国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年三月三十日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月
29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 19
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 19
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 20
§6
审计报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 20
6.2审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 20
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 26
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 28
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 55
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8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 55
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 55
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 56
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 56
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 56
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 56
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 57
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 57
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 57
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 57
8.12投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 57
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 58
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 59
§10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 60
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 60
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 60
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 60
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 60
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 60
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 60
11.9其他重大事件 ............................................................................................................................... 61
§12影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 62
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 62
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 63
§13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 63
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 63
13.2存放地点 ....................................................................................................................................... 63
13.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 63
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银顺达纯债债券
基金主代码 005864
交易代码 005864
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 6月 7日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,769,623,249.42份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力
争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。
1、基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线。本基金基于均
衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此
基础上，卖出内部收益率低于均衡收益率的债券，买入内部收益
率高于均衡收益率的债券。
2、债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择
策略和个券选择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益
和风险的贡献不尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许
的风险程度。
3、中小企业私募债券投资策略
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对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个
券增信措施等因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑
信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及
质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债
券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。
5、组合构建及调整
本公司设有固定收益部，结合各成员债券研究和投资管理经验，
评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资
组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露
负责人
姓名 王明辉 田东辉
联系电话 400-880-6868 010-68858113
电子邮箱 service@ubssdic.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-880-6868 95580
传真 0755-82904048 010-68858120
注册地址
上海市虹口区杨树浦路168
号20层
北京市西城区金融大街3号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区金融大街3号
A座
邮政编码 518035 100808
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法定代表人 傅强 张金良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国上海市
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经
贸中心 46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年
本期已实现收益 118,343,142.91 30,927,865.02 86,530,687.74
本期利润 138,997,177.48 26,247,872.72 75,125,355.12
加权平均基金份额本期
利润
0.0298 0.0220 0.0359
本期加权平均净值利润
率
2.90% 2.13% 3.49%
本期基金份额净值增长
率
3.16% 1.69% 3.81%
3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
期末可供分配利润 53,434,579.89 79,043,349.03 41,760,145.87
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期末可供分配基金份额
利润
0.0112 0.0128 0.0252
期末基金资产净值 4,923,468,980.43 6,353,235,945.57 1,712,829,500.88
期末基金份额净值 1.0323 1.0273 1.0350
3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长
率
13.19% 9.72% 7.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.08% 0.05% 0.60% 0.05% 0.48% 0.00%
