301039
中集
车辆
2021
年 7月
1 日
2022
年 1月
10日
锁定期
股票
6.96 12.51 2,064 14,365.44 25,820.64 -
301040
中环
海陆
2021
年 7月
26 日
2022
年 2月
7日
锁定期
股票
13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 -
301045
天禄
科技
2021
年 8月
6 日
2022
年 2月
17日
锁定期
股票
15.81 28.37 335 5,296.35 9,503.95 -
301046
能辉
科技
2021
年 8月
2022
年 2月
锁定期
股票
8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 -
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 41页 共 81页
10 日 17日
301048
金鹰
重工
2021
年 8月
11 日
2022
年 2月
28日
锁定期
股票
4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 -
301049
超越
科技
2021
年 8月
17 日
2022
年 2月
24日
锁定期
股票
19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 -
301050
雷电
微力
2021
年 8月
17 日
2022
年 2月
24日
锁定期
股票
60.64 234.74 213 12,916.32 49,999.62 -
301052
果麦
文化
2021
年 8月
23 日
2022
年 2月
28日
锁定期
股票
8.11 33.64 252 2,043.72 8,477.28 -
301053
远信
工业
2021
年 8月
25 日
2022
年 3月
1日
锁定期
股票
11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 -
301058
中粮
工科
2021
年 9月
1 日
2022
年 3月
9日
锁定期
股票
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 -
301062
上海
艾录
2021
年 9月
7 日
2022
年 3月
14日
锁定期
股票
3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 -
301063
海锅
股份
2021
年 9月
9 日
2022
年 3月
24日
锁定期
股票
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 -
301066
万事
利
2021
年 9月
13 日
2022
年 3月
22日
锁定期
股票
5.24 22.84 344 1,802.56 7,856.96 -
301068
大地
海洋
2021
年 9月
16 日
2022
年 3月
28日
锁定期
股票
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 -
301069
凯盛
新材
2021
年 9月
16 日
2022
年 3月
28日
锁定期
股票
5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 -
301072
中捷
精工
2021
年 9月
22 日
2022
年 3月
29日
锁定期
股票
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 -
301073
君亭
酒店
2021
年 9月
22 日
2022
年 3月
30日
锁定期
股票
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 -
301078
孩子
王
2021
年 9月
30 日
2022
年 4月
14日
锁定期
股票
5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 -
301089 拓新 2021 2022 锁定期 19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 -
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 42页 共 81页
药业 年 10
月 20
日
年 4月
27日
股票
301091
深城
交
2021
年 10
月 20
日
2022
年 4月
29日
锁定期
股票
36.50 31.31 332 12,118.00 10,394.92 -
301096
百诚
医药
2021
年 12
月 13
日
2022
年 6月
20日
锁定期
股票
79.60 78.53 116 9,233.60 9,109.48 -
301098
金埔
园林
2021
年 11
月 4日
2022
年 5月
12日
锁定期
股票
12.36 22.17 307 3,794.52 6,806.19 -
301100
风光
股份
2021
年 12
月 10
日
2022
年 6月
17日
锁定期
股票
27.81 31.14 427 11,874.87 13,296.78 -
301101
明月
镜片
2021
年 12
月 9日
2022
年 6月
16日
锁定期
股票
26.91 43.36 371 9,983.61 16,086.56 -
301108
洁雅
股份
2021
年 11
月 25
日
2022
年 6月
6日
锁定期
股票
57.27 53.71 180 10,308.60 9,667.80 -
301111
粤万
年青
2021
年 11
月 30
日
2022
年 6月
7日
锁定期
股票
10.48 36.68 379 3,971.92 13,901.72 -
301118
恒光
股份
2021
年 11
月 9日
2022
年 5月
18日
锁定期
股票
22.70 49.02 315 7,150.50 15,441.30 -
301126
达嘉
维康
2021
年 11
月 30
日
2022
年 6月
7日
锁定期
股票
12.37 19.23 662 8,188.94 12,730.26 -
301127
天源
环保
2021
年 12
月 23
日
2022
年 6月
30日
锁定期
股票
12.03 17.12 1,319 15,867.57 22,581.28 -
301133
金钟
股份
2021
年 11
月 19
日
2022
年 5月
26日
锁定期
股票
14.33 26.95 286 4,098.38 7,707.70 -
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 43页 共 81页
301136
招标
股份
2021
年 12
月 31
日
2022
年 1月
11日
新股未
上市
10.52 10.52 7,172 75,449.44 75,449.44 -
301138
华研
精机
2021
年 12
月 8日
2022
年 6月
15日
锁定期
股票
26.17 44.86 285 7,458.45 12,785.10 -
301155
海力
风电
2021
年 11
月 17
日
2022
年 5月
24日
锁定期
股票
60.66 96.75 305 18,501.30 29,508.75 -
301166
优宁
维
2021
年 12
月 21
日
2022
年 6月
28日
锁定期
股票
86.06 94.50 148 12,736.88 13,986.00 -
301168
通灵
股份
2021
年 12
月 2日
2022
年 6月
10日
锁定期
股票
39.08 52.13 283 11,059.64 14,752.79 -
301177
迪阿
股份
2021
年 12
月 8日
2022
年 6月
15日
锁定期
股票
116.88 116.08 185 21,622.80 21,474.80 -
301179
泽宇
智能
2021
年 12
月 1日
2022
年 6月
8日
锁定期
股票
43.99 50.77 208 9,149.92 10,560.16 -
301180
万祥
科技
2021
年 11
月 9日
2022
年 5月
16日
锁定期
股票
12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 -
301182
凯旺
科技
2021
年 12
月 16
日
2022
年 6月
23日
锁定期
股票
27.12 30.58 294 7,973.28 8,990.52 -
301185
鸥玛
软件
2021
年 11
月 11
日
2022
年 5月
19日
锁定期
股票
11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 -
301190
善水
科技
2021
年 12
月 17
日
2022
年 6月
24日
锁定期
股票
27.85 27.46 412 11,474.20 11,313.52 -
301193
家联
科技
2021
年 12
月 2日
2022
年 6月
9日
锁定期
股票
30.73 29.14 297 9,126.81 8,654.58 -
301198
喜悦
智行
2021
年 11
2022
年 6月
锁定期
股票
21.76 29.20 262 5,701.12 7,650.40 -
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 44页 共 81页
月 25
日
2日
301199
迈赫
股份
2021
年 11
月 30
日
2022
年 6月
7日
锁定期
股票
29.28 32.00 398 11,653.44 12,736.00 -
301221
光庭
信息
2021
年 12
月 15
日
2022
年 6月
22日
锁定期
股票
69.89 88.72 200 13,978.00 17,744.00 -
601728
中国
电信
2021
年 8月
11 日
2022
年 2月
21日
锁定期
股票
4.53 4.27 394,011 1,784,869.83 1,682,426.97 -
688262
国芯
科技
2021
年 12
月 28
日
2022
年 1月
6日
新股未
上市
41.98 41.98 3,364 141,220.72 141,220.72 -
688305
科德
数控
2021
年 7月
2 日
2022
年 1月
10日
锁定期
股票
11.03 105.68 1,496 16,500.88 158,097.28 -
688776
国光
电气
2021
年 8月
24 日
2022
年 2月
28日
锁定期
股票
51.44 184.99 1,447 74,433.68 267,680.53 -
688793
倍轻
松
2021
年 7月
7 日
2022
年 1月
17日
锁定期
股票
27.40 101.73 1,454 39,839.60 147,915.42 -
注：1、根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上
市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决
定》，本基金所认购的 2020年 2月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 6
个月内不得转让。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减
持的股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起约定限售期内不得转让。
3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导
建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之
日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方
式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的科创板股票，在受让后 6个月内不得转让。
4、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，本基金参与摇号
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 45页 共 81页
配售或比例配售方式获配的创业板股票自发行人股票上市之日起在发行人约定的限售期内不得转
让。
5、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
的股票(包含中小板，创业板及其他经中国证监会核准上市的股票，存托凭证)，债券(含国债，金
融债，企业债，公司债，央行票据，中期票据，短期融资券，次级债，可转换债券，可交换债券，
