银华积极精选混合型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2022年 3月 29日
银华积极精选混合 2021年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 3月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16
§5 托管人报告 .................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17
§6 审计报告 .................................................................... 17
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17
§7 年度财务报表 ................................................................ 19
7.1 资产负债表 ................................................................. 19
7.2 利润表 ..................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 21
7.4 报表附注 ................................................................... 23
§8 投资组合报告 ................................................................ 45
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8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 49
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 50
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 50
§11 重大事件揭示 ............................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 51
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 51
11.8 其他重大事件 .............................................................. 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 57
§13 备查文件目录 ............................................................... 58
13.1 备查文件目录 .............................................................. 58
13.2 存放地点 .................................................................. 58
13.3 查阅方式 .................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
银华积极精选混合型证券投资基金
基金简称
银华积极精选混合
基金主代码
007056
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 7月 5日
基金管理人
银华基金管理股份有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
26,505,366.28份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过把握股票市场和债券市场的收益率变化，在控制风险的
前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在实
际投资过程中充分体现“业绩持续增长、分享投资收益”这个核心
理念。深入分析挖掘新一轮中国经济增长的驱动力带来的投资机会，
重点投资于具有业绩可持续发展前景的优质 A股的上市公司。
本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 60%-95%；
权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；每个交易日日终，在扣除
国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管
理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×80%+中债综合财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
杨文辉 李申
联系电话
(010)58163000 021-60637102
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 021-60637111
传真
(010)58163027 021-60635778
注册地址
广东省深圳市深南大道 6008号特
区报业大厦 19层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
北京市东城区东长安街 1号东方
广场 C2办公楼 15层
北京市西城区闹市口大街 1号院
1号楼
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邮政编码
100738 100033
法定代表人
王珠林 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场二座
普华永道中心 11楼
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸
城 C2办公楼 15层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2021年 2020年
2019年 7月 5日（基金合
同生效日）-2019年 12月
31日
本期已实
现收益
13,800,788.64 33,607,524.11 8,838,555.29
本期利润
826,159.56 40,773,538.74 18,353,880.52
加权平均
基金份额
本期利润
0.0309 0.7778 0.0996
本期加权
平均净值
利润率
1.58%
55.87%
9.65%
本期基金
份额净值
增长率
0.04%
78.93%
10.26%
3.1.2 期
末数据和
指标
2021年末 2020年末 2019年末
期末可供
分配利润
25,806,584.17 22,005,073.52 6,722,969.49
期末可供
分配基金
份额利润
0.9736 0.7770 0.0752
期末基金
资产净值
52,311,950.45 55,874,972.57 98,615,432.58
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期末基金
份额净值
1.9736 1.9729 1.1026
3.1.3 累
计期末指
标
2021年末 2020年末 2019年末
基金份额
累计净值
增长率
97.36%
97.29%
10.26%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、
赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 3.81% 0.95% 1.49% 0.63% 2.32% 0.32%
过去六个月 -4.56% 1.20% -3.72% 0.82%
-0.84
%
0.38%
过去一年 0.04% 1.43% -2.97% 0.94% 3.01% 0.49%
自基金合同生效起
至今
97.36% 1.40% 24.97% 0.98%
72.39
%
0.42%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*80%+中债综合财富指数收益率*20%
沪深 300指数市值覆盖率高，样本股当中集中了市场中大量优质股票，流动性好，可以成为
反应沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，适合作为本基金 A股投资的比较基准。中债综合财富指
数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票
据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、
国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场整体
价格和回报情况。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现，
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是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一，适合作为本基金债券部分的业
绩比较基准。总之，基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好的
反映本基金的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
资产配置比例已达到基金合同的规定：股票投资比例为基金资产的 60％-95％；权证投资比例为
基金资产净值的 0%-3%；每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于2021、2020年、2019年成立日至年末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001年 5月 28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2021年 12月 31日，本基金管理人管理着 159只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券
投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选
混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、
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银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券
