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鹏扬汇利债券A(004585)

鹏扬汇利债券型证券投资基金2021年年度报告查看PDF公告

鹏扬汇利债券型证券投资基金 
2021 年年度报告 
 
2021 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:鹏扬基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2022 年 3 月 29 日 



鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 2页 共 74页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。





基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 3月 25日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。





本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保 留意见的审计报告,请投资者注意阅读。





本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。


鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 3页 共 74页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................. 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 ....................................................................... 6 2.1 基金基本情况 ................................................................ 6 2.2 基金产品说明 ................................................................ 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12 §4 管理人报告 .................................................................... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................. 21 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................... 24 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................... 25 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................... 25 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................. 25 §5 托管人报告 .................................................................... 25 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................ 25 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 26 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................ 26 §6 审计报告 ...................................................................... 26 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 26 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 26 §7 年度财务报表 .................................................................. 28 7.1 资产负债表 ................................................................. 28 7.2 利润表 ..................................................................... 29 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 4页 共 74页 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 30 7.4 报表附注 ................................................................... 32 §8 投资组合报告 .................................................................. 59 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 59 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................. 60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 63 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 64 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 64 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................... 64 8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 64 §9 基金份额持有人信息 ............................................................ 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................... 66 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................... 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................. 66 §10 开放式基金份额变动 ........................................................... 67 §11 重大事件揭示 ................................................................. 67 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................... 67 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................... 68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................... 68 11.8 其他重大事件 .............................................................. 69 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................. 73 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 73 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 73 §13 备查文件目录 ................................................................. 73 13.1 备查文件目录 .............................................................. 73 13.2 存放地点 .................................................................. 74 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 5页 共 74页 13.3 查阅方式 .................................................................. 74


鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 6页 共 74页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏扬汇利债券型证券投资基金 基金简称 鹏扬汇利债券 基金主代码 004585 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 6月 2日 基金管理人 鹏扬基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 8,197,147,822.20份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 鹏扬汇利债券 A 鹏扬汇利债券 C 下属分级基金的交易代码 004585 004586 报告期末下属分级基金的份额总额 7,418,387,120.91份 778,760,701.29 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投 资管理,力争为投资人提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 投资策略 本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调整策略、收益率曲线配置 策略、债券类属和板块轮换策略、骑乘策略、价值驱动的个券选择策 略、可转债/可交换债投资策略、国债期货投资策略、适度的融资杠杆 策略、资产支持证券投资策略以及股票投资策略等,在有效管理风险的 基础上,达成投资目标。 业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混 合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏扬基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 宋震 张燕 联系电话 010-68105888 0755-83199084 电子邮箱 service@pyamc.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-968-6688 95555 传真 010-68105966 0755-83195201 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区栖 霞路 120号 3层 302室 深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 16层 深圳市深南大道 7088号招商银 行大厦 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 7页 共 74页 邮政编码 100045 518040 法定代表人 杨爱斌 缪建民


2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.pyamc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市东城区东长安街 1号东方广场 安永大楼 16层 注册登记机构 鹏扬基金管理有限公司 北京市西城区复兴门外大街 A2号中化 大厦 16层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和指标 2021年 2020年 2019年 鹏扬汇利债 券 A 鹏扬汇利债 券 C 鹏扬汇利债 券 A 鹏扬汇利债 券 C 鹏扬汇利债 券 A 鹏扬汇利债 券 C 本期已实现 收益 280,062,18 9.64 25,231,157 .07 410,469,99 2.89 31,438,561 .30 250,817,82 8.92 10,430,235 .62 本期利润 347,144,11 7.71 29,918,527 .27 295,826,02 1.15 18,607,806 .80 335,779,88 6.72 14,692,646 .14 加权平均基 金份额本期 利润 0.0664 0.0521 0.0440 0.0325 0.0736 0.0689 本期加权平 均净值利润 率 5.79% 4.58% 4.08% 3.02% 7.01% 6.57% 本期基金份 额净值增长 率 5.88% 5.46% 4.63% 4.22% 8.62% 8.18% 3.1.2 期末 数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 8页 共 74页 期末可供分 配利润 1,092,756, 671.01 106,045,95 0.17 495,902,56 5.71 24,683,157 .65 223,617,60 7.53 13,279,595 .98 期末可供分 配基金份额 利润 0.1473 0.1362 0.0935 0.0873 0.0320 0.0303 期末基金资 产净值 8,729,311, 633.00 907,574,81 1.87 5,892,867, 267.76 312,332,06 2.53 7,426,531, 290.33 464,064,08 1.44 期末基金份 额净值 1.1767 1.1654 1.1114 1.1051 1.0622 1.0604 3.1.3 累计 期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累 计净值增长 率 28.86% 26.54% 21.71% 20.00% 16.32% 15.14% 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 (3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏扬汇利债券 A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.36% 0.13% 0.71% 0.09% 1.65% 0.04% 过去六个月 2.91% 0.15% 0.79% 0.11% 2.12% 0.04% 过去一年 5.88% 0.15% 1.50% 0.13% 4.38% 0.02% 过去三年 20.33% 0.18% 8.87% 0.13% 11.46% 0.05% 自基金合同 生效起至今 28.86% 0.18% 11.71% 0.12% 17.15% 0.06% 鹏扬汇利债券 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.25% 0.13% 0.71% 0.09% 1.54% 0.04% 过去六个月 2.71% 0.15% 0.79% 0.11% 1.92% 0.04% 过去一年 5.46% 0.15% 1.50% 0.13% 3.96% 0.02% 过去三年 18.89% 0.18% 8.87% 0.13% 10.02% 0.05% 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 9页 共 74页 自基金合同 生效起至今 26.54% 0.18% 11.71% 0.12% 14.83% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 10页 共 74页


鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 11页 共 74页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 12页 共 74页 注:本基金合同于 2017年 6月 2日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进 行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 鹏扬汇利债券 A 年度 每 10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2021 - - - - - 2020 - - - - - 2019 0.5000 175,122,889.21 54,747,954.87 229,870,844.08 - 合计 0.5000 175,122,889.21 54,747,954.87 229,870,844.08 - 单位:人民币元 鹏扬汇利债券 C 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 13页 共 74页 年度 每 10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2021 - - - - - 2020 - - - - - 2019 0.4600 3,884,012.71 956,844.77 4,840,857.48 - 合计 0.4600 3,884,012.71 956,844.77 4,840,857.48 -


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏扬基金管理有限公司(以下简称“鹏扬基金”)成立于 2016年 7月 6日,是经中国证监会批 准成立的国内首家“私转公”基金管理公司,注册地在上海,主要办公地在北京,已在北京、上 海、深圳成立分公司。





公司以“为客户创造价值,为美好生活助力”为使命,秉持“客户至上、勇于担当、拥抱变 化、合作共赢”的价值观,以“专业稳健,回报信任”作为经营宗旨。公司持续巩固“固定收益 +”的特色,绩优主动股票和精品指数业务齐头并进。公司的长远目标是成为在中国资本市场上有 影响力的、能持续为客户创造价值的专业化资产管理公司。在专业人士持股的治理机制下,客户利 益、股东利益以及管理者的利益高度一致,使得公司能够更加专注于长期目标,不会被短期利益所 裹挟,从而保障了我们能够在公募行业中行稳致远。





鹏扬基金致力于建立行业领先的投研体系,不断强化投研能力,汇聚海内外优秀人才,核心投 资人员均具有 10年以上头部金融机构工作经历,为客户提供“全天候”的资产管理解决方案。公 司建立了固收、股票、指数量化、多资产四大团队,固收团队持续提升宏观研究与资产配置、信用 研究、衍生品对冲的三大避险能力,力求为投资人获取长期、稳健的收益;股票团队致力于做深度 的个股研究和产业研究,遵循自下而上的基本面理念严选个股,同时充分保留基金经理自己的风格 特点;指数团队聚焦高质量核心资产,深挖面向未来的行业主题,努力为投资者提供具有长期良好 持有体验的指数产品;多资产团队将基于大数据的定量研究和基于调研访谈的定性研究有机结合, 为投资者提供便捷的 FOF组合方案,有效分散投资风险,助力资产稳健增值。同时,鹏扬基金注重 风险管理,从文化上树立全员风险防范意识;从制度上实现风险管理在投前、投中、投后的全流程 覆盖;从结果上检验风险管理成效,杜绝风险事件的发生;从科技手段上,公司自主研发的“基于 大数据的智能投资与风险管理平台”已入围证监会首批资本市场金融科技创新项目。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 14页 共 74页





凭借优异的投资业绩,鹏扬基金 2021年获评《证券时报》颁发的第十六届中国基金业明星基 金奖“三年持续回报明星基金公司”,在公募行业内,仅 3家基金公司获此殊荣。截至 2021年 12 月 31日,鹏扬基金旗下公募基金数量增长到 56只,公司资产管理总规模接近 1400亿元,非货公 募规模接近 900亿元。根据海通证券研究所金融产品研究中心基金业绩评价报告,截至 2021年 12 月 31日,鹏扬基金最近三年权益产品投资业绩排名行业第 5。





