大成价值增长证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2022年 3月 29日
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 2页 共 64页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 03月 28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 12月 31日止。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 3页 共 64页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 19
§5 托管人报告 .................................................................. 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 20
§6 审计报告 .................................................................... 20
§7 年度财务报表 ................................................................ 21
7.1 资产负债表 ................................................................. 21
7.2 利润表 ..................................................................... 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 24
7.4 报表附注 ................................................................... 25
§8 投资组合报告 ................................................................ 50
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 51
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 4页 共 64页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 57
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 57
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 57
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 57
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 58
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 58
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 58
§11 重大事件揭示 ............................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 59
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 60
11.8 其他重大事件 .............................................................. 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 64
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 64
§13 备查文件目录 ............................................................... 64
13.1 备查文件目录 .............................................................. 64
13.2 存放地点 .................................................................. 64
13.3 查阅方式 .................................................................. 64
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 5页 共 64页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成价值增长证券投资基金
基金简称
大成价值增长混合
基金主代码
090001
前端交易代码
090001
后端交易代码
091001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2002年 11月 11日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,575,067,537.99份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
以价值增长类股票为主构造投资组合，在有效分散投资风险的基础
上，通过资产配置和投资组合的动态调整，达到超过市场的风险收
益比之目标，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金投资策略分三个层次:资产配置和行业配置遵循自上而下的
积极策略，个股选择遵循自下而上的积极策略。本基金的股票投资
重点关注：低 P/B值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平
均水平、具有核心竞争力的优势企业。
业绩比较基准
沪深 300指数×80%+中债综合指数×20%
风险收益特征
本基金的收益与风险介于价值型基金与成长型基金之间，具有风险
中等、收益较高的特点。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 秦一楠
联系电话
0755-83183388 010-66060069
电子邮箱
office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008885558 95599
传真
0755-83199588 010-68121816
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码
518040 100031
法定代表人
吴庆斌 谷澍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 6页 共 64页
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼
注册登记机构
大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦
32层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2021年 2020年 2019年
本期已实
现收益
260,383,373.03 439,801,814.89 62,060,288.56
本期利润
177,608,950.42 808,098,084.49 369,522,939.98
加权平均
基金份额
本期利润
0.1249 0.5312 0.1865
本期加权
平均净值
利润率
10.71%
44.21%
20.86%
本期基金
份额净值
增长率
10.01%
54.81%
22.94%
3.1.2 期
末数据和
指标
2021年末 2020年末 2019年末
期末可供
分配利润
289,746,985.92 641,852,853.12 -48,358,120.56
期末可供
分配基金
份额利润
0.1840 0.5068 -0.0267
期末基金
资产净值
1,864,814,523.91 1,908,299,536.47 1,762,813,683.06
期末基金
份额净值
1.1840 1.5068 0.9733
3.1.3 累
计期末指
标
2021年末 2020年末 2019年末
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 7页 共 64页
基金份额
累计净值
增长率
1,271.76%
1,146.97%
705.46%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 5.54% 0.80% 1.49% 0.63% 4.05% 0.17%
过去六个月 -5.79% 1.18% -3.72% 0.82%
-2.07
%
0.36%
过去一年 10.01% 1.29% -2.97% 0.94%
12.98
%
0.35%
过去三年 109.37% 1.15% 53.89% 1.03%
55.48
%
0.12%
过去五年 71.00% 1.02% 45.64% 0.96%
25.36
%
0.06%
自基金合同生效起
至今
1,271.7
6%
1.30% 323.73% 1.32%
948.03
%
-0.02%
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 8页 共 64页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金业绩比较基准自 2008年 3月 1日起变更为：沪深 300指数×80%+中信标普国债指数×
20%，自 2015年 9月 14日起变更为：沪深 300指数×80%+中债综合指数×20%，本基金业绩比较
基准收益率的历史走势图从 2002年 11月 11日（基金合同生效日）至 2008年 2月 29日为原业绩
比较基准（中信价值指数×80%＋中信国债指数×20%）的走势图，2008 年 3 月 1 日至 2015 年 9
月 13日为业绩比较基准（沪深 300指数×80%+中信标普国债指数×20%）的走势图，2015年 9月
14日起为变更后的业绩比较基准（沪深 300指数×80%+中债综合指数×20%）的走势图。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 9页 共 64页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2021年 4.5620 264,028,850.20 298,443,272.11 562,472,122.31 -
