银华心诚灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告查看PDF公告




 



 



 
银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 
2021 年年度报告 



 
2021 年 12 月 31 日






 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：银华基金管理股份有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
送出日期：2022 年 3 月 29 日 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 2 页 共 80 页



§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。






基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 



本报告财务资料已经审计。 



本报告期自 2021 年 1月 1日起至 12月 31日止。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 3 页 共 80 页



 
1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 
1.1 重要提示 .................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................ 3 
§2 基金简介 .....................................................................5 
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11 
§4 管理人报告 .................................................................. 12 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 12 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 16 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 17 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 17 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 18 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 22 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 23 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 23 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 23 
§5 托管人报告 .................................................................. 23 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 23 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 24 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 24 
§6 审计报告 .................................................................... 24 
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 24 
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 24 
§7 年度财务报表 ................................................................ 26 
7.1 资产负债表 ................................................................. 26 
7.2 利润表 ..................................................................... 27 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 28 
7.4 报表附注 ................................................................... 30 
§8 投资组合报告 ................................................................ 59 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 4 页 共 80 页



8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 59 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 59 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 60 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 63 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 66 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 66 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 66 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 67 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 67 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 67 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 67 
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 67 
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 68 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 68 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 69 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 69 
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 69 
§11 重大事件揭示 ............................................................... 70 
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 70 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 70 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 70 
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 70 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 70 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 70 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 70 
11.8 其他重大事件 .............................................................. 74 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 79 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 79 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 79 
§13 备查文件目录 ............................................................... 80 
13.1 备查文件目录 .............................................................. 80 
13.2 存放地点 .................................................................. 80 
13.3 查阅方式 .................................................................. 80 



 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 5 页 共 80 页



§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称


银华心诚灵活配置混合型证券投资基金



基金简称


银华心诚灵活配置混合



基金主代码


005543 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2018年 3月 12日 
基金管理人


银华基金管理股份有限公司 
基金托管人


中国工商银行股份有限公司 
报告期末基金份
额总额



1,401,892,138.67份 
基金合同存续期


不定期 
下属分级基金的基
金简称



银华心诚灵活配置混合 A


银华心诚灵活配置混合 C



下属分级基金的交
易代码



005543


014042



报告期末下属分级
基金的份额总额



1,398,890,409.23份


3,001,729.44份



2.2 基金产品说明 
投资目标


本基金在符合国家政策导向的行业中，通过积极精选具备利润创造
能力并且估值水平具备竞争力的优势上市公司，力求实现基金资产
的长期增值。 
投资策略


本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、
债券、现金的投资比例；根据国家政治经济政策精神，确定可投资
的行业范围。本基金为混合型基金，长期来看将以权益性资产为主
要配置，同时结合资金面情况、市场情绪面因素，适当进行短期的
战术避险选择。 
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%—95%，
港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的 50%。其余资产投资
于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定
期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；权证
投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。本基金将港股投资的比例下限设为零，本
基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部
分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产
并非必然投资港股。 
业绩比较基准


恒生指数收益率*35%+中证 800指数收益率*35%+中证综合债券指数
收益率*30%。 
风险收益特征


本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基
金和货币市场基金。 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 6 页 共 80 页



本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇率风险以及境
外市场风险。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 
信息披露
负责人



姓名


杨文辉 郭明 
联系电话


(010)58163000 (010)66105799 
电子邮箱


yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn 
客户服务电话


4006783333,(010)85186558 95588



传真


(010)58163027 (010)66105798 
注册地址


广东省深圳市深南大道 6008号特
区报业大厦 19层 
北京市西城区复兴门内大街 55
号 
办公地址


北京市东城区东长安街 1号东方
广场 C2办公楼 15层 
北京市西城区复兴门内大街 55
号 
邮政编码


100738 100140 
法定代表人


王珠林 陈四清 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称


《证券时报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址



http://www.yhfund.com.cn 
基金年度报告备置地点


基金管理人及基金托管人住所 
2.5 其他相关资料 
项目


名称


办公地址



会计师事务所



安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙） 
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼
17层 01-12室 
注册登记机构


银华基金管理股份有限公司 
北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸
城 C2办公楼 15层 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元



3.1.1 
期间
数据
和指
标



2021年 
2021年 11月
26日(基金合
同生效
日)-2021年
12月 31日 
2020年 2019年 



 
银华心诚灵活配置
混合 A



银华心诚灵活
配置混合 C



银华心诚灵活配置
混合 A



银
华
心
诚
银华心诚灵活配置
混合 A



银
华
心
诚
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 7 页 共 80 页



灵
活
配
置
混
合
C



灵
活
配
置
混
合
C



本期
已实
现收
益



256,554,783.02 -8,137.04 372,153,590.12 - 490,022,515.89 - 
本期
利润



-62,475,688.12 -179,373.06 535,984,809.32 - 789,980,644.45 - 
加权
平均
基金
份额
本期
利润



-0.0719 -0.1329 0.8445 - 0.4744 - 
本期
加权
平均
净值
利润
率



-3.33%


-6.48%


57.75%


-


49.42%


-



本期
基金
份额
净值
增长
率



8.26%


-2.54%


81.17%


-


56.49%


-



3.1.2 
期末
数据
和指
标



2021年末 2020年末 2019年末 
期末
可供
分配
利润



1,453,742,008.37 3,118,293.60 500,946,146.89 - 102,423,195.91 - 
期末 1.0392 1.0388 0.7393 - 0.1055 - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 8 页 共 80 页



可供
分配
基金
份额
利润



期末
基金
资产
净值



2,852,632,417.60 6,120,023.04 1,407,310,297.92 - 1,112,999,948.18 - 
期末
基金
份额
净值



2.0392 2.0388 2.0768 - 1.1463 - 
3.1.3 
累计
期末
指标



2021年末 2020年末 2019年末 
基金
份额
累计
净值
增长
率



124.83%


-2.54%


107.68%


-


14.63%


-



注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。



3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。



3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
银华心诚灵活配置混合 A 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值增
长率标准差
②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 -1.68%


1.23%


-0.57%


0.55%


-1.11%


0.68%



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 9 页 共 80 页



过去六个月 -11.85%


1.64%


-6.81%


0.71%


-5.04%


0.93%



过去一年 8.26%


1.84%


-3.49%


0.74%


11.75%


1.10%



过去三年 206.93%


1.59%


22.15%


0.81%


184.78%


0.78%



自基金合同生效起
至今 
124.83%


1.57%


4.56%


0.82%


120.27%


0.75%



银华心诚灵活配置混合 C 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值增
长率标准差
②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



自基金合同生效起
至今 
-2.54%


1.22%


-1.32%


0.64%


-1.22%


0.58%



注：本基金的业绩比较基准为：恒生指数收益率*35%+中证 800指数收益率*35%+中证综合债券指
数收益率*30% 
恒生指数是以香港股票市场中的 50家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价
指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中证 800指数是由中证指数有限公司
编制，其成份股是由中证 500和沪深 300成份股一起构成，中证 800指数综合反映沪深证券市场
内大中小市值公司的整体状况，具有一定的权威性和市场代表性。因此，中证 800指数是衡量本
基金股票投资业绩的基准。中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企
业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中证全债指数样本的基础上，增加了
央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、金融债和企业债。该指数全面地反映我国债券市
场的整体价格变动趋势，因此作为衡量本基金债券投资业绩的基准。本基金为混合型基金，因此
以恒生指数收益率*35%+中证 800指数收益率*35%+中证综合债券指数收益率*30%作为本基金的业
绩比较基准能够比较准确地体现本基金的投资目标。本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能
够反映本基金的风险收益特征和资产配置结构。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 10 页 共 80 页



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
 
 
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资
产配置比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 0%—95%，港股通标的股票投
资比例不得超过股票资产的 50%。其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包
括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；权证投资不得超过
基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金将港股投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 11 页 共 80 页



市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并
非必然投资港股。



3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 
 
 
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。



3.3 过去三年基金的利润分配情况 
银华心诚灵活配置混合 A 
年度



每 10份基金份
额分红数



现金形式发放
总额



再投资形式发
放总额



年度利润分配
合计



备注



2021年 2.3000 197,638,516. 45,410,699.6 243,049,215. - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 12 页 共 80 页



22 8 90 
2020年 - - - - - 
2019年 - - - - - 
合计


2.3000 
197,638,516.
22 
45,410,699.6
8 
243,049,215.
90 
- 
注：本基金于2020年度、2019年度未进行利润分配。



§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验



银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。 
截至 2021年 12月 31 日，本基金管理人管理着 159只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券
投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选
混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、
银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券
投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、
银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋
混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、
银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费
主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、
银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业
指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐
中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠
增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 13 页 共 80 页



混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基
金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略
新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基
金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配
置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添
益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券
投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互
联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技
量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基
金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起
式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券
投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资
基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵
活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期
开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资
基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开
放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华
行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安
丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合
型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华
盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证
券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投
资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证
100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封
闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一
年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型发起式基金中
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 14 页 共 80 页



基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华
三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39个月定期开放债券型证券投资基金、银
华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券
投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证
券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投
资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银
华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、
银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一
年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行
债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同
力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合
型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、
银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股
票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15个月定期开放债
券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投
资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投
资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一
年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一
年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中
证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中
证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持
有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用
精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50
交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年
持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛
混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月持有
期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建造股
票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银
华季季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG 领先指数证券投资基金、银华顺益
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 15 页 共 80 页



一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题
交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主
题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组
合。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名


职务



任本基金的基金经理
（助理）期限


证券从
业年限



说明



任职日期


离任日期



李 晓
星 先
生 
本基金的
基金经理 
2018 年 3
月 12日 
- 10.5年 
硕士学位。2006 年至 2010 年期间任职于
ABB有限公司，历任运营发展部运营顾问，
集团审计部高级审计师等职务；2011 年 3
月加盟银华基金管理有限公司，历任行业
研究员、基金经理助理职务。自 2015年 7
月 7 日起担任银华中小盘精选混合型证券
投资基金基金经理，自 2016年 12月 22日
起兼任银华盛世精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经理，自 2017年 8月
11 日至 2020 年 11 月 20 日兼任银华明择
多策略定期开放混合型证券投资基金基金
经理，自 2017年 11 月 3日至 2020年 9月
2 日兼任银华估值优势混合型证券投资基
金基金经理，自 2018 年 3 月 12 日起兼任
银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，自 2018年 7月 5日起兼任银华心
怡灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，自 2018 年 8 月 15 日至 2019 年 9 月
20日兼任银华战略新兴灵活配置定期开放
混合型发起式证券投资基金、银华稳利灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，自
2019年 12月 16日起兼任银华大盘精选两
年定期开放混合型证券投资基金基金经
理，自 2020年 4月 1日至 2021年 8月 18
日兼任银华港股通精选股票型发起式证券
投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 30 日
起兼任银华丰享一年持有期混合型证券投
资基金基金经理，自 2021年 1月 8日起兼
任银华心佳两年持有期混合型证券投资基
金基金经理，自 2021年 3月 4日起兼任银
华心享一年持有期混合型证券投资基金基
金经理，自 2022 年 1 月 20 日起兼任银华
心兴三年持有期混合型证券投资基金基金
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 16 页 共 80 页