鹏扬基金将专业精神与社会责任相结合,在不同维度积极履行企业社会责任,获得官方机构和 专业媒体的广泛认可。2021 年是我国国债恢复发行 40周年。在财政部国库司和《中国财经报》联 合组织的纪念征文中,鹏扬基金作品荣获三等奖,是唯一获奖的基金公司作品,展现了公募基金公 司作为国债市场重要参与者的担当精神和专业水平。2021年,鹏扬基金积极参与全国银行间本币 市场的市场共建,履行社会责任,在银行间市场党建、培训、公益等方面取得一定的成绩,获得由 全国银行间同业拆借中心颁发的“年度市场影响力奖”。此外,鹏扬基金积极投身巩固拓展脱贫攻 坚成果、持续推进乡村振兴的国家战略,参与第一财经公益基金会“一份早餐”计划,为云南怒江 山区小学师生捐赠爱心早餐,该项目 2021年获得由《中国基金报》颁发的第三届公募基金英华奖 “最佳公益实践”奖项。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨爱斌 本基金 基金经 理,总 经理 2017年 6月 2日 - 22 复旦大学国际金融专业经 济学硕士。曾任中国平安 保险(集团)股份有限公司 组合管理部副总经理,华 夏基金管理有限公司固定 收益投资总监,北京鹏扬 投资管理有限公司董事长 兼总经理。现任鹏扬基金 管理有限公司董事、总经 理。2017年 6月 2日至今 任鹏扬汇利债券型证券投 资基金基金经理;2017年 6月 15日至 2019年 1月 4 日任鹏扬利泽债券型证券 投资基金基金经理;2018 年 12月 12日至今任鹏扬 泓利债券型证券投资基金 基金经理;2020年 8月 11 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 15页 共 74页 日至今任鹏扬景沣六个月 持有期混合型证券投资基 金基金经理;2021年 7月 1日至今任鹏扬景明一年 持有期混合型证券投资基 金基金经理;2021年 7月 1日至今任鹏扬景沃六个 月持有期混合型证券投资 基金基金经理;2021年 7 月 1日至今任鹏扬景源一 年持有期混合型证券投资 基金基金经理;2021年 7 月 1日至今任鹏扬聚利六 个月持有期债券型证券投 资基金基金经理;2021年 7月 7日至今任鹏扬景恒 六个月持有期混合型证券 投资基金基金经理;2021 年 7月 7 日至今任鹏扬景 惠六个月持有期混合型证 券投资基金基金经理; 2021年 9月 30日至今任 鹏扬景阳一年持有期混合 型证券投资基金基金经 理。 焦翠 本基金 基金经 理 2018年 3月 16 日 - 8 中国人民大学金融硕士。 曾任北京鹏扬投资管理有 限公司交易管理部债券交 易员。现任鹏扬基金管理 有限公司现金管理部基金 经理。2018 年 3月 16日 至今任鹏扬汇利债券型证 券投资基金基金经理; 2018年 3月 16日至今任 鹏扬景兴混合型证券投资 基金基金经理;2018年 8 月 23日至今任鹏扬利泽债 券型证券投资基金基金经 理;2019年 1月 4日至今 任鹏扬泓利债券型证券投 资基金基金经理;2019年 3月 22日至今任鹏扬淳享 债券型证券投资基金基金 经理;2019 年 8月 15日 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 16页 共 74页 至今任鹏扬景欣混合型证 券投资基金基金经理; 2021年 3月 18日至今任 鹏扬景创混合型证券投资 基金基金经理;2021年 8 月 18日至今任鹏扬淳熙一 年定期开放债券型发起式 证券投资基金基金经理; 2021年 9月 3日至今任鹏 扬景颐混合型证券投资基 金基金经理;2021年 9月 28日至今任鹏扬景阳一年 持有期混合型证券投资基 金基金经理。 注:(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《鹏扬基金 管理有限公司公平交易制度》,内容主要包括公平交易的原则、投资决策的内部控制、交易执行的内 部控制、公平交易行为分析、监控与评估及公平交易行为的信息披露。





公平交易制度所规范的范围涵盖公司旗下各类资产组合,围绕投资管理活动包括上市股票、债 券的一级市场申购、二级市场交易(含银行间市场)等,贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评 估反馈原则。





在投资决策的内部控制方面,通过建立规范的投资决策机制与健全的投资授权制度、共享研究 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 17页 共 74页 资源为投资人员提供公平的投资机会。本基金管理人内控要求投资人员应公平对待其管理的不同投 资组合,投资人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建立不同 投资组合的投资对象备选库并在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。





在交易执行的内部控制方面,本基金管理人建立集中交易制度。交易系统具备执行公平交易的 功能,对交易所公开竞价交易,交易系统自动启用公平交易功能,合理分配各投资指令的执行。对 银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易,通过系统与人工控制相结合的方式,力求确 保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票 申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量, 公司按照价格优先、比例分配、综合平衡的原则对交易结果进行分配。





在行为监控与分析评估方面,本基金管理人建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机 制,对于发现的异常问题进行提示,并要求投资组合经理解释说明。公司严格禁止可能导致不公平 交易和利益输送的同日反向交易。对于旗下投资组合之间(纯被动指数组合和量化投资组合除外)确 因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决 策依据并经过事前审批后方可交易,并留存记录备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《鹏 扬基金管理有限公司公平交易制度》,公平对待旗下管理的所有基金及其它组合。





本基金管理人通过统计检验的方法对本年度公司旗下管理的所有投资组合,在不同时间窗口下 (1日内、3日内、5日内)同向交易的价差进行了专项分析,包括旗下各大类资产组合之间的同向交 易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。 根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向 交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析,未发现旗下组合存在违反公平交易的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年全球经济总体处于分步复苏阶段,全年来看,疫情反复和宏观政策是影响各国经济增长 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 18页 共 74页 的最重要因素。上半年,受益于疫苗接种提速和各国政府推出的宽松货币政策和积极财政政策支持, 全球经济复苏进程明显加快。由于供给端受疫情影响恢复较慢,而需求端在政策刺激下恢复较快, 全球通货膨胀短期压力明显上升,主要体现在生产国中上游工业品价格和消费国消费品价格的大幅 上涨。下半年,随着主要经济体逐步进入扩张周期和通货膨胀压力上升,部分国家开始逐步退出疫 情期间的极度宽松政策。受“德尔塔”、“奥密克戎”等新冠病毒变异冲击及全球货币财政政策边际 收紧等多重因素影响,全球经济出现高位放缓迹象,同时受芯片短缺、海运费和上游原材料价格大 涨等供给冲击因素影响,全球制造业动能不断走弱。随着商品和服务涨价扩散,美国单位劳动力成 本开始明显上涨,西方国家主要矛盾已经由应对疫情的经济、就业冲击转为应对通货膨胀,部分发 达与新兴市场国家开始加息,美联储正式宣布宽松货币政策的退出,全球主要央行进入加息周期。





2021 年中国经济增速 8.1%,1 至 4 季度 GDP 同比分别增长 18.3%、7.9%、4.9%、4.0%,两年平 均分别增长 4.9%、5.5%、4.9%、5.2%,经济总体保持平稳运行。上半年经济运行积极因素较多,主 要受超预期的出口增长和房地产投资增长支持;下半年面临“供给冲击、需求收缩、预期转弱”三 重压力,下行压力不断加大。通货膨胀方面,受猪肉价格大幅下跌、疫情反复制约服务价格上涨和 经济下行总需求不足等因素影响,全年 CPI 上涨 0.9%,涨幅比 2020 年回落 1.6 个百分点,总体运 行在合理区间。受地方政府运动式减碳等政策影响,中上游大宗商品供给严重不足,叠加上年低基 数效应,工业品出厂价格(PPI)由上年下降 1.8%转为大幅上涨 8.1%。但受城镇居民可支配收入增速 回落和边际消费倾向不足影响,PPI向 CPI传导并不顺畅,PPI和 CPI背离不断加大,且背离持续高 位时间拉长。





流动性方面,2021年上半年央行主要通过灵活适度的公开市场操作保持流动性合理充裕,并通 过再贷款和两项直达工具,在引导货币信贷增长回到常态的同时,优化信贷结构和降低融资成本。 下半年,面对经济下行的三重压力,央行通过全面降准、降低公开市场政策利率、推出碳减排支持 工具和清洁能源再贷款等宽松政策支持实体经济,货币市场流动性呈现偏宽松局面。信用扩张方面, 2021 年初 1-2 月社会融资总量增速仍超市场预期保持在较高水平;3 月起受票据短贷、企业债、政 府债、非标的压缩影响,社会融资规模存量增速开始快速回落;进入下半年,受房地产市场大幅下 滑影响,实体信贷明显走弱,同时受房地产和地方政府融资平台等非标融资延续收缩及政府债去年 基数高等因素共同拖累,社会融资总量增速回落到 10.3%的较低水平,信用收缩较快,对总需求扩张 带来明显不利影响。12月广义货币供应量增速回落到 8%-9%的偏低水平,考虑到 2021年名义 GDP水 平较 2020年有大幅回升,金融市场超额流动性明显下降。





2021 年债券市场先抑后扬,呈现牛市格局。1-2 月受全球“通货再膨胀”交易和货币市场流动 性边际收紧影响,债券市场持续走低,10年国债利率上行到 3.28%。3月后在资金面重回宽松、债券 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 19页 共 74页 供给不足、政策面降准降息、经济基本面持续回落等利好因素支持下,债券市场持续走强,10年国 债利率震荡下行至年底的 2.78%,全年中债综合全价指数上涨 2.1%。信用利差方面,受流动性充裕、 理财产品配置需求大增、非标收缩等利好因素支持,信用市场整体利差明显收缩,AA+以上中高等级 产业和城投债券信用利差均下降到 20%的历史分位水平。但受部分民企地产公司债务违约和地方政 府融资平台信贷收紧等因素影响,部分经济总量偏弱的区域城投债券和民企地产债信用利差大幅上 升。受益于理财资金和固收+策略产品的强大配置需求,叠加股票市场新能源、半导体等高景气行业 股价大幅上涨,中证转债指数全年大涨 18.48%。





债券策略方面,本基金在 2021年上半年主要执行逢高策略性降低组合久期和提升组合信用质量 及流动性的防御型策略,下半年抓住了 9-10月债券市场调整的机会,小幅提升组合久期,随后逢高 降久期,总体执行低久期操作。





具体来看,利率策略方面,1 月上旬我们在利率低点卖出全部 3年期国债和长久期铁道债;3月 下旬我们继续大幅减仓 30年国债以降低组合利率风险暴露;3季度增持受理财产品监管政策冲击下 跌的 5 年期政策性银行永续债券以及绝对收益率相对较高、估值有一定保护的 CTD 长期国债,随后 在债券市场回升时减持了全部利差水平偏低的政策性银行永续债券,积极增仓有估值优势的 15年提 前还本地方政府债及 1年期附息国债,同时通过国债期货灵活套保对冲以降低久期波动风险。





信用策略方面,我们 1 季度逢高减仓部分久期偏长或信用利差保护不足的信用债券;2 季度逐 步减持部分产业投资类国有企业债券,不断提升组合在极端情况下的信用风险防范能力,主要以剩 余期限较短、高质量的 SCP 作为填仓或流动性管理,从而获得稳定的持有利息收益;3季度减持部分 产业投资类国有企业债券,同时二级市场小幅增持性价比较好的短期限城投债券,不断提升在极端 情况下组合信用质量的风险防范能力;4 季度继续减持了部分产业投资类国有企业债券,积极参与 系统重要性银行二级资本债的交易性投资,同时在一级市场小幅增仓 3 年期公司债,整体坚持高评 级、高质量、高流动性的优质短期信用债券配置思路。