中小企业私募债等)，货币市场工具，权证，资产支持证券，股指期货以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可以依照法律法规参与融
资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 46页 共 81页
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相
关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021 年 12月 31日，本基金未持有信用类债券（2020 年 12月 31日：未持有）。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 47页 共 81页
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2021年 12月 31日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10月 1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 48页 共 81页
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产
和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 49页 共 81页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 12月 31 日
1年以内
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 54,999,766.11 - - - 54,999,766.11
结算备付金 1,532,351.36 - - - 1,532,351.36
存出保证金 122,120.77 - - - 122,120.77
交易性金融资产 - - - 364,371,229.65 364,371,229.65
应收利息 - - - 4,412.55 4,412.55
应收申购款 - - - 112,927.13 112,927.13
应收证券清算款 - - - 324,772.56 324,772.56
资产总计
56,654,238.24 - - 364,813,341.89 421,467,580.13
负债
应付赎回款 - - - 535,544.21 535,544.21
应付管理人报酬 - - - 525,884.46 525,884.46
应付托管费 - - - 87,647.40 87,647.40
应付证券清算款 - - - 3,371,831.10 3,371,831.10
应付交易费用 - - - 670,401.07 670,401.07
其他负债 - - - 201,143.14 201,143.14
负债总计
- - - 5,392,451.38 5,392,451.38
利率敏感度缺口
56,654,238.24 - - 359,420,890.51 416,075,128.75
上年度末
2020 年 12月 31 日
1年以内
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 94,491,608.94 - - - 94,491,608.94
结算备付金 26,255.14 - - - 26,255.14
存出保证金 53,523.60 - - - 53,523.60
交易性金融资产 - - - 580,658,173.00 580,658,173.00
应收利息 - - - 8,078.24 8,078.24
应收申购款 - - - 1,275,394.09 1,275,394.09
资产总计
94,571,387.68
-
-
581,941,645.33
676,513,033.01
负债
应付赎回款 - - - 4,601,811.17 4,601,811.17
应付管理人报酬 - - - 801,977.50 801,977.50
应付托管费 - - - 133,662.92 133,662.92
应付证券清算款 - - - 3.01 3.01
应付交易费用 - - - 90,100.10 90,100.10
其他负债 - - - 205,015.67 205,015.67
负债总计
- -
-
5,832,570.37
5,832,570.37
利率敏感度缺口
94,571,387.68
-
-
576,109,074.96
670,680,462.64
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 50页 共 81页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2021 年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净
值的比例为 0.00%。因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
注:无。
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
注：无。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理
人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可
能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
基金的投资组合比例为:股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为 0%-95%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约等金融工具所需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一
年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金，存出保证
金，应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资
范围会做相应调整。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 51页 共 81页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12月 31 日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
364,371,229.65
87.57
580,658,173.00
86.58
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
364,371,229.65 87.57
580,658,173.00 86.58
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
24,787,675.80 31,466,302.04
业绩比较基准下降
5%
-24,787,675.80 -31,466,302.04
注：无。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 52页 共 81页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021年 12 月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 355,775,973.27 元，属于第二层次的余额为 222,174.65 元，属于第三层次
的余额为 8,373,081.73 元(2020 年 12 月 31 日：第一层次 575,777,413.29 元，第二层次
4,880,759.71 元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具为人民币
8,373,081.73 元(2020 年 12 月 31 日：无)，本基金本年度购买第三层次金融工具的金额为
6,301,343.81 元(2020 年度：无），无出售第三层次金融工具金额 (2020 年度：无)，无转入第
三层次金融工具金额 (2020年度：无)，无转出第三层次金融工具金额 (2020 年度：无)，计入
损益的第三层次的金融工具公允价值变动或当期投资收益为 2,071,737.92元(2020年度：无)。
于 2021年 12 月 31日，本基金持有第三层级的交易性金融资产（均为证券交易所上市交易但
尚在限售期内的股票投资）公允价值为 8,373,081.73 元，采用平均价格亚式期权模型进行估值，
不可观察输入值为预期波动率，与公允价值之间为负相关关系。(2020 年 12 月 31 日：本基金未
持有第三层级的交易性金融资产)。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12 月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12月 31
日：同)。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 53页 共 81页
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)根据财政部发布的《企业会计准则第 22号－金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23
号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》和《企业会计准则第 37号-金融工具列
报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会
于 2020年 12月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券
投资基金应当自 2022 年 1月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021年 12月 31日，本基金已完
成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则
预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。
本基金将自 2022 年 1月 1 日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法，调整
期初所有者权益，2021 年的比较数据将不作重述。
(3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
364,371,229.65 86.45
其中：股票
364,371,229.65 86.45
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
56,532,117.47 13.41
8 其他各项资产
564,233.01 0.13
9 合计
421,467,580.13 100.00
注：报告期末本基金投资的存托凭证公允价值为：1,961.96 元，占净值比 0.00%。本报告所指的
“股票”均包含存托凭证。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 54页 共 81页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,530,613.83 2.77
B
采矿业
5,624,646.38 1.35
C
制造业
305,287,584.13 73.37
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
4,499,974.71 1.08
E
建筑业
378,023.55 0.09
F
批发和零售业
1,146,939.17 0.28
G
交通运输、仓储和邮政业
429,719.06 0.10
H
住宿和餐饮业
48,812.16 0.01
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
10,773,232.66 2.59
J
金融业
545,348.39 0.13
K
房地产业
4,481,121.00 1.08
L
租赁和商务服务业
19,241.25 0.00
M
科学研究和技术服务业
10,145,513.74 2.44
N
水利、环境和公共设施管理业
1,144,108.15 0.27
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
28,585.37 0.01