2020年 - - - - -
2019年 - - - - -
合计
4.5620 264,028,850.20 298,443,272.11 562,472,122.31 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境外社
保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、机
构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公司
具备 QFII、RQFII等资格。
历经 22年的发展，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有良好职
业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 10页 共 64页
资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
杨挺
本基金基
金经理
2017 年 9
月 12日
- 13年
天津大学工学硕士。曾任广发证券股份有
限公司发展研究中心研究员。2012年 8月
加入大成基金管理有限公司，曾担任研究
部研究员、基金经理助理。2019年 2月 20
日至 2020年 6月 29日任大成国家安全主
题灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2014 年 6 月 26 日起任大成健康产业
混合型证券投资基金基金经理（更名前为
大成健康产业股票型证券投资基金）。2015
年 7月 8日任大成正向回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2017年 9月 12
日起任大成价值增长证券投资基金基金经
理。2021 年 9 月 16 日起任大成医药健康
股票型证券投资基金基金经理。具有基金
从业资格。国籍：中国
李 林
益
本基金基
金经理
2017 年 9
月 12日
- 10年
北京大学工学硕士。2011年 6月加入大成
基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、
基金经理助理。2015年 7月 7日起任大成
产业升级股票型证券投资基金(LOF)基金
经理。2017 年 9 月 12 日起任大成价值增
长证券投资基金基金经理。2020 年 10 月
15日起任大成国家安全主题灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2022年 1月 27
日起任大成专精特新混合型证券投资基金
基金经理。具有基金从业资格。国籍：中
国
方锐
本基金基
金经理助
理
2018 年
12 月 28
日
- 5年
北京大学经济学硕士。2015年 7月至 2016
年 11 月就职于中国人民银行深圳市中心
支行，任货币信货管理处科员。2016年 11
月加入大成基金管理有限公司，先后担任
固定收益总部助理研究员、基金经理。2018
年 11月 6日起任大成惠明定期开放纯债债
券型证券投资基金、大成景荣债券型证券
投资基金基金经理助理。2018年 12月 28
日起任大成价值增长证券投资基金基金经
理助理。2020 年 11 月 6 日起任大成睿鑫
股票型证券投资基金、大成高新技术产业
股票型证券投资基金、大成睿裕六个月持
有期股票型证券投资基金、大成互联网思
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 11页 共 64页
维混合型证券投资基金基金经理助理。
2018年 12月 28日至 2020年 9月 7日任
大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经
理助理。2021 年 7 月 29 日起任大成消费
精选股票型证券投资基金基金经理助理。
2020年 9月 7日起任大成彭博农发行债券
1-3 年指数证券投资基金、大成景旭纯债
债券型证券投资基金基金经理。2020年 10
月 30日起任大成中债 1-3年国开行债券指
数证券投资基金基金经理。2021年 6月 4
月起任大成安诚债券型证券投资基金基金
经理。具备基金从业资格。国籍：中国
孙丹
本基金基
金经理助
理
2020 年 7
月 6日
- 13年
美国德克萨斯 A&M 大学经济学硕士。2008
年至 2012 年任景顺长城产品开发部产品
经理。2012 年至 2014 年任华夏基金机构
债券投资部研究员。2014年 5月加入大成
基金管理有限公司，曾担任固定收益总部
信用策略及宏观利率研究员、大成景辉灵
活配置混合型证券投资基金、大成景荣保
本混合型证券投资基金、大成景兴信用债
债券型证券投资基金、大成景秀灵活配置
混合型证券投资基金、大成景源灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助理，现任
固定收益总部总监助理。2018 年 3 月 12
日起任大成策略回报混合型证券投资基
金、大成创新成长混合型证券投资基金
（LOF）、大成积极成长混合型证券投资基
金、大成精选增值混合型证券投资基金、
大成景阳领先混合型证券投资基金、大成
竞争优势混合型证券投资基金、大成蓝筹
稳健证券投资基金、大成优选混合型证券
投资基金（LOF）基金经理助理。2020年 7
月 1 日起任大成价值增长证券投资基金、
大成多策略灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）、大成一带一路灵活配置混合型证
券投资基金、大成内需增长混合型证券投
资基金、大成睿景灵活配置混合型证券投
资基金、大成盛世精选灵活配置混合型证
券投资基金、大成国企改革灵活配置混合
型证券投资基金、大成行业轮动混合型证
券投资基金、大成灵活配置混合型证券投
资基金、大成产业升级股票型证券投资基
金（LOF）、大成健康产业混合型证券投资
基金、大成正向回报灵活配置混合型证券
投资基金、大成国家安全主题灵活配置混
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 12页 共 64页
合型证券投资基金、大成新锐产业混合型
证券投资基金、大成消费主题混合型证券
投资基金基金经理助理。2020 年 11 月 6
日起任大成科技消费股票型证券投资基
金、大成科创主题 3 年封闭运作灵活配置
混合型证券投资基金、大成中小盘混合型
证券投资基金(LOF)、大成睿享混合型证券
投资基金、大成行业先锋混合型证券投资
基金基金经理助理。2021年 2月 1日起任
大成企业能力驱动混合型证券投资基金、
大成优选升级一年持有期混合型证券投资
基金、大成成长进取混合型证券投资基金
基金经理助理。2021 年 2 月 22 日起任大
成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资
基金基金经理助理。2021 年 4 月 19 日起
任大成民稳增长混合型证券投资基金基金
经理助理。2021年 4月 19日至 2021年 8
月 4 日任大成恒享混合型证券投资基金基
金经理助理。2021 年 7 月 29 日起任大成
产业趋势混合型证券投资基金、大成投资
严选六个月持有期混合型证券投资基金基
金经理助理。2017年 5月 8日起任大成景
尚灵活配置混合型证券投资基金、大成景
兴信用债债券型证券投资基金基金经理。
2017年 5月 8日至 2019年 10月 31日任
大成景荣债券型证券投资基金（原大成景
荣保本混合型证券投资基金转型）基金经
理。2017年 5月 31日至 2020年 10月 20
日任大成惠裕定期开放纯债债券型证券投
资基金基金经理。2017年 6月 2日至 2018
年 11月 19日任大成景禄灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2017年 6月 2日
至 2018年 12月 8日任大成景源灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。2017 年 6
月 2日至 2019年 6月 15日任大成景秀灵
活配置混合型证券投资基金。2017年 6月
6 日至 2019 年 9月 29 日任大成惠明定期
开放纯债债券型证券投资基金基金经理。
2018年 3月 14日至 2018年 11月 30日任
大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2018 年 3 月 14 日至 2018 年 11
月 30 日任大成景沛灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2018 年 3 月 14 日至
2018 年 7 月 20 日任大成景裕灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。2018年 3月
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 13页 共 64页
14 日起任大成财富管理 2020 生命周期证
券投资基金基金经理。2019 年 7 月 31 日
至 2020年 5月 23日任大成景丰债券型证
券投资基金（LOF）基金经理。2020 年 2
月 27日至 2021年 4月 13日任大成景泰纯
债债券型证券投资基金基金经理。2020年
3月 5日至 2021年 4月 14日任大成恒享
混合型证券投资基金基金经理。2020 年 3
月 31日至 2021年 4月 14日任大成民稳增
长混合型证券投资基金基金经理。2020年
4月 26日起任大成景瑞稳健配置混合型证
券投资基金基金经理。2020 年 8 月 21 日
至 2021年 5月 18日任大成景和债券型证
券投资基金基金经理。2020年 9月 3日至
2021年 11月 26日任大成汇享一年持有期
混合型证券投资基金基金经理。2020 年 9
月 23日起任大成尊享 18个月定期开放混
合型证券投资基金基金经理。2020 年 11
月 16 日起任大成卓享一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。2020年 11月 18
日起任大成丰享回报混合型证券投资基金
基金经理。2021 年 4 月 22 日起任大成安
享得利六个月持有期混合型证券投资基金
基金经理。具有基金从业资格。国籍：中
国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.1.4 基金经理薪酬机制
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 14页 共 64页
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
