银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）
2021 年年度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2022 年 3 月 29 日
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2021年 1 月 1日起至 12月 31日止。
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 19
§5 托管人报告 .................................................................. 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 19
§6 审计报告 .................................................................... 19
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 20
§7 年度财务报表 ................................................................ 21
7.1 资产负债表 ................................................................. 21
7.2 利润表 ..................................................................... 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 24
7.4 报表附注 ................................................................... 25
§8 投资组合报告 ................................................................ 52
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 63
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 64
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 64
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 64
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 64
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 64
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 64
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 64
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 65
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 66
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 66
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 66
§11 重大事件揭示 ............................................................... 67
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 67
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 68
11.8 其他重大事件 .............................................................. 70
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 74
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 74
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 75
§13 备查文件目录 ............................................................... 75
13.1 备查文件目录 .............................................................. 75
13.2 存放地点 .................................................................. 75
13.3 查阅方式 .................................................................. 76
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）
场内简称
银华鑫盛
基金主代码
501022
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2016年 10月 14日
基金管理人
银华基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
939,532,545.42份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的
证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2016年 11月 7日
下属分级基金的基
金简称
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）C
下属分级基金的交
易代码
501022
014048
报告期末下属分级
基金的份额总额
782,194,015.40份
157,338,530.02 份
注：本基金扩位证券简称：银华鑫盛 LOF
2.2 基金产品说明
投资目标
基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在基金合同生效后
二年内（含第二年），通过对定向增发项目的深入研究，利用定向增
发项目的事件性特征与折价优势，优选能够改善、提升企业基本面
与经营状况的定向增发股票进行投资，追求超越业绩比较基准的投
资回报，力求实现基金资产的长期稳定增值。本基金按照基金合同
约定自动转型为上市开放式基金（LOF）后，通过精选具有估值优势
和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收
益，追求基金资产的长期稳定增值。
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投资策略
本基金在基金合同生效后二年内（含第二年），通过对国际和国内宏
观经济、行业发展趋势和公司综合竞争力的分析、以及定向增发项
目优势的深入研究，利用定向增发项目的事件性特征与折价优势，
优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投
资。将定向增发提升企业盈利水平与推动产业升级作为基金投资主
线，形成以定向增发为核心的投资策略。
本基金按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF）后，在
积极把握宏观经济周期、证券市场变化以及证券市场参与各方行为
逻辑的基础上，通过精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行
投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。本基金按照基金合同约
定自动转型为上市开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比
例为 0%-95%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以
内的政府债券。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
杨文辉 郭明
联系电话
(010)58163000 (010)66105799
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真
(010)58163027 (010)66105798
注册地址
广东省深圳市深南大道 6008号特
区报业大厦 19层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市东城区东长安街 1号东方
广场 C2办公楼 15层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
100738 100140
法定代表人
王珠林 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼
17层 01-12室
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2021年
2021年11月26
日(基金合同生
效日)-2021年
12月 31日
2020年 2019年
银华鑫盛灵活配
置混合（LOF）A
银华鑫盛灵活
配置混合（LOF）
C
银华鑫盛灵活
配置混合
（LOF）A
银华鑫
盛灵活
配置混
合
（LOF）
C
银华鑫盛灵活
配置混合（LOF）
A
银华鑫
盛灵活
配置混
合
（LOF）
C
本期
已实
现收
益
85,253,493.95 700,870.11
61,080,446.2
0
- 434,897.02 -
本期
利润
110,216,366.13 3,254,948.27
55,895,461.7
7
- 95,334,894.17 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.5589 0.0539 0.8273 - 0.4074 -
本期
加权
平均
净值
利润
率
23.58%
2.16%
55.46%
-
43.29%
-
本期
基金
份额
净值
增长
率
26.66%
2.40%
75.42%
-
47.07%
-
3.1.
2 期
2021年末 2020年末 2019年末
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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末数
据和
指标
期末
可供
分配
利润
1,091,119,393.7
9
219,453,266.3
5
39,017,131.2
0
-
-16,447,451.4
5
-
期末
可供
分配
基金
份额
利润
1.3949 1.3948 0.7880 - -0.1414 -
期末
基金
资产
净值
1,965,579,800.9
4
395,353,449.8
2
98,224,803.3
5
-
131,533,885.6
9
-
期末
基金
份额
净值
2.513 2.513 1.984 - 1.131 -
3.1.
3 累
计期
末指
标
2021年末 2020年末 2019年末
基金
份额
累计
净值
增长
率
151.30%
2.40%
98.40%
-
13.10%
-
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的
认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金于 2021年 11月 26日起新增 C类份额，原有份额全部转换为 A类份额。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.39%
0.59%
1.55%
0.39%
4.84%
0.20%
过去六个月 15.91%
0.63%
-0.89%
0.51%
16.80%
0.12%
过去一年 26.66%
0.79%
0.52%
0.59%
26.14%
0.20%
过去三年 226.79%
1.15%
38.79%
0.63%
188.00%
0.52%
过去五年 151.05%
0.97%
38.75%
0.59%
112.30%
0.38%
自基金合同生效起
至今
151.30%
0.95%
37.43%
0.58%
113.87%
0.37%
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
自基金合同生效起
至今
2.40%
0.49%
0.90%
0.42%
1.50%
0.07%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*50%+中国债券总指数收益率*50%
本基金股票投资部分选取沪深 300指数作为业绩比较基准，该指数能够较为全面地反映中国股票
市场的状况；债券投资部分选择中国债券总指数作为业绩比较基准，该指数能够较为全面地反映
中国固定收益市场的状况，具有广泛的市场代表性。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：基金合同生效后二年内（含第二年），股票资产占基金资产的比例为 0%-100%；非公开发行股
票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，本基
金按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF）后本基金的各项资产配置比例已达到基金
合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于2021年度、2020年度及2019年度未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2021年 12月 31日，本基金管理人管理着 159只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成
长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市
场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生
中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、
银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵
活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券
投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银
华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券
投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据
灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银
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华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合
型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、
银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银
华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华
信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投
资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混
合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型
发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式
证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银
华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华
华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型
证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整
交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、
银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕
利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、
银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起
式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证
券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华
深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3
年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目
标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型发起式基
金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华
丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基
金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指
数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券
指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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证券投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基
金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资
基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华
丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年
农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开
放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投
资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品
质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15个月定
期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指
数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指
数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳
健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银
华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、
银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、
银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选
三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银
华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创
业 50交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利
一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华
安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月
持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建
造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、
银华季季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG 领先指数证券投资基金、银华顺
益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主
题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济
主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资
组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
王 海
峰 先
生
本基金的
基金经理
2018 年
10 月 10
日
- 13.5年
硕士学位。2008年 7月加盟银华基金管理
有限公司，历任助理研究员、行业研究员、
研究主管、投资经理助理等职务。自 2016
年 3 月 4 日至 2020 年 1月 14 日担任银华
生态环保主题灵活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2018年 6月 29日至 2019
年 12 月 30 日兼任银华国企改革混合型发
起式证券投资基金基金经理，自 2018 年
10月 10日至 2018年 10月 14日兼任银华
鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，自 2018年 10月 15日起兼任银华
鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金经理，自 2019 年 7月 19日至 2019年
7月 31日兼任银华鑫锐定增灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，自 2019年 8月
1 日起兼任银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）基金经理，自 2021 年 7
月 23 日起兼任银华鑫利一年持有期混合
型证券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、自 2022年 1月 14 日起刘洋先生开始担任本基金基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华鑫盛灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1
日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3次，原因是量化投资组合和指数型投资组合投资
策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，表征经济增长的 GDP 同比增速因为基数和经济动能弱化的双重原因，呈现出前高
后低的走势，结构上看，进出口相对坚挺，消费和投资双弱。工业增加值同比增速从年初开始不
断下行，直至四季度才略有好转。固定资产投资完成额增速也呈现前高后低、持续下行的态势，
其中基建投资全年几乎无增长。社会消费品零售总额的增速也是持续下行。价格层面，PPI 超预
期上涨，10 月份达到了惊人的 13.5%，年末略有回落；CPI 总体不高，但是全年来看也是震荡上
行的态势，其中非食品端上升明显。由于经济持续下行，融资需求也较差，再加上信用风险持续
爆发，社会融资总额同比增速也是逐月下行，在年末政策的推动下四季度略有企稳。利率方面，
总体平稳，即便在海外尤其是美国缩表和利率抬升的情况下，国内利率较为平稳，甚至略有下降。
总体来看，2021年中国经济处于冲高回落阶段，年末政策方面开始转变态度，稳增长在中央经济
工作会议之后，逐步成为市场主要的关注点。从国内资本市场表现来看，整体市场处于窄幅波动
阶段。从上证综指的角度去看，高低点相差不足 420点（不足 13%的振幅），是历年来非常小的一
年。但是内部结构性阶段性的变化特别剧烈。茅指数相关标的的信仰在 2021年的春节前达到了高
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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点，很多茅指数个股估值达到了历史的极值水平。估值高叠加交易拥挤，海外利率的急速提升成
为了压倒骆驼的最后一根稻草，春节之后开始踩踏式的下跌，茅指数下跌幅度和速度都非常大，
后期仅少数几个优质个股反弹会前期高点。年中成长股成为市场表演的主角，三大热门赛道（半
导体，电动车和光伏风电）成为市场追捧的方向。成长投资在后期又急速的变成了趋势投资，造
成了阶段性的泡沫化，估值高叠加交易拥挤出现在了三大热门成长赛道中。9 月份的快速下跌以
及 12月中旬以来的快速下跌，是市场给狂热投资者抛洒的冷水。在三大成长赛道表演的同期，因
价格超预期的急速变动带来的上游周期品也出现了暴涨暴跌的行情。四季度在稳增长的预期下，
低估值的部分传统行业逐步开启了一波价值发现的行情。所以 2021年年初、年中、年末三个时间
阶段呈现出了三种不同的行情特征。但是这个三个阶段共同反映了一个问题，就是股价会围绕着
价值做周期性波动，价值回归是资本市场不变的主题。被深度低估的标的终究会有价值回归的行
情，再好的行业和再优秀的公司股价也不可能涨到天上去。当然周期不是否定成长，长期的成长
是不断推高企业价值的中枢，是让股价围绕着新的高度而周期波动。但是需要清楚的认知到，绝
大部分情况下企业的价值不会在 1-2 年内发生数倍的变化，但是股价是有可能的。所以哪些是周
期，哪些是成长是我们需要分清的。
本报告期，我们依旧坚持收益和风险并重的标准，追求风险调整后的收益。在诸多风格板块
中，我们在低估或者合理的阶段，买入持有合适的标的。依据我们对于企业中周期内在价值的衡
量，在部分标的进入阶段性高估阶段进行获利了结。清醒认知到价值回归和泡沫行情的区别，不
冒较大的风险赚取最后一分钱。在 2021年，我们抵御了诸多板块在泡沫期对我们产生的诱惑。虽
然没有享受到板块泡沫快速推升净值所带来的喜悦，没有站在最高点上获得一览众山小的感觉，
但是我们也避免了过山车般的刺激。最终用相对较低的回撤和相对较好的收益率回馈给我们的持
有人。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银华鑫盛灵活配置混合 A 基金份额净值为 2.513 元；本报告期基金份额净值
增长率为 26.66%，业绩比较基准收益率为 0.52%；截至本报告期末银华鑫盛灵活配置混合 C 基金
份额净值为 2.513元，本报告期基金份额净值增长率为 2.40%，业绩比较基准收益率为 0.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2022 年，经济形势较为复杂。经济在前半段可能会延续 2021 的下行态势，随着稳增长
政策力度的持续增加，经济企稳是可以预见的。但是经济运行的路径却存在一定的不确定性，这
同样会影响市场表现的节奏。全球性的通胀压力是近十几年来最大的一次，虽然根据诸多经济学
家的预判，只是暂时的，但是其变化值得我们密切关注。因通胀压力导致海外主流经济体的缩表
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加息，对于全球资本市场的风险偏好都会构成一定的压力，这同样值得我们关注。从股债性价比
的角度来看，目前国内资产市场的风险收益比处于历史中值水平，但是结构性高估和结构性低估
是并存的。2022 年国内资本市场整体低波动和部分基金产品高波动并存的情形大概率会同 2021
年一样。我们认为在 2022年，我们既可以看到稳增长带来的传统低估值品种的估值修复行情，也
能看到 CPI 上行周期带来的泛消费品的投资机会，还能看到估值泡沫消化（通过业绩增长或者股
价下跌）后的成长再出发行情。
在 2022年里，我们将一如既往的保持本产品的投资风格，相对均衡，适度偏离，重视风险，
追求收益。正如我们上文分析的一样，2022年在很多领域都蕴藏着较多的投资机会，我们将根据
市场运行的规律，深入研究企业的内在价值，寻找到具备一定安全边际的投资标的，赚取市场价
值发现的收益。希望能够提升持有人持有体验，将基金净值的增长有效的转换成基民资产的增值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发
展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查
的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进
行检查。
本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、
合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投
资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与
销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基
金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及
基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进
建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及
公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
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本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于本报告期未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的基金管理人——银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2021 年年度报告中财务指
标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、
准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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审计报告编号
安永华明（2022）审字第 61329181_A47号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额
持有人
审计意见
我们审计了银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的
财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2021 年
度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务
报表附注。
我们认为，后附的银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）2021 年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营
成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。
强调事项
无。
其他事项
无。
其他信息
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）管理层对其他
信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括
财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估银华鑫盛灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清
算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）的财务报告过程。
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注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对银华鑫盛灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或
情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，
我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华鑫
盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
王珊珊 贺耀
会计师事务所的地址
中国 北京
审计报告日期
2022年 3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2021年 12月 31日
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
164,772,548.01 17,145,176.80
结算备付金
4,700,344.24 278,952.79
存出保证金
258,391.73 68,896.28
交易性金融资产
7.4.7.2
1,872,809,759.45 83,038,756.13
其中：股票投资
1,842,836,759.45 81,489,126.23
基金投资
- -
债券投资
29,973,000.00 1,549,629.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
320,489,830.10 7,885.76
应收利息
7.4.7.5
171,354.09 3,839.43
应收股利
- -
应收申购款
11,839,329.65 17,336.74
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
364.14 364.14
资产总计
2,375,041,921.41 100,561,208.07
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,271,194.35 1,446,703.09
应付赎回款
1,970,084.98 425,015.16
应付管理人报酬
2,418,085.33 124,002.20
应付托管费
403,014.22 20,667.05
应付销售服务费
54,982.37 -
应付交易费用
7.4.7.7
1,789,316.77 193,470.13
应交税费
- 19.64
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
201,992.63 126,527.45
负债合计
14,108,670.65 2,336,404.72