可转换债券策略方面,组合持仓比例基本稳定,主要持有纯债溢价率不高的大盘银行类转债作 为防御,上半年持有中低价位和低转股溢价的有色金属类转债作为进攻,同时逢高减仓部分涨幅较 大的建筑类转债品种;3 季度组合主要执行减仓操作,卖出期间收益较大的有色行业转债和周期化 工行业可交换债券;4 季度组合进一步通过一级市场申购和二级市场逢低买入操作增仓大盘低价银 行转债;此外,考虑到 PPI 价格见顶,组合逐步减持了周期有色转债。





2021年股票市场继续保持结构性牛市格局,但行业指数分化严重。代表大盘价值风格的上证 50 指数下跌 10.06%,沪深 300 指数下跌 5.20%。代表中小盘成长风格的创业板指数和中小 100 指数分 别上涨 12.02%和 4.62%。从行业板块来看,受益于“碳达峰和碳中和”等政策支持和新能源车渗透 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 20页 共 74页 率不断提升的电力设备和新能源行业以及受益于价格大幅上涨的钢铁、基础化工、有色金属、公用 事业等传统周期行业涨幅居前。受房地产政策收紧和疫情反复冲击的家用电器、非银金融、房地产、 社会服务、食品饮料等行业跌幅居前。此外,港股方面,受到“反垄断和防止资本无序扩张”等行业 监管政策影响的互联网龙头公司市值均大幅缩水。





权益策略方面,本基金在 2021 年上半年总体执行逐步降低权益仓位和调整风格行业结构策略, 下半年权益仓位总体变化不大,年末略有提高,主要以结构调整为主。具体如下:





金融股方面,组合全年总体超配银行股,并通过灵活机动的交易获得了较好的投资收益。组合 在年初房地产政策调控导致银行股超跌时大幅增仓银行股;2-3月份银行股高点时,及时减仓止盈; 2 季度银行股调整后重新逢低增持跌幅明显、安全边际高的国有大行银行股作为低配债券资产的替 代,并对冲组合所持有的成长风格资产的波动风险;3季度减仓盈利较多、持仓较重的零售战略银行 股,小幅减仓作为债券投资替代的高股息国有大行银行股,增仓业绩超预期但低位滞涨的股份制银 行股;4季度再度大幅增持,但对结构进行适度调整,主要增仓基本面较好、业绩弹性较大的全国性 股份制银行和股价弹性大、估值保护足的大型国有银行,减仓弹性较弱、防御性较好的国有大行。 非银板块方面,组合在 1季度高点减仓保险股,2季度回补以对冲通胀风险,但实际效果一般,随着 基本面一直未有起色,遂在 4 季度减持;同时,组合自 3 季度起逐步增仓在财富管理领域有竞争优 势的券商股,并通过积极的交易性投资降低组合的持仓成本。





周期股方面,组合在 2021年上半年抓住了大宗商品价格大幅上涨带来的周期股回升机会,逢高 减仓组合重仓持有的高分红能源股;下半年大幅减仓周期化工股,适度减仓大型建筑股,增仓造纸 龙头企业股和受益于基建投资预期回升的工程机械股。





消费股方面,组合在 2021年春节前大幅减仓食品饮料股;在 3月基金抱团股大幅调整之际,逢 低增仓啤酒、零售、家电等消费股;3季度逢低增仓估值合理的优质白马消费股,战略性买入部分被 错杀的中小盘风格的食品消费股;4 季度逢高清仓止盈白酒股,部分止盈获利较大的乳业龙头股和 调味品个股,逢低增仓啤酒股和低估值的其他日常消费股。全年来看,组合在消费股的投资上取得 了较好的收益。





科技和高端制造等成长股方面,组合在 2021年年初逢高减仓部分计算机行业个股;3月后的低 位重点增仓新能源行业设备和制造行业个股;6 月随着这部分高景气行业个股的大幅回升,组合对 部分个股进行了止盈操作;3 季度减仓基本面转弱的消费电子股和金融科技股,总体加大对新能源 汽车智能化产业相关个股的战略性买入,同时加大对消费电子、半导体材料等品种的交易性投资;4 季度逢低增仓军工电子龙头企业股、光学消费电子股及半导体材料股,高点止盈组合前期重点买入 的 IGBT重仓股和消费电子股,逢高减仓计算机股。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 21页 共 74页





医药股方面,组合在 2021年上半年适当增加了对部分高景气的生物医药股的交易性投资,同时 战略性增仓了受短期利空冲击但预期下半年业绩会回升的医药零售股,4 季度逢高减持受损于疫情 反复的零售药店股,小幅增仓大幅回调的优质 CDMO个股。





目前组合形成以低估值金融为主,消费、科技、制造、医药、周期为辅的相对分散的均衡持仓 结构。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鹏扬汇利债券 A的基金份额净值为 1.1767元,本报告期基金份额净值增长率为 5.88%;截至本报告期末鹏扬汇利债券 C 的基金份额净值为 1.1654 元,本报告期基金份额净值增长 率为 5.46%;同期业绩比较基准收益率为 1.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022年,我们认为宏观政策、疫情防控和地缘政治冲突是影响全球经济金融市场的三个关 键因素。由于在疫情防控和宏观经济政策应对方面的明显差异,当前全球经济影响力最大的中国和 美国在经济周期方面并不同步,宏观经济和政策组合将明显分化。目前美国经济增长、就业形势良 好,通货膨胀压力不断上升,经济主要矛盾是“胀”,宏观政策组合将转为财政货币双收缩。中国经 济受“三重压力”影响,经济下行压力加大,但消费物价水平较低,工业品价格在保供稳价政策出 台后稳中有降,通货膨胀压力不大,经济主要矛盾是“滞”,宏观政策组合将转为财政货币双宽松。 我们认为中美两国宏观政策组合的力度、节奏和效果对全球资本市场走势有着非常重要的影响。疫 情防控方面,由于“奥密克戎”病毒的高传染和低毒性的特点,全球主要国家疫情形势有向好趋势, 各国防疫政策出现放宽趋势或全面取消防疫限制,如果疫情能在今年顺利结束“大流行”,毫无疑问, 这对深受疫情冲击的全球供应链、线下经济活动恢复有很大的正面效应;但风险是如果新病毒变种 出现,疫情反复叠加政策转向将对全球经济造成巨大影响。地缘政治冲突方面,我们认为北约东扩 与俄罗斯国家安全底线矛盾,中美两国全面展开激烈竞争引发的贸易、科技冲突以及潜在的金融和 其他层面的冲突风险都在不断上升,这可能会给 2022 年的资本市场带来巨大的波动。





展望 2022年中国经济,我们认为 1季度仍面临一定的下行压力,主要是疫情反复造成的消费需 求较弱和房地产市场大幅回落导致的投资需求较弱。但由于政策已经全面转向“稳增长”,预计随着 1 季度财政政策前置发力和宽松货币政策支持,经济环比数据将在 2 季度迎来明显提升,经济同比 增长数据有望在前 3季度逐季回升。全年来看,中国经济仍有望实现 5%-6%的平稳增长。我们认为主 要有三方面因素驱动经济企稳回升:第一,供给方面,由于中央明确提出“要把稳增长放在更加突 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 22页 共 74页 出的位置”和重回“以经济建设为中心”,在碳减排和碳达峰等长期结构性目标上提出“先立后破”, 同时强劲出口增长可能受海外供给恢复和政策收紧等因素影响回落,上游原材料价格逐步回落将有 利于中下游工业生产活动的逐步恢复。第二,需求方面,我们认为造成 2021年需求收缩的主要原因 是财政后置“紧财政”和房地产、地方政府融资平台“去杠杆”导致的“紧信用”。但在 2022 年, 财政政策要在 1 季度形成实物工作量,适度前置,“紧财政”转为“宽财政”;房地产要保障居民部 门的合理购房需求,“紧信用”转为“稳信用”,围绕“碳减排”方面的绿色能源“加杠杆”,宏观杠 杆率预计将由 2021 年明显收缩转为企稳回升。第三,预期转弱方面,2021 年围绕“共同富裕”和 “防止资本无序扩张”等长期目标,政策部门出台加强教育、医疗、互联网平台经济等一系列行业 监管政策对私人部门的投资信心造成较大冲击。但在 21年年底中央经济工作会议上明确指出,共同 富裕“首先要通过全国人民共同奋斗把蛋糕做大做好,然后通过合理的制度安排把蛋糕切好分好”。 中央的表态如果结合实质性的纠偏政策出台,相信市场信心也会逐步回升。





通货膨胀方面,我们认为中美通胀水平可能会出现较大差异。美国通胀压力较大,主要原因是 商品与服务涨价压力扩散、单位劳动成本上升、通胀预期升温,工资-物价螺旋上升的风险不断增加。 随着国内双碳政策纠偏、美国货币财政收紧、欧美国家力图控制通胀,大宗商品的涨势将遭遇逆风, 预计 PPI 同比将逐步回落。由于能繁母猪产能充足、耐用消费品涨价压力减弱,服务业成本中的房 租与农民工工资上涨乏力,预计 CPI同比回升幅度将较温和,PPI与 CPI剪刀差将收窄。全年 CPI同 比高点预计在 3季度达到 3%左右,全年平均 CPI预计仍保持在 2%左右的温和水平,通货膨胀风险不 大。





流动性方面,我们认为 2022 年货币政策总体基调是“宽货币和宽信用”,为稳定经济增长和对 冲房地产企业的流动性压力,央行将继续通过公开市场操作、降息降准等政策工具保持流动性合理 充裕,降低实际融资成本,提升信贷需求。信用扩张方面,我们认为上半年随着政策全面转向稳增 长,预计社会融资总量增速将回升到 10.5%以上,全年宏观杠杆率有望上升 7%左右。值得注意的是, 由于房地产销售和投资仍面临政策限制和长期拐点等制约,本轮稳增长周期的信用扩张程度预计将 较为温和。考虑到 2022年名义 GDP同比增速较上年明显回落,但广义货币供应在“宽财政和宽信用” 支持下逐步回升,这意味以 M2-名义 GDP衡量的金融市场流动性将较 2021年宽松,总体对资本市场 是向有利方向演变。流动性方面主要的风险是外部美元超预期加息或缩表导致的海外流动性冲击。 我们认为由于疫情后中国商品出口高增长和服务贸易逆差减少,经常项目积累巨大的外汇收入,这 部分外汇中有相当部分以美元存款存放于商业银行并未结汇,这在一定程度上能缓解美元加息、资 本外流的流动性冲击风险。此外,中国作为全球少数具备较大的财政和货币政策空间的大型经济体, 中国资本市场与海外资本市场的弱相关性导致极端情况下,中国资本市场可能反而受益于海外央行 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 23页 共 74页 激进紧缩政策造成的金融市场短期剧烈波动。





