融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 30 日
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）（以下
简称“本基金”）基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、
利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1?重要提示及目录?..........................................................................................................................?2?
1.1?重要提示?..........................................................................................................................................?2?
1.2?目录?..................................................................................................................................................?3?
§2?基金简介?.....................................................................................................................................?5?
2.1?基金基本情况?..................................................................................................................................?5?
2.2?基金产品说明?..................................................................................................................................?5?
2.3?基金管理人和基金托管人?..............................................................................................................?5?
2.4?境外投资顾问和境外资产托管人?..................................................................................................?6?
2.5?信息披露方式?..................................................................................................................................?6?
2.6?其他相关资料?..................................................................................................................................?6?
§3?主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况?.........................................................................?6?
3.1?主要会计数据和财务指标?..............................................................................................................?6?
3.2?基金净值表现?..................................................................................................................................?7?
3.3?其他指标?..........................................................................................................................................?9?
3.4?过去三年基金的利润分配情况?......................................................................................................?9?
§4?管理人报告?.................................................................................................................................?9?
4.1?基金管理人及基金经理情况?..........................................................................................................?9?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?................................................................?11?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?............................................................................?11?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?............................................................?12?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?............................................................?13?
4.6?管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?............................................................................?13?
4.7?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?........................................................................?14?
4.8?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?............................................................................?14?
4.9?报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明?....................................?14?
§5?托管人报告?................................................................................................................................?15?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?................................................................................?15?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?............?15?
5.3?托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?................................?15?
§6?审计报告?....................................................................................................................................?15?
§7?年度财务报表?............................................................................................................................?17?
7.1?资产负债表?....................................................................................................................................?17?
7.2?利润表?............................................................................................................................................?18?
7.3?所有者权益（基金净值）变动表?................................................................................................?19?
7.4?报表附注?........................................................................................................................................?20?
§8?投资组合报告?............................................................................................................................?45?
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8.1?期末基金资产组合情况?................................................................................................................?45?
8.2?期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布?................................................................?46?
8.3?期末按行业分类的权益投资组合?................................................................................................?46?
8.4?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细?....................................?46?
8.5?报告期内权益投资组合的重大变动?............................................................................................?46?
8.6?期末按债券信用等级分类的债券投资组合?................................................................................?46?
8.7?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?................................?47?
8.8?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细?....................?47?
8.9?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细?....................?47?
8.10?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细?..............................?47?
8.11?投资组合报告附注?......................................................................................................................?47?
§9?基金份额持有人信息?.................................................................................................................?48?
9.1?期末基金份额持有人户数及持有人结构?....................................................................................?48?
9.2?期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?........................................................................?48?
9.3?期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况?........................................?48?
§10?开放式基金份额变动?...............................................................................................................?48?
§11?重大事件揭示?..........................................................................................................................?49?
11.1?基金份额持有人大会决议?..........................................................................................................?49?
11.2?基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?..........................................?49?
11.3?涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?..............................................................?49?
11.4?基金投资策略的改变?..................................................................................................................?49?
11.5?为基金进行审计的会计师事务所情况?......................................................................................?49?
11.6?管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?......................................................?49?
11.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况?..................................................................................?49?
11.8?其他重大事件?..............................................................................................................................?54?
§12?影响投资者决策的其他重要信息?.............................................................................................?56?
12.1?报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况?..........................................?56?
12.2?影响投资者决策的其他重要信息?..............................................................................................?56?
§13?备查文件目录?..........................................................................................................................?56?
13.1?备查文件目录?..............................................................................................................................?56?
13.2?存放地点?......................................................................................................................................?56?
13.3?查阅方式?......................................................................................................................................?57?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）
基金简称
融通中国概念债券（QDII）
基金主代码
005243
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017 年 11 月 27 日
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
102,422,094.28 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于具有中国概念的债券资产，在严格控制风险的前提下，
追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在宏观层面，采取自上而下的资产配置策略；在微观层面，采取自
下而上的证券优选策略。整体看，将宏观与微观分析相结合，在有效分散
风险的基础上，寻找海外上市中国证券资产的价值洼地，提高基金资产的
收益。
业绩比较基准
彭博巴克莱中资美元债指数（Bloomberg Barclays Asia Ex-Japan USD
Credit China）收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
涂卫东 李申
联系电话 （0755）26948666 （021）60637102
电子邮箱 service@mail.rtfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、（0755）26948088 （021）60637111
传真
（0755）26935005 （021）60635778
注册地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14、15 层
北京市西城区闹市口大街 1号院 1号
楼
邮政编码
518053 100033
法定代表人
高峰 田国立
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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投
资顾问
境外资产托管人
名称
英文
- JPMorgan Chase Bank,N.A.