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
939,532,545.42 49,515,844.69
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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未分配利润
7.4.7.10
1,421,400,705.34 48,708,958.66
所有者权益合计
2,360,933,250.76 98,224,803.35
负债和所有者权益总计
2,375,041,921.41 100,561,208.07
注： 报告截止日 2021 年 12月 31日，银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A份额净值人民币 2.513元，
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）C 份额净值人民币 2.513 元；基金份额总额 939,532,545.42 份，
其中银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A份额总额 782,194,015.40份，银华鑫盛灵活配置混合（LOF）
C份额总额 157,338,530.02 份。
7.2 利润表
会计主体：银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
一、收入
126,284,865.84 59,384,002.31
1.利息收入
909,358.20 130,514.37
其中：存款利息收入
7.4.7.11
444,645.08 76,114.67
债券利息收入
278,320.39 54,399.70
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
186,392.73 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
97,699,401.56 64,357,862.46
其中：股票投资收益
7.4.7.12
92,727,166.54 62,395,654.52
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-53,099.80 595,575.28
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.3
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
5,025,334.82 1,366,632.66
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
27,516,950.34 -5,184,984.43
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
159,155.74 80,609.91
减：二、费用
12,813,551.44 3,488,540.54
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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1．管理人报酬
7.4.10.2.1
6,985,807.95 1,514,414.86
2．托管费
7.4.10.2.2
1,164,301.42 252,402.54
3．销售服务费
7.4.10.2.3
54,984.50 -
4．交易费用
7.4.7.19
4,394,256.93 1,577,775.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
3.06 11.80
7．其他费用
7.4.7.20
214,197.58 143,936.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
113,471,314.40 55,895,461.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
113,471,314.40 55,895,461.77
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1 月 1日至 2021年 12月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
49,515,844.69 48,708,958.66 98,224,803.35
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 113,471,314.40
113,471,314.40
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
890,016,700.73 1,259,220,432.28 2,149,237,133.01
其中：1.基金申
购款
950,706,973.66 1,337,786,446.65 2,288,493,420.31
2.基金赎
回款
-60,690,272.93 -78,566,014.37 -139,256,287.30
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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五、期末所有者
权益（基金净值）
939,532,545.42 1,421,400,705.34 2,360,933,250.76
项目
上年度可比期间
2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
116,313,067.64 15,220,818.05 131,533,885.69
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 55,895,461.77
55,895,461.77
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-66,797,222.95 -22,407,321.16 -89,204,544.11
其中：1.基金申
购款
23,556,473.72 14,358,929.50 37,915,403.22
2.基金赎
回款
-90,353,696.67 -36,766,250.66 -127,119,947.33
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
49,515,844.69 48,708,958.66 98,224,803.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
王立新
凌宇翔
伍军辉
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）（原名银华鑫盛定增灵
活配置混合型证券投资基金），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许
可[2016]1442号《关于准予银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注册，由
银华基金管理股份有限公司于 2016年 8月 24日至 2016年 10月 10日向社会公开募集，基金合同
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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于 2016年 10 月 14 日生效，首次设立募集规模为 1,105,706,716.68份基金份额。本基金为契约
型，在基金合同生效后两年内（含第二年）不开放申购、赎回业务，但可上市交易。基金合同生
效后第二个年度对日起，本基金按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），并更名为
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF），接受场内、场外申购与赎回等业务，并继续上市
交易，存续期限不定。本基金合同于 2016年 10月 14日生效，根据基金合同的有关规定，本基金
基金合同生效后第二个年度对日，即 2018年 10月 14日，如满足基金合同约定的存续条件，本基
金将按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），更名为银华鑫盛灵活配置混合型证券
投资基金（LOF），并且无需召开基金份额持有人大会。本基金的基金管理人为银华基金管理股份
有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。
根据《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）增
设 C 类基金份额并修改基金合同的公告》，为更好地满足广大投资人的理财需求，本基金管理人经
与基金托管人人中国工商银行股份有限公司协商一致，决定自 2021年 11月 26日起对本基金增设
C 类基金份额，据此对本基金的基金合同、托管协议做相应修改。本基金的原有基金份额全部转
为 A 类基金份额。
本基金根据所收取的认购费用、申购费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为 A 类
和 C 类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不是从本类别基金资
产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购
费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C
类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公告基金份额净值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企
业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债
券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产
支持证券、债券回购、非金融企业债务融资工具、同业存单、银行存款、现金、权证、股指期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。本基金的投资组合比例为：基金合同生效后二年内（含第二年），股票资产占基金资产的
比例为 0%-100%；非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，
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现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金按照基金合同约定自动转型为上市
开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变
更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例，
其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益
率×50%+中国债券总指数收益率×50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 12月 31日的财
务状况以及 2021年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)
金融资产分类
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本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和
衍生工具等；
(2)
金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产
控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继
续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
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(2)
债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)
权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)
分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)
回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等投资按如下原则确定公允价值
并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
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未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际
持有期内逐日计提；
（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券
实际持有期内逐日计提；
（4）买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
（5）股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差
额入账；
（6）债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
（7）衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差
额入账；
（8）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
（9）公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期
损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，在基金合同生效后前二年内（含第二年），具体分
红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若基金合同生效不满 3
个月则不进行收益分配；在本基金按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF）后，具体
分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告；
（2）基金合同生效后二年内（含第二年），本基金的收益分配方式为现金分红；本基金按照
基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF）后，登记在登记结算系统的基金份额，收益分配
方式为现金分红或红利再投资（若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红），红利
再投方式免收再投资的费用；登记在证券登记系统的基金份额收益分配方式为现金分红；
（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类别基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在法律
法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实施日前在规定媒介上公告，且不
需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 33 页 共 76 页
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规
定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分
别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1月 1日前运营
过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》的规定，自 2018年 1 月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利
息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票
收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券
估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额；
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 34 页 共 76 页
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为
计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
164,772,548.01 17,145,176.80
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 35 页 共 76 页
合计
164,772,548.01 17,145,176.80
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
1,812,335,646.27 1,842,836,759.45 30,501,113.18
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
29,926,200.00 29,973,000.00 46,800.00
合计