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
8,287,766.10 1.99
S
综合
- -
合计
364,371,229.65 87.57
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002648 卫星化学 407,400 16,308,222.00 3.92
2 603806 福斯特 119,800 15,639,890.00 3.76
3 300750 宁德时代 26,400 15,523,200.00 3.73
4 002594 比亚迪 40,700 10,912,484.00 2.62
5 600519 贵州茅台 5,064 10,381,200.00 2.50
6 603501 韦尔股份 33,400 10,379,718.00 2.49
7 601012 隆基股份 116,880 10,075,056.00 2.42
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 55页 共 81页
8 603639 海利尔 346,000 8,688,060.00 2.09
9 002100 天康生物 805,013 8,205,585.22 1.97
10 600765 中航重机 145,000 7,321,050.00 1.76
11 300498 温氏股份 369,100 7,108,866.00 1.71
12 688636 智明达 43,392 6,129,120.00 1.47
13 603348 文灿股份 103,851 6,065,936.91 1.46
14 000681 视觉中国 249,600 5,965,440.00 1.43
15 002459 晶澳科技 63,100 5,849,370.00 1.41
16 600566 济川药业 191,300 5,421,442.00 1.30
17 300661 圣邦股份 17,500 5,407,500.00 1.30
18 603596 伯特利 72,500 5,046,000.00 1.21
19 000423 东阿阿胶 99,000 4,826,250.00 1.16
20 300416 苏试试验 139,100 4,722,445.00 1.13
21 688008 澜起科技 56,240 4,716,848.80 1.13
22 600048 保利发展 286,700 4,481,121.00 1.08
23 002049 紫光国微 19,900 4,477,500.00 1.08
24 600521 华海药业 203,900 4,416,474.00 1.06
25 000733 振华科技 35,400 4,399,512.00 1.06
26 000683 远兴能源 597,200 4,359,560.00 1.05
27 002391 长青股份 528,700 4,271,896.00 1.03
28 600905 三峡能源 568,003 4,265,702.53 1.03
29 601865 福莱特 73,400 4,252,796.00 1.02
30 300969 恒帅股份 42,300 4,233,384.00 1.02
31 002703 浙江世宝 653,000 4,126,960.00 0.99
32 300274 阳光电源 28,100 4,096,980.00 0.98
33 600600 青岛啤酒 41,200 4,078,800.00 0.98
34 603005 晶方科技 73,340 4,040,300.60 0.97
35 688536 思瑞浦 5,166 3,967,488.00 0.95
36 002340 格林美 381,400 3,947,490.00 0.95
37 688533 上声电子 70,413 3,933,974.31 0.95
38 603786 科博达 48,900 3,926,670.00 0.94
39 603317 天味食品 144,200 3,866,002.00 0.93
40 000762 西藏矿业 70,100 3,724,413.00 0.90
41 603259 药明康德 31,400 3,723,412.00 0.89
42 600529 山东药玻 83,700 3,674,430.00 0.88
43 300782 卓胜微 11,100 3,627,480.00 0.87
44 002291 星期六 179,000 3,572,840.00 0.86
45 002011 盾安环境 259,400 3,553,780.00 0.85
46 002841 视源股份 43,400 3,532,760.00 0.85
47 600685 中船防务 133,000 3,102,890.00 0.75
48 002906 华阳集团 52,800 2,901,888.00 0.70
49 002271 东方雨虹 48,000 2,528,640.00 0.61
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 56页 共 81页
50 688167 炬光科技 10,598 2,320,962.00 0.56
51 600587 新华医疗 71,700 2,308,740.00 0.55
52 605333 沪光股份 110,900 2,293,412.00 0.55
53 300709 精研科技 37,200 2,230,140.00 0.54
54 002982 湘佳股份 45,500 2,219,945.00 0.53
55 688107 安路科技-U 30,756 2,205,205.20 0.53
56 002791 坚朗五金 12,100 2,197,239.00 0.53
57 002402 和而泰 77,900 2,136,797.00 0.51
58 000059 华锦股份 290,700 2,116,296.00 0.51
59 002234 民和股份 121,500 2,084,940.00 0.50
60 300413 芒果超媒 36,300 2,077,086.00 0.50
61 600750 江中药业 143,100 2,067,795.00 0.50
62 000568 泸州老窖 8,000 2,030,960.00 0.49
63 002425 凯撒文化 205,300 1,979,092.00 0.48
64 601633 长城汽车 40,600 1,970,724.00 0.47
65 300433 蓝思科技 84,500 1,941,810.00 0.47
66 601899 紫金矿业 188,900 1,832,330.00 0.44
67 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.40
68 688390 固德威 2,585 1,188,014.30 0.29
69 002371 北方华创 2,400 832,848.00 0.20
70 300115 长盈精密 40,100 795,584.00 0.19
71 688339 亿华通-U 2,761 747,816.85 0.18
72 300095 华伍股份 34,100 643,808.00 0.15
73 300979 华利集团 5,871 522,812.55 0.13
74 301050 雷电微力 2,129 517,139.58 0.12
75 002886 沃特股份 15,000 462,600.00 0.11
76 688660 电气风电 33,510 397,093.50 0.10
77 688699 明微电子 1,869 349,876.80 0.08
78 688082 盛美上海 2,668 340,970.40 0.08
79 688330 宏力达 2,884 327,795.44 0.08
80 300981 中红医疗 3,945 315,363.30 0.08
81 688658 悦康药业 10,374 308,211.54 0.07
82 688665 四方光电 1,687 302,344.14 0.07
83 688639 华恒生物 2,302 297,533.50 0.07
84 300872 天阳科技 8,702 290,298.72 0.07
85 688690 纳微科技 3,477 277,534.14 0.07
86 688155 先惠技术 2,403 273,942.00 0.07
87 688733 壹石通 3,409 271,901.84 0.07
88 688085 三友医疗 8,807 271,872.09 0.07
89 688776 国光电气 1,447 267,680.53 0.06
90 688105 诺唯赞 2,499 264,894.00 0.06
91 301039 中集车辆 20,640 264,150.72 0.06
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 57页 共 81页
92 300871 回盛生物 9,256 263,610.88 0.06
93 301127 天源环保 13,185 261,918.50 0.06
94 301069 凯盛新材 5,386 260,217.38 0.06
95 688248 南网科技 11,258 260,059.80 0.06
96 688550 瑞联新材 2,539 251,792.63 0.06
97 688766 普冉股份 704 249,645.44 0.06
98 688630 芯碁微装 3,397 241,288.91 0.06
99 688276 百克生物 3,486 239,139.60 0.06
100 300873 海晨股份 4,833 237,300.30 0.06
101 688190 云路股份 1,972 233,642.56 0.06
102 300982 苏文电能 3,170 233,280.30 0.06
103 688711 宏微科技 1,865 231,092.15 0.06
104 688232 新点软件 5,275 229,198.75 0.06
105 300902 国安达 5,510 227,067.10 0.05
106 688221 前沿生物-U 12,111 225,143.49 0.05
107 688032 禾迈股份 301 211,900.99 0.05
108 603948 建业股份 7,500 209,250.00 0.05
109 688626 翔宇医疗 3,652 207,871.84 0.05
110 688700 东威科技 3,049 207,636.90 0.05
111 301018 申菱环境 7,811 206,506.84 0.05
112 688076 诺泰生物 4,984 205,988.72 0.05
113 300862 蓝盾光电 5,843 201,116.06 0.05
114 300994 久祺股份 4,195 198,854.50 0.05
115 688161 威高骨科 3,069 195,556.68 0.05
116 688378 奥来德 2,411 193,121.10 0.05
117 301118 恒光股份 3,142 190,856.65 0.05
118 301221 光庭信息 1,993 188,921.71 0.05
119 301180 万祥科技 6,536 188,319.06 0.05
120 300932 三友联众 4,918 187,375.80 0.05
121 688529 豪森股份 6,125 187,363.75 0.05
122 688095 福昕软件 1,355 187,003.55 0.04
123 688097 博众精工 3,983 185,846.78 0.04
124 300891 惠云钛业 11,425 182,914.25 0.04
125 688621 阳光诺和 1,485 180,576.00 0.04
126 688049 炬芯科技-U 2,934 179,003.34 0.04
127 688513 苑东生物 3,847 178,500.80 0.04
128 688601 力芯微 1,174 178,213.20 0.04
129 300890 翔丰华 2,854 176,462.82 0.04
130 301089 拓新药业 2,198 173,975.80 0.04
131 688323 瑞华泰 4,513 173,885.89 0.04
132 688308 欧科亿 2,457 173,660.76 0.04
133 300925 法本信息 5,997 172,833.54 0.04
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 58页 共 81页
134 605117 德业股份 627 171,666.33 0.04
135 688093 世华科技 4,595 171,393.50 0.04
136 688677 海泰新光 1,768 166,368.80 0.04
137 300997 欢乐家 9,279 160,805.07 0.04
138 300968 格林精密 11,620 159,775.00 0.04