中文
- 摩根大通银行
注册地址
- 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址
- 270 Park Avenue, New York, New York 10017
邮政编码
- 010017
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
2.6 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
注册登记机构
融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14、15 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2021 年 2020 年 2019 年
本期已实现收益
-11,164,400.27 12,453,260.61 1,576,370.85
本期利润
-9,238,012.68 7,110,033.80 1,941,736.23
加权平均基金份额本期利润
-0.0724 0.0521 0.0495
本期加权平均净值利润率
-6.35% 4.33% 4.20%
本期基金份额净值增长率
-5.96% 2.95% 8.88%
3.1.2 期末数据和指标
2021 年末 2020 年末 2019 年末
期末可供分配利润
8,537,322.28 29,415,704.78 11,203,995.23
期末可供分配基金份额利润
0.0834 0.1718 0.1517
期末基金资产净值
112,869,889.42 200,675,398.11 88,411,576.95
期末基金份额净值
1.1020 1.1718 1.1969
3.1.3 累计期末指标
2021 年末 2020 年末 2019 年末
基金份额累计净值增长率
15.87% 23.21% 19.68%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 -4.72% 0.51% -5.26% 0.49% 0.54% 0.02%
过去六个月 -3.99% 0.39% -6.92% 0.39% 2.93% 0.00%
过去一年 -5.96% 0.35% -8.71% 0.35% 2.75% 0.00%
过去三年 5.42% 0.31% 2.68% 0.30% 2.74% 0.01%
自基金合同
生效起至今 15.87% 0.28% 6.69% 0.29% 9.18% -0.01%
注：同期业绩比较基准以人民币计价。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注: 本基金业绩比较基准项目分段计算：自 2017 年 11 月 27 日起，本基金采用“花旗中国美
元债券指数（Citi Asian Broad Bond Index (ABBI) China Issuers Index in LCL terms）收益
率”，并于 2018 年 7 月 18 日更名为“富时中国美元债券指数（FTSE Asian Broad Bond Index (ABBI)
China Issuers Index in LCL terms）收益率”；自 2019 年 10 月 1 日起，本基金使用新基准，即
“彭博巴克莱中资美元债指数（Bloomberg Barclays Asia Ex-Japan USD Credit China）收益率”。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2017 年 11 月 27 日,合同生效当年按实际存续期计算，未
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按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计 备注
2021 年 - - - --
2020 年 0.6000 9,559,053.30 922,028.96 10,481,082.26-
2019 年 - - - --
合计
0.6000 9,559,053.30 922,028.96 10,481,082.26-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（NikkoAssetManagementCo.,Ltd.）40%。
截至 2021 年 12 月 31 日，公司共管理 82 只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融通
债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气证
券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通动
力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证券
投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创业
板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放债
券型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、融通健康产业灵活配置混合型证券投资
基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资
基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金、
融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金、融通新
机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混合型证券投资基金、融通汇财宝货币
市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通
增益债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通安债券型证券投资
基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金、融通新
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趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配
置混合型证券投资基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债
债券型证券投资基金、融通通福债券型证券投资基金(LOF)、融通通宸债券型证券投资基金、融通
通玺债券型证券投资基金、融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资
基金(LOF)、融通收益增强债券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通
逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红
利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投
资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证券投资基金、融通研
究优选混合型证券投资基金、融通核心价值混合型证券投资基金（QDII）、融通通盈灵活配置混合
型证券投资基金、融通通慧混合型证券投资基金、融通增祥三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、融通增强收益债券型证券投资基金、融通消费升级混合型证券投资基金、融通量化多策
略灵活配置混合型证券投资基金、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增
润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增享纯债债券型证券投资基金、融通产业趋
势股票型证券投资基金、融通中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、融通产业趋势先锋股票
型证券投资基金、融通通益混合型证券投资基金、融通创业板交易型开放式指数证券投资基金、
融通通恒 63 个月定期开放债券型证券投资基金、融通产业趋势臻选股票型证券投资基金、融通稳
健添盈灵活配置混合型证券投资基金、融通中证云计算与大数据主题指数证券投资基金（LOF）、
融通产业趋势精选 2 年封闭运作混合型证券投资基金、融通价值趋势混合型证券投资基金、融通
核心趋势混合型证券投资基金、融通多元收益一年持有期混合型证券投资基金、融通创新动力混
合型证券投资基金、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、融通通跃一年定期开放债券
型发起式证券投资基金、融通鑫新成长混合型证券投资基金、融通稳健添瑞灵活配置混合型证券
投资基金、融通稳健增利 6 个月持有期混合型证券投资基金。其中，融通债券投资基金、融通深
证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，
公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成涛
本基金
的基金
经理
2018
-1-1
1
- 9
成涛先生，加拿大不列颠哥伦比亚大学理学硕士，9 年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2012 年 5
月至2015年10月就职于国家外汇管理局中央外汇业务中
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心任交易员，2015 年 11 月至 2017 年 5 月就职于嘉实基
金管理有限公司任外汇交易员。2017 年 6 月加入融通基
金管理有限公司，曾任国际业务部专户投资经理，现任融
通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年中概海外资产大幅波动，全年来看，纳斯达克金龙中国指数下跌 42.68%，恒生中国企
业指数下跌 23.73%。中资美元债市场也不例外，彭博中资美元债指数下跌 6.58%，彭博中资美元
债高收益指数下跌 26.34%，均创历史最差年度表现。特别是房地产板块，监管政策、风险事件、
投资者情绪三者之间似乎形成了无法打破的负反馈，悲观情绪蔓延。
回顾全年中资美元债市场，大致分为四个阶段。第一阶段从 2020 年 11 月国企债券违约事件
至 2021 年 4 月，主要冲击国企信仰，相关债券在一季度大跌。第二阶段是 4-6 月，国企信仰逐步
修复，但个别主体的信用风险事件对债券价格产生脉冲式冲击，部分主体发行的债券在 4-6 月大
幅下跌，但未广泛波及其他主体。第三阶段是 6-9 月，房企龙头事件开始发酵，市场出现几次波
动，其中 8 月因央行降准出现一波强劲反弹。该阶段，投资者普遍预期该事件影响可控，地产行
业或会出现内部分化，四季度可能迎来政策拐点。第四阶段是 10 月份开始，由某房企意外违约触
发，地产板块债券价格出现广泛大幅下跌，对其他板块亦产生明显冲击。
在艰难的环境下，我们积极应对，有得有失。一季度我们对行情判断相对乐观，因此在加大