经理，自 2022 年 2 月 23 日起兼任银华心
选一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。具有从业资格。国籍：中国。 
张 萍
女士 
本基金的
基金经理 
2019 年 3
月 19日 
- 11.5年 
硕士学位。曾就职于中信建投证券股份有
限公司，于 2015年 8月加入银华基金，历
任行业研究员、投资经理职务，现任投资
管理一部基金经理。自 2018 年 11 月 6 日
起担任银华中小盘精选混合型证券投资基
金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理，自 2018 年 11 月
6日至 2020年 9月 2日兼任银华估值优势
混合型证券投资基金、银华明择多策略定
期开放混合型证券投资基金基金经理，自
2019 年 3 月 19 日起兼任银华心诚灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，自 2019
年 9月 20日起兼任银华心怡灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，自 2019 年 12
月 16 日起兼任银华大盘精选两年定期开
放混合型证券投资基金基金经理，自 2020
年 4 月 1 日起兼任银华港股通精选股票型
发起式证券投资基金基金经理，自 2020年
11 月 11 日起兼任银华品质消费股票型证
券投资基金基金经理，自 2021年 3月 4日
起兼任银华心享一年持有期混合型证券投
资基金基金经理，自 2022 年 1 月 20 日起
兼任银华心兴三年持有期混合型证券投资
基金基金经理，自 2022 年 2 月 23 日起兼
任银华心选一年持有期混合型证券投资基
金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 
王 璐
女士 
本基金的
基金经理
助理 
2021 年 6
月 11日 
- 6.5 年 
硕士学位。曾就职于九泰基金管理有限公
司，2017年 8月加入银华基金，历任基金
经理助理、行业研究员，现任投资管理一
部基金经理助理。具有从业资格。国籍：
中国。 
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 



2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华心诚灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 17 页 共 80 页



基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法



本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1
日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。



4.3.3 异常交易行为的专项说明



本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 



本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3次，原因是量化投资组合和指数型投资组合投资
策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析



报告期内，市场分化较大。全年看，以新能源、半导体为代表的硬科技高景气赛道涨幅居前；
以煤炭、钢铁等为代表的传统周期板块先涨后跌；消费受宏观环境及疫情反复影响下表现弱势；
房地产相关行业整体表现不佳。 



我们保持高仓位，消费和科技配置较为均衡，重点配置了食品饮料、医药、新能源、电子、
有色金属等行业，精选高景气行业中高增长的个股。 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 18 页 共 80 页



4.4.2 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末银华心诚灵活配置混合 A基金份额净值为 2.0392元；本报告期基金份额净值
增长率为 8.26%，业绩比较基准收益率为-3.49%；截至本报告期末银华心诚灵活配置混合 C 基金
份额净值为 2.0388元，本报告期基金份额净值增长率为-2.54%，业绩比较基准收益率为-1.32%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望



一、2021年市场回顾： 



今年的宏观经济主要压力来自以下几个方面：一是房地产市场传导的压力，二是基建投资不
及预期，三是疫情的反复。在此背景下，流动性相比去年更为宽松，二级市场总体上来说还是给
投资者创造了正收益。回顾 2020年底我们对于 2021 年市场的几个判断，主要集中在两句话，“聚
焦比较优势，回避犀牛风险”。现在从后视镜往回看，当时说对了一句半。“犀牛风险”是众所周
知的与房地产相关的业务，今年地产链相关的股票、债券都出现了一定的波动，整体收益不佳。
“比较优势”主要是指科技制造业和消费升级两个方面：今年与硬科技相关的，如新能源、半导
体等行业都表现的非常好，其中能享受工程师红利的科技制造业表现非常突出，与商业模式相关
的软科技则表现相对差一些；但受宏观环境影响以及疫情的反复，关系到绝大多数人就业的中小
微企业的经营遇到了些困难，居民在对于收入预期不明朗的情况下，消费支出会受到压制，整体
消费板块表现弱势。 



“苔花如米小，也学牡丹开。”二级市场是公平的，每一类的资产都会有自己的表现时间，优
秀的公司无论大小，只要业绩持续兑现，最终都会被市场认可，只是时间的问题。今年的大小盘
股票表现差异很大，中证 1000指数远远跑赢沪深 300指数。这样的市场走势的背景是异常宽松的
流动性、行业龙头的反垄断和经济的调结构，还有就是年初的时候中小市值的估值处于历史低位，
而行业龙头的估值处于历史高位。宏观经济的压力叠加流动性宽松的组合，天然更适合小市值股
票，此外，小市值股票还有“专精特新”的加持。这就像 2015年，在“大众创业、万众创新”的
助推下，叠加流动性宽松，小市值股票涨幅非常大。其中不乏优质的小市值公司通过自己的努力
经营使得业绩快速增长，但不可否认的是，也有相当数量的小市值公司，上涨只是靠一些牵强的
逻辑和预期的演绎，没有基本面支撑的公司在潮水退去的时候就能看到是否在裸泳了。 



“一期荣华一杯酒，炼刚化为绕指柔。”去年底，核心资产是万众瞩目的焦点，长坡厚雪是投
资者口中出现最多的关键词，许多未来业绩增速中枢一般的优质公司的估值被推到了历史高位。
我们认为这些公司的长期成长性和在行业中的领先优势并没有发生变化，只是过高的估值需要一
些时间来化解，对于他们其中的绝大多数公司来说，今年是消化估值的一年。一年不到的时间，
核心资产的关注度从趋之若鹜变成了门可罗雀。对于任何投资标的来说，看好他的原因和看空他
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 19 页 共 80 页



的原因在任何一个时间段都会是充足的，而从我们的角度出发，我们还是希望去抓住一些主要矛
盾。那就是这些优质公司所处的行业还有空间吗？公司在自己的行业里还有领先优势吗？公司目
前的估值是否匹配长期增长中枢？如果这些答案都是肯定的，那近期是不是提供了以合理的价格
买入这些优质龙头公司的机会？ 



“谁怜不得意，长剑独归来。”年初时候的百万雄狮过香江、南下抢夺定价权的豪言壮语犹言
在耳，到了年末，大部分投资者已经进入了谈港股色变的状态。因为资金属性和交易环境的不同，
港股市场相对于 A 股市场的折价会长期存在，短时间内期许 A/H 差价的迅速抹平都是不现实的。
抛开一直存在的差价不谈，只看现在港股的估值水平，相对于港股自身的历史水平也降到了低点，
当下也不应该是再拿着放大镜找缺点的时候，我们对于港股明年提供一个合理的收益预期是有信
心的。 



二、2022年市场展望： 



展望 2-3年的维度，我们认为以下的三件事是会发生的： 



1）新冠逐步的流感化。我们盼望张医生所说的会成真，2021 年会是抗击疫情的最后一个寒
冬。随着全球新冠疫苗接种率的提升，以及新冠特效药的不断开发，新冠的重症率和死亡率会显
著下降，最终新冠的伤害力会流感化。各个国家的国门会走向开放，文化交流和商业贸易会逐步
恢复正常，封闭会使得国家间的误解加深，而开放和交流会使得国家间的信任加深，毕竟更好的
生活品质是全球的主流追求。 



2）经济逐步的上台阶。今年因为房地产市场的风险，消费的低迷以及疫情的反复，叠加去年
的基数效应，整体经济走势是前高后低，这个对于顺周期标的的投资是非常不利的。现在我们可
以看到高层提出六稳六保，以经济建设为中心，各个行业的稳增长措施在相继出台，相信在明年
会逐步发挥作用。我们同时可以看到，高层对于中小微企业的支持是最为明显的。市场往往认为
上市公司里面的中小企业就是中小微企业的代表，其实这个是错误的，能够上市的企业基本都不
在中小微企业的范畴。那中小微企业对应的投资标的是什么呢？我们认为是消费相关，中小微企
业解决了 90%以上的居民就业，中小微企业的经营状况也就决定大部分居民的收入预期。今年整
体消费不好的原因就是中小微企业的经营困难，我们相信中小微企业的经营改善会带动就业和大
众的收入，从而提升大众消费的能力，最终带动经济进入到良性发展过程中。 



3）流动性逐步的回归正常。随着疫情的逐步流感化以及经济的逐步上台阶，流动性会逐渐的
回归正常。核心资产里面都是各个行业的龙头，而各个行业的龙头跟经济的相关性是更大的。看
2-3 年的维度，在经济上行流动性下行的大背景下，核心资产的超额往往是更大的。我们近期行
业调研的结论是，龙头公司在过去一年的领先优势并没有减小，在很多行业反而是加大的，然后
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 20 页 共 80 页



有很多公司的估值反而在行业内变得是相对便宜的。优质公司的表现时间迟早会来临，就像 2015
年之后，流动性潮水退去的时候，就是优质龙头公司表现的甜蜜时光了。 



结合我们对于宏观环境的判断，我们对于 2022年的市场观点也可以总结成两句话，“碳中和、
稳消费，聚焦核心资产。”希望我们对于 2022年市场判断的正确率可以比 2021年更高一些，能对
两句话。 



三、科技行业展望： 



“他日登高天地宽”，科技股的投资就是投资变化，投资变化受益的方向，投资壁垒形成的过
程。成长股涨幅最大的阶段不是在最终壁垒形成后的稳态格局，而是在壁垒形成的过程中。从整
体的科技产业变化来看，正在发生两大变化，即能源结构的变化和地缘政治的变化。能源结构的
变化指是在未来 30-50 年当中，能源的主要供应方式从化石能源逐渐转变为非化石能源，使用汽
油的交通工具也会逐渐转变为消耗电能的交通工具。而地缘政治的变化映射到科技股当中，主要
集中卡脖子环节的国产替代方向，以及我们相对不是很在行的军工方向。 



从能源结构转变的角度来看新能源，其产业趋势是没有结束的。能源生产端，风光渗透率离
目标还差的比较远。能源消费端，国内纯电动车（不含混动）的渗透率还不到 15%，全球的渗透
率也不超过 10%。随着风光渗透率提升以及电力消费效率提升，新型电力网络的建设方兴未艾。
发电端风光占比的提升、电网侧安全的加强和用电侧峰谷差价的拉大将推动储能的快速发展。光
伏、风电、电网设备、储能和电动车仍将有大量投资机会。当然，上述 5 个细分方向的投资机会
在 2021 年已经被较为充分的挖掘了，甚至有些是股价走在基本面前面了。这增加了 2022 年的投
资难度，2022年要在产业链环节选择上和个股挖掘上多着力些。 



我国在信息技术发展中尚有较多高附加值但亟待解决的卡脖子环节，在国家政策支持下，国
产替代迎来历史机遇，我们努力挖掘各细分领域龙头从 1到 N的投资机会。半导体 2021年的主线
是全球缺货涨价，2022年主线将切换到创新周期和国产替代，个股表现将分化。细分方向上，我
们看好车用半导体和设备材料国产化。其中，汽车的电动化和智能化已进入加速阶段，将带动半
导体单车用量提升，而供给端验证门槛高，车用半导体会在未来相当长的时间维持高景气度。而
国内晶圆厂的快速扩产会带动上游设备、材料国产化，相较于景气度二阶导属性的半导体设备，
从投资角度上我们更看好耗材属性的半导体材料，以及国产化率低、有望实现非线性增长的设备
零部件。 



5G产业链的投资，我们遵循技术成熟曲线和投资回报的匹配度，在业绩驱动的投资框架下，
现阶段仍是硬件投资方向最为确定；软件应用侧，大部分产业处于萌芽期，尚无成熟的商业模式，
保持积极关注。技术创新角度，看好 VR/AR创新周期、汽车智能化和 AIOT对相关半导体和消费电
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 21 页 共 80 页