29,926,200.00 29,973,000.00 46,800.00
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,842,261,846.27 1,872,809,759.45 30,547,913.18
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
78,458,572.07
81,489,126.23
3,030,554.16
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
1,549,221.22
1,549,629.90
408.68
银行间市场
-
-
-
合计
1,549,221.22
1,549,629.90
408.68
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
80,007,793.29
83,038,756.13
3,030,962.84
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息
52,406.22 1,370.70
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
2,326.72 138.05
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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应收债券利息
267,945.21 2,296.58
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
-151,451.99 -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
127.93 34.10
合计
171,354.09 3,839.43
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31 日
上年度末
2020年 12月 31日
其他应收款
364.14 364.14
待摊费用
- -
合计
364.14 364.14
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
1,789,316.77 193,470.13
银行间市场应付交易费用
- -
合计
1,789,316.77 193,470.13
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
6,992.63 1,527.45
应付证券出借违约金
- -
预提费用 195,000.00 125,000.00
合计
201,992.63 126,527.45
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A
项目
本期
2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 49,515,844.69
49,515,844.69
本期申购
793,259,457.17
793,259,457.17
本期赎回（以“-”号填列）
-60,581,286.46
-60,581,286.46
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
782,194,015.40
782,194,015.40
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）C
项目
本期
2021年 11月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 -
-
本期申购
157,447,516.49
157,447,516.49
本期赎回（以“-”号填列）
-108,986.47
-108,986.47
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
157,338,530.02
157,338,530.02
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 39,017,131.20 9,691,827.46 48,708,958.66
本期利润
85,253,493.95 24,962,872.18 110,216,366.13
本期基金份
额交易产生
的变动数
966,848,768.64 57,611,692.11 1,024,460,460.75
其中：基金申
购款
1,039,281,591.53 63,581,202.35 1,102,862,793.88
基金赎
回款
-72,432,822.89 -5,969,510.24 -78,402,333.13
本期已分配
利润
- - -
本期末
1,091,119,393.79 92,266,391.75 1,183,385,785.54
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润
700,870.11 2,554,078.16 3,254,948.27
本期基金份
额交易产生
的变动数
218,752,396.24 16,007,575.29 234,759,971.53
其中：基金申
购款
218,903,715.81 16,019,936.96 234,923,652.77
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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基金赎
回款
-151,319.57 -12,361.67 -163,681.24
本期已分配
利润
- - -
本期末
219,453,266.35 18,561,653.45 238,014,919.80
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
活期存款利息收入
421,181.84 68,596.23
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
21,757.65 6,196.55
其他
1,705.59 1,321.89
合计
444,645.08 76,114.67
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
92,727,166.54 62,395,654.52
股票投资收益——赎回
差价收入
- -
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券
出借差价收入
- -
合计
92,727,166.54 62,395,654.52
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出股票成交总额
1,008,490,968.37
578,098,695.59
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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减：卖出股票成本总
额
915,763,801.83
515,703,041.07
买卖股票差价收入
92,727,166.54
62,395,654.52
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
-53,099.80 595,575.28
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
-53,099.80 595,575.28
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
71,627,862.15 28,322,837.79
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
70,279,032.92 26,979,907.65
减：应收利息总额
1,401,929.03 747,354.86
买卖债券差价收入
-53,099.80 595,575.28
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
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7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
5,025,334.82 1,366,632.66
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
5,025,334.82 1,366,632.66
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
1.交易性金融资产
27,516,950.34 -5,184,984.43
股票投资
27,470,559.02 -5,253,213.11
债券投资
46,391.32 68,228.68
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
27,516,950.34 -5,184,984.43
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7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
基金赎回费收入
159,155.74 80,609.91
合计
159,155.74 80,609.91
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用
4,394,031.93 1,577,775.34
银行间市场交易费用
225.00 -
合计
4,394,256.93 1,577,775.34
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
审计费用
75,000.00 45,000.00
信息披露费
120,000.00 80,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 1,197.58 936.00
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计
214,197.58 143,936.00
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业有限公司 基金管理人股东
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珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华长安资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
东北证券 28,955,931.02 0.80
17,700,180.11 1.65
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 43 页 共 76 页
东北证券 21,176.32 0.69
- -
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东北证券 12,942.94 1.43
12,942.94 6.69
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
6,985,807.95 1,514,414.86
其中：支付销售机构的客户维护费
1,018,569.78
417,862.32
注：注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费
率计提。计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,164,301.42 252,402.54
注：注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 44 页 共 76 页
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）A
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）C
合计
银华基金管理股份有限公
司
-
26,906.68
26,906.68
合计
- 26,906.68 26,906.68
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）A
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）C
合计
- - - -
合计
- - -
注：（1）基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基
金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。本基金 C 类基金份额
销售服务费计提的计算方法如下：
H＝E×0.40%/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
（2）本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 45 页 共 76 页
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
164,772,548.01
421,181.84
17,145,176.80
68,596.23
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末(2021年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
001234
泰慕
士
2021年
12月 31
日
2022年
1月 11
日
新股流
通受限
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
301052
果麦
文化
2021年
8月 23
日
2022年
02月
28日
新股流
通受限
8.11 33.64 252 2,043.72 8,477.28 -
301053
远信
工业
2021年
8月 25
日
2022年
3月 1
日
新股流
通受限
11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 -
301055
张小
泉
2021年
8月 26
日
2022年
3月 7
日
新股流
通受限
6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 -
301057
汇隆
新材
2021年
8月 31
日
2022年
3月 9
日
新股流
通受限
8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 -
301058
中粮
工科
2021年
9月 1
日
2022年
3月 9
日
新股流
通受限
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 -
301059
金三
江
2021年
9月 3
日
2022年
3月 14
日
新股流
通受限
8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 -
301062 上海 2021年 2022年 新股流 3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 46 页 共 76 页
艾录 9月 7
日
3月 14
日
通受限
301063
海锅
股份
2021年
9月 9
日
2022年
3月 24
日
新股流
通受限
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 -
301066
万事
利
2021年
9月 13
日
2022年
3月 22
日
新股流
通受限
5.24 22.84 344 1,802.56 7,856.96 -
301068
大地
海洋
2021年
9月 16
日
2022年
3月 28
日
新股流
通受限
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 -
301072
中捷
精工
2021年
9月 22
日
2022年
3月 29
日
新股流
通受限
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 -
301073
君亭
酒店
2021年
9月 22
日
2022年
3月 30
日
新股流
通受限
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 -
301078
孩子
王
2021年
9月 30
日
2022年
4月 14
日
新股流
通受限
5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 -
301079
邵阳
液压
2021年
10月 11
日
2022年
4月 19
日
新股流
通受限
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 -
301081
严牌
股份
2021年
10月 13
日
2022年
4月 20
日
新股流
通受限
12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 -
301083
百胜
智能
2021年
10月 13
日
2022年
4月 21
日
新股流
通受限
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 -
301092
争光
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股流
通受限
36.31 35.52 321 11,655.51 11,401.92 -
301093
华兰
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股流
通受限
58.08 49.85 303 17,598.24 15,104.55 -