过去六个月 1.57% 0.04% 1.44% 0.05% 0.13% -0.01%
过去一年 3.16% 0.03% 2.10% 0.05% 1.06% -0.02%
过去三年 8.90% 0.06% 3.37% 0.07% 5.53% -0.01%
自基金合同
生效起至今
13.19% 0.06% 6.54% 0.06% 6.65% 0.00%
注：1.本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。本基金业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
2.本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 6月 7日至 2021年 12月 31日)
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金
各项资产配置比例复核基金合同以及招募说明书有关投资比例的规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注：本基金合同于 2018年 6月 7日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按
整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2021年 0.270 129,025,433.68 1,219.91 129,026,653.59 -
2020年 0.250 33,968,289.06 5,598.16 33,973,887.22 -
2019年 0.430 102,977,447.95 36,987.21 103,014,435.16 -
合计 0.950 265,971,170.69 43,805.28 266,014,975.97 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
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拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2021 年 12 月底，在公募基金方面，公司共管理
76只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自
2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；
在境外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务，具
有丰富经验，并于 2007年获得 QDII资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李鸥
本基金
基金经
理
2020-11-07 - 13
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。2009年 6月至 2013年
10 月任国投瑞银基金管理有
限公司交易员，2013年 11月
至 2015年 3月任大成基金管
理有限公司交易员。2015年 4
月起加入国投瑞银基金管理
有限公司任专户投资部固定
收益投资经理，2018 年 7 月
转入国际业务部任 QDII专户
投资经理，2019 年 4 月转入
固定收益部。曾任国投瑞银顺
业纯债债券型证券投资基金、
国投瑞银顺祺纯债债券型证
券投资基金及国投瑞银顺恒
纯债债券型证券投资基金基
金经理。现任国投瑞银顺银 6
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、国投瑞银顺臻
纯债债券型证券投资基金及
国投瑞银顺达纯债债券型证
券投资基金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本
基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份
额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合
法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定
了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
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行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在
系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的
修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管
理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交
易部负责人、运营部负责人、风险管理部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、风险管理部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，风险管理部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核，风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱
环节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外
部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情
况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。
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公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T检验，
检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度利率债市场波动主线围绕着“资金面”和“通胀预期”展开。2020年年底
由资金宽松带动的债市波段行情一直持续到 1月中旬，1月中旬央行净投放 5980亿元之
后，月底转而通过逆回购净回笼资金 2300 亿元。此外，央行货币政策委员会委员马骏
在 26 日的表态令市场对货币政策预期出现急转弯，偏紧的央行操作叠加春节临近，资
金利率大幅上行，带动中短期债券和政金债大幅调整，收益率曲线陡峭化。春节前资金
面维持紧平衡，价格回到中枢水平，短端有所上行。原油和大宗价格上涨带动了市场对
通胀的担忧，美债利率走高，国内利率债长端小幅上行。春节后财政集中投放，资金相
对宽松的环境一直维持到 3月底，短端小幅下行。长端利率前期在海外通胀预期持续升
温、10年美债迅速上行、专项债额度超预期的压力下保持高位震荡，市场情绪相当谨慎；
后期在海内外短期摩擦事件催化下，迅速下行 10BP左右，收益率曲线稍微平坦化。
二季度利率债市场继续由“资金面”和“通胀”两个因素驱动。4月资金面超预期宽松，
主因央行维稳+供给不及预期+紧信用，虽然 4月大宗价格出现反弹，但仍不妨碍债券收
益率整体拐头回落，短端表现更佳，期限利差大幅走扩。5月初市场仍担忧税期和债券
供给对资金面的扰动，以及大宗猛涨带动通胀预期持续发酵，债市情绪偏谨慎，随着央
行货币政策执行报告强调稳字当头，紧信用+经济复苏放缓，市场经济下行预期发酵，
叠加资金面仍稳健充裕，债市情绪转好，10Y国债收益率向下突破 3.1%。6月上半旬市
场担忧跨半年资金扰动以及通胀再起，债市进入调整，下半旬在流动性呵护下债市跌幅
有所收敛，进入震荡区间。
三季度初受到央行超预期降准影响，债券市场情绪高昂，对宽货币预期转为乐观，
10 年国债快速下行约 30BP 到 2.8%附近，收益率曲线整体下移。但是资金成本始终保
持围绕 OMO 价格波动，8 月开始短端利率首先修正对资金宽松的预期，1 年以内收益
率上行约 30BP回到 2.4%附近；同时长端还在社融探底、经济走弱、疫情和河南洪涝灾
害扰动、专项债加快发行、宽信用预期发酵、降准降息预期落空等多空因素里窄幅震荡，
收益率曲线平坦化延续到 9月底。
四季度初债市受大宗价格上涨带动通胀预期持续升温，同时央行新闻发布会相关表
态带动降准预期继续下降，长端快速上行，10 年国债收益率一度触及 3.04%。10 月下
旬发改委“组合拳”打击煤炭价格带动通胀预期有所缓解，同时经济在房地产市场加速下
滑带动下走弱，流动性持续宽松，长端收益率下行，10年国债一度触及 2.82%，之后债
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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市一直在宽信用和宽货币的预期之间摇摆，收益率保持窄幅震荡趋势，市场杠杆率上行。
年底对2022年一季度降息预期又起，叠加央行通过公开市场方式提供跨年流动性支持，
债市乐观情绪比较明显。
1月中旬到 2月底市场处在货币政策收紧的影响中，收益率上行，顺达保持短久期
低杠杆。在 3月份开始拉久期加杠杆，考虑到市场当时情绪确实到了冰点，虽然长端收
益率没能有效突破 3.3%，但是由于市场整体久期很短，基本上缺乏空头的力量。年中
降了久期和杠杆，躲过了一波调整。8月开始在十年国债 2.9%以上逐步加仓，并将组合
变成更加均衡的组合结构：哑铃型的票息收益整体不如均衡型，而且在市场窄幅波动时
不能提供更好的波段收益，均衡型/子弹型能够在骑乘收益上弥补波段的缺失。四季度中
看到房地产下滑、信贷需求萎缩，给经济带来了很大的压力，短期经济弱、货币稳、信
用低迷，都是做多债券的理由，顺达进一步增加了久期和杠杆。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0323元，本报告期份额净值增长率 3.16%，同
期业绩比较基准收益率为 2.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022 年中央定的经济目标判断在 5.5%附近。这样的话就要实现“既要又要还要”，
同时顾及碳减排、制造业比重基本稳定、经济较快发展。全年经济增速大概率是前低后
高，特别是 2022年 2季度还存在高基数影响，可能是全年经济低点。
内部来看，稳增长主要来自于财政前置（专项债、财政支出）、基建投资，同时促