了高收益债券的配置力度，但效果不理想，净值出现一定下跌；二季度，我们准确判断了中国经
济动能见顶回落、地产行业景气度下行的趋势，迅速调整方向，降低高收益债特别是地产板块的
配置，提升整体信用质量，并加强行业和个券的分散化程度以降低尾部风险，只在少数有认知优
势的名字上适当重仓；在此背景下，尽管二、三季度市场行情仍然震荡下行，但我们的净值却逐
渐回升；四季度，市场在十一假期开启暴跌模式，基金净值受到明显冲击，我们积极应对，判断
市场短期波动率过高，能见度很低，切换为防御模式，进一步降低地产配置比例并建仓人民币利
率债以对冲尾部风险。
回顾全年操作，我们对市场的方向判断没有太大的问题。行业层面，我们重点配置的银行、
非银金融、国企永续、城投、钢铁等板块为我们带来了较好的打底收益；个券层面，我们在具备
研究深度的名字上也都有较好的超额收益。然而四季度市场波动的剧烈程度远超我们的预期，对
于地产行业，我们准确预判了景气度下行，但我们也认为信用分化是大趋势，资质良好的房企将
可以平稳度过调控期，成为未来的赢家，然而市场定价的范式转换之快、幅度之剧烈令人瞠目，
在恐慌情绪下，债券价格几乎是泥沙俱下的局面。这也再次提醒我们，金融市场尽管在长期是基
本面的称重机，但短期也是情绪的放大器，永远要做好应对尾部情形的准备。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1020 元；本报告期基金份额净值增长率为-5.96%，业绩
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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比较基准收益率为-8.71%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场价格就像钟摆，总是在两端之间不停摇摆，尽管拉长时间看，弧线的中心点是钟摆位置
最好的无偏估计，但钟摆却在中心点停留的时间极短，大部分时间在走向两极。展望 2022 年，我
们并不悲观。恰恰相反，回顾历史，我们认为这将是“沉舟侧畔千帆过”的一年。
首先，中资美元债市场从来没有出现过连续两年负收益的情况，历次大跌后都会再次创出新
高，2011 年年中欧债危机期间，中资美元债指数最大下跌 14.14%，其后 6 个月指数创新高；2013
年年中美联储削减恐慌期间，中资美元债指数最大下跌 6.92%，其后 11 个月指数创新高；2020
年年初新冠疫情，中资美元债指数最大下跌 7.37%，其后 4个月指数创新高。
其次，以到期收益率衡量估值水平，当前中资美元债指数的到期收益率已经是 2012 年以来的
极值区间，而中资美元高收益债券指数的到期收益率更达到历史最高点。在债券市场，估值水平
是中期回报最好的预测指标之一。我们统计了 2009 年 7 月以来指数层面到期收益率与未来 12 个
月回报之间的关系，结果表明，二者具有显著的线性关系，即：指数到期收益率水平越高，未来
12 个月的回报也越高。如果历史有效，当前指数的到期收益率水平或许意味着较好的潜在回报。
第三，近期中央经济工作会议已经定调 2022 年稳字当头，财政货币政策已经开始协同发力，
这种发力意味着钟摆继续向极端移动的势能将越来越小，向中心点回归的牵引力越来越大。对于
大家普遍担忧的房地产行业，我想借用中财办在解读中央经济工作会议时的原话：“房地产业规
模大、链条长、牵涉面广，在国民经济、全社会固定资产投资、地方财政收入、金融机构贷款总
额中都占有相当高的份额，对于经济金融稳定和风险防范具有重要的系统性影响 。”稳字当头，
我们认为房地产板块的企稳是不可或缺的一环，绝不赞同“民营房企退出历史舞台”这种简单粗
暴的运动式标语。少数激进房企将逐渐退出，而真正踏实经营、为购房者提供优质产品的公司将
会在本轮周期后发展的更好，2022 年或将是沉舟侧畔千帆过的一年。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强
合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风
险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面，公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持、交
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内，加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）的管理人——融通基金管理有限公
司在融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通中国概念债券型证券投资基金
（QDII）2021 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2022)第 23631 号
融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)全体基金份额持有人：
一、审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)(以下简称“融通中国概念债券基金
(QDII)”)的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2021 年度的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了融通中国概念债券基
金(QDII)2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。
二、形成审计意见的基础
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于融通中国概念债券基金(QDII)，并履行了职
业道德方面的其他责任。
三、管理层和治理层对财务报表的责任
融通中国概念债券基金(QDII)的基金管理人融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估融通中国概念债券基金(QDII)的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算融通中国概念债券基金(QDII)、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督融通中国概念债券基金(QDII)的财务报告过程。
四、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对融通中国概念债券基金(QDII)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致融通中国概念
债券基金(QDII)不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
薛
竞
中国 ? 上海市
注册会计师
2022 年 3 月 24 日
沈
兆
杰
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号 本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 9,823,153.23 3,287,187.29
结算备付金
4,551,384.37 6,441,004.36
存出保证金
1,869.80 4,683,595.40
交易性金融资产
7.4.7.2 97,368,718.27 182,288,517.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
97,368,718.27 182,288,517.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,360,604.77
应收利息
7.4.7.5 1,430,642.86 3,339,252.59
应收股利
- -
应收申购款
4,352.27 9,399.43
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
113,180,120.80 201,409,561.54
负债和所有者权益
附注号 本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
12,601.94 366,101.02
应付管理人报酬
98,934.62 172,201.13
应付托管费
24,733.65 43,050.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7 - -
应交税费
13,961.17 32,810.99
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 160,000.00 120,000.00
负债合计
310,231.38 734,163.43
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 102,422,094.28 171,259,693.33
未分配利润
7.4.7.10 10,447,795.14 29,415,704.78
所有者权益合计
112,869,889.42 200,675,398.11
负债和所有者权益总计
113,180,120.80 201,409,561.54
注： 报告截止日2021年12月31日，基金份额净值1.1020元，基金份额总额102,422,094.28
份。
7.2 利润表
会计主体：融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020 年
12 月 31 日
一、收入
-7,173,499.95 9,410,466.06
1.利息收入
7,430,025.43 8,790,989.66
其中：存款利息收入
7.4.7.11 12,752.16 46,130.03
债券利息收入
7,417,273.27 8,744,859.63
资产支持证券利息收入
- -
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-16,346,425.27 7,009,789.53
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
7.4.7.13 - -
债券投资收益
7.4.7.14 -20,121,541.00 -3,762,777.73
资产支持证券投资收益 7.4.7.14.5 - -
贵金属投资收益
7.4.7.15 - -
衍生工具收益
7.4.7.16 3,775,115.73 10,772,567.26
股利收益
7.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18 1,926,387.59 -5,343,226.81
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-247,370.40 -1,146,752.49
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.19 63,882.70 99,666.17
减：二、费用
2,064,512.73 2,300,432.26
1．管理人报酬
7.4.10.2.1 1,457,696.55 1,636,025.97
2．托管费
7.4.10.2.2 364,424.13 409,006.37
3．销售服务费