展望 2022年债券市场,我们认为机会不大、风险有限,收益率水平预计维持窄幅震荡。机会不 大的主要原因是我们认为目前 10年期国债 2.75%左右利率水平基本反应了经济放缓的现实,利率进 一步下行空间主要取决于央行后续降息操作空间。考虑到西方主要央行处于加息周期,国内通货膨 胀水平下半年将温和回升,工业品价格虽然趋势回落但绝对水平偏高且疫情反复和地缘政治等供给 冲击风险仍未消除,我们认为降息政策空间有限。从经济基本面来看,如果 2 季度稳增长政策效果 逐步显现,利率水平也存在震荡上行可能,但上升空间也有限,预计未来 2.8%的利率中枢可能是新 常态,10年国债利率回到 3%以上将具备很好的长线配置价值。主要原因是考虑到中国人口老龄化和 新出生人口的快速下降以及房地产市场的长期拐点基本确立,我们认为中国经济长期潜在增速下行 趋势确立,那么在通胀处于合理区间的情况下,国债收益率每轮周期的高点低于前高的概率较大。 此外,我们认为本轮稳增长政策基调是“跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合”,信用扩张程度 将大概率弱于 2009年、2012 年、2016年、2020年这四轮稳增长周期的扩张程度,更可能类似于 2019 年的稳杠杆,因此,利率回升空间预计有限。如果利率出现超预期的回升,我们认为最大可能是疫 情全面缓解,叠加国内房地产政策全面转向,内需全面回升,同时海外需求在通货膨胀压力下继续 增长,总需求超预期的恢复将导致利率水平超预期的回升。信用利差方面,目前信用债券利差水平 偏低,但在宽信用的政策环境和银行理财产品刚性配置需求支持下,预计信用利差仍将难以回升, 如果因为流动性冲击或股票市场风险偏好回升导致信用利差回升,我们认为应该积极抓住配置窗口 期。考虑到房地产政策和市场形势仍有一定不确定性,信用利差大幅上升的民营地产债和弱资质的 地方政府融资平台债券的投资机会仍有较大的不确定性。





展望 2022年股票市场,我们预计市场仍将以结构性行情为主,大级别指数级行情在政策没有超 预期的前提下仍难以看到。从经济基本面来看,利空因素是短期经济增长下行压力仍存在,上市公 司整体盈利增速将有所放缓;利多因素是 2021 年 12 月份的中央经济工作会议重提“以经济建设为 中心”,宏观政策全面转向“稳增长”,虽然市场一直对稳增长政策的执行力度保持怀疑,但我们认 为稳增长政策只会迟到、不会缺席,政策执行将逐步兑现“稳增长”预期,政策效果在 2、3季度将 逐步显现。从流动性和估值水平来看,随着央行降准降息政策落地,无风险利率水平明显下行,提 升了风险资产的风险溢价水平。此外,伴随信用扩张逐步恢复和宏观杠杆率企稳回升,股票市场整 体估值将有所扩张。从行业结构和市场风格特征来看,我们认为近两年一直受到疫情和政策压制的 “低估值”传统经济板块,譬如银行、建筑建材、家电家具与大众消费品等行业的盈利将触底恢复, 同时在稳增长政策不断发力的背景下将面临较大的估值修复机会。相反,近 3 年显著受益于“高质 量发展”政策支持的“高景气”优质成长经济板块,虽然盈利水平仍将维持高增长,但受估值水平 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 24页 共 74页 偏高、交易头寸拥挤、海外成长股因美国货币政策紧缩出现估值收缩等多重不利因素影响,其风险 收益比下降,存在阶段性调整风险。但在经济转型和高质量发展的长期大背景下,我们认为新能源、 半导体、军工、汽车智能化、工业自动化等相关行业领域的阶段性调整可能也孕育着非常好的长线 布局机会。股票市场如果出现超预期的下行风险,我们认为可能的情景是:1)目前房地产市场大幅 回落是制约经济需求回升的主要因素,如果房地产政策应对出现明显失误,将引发系统性经济金融 风险;2)外部美国通货膨胀风险不断上升,美联储货币政策激进收缩引发海外金融市场剧烈波动, 进而对国内市场,尤其是估值水平偏高的“高景气”赛道股带来较大的短期冲击风险。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要,重点围绕 严守合规底线、履行合规义务、防控内幕交易和坚守“三条底线”,进一步完善公司内控,持续强化 制度的完善及对制度执行情况的监督检查,有效保证了旗下基金管理运作及公司各项业务的合法合 规和稳健有序。





合规管理方面,一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态,及时向业务部门传达最新法规和监 管要求,并对公司业务的影响进行解读,将各项要求落实到具体责任部门,使得公司从业人员知法、 守法。二是建立覆盖业务全环节的合规监控体系,严格事前、事中、事后的监督审查和控制机制, 保障业务开展的合法合规性。合法合规审核全面覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣 传推介、投资交易管理、基金信息披露、基金运营、IT保障以及反洗钱等业务环节。不断完善相关 机制流程,重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易,严格防控内幕交易、市场操纵和利益 输送等违法违规行为,完善信息隔离和利益冲突管理制度机制。三是开展合规宣导和合规培训,建 立合规风控考评机制,不断增强公司员工合规意识,促进公司合规文化的建设。公司通过定期向员 工传递合规简报,开展对新员工的入职合规培训、对全体人员的年度合规培训、对投研人员、销售 人员等的专题合规培训,结合新出台的法律法规和行业风险事件,加深员工对法律法规和风险的理 解,从而使得相关法规、政策、制度在公司内部得到有效落实。





监察稽核方面,一是定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章 制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价,跟进后续改进情况,向董事 会报送监察稽核季报。同时,按照年度监察稽核计划开展有针对性的投研、交易、运营专项稽核工 作。二是持续完善制度流程和监控机制,采用系统监控结合日常定期抽查等有效手段,监督投资管 理人员的个人行为,防范出现违反监管法规或公司规章的情形。三是关注内部控制的健全性和有效 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 25页 共 74页 性,依据最新监管要求和公司业务开展情况,梳理相关业务的工作流程,对其中的各项风险进行识 别、评估,并对现有的控制手段提出改进性建议。同时,结合出台的法律法规和行业的新要求,督 促公司及时制定、更新规章制度和完善业务流程。





监管报备及信息披露方面,严格按照监管法规要求完成管理人层面、基金层面的监管报备及信 息披露工作,确保披露信息的真实、准确、完整和及时,充分保障持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理人 同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值,经基金托管人复核无误后由基金管 理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(成员包括公司分管领导以及投资研究部、监察稽核部、交易管理 部、基金运营部等部门负责人及相关业务骨干,估值委员会成员中不包括基金经理)。基金管理人估 值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。本报告期内,参与估值流程各方之间无重 大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明:





招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 26页 共 74页 中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并 根据监管要求履行报告义务。





招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品 的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。





本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2022)审字第 61290365_A02号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏扬汇利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了鹏扬汇利债券型证券投资基金的财务报表,包括 2021 年 12月 31日的资产负债表,2021年度的利润表、所有者权益(基 金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的鹏扬汇利债券型证券投资基金的财务报表在所 有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了鹏扬汇利 债券型证券投资基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年 度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于鹏扬汇利债券型证券投资基金,并履行了职业道德方 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 27页 共 74页 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当 的,为发表审计意见提供了基础。 其他信息 鹏扬汇利债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息 包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其 他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此 过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解 到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报, 我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表 的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公 允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估鹏扬汇利债券型证券投资基 金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运 用持续经营假设,除非管理层计划进行清算、终止运营或别无其 他现实的选择。 治理层负责监督鹏扬汇利债券型证券投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计 的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并 保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设 计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导 致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获 取的审计证据,就可能导致对鹏扬汇利债券型证券投资基金持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求 我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 28页 共 74页 截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导 致鹏扬汇利债券型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事 项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控 制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 王珊珊 王海彦


会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 审计报告日期 2022年 3月 25日


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:鹏扬汇利债券型证券投资基金 报告截止日:2021年 12月 31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020 年 12月 31日 资产:





银行存款 7.4.7.1 93,626,944.70 20,712,986.65 结算备付金


79,519,667.21 117,245,617.47 存出保证金


6,846,909.59 608,728.32 交易性金融资产 7.4.7.2 10,884,166,046.35 6,948,164,027.15 其中:股票投资


1,757,155,890.67 1,143,842,385.83 基金投资


- - 债券投资


9,127,010,155.68 5,804,321,641.32 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


8,715,201.44 - 应收利息 7.4.7.5 106,262,095.04 89,862,061.49 应收股利


- - 应收申购款


57,557,491.45 2,023,381.34 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


11,236,694,355.78 7,178,616,802.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 29页 共 74页 2021年 12月 31日 2020 年 12月 31日 负债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


1,453,000,000.00 925,200,000.00 应付证券清算款


101,628,262.87 13,963,516.96 应付赎回款


36,018,526.35 27,282,761.21 应付管理人报酬


5,212,796.95 3,909,606.31 应付托管费


1,489,370.57 1,117,030.38 应付销售服务费


278,742.34 108,957.56 应付交易费用 7.4.7.7 1,551,610.60 1,134,618.89 应交税费


615,452.82 477,427.22 应付利息


-226,929.42 -6,484.77 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 240,077.83 230,038.37 负债合计


1,599,807,910.91 973,417,472.13 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 8,197,147,822.20 5,584,983,786.19 未分配利润 7.4.7.10 1,439,738,622.67 620,215,544.10 所有者权益合计


9,636,886,444.87 6,205,199,330.29 负债和所有者权益总计


11,236,694,355.78 7,178,616,802.42 注:报告截止日 2021年 12月 31日,基金份额总额 8,197,147,822.20份,其中鹏扬汇利债券 A基 金份额净值 1.1767元,基金份额总额 7,418,387,120.91份;鹏扬汇利债券 C基金份额净值 1.1654元,基金份额总额 778,760,701.29份。 7.2 利润表 会计主体:鹏扬汇利债券型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2021 年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020 年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 一、收入