消费、稳出口和制造业投资，房地产边际一步一步放松，但实质性的放松短期看不到。
21年的 1.2万亿专项债将在 22年一季度形成实物工作量，2022年一季度的基建大概率
能看到个开门红。同时财政支出和提前下达的专项债额度也将在一季度陆续安排。
房地产是最大的下行风险，目前的边际放松不足以扭转房地产投资的下行趋势，判
断后续还是需要一个更大的放松力量，但是“三道红线”和“房住不炒”的总基调不会改变，
上半年延续负增长，负区间呈逐步收窄。
出口韧性还在，但是今年面临下行压力，首先是全球疫情好转后全球供应链条捋顺，
会降低我国出口替代份额，其次会取消因途中库存积压而重复下单的虚假订单，然后是
高基数效应本身。拐点比较难判断，整体出口走势大概率上半年高于下半年。
基建投资更倾向于交通类、保障房、绿电投资或者火电升级改造等，是 22 年托经
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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济的主要抓手之一，至少上半年的拉动力量不容低估。
中游制造业投资可能继续小幅回升，受益于上游通胀压力下降、下游消费需求提升。
上游高能耗继续受限。
消费的提升空间来自于汽车芯片产能的改善、全球疫情的进一步好转、必选消费品
价格的上升。会比 21年好转，但是依然难以回到疫情前。
通胀方面，PPI和 CPI剪刀差缩窄，猪油共振的几率不大。
财政与货币政策：财政前置需要货币的配合，上半年（甚至一季度）有望看到货币
政策的再进一步放松。主要也是考虑到美国加息留给我们的时间窗口。
市场的逻辑：经济差—需要宽信用—宽信用需要先宽货币配合—宽货币利好债市；
不宽货币—宽信用空间有限—宽信用有限导致经济修复空间有限—利好债市。
1 月份降息落地，早于市场普遍预期（2 月份），从侧面说明了经济下行压力之大，
以及中央拉动经济的决心。从中长期来看，债市调整的确定性更高。从基本面来看，宽
信用预计会落地，经济总归是要止跌回升的。从中美利差角度来看，中美利差已经低于
90BP，未来还会进一步缩窄，美联储加息、缩表导致的美债收益率变动都会对我国国债
利率带来一定的影响。要保持足够的警惕，在右侧撤离时要足够迅速。
资金价格对短端依然有呵护。央行用实际行动告诉市场资金价格围绕 OMO价格波
动，春节后资金价格中枢下行，短端目前看已经被充分定价，但是反弹空间也不大。
经济波动变小，债市调整区间也变小。从长端的空间来看，如果没有第二次降息，
10年国债可能很难走向 2.6%；市场调整后，在 3.0%以上也会开始具有吸引力，并且在
宏观杠杆受控的基调上，宽信用发力也不会贯及全年，在经济有企稳回升现象后会进入
观察期。同时资金的稳定基调也是让债市不至于剧烈调整的原因之一。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工
作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，秉
承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格："将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展"，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位的风险管理，围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制
措施，除开展日常的控制和监督工作外，本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查，并对其它相
关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种
投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出
限制，系统将拒绝执行指令并及时报警；在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股
票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投
研交相关的流程控制措施，明确审核人员以及审核责任，相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行；非常规性的业务，由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策方式确定业务风险以及控制措施后执行；基金合同、招募说明书（更新）、基金定期
报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，按照法律法规以及公司规定结合投资决
策委员会、风险管理部等确定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，
发现违法违规和越权行为，有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长；风险管理部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控，并借助办公系统中的
业务审批流程，对基金投资的关键环节实行实时监控；运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促：交易部每日对当日交易行为进行总结和报告，相关交易结果由基金
经理进行确认；运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示；监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有违规交易行为。
现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查，并对主要业务部门
及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 118,343,142.91元，期末可供分配利润为 53,434,579.89元。
本基金于 2021年 5月 10日以 2021年 4月 23日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 41,258,720.57元，每 10份基金份额分红 0.100元。
本基金于 2021年 6月 16日以 2021年 6月 2日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 52,411,007.81元，每 10份基金份额分红 0.100元。
本基金于 2021年 9月 22日以 2021年 9月 6日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 35,356,925.21元，每 10份基金份额分红 0.070元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国投瑞银顺
达纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 22800号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金(以下
简称“国投瑞银顺达纯债债券基金”)的财务报表，包括
2021年 12月 31 日的资产负债表，2021 年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会
(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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金行业实务操作编制，公允反映了国投瑞银顺达纯债债券
基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营
成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国投瑞银
顺达纯债债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
其他信息
国投瑞银顺达纯债债券基金的基金管理人国投瑞银基金
管理有限公司 (以下简称“基金管理人”)管理层对其他信
息负责。其他信息包括国投瑞银顺达纯债债券基金 2021
年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他
信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我
们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表
的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和
维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国投瑞银
顺达纯债债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人
管理层计划清算国投瑞银顺达纯债债券基金、终止运营或
别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国投瑞银顺达纯债债券基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计
的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充
分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国投
瑞银顺达纯债债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致国投瑞银顺达纯债债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
陈熹
施翊洲
会计师事务所的地址 中国上海市
审计报告日期 2022年 3月 29日
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 35,308,432.67 515,148,603.30
结算备付金
13,637.19 -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 5,097,107,000.00 5,640,869,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