子的硬件拉动，以及受益于企业端数字化和智能化转型的安防产业链。 



2021年，互联网行业在政策强监管和流量红利见顶的背景下，盈利能力和估值受到了双重压
制。展望 2022年，我们认为行业估值下行的空间有限，超额收益来源于业绩增长和估值修复。细
分行业里我们看好低估值顺周期以及游戏。在低估值顺周期方向，我们看好长期受益消费升级红
利的品牌广告。效果广告 ROI 由于线上流量红利见顶而持续下降，品牌广告相对性价比凸显。品
牌广告的代表，梯媒有别于传统营销媒体，需求以及行业格局更加稳定，在以经济建设为中心的
背景下，需求有望出现率先反弹。相关龙头公司在前期跟随消费板块休整后，当前具备可观的绝
对收益空间。游戏业绩的核心驱动力来自于出海，作为文化出海的代表性行业，展望 22年，游戏
公司海外收入占比有望持续提升，我们看好海外收入占比及增速较高的游戏公司。元宇宙是代表
未来的方向，目前相关标的处于概念形成初期估值扩张的阶段，相关标的存在较大不确定性，我
们会持续关注新技术发展变化。 



四、消费行业展望： 



“沧海浮沉若云烟”，如果说科技投资的是变化，那消费给我们提供的就是确定性和稳定性。
从收入端和利润端来看，消费品公司明年业绩将回归正常经营状态，同时也出现了估值切换的空
间。2021年对于消费无疑是外部因素变化很大的一年，全年疫情的反复扰动、反垄断、强监管等
行业政策，以及限产限电、原材料成本的大幅上行，导致业绩逐季放缓，估值持续承压。但历史
上每一次恶劣的外部环境都会强化优质公司竞争力，也更有利于格局的优化。我们认为 2022年这
些负面因素都会弱化，整体消费的投资会比 21年更加乐观。 



消费的细分行业上，我们看好高端白酒和有全国化扩张潜力的次高端，四季度我们加仓白酒
配置，因为看见积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性。大众消费品预
计在二季度会有更好的表现，我们看好有涨价弹性的调味品，以及受疫情压制较大的餐饮供应链
复苏。养殖行业明年也有机会，需要逐步验证拐点，但这一轮周期的力度会明显弱于上一次，对
标的的选择要更注重成长性。新兴消费现在处在消化估值的过程中，会有不同赛道的分化，要自
下而上地挖掘个股机会。 



2021年医药板块跌宕起伏，核心资产由于种种原因没有获得我们期望的收益率，然而全年医
药板块还是有 30%以上的个股涨幅超过 20%。CRO/CDMO、医美、上游装备耗材、中药都有自己的高
光时刻，兼容并包、百花齐放。我们抓住了一些机会，也错失了很多机会。我们坚信医药还会是
长牛行业，只是我们需要更辛苦、更勤奋的去挖掘标的，寻找未被认知的机会。展望 2022年，我
们会在 CRO/CDMO板块中优中选优；继续持有政策环境友好、业绩增长稳健的医疗器械和研发实力
强劲、业绩持续兑现的疫苗龙头；逐步买入业绩有望在疫情后恢复的消费医疗；并择机配置低估
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 22 页 共 80 页



值、基本面改善明显的其他优质标的。 



五、价值行业展望： 



在以经济建设为中心的大背景下，我们认为顺周期的大多数价值股会有一定绝对收益，超额
收益多少需要看经济修复的力度。银行股是我们较为看好的板块，虽然 2022年整体收入和盈利增
速回到正常水平，但零售银行和经济发达区域的城商行依旧会保持较高增速。另外，该类银行资
产质量受经济波动较小，在不良资产大规模出清后，其信用成本会明显下行，由此反哺利润增长。
券商股中的财富管理赛道也是我们相对看好的板块，财富管理周期性较弱，而且盈利增速快于其
他业务子板块，未来前景广阔，因此我们看好财富管理业务收入和盈利占比相对较高的券商。地
产行业边际的确有改善，但长期景气度确定性下行，在我们的投资框架中，并不十分接受该类博
弈型的行业，但在本轮民营地产风险暴露的过程中，国有地产公司相对受益，可以获得更高的行
业集中度，因此我们对地产持中性态度。保险行业的估值处于历史低位，但其基本面的修复还没
有到来，需要保持关注。 



六、2022年寄语： 



“孤单心事都隐藏的很体面”，转眼间就要进入组合管理的第八个年头了，不少一起入行的小
伙伴们已经慢慢淡出，我从最开始被认为是不太可能会干长的公募经理到现在被认为是看起来能
干很长的公募经理。未来只要身体条件允许、业绩还可以维持在期望的水准之上，我还是会继续
干下去的。我们认为公募基金是一个可以让大众分享社会进步红利的普惠金融的工具，公募经理
最终的评判标准应该是职业生涯到底让持有人赚了多少钱，这个也是我们一直以来挑战的目标。
未来我们会继续提升专注度，争取把 95%以上的时间放在做好投研和提升业绩上，这样也是对所
有持有人的负责与公平。感谢持有人一路以来的支持，尽管我们的业绩时有起伏，但一直对于我
们不离不弃，您们的期许和批评都是我们继续前进的动力。在这里，祝我们的持有人们和这篇报
告的读者们，在新的一年里豁达快乐、好运连连，“万树梅花月满天，九万里风鹏正举！” 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况



本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发
展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查
的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进
行检查。 



本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、
合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投
资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 23 页 共 80 页



销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基
金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及
基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进
建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及
公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 



与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明



报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、
运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负
责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常
估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估
值委员会制定的估值政策及决议。



参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服
务。 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明



本基金管理人于 2021 年 6月 24 日发布公告，向截至 2021年 6月 25 日在本基金注册登记机
构登记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利，每 10 份基金份额派发红利 2.3000 元，实际
分配金额为人民币 243,049,215.90元。 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明



报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明



本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 24 页 共 80 页



法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明



本报告期内，本基金的基金管理人——银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见



本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2021 年年度报告中财务指
标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、
准确和完整。 
§6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计


是 
审计意见类型


标准无保留意见 
审计报告编号


安永华明（2022）审字第 61329181_A56号 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题


审计报告



审计报告收件人



银华心诚灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有
人： 
审计意见



我们审计了银华心诚灵活配置混合型证券投资基金的财务报
表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表，2021 年度的利
润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附
注。 
我们认为，后附的银华心诚灵活配置混合型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 2021 年 12
月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和净值变动情
况。 
形成审计意见的基础



我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。 
强调事项


无。 
其他事项


无。 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 25 页 共 80 页



其他信息



银华心诚灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负
责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。 
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。



管理层和治理层对财务报表的责
任



管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
在编制财务报表时，管理层负责评估银华心诚灵活配置混合
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。 
治理层负责监督银华心诚灵活配置混合型证券投资基金的财
务报告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责
任



我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。 
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。 
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。 
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对银华心诚灵活配置混合
型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 26 页 共 80 页



当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获
得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华心诚灵活
配置混合型证券投资基金不能持续经营。 
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称


安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名


王珊珊 贺 耀 
会计师事务所的地址


中国 北京 
审计报告日期


2022年 3月 25日 
§7 年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主体：银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 
报告截止日：2021年 12月 31日 
单位：人民币元



资 产


附注号



本期末



2021年 12月 31日 
上年度末



2020年 12月 31日



资 产：








 
银行存款


7.4.7.1


145,166,632.86 124,381,183.01 
结算备付金





 5,521,374.89 3,177,051.99 
存出保证金





 699,100.78 187,742.03 
交易性金融资产


7.4.7.2


2,700,035,073.51 1,247,189,766.56 
其中：股票投资





 2,700,035,073.51 1,245,577,420.66 
基金投资





 - - 
债券投资





 - 1,612,345.90 
资产支持证券投资





 - - 
贵金属投资





 - - 
衍生金融资产


7.4.7.3


- - 
买入返售金融资产


7.4.7.4


- - 
应收证券清算款





 14,233,189.02 22,645,450.34 
应收利息


7.4.7.5


29,965.08 15,148.12 
应收股利





 523,934.40 586,936.69 
应收申购款





 - 15,940,947.10 
递延所得税资产





 - - 
其他资产


7.4.7.6


- - 
资产总计





 2,866,209,270.54 1,414,124,225.84 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2021年 12月 31日 
上年度末



2020年 12月 31日



负 债：








 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 27 页 共 80 页



短期借款





 - - 
交易性金融负债





 - - 
衍生金融负债


7.4.7.3


- - 
卖出回购金融资产款





 - - 
应付证券清算款





 32.23 - 
应付赎回款





 - 3,582,814.06 
应付管理人报酬





 3,724,961.85 1,638,273.18 
应付托管费





 620,826.95 273,045.52 
应付销售服务费





 1,045.82 - 
应付交易费用


7.4.7.7


2,899,963.05 1,116,518.92 
应交税费





 - 4.55 
应付利息





 - - 
应付利润





 - - 
递延所得税负债





 - - 
其他负债


7.4.7.8


210,000.00 203,271.69 
负债合计





 7,456,829.90 6,813,927.92 
所有者权益：








 
实收基金


7.4.7.9


1,401,892,138.67 677,633,854.38 
未分配利润


7.4.7.10


1,456,860,301.97 729,676,443.54 
所有者权益合计





 2,858,752,440.64 1,407,310,297.92 
负债和所有者权益总计





 2,866,209,270.54 1,414,124,225.84 
注： 报告截止日 2021年 12月 31日，银华心诚灵活配置混合 A份额净值人民币 2.0392元，银华
心诚灵活配置混合 C 份额净值人民币 2.0388 元；基金份额总额 1,401,892,138.67 份，其中银华
心诚灵活配置混合 A 份额总额 1,398,890,409.23 份，银华心诚灵活配置混合 C 份额总额
3,001,729.44份。 
7.2 利润表 
会计主体：银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日 
单位：人民币元



项 目


附注号



本期



2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日



一、收入





 -6,835,631.62 560,573,471.89 
1.利息收入





 827,967.59 491,553.76 
其中：存款利息收入


7.4.7.11


827,182.54 475,026.81 
债券利息收入





 785.05 16,526.95 
资产支持证券利息
收入






 - - 
买入返售金融资产
收入






 - - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 28 页 共 80 页



证券出借利息收入





 - - 
其他利息收入





 - - 
2.投资收益（损失以“-”
填列）






 305,496,195.36 395,184,613.33 
其中：股票投资收益


7.4.7.12


297,061,974.25 388,411,334.95 
基金投资收益


-


- - 
债券投资收益


7.4.7.13


847,590.44 81,162.61 
资产支持证券投资
收益



7.4.7.13.3


- - 
贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 
衍生工具收益


7.4.7.15


- - 
股利收益


7.4.7.16


7,586,630.67 6,692,115.77 
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）



7.4.7.17


-319,201,707.16 163,831,219.20 
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）






 -


-



5.其他收入（损失以“-”
号填列）



7.4.7.18


6,041,912.59 1,066,085.60 
减：二、费用





 55,819,429.56 24,588,662.57 
1．管理人报酬


7.4.10.2.1


30,715,144.99 13,880,532.77 
2．托管费


7.4.10.2.2


5,119,190.85 2,313,422.11 
3．销售服务费


 1,046.64 - 
4．交易费用


7.4.7.19


19,765,544.88 8,168,458.75 
5．利息支出





 - - 
其中：卖出回购金融资产支
出






 - - 
6．税金及附加


 0.84 2.87 
7．其他费用


7.4.7.20


218,501.36 226,246.07 
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）






 -62,655,061.18 535,984,809.32 
减：所得税费用





 - - 
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）






 -62,655,061.18 535,984,809.32 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日 
单位：人民币元