139 688305 科德数控 1,496 158,097.28 0.04
140 300614 百川畅银 3,283 157,584.00 0.04
141 688286 敏芯股份 1,681 155,828.70 0.04
142 688079 美迪凯 10,622 155,824.74 0.04
143 688663 新风光 3,279 154,736.01 0.04
144 688315 诺禾致源 3,711 153,264.30 0.04
145 300868 杰美特 5,925 152,628.00 0.04
146 301185 鸥玛软件 5,776 151,069.06 0.04
147 301166 优宁维 1,474 150,564.00 0.04
148 688625 呈和科技 2,672 149,979.36 0.04
149 688793 倍轻松 1,454 147,915.42 0.04
150 301126 达嘉维康 6,615 147,803.83 0.04
151 301009 可靠股份 8,007 147,729.15 0.04
152 002415 海康威视 2,800 146,496.00 0.04
153 688687 凯因科技 5,354 146,485.44 0.04
154 301046 能辉科技 2,891 146,077.80 0.04
155 688661 和林微纳 1,452 146,013.12 0.04
156 688613 奥精医疗 2,617 144,615.42 0.03
157 300864 南大环境 3,137 142,451.17 0.03
158 601636 旗滨集团 8,300 141,930.00 0.03
159 688262 国芯科技 3,364 141,220.72 0.03
160 688136 科兴制药 4,981 140,812.87 0.03
161 300907 康平科技 4,724 140,397.28 0.03
162 301015 百洋医药 4,614 139,804.20 0.03
163 688345 博力威 2,332 138,987.20 0.03
164 300895 铜牛信息 3,395 138,278.35 0.03
165 688569 铁科轨道 6,841 137,777.74 0.03
166 688678 福立旺 4,198 137,652.42 0.03
167 688689 银河微电 3,258 136,216.98 0.03
168 688338 赛科希德 3,041 135,719.83 0.03
169 688335 复洁环保 4,076 134,915.60 0.03
170 688227 品高股份 4,164 133,581.12 0.03
171 688201 信安世纪 2,129 133,381.85 0.03
172 688560 明冠新材 3,832 132,548.88 0.03
173 688609 九联科技 10,372 130,894.64 0.03
174 301020 密封科技 4,210 130,084.79 0.03
175 688359 三孚新科 2,213 129,814.58 0.03
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 59页 共 81页
176 688056 莱伯泰科 2,010 129,403.80 0.03
177 301026 浩通科技 2,027 129,306.03 0.03
178 688393 安必平 4,241 129,223.27 0.03
179 688551 科威尔 2,211 127,994.79 0.03
180 300942 易瑞生物 4,428 127,792.08 0.03
181 688619 罗普特 5,856 127,719.36 0.03
182 688669 聚石化学 2,681 125,872.95 0.03
183 300903 科翔股份 4,775 123,529.25 0.03
184 301190 善水科技 4,120 123,295.12 0.03
185 688127 蓝特光学 5,322 122,352.78 0.03
186 688319 欧林生物 3,412 122,183.72 0.03
187 301078 孩子王 7,551 122,178.69 0.03
188 300996 普联软件 3,855 121,779.45 0.03
189 301006 迈拓股份 5,051 121,678.59 0.03
190 301021 英诺激光 2,899 121,096.99 0.03
191 300943 春晖智控 2,542 117,643.76 0.03
192 300993 玉马遮阳 4,097 117,624.87 0.03
193 300966 共同药业 2,858 117,235.16 0.03
194 688600 皖仪科技 5,468 117,015.20 0.03
195 300987 川网传媒 3,004 116,555.20 0.03
196 605499 东鹏饮料 632 114,922.88 0.03
197 301048 金鹰重工 8,424 114,557.55 0.03
198 301179 泽宇智能 2,079 114,232.27 0.03
199 300962 中金辐照 5,757 114,161.31 0.03
200 688265 南模生物 1,583 110,889.15 0.03
201 300937 药易购 2,434 110,868.70 0.03
202 300880 迦南智能 4,478 110,606.60 0.03
203 688296 和达科技 2,173 110,388.40 0.03
204 300892 品渥食品 2,714 109,971.28 0.03
205 601456 国联证券 7,843 109,566.71 0.03
206 003022 联泓新科 2,995 109,137.80 0.03
207 300940 南极光 3,068 109,006.04 0.03
208 301091 深城交 3,318 108,813.48 0.03
209 301002 崧盛股份 2,001 107,653.80 0.03
210 301108 洁雅股份 1,792 106,661.84 0.03
211 300876 蒙泰高新 3,495 105,793.65 0.03
212 301011 华立科技 1,750 105,350.00 0.03
213 601825 沪农商行 15,480 104,490.00 0.03
214 300930 屹通新材 3,220 104,456.80 0.03
215 300922 天秦装备 2,863 104,213.20 0.03
216 301182 凯旺科技 2,932 103,061.60 0.02
217 301133 金钟股份 2,860 102,096.28 0.02
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 60页 共 81页
218 688768 容知日新 907 101,130.50 0.02
219 301028 东亚机械 7,329 100,722.42 0.02
220 300945 曼卡龙 4,731 99,492.93 0.02
221 688216 气派科技 2,000 99,300.00 0.02
222 688633 星球石墨 1,558 98,340.96 0.02
223 688697 纽威数控 5,837 98,295.08 0.02
224 301096 百诚医药 1,153 98,198.15 0.02
225 300971 博亚精工 2,445 97,677.75 0.02
226 301045 天禄科技 3,350 97,602.25 0.02
227 300774 倍杰特 4,435 97,161.52 0.02
228 688509 正元地信 15,433 97,073.57 0.02
229 600906 财达证券 7,597 96,937.72 0.02
230 688456 有研粉材 3,396 96,921.84 0.02
231 301040 中环海陆 2,401 95,680.91 0.02
232 688160 步科股份 2,771 95,599.50 0.02
233 301062 上海艾录 5,225 93,673.29 0.02
234 300889 爱克股份 4,786 92,561.24 0.02
235 688313 仕佳光子 7,151 92,176.39 0.02
236 300879 大叶股份 4,660 92,128.20 0.02
237 003035 南网能源 11,046 91,571.34 0.02
238 300950 德固特 2,186 91,265.50 0.02
239 688355 明志科技 2,710 90,622.40 0.02
240 688219 会通股份 7,336 90,599.60 0.02
241 688229 博睿数据 1,643 90,529.30 0.02
242 688129 东来技术 5,033 90,040.37 0.02
243 688718 唯赛勃 3,145 89,506.70 0.02
244 301052 果麦文化 2,520 89,331.48 0.02
245 603032 *ST德新 1,100 88,297.00 0.02
246 688195 腾景科技 2,693 87,468.64 0.02
247 301025 读客文化 4,027 87,417.84 0.02
248 688656 浩欧博 1,371 86,373.00 0.02
249 688113 联测科技 1,415 86,315.00 0.02
250 300975 商络电子 4,917 85,703.31 0.02
251 301066 万事利 3,436 85,682.60 0.02
252 600219 南山铝业 18,190 85,674.90 0.02
253 688786 悦安新材 1,513 85,650.93 0.02
254 300920 润阳科技 2,503 85,352.30 0.02
255 301098 金埔园林 3,069 84,970.79 0.02
256 605358 立昂微 693 83,166.93 0.02
257 688577 浙海德曼 1,503 82,574.82 0.02
258 688511 天微电子 1,490 82,531.10 0.02
259 605123 派克新材 599 82,194.78 0.02
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 61页 共 81页
260 688683 莱尔科技 3,296 80,982.72 0.02
261 300814 中富电路 3,280 80,865.12 0.02
262 300881 盛德鑫泰 2,906 80,699.62 0.02
263 300961 深水海纳 3,936 80,097.60 0.02
264 300952 恒辉安防 3,398 79,513.20 0.02
265 300948 冠中生态 3,229 79,175.08 0.02
266 688799 华纳药厂 1,917 78,922.89 0.02
267 300931 通用电梯 6,713 78,005.06 0.02
268 301030 仕净科技 2,417 77,945.59 0.02
269 688329 艾隆科技 1,846 77,698.14 0.02
270 600955 维远股份 1,694 77,297.22 0.02
271 600085 同仁堂 1,700 76,466.00 0.02
272 300883 龙利得 8,911 76,099.94 0.02
273 688217 睿昂基因 1,040 75,628.80 0.02
274 688787 海天瑞声 817 75,515.31 0.02
275 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.02
276 300927 江天化学 2,163 73,304.07 0.02
277 688071 华依科技 1,101 72,434.79 0.02
278 688622 禾信仪器 1,204 72,179.80 0.02
279 688607 康众医疗 1,890 71,801.10 0.02
280 688316 青云科技-U 1,428 71,614.20 0.02
281 688314 康拓医疗 1,085 71,588.30 0.02
282 688685 迈信林 2,612 71,307.60 0.02
283 301016 雷尔伟 2,747 71,202.24 0.02
284 688191 智洋创新 3,203 70,786.30 0.02
285 688468 科美诊断 3,919 70,228.48 0.02
286 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.02
287 688571 杭华股份 8,200 69,618.00 0.02