5,097,107,000.00 5,640,869,000.00
资产支持证券投资
- -
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 100,000,270.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 93,677,714.05 97,913,732.30
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
5,226,106,783.91 6,353,931,605.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
300,699,428.95 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,134,267.61 334,965.32
应付托管费
378,089.19 111,655.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 57,032.49 39,039.62
应交税费
- -
应付利息
141,985.24 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 227,000.00 210,000.00
负债合计
302,637,803.48 695,660.03
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所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 4,769,623,249.42 6,184,439,555.99
未分配利润 7.4.7.10 153,845,731.01 168,796,389.58
所有者权益合计
4,923,468,980.43 6,353,235,945.57
负债和所有者权益总计
5,226,106,783.91 6,353,931,605.60
注：报告截止日 2021年 12月 31日，基金份额净值人民币 1.0323元，基金份额总
额 4,769,623,249.42份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
一、收入
166,541,240.79 33,808,463.25
1.利息收入
145,944,367.95 42,191,229.77
其中：存款利息收入 7.4.7.11 388,238.68 157,248.94
债券利息收入
143,334,974.97 40,804,852.10
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,221,154.30 1,229,128.73
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-538,099.36 -3,706,237.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -538,099.36 -3,706,237.70
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 20,654,034.57 -4,679,992.30
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 480,937.63 3,463.48
减：二、费用
27,544,063.31 7,560,590.53
1．管理人报酬
14,362,506.39 3,704,032.16
2．托管费
4,787,502.18 1,234,677.37
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 126,706.18 58,500.00
5．利息支出
8,002,227.19 2,316,181.00
其中：卖出回购金融资产支出
8,002,227.19 2,316,181.00
6．税金及附加
921.37 -
7．其他费用 7.4.7.19 264,200.00 247,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
138,997,177.48 26,247,872.72
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
138,997,177.48 26,247,872.72
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,184,439,555.99 168,796,389.58 6,353,235,945.57
二、本期经营活动产 - 138,997,177.48 138,997,177.48
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生的基金净值变动数
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”
号填列）
-1,414,816,306.57 -24,921,182.46 -1,439,737,489.03
其中：1.基金申购款 1,941,499,118.18 58,627,576.18 2,000,126,694.36
2.基金赎回款 -3,356,315,424.75 -83,548,758.64 -3,439,864,183.39
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- -129,026,653.59 -129,026,653.59
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,769,623,249.42 153,845,731.01 4,923,468,980.43
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,654,968,311.99 57,861,188.89 1,712,829,500.88
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 26,247,872.72 26,247,872.72
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”
号填列）
4,529,471,244.00 118,661,215.19 4,648,132,459.19
其中：1.基金申购款 5,723,027,639.40 151,059,173.23 5,874,086,812.63
2.基金赎回款 -1,193,556,395.40 -32,397,958.04 -1,225,954,353.44
四、本期向基金份额 - -33,973,887.22 -33,973,887.22
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,184,439,555.99 168,796,389.58 6,353,235,945.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]560号文《关于准予国投瑞银顺达纯债
债券型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向
社会公开发行募集，本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集人民币 440,628,126.71元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)普华永道中天验字(2018)第 0334号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投
瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2018年 6月 7日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 440,672,969.41份基金份额，其中认购资金利息折合 44,842.70
份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投
瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称“中国
邮政储蓄银行”)。
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券
(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的公司债券部分、
地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不参与可
转债(可分离交易可转债的公司债券部分除外)、可交换债投资，也不进行股票、权证投
资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，本基金持有现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，上述现金不包括结算备付金、
存出保证、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2022年 3月 29日
批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2021年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可
观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 32页，共 63页
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认
为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 33页，共 63页
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金
能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种及在银行间同业市场交易的
固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上