投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、
银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋
混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、
银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费
主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、
银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业
指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐
中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠
增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置
混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基
金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略
新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基
金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配
置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添
益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券
投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互
联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技
量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基
金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起
式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券
投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资
基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵
活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期
开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资
银华积极精选混合 2021年年度报告
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基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开
放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华
行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安
丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合
型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华
盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证
券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投
资基金（QDII）、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证
100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封
闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一
年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型发起式基金中
基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华
三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39个月定期开放债券型证券投资基金、银
华中证研发创新 100交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券
投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3年国开行债券指数证
券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投
资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银
华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、
银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一
年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3年农发行
债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同
力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合
型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、
银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股
票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15个月定期开放债
券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投
资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投
资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一
年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一
银华积极精选混合 2021年年度报告
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年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中
证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中
证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持
有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用
精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50
交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年
持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛
混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月持有
期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建造股
票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银
华季季盈 3个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG领先指数证券投资基金、银华顺益
一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题
交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主
题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
孙 蓓
琳 女
士
本基金的
基金经理
2019 年 7
月 5日
- 17.5年
硕士学位。曾就职于银华基金管理有限公
司、大成基金管理有限公司，2017年 6月
再次加入银华基金，现任投资管理一部基
金经理。自 2017年 11月 8日起担任银华
聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，自 2017年 11月 24日起兼任银华万物
互联灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，自 2018年 3月 29日起兼任银华积极
成长混合型证券投资基金基金经理，自
2018 年 8 月 30 日起兼任银华大数据灵活
配置定期开放混合型发起式证券投资基金
基金经理，自 2019年 7月 5日起兼任银华
积极精选混合型证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华积极精选混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的
行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1
日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3次，原因是量化投资组合和指数型投资组合投资
策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，上证综指上涨 4.80%，深证成指上涨 2.67%，创业板指数上涨 12.02%。由于宏观
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经济高位回落，2021年 A股基本处于震荡小幅上行的阶段，但整体结构分化较大。受益于碳中和
政策相关的板块如新能源汽车、光伏等全年表现较好。由于疫情反复，医药、消费等板块上半年
表现较好，但下半年表现较差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.9736元；本报告期基金份额净值增长率为 0.04%，业绩