301098
金埔
园林
2021年
11月 4
日
2022年
5月 12
日
新股流
通受限
12.36 22.17 307 3,794.52 6,806.19 -
301179
泽宇
智能
2021年
12月 1
日
2022年
6月 8
日
新股流
通受限
43.99 50.77 295 12,977.05 14,977.15 -
301185
鸥玛
软件
2021年
11月 11
日
2022年
5月 19
日
新股流
通受限
11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 47 页 共 76 页
688075
安旭
生物
2021年
11月 10
日
2022年
5月 18
日
新股流
通受限
78.28 128.77 3,927 307,405.56 505,679.79 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2022年
1月 10
日
新股流
通受限
21.96 93.40 2,222 48,795.12 207,534.80 -
688103
国力
股份
2021年
9月 2
日
2022年
3月 10
日
新股流
通受限
12.04 66.10 1,595 19,203.80 105,429.50 -
688697
纽威
数控
2021年
9月 9
日
2022年
3月 17
日
新股流
通受限
7.55 16.03 5,837 44,069.35 93,567.11 -
688779
长远
锂科
2021年
8月 3
日
2022年
2月 11
日
新股流
通受限
5.65 22.86 14,618 82,591.70 334,167.48 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期
听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同
步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，
通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门
总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程
及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 48 页 共 76 页
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产
负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额
净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 49 页 共 76 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 164,772,548.01 - - - 164,772,548.01
结算备付金 4,700,344.24 - - - 4,700,344.24
存出保证金 258,391.73 - - - 258,391.73
交易性金融资产 29,973,000.00 - - 1,842,836,759.45 1,872,809,759.45
应收利息 - - - 171,354.09 171,354.09
应收申购款 4,005,250.00 - - 7,834,079.65 11,839,329.65
应收证券清算款 - - - 320,489,830.10 320,489,830.10
其他资产 - - - 364.14 364.14
资产总计
203,709,533.98 - - 2,171,332,387.43 2,375,041,921.41
负债
应付赎回款 - - - 1,970,084.98 1,970,084.98
应付管理人报酬 - - - 2,418,085.33 2,418,085.33
应付托管费 - - - 403,014.22 403,014.22
应付证券清算款 - - - 7,271,194.35 7,271,194.35
应付销售服务费 - - - 54,982.37 54,982.37
应付交易费用 - - - 1,789,316.77 1,789,316.77
其他负债 - - - 201,992.63 201,992.63
负债总计
- - - 14,108,670.65 14,108,670.65
利率敏感度缺口
203,709,533.98 - - 2,157,223,716.78 2,360,933,250.76
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 17,145,176.80 - - - 17,145,176.80
结算备付金 278,952.79 - - - 278,952.79
存出保证金 68,896.28 - - - 68,896.28
交易性金融资产 - - 1,549,629.90 81,489,126.23 83,038,756.13
应收利息 - - - 3,839.43 3,839.43
应收申购款 223.80 - - 17,112.94 17,336.74
应收证券清算款 - - - 7,885.76 7,885.76
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 50 页 共 76 页
其他资产 - - - 364.14 364.14
资产总计
17,493,249.67
-
1,549,629.90
81,518,328.50
100,561,208.07
负债
应付赎回款 - - - 425,015.16 425,015.16
应付管理人报酬 - - - 124,002.20 124,002.20
应付托管费 - - - 20,667.05 20,667.05
应付证券清算款 - - - 1,446,703.09 1,446,703.09
应付交易费用 - - - 193,470.13 193,470.13
应交税费 - - - 19.64 19.64
其他负债 - - - 126,527.45 126,527.45
负债总计
- -
-
2,336,404.72
2,336,404.72
利率敏感度缺口
17,493,249.67
-
1,549,629.90
79,181,923.78
98,224,803.35
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率
的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
1,842,836,759.45
78.06
81,489,126.23
82.96
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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交易性金融资产
－债券投资
29,973,000.00 1.27 1,549,629.90 1.58
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,872,809,759.45 79.33
83,038,756.13 84.54
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
92,966,374.09 9,244,752.67
业绩比较基准下降
5%
-92,966,374.09 -9,244,752.67
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
（1）各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
1,841,406,647.94元，属于第二层次的余额为人民币 29,978,504.49元，属于第三层次的余额为
人民币 1,424,607.02 元（上年度末：第一层次人民币 81,309,869.78 元，第二层次人民币
14,503.14元，第三层次人民币 1,714,383.21元）。
（2）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 52 页 共 76 页
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具转出第三层次公允价值的金额为人民币 1,714,383.21元（上年度：无）。
7.4.14.2 承诺事项
无。
7.4.14.3 其他事项
无。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2022年 3月 25日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,842,836,759.45 77.59
其中：股票
1,842,836,759.45 77.59
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
29,973,000.00 1.26
其中：债券
29,973,000.00 1.26
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
169,472,892.25 7.14
8 其他各项资产
332,759,269.71 14.01
9 合计
2,375,041,921.41 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
45,004,490.20 1.91
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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C
制造业
842,403,657.80 35.68
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
152,629,771.40 6.46
E
建筑业
173,865,009.99 7.36
F
批发和零售业
67,922,036.80 2.88
G
交通运输、仓储和邮政业
924,112.00 0.04
H
住宿和餐饮业
4,608.00 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
172,489,871.40 7.31
J
金融业
313,321,379.99 13.27
K
房地产业
69,336,990.28 2.94
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
25,280.64 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
4,871,556.00 0.21
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
37,994.95 0.00
S
综合
- -
合计
1,842,836,759.45 78.06
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601939 建设银行 16,132,866 94,538,594.76 4.00
2 601668 中国建筑 14,213,500 71,067,500.00 3.01
3 600585 海螺水泥 1,657,205 66,785,361.50 2.83
4 600887 伊利股份 1,544,627 64,040,235.42 2.71
5 600216 浙江医药 3,397,539 58,029,966.12 2.46
6 300308 中际旭创 1,317,652 56,000,210.00 2.37
7 600886 国投电力 4,880,600 55,980,482.00 2.37
8 601877 正泰电器 1,036,577 55,861,134.53 2.37
9 600025 华能水电 8,172,233 53,855,015.47 2.28
10 601636 旗滨集团 3,052,201 52,192,637.10 2.21
11 600346 恒力石化 2,039,200 46,840,424.00 1.98
12 601688 华泰证券 2,603,300 46,234,608.00 1.96
13 600837 海通证券 3,624,400 44,435,144.00 1.88
14 601717 郑煤机 3,833,410 44,429,221.90 1.88
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 54 页 共 76 页
15 000333 美的集团 591,000 43,621,710.00 1.85
16 300773 拉卡拉 1,470,800 42,682,616.00 1.81
17 000066 中国长城 2,973,000 42,097,680.00 1.78
18 600859 王府井 1,466,482 39,595,014.00 1.68
19 600597 光明乳业 2,618,250 38,016,990.00 1.61
20 601601 中国太保 1,349,288 36,592,690.56 1.55
21 300379 东方通 1,180,844 34,870,323.32 1.48
22 002602 世纪华通 4,155,000 34,860,450.00 1.48
23 600958 东方证券 2,211,299 32,594,547.26 1.38
24 601186 中国铁建 3,988,200 31,107,960.00 1.32
25 601800 中国交建 3,625,200 31,104,216.00 1.32
26 000059 华锦股份 4,251,992 30,954,501.76 1.31
27 300451 创业慧康 2,286,320 25,561,057.60 1.08
28 000672 上峰水泥 1,240,900 24,904,863.00 1.05
29 601857 中国石油 5,030,700 24,700,737.00 1.05
30 300253 卫宁健康 1,431,975 23,999,901.00 1.02
31 601766 中国中车 3,874,380 23,594,974.20 1.00
32 600383 金地集团 1,807,700 23,445,869.00 0.99
33 300014 亿纬锂能 193,403 22,856,366.54 0.97
34 002460 赣锋锂业 159,800 22,827,430.00 0.97
35 601288 农业银行 7,628,900 22,428,966.00 0.95
36 003816 中国广核 6,968,300 21,810,779.00 0.92
37 600995 文山电力 1,056,039 20,983,494.93 0.89
38 600988 赤峰黄金 1,362,668 20,303,753.20 0.86
39 601390 中国中铁 3,119,800 18,063,642.00 0.77
40 001979 招商蛇口 1,277,242 17,038,408.28 0.72
41 601318 中国平安 334,800 16,877,268.00 0.71
42 000002 万 科Ａ 780,300 15,418,728.00 0.65
43 600048 保利发展 859,500 13,433,985.00 0.57
44 002701 奥瑞金 1,733,831 12,136,817.00 0.51
45 601618 中国中冶 3,144,300 12,042,669.00 0.51
46 000661 长春高新 43,400 11,778,760.00 0.50
47 601233 桐昆股份 533,700 11,303,766.00 0.48
48 600872 中炬高新 288,600 10,958,142.00 0.46
49 600562 国睿科技 587,900 10,805,602.00 0.46
50 002402 和而泰 386,920 10,613,215.60 0.45
51 300418 昆仑万维 453,059 10,488,315.85 0.44
52 601611 中国核建 1,049,900 10,467,503.00 0.44
53 300122 智飞生物 83,100 10,354,260.00 0.44
54 600688 上海石化 2,465,100 10,279,467.00 0.44
55 002419 天虹股份 1,511,100 9,489,708.00 0.40
56 300888 稳健医疗 114,900 9,473,505.00 0.40
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
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57 603708 家家悦 568,039 9,452,168.96 0.40
58 002697 红旗连锁 1,762,400 9,375,968.00 0.40
59 000738 航发控制 300,758 9,106,952.24 0.39
60 603218 日月股份 271,500 8,945,925.00 0.38
61 601211 国泰君安 432,509 7,737,586.01 0.33
62 603019 中科曙光 270,520 7,458,236.40 0.32
63 601995 中金公司 141,180 6,922,055.40 0.29
64 002214 大立科技 321,900 6,354,306.00 0.27
65 600660 福耀玻璃 121,234 5,714,970.76 0.24
66 600963 岳阳林纸 701,700 5,529,396.00 0.23
67 601166 兴业银行 260,500 4,959,920.00 0.21
68 600323 瀚蓝环境 232,200 4,871,556.00 0.21
69 603212 赛伍技术 156,300 4,865,619.00 0.21
70 605009 豪悦护理 41,900 2,304,081.00 0.10
71 600026 中远海能 156,100 924,112.00 0.04
72 688075 安旭生物 3,927 505,679.79 0.02