市或挂牌转让的固定收益品种，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
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号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助
服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充
通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按
照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值
税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款 35,308,432.67 515,148,603.30
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以
内 -
-
存款期限 1-3个月 - -
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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存款期限 3个月以
上 - -
其他存款 - -
合计 35,308,432.67 515,148,603.30
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 40,122,070.00 40,155,000.00 32,930.00
银行间市场 5,037,074,029.25 5,056,952,000.00 19,877,970.75
合计 5,077,196,099.25 5,097,107,000.00 19,910,900.75
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,077,196,099.25 5,097,107,000.00 19,910,900.75
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 5,641,612,133.82 5,640,869,000.00 -743,133.82
合计 5,641,612,133.82 5,640,869,000.00 -743,133.82
资产支持证券 - - -
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基金 - - -
其他 - - -
合计 5,641,612,133.82 5,640,869,000.00 -743,133.82
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2020年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 100,000,270.00 -
合计 100,000,270.00 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 6,381.28 6,691.82
应收定期存款利息 - -
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应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 6.10 -
应收债券利息 93,671,326.53 97,812,260.27
应收资产支持证券利
息
- -
应收买入返售证券利
息
- 94,719.35
应收申购款利息 0.14 60.86
应收黄金合约拆借孳
息
- -
其他 - -
合计 93,677,714.05 97,913,732.30
7.4.7.6其他资产
无。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 57,032.49 39,039.62
合计 57,032.49 39,039.62
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
信息披露费 120,000.00 120,000.00
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审计费 107,000.00 90,000.00
合计 227,000.00 210,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,184,439,555.99 6,184,439,555.99
本期申购 1,941,499,118.18 1,941,499,118.18
本期赎回（以“-”号填列） -3,356,315,424.75 -3,356,315,424.75
本期末 4,769,623,249.42 4,769,623,249.42
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 79,043,349.03 89,753,040.55 168,796,389.58
本期利润 118,343,142.91 20,654,034.57 138,997,177.48
本期基金份额交易产生
的变动数
-14,925,258.46 -9,995,924.00 -24,921,182.46
其中：基金申购款 22,615,502.15 36,012,074.03 58,627,576.18
基金赎回款 -37,540,760.61 -46,007,998.03 -83,548,758.64
本期已分配利润 -129,026,653.59 - -129,026,653.59
本期末 53,434,579.89 100,411,151.12 153,845,731.01
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 39页，共 63页
活期存款利息收入 365,505.67 145,289.84
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 22,732.47 -
其他 0.54 11,959.10
合计 388,238.68 157,248.94
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
无。
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
16,961,393,286.21 3,648,762,045.07
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
16,731,555,009.36 3,592,215,817.70
减：应收利息总额 230,376,376.21 60,252,465.07
买卖债券差价收入 -538,099.36 -3,706,237.70
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
7.4.7.15股利收益
无。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 40页，共 63页
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
1.交易性金融资产 20,654,034.57 -4,679,992.30
——股票投资 - -
——债券投资 20,654,034.57 -4,679,992.30
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 - -
合计 20,654,034.57 -4,679,992.30
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
基金赎回费收入 480,937.63 3,463.45
基金转换费收入 - 0.03
合计 480,937.63 3,463.48
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减；不低于赎回费总额的 25%归入基金资
产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回
费总额的 25%归入转出基金的基金资产。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 41页，共 63页
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 126,706.18 58,500.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 126,706.18 58,500.00
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
审计费用 107,000.00 90,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他费用 1,200.00 1,200.00
合计 264,200.00 247,200.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
无。
7.4.8.2资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2022年 3月 10日宣告 2022年度第 1次分红，向截至 2022
年 3月 14日止在本基金注册登记人国投瑞银基金登记在册的全体持有人，按每 10份基
金份额派发红利 0.1000元。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 42页，共 63页
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国邮政储蓄银行（“中国邮储银行”） 基金托管人
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（“UBS AG”） 基金管理人的股东
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司("安信证券")
与基金管理人受同一实际控制的
公司
瑞银证券有限责任公司(“瑞银证券”) 基金管理人股东的控股子公司