7.4.10.2.3 - -
4．交易费用
7.4.7.20 35,643.78 52,415.26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
43,350.38 69,831.73
7．其他费用
7.4.7.21 163,397.89 133,152.93
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-9,238,012.68 7,110,033.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-9,238,012.68 7,110,033.80
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 171,259,693.33 29,415,704.78 200,675,398.11
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期净利润）
- -9,238,012.68 -9,238,012.68
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-68,837,599.05 -9,729,896.96 -78,567,496.01
其中：1.基金申购款
21,870,918.90 2,030,495.84 23,901,414.74
2.基金赎回款
-90,708,517.95 -11,760,392.80 -102,468,910.75
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
102,422,094.28 10,447,795.14 112,869,889.42
项目
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 73,868,254.32 14,543,322.63 88,411,576.95
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期净利润）
- 7,110,033.80 7,110,033.80
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
97,391,439.01 18,243,430.61 115,634,869.62
其中：1.基金申购款
179,680,046.28 34,743,896.15 214,423,942.43
2.基金赎回款
-82,288,607.27 -16,500,465.54 -98,789,072.81
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -10,481,082.26 -10,481,082.26
五、期末所有者权益（基金净值）
171,259,693.33 29,415,704.78 200,675,398.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
张帆
颜锡廉
刘美丽
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1271 号《关于准予融通中国概念债券型证券投资基金
(QDII)注册的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 234,719,075.87 元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 1037 号验资报告予以验证。经向
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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中国证监会备案，《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金合同》于 2017 年 11 月 27 日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 234,831,176.95 份基金份额，其中认购资金利息折合
112,101.08 份基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设
银 行 股 份 有 限 公 司 ， 境 外 资 产 托 管 人 为 摩 根 大 通 银 行
(JPMorgan Chase Bank, National Association)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金
合同》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括已与中
国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球
存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短
期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持
证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；在已与中国证监会签署双边监管合作谅
解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括 ETF)；与固定收益、股权、信用、
商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及在经中国证监会认可的境外
交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品及法律、法规或中国证监会允许基金投资的
其他境外金融工具。本基金投资组合中，投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于
“中国概念”债券资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；股票、权证等资产比例不超过基金
资产的 20%。每个交易日日终在扣除金融衍生品需缴纳的交易保证金后，保持现金(不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的 5%。本基金的业绩比较基准为： 2019 年 10 月 1 日前为富时中国美元债券指数(FTSE Asian
Broad Bond Index (ABBI) China Issuers Index in LCL terms)收益率，原花旗中国美元债券指
数(Citi Asian Broad Bond Index (ABBI) China Issuers Index in LCLterms)收益率，自 2019
年 10 月 1 日起，本基金使用新基准，即“彭博巴克莱中资美元债指数（Bloomberg Barclays Asia
Ex-Japan USD Credit China）收益率”。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通中国概念债券型证券投资
基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 12
月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资、基金投资和衍生工
具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资
产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资、基金投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动
额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在境内证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术进行估值。
(2)对于在境内证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同
业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益
品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的在境内证券交易所上市或挂牌
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允
价值。本基金持有的境内银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
根据财政部财会[2017]22 号《关于修订印发<企业会计准则第 14 号——收入>的通知》的要
求，本基金于 2021 年 1 月 1 日起执行修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》，本基金在编制
2021 年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的
利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(5) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(6) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
活期存款
9,823,153.23 3,287,187.29
定期存款
- -
其中：存款期限 1 个月以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
9,823,153.23 3,287,187.29
注：于 2021 年 12 月 31 日，活期存款包括人民币活期存款 2,780,948.97 元，美元活期存款
1,104,538.21 元 (折合人民币 7,042,204.26 元)。于 2020 年 12 月 31 日，活期存款包括人民币
活期存款 1,971,480.61 元，美元活期存款 201,643.96 元(折合人民币 1,315,706.68 元)。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债
券
交易所市场
7,200,733.85 7,409,620.00 208,886.15
银行间市场
- - -
OTC 市场
93,217,434.20 89,959,098.27 -3,258,335.93
合计
100,418,168.05 97,368,718.27 -3,049,449.78
资产支持证券
- - -
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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基金
- - -
其他
- - -
合计
100,418,168.05 97,368,718.27 -3,049,449.78
项目
上年度末
2020 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债
券
交易所市场