73 688779 长远锂科 14,618 334,167.48 0.01
74 688087 英科再生 2,222 207,534.80 0.01
75 688103 国力股份 1,595 105,429.50 0.00
76 688697 纽威数控 5,837 93,567.11 0.00
77 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.00
78 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.00
79 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
80 301093 华兰股份 303 15,104.55 0.00
81 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00
82 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.00
83 301092 争光股份 321 11,401.92 0.00
84 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00
85 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00
86 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.00
87 301066 万事利 344 7,856.96 0.00
88 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00
89 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00
90 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00
91 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00
92 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00
93 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
94 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
95 301059 金三江 259 4,998.70 0.00
96 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00
97 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00
98 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 56 页 共 76 页
99 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00
100 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
101 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 97,663,316.21 99.43
2 601668 中国建筑 70,121,844.00 71.39
3 600585 海螺水泥 65,436,335.31 66.62
4 600887 伊利股份 62,498,613.04 63.63
5 600025 华能水电 62,384,538.66 63.51
6 600216 浙江医药 60,834,110.55 61.93
7 601877 正泰电器 58,857,384.76 59.92
8 601636 旗滨集团 53,325,319.51 54.29
9 300308 中际旭创 52,702,379.27 53.65
10 600346 恒力石化 52,401,928.44 53.35
11 601717 郑煤机 52,265,215.62 53.21
12 600886 国投电力 49,586,861.76 50.48
13 600859 王府井 46,311,397.12 47.15
14 300773 拉卡拉 45,675,877.33 46.50
15 600837 海通证券 44,732,482.05 45.54
16 600995 文山电力 44,257,681.00 45.06
17 601688 华泰证券 44,089,037.43 44.89
18 000066 中国长城 43,040,153.47 43.82
19 000333 美的集团 42,182,172.94 42.94
20 601601 中国太保 39,703,617.58 40.42
21 600597 光明乳业 37,314,206.00 37.99
22 300379 东方通 37,132,687.15 37.80
23 002602 世纪华通 34,811,281.99 35.44
24 601225 陕西煤业 34,343,331.39 34.96
25 001979 招商蛇口 32,701,234.30 33.29
26 600958 东方证券 31,774,992.92 32.35
27 601186 中国铁建 31,675,586.00 32.25
28 600988 赤峰黄金 30,590,405.13 31.14
29 000059 华锦股份 29,992,150.16 30.53
30 002460 赣锋锂业 28,258,598.62 28.77
31 601800 中国交建 26,280,500.45 26.76
32 300253 卫宁健康 24,768,699.26 25.22
33 601857 中国石油 24,633,133.00 25.08
34 601766 中国中车 24,030,776.39 24.47
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 57 页 共 76 页
35 000672 上峰水泥 23,733,797.00 24.16
36 300014 亿纬锂能 23,364,937.23 23.79
37 601288 农业银行 23,265,672.00 23.69
38 600383 金地集团 22,994,702.58 23.41
39 003816 中国广核 22,221,784.00 22.62
40 002701 奥瑞金 21,908,723.67 22.30
41 002385 大北农 21,358,202.00 21.74
42 300451 创业慧康 21,280,244.35 21.66
43 300207 欣旺达 20,849,832.62 21.23
44 600116 三峡水利 20,350,140.63 20.72
45 600519 贵州茅台 20,067,297.00 20.43
46 601318 中国平安 19,551,348.00 19.90
47 002001 新 和 成 18,542,088.60 18.88
48 601390 中国中铁 18,067,294.00 18.39
49 002402 和而泰 17,282,459.37 17.59
50 600131 国网信通 16,656,529.56 16.96
51 000001 平安银行 16,368,933.00 16.66
52 000002 万 科Ａ 16,195,018.92 16.49
53 600030 中信证券 15,594,095.00 15.88
54 600562 国睿科技 15,585,939.27 15.87
55 300657 弘信电子 14,739,576.10 15.01
56 600028 中国石化 13,683,894.00 13.93
57 002497 雅化集团 13,525,102.00 13.77
58 603218 日月股份 13,083,171.00 13.32
59 601995 中金公司 12,227,712.96 12.45
60 601233 桐昆股份 12,105,029.10 12.32
61 601618 中国中冶 12,033,184.00 12.25
62 000661 长春高新 12,022,744.00 12.24
63 003021 兆威机电 11,959,004.81 12.18
64 600048 保利发展 11,613,752.00 11.82
65 000762 西藏矿业 11,581,806.50 11.79
66 300122 智飞生物 11,205,724.50 11.41
67 600872 中炬高新 11,163,034.00 11.36
68 002092 中泰化学 11,051,871.00 11.25
69 600660 福耀玻璃 10,939,677.00 11.14
70 600688 上海石化 10,745,910.00 10.94
71 600323 瀚蓝环境 10,724,282.65 10.92
72 600623 华谊集团 10,506,016.00 10.70
73 300418 昆仑万维 10,340,255.99 10.53
74 600418 江淮汽车 10,251,849.00 10.44
75 603000 人民网 10,179,664.00 10.36
76 603019 中科曙光 9,559,366.93 9.73
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 58 页 共 76 页
77 601211 国泰君安 9,493,175.00 9.66
78 601088 中国神华 9,475,689.30 9.65
79 002697 红旗连锁 9,457,226.00 9.63
80 300888 稳健医疗 9,435,408.00 9.61
81 002419 天虹股份 9,362,897.52 9.53
82 603708 家家悦 9,338,431.65 9.51
83 688299 长阳科技 8,981,151.42 9.14
84 601611 中国核建 8,842,656.00 9.00
85 600196 复星医药 8,757,469.70 8.92
86 002960 青鸟消防 8,596,302.70 8.75
87 603612 索通发展 8,425,960.00 8.58
88 600723 首商股份 8,203,117.00 8.35
89 600773 西藏城投 8,053,501.00 8.20
90 000738 航发控制 8,030,959.06 8.18
91 603212 赛伍技术 7,931,392.09 8.07
92 601555 东吴证券 7,558,288.00 7.69
93 600143 金发科技 7,552,629.70 7.69
94 300614 百川畅银 7,468,672.00 7.60
95 300054 鼎龙股份 7,467,090.00 7.60
96 002214 大立科技 7,452,796.00 7.59
97 601238 广汽集团 7,217,181.00 7.35
98 603348 文灿股份 7,163,929.00 7.29
99 000776 广发证券 7,034,031.00 7.16
100 601166 兴业银行 6,244,595.00 6.36
101 600378 昊华科技 6,240,931.00 6.35
102 002100 天康生物 5,896,684.98 6.00
103 000876 新 希 望 5,835,220.00 5.94
104 600452 涪陵电力 5,742,882.84 5.85
105 603181 皇马科技 5,741,726.40 5.85
106 000021 深科技 5,231,479.00 5.33
107 600963 岳阳林纸 5,055,743.00 5.15
108 601901 方正证券 5,021,366.00 5.11
109 600765 中航重机 4,759,308.00 4.85
110 600674 川投能源 4,725,751.00 4.81
111 600326 西藏天路 4,630,502.38 4.71
112 603228 景旺电子 4,593,536.48 4.68
113 300009 安科生物 4,530,305.53 4.61
114 000920 沃顿科技 4,528,263.00 4.61
115 603662 柯力传感 4,460,311.40 4.54
116 603888 新华网 4,455,259.82 4.54
117 000983 山西焦煤 4,434,785.00 4.51
118 002466 天齐锂业 4,409,924.00 4.49
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 59 页 共 76 页
119 002074 国轩高科 4,266,692.60 4.34
120 300502 新易盛 4,247,859.00 4.32
121 600999 招商证券 4,203,105.00 4.28
122 600217 中再资环 4,133,943.41 4.21
123 002436 兴森科技 4,111,714.00 4.19
124 601598 中国外运 4,110,892.00 4.19
125 002140 东华科技 4,082,618.00 4.16
126 600150 中国船舶 3,881,337.00 3.95
127 002136 安 纳 达 3,651,995.00 3.72
128 300655 晶瑞电材 3,650,738.60 3.72
129 600036 招商银行 3,626,326.76 3.69
130 600884 杉杉股份 3,609,810.25 3.68
131 688268 华特气体 3,524,339.64 3.59
132 300770 新媒股份 3,411,618.30 3.47
133 002539 云图控股 3,327,934.00 3.39
134 601952 苏垦农发 3,327,234.02 3.39
135 002493 荣盛石化 3,305,105.00 3.36
136 600486 扬农化工 3,302,813.00 3.36
137 300258 精锻科技 3,287,373.00 3.35
138 600499 科达制造 2,962,266.00 3.02
139 002557 洽洽食品 2,884,517.00 2.94
140 605016 百龙创园 2,864,988.90 2.92
141 688626 翔宇医疗 2,861,302.07 2.91
142 600111 北方稀土 2,860,302.00 2.91
143 002286 保龄宝 2,859,608.00 2.91
144 300416 苏试试验 2,858,364.24 2.91
145 300487 蓝晓科技 2,788,560.00 2.84
146 600362 江西铜业 2,772,667.00 2.82
147 002463 沪电股份 2,758,397.00 2.81
148 601377 兴业证券 2,750,721.00 2.80
149 600742 一汽富维 2,750,588.78 2.80
150 601118 海南橡胶 2,724,930.00 2.77
151 002028 思源电气 2,680,954.00 2.73
152 600546 山煤国际 2,669,390.00 2.72
153 600460 士兰微 2,434,461.00 2.48
154 000733 振华科技 2,431,014.00 2.47
155 601989 中国重工 2,309,069.00 2.35
156 300748 金力永磁 2,282,805.00 2.32
157 002291 星期六 2,256,062.00 2.30
158 605009 豪悦护理 2,237,196.41 2.28
159 600096 云天化 2,188,065.00 2.23
160 600699 均胜电子 2,180,517.99 2.22
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 60 页 共 76 页
161 000155 川能动力 2,167,450.00 2.21
162 002409 雅克科技 2,114,490.36 2.15
163 601577 长沙银行 2,089,908.00 2.13
164 000425 徐工机械 2,082,251.00 2.12
165 002299 圣农发展 2,053,537.12 2.09
166 601336 新华保险 1,982,282.00 2.02
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601225 陕西煤业 43,552,413.28 44.34
2 300207 欣旺达 25,770,799.26 26.24
3 600519 贵州茅台 25,740,677.80 26.21
4 600995 文山电力 24,648,801.41 25.09
5 002385 大北农 23,055,596.58 23.47
6 000001 平安银行 21,545,951.85 21.94
7 600116 三峡水利 21,240,369.00 21.62
8 001979 招商蛇口 21,143,181.17 21.53
9 600131 国网信通 19,979,933.28 20.34
10 300657 弘信电子 19,346,008.88 19.70
11 002001 新 和 成 19,004,975.81 19.35
12 600030 中信证券 16,029,084.00 16.32
13 002497 雅化集团 15,196,089.65 15.47
14 600988 赤峰黄金 15,012,605.35 15.28
15 000762 西藏矿业 14,927,028.76 15.20
16 003021 兆威机电 13,897,895.10 14.15
17 600028 中国石化 13,727,669.98 13.98
18 600418 江淮汽车 13,690,073.21 13.94
19 002701 奥瑞金 13,663,094.51 13.91
20 600025 华能水电 12,370,222.88 12.59
21 603612 索通发展 11,855,799.52 12.07
22 600623 华谊集团 11,501,504.67 11.71
23 002092 中泰化学 10,995,002.53 11.19