瑞士银行（中国）有限公司（“瑞士银行”） 基金管理人股东的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.1.1应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 14,362,506.39 3,704,032.16
其中：支付销售机构的客户维护
费
61.19 416.62
注：支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 43页，共 63页
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,787,502.18 1,234,677.37
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国邮储银
行
- - - -
1,750,000,00
0.00
378,265.
00
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国邮储银
行
- - - -
373,180,000.
00
11,614.0
4
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 44页，共 63页
份额单位：份
关联方名称
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中国邮储银
行
973,708,860.76 20.41% 973,708,860.76 15.74%
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮储银行 35,308,432.67 365,505.67
515,148,603.3
0
145,289.84
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮储银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日 每 10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
备注
场
内
场
外
1
2021-05-1
0
-
2021
-05-1
0
0.100
41,258,234
.89
485.68
41,258,720
.57
-
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 45页，共 63页
2
2021-06-1
6
-
2021
-06-1
6
0.100
52,410,515
.49
492.32
52,411,007
.81
-
3
2021-09-2
2
-
2021
-09-2
2
0.070
35,356,683
.30
241.91
35,356,925
.21
-
合计
0.270
129,025,43
3.68
1,219.91
129,026,65
3.59
-
7.4.12期末（2021年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 300,699,428.95元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
150218 15国开 18 2022-01-05 103.37
3,100,000.0
0
320,447,000.00
合计
3,100,000.0
0
320,447,000.00
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 46页，共 63页
本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的公司债券部
分、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券
等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金
不参与可转债(可分离交易可转债的公司债券部分除外)、可交换债投资，也不进行股票、
权证投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和
程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在
追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金流动性的基础上，通过积极主动的投
资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控
制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风
险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险
管理架构体系。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在基金管理人制定的银行可投资名单内的已进行充分内部研究的信用等
级较高的商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约
风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 47页，共 63页
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的
条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过对
单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资
以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 119,745,000.00 3,065,373,000.00
合计 119,745,000.00 3,065,373,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级部分为国债和政策性金融债。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 4,977,362,000.00 2,575,496,000.00
合计 4,977,362,000.00 2,575,496,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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2.未评级部分为国债和政策性金融债。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超
出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
的变现困难或不能以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立
健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性
制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管
理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、
流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测
试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投
资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况
下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持
有人利益。于本报告期末，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经
确认的当日净赎回金额。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”
章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交
易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 49页，共 63页
般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现
的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管
理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的
风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率
风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利
率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券
投资组合的久期，防范利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,308,432.67 - - -
35,308,432.6
7
结算备付金 13,637.19 - - - 13,637.19
交易性金融资
产
720,641,000.00 3,472,456,000.00 904,010,000.00 -
5,097,107,00
0.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融 - - - - -
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资产
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 93,677,714.05
93,677,714.0
5
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 755,963,069.86 3,472,456,000.00 904,010,000.00 93,677,714.05 5,226,106,78
3.91
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
300,699,428.95 - - -
300,699,428.