458,650,816.55 425,486,101.09 1.利息收入


194,719,702.73 275,539,202.76 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,375,659.33 1,691,806.11 债券利息收入


193,260,756.48 273,752,346.52 资产支持证券利息收入


- - 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 30页 共 74页


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏扬汇利债券型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 买入返售金融资产收入


83,286.92 95,050.13 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 191,808,548.40 277,162,096.05 其中:股票投资收益 7.4.7.12 139,437,684.14 111,209,699.99 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 14,118,911.54 99,892,319.39 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 166,019.42 11,166,893.20 股利收益 7.4.7.16 38,085,933.30 54,893,183.47 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 71,769,298.27 -127,474,726.24 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 7.4.7.18 353,267.15 259,528.52 减:二、费用


81,588,171.57 111,052,273.14 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 46,258,083.55 55,337,382.69 2.托管费 7.4.10.2.2 13,216,595.33 15,810,680.81 3.销售服务费 7.4.10.2.3 2,593,782.11 2,475,174.17 4.交易费用 7.4.7.19 7,813,330.60 7,769,666.90 5.利息支出


10,792,543.54 28,412,249.56 其中:卖出回购金融资产支出


10,792,543.54 28,412,249.56 6.税金及附加


583,013.22 907,698.68 7.其他费用 7.4.7.20 330,823.22 339,420.33 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列) 377,062,644.98 314,433,827.95 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 377,062,644.98 314,433,827.95 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1 月 1日至 2021年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 31页 共 74页 项目 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 7,429,407,728.12 461,187,643.65 7,890,595,371.77 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 314,433,827.95 314,433,827.95 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -1,844,423,941.93 -155,405,927.50 -1,999,829,869.43 其中:1.基金申购款 7,870,121,275.82 616,127,037.73 8,486,248,313.55 2.基金赎回款 -9,714,545,217.75 -771,532,965.23 -10,486,078,182.98 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 5,584,983,786.19 620,215,544.10 6,205,199,330.29 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署: 杨爱斌


崔雁巍


韩欢


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人 一、期初所有者权益 (基金净值) 5,584,983,786.19 620,215,544.10 6,205,199,330.29 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 377,062,644.98 377,062,644.98 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-” 号填列) 2,612,164,036.01 442,460,433.59 3,054,624,469.60 其中:1.基金申购款 7,792,889,340.19 1,189,984,580.15 8,982,873,920.34 2.基金赎回款 -5,180,725,304.18 -747,524,146.56 -5,928,249,450.74 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 8,197,147,822.20 1,439,738,622.67 9,636,886,444.87 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 32页 共 74页 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏扬汇利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2017]499 号《关于准予鹏扬汇利债券型证券投资基金注册的批复》注册, 由鹏扬基金管理有限公司于 2017 年 5 月 8 日至 2017 年 5 月 26 日向社会公开募集,首次募 集的有效净认购金额为人民币 1,366,951,990.30 元,有效净认购资金在募集期间产生的利息为人 民币 336,934.80 元,业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2017)验字第 61290365_A05 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,基金合同于 2017 年 6 月 2 日生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 1,367,288,925.10 份基金份额,其中认购资金利息折合 336,934.80 份基金份额,本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏扬基金 管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。





本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府 支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、公开发行的 次级债券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、可转 换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、债券质押式及买断式回购、国内依法发行上 市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。





本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。投资于股票、权证等资产的投资比例合计不超 过基金资产的 20%,其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%;每个交易日日终在 扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。





如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其 纳入投资范围。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计 准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计 核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业 务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号<年 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 33页 共 74页 度报告的内容与格式>》、《证券投资基金信息披露编报规则第 3 号<会计报表附注的编制及披露>》、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》及其他中国证监会、中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定。





本财务报表以本基金持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及 本报告期间的经营成果和净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币 元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类





金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意 图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产 列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。





本基金持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类 应收款项等。贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资 产。





(2)金融负债的分类





金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。


鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 34页 共 74页 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。





划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套 期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期 损益;





在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确 认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公 允价值变动计入当期损益;





处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同 时调整公允价值变动收益;





当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已转移,且符 合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;





当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;





本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控 制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉 入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;





本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:





(1)股票投资





买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账;





卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;





(2)债券投资





买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;





买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线 法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;





卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;





(3)权证投资 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 35页 共 74页





买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后 入账;





卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;





(4)分离交易可转债





申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价 值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全 部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;





上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;





(5)回购协议





本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较 小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的有序 交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产或负债 的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用 市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。





在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要意 义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负债直接 或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。





每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新 评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。





本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值:





(1)存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用 最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价 值的,应对报价进行调整,确定公允价值。





与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 36页 共 74页 技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持 有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相 关资产或负债所产生的溢价或折价;





(2)不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有在无 法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值;





(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体 情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;





(4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基 金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实 现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值 比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认,并于期末全额转入“未分 配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协 议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确 认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 37页 共 74页





(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额,扣除应由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认,在债券实际持有 期内逐日计提;





(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行 企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认,在证券实际持 有期内逐日计提;





(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差 异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;





(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账;





(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;





(7)衍生工具收益/(损失)于国债期货合约平仓和到期交割日确认,并按平仓和到期交割日成交 金额与其成本的差额,扣除适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额入账;





(8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代 扣代缴的个人所得税后的净额入账;





(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利 得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 针对基金合同约定费率和计算方法的费用,本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。





其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取费用情况 不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;





(2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利 自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分 红;若投资人选择红利再投资方式进行收益分配,收益的计算以权益登记日当日收市后计算的各类 基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资;





(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 38页 共 74页 值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;





(4)在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年最多分配 2次,基金每次收益分配比例最 低不低于已实现收益的 60%,若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配;





(5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。





在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,经与基 金托管人协商一致后,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额 持有人大会。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票 投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:





(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。





(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股 票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值 扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价 值进行估值。





(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场 交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 39页 共 74页 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税





经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交 易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;





经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按证 券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。





7.4.6.2 增值税





根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券的转让收入免征增值税;对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款利息收入不征收增值税;








根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得 的利息收入属于金融同业往来利息收入;





根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;





根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》的规定,资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;





根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定, 自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资 管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核 算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或 汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 40页 共 74页 发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减;





根据财政部、国家税务总局财税[2017] 90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定,自 2018 年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的 部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利 息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基 金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘 价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债 金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格 作为买入价计算销售额。





增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额 为计税依据,分别按规定的比例缴纳。








7.4.6.3 企业所得税





根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基 金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;





根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定, 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。





7.4.6.4 个人所得税





根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人 所得税;





根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳 税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超 过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对证券投资基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股 息红利,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息红利继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税; 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 41页 共 74页





根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和转让市 场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 93,626,944.70 20,712,986.65 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 93,626,944.70 20,712,986.65 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,794,939,599.22 1,757,155,890.67 -37,783,708.55 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 2,673,429,814.16 2,700,018,155.68 26,588,341.52 银行间市场 6,388,269,332.66 6,426,992,000.00 38,722,667.34 合计 9,061,699,146.82 9,127,010,155.68 65,311,008.86 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 10,856,638,746.04 10,884,166,046.35 27,527,300.31 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,207,762,649.60 1,143,842,385.83 -63,920,263.77 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 2,580,190,024.24 2,577,857,641.32 -2,332,382.92 银行间市场 3,205,037,251.27 3,226,464,000.00 21,426,748.73 合计 5,785,227,275.51 5,804,321,641.32 19,094,365.81 资产支持证券 - - - 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 42页 共 74页 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 -321,848,100.00 - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 -321,848,100.00 - - - 注:在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括本基金于 2021年 12月 31日所有的国债期货合 约产生的持仓损益金额,因此衍生金融工具项下的国债期货投资按抵销后的净额列示,为人民币零 元。本报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细为:T2203卖出持仓量 320手,合约市值人 民币-322,432,000.00元,公允价值变动人民币-583,900.00元。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 12,637.94 13,379.43 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 40,205.58 56,371.19 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,992,989,925.11 6,948,164,027.15 -44,825,897.96 项目 上年度末 2020年 12月 31日 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 - - - - 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 43页 共 74页 应收债券利息 106,209,054.40 89,792,009.58 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 197.12 301.29 合计 106,262,095.04 89,862,061.49 7.4.7.6 其他资产 无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 1,511,510.60 1,100,303.89 银行间市场应付交易费用 40,100.00 34,315.00 合计 1,551,610.60 1,134,618.89 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31 日 上年度末 2020年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 10,077.83 38.37 应付证券出借违约金 - - 预提费用 230,000.00 230,000.00 合计 240,077.83 230,038.37 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 鹏扬汇利债券 A 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 5,302,357,378.71 5,302,357,378.71 本期申购 6,531,582,942.67 6,531,582,942.67 本期赎回(以"-"号填列) -4,415,553,200.47 -4,415,553,200.47 本期末 7,418,387,120.91 7,418,387,120.91 金额单位:人民币元 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 44页 共 74页 鹏扬汇利债券 C 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 282,626,407.48 282,626,407.48 本期申购 1,261,306,397.52 1,261,306,397.52 本期赎回(以"-"号填列) -765,172,103.71 -765,172,103.71 本期末 778,760,701.29 778,760,701.29 注:总申购份额含红利再投、转换入份额等;总赎回份额含转换出份额等。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 鹏扬汇利债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 495,902,565.71 94,607,323.34 590,509,889.05 本期利润 280,062,189.64 67,081,928.07 347,144,117.71 本期基金份额交易产生的变动数 316,791,915.66 56,478,589.67 373,270,505.33 其中:基金申购款 868,631,325.06 146,324,012.14 1,014,955,337.20 基金赎回款 -551,839,409.40 -89,845,422.47 -641,684,831.87 本期已分配利润 - - - 本期末 1,092,756,671.01 218,167,841.08 1,310,924,512.09 单位:人民币元 鹏扬汇利债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 24,683,157.65 5,022,497.40 29,705,655.05 本期利润 25,231,157.07 4,687,370.20 29,918,527.27 本期基金份额交易产生的变动数 56,131,635.45 13,058,292.81 69,189,928.26 其中:基金申购款 146,831,237.09 28,198,005.86 175,029,242.95 基金赎回款 -90,699,601.64 -15,139,713.05 -105,839,314.69 本期已分配利润 - - - 本期末 106,045,950.17 22,768,160.41 128,814,110.58 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020年 12月 31日 活期存款利息收入 247,734.62 358,571.38 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,120,118.06 1,323,526.04 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 45页 共 74页 其他 7,806.65 9,708.69 合计 1,375,659.33 1,691,806.11 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 卖出股票成交总额 2,944,427,717.87 2,901,651,339.27 减:卖出股票成本总额 2,804,990,033.73 2,790,441,639.28 买卖股票差价收入 139,437,684.14 111,209,699.99 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 7,647,736,687.36 10,129,986,815.55 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 7,513,656,972.44 9,835,367,979.78 减:应收利息总额 119,960,803.38 194,726,516.38 买卖债券差价收入 14,118,911.54 99,892,319.39