24 603000 人民网 10,886,040.53 11.08
25 600773 西藏城投 10,083,086.39 10.27
26 601088 中国神华 9,802,875.48 9.98
27 688299 长阳科技 9,746,734.22 9.92
28 300054 鼎龙股份 9,640,278.02 9.81
29 002402 和而泰 9,367,200.35 9.54
30 601901 方正证券 9,362,827.10 9.53
31 603348 文灿股份 9,246,669.92 9.41
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 61 页 共 76 页
32 002960 青鸟消防 8,940,389.69 9.10
33 600378 昊华科技 8,861,300.73 9.02
34 600216 浙江医药 8,551,330.92 8.71
35 600723 首商股份 8,540,477.80 8.69
36 601238 广汽集团 8,540,141.34 8.69
37 000776 广发证券 8,271,473.78 8.42
38 600196 复星医药 7,644,996.20 7.78
39 300614 百川畅银 7,553,363.30 7.69
40 300487 蓝晓科技 7,540,806.30 7.68
41 601717 郑煤机 7,475,994.00 7.61
42 600323 瀚蓝环境 6,887,267.56 7.01
43 600765 中航重机 6,778,474.00 6.90
44 601555 东吴证券 6,764,786.50 6.89
45 600452 涪陵电力 6,718,673.66 6.84
46 000983 山西焦煤 6,637,971.67 6.76
47 600143 金发科技 6,410,341.72 6.53
48 002100 天康生物 6,396,133.70 6.51
49 002460 赣锋锂业 6,054,842.06 6.16
50 603181 皇马科技 5,989,709.51 6.10
51 000876 新 希 望 5,952,569.28 6.06
52 601995 中金公司 5,777,748.00 5.88
53 002436 兴森科技 5,695,586.07 5.80
54 600346 恒力石化 5,688,704.83 5.79
55 603888 新华网 5,505,601.78 5.61
56 600674 川投能源 5,467,048.90 5.57
57 600660 福耀玻璃 5,381,385.39 5.48
58 600562 国睿科技 5,334,496.49 5.43
59 603228 景旺电子 5,086,165.33 5.18
60 600989 宝丰能源 5,080,957.87 5.17
61 300773 拉卡拉 5,020,509.80 5.11
62 000920 沃顿科技 5,018,853.61 5.11
63 300009 安科生物 4,968,801.10 5.06
64 601877 正泰电器 4,899,240.00 4.99
65 002140 东华科技 4,877,814.78 4.97
66 603662 柯力传感 4,596,369.76 4.68
67 601598 中国外运 4,481,816.84 4.56
68 002466 天齐锂业 4,478,428.86 4.56
69 300655 晶瑞电材 4,452,112.24 4.53
70 300502 新易盛 4,449,161.14 4.53
71 000021 深科技 4,312,143.42 4.39
72 600217 中再资环 4,310,609.96 4.39
73 601601 中国太保 4,289,342.65 4.37
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 62 页 共 76 页
74 601318 中国平安 4,251,320.19 4.33
75 600999 招商证券 4,248,112.25 4.32
76 600884 杉杉股份 4,214,648.49 4.29
77 600326 西藏天路 4,121,852.00 4.20
78 600111 北方稀土 4,080,863.24 4.15
79 002136 安 纳 达 4,038,327.00 4.11
80 002074 国轩高科 3,990,841.06 4.06
81 300253 卫宁健康 3,955,013.86 4.03
82 600150 中国船舶 3,786,703.75 3.86
83 600036 招商银行 3,777,025.30 3.85
84 300767 震安科技 3,749,961.58 3.82
85 688268 华特气体 3,611,050.14 3.68
86 603218 日月股份 3,540,840.98 3.60
87 002539 云图控股 3,499,643.46 3.56
88 600486 扬农化工 3,414,493.46 3.48
89 300416 苏试试验 3,397,502.94 3.46
90 600499 科达制造 3,388,979.56 3.45
91 601818 光大银行 3,382,895.74 3.44
92 002493 荣盛石化 3,371,815.68 3.43
93 601952 苏垦农发 3,329,131.06 3.39
94 300059 东方财富 3,275,989.69 3.34
95 300258 精锻科技 3,206,423.00 3.26
96 300770 新媒股份 3,181,538.24 3.24
97 002557 洽洽食品 3,146,152.05 3.20
98 603212 赛伍技术 3,053,453.14 3.11
99 600546 山煤国际 3,009,582.00 3.06
100 605016 百龙创园 3,004,049.45 3.06
101 600362 江西铜业 3,002,767.06 3.06
102 601166 兴业银行 2,997,204.56 3.05
103 002409 雅克科技 2,981,085.35 3.03
104 688626 翔宇医疗 2,958,730.78 3.01
105 000725 京东方Ａ 2,953,234.62 3.01
106 600699 均胜电子 2,949,980.85 3.00
107 002286 保龄宝 2,946,001.00 3.00
108 600859 王府井 2,866,584.30 2.92
109 601377 兴业证券 2,848,950.00 2.90
110 600460 士兰微 2,837,215.43 2.89
111 002028 思源电气 2,818,485.84 2.87
112 601118 海南橡胶 2,788,337.73 2.84
113 600742 一汽富维 2,767,384.21 2.82
114 000733 振华科技 2,692,274.16 2.74
115 002291 星期六 2,581,538.67 2.63
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 63 页 共 76 页
116 600096 云天化 2,511,153.07 2.56
117 000698 沈阳化工 2,416,049.76 2.46
118 600746 江苏索普 2,396,224.70 2.44
119 000155 川能动力 2,326,961.74 2.37
120 600104 上汽集团 2,316,296.73 2.36
121 000550 江铃汽车 2,287,213.16 2.33
122 601989 中国重工 2,222,940.81 2.26
123 002463 沪电股份 2,218,548.91 2.26
124 600810 神马股份 2,182,356.00 2.22
125 601336 新华保险 2,154,200.87 2.19
126 601577 长沙银行 2,142,512.10 2.18
127 000425 徐工机械 2,110,531.00 2.15
128 000830 鲁西化工 2,086,366.21 2.12
129 600383 金地集团 2,069,294.60 2.11
130 601658 邮储银行 2,049,334.00 2.09
131 000988 华工科技 2,049,009.19 2.09
132 000921 海信家电 1,989,628.16 2.03
133 601001 晋控煤业 1,987,027.00 2.02
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,649,640,876.03
卖出股票收入（成交）总额
1,008,490,968.37
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
29,973,000.00 1.27
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
29,973,000.00 1.27
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 64 页 共 76 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 210010
21附息国债
10
300,000 29,973,000.00 1.27
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
258,391.73
2
应收证券清算款
320,489,830.10
3
应收股利
-
4
应收利息
171,354.09
5
应收申购款
11,839,329.65
6
其他应收款
364.14
7
待摊费用
-
8 其他
-
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 65 页 共 76 页
9 合计
332,759,269.71
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
银华鑫
盛灵活
配置混
合（LOF）
A
23,788 32,881.87 612,748,699.19 78.34 169,445,316.21 21.66
银华鑫
盛灵活
配置混
合（LOF）
C
1,545 101,837.24 151,761,667.63 96.46 5,576,862.39 3.54
合计
25,333 37,087.30 764,510,366.82 81.37 175,022,178.60 18.63
9.2 期末上市基金前十名持有人
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 林景 858,603.00 7.67
2 陈焕 593,506.00 5.30
3
中国光大银行股份有
限公司企业年金计划
－中国光大银行股份
有限公司
555,413.00 4.96
4 单晓菁 469,377.00 4.19
5 刘晓玲 296,739.00 2.65
6 王日 296,671.00 2.65
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 66 页 共 76 页
7 魏琴 296,644.00 2.65
8 邹红凤 264,453.00 2.36
9 何毓宜 207,698.00 1.86
10 刘廷伟 197,817.00 1.77
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）
A
1,026,542.05 0.13
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）
C
9,567.45 0.01
合计
1,036,109.50 0.11
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）A
0
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）C
0
合计
0
本基金基金经理持有
本开放式基金
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）A
0~10
银华鑫盛灵活配置混合
（LOF）C
0
合计
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）A
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）C
基金合同生效日
（2016年 10月 14
日）基金份额总额
1,105,706,716.68 -
本报告期期初基金份
额总额
49,515,844.69 -
本报告期基金总申购
份额
793,259,457.17 157,447,516.49
减：本报告期基金总
赎回份额
60,581,286.46 108,986.47
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
- -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 67 页 共 76 页
“-”填列）
本报告期期末基金份
额总额
782,194,015.40
157,338,530.02
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任
本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任
职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职
务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金管理人于 2021 年 1月 22日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分
公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起在投资范围中增加存托凭证，并在
投资策略中增加存托凭证相关投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，报告期内本基
金应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬共计人民币 75,000.00 元。目前的审
计机构已连续为本基金提供 6年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 68 页 共 76 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
广发证券
2
1,358,684,957.01
37.36%
993,621.69
32.59%
-
东方财富
5
799,859,542.16
22.00%
744,909.67
24.43%
-
国泰君安
1
292,450,298.16
8.04%
272,358.74
8.93%
-
东吴证券
2
209,645,511.84
5.77%
153,313.14
5.03%
-
国海证券
2
164,463,717.87
4.52%
153,165.39
5.02%
-
信达证券
1
133,275,399.50
3.66%
124,120.14
4.07%
-
西部证券
2
108,256,015.10
2.98%
100,816.38
3.31%
-
爱建证券
1
107,405,300.25
2.95%
100,025.55
3.28%
-
中泰证券
4
105,495,434.14
2.90%
98,251.15
3.22%
-
兴业证券
1
92,562,673.56
2.55%
86,203.87
2.83%
-
招商证券
1
88,307,406.88
2.43%
82,244.07
2.70%
-
中信证券
2
40,243,873.76
1.11%
37,478.54
1.23%
新增 1
个交
易单
元
野村东方
2
33,847,956.23
0.93%
24,752.59
0.81%
-
浙商证券
2
32,654,556.48
0.90%
23,880.13
0.78%
-
东北证券
2
28,955,931.02
0.80%
21,176.32
0.69%
-
海通证券
3
19,622,149.15
0.54%
14,349.85
0.47%
-
中金财富
1
16,127,302.04
0.44%
15,019.36
0.49%
-
长江证券
2
4,596,802.35
0.13%
3,361.61
0.11%
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
2
-
-
-
-
-
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 69 页 共 76 页
光大证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
2
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
2
-
-
-
-
-
平安证券
2
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
天风证券
2
-
-
-
-
新增 1
个交
易单
元
英大证券
1
-
-
-
-
-
中航证券
2
-
-
-
-
-
中金公司
4
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
华西证券
2
-
-
-
-
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司
批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券 50,503,171.50 36.34%
- -
- -
东方财富 17,369,743.90 12.50%
- -
- -
国泰君安 - -
93,700,000.00 14.26%
- -
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 70 页 共 76 页
东吴证券 - -
- -
- -
国海证券 - -
56,000,000.00 8.52%
- -