95
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报
酬
- - - 1,134,267.61 1,134,267.61
应付托管费 - - - 378,089.19 378,089.19
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 57,032.49 57,032.49
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 141,985.24 141,985.24
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 227,000.00 227,000.00
负债总计 300,699,428.95 - - 1,938,374.53 302,637,803.
48
利率敏感度缺
口
455,263,640.91 3,472,456,000.00 904,010,000.00 91,739,339.52 4,923,468,98
0.43
上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 51页，共 63页
2020年12月31
日
资产
银行存款 515,148,603.30 - - -
515,148,603.
30
结算备付金 - - - - -
交易性金融资
产
4,911,054,000.00 659,675,000.00 70,140,000.00 -
5,640,869,00
0.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
100,000,270.00 - - -
100,000,270.
00
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 97,913,732.30
97,913,732.3
0
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 5,526,202,873.30 659,675,000.00
70,140,000.00
97,913,732.30 6,353,931,60
5.60
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报
酬
- - - 334,965.32 334,965.32
应付托管费 - - - 111,655.09 111,655.09
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 39,039.62 39,039.62
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 52页，共 63页
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 210,000.00 210,000.00
负债总计 - - - 695,660.03 695,660.03
利率敏感度缺
口
5,526,202,873.30
659,675,000.00 70,140,000.00 97,218,072.27
6,353,235,94
5.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
1.市场利率下降 25个
基点
40,858,603.96 7,896,404.52
2.市场利率上升 25个
基点
-40,201,697.89 -7,827,828.07
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 53页，共 63页
置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资
5,097,107,000.0
0
103.53
5,640,869,000.0
0
88.79
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
5,097,107,000.0
0
103.53
5,640,869,000.0
0
88.79
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 54页，共 63页
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为 5,097,107,000.00 元，无属于第一或第三层次的余额
(2020年 12月 31日：第二层次 5,640,869,000.00元，无第一或第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年
12月 31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第 23号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》和《企业会计准则
第 37 号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、中
国银行保险监督管理委员会于 2020年 12月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融
工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自 2022年 1月 1日起执行新金融工
具准则。截至 2021年 12月 31日，本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜
在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况
和经营成果产生重大影响。
本基金将自 2022 年 1月 1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 55页，共 63页
方法，调整期初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其
他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,097,107,000.00 97.53
其中：债券 5,097,107,000.00 97.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
35,322,069.86 0.68
8 其他各项资产 93,677,714.05 1.79
9 合计 5,226,106,783.91 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 56页，共 63页
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 314,637,000.00 6.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,782,470,000.00 97.14
其中：政策性金融债 4,782,470,000.00 97.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,097,107,000.00 103.53
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 57页，共 63页
(％)
1 150218 15国开 18 5,400,000 558,198,000.00 11.34
2 210202 21国开 02 4,900,000 494,410,000.00 10.04
3 210210 21国开 10 4,100,000 418,856,000.00 8.51
4 150314 15进出 14 3,500,000 363,020,000.00 7.37
5 180211 18国开 11 3,000,000 306,030,000.00 6.22
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券中，持有“15 进出 14”，“19进出 05”，根据中国银行保
险监督管理委员会银保监罚决字【2021】31号，中国进出口银行因为违规投资企业股权、
个别高管人员未经核准实际履职、监管数据漏报错报、违规向地方政府购买服务提供融
资等违法违规行为，被中国银保监会罚没 7345.6万元。持有“15国开 18”，“21国开 02”，