7,970,036.36 7,989,600.00 19,563.64
银行间市场
- - -
OTC 市场
181,567,388.71 174,298,917.70 -7,268,471.01
合计
189,537,425.07 182,288,517.70 -7,248,907.37
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
189,537,425.07 182,288,517.70 -7,248,907.37
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
- - --
货币衍生工具
- - --
其中：外汇期货投资 - - --
权益衍生工具
- - --
其他衍生工具
- - --
合计
- - --
项目
上年度末
2020 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
- - --
货币衍生工具
-171,043,770.00 - --
其中：外汇期货投资 -171,043,770.00 - --
权益衍生工具
- - --
其他衍生工具
- - --
合计
-171,043,770.00 - --
注：1.衍生金融资产项下的衍生工具为外汇期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，
结算准备金已包括所持外汇期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的外汇期货投资与相
关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
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2.截止本报告期末，本基金未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
408.31 393.55
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
46.42 -
应收债券利息
1,430,187.25 3,338,858.60
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
0.88 0.44
合计
1,430,642.86 3,339,252.59
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
无。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
应付证券出借违约金
- -
预提费用 160,000.00 120,000.00
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合计
160,000.00 120,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 171,259,693.33 171,259,693.33
本期申购
21,870,918.90 21,870,918.90
本期赎回（以“-”号填列）
-90,708,517.95 -90,708,517.95
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
102,422,094.28 102,422,094.28
注：申购含红利再投及转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 29,534,066.56 -118,361.78 29,415,704.78
本期利润
-11,164,400.27 1,926,387.59 -9,238,012.68
本期基金份额交易产生的变动数
-9,832,344.01 102,447.05 -9,729,896.96
其中：基金申购款
2,247,097.49 -216,601.65 2,030,495.84
基金赎回款
-12,079,441.50 319,048.70 -11,760,392.80
本期已分配利润
- - -
本期末
8,537,322.28 1,910,472.86 10,447,795.14
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至2020年 12
月 31 日
活期存款利息收入
12,462.71 36,442.82
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
268.73 148.20
其他
20.72 9,539.01
合计
12,752.16 46,130.03
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
无。
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
无。
7.4.7.13 基金投资收益
无。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020
年12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及
债券到期兑付）差价收入
-20,121,541.00 -3,762,777.73
债券投资收益——赎回差价收入
- -
债券投资收益——申购差价收入
- -
合计
-20,121,541.00 -3,762,777.73
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020
年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
交总额
312,437,422.95 207,097,623.46
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
326,930,011.70 207,968,192.80
减：应收利息总额
5,628,952.25 2,892,208.39
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买卖债券差价收入
-20,121,541.00 -3,762,777.73
7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
无。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
上年度可比期间
收益金额
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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日 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日
股指期货-投资收益 - -
国债期货-投资收益 - -
外汇期货-投资收益 3,775,115.73 10,772,567.26
7.4.7.17 股利收益
无。
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020
年 12 月 31 日
1.交易性金融资产
4,199,457.59 -7,184,682.52
股票投资
- -
债券投资
4,199,457.59 -7,184,682.52
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
-2,273,070.00 1,841,455.71
权证投资
- -
期货投资 -2,273,070.00 1,841,455.71
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
1,926,387.59 -5,343,226.81
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日
基金赎回费收入
63,882.70 95,084.86
其他
- 4,581.31
合计
63,882.70 99,666.17
注：本基金赎回费率按持有期间递减，全额归入基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
第 34 页 共 57 页
日 31 日
交易所市场交易费用
35,643.78 52,415.26
银行间市场交易费用
- -
合计
35,643.78 52,415.26
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
审计费用
40,000.00 40,000.00
信息披露费
120,000.00 80,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 3,397.89 13,152.93
合计
163,397.89 133,152.93
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金销售机构
摩根大通银行 境外资产托管人
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳市融通资本管理股份有限公司(“融通资
本”)
本基金管理人能实施重大影响的联营企业
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、融通资本为融通基金持有 52.575%股权比例的基金管理公司子公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
第 35 页 共 57 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1日至 2020 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
1,457,696.55 1,636,025.97
其中：支付销售机构的客户维护费 26,116.35 63,483.70
注：1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
364,424.13 409,006.37
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入 期末余额
当期利息收入
中国建设银行
2,780,953.75 12,462.71 1,971,570.46 35,742.72
摩根大通银行
7,042,199.48 - 1,315,616.83 700.10
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行保
管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高
于货币市场基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动
风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金主要投资于具有中国
概念的债券资产，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金
资产的长期稳健增值。本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管