7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 无。 7.4.7.14 贵金属投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 46页 共 74页 7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间收益金额 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 国债期货投资收益 166,019.42 11,166,893.20


7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 38,085,933.30 54,893,183.47 其中:证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 38,085,933.30 54,893,183.47


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 1.交易性金融资产 72,353,198.27 -127,474,726.24 ——股票投资 26,136,555.22 -44,746,287.88 ——债券投资 46,216,643.05 -82,728,438.36 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 -583,900.00 - ——权证投资 - - ——国债期货投资 -583,900.00 - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - - 合计 71,769,298.27 -127,474,726.24


鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 47页 共 74页 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 基金赎回费收入 352,173.87 259,054.60 基金转换费收入 1,093.28 473.92 合计 353,267.15 259,528.52


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 交易所市场交易费用 7,718,789.60 7,618,145.90 银行间市场交易费用 93,325.00 136,225.00 期货交易市场交易费用 1,216.00 15,296.00 合计 7,813,330.60 7,769,666.90


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 审计费用 110,000.00 110,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 账户维护费 37,200.00 37,200.00 银行汇划费 63,623.22 72,220.33 合计 330,823.22 339,420.33


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 48页 共 74页 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏扬基金管理有限公司(“鹏扬基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 杨爱斌 基金管理人股东 上海华石投资有限公司 基金管理人股东 宏实资本管理有限公司 基金管理人股东 上海济通企业管理中心(有限合伙) 基金管理人股东 上海璞识企业管理中心(有限合伙) 基金管理人股东 上海润京企业管理中心(有限合伙) 基金管理人股东 上海泓至企业管理中心(有限合伙) 基金管理人股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 46,258,083.55 55,337,382.69 其中:支付销售机构的客户维护费 6,072,306.57 16,484,636.47 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 49页 共 74页 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020 年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 13,216,595.33 15,810,680.81 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费 的各关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏扬汇利债券 A 鹏扬汇利债券 C 合计 鹏扬基金 - 230,252.52 230,252.52 招商银行 - 380,959.83 380,959.83 合计 - 611,212.35 611,212.35 注:基金销售服务费每日计提,按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额 的销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.40%/当年天数 H为每日 C类基金份额应计提的销售服务费 E为前一日 C类基金份额的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 无。 获得销售服务费 的各关联方名称 上年度可比期间 2020 年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏扬汇利债券 A 鹏扬汇利债券 C 合计 鹏扬基金 - 196,289.81 196,289.81 招商银行 - 1,852,004.75 1,852,004.75 合计 - 2,048,294.56 2,048,294.56 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 50页 共 74页 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021年 1月 1日 至 2021年 12月 31日 鹏扬汇利债券 A 鹏扬汇利债券 C 基金合同生效日(2017年 6月 2 日)持有的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 5,523,844.60 - 报告期间申购/买入总份额 26,237,644.43 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 31,761,489.03 - 报告期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.39% - 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日 至 2020年 12月 31日 鹏扬汇利债券 A 鹏扬汇利债券 C 基金合同生效日(2017年 6月 2 日)持有的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 5,523,844.60 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 5,523,844.60 - 报告期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.10% - 注:(1)基金管理人投资本基金的相关费用符合基金招募说明书及相关临时公告、交易所、登记结 算机构的有关规定。 (2)对于分级基金,下属分级份额的比例的分母采用基金总份额。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 51页 共 74页 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 93,626,944.70 247,734.62 20,712,986.65 358,571.38 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通 受限 类型 认购价 格 期末 估值单 价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 871245 威博 液压 2021年 12月 24日 2022年 1月 6 日 新股 未上 市流 通受 限 9.68 9.68 200 1,936.00 1,936.00 -





7.4.12.1.2受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通 受限 类型 认购价 格 期末 估值单 价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 185188 21 华 S14 2021年 12月 29日 2022年 1月 5 日 新债 未上 市流 通受 100.00 100.00 1,000,000 100,000,000.0 0 100,000,000.0 0 - 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 52页 共 74页 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 12月 31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,453,000,000.00元,于 2022年 1月 4 日、2022年 1月 6日(先后)到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理 人通过制定政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程持续监控上 述各类风险。





本基金管理人将风险管理思想融入公司整体组织架构的设计中,从而实现全方位、多角度风险 管理,确保产品风险暴露不超越投资者的风险承受能力。本基金管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。基金经理、风 险管理部、交易管理部、基金运营部以及监察稽核部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风 险监控和管理。从投资决策制定层面,投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金经理对 投资行为及相关风险进行管理。从投资决策执行层面,风险管理部、交易管理部与基金运营部对投 资交易与交收的合规风险、操作风险等风险进行管理。从风险监控层面,公司督察长、风险管理人 限 113052 兴业 转债 2021年 12月 28日 2022年 1月 14 日 新债 未上 市流 通受 限 100.00 100.00 262,560 26,256,000.00 26,256,000.00 - 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 53页 共 74页 员及监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督,并视所发生问题情节轻重 及时反馈给各部门经理、公司总经理、风险管理委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其 他业务部门和公司管理层,对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈,并独立报告。





同时,本基金管理人采用科学的风险管理分析方法对组合面对的投资风险进行分析,主要通过 定性分析和定量分析的方法,评估各种金融工具的风险及可能产生的损失。本基金管理人从定性分 析的角度出发,判断风险损失的严重性;从定量分析的角度出发,根据基金资产所投资的不同金融 工具的特征,制定相关风险量化指标及模型,并通过日常量化分析报告确定风险损失的限度和相应 置信程度,及时对各种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策,将风险控制在预期可承受的 范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。





本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金管理人通过信用 分析团队建立了内部评级体系和交易对手库,对发行人及债券投资进行内部评级,对交易对手的资 信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。本基金在交易所进行的交易均 与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 A-1 211,365,128.76 - A-1 以下 - - 未评级 3,174,671,895.90 342,996,194.52 合计 3,386,037,024.66 342,996,194.52 注:(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。 (2)未评级债券包括国债、政策性金融债、央票、地方政府债、短期融资券、公司债等。 (3)债券投资以全价列示。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 54页 共 74页 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 AAA 5,392,214,192.70 4,392,614,302.79 AAA 以下 142,773,427.22 376,004,003.03 未评级 312,194,565.50 782,499,150.56 合计 5,847,182,185.42 5,551,117,456.38 注:(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。 (2)未评级债券包括国债、政策性金融债、央票、地方政府债、中期票据、公司债等。 (3)债券投资以全价列示。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指因金融资产的流动性不足,无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主 要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足,导致金融资产不能在合理价格变现。 本基金管理人通过限制投资集中度、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险,同时基金管理 人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。





本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证 券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。





本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时设定流动性比例要求,对流动性指标进行 持续的监测和分析。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 55页 共 74页 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中,本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施 投资管理,确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。





在资产端,本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则,主要投资于基金合同约定的具有良好 流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比 例、逆回购分布等指标进行监控,定期开展压力测试,持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。





在负债端,基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制,结合市场形势对投资者申购赎回情况 进行分析,合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下,投资组合面临巨额赎回时,基金管理人 将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定,审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请,保障 基金持有人利益。





本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。





本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方 法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021年 12月 31日 1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 93,626,944.70 - - - 93,626,944.70 结算备付金 79,519,667.21 - - - 79,519,667.21 存出保证金


398,269.59 - - 6,448,640.00 6,846,909.59 交易性金融资产 5,458,827,835.80 3,091,574,645.60 576,607,674.28 1,757,155,890.67 10,884,166,046.3 5 应收证券清算款 - - - 8,715,201.44 8,715,201.44 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 56页 共 74页 应收利息 - - - 106,262,095.04 106,262,095.04 应收申购款 - - - 57,557,491.45 57,557,491.45 资产总计 5,632,372,717.30 3,091,574,645.60 576,607,674.28 1,936,139,318.60 11,236,694,355.7 8 负债








卖出回购金融资产款 1,453,000,000.00 - - - 1,453,000,000.00 应付证券清算款 - - - 101,628,262.87 101,628,262.87 应付赎回款 - - - 36,018,526.35 36,018,526.35 应付管理人报酬 - - - 5,212,796.95 5,212,796.95 应付托管费 - - - 1,489,370.57 1,489,370.57 应付销售服务费 - - - 278,742.34 278,742.34 应付交易费用 - - - 1,551,610.60 1,551,610.60 应付利息 - - - -226,929.42 -226,929.42 应交税费 - - - 615,452.82 615,452.82 其他负债 - - - 240,077.83 240,077.83 负债总计 1,453,000,000.00 - - 146,807,910.91 1,599,807,910.91 利率敏感度缺口 4,179,372,717.30 3,091,574,645.60 576,607,674.28 1,789,331,407.69 9,636,886,444.87 上年度末 2020年 12月 31日 1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 20,712,986.65 - - - 20,712,986.65 结算备付金 117,245,617.47 - - - 117,245,617.47 存出保证金 608,728.32 - - - 608,728.32 交易性金融资产 1,021,205,600.00 4,220,480,541.57 562,635,499.75 1,143,842,385.83 6,948,164,027.15 应收利息 - - - 89,862,061.49 89,862,061.49 应收申购款 - - - 2,023,381.34 2,023,381.34 资产总计 1,159,772,932.44 4,220,480,541.57 562,635,499.75 1,235,727,828.66 7,178,616,802.42 负债