无。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 4 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组
合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 11 笔同
日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比
例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
重点提示：本产品定位于风险厌恶型投资者，基于 GARP策略，考虑合理的风险收益比，依据
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 15页 共 64页
对企业价值的判断，在价值被严重低估的情况下买入并长期持有属于未来的优质企业。
本年度基金收益率为：10.01%；基准收益率为：-2.97%；超额收益率为：12.98%。过去三年
基金收益率为：109.37%；基准收益率为：53.89%；超额收益率为：55.48%。
投资是一个多要素决策过程，虽然个人的努力很重要，但连续三年高收益的取得更多源于国
家在百年变局中给了我们一个和平、稳定、健康的政治、经济和社会环境；企业家们孜孜以求的
不懈奋斗；市场管理者们不断推动有利于资本市场健康发展的制度优化，回应市场关切。站在当
下，总结是为了更好的前行，过去的得失希望成为未来的财富。
过去的一年，在大势判断上没有犯错，去年年底对 2021年的判断如下：
“站在当下看未来，核心是处理好变和不变的关系。
从外部环境看，变的是对待中国的策略，不变的是对待中国的战略。相对于上一个五年，外
部环境会更加看似波澜不惊，但却会更加暗潮汹涌。全球秩序快速塌陷的风险在下降，但发展的
瓶颈更加突出。在短期和长期中权衡，结构性改革可望而不可及，全球进入一个收流动性所要面
对风险比不收流动性更尴尬境地。
从内部环境看，随着内外部环境的变化，步入解决问题的黄金窗口期，2021年注定将是不平
凡的一年。从产业的角度，国内产业结构的深度变革和创新动能的成功孕育，产业逐步步入收获
期。伴随着市场结构性分化，不少优质公司在被错杀，未来的投资机会正在孕育。
总体看，2021年注定是不平凡的一年，也是最复杂的一年，也是有机会的一年。”
过去的一年，对资产属性认知在持续深化。曾经，总是希望通过自己的努力获得很多不切实
际的追求。导致高换手率下，收益率和波动率却不尽如人意。现在深深的理解，世界上就没有完
美的事，所谓没有风险的收益，更多是没看到风险的收益。天道为公，风险收益的匹配可能会迟
到，但不会不到。基于对规则的敬畏，我们会选择更理性的态度，更长期、更丰富的视角，理解
可为和不可为。但尊重了客观的约束，也就为可为配置了更多的资源和精力。
过去的一年，对自我认知在持续的深化。资产既无法离开时代去讨论它的价值，也无法离开
产业去讨论他的价值；既无法离开市场去讨论他的价格，也无法离开人性去讨论他的价格。在我
们对资产更深刻认知的过程中，也实现了对自我更深的认知：敬畏时代、敬畏产业、敬畏市场、
敬畏人性。敬畏的背后不是为了怕，懂得敬畏方能无畏，也才能更好的去拥抱变化，更好的去自
我省市和迭代。
过去的一年，归因体系在不断的完善。懂得敬畏后，自然而然会带来归因体系的聚变：失败
了肯定是努力不够、能力不足、认知不深、德行不厚，要么提不起、要么放不下；成功了一定是
各个要素同时齐备的结果，个人的努力自然重要，但也只是其中一个环节。当你具备正确的归因
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 16页 共 64页
体系，你将越能看到更多的潜在风险，也越能将成功更多归因于外部的幸运，也更懂得感恩，在
内生动能不消退的情况下，也更容易捕捉到外部潜在的变化，自然也可能更从容地应对。
未来，本基金经理将持续努力，以期获得回撤更小的合理收益，不辜负持有人信任。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1840 元；本报告期基金份额净值增长率为 10.01%，业
绩比较基准收益率为-2.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
投资离不开时代，身处百年唯有之大变局，每一年我们都在见证历史，也被历史的洪流所影
响。民族复兴的事业之所以伟大，在于孕育他的是巨大的挑战和至深的苦难。总体上我们认为今
年的投资脉络是：认清局势、保持敬畏、紧跟动向、伺机而动。
2022年，我们所面对的外部环境没有最复杂，只有更复杂。经济层面可比 2008，大国博弈可
比 2018，疫情影响可比 2019。
从经济角度看，今年的外部环境很复杂。全球经济结构性失衡导致的问题并没有因为货币的
宽松和贸易战的打响而缓解。没有自我改革的能力，就只能通过危机来出清。龙头经济体正在承
受无序宽松后的通胀之痛，一方面，资产价格高企的情况下，自身和全球结构性问题并未因为无
序的资产负债表扩张而缓解；另一方面，加息成为政治正确，中期选举临近但领导人支持率堪忧，
这就带来国家和政党利益间的权衡。何去何从考验政治家的智慧与执政党的能力。外部的风险对
国内的传导路径和影响程度是今年需要重点关注的。按历史的操盘模式，龙头经济体喜欢把内部
问题外部化，或者说只能把内部问题外部化。这又决定了今年大国博弈的复杂性。
从大国博弈的角度看，今年的环境堪比 2018 年，新一轮博弈的起点。2018 年的贸易战，起
初一度无所适从。我们贯彻“保持定力、以我为主”的方针，坚持“四个自信”，在斗争中解决我
们自身的结构性问题、化解结构性失衡带来的风险、坚定不移推动高质量发展。做好了自己的事，
就为在国际上的纵横捭阖提供了基础性支撑，让历史的天平向有利于我们的一边摆动，也带来了
人民币资产的价值蜕变，演绎了一波浩浩荡荡的大行情。到了今年，外部局面发了重大变化，新
一轮博弈正徐徐展开画面。全球最大的政治力量对华战略调整为“小院高墙”，希望一方面保证盟
友利益，另一方面做精准外科手术式打击；英国倒戈放弃中立、日德行政权更迭带来中立态度有
动摇、法国即将换届选举。博弈的短期焦点放到了乌克兰，试图通过乌克兰诱发“链式反应”。新
一轮全球供应链的脱钩与反脱钩，核心技术的封锁与反封锁，国家间的孤立与反孤立，又开始进
入新的博弈阶段。对于我们的应对策略，目前看已比较清晰和一以贯之：不管外部怎么变，我们
正坚持构建全球命运共同体的目标，通过共商共建共享一带一路，为解决全球性失衡贡献中国智
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 17页 共 64页
慧和中国力量，做好自己事的同时为人类的和平与发展做出力所能及的贡献。从这个角度看，我
们在这场博弈中，可能会遇到新的问题、新的挑战、会有反复，但前景并不悲观。
从疫情角度看，诸多西方国家放弃抵抗、开放边境、进入非正常的正常状态；我们本是桃花
源，现在却面临类似于 2019年与世隔绝的挑战。
我们所面对的外部环境，变得更加复杂会是个常态，或者说我们出于敬畏的角度假设会变得
更加复杂、审慎应对。
2022年，我们所面对的内部环境进入新的阶段。过去的三年，我们顶住外部主要国家和疫情
的压力，变危为机、坚定不移推动高质量发展。一方面，新的发展模式需要汇聚新的发展要素，
新的发展要素的生成需要有时间周期，这也带来财政压力等诸多问题；另一方面，在高债务环境
下，疫情带来整个社会经济运作效率的下降；最后，随着海外常态化运作，对我们的出口的边际
影响偏负面。种种的压力，一方面可能作为倒逼持续结构性变革，以提升全要素生产率的动力；
也可能走回老路大幅扩张信用、求得一时苟且的压力。
面对这样的压力，资本市场在演绎着种种逻辑。总体上，投资人都在或者都希望做时间的朋
友，只是各自选择的周期不同罢了。对于我们而言，选择从十年的视角、三年的周期来做时间的
朋友。周期差异的背后是各自的能力、资源、思想禀赋与交易框架的不同。
内外部短期的环境越是复杂、诡谲，越需要我们在一个更长的周期、更广的视角来过滤短期
的波动，利用短期的波动放大收益率。市场经历了持续三年的逻辑演绎，到了一个逻辑解构和重
构的阶段。
在这个阶段，我们真正要做，还是坚持以十年的视角、三年的周期，保持定力，在纷繁的市
场逻辑演绎中，找到属于自己框架下的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基
金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法
律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度，
并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 18页 共 64页
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促各部门完善并落实各项
内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进一步加
强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行
投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对
基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、
基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常
监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、权益专户投资部、指数与期货投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、
基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力
和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、权益专户投资部、指数与期货投资部、大类资产配置
部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易
状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事
件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进
行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以
保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；
基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 19页 共 64页
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，
并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成价值增长混合