比较基准收益率为-2.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2021年已经结束了，我今年所管理的产品大部分只实现了小幅的正收益，表现平平。反思去
年同期，由于连续两年基金净值均大幅增长，历史上可以类比的年份只有 2006和 2007年，因此
在去年底对 2021年的市场是相对谨慎的，预计基金净值全年的收益为正则是不错的表现。一年过
去，最终 2021年市场的表现大幅超出我的预期。首先过去两年涨幅巨大的核心资产虽然如预期般
走弱，但是没想到市场的结构性行情演绎的如此充分，部分基金全年甚至实现接近翻倍的收益。
事后反思，2021年市场表现超出年初预期主要是两个方面的原因：1）相对于 2006年和 2007年，
市场已经大幅扩容，目前 A股市场上市公司超过 4000家，行业分散，个股的节奏与走势也相差甚
远，在 2019和 2020年基金业绩表现非常优秀的阶段，其实超过一半的个股股价是下跌的，仍具
备一定性价比，因此目前 A股市场的深度和广度都比 15年前有了大幅的提高，结构性的机会也相
对更多；2）流动性依然宽裕。2020 年底随着经济的好转，市场普遍预期流动性会随之收紧，高
估值的个股面临压力。但是随后经济复苏仅持续了半年又重新进入了下降通道，疫情、地产行业
的下滑等等因素使得经济下行压力加大，在 2021年下半年流动性又重新进入宽松局面，这也是市
场重新走强，结构性行情异常活跃的重要原因。
2021年市场另一个结构性的变化则是小市值因子的回归。在 2016年以前，A股市场的估值结
构表现为大股票的估值折价与小股票的估值溢价，因此在 2016年以前，量化基金一度成为 A股市
场的 3年累计业绩的冠军，也让许多主动管理基金汗颜。然而究其根本，会发现历史上 A股市场
小市值因子的胜率一直非常高，当时大部分的量化基金在小市值因子上暴露较大，这也是量化基
金超额收益明显的重要原因。然而随着 2017年中国宣布加 A股加入 MSCI，外资开始成为 A股市
场的重要参与者。2017年开始外资连续流入的金额非常巨大，一度外资持股比例已经接近公募基
金的份额，而参与主体的结构变化带来 A股市场的估值结构也发生了巨大的变化，龙头白马的估
值溢价越来越高，小市值股票从估值溢价进入估值折价，小盘股指数连续跑输市场，量化基金的
超额收益也突然消失。正如我过去经常提到的，大部分人知道经济存在周期、行业存在周期，却
很少意识到市场其实也同样存在着周期。最终，随着外资流入的放缓，海外资金对 A 股市场的冲
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击开始减弱，2021年小市值因子又重新走强。对这个市场结构的变化，个人认为小市值因子走强
可能会有持续性，甚至不排除机构又重新回到估值与业绩的 PEG选股模式，所有盈利模式、赛道、
壁垒、龙头给予的超高估值溢价都可能会向均值回归，市场终究逃脱不了周期。
回顾今年的操作，组合最大的调整还是减持了过去一直超配的医药板块，在医保控费的政策
影响下，越来越多的医药子领域都面临降价的压力，医药已经不再是鱼多的池子，在板块中找到
确定的投资机会变得困难。但是历史上来看，反观国内外，医疗板块一直都各种创新技术、优质
成长股辈出的领域，因此尽管阶段性低配，我们依然将持续不断的在其中寻找新的子领域与优质
的公司。今年另一方面的调整则是增加了碳中和相关行业与个股的配置。在全球减排的目标下，
能够帮助企业与国家实现节能降耗的公司与行业都面临巨大的机会，因此未来也将持续在节能减
排、新能源等方向继续挖掘机会。
站在目前时点展望 2022年，相对而言我们会比 2021年更加乐观，随着 2021年许多优质公司
估值的回归，未来行业之间、大小风格之间的机会更加均衡，市场机会也会比较分散。同时基于
对经济下行压力的担心以及全市场企业盈利的谨慎假设，预计 2022 年的市场机会的颗粒度会更
小，也对管理人的个股选择能力提出了更高的要求。
坚持做长期正确的事情，预计 2022年市场持续结构分化，我们需要在宏观、行业和个股研究
上投入更多的时间和精力，争取获得更好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发
展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查
的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进
行检查。
本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、
合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投
资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与
销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基
金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及
基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进
建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及
公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
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作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、
运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负
责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常
估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估
值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服
务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情形的
时间范围为 2021年 3月 8日至 2021年 5月 11日。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2022)第 23514号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
银华积极精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了银华积极精选混合型证券投资基金(以下简称“银
华积极精选混合”)的财务报表，包括 2021年 12月 31日的
资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了银华积极精选混合 2021年 12月
31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动
情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于银华积极精
选混合，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
无。
其他事项
无。
其他信息
无。
管理层和治理层对财务报表的责
任
银华积极精选混合的基金管理人银华基金管理股份有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
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或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银华积极精
选混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
银华积极精选混合、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督银华积极精选混合的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华积极
精选混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致银华积极精选混合不
能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
薛 竞 周 祎
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会计师事务所的地址
中国 上海市
审计报告日期
2022年 3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华积极精选混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
5,896,062.96 4,197,900.14
结算备付金
31,686.89 19,878.63
存出保证金
9,154.52 21,755.13
交易性金融资产
7.4.7.2
46,570,923.29 51,147,560.24
其中：股票投资
46,570,923.29 51,124,560.24
基金投资
- -
债券投资
- 23,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 299,195.41
应收利息
7.4.7.5
689.69 631.37
应收股利
- -
应收申购款
8,617.67 517,612.60
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
52,517,135.02 56,204,533.52
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
19.36 110,347.83
应付管理人报酬
67,851.76 64,904.79
应付托管费
11,308.62 10,817.49
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
16,004.83 23,358.63
银华积极精选混合 2021年年度报告
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应交税费
- 0.01
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
110,000.00 120,132.20
负债合计
205,184.57 329,560.95
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
26,505,366.28 28,321,912.62
未分配利润
7.4.7.10
25,806,584.17 27,553,059.95
所有者权益合计
52,311,950.45 55,874,972.57
负债和所有者权益总计
52,517,135.02 56,204,533.52