项目



本期



2021年 1 月 1日至 2021年 12月 31 日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者
权益（基金净值） 
677,633,854.38 729,676,443.54 1,407,310,297.92 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 29 页 共 80 页



二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）



- -62,655,061.18


-62,655,061.18 
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数



（净值减少以
“-”号填列）



724,258,284.29 1,032,888,135.51 1,757,146,419.80 
其中：1.基金申
购款



1,630,097,017.30 2,081,841,936.77 3,711,938,954.07 
2.基金赎
回款



-905,838,733.01 -1,048,953,801.26 -1,954,792,534.27 
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）



- -243,049,215.90 -243,049,215.90 
五、期末所有者
权益（基金净值）



1,401,892,138.67 1,456,860,301.97 2,858,752,440.64 
项目



上年度可比期间



2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者
权益（基金净值） 
970,982,708.46 142,017,239.72 1,112,999,948.18 
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）



- 535,984,809.32


535,984,809.32 
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数



（净值减少以
“-”号填列）



-293,348,854.08 51,674,394.50 -241,674,459.58 
其中：1.基金申
购款



406,304,872.17 265,140,836.44 671,445,708.61 
2.基金赎
回款



-699,653,726.25 -213,466,441.94 -913,120,168.19 
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
- - - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 30 页 共 80 页



列）



五、期末所有者
权益（基金净值）



677,633,854.38 729,676,443.54 1,407,310,297.92 
报表附注为财务报表的组成部分。



本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：



王立新


凌宇翔


伍军辉



基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人



7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
银华心诚灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017] 2362 号《关于准予银华心诚灵活配置混合型证券
投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2018年 3 月 5 日至 2018年 3月
6日向社会公开募集，基金合同于 2018年 3月 12 日生效，首次设立募集规模为 2,693,092,287.18
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为
银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 



根据《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华心诚灵活配置混合型证券投资基金增设 C 类
基金份额并修改基金合同的公告》，为更好地满足广大投资人的理财需求，本基金管理人经与基金
托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，决定自 2021年 11月 26日起对本基金增设 C类基金
份额，据此对本基金的基金合同、托管协议做相应修改。本基金的原有基金份额全部转为 A 类基
金份额。 



本基金根据所收取的认购费用、申购费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为 A 类
和 C 类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不是从本类别基金资
产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购
费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C
类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公告基金份额净值。






本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票、存托凭证
及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债券、企业债券、
公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转
换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、
债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 31 页 共 80 页



规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金
的投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金的投资组合比例为：股票
资产占基金资产的比例为 0%—95%，港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的 50%。其余资产
投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、
现金、权证、股指期货等金融工具；权证投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将港股投资的比
例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产
投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。如果法律法规或中国
证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的
投资比例。业绩比较基准：恒生指数收益率*35%+中证 800 指数收益率*35%+中证综合债券指数收
益率*30%。



7.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 12月 31日的财
务状况以及 2021年度的经营成果和净值变动情况。



7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。



7.4.4.2 记账本位币 
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 32 页 共 80 页



币元为单位表示。



7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。 
(1) 金融资产分类 
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项； 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和
衍生工具等； 
(2) 金融负债分类 
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期
损益； 
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益； 
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；



当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产
控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继
续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 33 页 共 80 页



本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
(1) 股票投资 
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账； 
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
(2) 债券投资 
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
(3) 权证投资 
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账； 
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
(4) 分离交易可转债 
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； 
(5) 回购协议 
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 34 页 共 80 页



的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等投资按如下原则确定公允价值
并进行估值： 
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采
用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公
允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价；



(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； 
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。



7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 35 页 共 80 页



7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/（累计亏损）”。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 



(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际
持有期内逐日计提；






(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券
实际持有期内逐日计提； 



(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； 



(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账； 



(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 



(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账； 



(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；






(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 36 页 共 80 页



7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。



7.4.4.11 基金的收益分配政策 
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时
不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配； 



(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用； 



(3) 基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一类别基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 



(4) 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 



(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 



在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在法律
法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实施日前在规定媒介上公告，且不
需召开基金份额持有人大会。



7.4.4.12 外币交易



外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 



以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额，作为公允价值变动的一部分直接计入当期损益。



7.4.4.13 分部报告



无。



7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计



无。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
无。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 37 页 共 80 页



7.4.5.2 会计估计变更的说明 
无。



7.4.5.3 差错更正的说明 
无。



7.4.6 税项 
7.4.6.1境内投资 



7.4.6.1.1 印花税 



经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 



经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 



7.4.6.1.2 增值税 



根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税； 



根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 



根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 



根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人； 



根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人
未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 38 页 共 80 页



日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 



根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 



增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。






7.4.6.1.3 企业所得税 



根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 



根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 



7.4.6.1.4 个人所得税 



根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税； 



根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税； 



根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 39 页 共 80 页



化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 



7.4.6.2 境外投资 



本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财
税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外
相关税务法规的规定和实务操作执行。 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元



项目



本期末



2021年 12月 31日 
上年度末



2020年 12月 31日



活期存款


145,166,632.86 124,381,183.01



定期存款


- - 
其中：存款期限 1个月以
内



- - 



 存款期限 1-3个月


- -






 存款期限 3个月以上


- -



其他存款


- - 
合计


145,166,632.86 124,381,183.01



7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



项目



本期末



2021年 12月 31日



成本


公允价值


公允价值变动



股票


2,692,441,851.96 2,700,035,073.51 7,593,221.55 
贵金属投资-金交
所黄金合约



- - - 
债
券



交易所市场


- - - 
银行间市场


- - - 
合计


- - - 
资产支持证券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


2,692,441,851.96 2,700,035,073.51 7,593,221.55 
项目



上年度末



2020年 12月 31日



成本


公允价值


公允价值变动



股票


919,237,337.85


1,245,577,420.66


326,340,082.81



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 40 页 共 80 页



贵金属投资-金交
所黄金合约



-


-


-



债
券



交易所市场


1,157,500.00


1,612,345.90


454,845.90



银行间市场


-


-


-



合计


1,157,500.00


1,612,345.90


454,845.90



资产支持证券


-


-


-



基金


-


-


-



其他


-


-


-



合计


920,394,837.85


1,247,189,766.56


326,794,928.71



7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注：无。



7.4.7.4 买入返售金融资产 
注：无。



7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元



项目



本期末



2021年 12月 31 日



上年度末



2020年 12月 31日



应收活期存款利息


26,867.75 11,232.99 
应收定期存款利息


- - 
应收其他存款利息


- - 
应收结算备付金利息


2,760.62 2,486.78 
应收债券利息


- 1,335.40 
应收资产支持证券利息


- - 
应收买入返售证券利息


- - 
应收申购款利息


- - 
应收黄金合约拆借孳息


- - 
应收出借证券利息


- - 
其他


336.71 92.95 
合计


29,965.08 15,148.12 
7.4.7.6 其他资产 
注：无。



7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元



项目



本期末



2021年 12月 31日 
上年度末



2020年 12月 31日



交易所市场应付交易费用


2,899,963.05 1,116,518.92 
银行间市场应付交易费用


- - 
合计


2,899,963.05 1,116,518.92 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 41 页 共 80 页



项目



本期末



2021年 12月 31日



上年度末



2020年 12月 31日



应付券商交易单元保证金


- - 
应付赎回费


- 3,271.69 
应付证券出借违约金


- - 
预提费用 210,000.00 200,000.00 
合计


210,000.00 203,271.69 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元



银华心诚灵活配置混合 A 
项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 677,633,854.38


677,633,854.38 
本期申购


1,627,064,150.73


1,627,064,150.73



本期赎回（以“-”号填列）


-905,807,595.88


-905,807,595.88



-基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


1,398,890,409.23


1,398,890,409.23



银华心诚灵活配置混合 C 
项目



本期



2021年 11月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 12月 31日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 -


- 
本期申购


3,032,866.57


3,032,866.57



本期赎回（以“-”号填列）


-31,137.13


-31,137.13



-基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


3,001,729.44


3,001,729.44



注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。



7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元



银华心诚灵活配置混合 A 
项目



已实现部分



 
未实现部分



未分配利润合计



 
上年度末 500,946,146.89 228,730,296.65 729,676,443.54 
本期利润


256,554,783.02 -319,030,471.14 -62,475,688.12



本期基金份 1,016,823,263.54 12,767,205.31 1,029,590,468.85 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 42 页 共 80 页



额交易产生
的变动数



其中：基金申
购款



1,960,125,275.41 118,386,353.74 2,078,511,629.15 
基金赎
回款



-943,302,011.87 -105,619,148.43 -1,048,921,160.30 
本期已分配
利润



-243,049,215.90 - -243,049,215.90 
本期末


1,531,274,977.55 -77,532,969.18 1,453,742,008.37 
银华心诚灵活配置混合 C 
项目



已实现部分



 
未实现部分



未分配利润合计



 
上年度末 - - - 
本期利润


-8,137.04 -171,236.02 -179,373.06



本期基金份额
交易产生的变
动数



3,292,787.73 4,878.93 3,297,666.66 
其中：基金申
购款



3,326,841.05 3,466.57 3,330,307.62 
基金赎
回款



-34,053.32 1,412.36 -32,640.96 
本期已分配利
润



- - - 
本期末


3,284,650.69 -166,357.09 3,118,293.60 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日



活期存款利息收入


690,429.28 411,336.65 
定期存款利息收入


- - 
其他存款利息收入


- - 
结算备付金利息收入


118,220.27 36,147.18 
其他


18,532.99 27,542.98 
合计


827,182.54 475,026.81 
7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成



单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31
日 
上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月
31日



股票投资收益——买卖 297,061,974.25 388,411,334.95 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 43 页 共 80 页



股票差价收入



股票投资收益——赎回
差价收入



- - 
股票投资收益——申购
差价收入



- - 
股票投资收益——证券
出借差价收入



- - 
合计


297,061,974.25 388,411,334.95 
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入



单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
卖出股票成交总额


5,819,977,562.68


2,789,894,813.75



减：卖出股票成本总
额



5,522,915,588.43


2,401,483,478.80



买卖股票差价收入


297,061,974.25


388,411,334.95



7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入



注：无。



7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31
日 
上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31
日



债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入



847,590.44 81,162.61 
债券投资收益——赎回
差价收入



- - 
债券投资收益——申购
差价收入



- - 
合计


847,590.44 81,162.61 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 44 页 共 80 页



7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元



项目



本期



2021年1月1日至2021年12月31
日



上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月
31日 
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额



2,007,217.91 14,838,592.58 
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额



1,157,500.00 14,429,481.30 
减：应收利息总额


2,127.47 327,948.67 
买卖债券差价收入


847,590.44 81,162.61 
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 
注：无。



7.4.7.14 贵金属投资收益 
注：无。



7.4.7.15 衍生工具收益 
注：无。



7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日



股票投资产生的股利收
益



7,586,630.67 6,692,115.77 
其中：证券出借权益补
偿收入



- - 
基金投资产生的股利收
益



- - 
合计


7,586,630.67 6,692,115.77 
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元



项目名称



本期



2021年 1月 1日至 2021年
12月 31 日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日



1.交易性金融资产


-319,201,707.16 163,831,219.20 
股票投资


-318,746,861.26 163,452,075.00 
债券投资


-454,845.90 379,144.20 
资产支持证券投资


- - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 45 页 共 80 页



基金投资


- - 
贵金属投资


- - 
其他


- - 
2.衍生工具


- - 
权证投资


- - 
3.其他


- - 
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税



- - 
合计


-319,201,707.16 163,831,219.20 
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日