已分配利润 562,472,122.31元（每十份基金份额分红 4.562元），符合基金合同规定的分红比例。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和
国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人
—大成基金管理有限公司 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有
人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 20页 共 64页
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发
现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
大成价值增长证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了大成价值增长证券投资基金(以下简称“大成价值
增长混合基金”)的财务报表，包括 2021年 12月 31日的资
产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了大成价值增长混合基金 2021 年
12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大成价值增
长混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
大成价值增长混合基金的基金管理人大成基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估大成价值增
长混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算大成价值增长混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督大成价值增长混合基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 21页 共 64页
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大成价值
增长混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大成价值增长混
合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
张振波 赵钰
会计师事务所的地址
上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼
审计报告日期
2022年 03月 28日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成价值增长证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 22页 共 64页
资 产：
银行存款
7.4.7.1
148,790,884.30 81,115,814.24
结算备付金
389,021.02 1,130,941.70
存出保证金
98,609.18 445,596.53
交易性金融资产
7.4.7.2
1,803,128,815.19 1,750,868,253.57
其中：股票投资
1,416,300,164.61 1,368,450,783.87
基金投资
- -
债券投资
386,828,650.58 382,417,469.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 89,568,639.00
应收利息
7.4.7.5
1,655,049.27 3,822,931.88
应收股利
- -
应收申购款
228,605.44 194,915.23
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,954,290,984.40 1,927,147,092.15
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
85,549,008.28 9,308,104.51
应付赎回款
993,551.61 5,893,436.36
应付管理人报酬
2,090,992.11 2,288,936.32
应付托管费
348,498.67 381,489.37
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
372,362.62 724,498.65
应交税费
10.42 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
122,036.78 251,090.47
负债合计
89,476,460.49 18,847,555.68
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
1,575,067,537.99 1,266,446,683.35
未分配利润
7.4.7.10
289,746,985.92 641,852,853.12
所有者权益合计
1,864,814,523.91 1,908,299,536.47
负债和所有者权益总计
1,954,290,984.40 1,927,147,092.15
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 23页 共 64页
注： 报告截止日 2021年 12月 31日，基金份额净值 1.1840元，基金份额总额 1,575,067,537.99
份。
7.2 利润表
会计主体：大成价值增长证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
一、收入
210,548,044.31 847,822,842.77
1.利息收入
9,657,293.46 13,955,880.64
其中：存款利息收入
7.4.7.11
779,049.17 733,153.86
债券利息收入
8,878,244.29 13,222,726.78
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
283,244,227.60 465,066,223.48
其中：股票投资收益
7.4.7.12
279,220,015.77 460,336,006.42
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-1,750,050.27 -7,946,168.73
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
5,774,262.10 12,676,385.79
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
-82,774,422.61 368,296,269.60
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
420,945.86 504,469.05
减：二、费用
32,939,093.89 39,724,758.28
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
24,876,241.21 27,364,110.75
2．托管费
7.4.10.2.2
4,146,040.14 4,560,685.11
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
3,611,024.52 7,497,028.48
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
- -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 24页 共 64页
出
6．税金及附加
9.92 -
7．其他费用
7.4.7.20
305,778.10 302,933.94
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
177,608,950.42 808,098,084.49
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
177,608,950.42 808,098,084.49
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成价值增长证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,266,446,683.35 641,852,853.12 1,908,299,536.47
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 177,608,950.42
177,608,950.42
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
308,620,854.64 32,757,304.69 341,378,159.33
其中：1.基金申
购款
645,566,959.24 109,673,504.20 755,240,463.44
2.基金赎
回款
-336,946,104.60 -76,916,199.51 -413,862,304.11
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -562,472,122.31 -562,472,122.31
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,575,067,537.99 289,746,985.92 1,864,814,523.91
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 25页 共 64页
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,811,171,803.62 -48,358,120.56 1,762,813,683.06
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 808,098,084.49
808,098,084.49
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-544,725,120.27 -117,887,110.81 -662,612,231.08
其中：1.基金申
购款
95,085,943.98 21,678,805.97 116,764,749.95
2.基金赎
回款