注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.9736 元，基金份额总额 26,505,366.28
份。
7.2 利润表
会计主体：银华积极精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
一、收入
2,137,917.00 42,695,192.02
1.利息收入
31,712.73 50,965.35
其中：存款利息收入
7.4.7.11
29,051.44 50,933.61
债券利息收入
1.52 31.74
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
2,659.77 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
14,957,032.58 35,242,034.54
其中：股票投资收益
7.4.7.12
14,626,307.05 34,667,395.50
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
491.37 42,309.28
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.3
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
330,234.16 532,329.76
3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.17
-12,974,629.08 7,166,014.63
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以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
123,800.77 236,177.50
减：二、费用
1,311,757.44 1,921,653.28
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
787,053.12 1,094,514.45
2．托管费
7.4.10.2.2
131,175.57 182,419.11
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
242,666.14 482,480.94
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- 0.08
7．其他费用
7.4.7.20
150,862.61 162,238.70
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
826,159.56 40,773,538.74
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
826,159.56 40,773,538.74
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华积极精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
28,321,912.62 27,553,059.95 55,874,972.57
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 826,159.56
826,159.56
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,816,546.34 -2,572,635.34 -4,389,181.68
其中：1.基金申
购款
16,440,702.31 15,252,022.38 31,692,724.69
2.基金赎
回款
-18,257,248.65 -17,824,657.72 -36,081,906.37
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四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
26,505,366.28 25,806,584.17 52,311,950.45
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
89,440,944.96 9,174,487.62 98,615,432.58
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 40,773,538.74
40,773,538.74
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-61,119,032.34 -22,394,966.41 -83,513,998.75
其中：1.基金申
购款
35,785,721.22 10,530,848.48 46,316,569.70
2.基金赎
回款
-96,904,753.56 -32,925,814.89 -129,830,568.45
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
28,321,912.62 27,553,059.95 55,874,972.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
王立新
凌宇翔
伍军辉
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 23页 共 58页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华积极精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”) 证监许可[2018]940 号《关于准予银华积极精选混合型证券投资基金注册的
批复》及证监许可[2019]157 号《关于准予银华积极精选混合型证券投资基金变更注册的批复》
核准，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华积极精选
混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 237,893,870.90 元，业经普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0352号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银
华积极精选混合型证券投资基金基金合同》于 2019年 7月 5日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 238,038,763.71份基金份额，其中认购资金利息折合 144,892.81份基金份额。本基
金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下
简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华积极精选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包含中小板股票、创业板股票、存托
凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、
公司债券、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、中期票据、可转
换公司债券(含分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券等以及其他中国证监会允许
投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他
银行存款)、现金、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的股票投资占基金资产的比例为 60%-95%；权
证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数
收益率×80%+中债综合财富指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人银华基金管理股份有限公司于 2022年 3月 25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 24页 共 58页
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银华积极精选混合型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12
月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
银华积极精选混合 2021年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
银华积极精选混合 2021年年度报告
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
银华积极精选混合 2021年年度报告
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
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大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关
于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票
的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动
性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市
场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种
的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基
金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确
定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
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操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
5,896,062.96 4,197,900.14
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
5,896,062.96 4,197,900.14