信达证券 - -
- -
- -
西部证券 18,235,823.40 13.12%
- -
- -
爱建证券 - -
157,900,000.00 24.03%
- -
中泰证券 51,339,865.50 36.95%
349,500,000.00 53.19%
- -
兴业证券 811,320.53 0.58%
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
野村东方 - -
- -
- -
浙商证券 698,983.42 0.50%
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
中金财富 - -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
长城证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
国联证券 - -
- -
- -
国盛证券 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
瑞银证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
英大证券 - -
- -
- -
中航证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
安信证券 - -
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
注：本基金本报告期未通过交易单元进行权证交易。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2020年第 4季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-1-20
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 71 页 共 76 页
2
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2020年第 4季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-20
3
《银华基金管理股份有限公司关于修
订旗下部分公募基金基金合同的公
告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-1-22
4
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书(2021年
第 1号）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
5
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金产品资料概要（更新）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
6
《银华鑫盛定增灵活配置混合型证券
投资基金基金合同（2021年 1月修
订）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
7
《银华鑫盛定增灵活配置混合型证券
投资基金托管协议（2021年 1月修
订）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
8
《银华基金管理股份有限公司关于增
加度小满基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加费率优惠活动
的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-2-3
9
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2020 年年度报告提示性公告》
四大证券报 2021-3-29
10
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2020年年度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-3-29
11
《银华基金管理股份有限公司关于增
加南京苏宁基金销售有限公司为旗下
部分基金代销机构并参加费率优惠活
动的公告》
本基金管理人网站,证
券时报，证券日报,中国
证监会基金电子披露网
站
2021-3-30
12
《银华基金管理股份有限公司关于调
整旗下部分基金场外首笔申购的最低
金额、场外每笔追加申购的最低金额、
每笔定期定额投资的最低金额、每笔
赎回申请的最低份额及赎回后的最低
保有份额的公告》
本基金管理人网站,证
券时报，证券日报,中国
证监会基金电子披露网
站
2021-4-7
13
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 1季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-4-21
14
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2021年第 1季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-4-21
15 《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 2021-5-27
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 72 页 共 76 页
基金（LOF）更新招募说明书（2021
年第 2号）》
国证监会基金电子披露
网站
16
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金产品资料概要（更新）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-5-27
17
《银华基金管理股份有限公司关于增
加北京汇成基金销售有限公司为旗下
部分基金代销机构并参加费率优惠活
动的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-6-7
18
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 2季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-7-19
19
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2021年第 2季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-7-19
20
《银华基金管理股份有限公司关于增
加腾安基金销售（深圳）有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加费率优
惠活动的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-7-21
21
《银华基金管理股份有限公司关于调
整银华旗下部分基金在代销机构费率
优惠活动的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-7-23
22
《银华基金管理股份有限公司关于中
国国际金融股份有限公司、中国中金
财富证券有限公司客户及业务整体迁
移合并期间基金业务安排的提示性公
告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-8-9
23
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021 年中期报告提示性公告》
四大证券报 2021-8-28
24
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2021年中期报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-8-28
25
《银华基金管理股份有限公司关于银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）增加北京蛋卷基金销售有限公
司为代销机构并参加费率优惠活动的
公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-9-13
26
《银华基金管理股份有限公司关于银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）暂停代销机构费率优惠活动的
公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-10-12
27
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加中国邮政储蓄银行股
份有限公司为代销机构的公告》
本基金管理人网站,中
国证券报,证券时报,中
国证监会基金电子披露
2021-10-15
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 73 页 共 76 页
网站
28
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 3季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-10-26
29
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2021年第 3季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-10-26
30
《银华基金管理股份有限公司关于增
加上海华夏财富投资管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加费率优
惠活动的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-11-2
31
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加上海利得基金销售有
限公司为代销机构并参加费率优惠活
动的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-11-22
32
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）托管协议（2021年 11月
修订）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-11-24
33
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同（2021年 11月
修订）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-11-24
34
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金产品资料概要更新》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-11-24
35
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书（2021
年第 3号）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-11-24
36
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）增设 C类基金份额并修改
基金合同的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-11-24
37
《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）C类基金份额开放日常申
购、赎回及定期定额投资业务的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-11-24
38
《银华基金管理股份有限公司关于银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）A 类基金份额增加代销机构的
公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-11-25
39
《银华基金管理股份有限公司关于银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）C 类基金份额增加平安银行股
份有限公司为代销机构的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-11-30
40
《银华基金管理股份有限公司关于调
整旗下部分基金每笔赎回申请最低份
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
2021-12-2
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 74 页 共 76 页
额、赎回后最低保有份额的公告》 金电子披露网站
41
《银华基金管理股份有限公司关于增
加玄元保险代理有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加费率优惠活动的
公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-12-7
42
《银华基金管理股份有限公司关于银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）A 类基金份额参加代销机构费
率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-12-8
43
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加代销机构的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,证券日报,中国
证监会基金电子披露网
站
2021-12-15
44
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加代销机构的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-12-21
45
《银华基金管理股份有限公司关于银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）C 类基金份额增加诺亚正行基
金销售有限公司为代销机构的公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-12-28
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210430-202
10518
-
14,360,459.5
5
14,360,459.5
5
-
-
2
20211108-202
11201
-
124,687,863.
67
-
124,687,863.67
13.27
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在
其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 75 页 共 76 页
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出
所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致
基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回
基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基
金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投
资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申
购或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2021 年 1 月 22 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下
部分公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起增加侧袋机制，在投资范围中
增加存托凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。
2、本基金管理人于 2021年 11月 24日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华
鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）增设 C 类基金份额并修改基金合同的公告》及《银
华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类基金份额开放日常申购、赎回及定期定额投资
业务的公告》，本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额，同时开放日常申购、赎回及
定期定额投资业务，并对基金合同、托管协议进行了相应修改。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
13.1.2《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
13.1.3《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》
13.1.4《银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
银华鑫盛灵活配置混合（LOF）2021 年年度报告
第 76 页 共 76 页
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2022 年 3月 29日