288 300963 中洲特材 2,830 68,882.20 0.02
289 300972 万辰生物 4,300 68,155.00 0.02
290 301072 中捷精工 1,802 67,726.26 0.02
291 301049 超越科技 1,954 67,173.64 0.02
292 605589 圣泉集团 1,750 67,025.00 0.02
293 300998 宁波方正 2,003 66,759.99 0.02
294 601963 重庆银行 7,472 66,500.80 0.02
295 688255 凯尔达 1,648 66,183.68 0.02
296 301033 迈普医学 1,076 65,640.92 0.02
297 301032 新柴股份 5,124 65,484.54 0.02
298 688328 深科达 1,499 65,011.63 0.02
299 688096 京源环保 4,485 64,763.40 0.02
300 301004 嘉益股份 3,115 63,795.20 0.02
301 300855 图南股份 896 63,159.04 0.02
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 62页 共 81页
302 301036 双乐股份 2,047 62,445.59 0.02
303 688117 圣诺生物 1,672 61,211.92 0.01
304 301007 德迈仕 3,022 60,198.24 0.01
305 688272 富吉瑞 1,263 59,651.49 0.01
306 301063 海锅股份 1,524 59,268.03 0.01
307 688350 富淼科技 2,552 58,849.12 0.01
308 300854 中兰环保 2,026 58,735.01 0.01
309 300960 通业科技 2,332 58,136.76 0.01
310 300886 华业香料 1,903 57,737.02 0.01
311 001203 大中矿业 3,809 57,439.72 0.01
312 688655 迅捷兴 3,083 56,357.24 0.01
313 003021 兆威机电 680 54,298.00 0.01
314 300995 奇德新材 1,909 52,898.39 0.01
315 688585 上纬新材 4,922 52,665.40 0.01
316 601568 北元集团 6,450 52,438.50 0.01
317 688616 西力科技 3,918 52,422.84 0.01
318 301010 晶雪节能 2,172 52,084.56 0.01
319 601702 华峰铝业 4,166 51,325.12 0.01
320 688156 路德环境 2,602 50,869.10 0.01
321 688722 同益中 3,687 50,475.03 0.01
322 688557 兰剑智能 1,812 49,830.00 0.01
323 688260 昀冢科技 2,990 49,813.40 0.01
324 688618 三旺通信 1,117 49,583.63 0.01
325 300992 泰福泵业 1,998 49,450.50 0.01
326 002984 森麒麟 1,386 49,300.02 0.01
327 300929 华骐环保 1,827 48,963.60 0.01
328 301073 君亭酒店 1,432 48,812.16 0.01
329 301027 华蓝集团 2,856 48,631.80 0.01
330 688659 元琛科技 3,671 48,567.33 0.01
331 301037 保立佳 1,923 48,157.08 0.01
332 300973 立高食品 360 47,548.80 0.01
333 600032 浙江新能 3,045 47,075.70 0.01
334 603529 爱玛科技 1,019 46,435.83 0.01
335 688395 正弦电气 1,627 46,304.42 0.01
336 600916 中国黄金 3,371 46,283.83 0.01
337 603565 中谷物流 1,625 46,133.75 0.01
338 301053 远信工业 1,544 45,992.00 0.01
339 601156 东航物流 2,090 45,729.20 0.01
340 003031 中瓷电子 542 45,414.18 0.01
341 301068 大地海洋 1,436 43,660.68 0.01
342 688092 爱科科技 1,137 43,024.08 0.01
343 688215 瑞晟智能 1,229 43,015.00 0.01
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 63页 共 81页
344 603324 盛剑环境 732 42,939.12 0.01
345 688226 威腾电气 2,693 42,791.77 0.01
346 301029 怡合达 462 41,519.94 0.01
347 603071 物产环能 1,627 41,098.02 0.01
348 605009 豪悦护理 740 40,692.60 0.01
349 688679 通源环境 3,139 40,273.37 0.01
350 688565 力源科技 2,464 39,916.80 0.01
351 688517 金冠电气 2,892 39,446.88 0.01
352 605337 李子园 788 39,163.60 0.01
353 688501 青达环保 1,759 38,557.28 0.01
354 003009 中天火箭 623 38,482.71 0.01
355 605090 九丰能源 1,090 38,335.30 0.01
356 688681 科汇股份 1,899 38,245.86 0.01
357 601665 齐鲁银行 6,731 37,558.98 0.01
358 603155 新亚强 687 37,173.57 0.01
359 002993 奥海科技 936 36,859.68 0.01
360 605305 中际联合 368 35,434.72 0.01
361 601187 厦门银行 5,129 35,390.10 0.01
362 605338 巴比食品 1,012 35,258.08 0.01
363 001213 中铁特货 5,818 35,257.08 0.01
364 605089 味知香 370 35,094.50 0.01
365 688067 爱威科技 1,259 35,012.79 0.01
366 605507 国邦医药 1,202 34,653.66 0.01
367 003026 中晶科技 461 34,137.05 0.01
368 605399 晨光新材 810 32,165.10 0.01
369 003039 顺控发展 1,024 31,774.72 0.01
370 003012 东鹏控股 2,278 31,254.16 0.01
371 601921 浙版传媒 3,154 30,373.02 0.01
372 301155 海力风电 305 29,508.75 0.01
373 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.01
374 003040 楚天龙 1,101 28,978.32 0.01
375 605339 南侨食品 864 28,788.48 0.01
376 003038 鑫铂股份 383 28,330.51 0.01
377 605080 浙江自然 374 27,975.20 0.01
378 300857 协创数据 934 27,048.64 0.01
379 688083 中望软件 77 26,936.91 0.01
380 605555 德昌股份 655 26,724.00 0.01
381 300853 申昊科技 641 26,601.50 0.01
382 605020 永和股份 850 26,095.00 0.01
383 001208 华菱线缆 1,754 26,011.82 0.01
384 605077 华康股份 618 25,863.30 0.01
385 001201 东瑞股份 668 25,771.44 0.01
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 64页 共 81页
386 001317 三羊马 300 25,722.00 0.01
387 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.01
388 601528 瑞丰银行 2,230 25,154.40 0.01
389 605167 利柏特 2,471 24,339.35 0.01
390 688256 寒武纪-U 255 24,250.50 0.01
391 001217 华尔泰 1,239 23,925.09 0.01
392 601686 友发集团 2,374 23,265.20 0.01
393 605296 神农集团 569 22,936.39 0.01
394 605006 山东玻纤 1,618 22,490.20 0.01
395 603171 税友股份 637 22,422.40 0.01
396 605388 均瑶健康 1,230 22,373.70 0.01
397 605099 共创草坪 624 22,058.40 0.01
398 301177 迪阿股份 185 21,474.80 0.01
399 002466 天齐锂业 200 21,400.00 0.01
400 605136 丽人丽妆 867 21,111.45 0.01
401 605366 宏柏新材 1,588 21,072.76 0.01
402 605268 王力安防 1,642 21,066.86 0.01
403 300858 科拓生物 632 20,982.40 0.01
404 603931 格林达 603 19,899.00 0.00
405 001216 华瓷股份 1,177 19,667.67 0.00
406 603836 海程邦达 733 19,241.25 0.00
407 603759 海天股份 1,119 19,101.33 0.00
408 605377 华旺科技 1,050 18,837.00 0.00
409 002979 雷赛智能 725 18,755.75 0.00
410 688063 派能科技 94 18,518.00 0.00
411 603213 镇洋发展 799 18,504.84 0.00
412 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
413 003028 振邦智能 432 18,100.80 0.00
414 605199 葫芦娃 726 18,091.92 0.00
415 300850 新强联 100 17,851.00 0.00
416 605286 同力日升 597 17,850.30 0.00
417 605133 嵘泰股份 618 17,742.78 0.00
418 605162 新中港 1,377 17,570.52 0.00
419 003019 宸展光电 601 17,567.23 0.00
420 605056 咸亨国际 933 17,521.74 0.00
421 003016 欣贺股份 1,681 17,516.02 0.00
422 605368 蓝天燃气 1,204 17,397.80 0.00
423 001215 千味央厨 295 17,171.95 0.00
424 605158 华达新材 2,226 17,095.68 0.00
425 605050 福然德 1,197 17,033.31 0.00
426 605208 永茂泰 801 16,861.05 0.00
427 605389 长龄液压 356 16,575.36 0.00
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 65页 共 81页
428 605098 行动教育 289 16,279.37 0.00
429 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00
430 605169 洪通燃气 950 15,979.00 0.00
431 605018 长华股份 840 15,859.20 0.00
432 605016 百龙创园 445 15,623.95 0.00
433 605277 新亚电子 507 15,448.29 0.00
434 605008 长鸿高科 1,039 15,346.03 0.00
435 601279 英利汽车 2,004 15,210.36 0.00
436 605289 罗曼股份 379 15,197.90 0.00
437 605005 合兴股份 634 15,082.86 0.00
438 003029 吉大正元 716 15,071.80 0.00