-639,811,064.25 -139,565,916.78 -779,376,981.03
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,266,446,683.35 641,852,853.12 1,908,299,536.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
温智敏
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成价值增长证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监基金字[2002]第 58号《关于同意大成价值增长证券投资基金设立的批复》核准，
由大成基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基
金试点办法》等有关规定和《大成价值增长证券投资基金基金契约》(后更名为《大成价值增长证
券投资基金基金合同》)发起，并于 2002年 11月 11日募集成立。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,603,664,854.20元，业经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2002)第 124 号验资报告予以验证。本基金的基金管理
人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 26页 共 64页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成价值增长证券投资基金基金合同》的有关
规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、存托凭证、债券及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具，主要投资对象为深、沪两市 A股中 P/B值低、具有良好增长潜力的上市
公司。本基金投资于股票、存托凭证、债券的比例不低于基金资产总值的 80%；投资于国债的比
例不低于基金资产净值的 20%。根据本基金的基金管理人于 2015年 9月 14日发布的《大成价值
增长证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》，自 2015年 9月 14日起，本基金的
业绩比较基准由“沪深 300指数 × 80%+中信标普国债指数 × 20%”变更为“沪深 300指数
× 80%+中债综合指数 × 20%”。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2022年 3月 28日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成价值增长证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12
月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 27页 共 64页
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示
外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 28页 共 64页
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动
额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 29页 共 64页
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 30页 共 64页
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 14号—收入》，本基金于 2021年 1月 1
日起执行。本基金在编制 2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表
产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 31页 共 64页
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
活期存款
148,790,884.30 81,115,814.24
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 32页 共 64页
其他存款
- -
合计
148,790,884.30 81,115,814.24
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
1,026,480,013.70 1,416,300,164.61 389,820,150.91
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
57,502,034.30 58,130,650.58 628,616.28
银行间市场
328,545,623.33 328,698,000.00 152,376.67
合计
386,047,657.63 386,828,650.58 780,992.95
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,412,527,671.33 1,803,128,815.19 390,601,143.86
项目
上年度末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
894,909,660.90
1,368,450,783.87
473,541,122.97
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
212,850,450.20
211,789,469.70
-1,060,980.50
银行间市场
169,732,576.00
170,628,000.00
895,424.00
合计
382,583,026.20
382,417,469.70
-165,556.50
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,277,492,687.10
1,750,868,253.57
473,375,566.47
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 33页 共 64页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息
24,091.97 6,171.08
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
175.10 509.00
应收债券利息
1,630,737.80 3,816,051.30
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
44.40 200.50
合计
1,655,049.27 3,822,931.88
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
348,592.62 718,773.65
银行间市场应付交易费用
23,770.00 5,725.00
合计
372,362.62 724,498.65
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
2,036.78 11,090.47
应付证券出借违约金
- -
预提费用 120,000.00 240,000.00
合计
122,036.78 251,090.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,266,446,683.35
1,266,446,683.35
本期申购
645,566,959.24
645,566,959.24
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 34页 共 64页
本期赎回（以“-”号填列）
-336,946,104.60
-336,946,104.60
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
1,575,067,537.99
1,575,067,537.99
注：申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 792,744,507.38 -150,891,654.26 641,852,853.12
本期利润
260,383,373.03 -82,774,422.61 177,608,950.42
本期基金份额交易
产生的变动数
91,417,804.11 -58,660,499.42 32,757,304.69
其中：基金申购款
217,630,478.73 -107,956,974.53 109,673,504.20
基金赎回款
-126,212,674.62 49,296,475.11 -76,916,199.51
本期已分配利润
-562,472,122.31 - -562,472,122.31
本期末
582,073,562.21 -292,326,576.29 289,746,985.92
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
活期存款利息收入
762,890.50 692,905.27
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
11,094.24 32,086.25
其他
5,064.43 8,162.34
合计
779,049.17 733,153.86
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
卖出股票成交总额
1,221,088,857.99
2,625,195,669.91
减：卖出股票成本总
额
941,868,842.22
2,164,859,663.49
买卖股票差价收入
279,220,015.77
460,336,006.42
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 35页 共 64页
2021年1月1日至2021年12月31
日
2020年1月1日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
3,850,241,739.90 1,107,400,373.45
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