基金赎回费收入


5,645,832.31 1,023,558.59



基金转换费收入


396,080.28 42,332.01



其他


- 195.00



合计


6,041,912.59 1,066,085.60



7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日 
上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 
交易所市场交易费用


19,765,544.88 8,168,458.75



银行间市场交易费用


- -



合计


19,765,544.88 8,168,458.75



7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日 
上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 
审计费用


90,000.00 80,000.00



信息披露费


120,000.00 120,000.00



证券出借违约金


- -



银行费用 8,501.36 15,767.25



证券组合费_港股通 - 10,478.82



合计


218,501.36 226,246.07



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
无。 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 46 页 共 80 页



7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称


与本基金的关系



西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”) 
基金管理人的股东、基金代销机构 
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 
山西海鑫实业有限公司 基金管理人的股东 
珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”) 
基金托管人、基金代销机构 
银华长安资本管理(北京)有限公司 基金管理人的子公司 
银华国际资本管理有限公司 基金管理人的子公司 
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人的子公司的子公司 
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
金额单位：人民币元



关联方名称



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日



上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31日



成交金额



占当期股票



成交总额的比例
（%）



成交金额



占当期股票



成交总额的比例（%）



东北证券 190,526,651.40 1.45


22,150,623.99 0.44


 
7.4.10.1.2 债券交易 
注：无。 
7.4.10.1.3 债券回购交易 
注：无。 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 47 页 共 80 页



7.4.10.1.4 权证交易 
注：无。 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元



关联方名称



本期



2021年1月1日至2021年12月31日 
当期



佣金



占当期佣金总量
的比例（%）



期末应付佣金余
额



占期末应付佣金
总额的比例（%）



东北证券 139,333.30 1.28


- -



关联方名称



上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31日 
当期



佣金



占当期佣金总量
的比例（%）



期末应付佣金余
额



占期末应付佣金
总额的比例（%）



东北证券 16,198.80 0.37


16,198.80 1.45



注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。



7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 



单位：人民币元



项目



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日



当期发生的基金应支付的管理费


30,715,144.99 13,880,532.77 
其中：支付销售机构的客户维护费


6,998,108.42


3,460,995.19



注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×1.50%/当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元



项目


本期


上年度可比期间



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 48 页 共 80 页



2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日



2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日



当期发生的基金应支付的托管费


5,119,190.85 2,313,422.11 
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的


年费
率计提。计算方法如下： 
H=E×0.25%/当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元



获得销售服务费的各关联
方名称



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日



当期发生的基金应支付的销售服务费



银华心诚灵活配置混合
A



银华心诚灵活配置混合
C



合计



银华基金管理股份有限公
司 
-


87.25


87.25 
合计


- 87.25 87.25 
获得销售服务费的各关联
方名称



上年度可比期间



2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日



当期发生的基金应支付的销售服务费



银华心诚灵活配置混合
A 
银华心诚灵活配置混合
C 
合计



- - - - 
合计


- - - 
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。本基金 C 类基金份额销售
服务费计提的计算方法如下： 



H＝E×0.40%/当年天数 



H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 



E为 C类基金份额前一日基金资产净值 



本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额，无上年度可比期间


 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 49 页 共 80 页



7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
注：无。



7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明



注：无。



7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
注：无。



7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元



关联方名称



本期



2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日



上年度可比期间



2020年1月1日至2020年12月31日



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入



中国工商银行


145,166,632.86


690,429.28


124,381,183.01


411,336.65


 
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
注：无。 
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
无。 
7.4.11 利润分配情况 
银华心诚灵活配置混合 A



序号



权益



登记日



除息日


每 10份基
金份额分红
数



现金形式



发放总额



再投资形式



发放总额



本期利润
分配合计



备注



场内


场外



1 
2021年 6
月 25日 
- 
2021年 6月
25日 
2.3000 
197,638,
516.22 
45,410,699
.68 
243,049,
215.90 
- 
合计


-


-


-


2.3000 
197,638,
516.22 
45,410,699
.68 
243,049,
215.90 
- 
注：本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额，自 2021年 11月 26日至 2021年 12月 31
日，银华心诚灵活配置混合 C无利润分配。



7.4.12 期末(2021 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元



7.4.12.1.1 受限证券类别：股票



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通
日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单位：
股）



期末



成本总额



期末估值总额


备注



601728 
中国
电信 
2021
年 8月
2022
年 2月
新股流
通受限 
4.53 4.27 394,011 1,784,869.83 1,682,426.97 - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 50 页 共 80 页



11日 21日 
688728 
格科
微 
2021
年 8月
11日 
2022
年 2月
18日 
新股流
通受限 
14.38 29.31 23,033 331,214.54 675,097.23 - 
688793 
倍轻
松 
2021
年 7月
7日 
2022
年 1月
17日 
新股流
通受限 
27.40 101.73 1,454 39,839.60 147,915.42 - 
688787 
海天
瑞声 
2021
年 8月
5日 
2022
年 2月
14日 
新股流
通受限 
36.94 87.35 817 30,179.98 71,364.95 - 
688622 
禾信
仪器 
2021
年 9月
3日 
2022
年 3月
14日 
新股流
通受限 
17.70 56.93 1,204 21,310.80 68,543.72 - 
301090 
华润
材料 
2021
年 10
月 19
日 
2022
年 4月
26日 
新股流
通受限 
10.45 11.22 2,764 28,883.80 31,012.08 - 
301039 
中集
车辆 
2021
年 7月
1日 
2022
年 1月
10日 
新股流
通受限 
6.96 12.51 2,064 14,365.44 25,820.64 - 
301058 
中粮
工科 
2021
年 9月
1日 
2022
年 3月
9日 
新股流
通受限 
3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 - 
301149 
隆华
新材 
2021
年 11
月 3日 
2022
年 5月
10日 
新股流
通受限 
10.07 16.76 1,214 12,224.98 20,346.64 - 
300994 
久祺
股份 
2021
年 8月
2日 
2022
年 2月
14日 
新股流
通受限 
11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 - 
301088 
戎美
股份 
2021
年 10
月 19
日 
2022
年 4月
28日 
新股流
通受限 
33.16 24.67 704 23,344.64 17,367.68 - 
301091 
深城
交 
2021
年 10
月 20
日 
2022
年 4月
29日 
新股流
通受限 
36.50 31.31 524 19,126.00 16,406.44 - 
301089 
拓新
药业 
2021
年 10
月 20
日 
2022
年 4月
27日 
新股流
通受限 
19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 - 
301046 
能辉
科技 
2021
年 8月
10日 
2022
年 2月
17日 
新股流
通受限 
8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 51 页 共 80 页



301020 
密封
科技 
2021
年 6月
28日 
2022
年 1月
6日 
新股流
通受限 
10.64 30.44 421 4,479.44 12,815.24 - 
301026 
浩通
科技 
2021
年 7月
8日 
2022
年 1月
17日 
新股流
通受限 
18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 - 
301185 
鸥玛
软件 
2021
年 11
月 11
日 
2022
年 5月
19日 
新股流
通受限 
11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 - 
301092 
争光
股份 
2021
年 10
月 21
日 
2022
年 5月
5日 
新股流
通受限 
36.31 35.52 323 11,728.13 11,472.96 - 
301048 
金鹰
重工 
2021
年 8月
11日 
2022
年 02
月 28
日 
新股流
通受限 
4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 - 
301028 
东亚
机械 
2021
年 7月
12日 
2022
年 1月
20日 
新股流
通受限 
5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 - 
300774 
倍杰
特 
2021
年 7月
26日 
2022
年 02
月 16
日 
新股流
通受限 
4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 - 
301078 
孩子
王 
2021
年 9月
30日 
2022
年 4月
14日 
新股流
通受限 
5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 - 
301062 
上海
艾录 
2021
年 9月
7日 
2022
年 3月
14日 
新股流
通受限 
3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 - 
301052 
果麦
文化 
2021
年 8月
23日 
2022
年 02
月 28
日 
新股流
通受限 
8.11 33.64 252 2,043.72 8,477.28 - 
301025 
读客
文化 
2021
年 7月
6日 
2022
年 01
月 24
日 
新股流
通受限 
1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 - 
301066 
万事
利 
2021
年 9月
13日 
2022
年 3月
22日 
新股流
通受限 
5.24 22.84 344 1,802.56 7,856.96 - 
300814 
中富
电路 
2021
年 8月
2022
年 2月
新股流
通受限 
8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 52 页 共 80 页



4日 14日 
301055 
张小
泉 
2021
年 8月
26日 
2022
年 3月
7日 
新股流
通受限 
6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 - 
301030 
仕净
科技 
2021
年 7月
15日 
2022
年 1月
24日 
新股流
通受限 
6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 - 
301081 
严牌
股份 
2021
年 10
月 13
日 
2022
年 4月
20日 
新股流
通受限 
12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 - 
301098 
金埔
园林 
2021
年 11
月 4日 
2022
年 5月
12日 
新股流
通受限 
12.36 22.17 307 3,794.52 6,806.19 - 
301041 
金百
泽 
2021
年 8月
2日 
2022
年 2月
11日 
新股流
通受限 
7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 - 
301072 
中捷
精工 
2021
年 9月
22日 
2022
年 3月
29日 
新股流
通受限 
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 - 
301083 
百胜
智能 
2021
年 10
月 13
日 
2022
年 4月
21日 
新股流
通受限 
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 - 
301063 
海锅
股份 
2021
年 9月
9日 
2022
年 3月
24日 
新股流
通受限 
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 - 
001234 
泰慕
士 
2021
年 12
月 31
日 
2022
年 1月
11日 
新股流
通受限 
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 - 
301059 
金三
江 
2021
年 9月
3日 
2022
年 3月
14日 
新股流
通受限 
8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 - 
301027 
华蓝
集团 
2021
年 7月
8日 
2022
年 01
月 19
日 
新股流
通受限 
11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 - 
301073 
君亭
酒店 
2021
年 9月
22日 
2022
年 3月
30日 
新股流
通受限 
12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 - 
301053 
远信
工业 
2021
年 8月
25日 
2022
年 3月
1日 
新股流
通受限 
11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 - 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 53 页 共 80 页



301057 
汇隆
新材 
2021
年 8月
31日 
2022
年 3月
9日 
新股流
通受限 
8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 - 
301068 
大地
海洋 
2021
年 9月
16日 
2022
年 3月
28日 
新股流
通受限 
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 - 
301079 
邵阳
液压 
2021
年 10
月 11
日 
2022
年 4月
19日 
新股流
通受限 
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 - 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
注：无。



7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
无。 
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券



注：无。



7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。



本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期
听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同
步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，
通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门
总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程
及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 54 页 共 80 页



证券，不得超过该证券的 10%。 



本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 
7.4.13.3 流动性风险



流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。 
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。 



本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产
负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额
净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 55 页 共 80 页



性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元



本期末



2021年 12月 31日



1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产























 
银行存款 145,166,632.86 - - - 145,166,632.86 
结算备付金 5,521,374.89 - - - 5,521,374.89 
存出保证金 680,186.77 - - 18,914.01 699,100.78 
交易性金融资产 - - - 2,700,035,073.51 2,700,035,073.51 
应收利息 - - - 29,965.08 29,965.08 
应收股利 - - - 523,934.40 523,934.40 
应收证券清算款 - - - 14,233,189.02 14,233,189.02 
资产总计