银华积极精选混合 2021年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
42,864,212.51 46,570,923.29 3,706,710.78
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
42,864,212.51 46,570,923.29 3,706,710.78
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
34,443,220.38
51,124,560.24
16,681,339.86
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
23,000.00
23,000.00
-
银行间市场
-
-
-
合计
23,000.00
23,000.00
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
34,466,220.38
51,147,560.24
16,681,339.86
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息
669.45 560.72
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
15.73 9.90
应收债券利息
- 1.81
应收资产支持证券利息
- -
银华积极精选混合 2021年年度报告
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应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- 48.16
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
4.51 10.78
合计
689.69 631.37
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
16,004.83 23,358.63
银行间市场应付交易费用
- -
合计
16,004.83 23,358.63
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- 132.20
应付证券出借违约金
- -
预提费用 110,000.00 120,000.00
合计
110,000.00 120,132.20
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 28,321,912.62
28,321,912.62
本期申购
16,440,702.31
16,440,702.31
本期赎回（以“-”号填列）
-18,257,248.65
-18,257,248.65
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
26,505,366.28
26,505,366.28
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 32页 共 58页
上年度末 22,005,073.52 5,547,986.43 27,553,059.95
本期利润
13,800,788.64 -12,974,629.08 826,159.56
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,647,270.36 -925,364.98 -2,572,635.34
其中：基金申购款
17,074,712.99 -1,822,690.61 15,252,022.38
基金赎回款
-18,721,983.35 897,325.63 -17,824,657.72
本期已分配利润
- - -
本期末
34,158,591.80 -8,352,007.63 25,806,584.17
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
活期存款利息收入
27,843.95 48,937.87
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
977.15 1,396.60
其他
230.34 599.14
合计
29,051.44 50,933.61
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
14,626,307.05 34,667,395.50
股票投资收益——赎回
差价收入
- -
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券
出借差价收入
- -
合计
14,626,307.05 34,667,395.50
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 33页 共 58页
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出股票成交总额
83,900,636.17
189,911,225.67
减：卖出股票成本总
额
69,274,329.12
155,243,830.17
买卖股票差价收入
14,626,307.05
34,667,395.50
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
491.37 42,309.28
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
491.37 42,309.28
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年12月31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
23,494.70 167,140.02
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
23,000.00 124,800.00
减：应收利息总额
3.33 30.74
买卖债券差价收入
491.37 42,309.28
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 34页 共 58页
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
330,234.16 532,329.76
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
330,234.16 532,329.76
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-12,974,629.08 7,166,014.63
股票投资
-12,974,629.08 7,166,014.63
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-12,974,629.08 7,166,014.63
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 35页 共 58页
31日
12月 31日
基金赎回费收入
119,411.97 202,843.73
转换费收入
4,388.80 33,333.77
合计
123,800.77 236,177.50
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用
242,666.14 482,480.94
银行间市场交易费用
- -
合计
242,666.14 482,480.94
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
审计费用
30,000.00 40,000.00
信息披露费
80,000.00 80,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 3,662.61 5,038.70
账户维护费 37,200.00 37,200.00
合计
150,862.61 162,238.70
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东
山西海鑫实业有限公司 基金管理人股东
珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 36页 共 58页
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
银华长安资本管理(北京)有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
第一创业 23,267,025.56 14.48
27,799,348.02 9.43
东北证券 - -
18,584,338.59 6.31
西南证券 25,302,373.22 15.75
- -
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
第一创业 23,494.70 100.00
- -
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
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第 37页 共 58页
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
第一创业 21,666.26 14.99
373.87 2.34
西南证券 23,564.11 16.31
2,782.28 17.38
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
第一创业 25,891.92 9.72
5,814.66 24.89
东北证券 17,307.59 6.50
941.32 4.03
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
787,053.12 1,094,514.45
其中：支付销售机构的客户维护费
235,375.03
329,743.75
注：支付基金管理人银华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 38页 共 58页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
131,175.57 182,419.11
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
基金合同生效日（2019年 7月
5日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额
9,030,976.24 -
报告期间申购/买入总份额
- 9,030,976.24
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额
9,030,976.24 9,030,976.24