3,825,790,678.87 1,103,390,899.25
减：应收利息总额
26,201,111.30 11,955,642.93
买卖债券差价收入
-1,750,050.27 -7,946,168.73
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
5,774,262.10 12,676,385.79
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
5,774,262.10 12,676,385.79
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年
12月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-82,774,422.61 368,296,269.60
股票投资
-83,720,972.06 364,789,181.39
债券投资
946,549.45 3,507,088.21
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 36页 共 64页
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-82,774,422.61 368,296,269.60
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
基金赎回费收入
412,617.51 493,917.51
基金转换费收入
8,328.35 10,551.54
合计
420,945.86 504,469.05
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用
3,554,004.52 7,491,303.48
银行间市场交易费用
57,020.00 5,725.00
合计
3,611,024.52 7,497,028.48
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月
31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
审计费用
120,000.00 120,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
银行划款手续费 28,578.10 25,733.94
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计
305,778.10 302,933.94
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 37页 共 64页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2022年 1月 18日宣告 2021年度第 1次分红，向截至 2022年 1月 20
日止在本基金注册登记人大成基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发
红利 1.6570元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司(“大成国
际”)
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“大成创新
资本”)
基金管理人的合营企业
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
光大证券 64,334,336.76 2.84
356,249,569.68 7.60
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
光大证券 36,639,547.10 19.62
1,547,520.00 0.16
7.4.10.1.3 债券回购交易
无。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 38页 共 64页
7.4.10.1.4 权证交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
光大证券 58,626.43 2.84
- -
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
光大证券 324,662.32 7.60
53,768.72 7.48
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
24,876,241.21 27,364,110.75
其中：支付销售机构的客户维护费
4,631,248.79
4,501,521.62
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
4,146,040.14 4,560,685.11
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 39页 共 64页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 12月 31
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
148,790,884.30
762,890.50
81,115,814.24
692,905.27
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配合
计
备
注
场
内
场外
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 40页 共 64页
1
2021
年 1
月 18
日
-
2021
年 1
月 18
日
4.5620 264,028,850.20 298,443,272.11 562,472,122.31 -
合
计
-
-
-
4.5620 264,028,850.20 298,443,272.11 562,472,122.31 -
7.4.12 期末(2021年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
001234
泰慕
士
2021年
12月 31
日
2022年
1月 11
日
新股未
上市
16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 -
300774
倍杰
特
2021年
7月 26
日
2022年
2月 16
日
新股锁
定
4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 -
300854
中兰
环保
2021年
9月 8
日
2022年
3月 16
日
新股锁
定
9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2022年
1月 6
日
新股锁
定
10.64 30.44 421 4,479.44 12,815.24 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2022年
1月 6
日
新股锁
定
9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 -
301025
读客
文化
2021年
7月 6
日
2022年
1月 24
日
新股锁
定
1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 -
301026
浩通
科技
2021年
7月 8
日
2022年
1月 17
日
新股锁
定
18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 -
301027
华蓝
集团
2021年
7月 8
日
2022年
1月 19
日
新股锁
定
11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 -
301028
东亚
机械
2021年
7月 12
日
2022年
1月 20
日
新股锁
定
5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 -
301029
怡合
达
2021年
7月 14
日
2022年
1月 24
日
新股锁
定
14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 41页 共 64页
301030
仕净
科技
2021年
7月 15
日
2022年
1月 24
日
新股锁
定
6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 -
301032
新柴
股份
2021年
7月 15
日
2022年
1月 24
日
新股锁
定
4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 -
301033
迈普
医学
2021年
7月 15
日
2022年
1月 26
日
新股锁
定
15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 -
301035
润丰
股份
2021年
7月 21
日
2022年
1月 28
日
新股锁
定
22.04 56.28 644 14,193.76 36,244.32 -
301036
双乐
股份
2021年
7月 21
日
2022年
2月 16
日
新股锁
定
23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 -
301037
保立
佳
2021年
7月 21
日
2022年
2月 7
日
新股锁
定
14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 -
301040
中环
海陆
2021年
7月 26
日
2022年
2月 7
日
新股锁
定
13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 -
301046
能辉
科技
2021年
8月 10
日
2022年
2月 17
日
新股锁
定
8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 -
301048
金鹰
重工
2021年
8月 11
日
2022年
2月 28
日
新股锁
定
4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 -
301049
超越
科技
2021年
8月 17
日
2022年
2月 24
日
新股锁
定
19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 -
301050
雷电
微力
2021年
8月 17
日
2022年
2月 24
日