439 605060 联德股份 883 15,011.00 0.00
440 001207 联科科技 682 14,922.16 0.00
441 001206 依依股份 321 14,894.40 0.00
442 600399 抚顺特钢 600 14,862.00 0.00
443 605066 天正电气 1,278 14,850.36 0.00
444 301168 通灵股份 283 14,752.79 0.00
445 605183 确成股份 741 14,560.65 0.00
446 003013 地铁设计 724 14,537.92 0.00
447 003006 百亚股份 804 14,415.72 0.00
448 003025 思进智能 427 14,342.93 0.00
449 605028 世茂能源 615 14,329.50 0.00
450 605179 一鸣食品 939 14,225.85 0.00
451 605116 奥锐特 642 14,136.84 0.00
452 605299 舒华体育 738 14,110.56 0.00
453 001205 盛航股份 577 13,992.25 0.00
454 605058 澳弘电子 548 13,952.08 0.00
455 003037 三和管桩 1,274 13,912.08 0.00
456 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00
457 605007 五洲特纸 598 13,759.98 0.00
458 605500 森林包装 762 13,754.10 0.00
459 605218 伟时电子 837 13,718.43 0.00
460 605378 野马电池 473 13,650.78 0.00
461 605180 华生科技 384 13,555.20 0.00
462 603048 浙江黎明 464 13,456.00 0.00
463 688301 奕瑞科技 27 13,416.30 0.00
464 605567 春雪食品 629 13,397.70 0.00
465 605566 福莱蒽特 435 13,350.15 0.00
466 301100 风光股份 427 13,296.78 0.00
467 605599 菜百股份 980 13,190.80 0.00
468 002997 瑞鹄模具 751 13,187.56 0.00
469 003015 日久光电 1,128 13,129.92 0.00
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 66页 共 81页
470 603511 爱慕股份 553 13,117.16 0.00
471 605319 无锡振华 764 12,957.44 0.00
472 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00
473 003005 竞业达 412 12,776.12 0.00
474 301199 迈赫股份 398 12,736.00 0.00
475 605100 华丰股份 489 12,645.54 0.00
476 605196 华通线缆 1,172 12,575.56 0.00
477 003010 若羽臣 562 12,560.70 0.00
478 003030 祖名股份 480 12,475.20 0.00
479 002996 顺博合金 849 12,420.87 0.00
480 605300 佳禾食品 576 12,401.28 0.00
481 605365 立达信 645 12,364.65 0.00
482 003032 传智教育 586 12,306.00 0.00
483 603112 华翔股份 920 12,144.00 0.00
484 605177 东亚药业 439 12,133.96 0.00
485 002992 宝明科技 899 12,064.58 0.00
486 002999 天禾股份 1,726 11,857.62 0.00
487 605069 正和生态 608 11,685.76 0.00
488 002998 优彩资源 1,353 11,635.80 0.00
489 003001 中岩大地 560 11,519.20 0.00
490 003018 金富科技 1,027 11,348.35 0.00
491 605033 美邦股份 423 11,298.33 0.00
492 605228 神通科技 1,217 11,281.59 0.00
493 605488 福莱新材 416 11,119.68 0.00
494 605118 力鼎光电 667 11,072.20 0.00
495 605011 杭州热电 525 11,056.50 0.00
496 001210 金房节能 311 11,037.39 0.00
497 003042 中农联合 420 10,878.00 0.00
498 300918 南山智尚 1,063 10,874.49 0.00
499 003002 壶化股份 921 10,830.96 0.00
500 605258 协和电子 340 10,822.20 0.00
501 300882 万胜智能 572 10,759.32 0.00
502 605189 富春染织 422 10,625.96 0.00
503 605580 恒盛能源 654 10,614.42 0.00
504 605086 龙高股份 443 10,463.66 0.00
505 603219 富佳股份 528 10,449.12 0.00
506 605088 冠盛股份 716 10,403.48 0.00
507 605287 德才股份 349 9,991.87 0.00
508 001212 中旗新材 308 9,951.48 0.00
509 605259 绿田机械 295 9,838.25 0.00
510 003036 泰坦股份 776 9,606.88 0.00
511 605318 法狮龙 628 9,570.72 0.00
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 67页 共 81页
512 001288 运机集团 537 9,563.97 0.00
513 605303 园林股份 610 9,540.40 0.00
514 605055 迎丰股份 1,146 9,053.40 0.00
515 605255 天普股份 530 8,866.90 0.00
516 605598 上海港湾 553 8,809.29 0.00
517 001209 洪兴股份 321 8,756.88 0.00
518 605138 盛泰集团 723 8,733.84 0.00
519 003041 真爱美家 349 8,690.10 0.00
520 301193 家联科技 297 8,654.58 0.00
521 605577 龙版传媒 588 8,625.96 0.00
522 301012 扬电科技 170 8,608.80 0.00
523 001202 炬申股份 459 8,551.17 0.00
524 003003 天元股份 756 8,391.60 0.00
525 001219 青岛食品 272 8,323.20 0.00
526 003004 声迅股份 306 8,301.78 0.00
527 003033 征和工业 301 8,292.55 0.00
528 300958 建工修复 300 8,103.00 0.00
529 605188 国光连锁 1,003 8,013.97 0.00
530 003023 彩虹集团 296 7,971.28 0.00
531 605155 西大门 350 7,672.00 0.00
532 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00
533 605298 必得科技 391 7,397.72 0.00
534 003000 劲仔食品 684 7,394.04 0.00
535 688561 奇安信-U 81 7,121.52 0.00
536 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
537 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
538 600438 通威股份 100 4,496.00 0.00
539 689009 九号公司-WD 28 1,961.96 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 603806 福斯特 28,636,348.00 4.27
2 600409 三友化工 26,592,490.00 3.97
3 000683 远兴能源 21,711,811.60 3.24
4 300750 宁德时代 18,389,652.00 2.74
5 000933 神火股份 17,854,739.00 2.66
6 601233 桐昆股份 17,273,611.94 2.58
7 002648 卫星化学 16,474,786.40 2.46
8 601012 隆基股份 14,380,344.15 2.14
9 002092 中泰化学 13,434,624.84 2.00
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 68页 共 81页
10 600111 北方稀土 13,422,722.50 2.00
11 603260 合盛硅业 13,358,145.00 1.99
12 300014 亿纬锂能 13,283,484.00 1.98
13 000792 盐湖股份 13,219,159.00 1.97
14 002466 天齐锂业 13,107,484.12 1.95
15 300782 卓胜微 13,008,731.80 1.94
16 000301 东方盛虹 12,419,416.00 1.85
17 002594 比亚迪 11,740,296.68 1.75
18 601899 紫金矿业 11,028,443.00 1.64
19 603993 洛阳钼业 9,129,080.00 1.36
20 688680 海优新材 9,021,450.87 1.35
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600809 山西汾酒 76,841,039.49 11.46
2 300015 爱尔眼科 61,609,502.70 9.19
3 000858 五 粮 液 50,052,586.12 7.46
4 600519 贵州茅台 50,045,229.68 7.46
5 000596 古井贡酒 49,370,205.00 7.36
6 000661 长春高新 38,898,344.54 5.80
7 600409 三友化工 27,549,109.09 4.11
8 300558 贝达药业 27,407,410.20 4.09
9 600779 水井坊 23,662,023.00 3.53
10 603369 今世缘 23,524,025.28 3.51
11 000933 神火股份 18,133,458.52 2.70
12 002092 中泰化学 17,039,347.00 2.54
13 601233 桐昆股份 16,575,390.62 2.47
14 000683 远兴能源 13,716,954.74 2.05
15 002507 涪陵榨菜 12,752,840.80 1.90
16 300014 亿纬锂能 12,536,081.00 1.87
17 688680 海优新材 12,473,897.54 1.86
18 000301 东方盛虹 12,340,692.00 1.84
19 002601 龙佰集团 11,585,855.87 1.73
20 603260 合盛硅业 11,261,865.00 1.68
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
850,205,618.44
卖出股票收入（成交）总额
1,030,831,494.10
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 69页 共 81页
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 70页 共 81页
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
122,120.77
2
应收证券清算款
324,772.56
3
应收股利
-
4
应收利息
4,412.55
5
应收申购款
112,927.13
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
564,233.01
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002100 天康生物 5,336,915.22 1.28
锁定期股票
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