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
34.07%
31.89%
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 39页 共 58页
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行-活
期存款
5,896,062.96
27,843.95
4,197,900.14
48,937.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末(2021年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
001234 泰慕士
2021年
12月 31
日
2022年
1月 11
日
新股流通
受限
16.53 16.53 296 4,892.88 4,892.88 -
注：截至本报告期末 2021年 12月 31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债
券和权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 40页 共 58页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期
听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同
步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，
通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门
总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程
及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 41页 共 58页
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产
负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额
净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 5,896,062.96 - - - 5,896,062.96
结算备付金 31,686.89 - - - 31,686.89
存出保证金 9,154.52 - - - 9,154.52
交易性金融资产 - - - 46,570,923.29 46,570,923.29
应收利息 - - - 689.69 689.69
应收申购款 - - - 8,617.67 8,617.67
资产总计
5,936,904.37 - - 46,580,230.65 52,517,135.02
负债
应付赎回款 - - - 19.36 19.36
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第 42页 共 58页
应付管理人报酬 - - - 67,851.76 67,851.76
应付托管费 - - - 11,308.62 11,308.62
应付交易费用 - - - 16,004.83 16,004.83
其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计
- - - 205,184.57 205,184.57
利率敏感度缺口
5,936,904.37 - - 46,375,046.08 52,311,950.45
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 4,197,900.14 - - - 4,197,900.14
结算备付金 19,878.63 - - - 19,878.63
存出保证金 21,755.13 - - - 21,755.13
交易性金融资产 - - 23,000.00 51,124,560.24 51,147,560.24
应收证券清算款 - - - 299,195.41 299,195.41
应收利息 - - - 631.37 631.37
应收申购款 4,798.81 - - 512,813.79 517,612.60
资产总计
4,244,332.71
-
23,000.00
51,937,200.81
56,204,533.52
负债
应付赎回款 - - - 110,347.83 110,347.83
应付管理人报酬 - - - 64,904.79 64,904.79
应付托管费 - - - 10,817.49 10,817.49
应付交易费用 - - - 23,358.63 23,358.63
应交税费 - - - 0.01 0.01
其他负债 - - - 120,132.20 120,132.20
负债总计
- -
-
329,560.95
329,560.95
利率敏感度缺口
4,244,332.71
-
23,000.00
51,607,639.86
55,874,972.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利
率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 43页 共 58页
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
46,570,923.29
89.03
51,124,560.24
91.50
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - 23,000.00 0.04
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
46,570,923.29 89.03
51,147,560.24 91.54
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
3,444,132.34 3,461,377.37
业绩比较基准下降
5%
-3,444,132.34 -3,461,377.37
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 44页 共 58页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2021年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 46,566,030.41元，属于第二层次的余额为 4,892.88元,无属于第三层次的
余额(2020年 12月 31日：第一层次 49,883,964.44元，第二层次 1,263,595.80元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
注：无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 45页 共 58页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
46,570,923.29 88.68
其中：股票
46,570,923.29 88.68
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,927,749.85 11.29
8 其他各项资产
18,461.88 0.04
9 合计
52,517,135.02 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
816,624.00 1.56
B
采矿业
1,215,902.00 2.32
C
制造业
38,746,296.78 74.07
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,541,918.00 2.95
J
金融业
61,007.52 0.12
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
4,172,230.14 7.98
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 46页 共 58页
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
16,944.85 0.03
S
综合
- -
合计
46,570,923.29 89.03
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300750 宁德时代 5,900 3,469,200.00 6.63
2 600690 海尔智家 106,600 3,186,274.00 6.09
3 600519 贵州茅台 1,546 3,169,300.00 6.06
4 000858 五 粮 液 12,334 2,746,288.44 5.25
5 603259 药明康德 22,683 2,689,750.14 5.14
6 002475 立讯精密 40,165 1,976,118.00 3.78
7 002850 科达利 12,100 1,940,114.00 3.71
8 603986 兆易创新 10,800 1,899,180.00 3.63
9 300850 新强联 9,800 1,749,398.00 3.34
10 600702 舍得酒业 7,653 1,739,526.90 3.33
11 603659 璞泰来 10,420 1,673,556.20 3.20
12 002410 广联达 24,100 1,541,918.00 2.95
13 300347 泰格医药 11,600 1,482,480.00 2.83
14 300648 星云股份 22,600 1,360,294.00 2.60
15 603606 东方电缆 26,500 1,355,740.00 2.59
16 601012 隆基股份 15,630 1,347,306.00 2.58
17 603337 杰克股份 55,198 1,294,393.10 2.47
18 002810 山东赫达 18,697 1,151,174.29 2.20
19 600703 三安光电 28,700 1,077,972.00 2.06
20 002353 杰瑞股份 26,492 1,059,680.00 2.03
21 300438 鹏辉能源 20,900 987,316.00 1.89
22 603486 科沃斯 6,468 976,344.60 1.87
23 600580 卧龙电驱 53,200 973,028.00 1.86
24 000960 锡业股份 44,645 871,916.85 1.67
25 600988 赤峰黄金 55,300 823,970.00 1.58
26 603612 索通发展 40,000 820,800.00 1.57
27 300498 温氏股份 42,400 816,624.00 1.56
28 600426 华鲁恒升 24,900 779,370.00 1.49