新股锁
定
60.64 234.74 233 14,129.12 54,694.42 -
301053
远信
工业
2021年
8月 25
日
2022年
3月 1
日
新股锁
定
11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 -
301055
张小
泉
2021年
8月 26
日
2022年
3月 7
日
新股锁
定
6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 -
301056
森赫
股份
2021年
8月 27
日
2022年
3月 7
日
新股锁
定
3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 -
301057
汇隆
新材
2021年
8月 31
2022年
3月 9
新股锁
定
8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 42页 共 64页
日 日
301059
金三
江
2021年
9月 3
日
2022年
3月 14
日
新股锁
定
8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 -
301062
上海
艾录
2021年
9月 7
日
2022年
3月 14
日
新股锁
定
3.31 17.01 523 1,731.13 8,896.23 -
301063
海锅
股份
2021年
9月 9
日
2022年
3月 24
日
新股锁
定
17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 -
301066
万事
利
2021年
9月 13
日
2022年
3月 22
日
新股锁
定
5.24 22.84 344 1,802.56 7,856.96 -
301068
大地
海洋
2021年
9月 16
日
2022年
3月 28
日
新股锁
定
13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 -
301072
中捷
精工
2021年
9月 22
日
2022年
3月 29
日
新股锁
定
7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 -
301078
孩子
王
2021年
9月 30
日
2022年
4月 14
日
新股锁
定
5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 -
301079
邵阳
液压
2021年
10月 11
日
2022年
4月 19
日
新股锁
定
11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 -
301083
百胜
智能
2021年
10月 13
日
2022年
4月 21
日
新股锁
定
9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 -
301088
戎美
股份
2021年
10月 19
日
2022年
4月 28
日
新股锁
定
33.16 24.67 704 23,344.64 17,367.68 -
301089
拓新
药业
2021年
10月 20
日
2022年
4月 27
日
新股锁
定
19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 -
301091
深城
交
2021年
10月 20
日
2022年
4月 29
日
新股锁
定
36.50 31.31 524 19,126.00 16,406.44 -
301092
争光
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股锁
定
36.31 35.52 323 11,728.13 11,472.96 -
301093
华兰
股份
2021年
10月 21
日
2022年
5月 5
日
新股锁
定
58.08 49.85 409 23,754.72 20,388.65 -
301111 粤万 2021年 2022年 新股锁 10.48 36.68 379 3,971.92 13,901.72 -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 43页 共 64页
年青 11月 30
日
6月 7
日
定
301118
恒光
股份
2021年
11月 9
日
2022年
5月 18
日
新股锁
定
22.70 49.02 315 7,150.50 15,441.30 -
301126
达嘉
维康
2021年
11月 30
日
2022年
6月 7
日
新股锁
定
12.37 19.23 662 8,188.94 12,730.26 -
301149
隆华
新材
2021年
11月 3
日
2022年
5月 10
日
新股锁
定
10.07 16.76 1,214 12,224.98 20,346.64 -
301182
凯旺
科技
2021年
12月 16
日
2022年
6月 23
日
新股锁
定
27.12 30.58 294 7,973.28 8,990.52 -
301188
力诺
特玻
2021年
11月 4
日
2022年
5月 11
日
新股锁
定
13.00 20.48 647 8,411.00 13,250.56 -
301190
善水
科技
2021年
12月 17
日
2022年
6月 24
日
新股锁
定
27.85 27.46 575 16,013.75 15,789.50 -
688121
卓然
股份
2021年
8月 30
日
2022年
3月 7
日
新股锁
定
18.16 36.42 3,681 66,846.96 134,062.02 -
688227
品高
股份
2021年
12月 23
日
2022年
6月 30
日
新股锁
定
37.09 30.76 4,164 154,442.76 128,084.64 -
688739
成大
生物
2021年
10月 21
日
2022年
4月 28
日
新股锁
定
110.00 70.32 7,288 801,680.00 512,492.16 -
688772
珠海
冠宇
2021年
9月 30
日
2022年
4月 15
日
新股锁
定
14.43 39.09 12,960 187,012.80 506,606.40 -
688793
倍轻
松
2021年
7月 7
日
2022年
1月 17
日
新股锁
定
27.40 101.73 1,454 39,839.60 147,915.42 -
注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配
售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2. 根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 44页 共 64页
置不低于 6个月的限售期。
3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股
票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险
适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 45页 共 64页
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为 0.10%(2020年 12月 31日：本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外
的债券)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 46页 共 64页
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 148,790,884.30 - - - 148,790,884.30
结算备付金 389,021.02 - - - 389,021.02
存出保证金 98,609.18 - - - 98,609.18
交易性金融资产 344,739,991.70 30,150,000.00 11,938,658.88 1,416,300,164.61 1,803,128,815.19
应收利息 - - - 1,655,049.27 1,655,049.27
应收申购款 - - - 228,605.44 228,605.44
资产总计
494,018,506.20 30,150,000.00 11,938,658.88 1,418,183,819.32 1,954,290,984.40
负债
应付赎回款 - - - 993,551.61 993,551.61
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 47页 共 64页
应付管理人报酬 - - - 2,090,992.11 2,090,992.11
应付托管费 - - - 348,498.67 348,498.67
应付证券清算款 - - - 85,549,008.28 85,549,008.28
应付交易费用 - - - 372,362.62 372,362.62
应交税费 - - - 10.42 10.42
其他负债 - - - 122,036.78 122,036.78
负债总计
- - - 89,476,460.49 89,476,460.49
利率敏感度缺口
494,018,506.20 30,150,000.00 11,938,658.88 1,328,707,358.83 1,864,814,523.91
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 81,115,814.24 - - - 81,115,814.24
结算备付金 1,130,941.70 - - - 1,130,941.70
存出保证金 445,596.53 - - - 445,596.53
交易性金融资产 342,124,175.70 20,070,000.00 20,223,294.00 1,368,450,783.87 1,750,868,253.57
应收利息 - - - 3,822,931.88 3,822,931.88
应收申购款 695.83 - - 194,219.40 194,915.23
应收证券清算款 - - - 89,568,639.00 89,568,639.00
资产总计
424,817,224.00
20,070,000.00
20,223,294.00
1,462,036,574.15
1,927,147,092.15
负债
应付赎回款 - - - 5,893,436.36 5,893,436.36
应付管理人报酬 - - - 2,288,936.32 2,288,936.32
应付托管费 - - - 381,489.37 381,489.37