24,071 8,695.10 54,071.99 0.03
209,245,791.58 99.97
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 71页 共 81页
基金管理人所有从业人员持有本基金
850,891.69 0.4065
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理投
资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：无。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 9月 6日）基
金份额总额
491,760,953.62
本报告期期初基金份额总额
307,309,469.39
本报告期基金总申购份额
97,272,718.17
减：本报告期基金总赎回份额
195,282,323.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
209,299,863.57
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内，公司原副总经理高阳先生辞去公司副总经理职务，经公司董事会审议通过，于 2021
年 1 月 16日离任。
报告期内，经公司董事会审议通过，聘任王宗合先生担任公司副总经理，任职日期自 2021年 1
月 28 日起；聘任梁浩先生担任公司副总经理，任职日期自 2021年 1月 28日起。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 72页 共 81页
报告期内，公司原副总经理苏波先生辞去公司副总经理职务，经公司董事会审议通过，于 2021
年 7 月 24日离任。
报告期内，经公司董事会审议通过，聘任李伟先生担任公司副总经理，任职日期自 2021 年 7
月 24 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
报告期内，经公司股东会审议通过，史际春先生不再担任公司独立董事，于 2021 年 4月 22日
离任；聘任蒋毅刚先生担任公司独立董事，任职日期自 2021 年 4月 22 日起。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公
司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信
息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
无。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事
务所（特殊普通合伙）审计费用 80,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的年限为 5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 73页 共 81页
国信证券
2
659,098,852.25
35.57%
600,803.89
36.29%
-
中金公司
1
291,034,515.94
15.71%
265,209.80
16.02%
-
招商证券
1
287,492,109.62
15.51%
261,991.60
15.82%
-
兴业证券
1
185,468,340.68
10.01%
169,018.85
10.21%
-
国元证券
1
158,146,666.65
8.53%
128,304.74
7.75%
-
国盛证券
1
104,855,309.89
5.66%
85,066.74
5.14%
-
中泰证券
1
98,485,458.14
5.31%
89,749.11
5.42%
-
东吴证券
1
50,007,895.77
2.70%
40,571.31
2.45%
-
华西证券
1
18,451,726.26
1.00%
14,970.01
0.90%
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
申万宏源证
券
2
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
注：交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 74页 共 81页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国信证券 - -
60,000,000.00 35.15%
- -
中金公司 - -
30,000,000.00 17.57%
- -
招商证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
国元证券 - -
- -
- -
国盛证券 - -
40,200,000.00 23.55%
- -
中泰证券 - -
40,500,000.00 23.73%
- -
东吴证券 - -
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
申万宏源
证券
- -
- -
- -
世纪证券 - -
- -
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与东莞农村商业银行股份有限
公司申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 04日
2
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购和网上银行、手机银行申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 04日
3
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 16日
4
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金 2020年第 4季度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 22日
5
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 28日
6
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
2021年 01月 28日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 75页 共 81页
基金电子披露网站
7 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 02月 06日
8
鹏华基金管理有限公司关于终止包商
银行股份有限公司办理本公司旗下基
金销售业务的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 02月 08日
9
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 06日
10
鹏华基金管理有限公司关于对旗下基
金中基金资产管理计划通过直销渠道
申购、赎回、转换旗下公募基金免除
相关费用的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 09日
11
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 10日
12
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购贝泰妮首次公开发行 A股的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 19日
13
鹏华基金管理有限公司关于直销渠道
相关业务费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 22日
14
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金 2020年年度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 30日
15
鹏华基金管理有限公司旗下基金 2020
年年度报告提示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 30日
16
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加珠海盈米基金销售有限公司
基金转换业务申购补差费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 30日
17
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购和网上银行、手机银行申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 01日
18 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 10日
19
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中泰证券股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 13日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 76页 共 81页
20
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与天风证券股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 16日
21
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与北京展恒基金销售股份有限
公司申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 19日
22
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金单笔最低申购（含定期定额
投资）金额、单笔最低转换份额和账
户最低余额限制的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 19日
23
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金 2021年第 1季度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 21日
24
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2021年第 1季度报告提示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 21日
25
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购瑞华泰首次公开发行 A股的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 23日
26
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购志特新材首次公开发行 A 股
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 23日
27 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 26日
28
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 14日
29
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与珠海盈米基金销售有限公司
相关费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 14日
30
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 25日
31
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金托管协议
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 25日
32
鹏华基金管理有限公司关于修订旗下
部分公募基金基金合同和托管协议的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 25日
33