卖出回购金融资产款 925,200,000.00 - - - 925,200,000.00 应付证券清算款 - - - 13,963,516.96 13,963,516.96 应付赎回款 - - - 27,282,761.21 27,282,761.21 应付管理人报酬 - - - 3,909,606.31 3,909,606.31 应付托管费 - - - 1,117,030.38 1,117,030.38 应付销售服务费 - - - 108,957.56 108,957.56 应付交易费用 - - - 1,134,618.89 1,134,618.89 应付利息 - - - -6,484.77 -6,484.77 应交税费 - - - 477,427.22 477,427.22 其他负债 - - - 230,038.37 230,038.37 负债总计 925,200,000.00 - - 48,217,472.13 973,417,472.13 利率敏感度缺口


234,572,932.44 4,220,480,541.57 562,635,499.75 1,187,510,356.53 6,205,199,330.29 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 57页 共 74页 注:各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点,其他变量不变。 此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币 元) 本期末(2021年 12月 31 日) 上年度末(2020年 12月 31 日) 市场利率上升 25个基点 -24,076,863.85 -44,131,024.04 市场利率下降 25个基点 24,373,320.74 45,624,701.73 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于上市交易的证券,所面临的其 他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体 波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。并且,基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量,动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净值 比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 1,757,155,890.67 18.23 1,143,842,385.83 18.43 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,757,155,890.67 18.23 1,143,842,385.83 18.43 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 58页 共 74页 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 该其他价格风险的敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有股票资产的其他价 格风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定市场基准变动 5%,其他变量不变。 分析 相关风险变量的 变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元) 本期末(2021年 12月 31日) 上年度末(2020 年 12月 31日) 市场基准上升 5% 44,632,900.42 42,114,651.89 市场基准下降 5% -44,632,900.42 -42,114,651.89 注:股票市场基准取沪深 300指数。 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值





7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具





不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其因剩余期限不长, 公允价值与账面价值相若。





7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具





7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值





于 2021年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为人民币 2,318,740,910.35 元,属于第二层次的余额为人民币 8,565,425,136.00 元,属于第三层次的余额为人民币 0.00 元 (上年度末:属于第一层次的余额为人民币 1,892,096,427.15 元,属于第二层次的余额为人民币 5,056,067,600.00 元,属于第三层次的余额 为人民币 0.00元)。





7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动





对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于 非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将 相关证券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意 义的输入值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报 告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。





7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值本期变动金额





本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 59页 共 74页 变动。





7.4.14.2 承诺事项





无。





7.4.14.3 其他事项





无。





7.4.14.4 财务报表的批准





本财务报表已于 2022年 3月 25日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,757,155,890.67 15.64 其中:股票 1,757,155,890.67 15.64 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,127,010,155.68 81.23 其中:债券 9,127,010,155.68 81.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 173,146,611.91 1.54 8 其他各项资产 179,381,697.52 1.60 9 合计 11,236,694,355.78 100.00


8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 709,629,307.43 7.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 38,666,628.00 0.40 E 建筑业 47,130,408.00 0.49 F 批发和零售业 36,470,661.00 0.38 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 60页 共 74页 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,538,546.76 0.17 J 金融业 862,661,019.95 8.95 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 46,059,319.53 0.48 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,757,155,890.67 18.23 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通标的股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601166 兴业银行 10,103,270 192,366,260.80 2.00 2 601939 建设银行 28,869,915 169,177,701.90 1.76 3 601818 光大银行 47,490,600 157,668,792.00 1.64 4 000001 平安银行 8,301,470 136,808,225.60 1.42 5 601288 农业银行 20,000,000 58,800,000.00 0.61 6 603799 华友钴业 460,000 50,742,600.00 0.53 7 300054 鼎龙股份 2,003,700 48,770,058.00 0.51 8 601658 邮储银行 8,500,100 43,350,510.00 0.45 9 000776 广发证券 1,750,000 43,032,500.00 0.45 10 600000 浦发银行 4,727,905 40,329,029.65 0.42 11 600483 福能股份 2,375,100 38,666,628.00 0.40 12 002078 太阳纸业 3,203,500 36,808,215.00 0.38 13 601238 广汽集团 2,404,492 36,524,233.48 0.38 14 688305 科德数控 310,313 33,203,491.00 0.34 15 603638 艾迪精密 1,019,062 32,528,459.04 0.34 16 603501 韦尔股份 100,000 31,077,000.00 0.32 17 601668 中国建筑 6,000,000 30,000,000.00 0.31 18 002049 紫光国微 130,700 29,407,500.00 0.31 19 002507 涪陵榨菜 751,200 28,395,360.00 0.29 20 300725 药石科技 190,029 27,016,422.93 0.28 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 61页 共 74页 21 300012 华测检测 1,000,719 26,889,319.53 0.28 22 603517 绝味食品 355,375 24,282,773.75 0.25 23 603883 老百姓 465,700 22,996,266.00 0.24 24 688518 联赢激光 462,599 22,792,252.73 0.24 25 002434 万里扬 1,500,000 22,110,000.00 0.23 26 002415 海康威视 419,000 21,922,080.00 0.23 27 002695 煌上煌 1,300,700 21,214,417.00 0.22 28 600030 中信证券 800,000 21,128,000.00 0.22 29 002108 沧州明珠 2,670,248 20,881,339.36 0.22 30 600703 三安光电 550,000 20,658,000.00 0.21 31 601799 星宇股份 101,000 20,629,250.00 0.21 32 600298 安琪酵母 336,375 20,303,595.00 0.21 33 301050 雷电微力 80,300 19,577,943.00 0.20 34 300347 泰格医药 150,000 19,170,000.00 0.20 35 002461 珠江啤酒 2,076,987 18,900,581.70 0.20 36 601669 中国电建 2,120,100 17,130,408.00 0.18 37 688188 柏楚电子 42,906 16,538,546.76 0.17 38 000333 美的集团 221,834 16,373,567.54 0.17 39 603583 捷昌驱动 290,400 14,412,552.00 0.15 40 601233 桐昆股份 677,500 14,349,450.00 0.15 41 002466 天齐锂业 130,000 13,910,000.00 0.14 42 603939 益丰药房 244,500 13,474,395.00 0.14 43 600690 海尔智家 428,500 12,807,865.00 0.13 44 688768 容知日新 111,747 12,459,790.50 0.13 45 000301 东方盛虹 640,000 12,377,600.00 0.13 46 688598 金博股份 29,360 10,423,974.40 0.11 47 002475 立讯精密 200,000 9,840,000.00 0.10 48 300601 康泰生物 50,000 4,927,000.00 0.05 49 871245 威博液压 200 1,936.00 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601288 农业银行 290,853,839.00 4.69 2 601166 兴业银行 228,263,076.52 3.68 3 601658 邮储银行 200,840,901.03 3.24 4 601939 建设银行 168,680,859.80 2.72 5 000001 平安银行 167,486,521.19 2.70 6 601818 光大银行 121,184,928.00 1.95 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 62页 共 74页 7 000776 广发证券 67,376,319.21 1.09 8 601601 中国太保 58,375,991.14 0.94 9 603799 华友钴业 50,618,852.80 0.82 10 300054 鼎龙股份 50,139,022.74 0.81 11 601669 中国电建 49,558,489.00 0.80 12 600483 福能股份 47,545,455.67 0.77 13 603517 绝味食品 45,930,470.75 0.74 14 688187 时代电气 45,539,879.49 0.73 15 600600 青岛啤酒 42,714,722.00 0.69 16 688305 科德数控 41,947,251.78 0.68 17 601577 长沙银行 41,898,184.52 0.68 18 002466 天齐锂业 41,363,823.34 0.67 19 002557 洽洽食品 41,362,837.40 0.67 20 600887 伊利股份 40,875,410.00 0.66 注:“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601288 农业银行 227,625,984.00 3.67 2 601939 建设银行 203,919,647.33 3.29 3 601166 兴业银行 202,877,085.15 3.27 4 601398 工商银行 179,664,009.79 2.90 5 601658 邮储银行 166,383,077.13 2.68 6 600028 中国石化 116,478,508.50 1.88 7 601601 中国太保 88,299,158.24 1.42 8 002557 洽洽食品 67,352,249.20 1.09 9 601668 中国建筑 62,826,759.13 1.01 10 002859 洁美科技 62,214,356.60 1.00 11 600000 浦发银行 54,083,285.00 0.87 12 688187 时代电气 52,240,695.36 0.84 13 601818 光大银行 50,284,015.58 0.81 14 600600 青岛啤酒 49,459,133.00 0.80 15 300207 欣旺达 44,438,405.00 0.72 16 600887 伊利股份 44,095,990.24 0.71 17 000776 广发证券 41,611,046.00 0.67 18 601669 中国电建 39,965,723.84 0.64 19 002831 裕同科技 39,776,589.75 0.64 20 601577 长沙银行 39,237,104.92 0.63 注:“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 63页 共 74页 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,392,166,983.35 卖出股票收入(成交)总额 2,944,427,717.87 注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 588,653,000.00 6.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,549,000.00 1.04 其中:政策性金融债 20,039,000.00 0.21 4 企业债券 1,947,108,200.00 20.20 5 企业短期融资券 2,652,948,000.00 27.53 6 中期票据 2,802,943,000.00 29.09 7 可转债(可交换债) 587,842,955.68 6.10 8 同业存单 - - 9 地方政府债 446,966,000.00 4.64 10 其他 - - 11 合计 9,127,010,155.68 94.71


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110059 浦发转债 2,906,700 307,092,855.00 3.19 2 019654 21国债 06 2,800,000 280,084,000.00 2.91 3 2171290 21 河北债 61 2,600,000 264,004,000.00 2.74 4 101900888 19 鄂交投 MTN002 2,000,000 202,280,000.00 2.10 5 012103924 21陕西交控 SCP001 1,900,000 190,019,000.00 1.97 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 64页 共 74页 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 根据风险管理原则,本基金以套期保值为主要目的,通过多头或空头套期保值等策略进行套期 保值操作。制定国债期货套期保值策略时,基金管理人通过对宏观经济和债券市场运行趋势的研究, 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,并根据基金现券资产利率风险敞口采用流动性好、 交易活跃的期货合约。基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍 生品的杠杆作用,规避利率风险以达到降低投资组合的整体风险的目的。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 (买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动 (元) 风险指标说明 T2203 T2203 -320 -322,432,000.00 -583,900.00 - 公允价值变动总额合计(元) -583,900.00 国债期货投资本期收益(元) 166,019.42 国债期货投资本期公允价值变动(元) -583,900.00 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期内以套期保值为主要目的进行了国债期货投资。通过对宏观经济和债券市场 运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型,并与现券资产进行匹配,较好地对冲了利率风险、流 动性风险对基金的影响,降低了基金净值的波动。本报告期内,本基金投资国债期货符合既定的投 资政策和投资目的。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中,兴业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公 司、中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其派出机构的处罚。 上海浦东发展银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国光大 银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处 罚。上海浦东发展银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司在报告 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 65页 共 74页 编制日前一年内曾受到国家外汇管理局或其派出机构的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日 前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会的处罚。