151,368,194.52 - - 2,714,841,076.02 2,866,209,270.54 
负债























 
应付管理人报酬 - - - 3,724,961.85 3,724,961.85 
应付托管费 - - - 620,826.95 620,826.95 
应付证券清算款 - - - 32.23 32.23 
应付销售服务费 - - - 1,045.82 1,045.82 
应付交易费用 - - - 2,899,963.05 2,899,963.05 
其他负债 - - - 210,000.00 210,000.00 
负债总计


- - - 7,456,829.90 7,456,829.90 
利率敏感度缺口


151,368,194.52 - - 2,707,384,246.12 2,858,752,440.64 
上年度末



2020年 12月 31日



1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产





















银行存款 124,381,183.01 - - - 124,381,183.01 
结算备付金 3,177,051.99 - - - 3,177,051.99 
存出保证金 187,742.03 - - - 187,742.03 
交易性金融资产 - 473,370.00 1,138,975.90 1,245,577,420.66 1,247,189,766.56 
应收证券清算款 - - - 22,645,450.34 22,645,450.34 
应收利息 - - - 15,148.12 15,148.12 
应收股利 - - - 586,936.69 586,936.69 
应收申购款 15,648,187.67 - - 292,759.43 15,940,947.10 
资产总计


143,394,164.70


473,370.00


1,138,975.90


1,269,117,715.24


1,414,124,225.84



负债























 
应付赎回款 - - - 3,582,814.06 3,582,814.06 
应付管理人报酬 - - - 1,638,273.18 1,638,273.18 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 56 页 共 80 页



应付托管费 - - - 273,045.52 273,045.52 
应付交易费用 - - - 1,116,518.92 1,116,518.92 
应交税费 - - - 4.55 4.55 
其他负债 - - - 203,271.69 203,271.69 
负债总计


- -


-


6,813,927.92


6,813,927.92



利率敏感度缺口


143,394,164.70


473,370.00


1,138,975.90


1,262,303,787.32


1,407,310,297.92



注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
注：本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利
率的变动对本基金资产净值无重大影响。



7.4.13.4.2 外汇风险



外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日
对本基金的外汇头寸进行监控。 
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口



单位：人民币元



 项目


 
本期末



2021年 12月 31日



美元



折合人民
币元



港币



折合人民币元



其他币种



折合人民币元



合计



以外币计价的
资产






















交易性金融资
产



- 153,924,117.42 - 153,924,117.42 
资产合计


- 153,924,117.42 - 153,924,117.42 
以外币计价的
负债






















负债合计


- - - - 
资产负债表外
汇风险敞口净
额



- 153,924,117.42 - 153,924,117.42 
项目



上年度末



2020年 12月 31日



美元



折合人民
港币



折合人民币元



其他币种



折合人民币元



合计



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 57 页 共 80 页



币元



以外币计价的
资产






















交易性金融资
产



- 191,646,884.92 - 191,646,884.92 
-


- - - - 
资产合计


- 191,646,884.92 - 191,646,884.92 
以外币计价的
负债






















负债合计


- - - - 
资产负债表外
汇风险敞口净
额



- 191,646,884.92 - 191,646,884.92 
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析



注：本基金于本报告期末及上年期末未持有或持有的以非记账本位币人民币计价的资产占比并不
重大，因此外汇汇率的变动对本基金资产净值无重大影响。



7.4.13.4.3 其他价格风险



其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元



项目



本期末



2021年 12月 31日



上年度末



2020年12月31日



公允价值



占基金资产净值比
例（%）



公允价值



占基金资产净值
比例（%）



交易性金融资产
－股票投资



2,700,035,073.51


94.45


1,245,577,420.66


88.51


 
交易性金融资产
－基金投资



- - - -


 
交易性金融资产
－债券投资



- - 1,612,345.90 0.11


 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 58 页 共 80 页



交易性金融资产
－贵金属投资



- - - -


 
衍生金融资产－
权证投资



 
- - - -


 
其他


- - - -


 
合计


2,700,035,073.51 94.45


1,247,189,766.56 88.62


 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析



假设



假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险； 
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。 
 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2021年 12月 31日）



上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）



分析 
业绩比较基准上升
5% 
262,302,493.20 95,012,787.99



业绩比较基准下降
5% 
-262,302,493.20 -95,012,787.99



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
7.4.14.1 公允价值






本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 



(1) 各层次金融工具公允价值 



本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
2,696,986,376.97 元，属于第二层次的余额为人民币 5,504.49 元，属于第三层次的余额为人民
币 3,043,192.05 元（上年度末：第一层次人民币 1,203,699,881.57 元，第二层次人民币
206,601.13元，第三层次人民币 43,283,283.86 元）。 



(2) 公允价值所属层次间的重大变动






对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 59 页 共 80 页



重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具转出第三层次公允价值的金额为人民币 191,265.12元（上年度：无）。 



7.4.14.2 承诺事项 



无。 



7.4.14.3 其他事项 



无。 



7.4.14.4 财务报表的批准 



本财务报表已于 2022年 3月 25日经本基金的基金管理人批准。 
§8 投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情况


 
金额单位：人民币元



序号


项目


金额


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


2,700,035,073.51 94.20 



 其中：股票


2,700,035,073.51 94.20 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


- - 



 其中：债券


- - 









资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


150,688,007.75 5.26 
8 其他各项资产


15,486,189.28 0.54 
9 合计


2,866,209,270.54 100.00 
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。



8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
金额单位：人民币元



代码


行业类别


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


79,504,934.50 2.78 
C


制造业


2,138,978,925.07 74.82 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 60 页 共 80 页



D


电力、热力、燃气及水生产和
供应业


- - 
E


建筑业


11,519.99 0.00 
F


批发和零售业


9,132,255.52 0.32 
G


交通运输、仓储和邮政业


- - 
H


住宿和餐饮业


4,608.00 0.00 
I


信息传输、软件和信息技术服
务业


26,952,609.94 0.94 
J


金融业


60,798,372.07 2.13 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务服务业


34,881,210.00 1.22 
M


科学研究和技术服务业


195,814,408.76 6.85 
N


水利、环境和公共设施管理业


15,220.32 0.00 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


- - 
R


文化、体育和娱乐业


16,891.92 0.00 
S


综合


- - 



 合计


2,546,110,956.09 89.06 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
行业类别


公允价值（人民币）


占基金资产净值比例（%）



基础材料 68,799,126.82 2.41 
消费者非必需品 42,084,462.16 1.47 
消费者常用品 36,864,684.64 1.29 
能源 - - 
金融 - - 
医疗保健 6,175,843.80 0.22 
工业 - - 
信息技术 - - 
电信服务 - - 
公用事业 - - 
地产建筑业 - - 
合计


153,924,117.42 5.38 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）



占基金资产净值比例
（%）



1 600519 贵州茅台 107,876 221,145,800.00 7.74 
2 600809 山西汾酒 652,058 205,906,875.24 7.20 
3 603259 药明康德 1,646,716 195,267,583.28 6.83 
4 300750 宁德时代 290,464 170,792,832.00 5.97 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 61 页 共 80 页



5 000858 五 粮 液 654,500 145,730,970.00 5.10 
6 300122 智飞生物 1,056,645 131,657,967.00 4.61 
7 600887 伊利股份 3,048,892 126,407,062.32 4.42 
8 000792 盐湖股份 3,250,801 115,045,847.39 4.02 
9 002821 凯莱英 263,512 114,627,720.00 4.01 
10 000568 泸州老窖 341,000 86,569,670.00 3.03 
11 601899 紫金矿业 8,196,385 79,504,934.50 2.78 
12 300725 药石科技 524,045 74,503,477.65 2.61 
13 688116 天奈科技 466,708 69,674,837.32 2.44 
14 01772 赣锋锂业 685,800 68,799,126.82 2.41 
15 002304 洋河股份 390,700 64,360,011.00 2.25 
16 300059 东方财富 1,636,449 60,728,622.39 2.12 
17 600702 舍得酒业 258,570 58,772,961.00 2.06 
18 603517 绝味食品 803,866 54,928,163.78 1.92 
19 002311 海大集团 699,485 51,272,250.50 1.79 
20 002271 东方雨虹 908,900 47,880,852.00 1.67 
21 600132 重庆啤酒 271,430 41,072,787.60 1.44 
22 603369 今世缘 750,600 40,832,640.00 1.43 
23 300760 迈瑞医疗 102,000 38,841,600.00 1.36 
24 09992 泡泡玛特 976,400 35,684,217.41 1.25 
25 002027 分众传媒 4,259,000 34,881,210.00 1.22 
26 002466 天齐锂业 301,100 32,217,700.00 1.13 
27 00168 青岛啤酒股份 510,000 30,439,248.00 1.06 
28 000848 承德露露 2,664,500 28,909,825.00 1.01 
29 300595 欧普康视 479,700 27,520,389.00 0.96 
30 603345 安井食品 149,600 25,548,688.00 0.89 
31 300390 天华超净 251,300 20,355,300.00 0.71 
32 002409 雅克科技 233,169 18,926,327.73 0.66 
33 002918 蒙娜丽莎 541,500 15,503,145.00 0.54 
34 002850 科达利 71,700 11,496,378.00 0.40 
35 688111 金山办公 42,870 11,360,550.00 0.40 
36 688536 思瑞浦 14,263 10,953,984.00 0.38 
37 300896 爱美客 20,000 10,722,200.00 0.38 
38 300666 江丰电子 185,100 9,732,558.00 0.34 
39 600745 闻泰科技 74,400 9,619,920.00 0.34 
40 300957 贝泰妮 48,658 9,355,960.24 0.33 
41 301099 雅创电子 98,600 9,105,710.00 0.32 
42 603520 司太立 137,800 8,957,000.00 0.31 
43 002459 晶澳科技 93,500 8,667,450.00 0.30 
44 603026 石大胜华 43,500 8,612,565.00 0.30 
45 002080 中材科技 236,300 8,038,926.00 0.28 
46 603866 桃李面包 275,180 7,815,112.00 0.27 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 62 页 共 80 页



47 01579 颐海国际 218,000 6,425,436.64 0.22 
48 02269 药明生物 81,500 6,167,013.72 0.22 
49 300223 北京君正 44,700 5,989,800.00 0.21 
50 601012 隆基股份 67,454 5,814,534.80 0.20 
51 00839 中教控股 342,000 3,539,979.07 0.12 
52 300984 金沃股份 48,100 2,965,365.00 0.10 
53 688508 芯朋微 24,789 2,872,053.54 0.10 
54 01999 敏华控股 289,600 2,860,265.68 0.10 
55 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.06 
56 688728 格科微 23,033 675,097.23 0.02 
57 688660 电气风电 51,238 607,170.30 0.02 
58 688131 皓元医药 1,955 486,169.40 0.02 
59 603195 公牛集团 1,359 227,360.70 0.01 
60 688323 瑞华泰 4,513 173,885.89 0.01 
61 688793 倍轻松 1,454 147,915.42 0.01 
62 688787 海天瑞声 817 71,364.95 0.00 
63 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.00 
64 688622 禾信仪器 1,204 68,543.72 0.00 
65 301090 华润材料 2,764 31,012.08 0.00 
66 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00 
67 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.00 
68 301149 隆华新材 1,214 20,346.64 0.00 
69 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00 
70 301088 戎美股份 704 17,367.68 0.00 
71 301091 深城交 524 16,406.44 0.00 
72 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 
73 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 
74 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00 
75 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00 
76 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.00 
77 301013 利和兴 471 12,104.70 0.00 
78 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00 
79 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 
80 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 
81 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 
82 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00 
83 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00 
84 02359 药明康德 80 8,830.08 0.00 
85 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.00 
86 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 
87 301066 万事利 344 7,856.96 0.00 
88 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 63 页 共 80 页