理的组织保障和制度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化
的前提下，确保基金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情
况，确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和
建议，并报告法规和制度的执行情况。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
1,883,547.55 -
未评级
3,116,913.96 9,968,954.51
合计
5,000,461.51 9,968,954.51
注：债券信用评级取自第三方评级机构的评级。未评级部分为标准普尔、穆迪、惠誉未评级
债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021 年 12 月 31 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
AAA
2,820,450.29 -
AAA 以下
60,903,133.40 143,009,040.32
未评级
28,644,673.07 29,310,522.87
合计
92,368,256.76 172,319,563.19
注：债券信用评级取自第三方评级机构的评级。未评级部分为国债以及标准普尔、穆迪、惠
誉未评级债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 12 月 31 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 12 月 31 日，本基金最后交易日的组合资产中 7 个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符
合上述法规要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所、银行间及 OTC 市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 12 月 31
日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 9,823,153.23 - - - 9,823,153.23
结算备付金 4,551,384.37 - - - 4,551,384.37
存出保证金 1,869.80 - - - 1,869.80
交易性金融资产 34,736,916.30 35,975,199.6726,656,602.30 - 97,368,718.27
应收利息 - - -1,430,642.86 1,430,642.86
应收申购款 - - - 4,352.27 4,352.27
资产总计
49,113,323.70 35,975,199.6726,656,602.301,434,995.13 113,180,120.80
负债
应付赎回款 - - - 12,601.94 12,601.94
应付管理人报酬 - - - 98,934.62 98,934.62
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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应付托管费 - - - 24,733.65 24,733.65
应交税费 - - - 13,961.17 13,961.17
其他负债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总计
- - - 310,231.38 310,231.38
利率敏感度缺口 49,113,323.70 35,975,199.6726,656,602.301,124,763.75 112,869,889.42
上年度末
2020 年 12 月 31
日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 3,287,187.29 - - - 3,287,187.29
结算备付金 6,441,004.36 - - - 6,441,004.36
存出保证金 895.40 - -4,682,700.00 4,683,595.40
交易性金融资产 26,955,122.29116,982,884.5938,350,510.82 - 182,288,517.70
应收利息 - - -3,339,252.59 3,339,252.59
应收申购款 - - - 9,399.43 9,399.43
应收证券清算款 - - -1,360,604.77 1,360,604.77
资产总计
36,684,209.34116,982,884.5938,350,510.829,391,956.79 201,409,561.54
负债
应付赎回款 - - - 366,101.02 366,101.02
应付管理人报酬 - - - 172,201.13 172,201.13
应付托管费 - - - 43,050.29 43,050.29
应交税费 - - - 32,810.99 32,810.99
其他负债 - - - 120,000.00 120,000.00
负债总计
- - - 734,163.43 734,163.43
利率敏感度缺口 36,684,209.34116,982,884.5938,350,510.828,657,793.36 200,675,398.11
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）
分析
1.市场利率下降 25 个基点 868,370.82 825,098.89
2.市场利率上升 25 个基点 -868,070.00 -825,094.84
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
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金持有不以记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基
金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价的资产
银行存款
7,042,204.26 - - 7,042,204.26
交易性金融资产
89,959,098.27 - - 89,959,098.27
应收利息
1,342,676.67 - - 1,342,676.67
资产合计
98,343,979.20 - - 98,343,979.20
以外币计价的负债
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
98,343,979.20 - - 98,343,979.20
项目
上年度末
2020 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价的资产
银行存款
1,315,706.68 - - 1,315,706.68
交易性金融资产
174,298,917.70 - - 174,298,917.70
应收利息
3,259,220.24 - - 3,259,220.24
应收证券清算款
1,360,604.77 - - 1,360,604.77
资产合计
180,234,449.39 - - 180,234,449.39
以外币计价的负债
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
180,234,449.39 - - 180,234,449.39
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
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影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 12 月
31 日）
上年度末 （2020 年 12 月 31
日 ）
分析
所有外币相对于人民币贬值 5% -4,917,198.96 -9,011,722.47
所有外币相对于人民币升值 5% 4,917,198.96 9,011,722.47
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
或 OTC 市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 97,368,718.27 元，无属于第一或第三层次的余额(2020 年 12 月 31 日：第
二层次 182,288,517.70 元，无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
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无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23
号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列
报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会
于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券
投资基金应当自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021 年 12 月 31 日，本基金已完
成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则
预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。
本基金将自 2022 年 1 月 1 日起执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法。
(3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
97,368,718.27 86.03
其中：债券
97,368,718.27 86.03
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
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权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
14,374,537.60 12.70
8
其他各项资产
1,436,864.93 1.27
9
合计
113,180,120.80 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
无。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
无。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
无。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
无。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