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金更新的招募说明书（2021 年第
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
2021年 05月 28日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 77页 共 81页
1号） 基金电子披露网站
34 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 06月 04日
35
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司申购
及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 01日
36
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国人寿保险股份有限公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 01日
37
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中泰证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 12日
38
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与平安银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 16日
39
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购新柴股份首次公开发行 A 股
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 17日
40
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金 2021年第 2季度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 20日
41
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 24日
42
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 24日
43
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 29日
44
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华融证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 31日
45
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与招商证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 07月 31日
46
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与申万宏源证券有限公司申购
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
2021年 08月 12日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 78页 共 81页
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
基金电子披露网站
47
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与申万宏源西部证券有限公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 08月 12日
48
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 08月 13日
49
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 08月 18日
50
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金更新的招募说明书（2021 年第
2号）
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 08月 18日
51
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华宝证券股份有限公司认\
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 08月 27日
52
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金 2021年中期报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 08月 30日
53
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购禾信仪器首次公开发行 A 股
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 04日
54
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金更新的招募说明书
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 14日
55
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购万事利首次公开发行 A股的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 15日
56
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 17日
57
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 17日
58
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与江苏银行股份有限公司认
购、申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 17日
59
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与江苏银行股份有限公司认
购、申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 17日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 79页 共 81页
60
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与江海证券有限公司申购（含
定期定额申购）费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 22日
61
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 23日
62
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金更新的招募说明书（2021 年第
3号）
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 23日
63
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与部分销售机构申购（含定期
定额申购）费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 09月 29日
64
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购深城交首次公开发行 A股的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 10月 22日
65
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与兴业银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 10月 25日
66
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金 2021年第 3季度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 10月 26日
67
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的债券调整估值的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 10月 30日
68
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与新时代证券股份有限公司申
购（含定期定额投资）费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 11月 10日
69
鹏华基金管理有限公司关于终止晋城
银行股份有限公司办理本公司旗下基
金销售业务的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 11月 12日
70
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与西部证券股份有限公司申购
（不含定期定额申购）费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 11月 18日
71
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
公开募集证券投资基金可投资于北京
证券交易所股票的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 11月 26日
72
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与平安证券股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 11月 26日
73 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《中国证券报》、基金管 2021年 12月 04日
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 80页 共 81页
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
74
鹏华基金管理有限公司关于暂停客服
电话服务的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 12月 11日
75
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 12月 24日
76
鹏华基金管理有限公司关于新增人民
币直销资金专户的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 12月 27日
77
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国中金财富证券有限公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 12月 29日
78
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 12月 31日
79
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
“2022 倾心回馈”基金定期定额申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 12月 31日
注：无。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告》（原文）。
13.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
鹏华策略回报混合 2021年年度报告
第 81页 共 81页
13.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2022 年 3 月 30 日