89 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00 
90 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 
91 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00 
92 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 
93 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00 
94 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 
95 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 
96 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00 
97 000888 峨眉山Ａ 888 5,860.80 0.00 
98 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 
99 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 
100 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 
101 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 
102 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 
103 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 
104 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 
105 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 
106 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 
107 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)



1 600519 贵州茅台 350,532,315.29 24.91 
2 000858 五 粮 液 325,524,615.10 23.13 
3 600809 山西汾酒 252,577,352.61 17.95 
4 300750 宁德时代 239,958,717.12 17.05 
5 000568 泸州老窖 214,465,868.49 15.24 
6 603259 药明康德 211,240,992.59 15.01 
7 002594 比亚迪 172,537,068.94 12.26 
8 300122 智飞生物 170,213,052.56 12.09 
9 300347 泰格医药 166,218,239.37 11.81 
10 02269 药明生物 152,125,121.16 10.81 
11 002415 海康威视 143,791,468.95 10.22 
12 002821 凯莱英 134,688,781.01 9.57 
13 600438 通威股份 134,509,315.65 9.56 
14 600887 伊利股份 126,649,633.50 9.00 
15 00700 腾讯控股 125,714,162.26 8.93 
16 002460 赣锋锂业 124,484,758.76 8.85 
17 00839 中教控股 117,369,779.03 8.34 
18 002304 洋河股份 106,573,222.80 7.57 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 64 页 共 80 页



19 01951 锦欣生殖 104,358,527.91 7.42 
20 02020 安踏体育 97,698,793.20 6.94 
21 603345 安井食品 97,281,648.52 6.91 
22 000792 盐湖股份 96,546,013.60 6.86 
23 000596 古井贡酒 95,461,778.09 6.78 
24 600905 三峡能源 91,969,882.14 6.54 
25 300759 康龙化成 88,581,029.33 6.29 
26 601012 隆基股份 88,045,626.63 6.26 
27 002027 分众传媒 88,003,548.00 6.25 
28 603369 今世缘 87,707,379.87 6.23 
29 601899 紫金矿业 84,742,532.55 6.02 
30 000799 酒鬼酒 82,669,594.50 5.87 
31 300725 药石科技 78,377,004.28 5.57 
32 300015 爱尔眼科 77,062,507.50 5.48 
33 02331 李宁 76,819,298.51 5.46 
34 688116 天奈科技 74,012,739.13 5.26 
35 00027 银河娱乐 73,594,955.90 5.23 
36 01772 赣锋锂业 73,150,851.53 5.20 
37 00388 香港交易所 70,805,916.79 5.03 
38 300059 东方财富 68,309,693.80 4.85 
39 600702 舍得酒业 67,325,062.47 4.78 
40 600132 重庆啤酒 65,649,304.36 4.66 
41 300595 欧普康视 63,774,280.00 4.53 
42 002311 海大集团 63,407,617.46 4.51 
43 002459 晶澳科技 63,400,181.19 4.51 
44 00460 四环医药 57,372,460.45 4.08 
45 002326 永太科技 57,209,165.31 4.07 
46 300896 爱美客 56,984,297.09 4.05 
47 300712 永福股份 55,250,465.40 3.93 
48 600600 青岛啤酒 54,517,782.14 3.87 
49 002236 大华股份 53,359,818.87 3.79 
50 601222 林洋能源 52,912,718.52 3.76 
51 603260 合盛硅业 51,422,415.40 3.65 
52 03690 美团－Ｗ 50,041,472.78 3.56 
53 02333 长城汽车 49,870,729.80 3.54 
54 002709 天赐材料 49,244,185.35 3.50 
55 09992 泡泡玛特 46,456,841.42 3.30 
56 300760 迈瑞医疗 45,316,017.71 3.22 
57 605499 东鹏饮料 41,107,699.46 2.92 
58 002271 东方雨虹 40,615,228.53 2.89 
59 002475 立讯精密 39,552,656.19 2.81 
60 000301 东方盛虹 39,501,097.81 2.81 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 65 页 共 80 页



61 603517 绝味食品 35,829,582.53 2.55 
62 688050 爱博医疗 33,100,597.95 2.35 
63 00916 龙源电力 32,538,155.21 2.31 
64 603501 韦尔股份 31,249,585.76 2.22 
65 002466 天齐锂业 30,276,170.95 2.15 
66 000848 承德露露 30,039,642.00 2.13 
67 300655 晶瑞电材 30,007,347.95 2.13 
68 603986 兆易创新 29,109,448.96 2.07 
69 688185 康希诺 28,800,614.86 2.05 
70 00168 青岛啤酒股份 28,550,622.17 2.03 
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)



1 000568 泸州老窖 203,551,520.23 14.46 
2 000858 五 粮 液 184,169,466.80 13.09 
3 002594 比亚迪 182,006,431.18 12.93 
4 600519 贵州茅台 162,305,403.42 11.53 
5 00700 腾讯控股 160,138,034.01 11.38 
6 300347 泰格医药 143,481,370.96 10.20 
7 600438 通威股份 139,769,222.61 9.93 
8 002415 海康威视 137,984,579.00 9.80 
9 02269 药明生物 130,426,273.84 9.27 
10 002460 赣锋锂业 119,891,032.77 8.52 
11 300750 宁德时代 117,932,165.15 8.38 
12 600905 三峡能源 109,261,900.81 7.76 
13 00839 中教控股 108,835,142.37 7.73 
14 600809 山西汾酒 103,839,289.53 7.38 
15 601012 隆基股份 99,940,531.88 7.10 
16 601888 中国中免 97,811,235.56 6.95 
17 300759 康龙化成 97,393,763.33 6.92 
18 01951 锦欣生殖 92,807,198.43 6.59 
19 000596 古井贡酒 89,896,562.90 6.39 
20 002459 晶澳科技 87,825,434.65 6.24 
21 000799 酒鬼酒 79,174,439.35 5.63 
22 02331 李宁 78,612,650.78 5.59 
23 02020 安踏体育 74,937,550.49 5.32 
24 300712 永福股份 68,855,317.94 4.89 
25 00388 香港交易所 68,091,403.96 4.84 
26 002326 永太科技 65,294,312.68 4.64 
27 603345 安井食品 64,770,575.01 4.60 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 66 页 共 80 页



28 601222 林洋能源 64,004,681.29 4.55 
29 600600 青岛啤酒 58,205,497.13 4.14 
30 00027 银河娱乐 57,086,686.08 4.06 
31 002709 天赐材料 56,516,452.42 4.02 
32 300015 爱尔眼科 56,390,404.94 4.01 
33 002236 大华股份 55,253,098.95 3.93 
34 002531 天顺风能 53,324,849.50 3.79 
35 00460 四环医药 51,704,177.91 3.67 
36 02333 长城汽车 50,173,314.51 3.57 
37 603369 今世缘 45,133,400.78 3.21 
38 603260 合盛硅业 43,907,847.88 3.12 
39 300595 欧普康视 40,868,868.02 2.90 
40 300896 爱美客 40,839,332.66 2.90 
41 002027 分众传媒 39,746,162.00 2.82 
42 002475 立讯精密 38,547,124.03 2.74 
43 002821 凯莱英 37,821,683.89 2.69 
44 605499 东鹏饮料 37,723,902.31 2.68 
45 01211 比亚迪股份 33,294,814.78 2.37 
46 00916 龙源电力 32,649,615.43 2.32 
47 000301 东方盛虹 31,244,351.08 2.22 
48 688050 爱博医疗 30,953,612.83 2.20 
49 688185 康希诺 29,974,921.23 2.13 
50 603501 韦尔股份 29,267,275.80 2.08 
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。



8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位: 人民币元



买入股票成本（成交）总额


6,845,900,242.32 
卖出股票收入（成交）总额


5,819,977,562.68 
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。



8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
注：本基金本报告期末未持有债券。 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有债券。



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 67 页 共 80 页



8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形



本基金投资的前十名证券包括盐湖股份（证券代码：000792）。 



根据盐湖股份 2021 年 9 月 27 日披露的公告，该公司生产成本未发生显著变化的情况下，大
幅度上调钾肥产品销售价格，收到国家市场监督管理总局下发的《行政处罚告知书》。 



上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不
会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。 



报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。



8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库



本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


699,100.78 
2


应收证券清算款


14,233,189.02 
3


应收股利


523,934.40 
4


应收利息


29,965.08 
5


应收申购款


- 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


15,486,189.28 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 68 页 共 80 页



8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明。



8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份



份
额
级
别



持有人户
数（户）



户均持有
的基金份
额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比
例（%）



持有份额



占总份额比
例（%）



银
华
心
诚
灵
活
配
置
混
合
A 
172,575 8,105.99 603,114,516.17 43.11 795,775,893.06 56.89 
银
华
心
诚
灵
活
配
置
混
合
C 
863 3,478.25 954,204.26 31.79 2,047,525.18 68.21 
合
计



173,438 8,082.96 604,068,720.43 43.09 797,823,418.24 56.91 
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 69 页 共 80 页



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别


持有份额总数（份）


占基金总份额比例（%）



基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金 
银华心诚灵活配置混合 A 4,699,293.50 0.34



银华心诚灵活配置混合 C 5,664.69 0.19






 合计


4,704,958.19 0.34 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别


持有基金份额总量的数量区间（万份）



本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金 
银华心诚灵活配置混合 A 10~50 
银华心诚灵活配置混合 C 0 



 合计


10~50 
本基金基金经理持有
本开放式基金 
银华心诚灵活配置混合 A >100



银华心诚灵活配置混合 C 0






 合计


>100 
§10 开放式基金份额变动 
单位：份



项目


银华心诚灵活配置混合 A


银华心诚灵活配置混合 C



基金合同生效日
（2018年 3月 12日）
基金份额总额



2,693,092,287.18 - 
本报告期期初基金份
额总额



677,633,854.38 - 
本报告期基金总申购
份额



1,627,064,150.73 3,032,866.57 
减：本报告期基金总
赎回份额



905,807,595.88 31,137.13 
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）



- - 
本报告期期末基金份
额总额



1,398,890,409.23


3,001,729.44



注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 70 页 共 80 页



§11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会决议



本报告期内，无基金份额持有人大会决议。



11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动



11.2.1 基金管理人的重大人事变动 



本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 



11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 



中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任
本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任
职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职
务。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼



本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



11.4 基金投资策略的改变



本基金管理人于 2021 年 1月 22日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分
公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起在投资范围中增加存托凭证，并在
投资策略中增加存托凭证相关投资策略。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况



本报告期由安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，报告期内本基
金应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬共计人民币 90,000.00 元。目前的审
计机构已连续为本基金提供 4年的审计服务。