无。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
无。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级
公允价值
占基金资产净值比例（%）
A3
3,784,296.74 3.35
Aaa
2,820,450.29 2.50
B1
7,910,649.78 7.01
B2
1,098,163.32 0.97
B3*-
557,912.00 0.49
Ba2
3,713,615.72 3.29
Ba3
3,789,384.54 3.36
Baa1
3,250,427.50 2.88
Baa3
15,868,766.64 14.06
Caa2
1,212,364.86 1.07
B
489,551.75 0.43
B+
3,355,403.40 2.97
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BB-
2,344,905.95 2.08
BB+
4,229,664.88 3.75
BB+*-
1,760,630.43 1.56
BBB-
4,464,921.84 3.96
BBB+
4,956,021.60 4.39
无评级
31,761,587.03 28.14
注：本债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔、惠誉等机构提供的债券信用评级信息，未评
级部分为穆迪、标准普尔、惠誉未评级债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 019547.SH 16 国债 19 7,400,000 7,409,620.00 6.56
2 XS2114327302 YWSOAO
4 02/18/25 6,375,700 6,504,871.68 5.76
3 XS2066225553 YZYAMCL
4.2 11/29/22 4,462,990 4,229,664.88 3.75
4 XS2213048965 CHINEV
3.8 PERP 3,825,420 3,914,131.49 3.47
5 XS2193529562 GRNCH
5.65 07/13/25 3,825,420 3,789,384.54 3.36
注：1、境外债券代码为 ISIN 码。
2、数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
无。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
无。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
1,869.80
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,430,642.86
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5
应收申购款
4,352.27
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,436,864.93
8.11.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.11.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
964 106,246.99 99,021,840.10 96.68 3,400,254.18 3.32
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金 5,352.11 0.00523
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 11 月 27 日）基
金份额总额
234,831,176.95
本报告期期初基金份额总额
171,259,693.33
本报告期基金总申购份额
21,870,918.90
减：本报告期基金总赎回份额
90,708,517.95
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
102,422,094.28
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基
金合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本年度应支付的审计费用为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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BARCLAYS
1
- - - - -
BOCHK
1
- - - - -
BOCI
1
- - - - -
CEBI
1
- - - - -
CICC
1
- - - - -
CITI
1
- - - - -
CITIC
1
- - - - -
CITIC BANK
1
- - - - -
Goldman Sachs
1
- - - - -
HTIS
1
- - - - -
HTSC
1
- - - - -
ICBCI
1
- - - - -
JPMorgan
1
- - - - -
Morganstanley
1
- - - - -
NOMURA
1
- - - - -
CMB
International
1
SCB
1
- - - - -
SPDBI
1
- - - - -
财达证券
1
- - - - -
长江证券
1
- - - - -
德邦证券
2
- - - - -
第一创业
1
- - - - -
东北证券
3
- - - - -
东方财富
1
- - - - -
东方证券
1
- - - - -
东吴证券
2
- - - - -
东兴证券
1
- - - - -
方正证券
1
- - - - -
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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高华证券
1
- - - - -
光大证券
2
- - - - -
广发证券
1
- - - - -
国海证券
2
- - - - -
国金证券
1
- - - - -
国泰君安
2
- - - - -
国信证券
1
- - - - -
恒泰证券
2
- - - - -
华创证券
2
- - - - -
华泰证券
1
- - - - -
民生证券
2
- - - - -
平安证券
2
- - - - -
瑞银证券
1
- - - - -
上海证券
1
- - - - -
申万宏源
2
- - - - -
太平洋证券
1
- - - - -
天风证券
2
- - - - -
五矿证券
2
- - - - -
西南证券
2
- - - - -
新时代证券
1
- - - - -
信达证券
2
- - - - -
兴业证券
1
- - - - -
银河证券
1
- - - - -
招商证券
1
- - - - -
中金公司
2
- - - - -
中信建投
1
- - - - -
中信证券
2
- - - - -
注：1、针对境外投资业务涉及多个海外证券市场金融产品的投资特点，在对券商的选择上，
着重考察以下因素：
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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（1）在全球范围内研究的综合实力；
（2）在单个国家（地区）证券市场的特色研究力量；
（3）在全球主要证券交易市场进行交易的便捷性和高效性。
2、券商选择的流程如下：
（1）针对券商等级评分，由国际业务部提出券商候选名单，风险管理部进行尽职调查，并提
出评估报告；
（2）组合经理和交易员根据券商研究服务品质、交易执行能力等因素，定期对往来下单券商
进行综合评分；
（3）评分记录归档并送国际业务部备案。
3、交易单元变更情况
本报告期本基金交易单元新增德邦证券、五矿证券各 2 个交易单元、财信证券及东兴证券各
1 个交易单元；终止安信证券 2 个交易单元及中金公司 1 个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金
额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基金
成交总额的
比例
BARCLAYS 41,016,964.68 8.12% - - - - - -
BOCHK 15,646,058.04 3.10% - - - - - -
BOCI 3,984,952.16 0.79% - - - - - -
CEBI 8,837,587.96 1.75% - - - - - -
CICC 8,979,816.25 1.78% - - - - - -
CITI 20,704,144.85 4.10% - - - - - -
CSI Global 12,044,984.48 2.39% - - - - - -
CITIC BANK 5,684,411.52 1.13% - - - - - -
Goldman Sachs 28,826,345.68 5.71% - - - - - -
HTIS 7,089,096.88 1.40% - - - - - -
HTSC 12,497,203.93 2.47% - - - - - -
ICBCI 19,558,103.86 3.87% - - - - - -
JPMorgan 25,131,392.98 4.98% - - - - - -
Morganstanley 77,818,027.88 15.41% - - - - - -
NOMURA 93,961,510.19 18.61% - - - - - -
CMB 17,681,949.10 3.50%
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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International
财达证券 63,916,854.00 12.66% - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
德邦证券 - - - - - - - -
第一创业 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
东方财富 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
东吴证券 - - - - - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
高华证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
国海证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
国泰君安 39,814,390.85 7.88% - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
恒泰证券 - - - - - - - -
华创证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - - -
上海证券 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