29 688299 长阳科技 17,416 569,503.20 1.09
30 300580 贝斯特 21,600 551,664.00 1.05
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 47页 共 58页
31 603727 博迈科 19,100 391,932.00 0.75
32 600927 永安期货 1,626 61,007.52 0.12
33 603230 内蒙新华 655 16,944.85 0.03
34 001296 长江材料 269 15,946.32 0.03
35 001234 泰慕士 296 4,892.88 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600690 海尔智家 3,081,734.00 5.52
2 603986 兆易创新 2,686,133.45 4.81
3 300750 宁德时代 2,636,455.00 4.72
4 601058 赛轮轮胎 2,392,946.88 4.28
5 603337 杰克股份 2,180,055.00 3.90
6 603259 药明康德 2,130,870.00 3.81
7 000858 五粮液 1,911,795.00 3.42
8 300347 泰格医药 1,849,876.00 3.31
9 603659 璞泰来 1,826,280.80 3.27
10 002353 杰瑞股份 1,804,101.00 3.23
11 000333 美的集团 1,609,034.00 2.88
12 002410 广联达 1,588,373.00 2.84
13 601012 隆基股份 1,575,151.00 2.82
14 300395 菲利华 1,527,859.00 2.73
15 603486 科沃斯 1,485,528.33 2.66
16 300648 星云股份 1,466,481.00 2.62
17 600702 舍得酒业 1,453,802.00 2.60
18 300850 新强联 1,453,226.00 2.60
19 002850 科达利 1,408,308.00 2.52
20 000960 锡业股份 1,293,627.00 2.32
21 603606 东方电缆 1,218,529.00 2.18
22 002756 永兴材料 1,184,545.00 2.12
23 600519 贵州茅台 1,162,465.00 2.08
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601888 中国中免 6,026,358.32 10.79
2 000333 美的集团 3,398,127.71 6.08
3 300685 艾德生物 3,221,201.81 5.77
4 300896 爱美客 3,208,097.25 5.74
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 48页 共 58页
5 300395 菲利华 2,873,339.51 5.14
6 601012 隆基股份 2,532,267.43 4.53
7 601058 赛轮轮胎 2,502,099.16 4.48
8 600732 爱旭股份 2,458,555.51 4.40
9 000858 五粮液 2,372,143.61 4.25
10 002960 青鸟消防 2,168,630.39 3.88
11 000538 云南白药 2,073,549.82 3.71
12 300529 健帆生物 1,940,813.67 3.47
13 600276 恒瑞医药 1,720,755.85 3.08
14 002756 永兴材料 1,644,077.82 2.94
15 603259 药明康德 1,606,181.14 2.87
16 000799 酒鬼酒 1,491,305.28 2.67
17 002459 晶澳科技 1,439,759.01 2.58
18 688315 诺禾致源 1,341,194.42 2.40
19 002025 航天电器 1,336,933.40 2.39
20 688122 西部超导 1,305,078.04 2.34
21 300750 宁德时代 1,178,506.40 2.11
22 300122 智飞生物 1,139,136.91 2.04
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
77,695,321.25
卖出股票收入（成交）总额
83,900,636.17
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 49页 共 58页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券包括舍得酒业（证券代码：600702）。
根据舍得酒业 2021年 8月 6日披露的公告，该公司多次违规向控股股东及关联方提供资金、
关联方相关信息披露不完整，收到上海证券交易所发出的《纪律处分决定书》。
上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不
会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
9,154.52
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
689.69
5
应收申购款
8,617.67
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
18,461.88
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计数之间可能存在尾差。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 50页 共 58页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
1,204 22,014.42 9,030,976.24 34.07
17,474,390.04 65.93
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
2,640.56 0.01
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 7月 5日）基
金份额总额
238,038,763.71
本报告期期初基金份额总额
28,321,912.62
本报告期基金总申购份额
16,440,702.31
减：本报告期基金总赎回份额
18,257,248.65
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
26,505,366.28
注：本期申购中包含转换入份额，本期赎回中包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 51页 共 58页
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金管理人于 2021年 1月 22日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分
公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起在投资范围中增加存托凭证，并在
投资策略中增加存托凭证相关投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，报告期内
本基金应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬共计人民币 30,000.00元。
该审计机构连续 3年为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
西南证券
6
25,302,373.22
15.75%
23,564.11
16.31%
-
第一创业
2
23,267,025.56
14.48%
21,666.26
14.99%
-
华创证券
2
23,145,301.90
14.41%
21,555.14
14.92%
-
长江证券
2
14,177,794.04
8.83%
13,204.27
9.14%
-
申万宏源
5
11,948,874.87
7.44%
11,128.23
7.70%
-
东兴证券
2
11,780,319.73
7.33%
10,970.90
7.59%
-
太平洋证券
7
11,079,456.48
6.90%
8,100.65
5.61%
-
光大证券
2
7,652,101.11
4.76%
7,126.80
4.93%
-
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 52页 共 58页
中金公司
2
7,578,387.84
4.72%
7,057.79
4.88%
-
华泰证券
2
7,143,487.74
4.45%
5,224.58
3.62%
-
广发证券
4
5,084,459.96
3.16%
4,732.90
3.28%
-
华宝证券
3
2,305,867.04
1.44%
1,686.26
1.17%
-
安信证券
3
2,236,466.49
1.39%
2,083.03
1.44%
-
中信证券
4
2,202,897.05
1.37%
1,611.15
1.11%
-
海通证券
2
2,029,604.61
1.26%
1,484.28
1.03%
-
国金证券
2
1,421,018.33
0.88%
1,323.31
0.92%
-
华福证券
1
1,406,281.27
0.88%
1,309.59
0.91%
-
天风证券
4
887,606.40
0.55%
672.56
0.47%
-
财富证券
1
-
-
-
-
-
长城证券
3
-
-
-
-
-
东北证券
5
-
-
-
-
-
东方财富
2
-
-
-
-
-
东方证券
3
-
-
-
-
-
东吴证券
3
-
-
-
-
-
东莞证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
2
-
-
-
-
-
国泰君安
2
-
-
-
-
-
国信证券
3
-
-
-
-
-
红塔证券
1
-
-
-
-
-
华安证券
1
-
-
-
-
-
华融证券
1
-
-
-
-
-
华西证券
1
-
-
-
-
-
华信证券
1
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
金元证券
1
-
-
-
-
-
联合证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
3
-
-
-
-
-
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 53页 共 58页
平安证券
2
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
1
-
-
-
-
-
西部证券
3
-
-
-
-
-
信达证券
1
-
-
-
-