本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上 述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,846,909.59 2 应收证券清算款 8,715,201.44 3 应收股利 - 4 应收利息 106,262,095.04 5 应收申购款 57,557,491.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 179,381,697.52 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110059 浦发转债 307,092,855.00 3.19 2 132015 18 中油 EB 132,549,204.10 1.38 3 113021 中信转债 76,034,000.00 0.79 4 132008 17 山高 EB 20,069,688.80 0.21 5 128081 海亮转债 9,270,589.30 0.10 6 110064 建工转债 8,057,000.00 0.08 7 113042 上银转债 3,454,904.80 0.04 8 132011 17 浙报 EB 2,940,147.00 0.03 9 123107 温氏转债 688,398.00 0.01 10 132022 20 广版 EB 355,300.00 0.00 11 110052 贵广转债 190,982.40 0.00 12 113530 大丰转债 141,514.80 0.00


鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 66页 共 74页 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 鹏扬汇利 债券 A 33,863 219,070.58 6,589,221,651.57 88.82% 829,165,469.34 11.18% 鹏扬汇利 债券 C 109,709 7,098.42 97,146,853.30 12.47% 681,613,847.99 87.53% 合计 143,572 57,094.33 6,686,368,504.87 81.57% 1,510,779,317.33 18.43%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 鹏扬汇利债券 A 559,038.91 0.0075% 鹏扬汇利债券 C 123,006.49 0.0158% 合计 682,045.40 0.0083%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 鹏扬汇利债券 A 0~10 鹏扬汇利债券 C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 鹏扬汇利债券 A 0 鹏扬汇利债券 C 0 合计 0 注:截至本报告期末,本基金的基金经理持有本基金份额总量的数据区间为 0。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 67页 共 74页 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鹏扬汇利债券 A 鹏扬汇利债券 C 基金合同生效日(2017年 6月 2 日)基金份额总额 1,179,192,762.23 188,096,162.87 本报告期期初基金份额总额 5,302,357,378.71 282,626,407.48 本报告期基金总申购份额 6,531,582,942.67 1,261,306,397.52 减:本报告期基金总赎回份额 4,415,553,200.47 765,172,103.71 本报告期基金拆分变动份额(份 额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 7,418,387,120.91 778,760,701.29 注:总申购份额含红利再投、转换入份额等;总赎回份额含转换出份额等。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人:





本基金管理人于 2021年 7月 10日发布《鹏扬基金管理有限公司高级管理人员变动公告》,李 刚先生自 2021年 7月 9日起不再担任鹏扬基金管理有限公司副总经理。本基金管理人已按有关规 定报中国基金业协会和北京证监局备案。





2、基金托管人托管部门:





自 2021年 10月 27日起,刘波先生不再担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币 110,000.00 元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 68页 共 74页 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所 处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。





本报告期内,基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中信建投 2 1,909,517,571.86 30.13% 1,382,249.21 32.85% - 中金公司 3 1,276,987,348.43 20.15% 541,751.71 12.88% - 湘财证券 2 756,976,779.88 11.95% 548,793.48 13.04% - 天风证券 2 551,115,069.24 8.70% 398,974.90 9.48% - 中泰证券 2 511,251,777.06 8.07% 371,491.10 8.83% - 华泰证券 2 472,728,399.42 7.46% 343,401.57 8.16% - 长江证券 2 396,287,325.86 6.25% 287,930.41 6.84% - 瑞银证券 2 210,494,936.37 3.32% 151,166.56 3.59% - 广发证券 2 209,906,479.94 3.31% 151,648.53 3.60% - 中信证券 2 41,327,077.16 0.65% 30,115.51 0.72% - 长城证券 2 - - - - - 中金财富 证券 2 - - - - - 注:(1)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全 面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报 告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。


(2)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。


(3)在上述租用的券商交易单元中,长江证券、长城证券和中金财富证券的交易单元,中金公司的 部分交易单元为本基金本报告期内新增的交易单元。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 69页 共 74页 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期 债券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 中信建投 57,179,088.09 4.95% 18,932,100,000.00 21.11% - - 中金公司 298,379,302.03 25.83% 15,666,000,000.00 17.47% - - 湘财证券 62,225,990.71 5.39% 13,761,900,000.00 15.35% - - 天风证券 159,514,651.31 13.81% 12,927,900,000.00 14.42% - - 中泰证券 312,218,318.64 27.03% 6,521,300,000.00 7.27% - - 华泰证券 37,712,311.98 3.26% 2,817,300,000.00 3.14% - - 长江证券 30,271,376.71 2.62% 4,691,400,000.00 5.23% - - 瑞银证券 51,167,718.21 4.43% 4,562,400,000.00 5.09% - - 广发证券 95,533,343.15 8.27% 6,882,500,000.00 7.67% - - 中信证券 50,847,808.22 4.40% 2,912,900,000.00 3.25% - - 长城证券 - - - - - - 中金财富 证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在上海浦东发展银行股份 有限公司开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 1月 4日 2 鹏扬基金管理有限公司关于暂停国开 证券股份有限公司办理旗下基金相关 销售业务的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 1月 11日 3 鹏扬基金管理有限公司关于旗下鹏扬 汇利债券型证券投资基金在上海华夏 财富投资管理有限公司开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 1月 19日 4 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2020 年第 4季度报告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 1月 22日 5 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 1月 28日 6 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网 2021年 1月 29日 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 70页 共 74页 开放式基金在中国农业银行股份有限 公司开展费率优惠活动的公告 站、公司官网 7 鹏扬汇利债券型证券投资基金基金合 同 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 6日 8 鹏扬汇利债券型证券投资基金托管协 议 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 6日 9 鹏扬基金管理有限公司关于修订旗下 部分证券投资基金基金合同等法律文 件的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 6日 10 鹏扬汇利债券型证券投资基金(鹏扬 汇利债券 A份额)基金产品资料概要 (更新) 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 10日 11 鹏扬汇利债券型证券投资基金(鹏扬 汇利债券 C份额)基金产品资料概要 (更新) 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 10日 12 鹏扬汇利债券型证券投资基金更新的 招募说明书(2021 年第 1号) 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 10日 13 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 2月 10日 14 鹏扬基金管理有限公司关于旗下开放 式基金在珠海盈米基金销售有限公司 开展转换费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 1日 15 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在兴业银行股份有限公司 开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 2日 16 鹏扬基金管理有限公司关于基金经理 恢复履职的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 2日 17 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金 在上海华夏财富投资管理有限公司开 展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 4日 18 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在招商银行旗下招赢通平 台开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 25日 19 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 29日 20 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2020 年年度报告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 3月 30日 21 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 4月 6日 22 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金 证监会指定报刊及网 2021年 4月 21日 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 71页 共 74页 在中国国际金融股份有限公司开展费 率优惠活动的公告 站、公司官网 23 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年第 1季度报告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 4月 22日 24 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 5月 17日 25 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金 在直销渠道开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 5月 25日 26 鹏扬汇利债券型证券投资基金更新的 招募说明书(2021 年第 2号) 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 6月 2日 27 鹏扬汇利债券型证券投资基金(鹏扬 汇利债券 A份额)基金产品资料概要 (更新) 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 6月 2日 28 鹏扬汇利债券型证券投资基金(鹏扬 汇利债券 C份额)基金产品资料概要 (更新) 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 6月 2日 29 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 6月 3日 30 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 6月 17日 31 鹏扬基金管理有限公司关于新增基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 8日 32 鹏扬基金管理有限公司高级管理人员 变动公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 10日 33 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在北京蛋卷基金销售有限 公司开展转换费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 13日 34 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在平安银行股份有限公司 开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 15日 35 鹏扬基金管理有限公司关于新增基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 16日 36 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金 在上海长量基金销售有限公司开展费 率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 20日 37 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年第 2季度报告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 21日 38 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网 2021年 7月 28日 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 72页 共 74页 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 站、公司官网 39 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 基金在招商银行股份有限公司开展费 率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 7月 30日 40 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 8月 3日 41 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 8月 26日 42 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在腾安基金销售有限公司 开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 8月 31日 43 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年中期报告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 8月 31日 44 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 7日 45 鹏扬基金管理有限公司关于暂停中国 国际金融股份有限公司办理旗下基金 相关销售业务的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 10日 46 鹏扬基金管理有限公司关于旗下开放 式基金在上海华夏财富开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 10日 47 鹏扬基金管理有限公司关于旗下证券 投资基金估值调整情况的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 10日 48 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 23日 49 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金 在直销渠道开展费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 27日 50 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 9月 30日 51 鹏扬基金管理有限公司关于终止上海 尚善基金销售有限公司办理旗下基金 相关销售业务的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 10月 11日 52 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金在代销渠道开展费率优惠 活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 10月 19日 53 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年第 3季度报告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 10月 27日 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 73页 共 74页 54 关于调整鹏扬汇利债券型证券投资基 金在代销渠道大额申购(含转换转 入、大额定期定额投资)限制金额的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 11月 19日 55 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 11月 25日 56 鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 合作销售机构并参加费率优惠活动的 公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 12月 10日 57 鹏扬基金管理有限公司关于旗下证券 投资基金估值调整情况的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 12月 10日 58 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 公开募集证券投资基金可投资于北京 证券交易所股票的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 12月 10日 59 鹏扬基金管理有限公司关于调整旗下 部分基金最低申购金额限制的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 12月 15日 60 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与珠海盈米基金销售有限公司 费率优惠活动的公告 证监会指定报刊及网 站、公司官网 2021年 12月 17日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会核准鹏扬汇利债券型证券投资基金募集的文件;





2.《鹏扬汇利债券型证券投资基金基金合同》;





3.《鹏扬汇利债券型证券投资基金托管协议》;





4.基金管理人业务资格批件和营业执照;





5.基金托管人业务资格批件和营业执照;





6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 无。 鹏扬汇利债券型证券投资基金 2021 年年度报告 第 74页 共 74页 13.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 鹏扬基金管理有限公司 2022 年 3月 29日