11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况



本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况



11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元



券商名称



交易单
元数量



股票交易


应支付该券商的佣金



备注



成交金额



占当期股票
成交总额的
佣金



占当期佣
金



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 71 页 共 80 页



比例


总量的比
例



长江证券


2


2,698,189,518.62


20.60%


2,157,864.84


19.86%


-



东吴证券


2


1,344,369,882.42


10.27%


983,133.51


9.05%


-



浙商证券


2


942,012,944.36


7.19%


688,895.80


6.34%


-



瑞银证券


1


855,217,086.85


6.53%


796,462.46


7.33%


-



海通证券


3


718,272,451.76


5.49%


525,275.15


4.83%


-



野村东方


2


715,002,678.98


5.46%


522,880.29


4.81%


-



国泰君安


1


712,096,364.93


5.44%


663,172.93


6.10%


-



兴业证券


1


705,746,498.87


5.39%


657,262.75


6.05%


-



信达证券


1


650,729,217.49


4.97%


606,023.05


5.58%


-



东方财富


5


648,675,033.51


4.95%


604,110.95


5.56%



新增 5
个交
易单
元



中泰证券


4


580,444,027.97


4.43%


540,567.95


4.97%


-



国盛证券


2


539,767,399.44


4.12%


394,730.80


3.63%


-



中信证券


2


506,112,945.91


3.86%


471,346.49


4.34%



新增 1
个交
易单
元



广发证券


2


422,382,733.15


3.23%


308,889.08


2.84%


-



西部证券


2


371,374,163.93


2.84%


345,864.05


3.18%


-



招商证券


1


205,022,955.32


1.57%


190,934.64


1.76%


-



东北证券


2


190,526,651.40


1.45%


139,333.30


1.28%


-



国海证券


2


124,279,058.51


0.95%


115,741.43


1.07%


-



爱建证券


1


90,193,587.12


0.69%


83,996.55


0.77%


-



光大证券


1


49,664,828.75


0.38%


46,252.84


0.43%


-



中金财富


1


25,069,585.86


0.19%


23,347.20


0.21%


-



安信证券


2


-


-


-


-


-



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 72 页 共 80 页



长城证券


1


-


-


-


-


-



方正证券


2


-


-


-


-


-



国联证券


1


-


-


-


-


-



国信证券


1


-


-


-


-


-



华泰证券


2


-


-


-


-


-



平安证券


2


-


-


-


-


-



华西证券


2


-


-


-


-


-



英大证券


1


-


-


-


-


-



中金公司


4


-


-


-


-


-



天风证券


2


-


-


-


-



新增 2
个交
易单
元



西南证券


1


-


-


-


-



新增 1
个交
易单
元



中航证券


2


-


-


-


-


-



西藏东方


0


-


-


-


-



撤销 4
个交
易单
元



西藏同信


0


-


-


-


-



撤销 1
个交
易单
元



注：（1）基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。



（2） 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 73 页 共 80 页



批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元



券商名称



债券交易


债券回购交易


权证交易



成交金额



占当期债券



成交总额的
比例



成交金额



占当期债券
回购



成交总额的
比例



成交金额



占当期权
证



成交总额
的比例



长江证券 - -


- -


- -



东吴证券 - -


- -


- -



浙商证券 - -


- -


- -



瑞银证券 - -


- -


- -



海通证券 - -


- -


- -



野村东方 - -


- -


- -



国泰君安 - -


- -


- -



兴业证券 591.31 0.03%


- -


- -



信达证券 - -


- -


- -



东方财富 - -


- -


- -



中泰证券 - -


- -


- -



国盛证券 - -


- -


- -



中信证券 474,811.50 23.66%


- -


- -



广发证券 - -


- -


- -



西部证券 - -


- -


- -



招商证券 1,531,815.10 76.32%


- -


- -



东北证券 - -


- -


- -



国海证券 - -


- -


- -



爱建证券 - -


- -


- -



光大证券 - -


- -


- -



中金财富 - -


- -


- -



安信证券 - -


- -


- -



长城证券 - -


- -


- -



方正证券 - -


- -


- -



国联证券 - -


- -


- -



国信证券 - -


- -


- -



华泰证券 - -


- -


- -



平安证券 - -


- -


- -



华西证券 - -


- -


- -



银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 74 页 共 80 页



英大证券 - -


- -


- -



中金公司 - -


- -


- -



天风证券 - -


- -


- -



西南证券 - -


- -


- -



中航证券 - -


- -


- -



西藏东方 - -


- -


- -



西藏同信 - -


- -


- -



注：本基金于本报告期未运用交易单元进行债券回购交易、权证交易。



11.8 其他重大事件 
序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期



1 
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2020年第 4季度报告提示性公
告》 
四大证券报 2021-1-20 
2 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 2020年第 4季度报告》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-1-20 
3 
《银华基金管理股份有限公司关于修
订旗下部分公募基金基金合同的公
告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-1-22 
4 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要（更新）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-1-22 
5 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书（2021年第 1
号）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-1-22 
6 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金托管协议（2021年 1月修订）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-1-22 
7 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金基金合同（2021年 1月修订）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-1-22 
8 
《银华基金管理股份有限公司关于增
加度小满基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加费率优惠活动
的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-2-3 
9 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金因非港股通交易日暂停及
恢复申购、赎回、转换（如有）及定
期定额投资业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-2-5 
10 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加大连银行股份有限公
司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,中
国证券报，证券时报,中
国证监会基金电子披露
2021-3-4 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 75 页 共 80 页



网站 
11 
《银华基金管理股份有限公司关于增
加宁波银行股份有限公司为旗下部分
基金代销机构的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-3-26 
12 
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2020 年年度报告提示性公告》 
四大证券报 2021-3-29 
13 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 2020年年度报告》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-3-29 
14 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
转换（如有）及定期定额投资业务的
公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-3-30 
15 
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 1季度报告提示性公
告》 
四大证券报 2021-4-21 
16 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 2021年第 1季度报告》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-4-21 
17 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要（更新）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-4-23 
18 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书（2021年第 2
号）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-4-23 
19 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金因非港股通交易日暂停及
恢复申购、赎回、转换（如有）及定
期定额投资业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-4-27 
20 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
转换（如有）及定期定额投资业务的
公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-5-17 
21 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加中原证券股份有限公
司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-5-26 
22 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加联储证券有限责任公
司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-5-28 
23 
《银华基金管理股份有限公司关于增
加泛华普益基金销售有限公司为旗下
部分基金代销机构并参加费率优惠活
动的公告》 
本基金管理人网站,三
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-5-31 
24 《银华基金管理股份有限公司关于调 本基金管理人网站,中 2021-6-9 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 76 页 共 80 页



整旗下部分基金首笔申购的最低金
额、每笔追加申购的最低金额、每笔
定期定额投资的最低金额、每笔赎回
申请的最低份额及赎回后的最低保有
份额的公告》 
国证券报、证券时报、
证券日报,中国证监会
基金电子披露网站 
25 
《银华基金管理股份有限公司关于增
加天津银行股份有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加费率优惠活动的
公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-6-17 
26 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金暂停大额申购（含定期定额投资
及转换转入）业务的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-6-21 
27 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金分红公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-6-24 
28 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
转换（如有）及定期定额投资（如有）
业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-6-28 
29 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金恢复大额申购（含定期定额投资
及转换转入）业务的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-7-8 
30 
《银华基金管理股份有限公司关于银
华心诚灵活配置混合型证券投资基金
增加上海浦东发展银行股份有限公司
为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-7-14 
31 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金在代销机构开通定期定额
投资业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-7-16 
32 
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 2季度报告提示性公
告》 
四大证券报 2021-7-19 
33 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 2021年第 2季度报告》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-7-19 
34 
《银华基金管理股份有限公司关于调
整银华旗下部分基金在代销机构费率
优惠活动的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-7-23 
35 
《银华基金管理股份有限公司关于银
华心诚灵活配置混合型证券投资基金
增加国泰君安证券股份有限公司为代
销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-7-29 
36 
《银华基金管理股份有限公司关于中
国国际金融股份有限公司、中国中金
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
2021-8-9 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 77 页 共 80 页



财富证券有限公司客户及业务整体迁
移合并期间基金业务安排的提示性公
告》 
基金电子披露网站 
37 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加江海证券有限公司为
代销机构的公告》 
本基金管理人网站,上
海证券报,证券时报,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-8-27 
38 
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021 年中期报告提示性公告》 
四大证券报 2021-8-28 
39 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 2021年中期报告》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-8-28 
40 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加德邦证券股份有限公
司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-8-31 
41 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金因非港股通交易日暂停及
恢复申购、赎回、转换（如有）及定
期定额投资业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-9-14 
42 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金因非港股通交易日暂停及
恢复申购、赎回、转换（如有）及定
期定额投资业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-9-27 
43 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加中国农业银行股份有
限公司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,上
海证券报,证券时报,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-9-30 
44 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
转换（如有）及定期定额投资业务的
公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-10-12 
45 
《银华基金管理股份有限公司关于对
旗下部分基金于 2021年 10月 13日的
申购、赎回、转换（如有）及定期定
额投资业务申请作无效处理的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-10-13 
46 
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 3季度报告提示性公
告》 
四大证券报 2021-10-26 
47 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 2021年第 3季度报告》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-10-26 
48 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加万联证券股份有限公
司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-10-29 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 78 页 共 80 页



49 
《银华基金管理股份有限公司关于增
加泰信财富基金销售有限公司为旗下
部分基金代销机构的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-11-11 
50 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加大河财富基金销售有
限公司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-11-22 
51 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金托管协议（2021年 11月修订）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-11-24 
52 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金基金合同（2021年 11月修订）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-11-24 
53 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金基金产品资料概要更新》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-11-24 
54 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书（2021年第 3
号）》 
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站 
2021-11-24 
55 
《银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金 C类基金份额开放日常申购、赎
回、定期定额投资及转换业务的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-11-24 
56 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下银华心诚灵活配置混合型证券投资
基金增设 C类基金份额并修改基金合
同的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-11-24 
57 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加华泰证券股份有限公
司为代销机构的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-11-30 
58 
《银华基金管理股份有限公司关于调
整旗下部分基金每笔赎回申请最低份
额、赎回后最低保有份额的公告》 
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站 
2021-12-2 
59 
《银华基金管理股份有限公司关于增
加玄元保险代理有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加费率优惠活动的
公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-12-7 
60 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
转换（如有）及定期定额投资业务的
公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-12-22 
61 
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金因非港股通交易日暂停及
恢复申购、赎回、转换（如有）及定
期定额投资业务的公告》 
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
2021-12-28 
62 《银华基金管理股份有限公司关于增 本基金管理人网站,四 2021-12-31 
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 79 页 共 80 页



加和耕传承基金销售有限公司为旗下
部分基金代销机构并参加费率优惠活
动的公告》 
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投资
者类
别



报告期内持有基金份额变化情况



报告期末持有基金情
况



序
号



持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额
占比
（%）



机构



1



20210101-202
10105



213,819,143.
41



-



213,819,143.
41



-


-



2



20210106-202
10120



124,665,240.
46



36,263,283.7
0



114,598,070.
00



46,330,454.16


3.30



3



20210525-202
11231



-



332,460,208.
61



-


332,460,208.61


23.72



产品特有风险



投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在
其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出
所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致
基金份额净值出现大幅波动； 
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回
基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基
金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投
资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申
购或转换转入申请可能被确认失败。



12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
1、本基金管理人于 2021 年 1 月 22 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下
银华心诚灵活配置混合 2021 年年度报告 
第 80 页 共 80 页



部分公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起增加侧袋机制，在投资范围中
增加存托凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。 



2、本基金管理人于 2021年 11月 24日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华
心诚灵活配置混合型证券投资基金增设 C类基金份额并修改基金合同的公告》及《银华心诚灵
活配置混合型证券投资基金 C类基金份额开放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公
告》，本基金自 2021年 11月 26日起增设 C类基金份额，同时开放日常申购、赎回及定期定额
投资及转换业务，并对基金合同、托管协议进行了相应修改。



§13 备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
13.1.1 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 
13.1.2《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》


 
13.1.3《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


 
13.1.4《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


 
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》


 
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告



13.2 存放地点 
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。 
13.3 查阅方式 
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。






 



 
银华基金管理股份有限公司 
2022 年 3月 29日
和讯恭候您的意见 - 联系我们 - 关于我们 - 广告服务