“21国开 10”，“18国开 11”，“21国开 03”，“12国开 06”，根据中国银行保险监督管理
委员会（以下简称“中国银保监会”）银保监罚决字【2020】67号，国家开发银行股份有
限公司因为违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目
存在资本金违规抽回情况、违规变相发放土地储备贷款等违法违规行为，被中国银保监
会罚款合计 4880 万元。基金管理人认为，上述公司被处罚事项有利于上述公司加强内
部管理，上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对上述公司经营活动未
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 58页，共 63页
产生实质性影响，不改变上述公司基本面。本基金对上述证券的投资严格执行了基金管
理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 93,677,714.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 93,677,714.05
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 59页，共 63页
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
199 23,967,956.
03
4,769,557,674.
95
100.00% 65,574.47 0.00%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
786.11 0.00%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年 6月 7日)基金份额总额 440,672,969.41
本报告期期初基金份额总额 6,184,439,555.99
本报告期基金总申购份额 1,941,499,118.18
减：本报告期基金总赎回份额 3,356,315,424.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,769,623,249.42
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、自 2021年 6月 25日起，刘凯先生不再担任公司副总经理；
2、自 2021年 7月 21日起，傅强先生任公司董事长、法定代表人；
3、自 2021年 9月 17日起，陈雄先生任公司副总经理。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期内未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所已为本基金连续
提供审计服务 4年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 107,000.00元。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
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华泰证券 - -
3,552,60
0,000.00
100.00% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所股票、债券及权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
11.9其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对调整旗下部分基
金单笔最低申购（含定期定额投资）金
额、单笔最低赎回份额及账户最低保留
份额进行公告。
上海证券报、中国证
券报、证券时报、证
券日报、中国证监会
基金电子披露网站
2021-03-22
2
报告期内基金管理人对本基金暂停及恢
复大额申购（转换转入、定期定额投资）
进行公告。
上海证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-04-28
3
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告。
上海证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-05-06
4
报告期内基金管理人对旗下部分基金增
加侧袋机制、投资范围增加存托凭证并
修改法律文件进行公告。
中国证监会基金电
子披露网站
2021-05-25
5
报告期内基金管理人对本基金暂停及恢
复大额申购（转换转入、定期定额投资）
进行公告。
上海证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-06-08
6
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告。
上海证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-06-11
7
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告。
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站
2021-06-26
8
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告。
中国证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-07-23
9
报告期内基金管理人对本基金暂停及恢
复大额申购（转换转入、定期定额投资）
进行公告。
上海证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-09-13
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 62页，共 63页
10
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告。
上海证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-09-16
11
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员任职进行公告。
中国证券报，中国证
监会基金电子披露
网站
2021-09-18
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20210929-2021123
1
486,853,9
43.52
484,542,1
06.79
0.00
971,396,050
.31
20.37
%
2
20210101-2021123
1
1,461,987,
329.43
0.00 0.00
1,461,987,3
29.43
30.65
%
3
20210201-2021052
6,20210929-20211
231
973,708,8
60.76
0.00 0.00
973,708,860
.76
20.41
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据
基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅
缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影
响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 63页，共 63页
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可
[2018]560号）
《关于国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金备案确认的函》（机构部函[2018]1313
号）
《国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告
13.2存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
13.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅
咨询电话：400-880-6868、0755-83160000
国投瑞银基金管理有限公司
二〇二二年三月三十日