-
信泰证券
1
-
-
-
-
-
兴业证券
5
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
2
-
-
-
-
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
3
-
-
-
-
-
中信建投
1
-
-
-
-
-
中信证券
（山东）
2
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司
批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
西南证券 - -
- -
- -
第一创业 23,494.70 100.00%
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 54页 共 58页
长江证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
太平洋证
券
- -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
4,100,000.00 100.00%
- -
华宝证券 - -
- -
- -
安信证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
华福证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
财富证券 - -
- -
- -
长城证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
东方财富 - -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
东吴证券 - -
- -
- -
东莞证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
红塔证券 - -
- -
- -
华安证券 - -
- -
- -
华融证券 - -
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
华信证券 - -
- -
- -
江海证券 - -
- -
- -
金元证券 - -
- -
- -
联合证券 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
瑞银证券 - -
- -
- -
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 55页 共 58页
上海证券 - -
- -
- -
申银万国 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
信泰证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
中投证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
中信证券
（山东）
- -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
注：本基金本报告期未通过交易单元进行权证交易。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2020年第 4季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-1-20
2
《银华积极精选混合型证券投资基金
2020年第 4季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-20
3
《银华基金管理股份有限公司关于修
订旗下部分公募基金基金合同的公
告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-1-22
4
《银华积极精选混合型证券投资基金
更新招募说明书（2021年第 1号）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
5
《银华积极精选混合型证券投资基金
基金产品资料概要（更新）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
6
《银华积极精选混合型证券投资基金
托管协议（2021年 1月修订）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
7
《银华积极精选混合型证券投资基金
基金合同（2021年 1月修订）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-1-22
8
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2020年年度报告提示性公告》
四大证券报 2021-3-29
9 《银华积极精选混合型证券投资基金 本基金管理人网站,中 2021-3-29
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 56页 共 58页
2020年年度报告》 国证监会基金电子披露
网站
10
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 1季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-4-21
11
《银华积极精选混合型证券投资基金
2021年第 1季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-4-21
12
《关于银华积极精选混合型证券投资
基金基金资产净值低于 5000万元的
提示性公告》
本基金管理人网站,证
券时报,中国证监会基
金电子披露网站
2021-5-7
13
《银华基金管理股份有限公司关于增
加宁波银行股份有限公司为旗下部分
基金代销机构的公告》
本基金管理人网站,三
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-5-14
14
《银华积极精选混合型证券投资基金
基金产品资料概要（更新）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-5-27
15
《银华积极精选混合型证券投资基金
更新招募说明书（2021年第 2号）》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-5-27
16
《银华基金管理股份有限公司关于增
加天津银行股份有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加费率优惠活动的
公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-6-17
17
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 2季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-7-19
18
《银华积极精选混合型证券投资基金
2021年第 2季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-7-19
19
《银华基金管理股份有限公司关于调
整银华旗下部分基金在代销机构费率
优惠活动的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-7-23
20
《银华基金管理股份有限公司关于增
加腾安基金销售（深圳）有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加费率优
惠活动的公告》
本基金管理人网站,三
大证券报,中国证监会
基金电子披露网站
2021-8-12
21
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年中期报告提示性公告》
四大证券报 2021-8-28
22
《银华积极精选混合型证券投资基金
2021年中期报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-8-28
23
《银华基金管理股份有限公司关于旗
下部分基金增加代销机构的公告》
本基金管理人网站,四
大证券报,中国证监会
2021-9-10
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 57页 共 58页
基金电子披露网站
24
《银华基金管理股份有限公司旗下部
分基金 2021年第 3季度报告提示性公
告》
四大证券报 2021-10-26
25
《银华积极精选混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告》
本基金管理人网站,中
国证监会基金电子披露
网站
2021-10-26
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210101-202
11231
9,030,976.24
-
-
9,030,976.24
34.07
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在
其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出
所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致
基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回
基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基
金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投
资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申
购或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2021年 1月 22日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分
银华积极精选混合 2021年年度报告
第 58页 共 58页
公募基金基金合同的公告》，本基金自 2021年 1月 22 日起增加侧袋机制，在投资范围中增加
存托凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 银华积极精选混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
13.1.2《银华积极精选混合型证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华积极精选混合型证券投资基金基金合同》
13.1.4《银华积极精选混合型证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2022年 3月 29日