五矿证券 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
新时代证券 - - - - - - - -
信达证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
中金公司 1,748,100.28 0.35% - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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中信证券 - - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）恢复大额申购、定期定额投资业务的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-1-22
2
关于融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）新
增中国民生银行为销售机构并开通定期定额投资业
务的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-2-26
3
融通关于旗下部分开放式基金新增深圳市前海排排
网基金销售有限责任公司为销售机构并开通转换业
务及参加其费率优惠的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-3-10
4 融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与蚂蚁（杭州）基金销售有限公司费率优惠的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-3-16
5
融通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增中国
中金财富证券有限公司为销售机构并开通定期定额
投资及转换业务的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-3-29
6
融通关于旗下部分开放式基金新增上海联泰基金销
售有限公司为销售机构和新增开通基金定期定额投
资业务的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-3-30
7 融通关于旗下部分开放式基金在上海华夏财富开通定投及参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-4-12
8 融通关于旗下部分开放式基金参加招商银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-4-16
9
融通关于旗下部分开放式基金新增上海利得基金销
售有限公司为销售机构和新增开通基金定期定额投
资业务的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-4-20
10
关于旗下部分开放式基金参与中国国际金融股份有
限公司及中国中金财富证券有限公司费率优惠的公
告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-4-27
11
融通关于旗下部分开放式基金新增腾安基金销售
（深圳）有限公司为销售机构并参加其费率优惠活
动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-5-17
12
关于东方财富证券销售的融通基金旗下部分开放式
基金开通定期定额投资业务及参加其费率优惠活动
的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-6-8
13 融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与上海基煜基金销售有限公司费率优惠的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-6-24
14
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参
加交通银行股份有限公司申购及定期定额投资业务
费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-6-30
15 融通基金管理有限公司关于参加中国人寿保险股份有限公司前端申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-7-1
16 融通关于旗下部分开放式基金新增北京创金启富基 中国证监会指 2021-7-6
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
第 55 页 共 57 页
金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动
的公告
定报刊及网站
17
融通关于旗下部分开放式基金新增上海爱建基金销
售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公
告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-7-6
18 融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与珠海盈米基金销售有限公司费率优惠的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-7-29
19 融通关于旗下部分开放式基金参加上海浦东发展银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-07-31
20
融通关于旗下部分开放式基金新增北京新浪仓石基
金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-8-20
21
关于参加中信证券股份有限公司、中信证券（山东）
有限责任公司、中信期货有限公司和中信证券华南
股份有限公司前端申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-8-25
22
关于参加中信证券股份有限公司、中信证券（山东）
有限责任公司、中信期货有限公司和中信证券华南
股份有限公司前端申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-9-1
23
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参
加苏州银行股份有限公司申购及定期定额投资业务
费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-9-9
24
关于参加中信证券股份有限公司、中信证券（山东）
有限责任公司、中信期货有限公司和中信证券华南
股份有限公司前端申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-9-23
25
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金在
新时代证券股份有限公司开通定期定额投资、转换
业务及参与其前端申购费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-9-28
26
融通关于旗下部分开放式基金新增济安财富（北京）
基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活
动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-10-11
27 融通基金管理有限公司关于融通中国概念债券型证券投资基金风险等级变动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-10-22
28
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参
与浙江同花顺基金销售有限公司费率优惠活动的公
告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-11-29
29
融通基金管理有限公司旗下部分证券投资基金关于
2022年境外主要市场节假日暂停申购赎回安排的公
告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-12-27
30
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参
加交通银行股份有限公司申购及定期定额投资业务
费率优惠活动的公告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-12-30
31
融通关于旗下部分开放式基金新增泰信财富基金销
售有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公
告
中国证监会指
定报刊及网站 2021-12-30
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
第 56 页 共 57 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
20210101-20211231 41,033,237.59 - - 41,033,237.59 40.06
2 20210201-20211114,20211201-20211231 31,598,203.93 - 9,026,900.00 22,571,303.93 22.04
3 20210512-20211109 26,609,013.84 - 22,609,013.84 4,000,000.00 3.91
个
人
-
-
- - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值
剧烈波动的风险及流动性风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021 年 6 月 11 日，本基金管理人发布了《关于旗下部分基金增加侧袋机制并相应修改基金
合同、托管协议的公告》，经与基金托管人协商一致，在对本基金的基金合同进行修订后，对本
基金的托管协议、招募说明书（更新）、基金产品资料概要（更新）中涉及的上述相关内容进行
相应修订，本基金修订后的基金合同、托管协议自 2021 年 6 月 11 日起生效，基金管理人已履
行了规定的程序，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）设立的文件
（二）《融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）基金合同》
（三）《融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）托管协议》
（四）《融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
融通中国概念债券型证券投资基金（QDII）2021 年年度报告
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13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。
融通基金管理有限公司
2022 年 3 月 30 日