应付证券清算款 - - - 9,308,104.51 9,308,104.51
应付交易费用 - - - 724,498.65 724,498.65
其他负债 - - - 251,090.47 251,090.47
负债总计
- -
-
18,847,555.68
18,847,555.68
利率敏感度缺口
424,817,224.00
20,070,000.00
20,223,294.00
1,443,189,018.47
1,908,299,536.47
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率下降 25个
基点
661,156.93 1,137,329.63
市场利率上升 25个 -653,810.93 -1,122,566.13
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 48页 共 64页
基点
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、存托凭证、债券的比
例不低于基金资产总值的 80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%。此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 12月 31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
1,416,300,164.61
75.95
1,368,450,783.87
71.71
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 49页 共 64页
其他
- - - -
合计
1,416,300,164.61 75.95
1,368,450,783.87 71.71
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 12月 31日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
1.业绩比较基准上
升 5%
97,238,009.64 84,286,496.32
2.业绩比较基准下
降 5%
-97,238,009.64 -84,286,496.32
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次
的余额为 1,416,187,270.33元，属于第二层次的余额为 386,941,544.86元，无属于第三层次的
余额(上年度末：第一层次 1,364,168,724.46元，第二层次 386,699,529.11元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 50页 共 64页
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认计量》、《企业会计准则第 23
号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》和《企业会计准则第 37号-金融工具列
报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、银保监会于 2020 年 12 月 30
日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自 2022
年 1月 1日起执行新金融工具准则。截至 2021年 12月 31日，本基金已完成了执行新金融工具准
则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财
务状况和经营成果产生重大影响。
本基金将自 2022年 1月 1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法，调整
期初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3) 除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要
事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,416,300,164.61 72.47
其中：股票
1,416,300,164.61 72.47
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
386,828,650.58 19.79
其中：债券
386,828,650.58 19.79
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
149,179,905.32 7.63
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 51页 共 64页
8 其他各项资产
1,982,263.89 0.10
9 合计
1,954,290,984.40 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
57,935,852.55 3.11
B
采矿业
- -
C
制造业
1,095,864,956.63 58.77
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
10,832,722.95 0.58
G
交通运输、仓储和邮政业
25,722.00 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
92,138,501.71 4.94
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
20,708,135.21 1.11
M
科学研究和技术服务业
37,122,794.44 1.99
N
水利、环境和公共设施管理业
37,143.71 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
101,596,428.97 5.45
R
文化、体育和娱乐业
37,906.44 0.00
S
综合
- -
合计
1,416,300,164.61 75.95
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 300487 蓝晓科技 1,613,481 158,685,856.35 8.51
2 603308 应流股份 6,685,053 149,210,382.96 8.00
3 300699 光威复材 1,638,415 138,413,299.20 7.42
4 603882 金域医学 825,408 91,925,688.96 4.93
5 600406 国电南瑞 2,277,600 91,172,328.00 4.89
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 52页 共 64页
6 688157 松井股份 705,869 85,904,257.30 4.61
7 603456 九洲药业 1,399,411 78,730,862.86 4.22
8 600309 万华化学 583,536 58,937,136.00 3.16
9 002299 圣农发展 2,397,015 57,935,852.55 3.11
10 603392 万泰生物 232,468 51,491,662.00 2.76
11 300363 博腾股份 552,300 49,403,235.00 2.65
12 688029 南微医学 191,932 40,818,178.44 2.19
13 300896 爱美客 73,817 39,574,031.87 2.12
14 605369 拱东医疗 273,900 39,247,131.00 2.10
15 300151 昌红科技 879,000 35,951,100.00 1.93
16 002414 高德红外 1,256,668 30,423,932.28 1.63
17 688036 传音控股 174,644 27,401,643.60 1.47
18 601888 中国中免 94,381 20,708,135.21 1.11
19 301080 百普赛斯 93,900 19,825,107.00 1.06
20 300171 东富龙 362,600 18,325,804.00 0.98
21 688105 诺唯赞 162,852 17,262,312.00 0.93
22 300122 智飞生物 118,900 14,814,940.00 0.79
23 300824 北鼎股份 671,700 12,554,073.00 0.67
24 600976 健民集团 133,500 10,531,815.00 0.56
25 300957 贝泰妮 52,600 10,113,928.00 0.54
26 603517 绝味食品 142,842 9,760,393.86 0.52
27 000516 ST国医 876,767 9,670,740.01 0.52
28 300115 长盈精密 476,600 9,455,744.00 0.51
29 300358 楚天科技 348,700 9,090,609.00 0.49
30 002741 光华科技 352,549 7,396,478.02 0.40
31 600529 山东药玻 161,900 7,107,410.00 0.38
32 600285 羚锐制药 181,800 2,872,440.00 0.15
33 300203 聚光科技 61,100 1,726,686.00 0.09
34 688166 博瑞医药 38,006 1,395,200.26 0.07
35 300496 中科创达 4,593 635,763.06 0.03
36 688075 安旭生物 4,177 598,146.40 0.03
37 688162 巨一科技 5,671 561,429.00 0.03
38 688739 成大生物 7,288 512,492.16 0.03
39 688772 珠海冠宇 12,960 506,606.40 0.03
40 688112 鼎阳科技 4,901 480,199.98 0.03
41 688151 华强科技 12,238 443,994.64 0.02
42 688167 炬光科技 2,014 441,066.00 0.02
43 688230 芯导科技 2,594 370,682.60 0.02
44 002332 仙琚制药 27,300 360,360.00 0.02
45 688190 云路股份 3,026 358,520.48 0.02
46 301149 隆华新材 12,138 251,935.44 0.01
47 301118 恒光股份 3,142 190,856.65 0.01
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 53页 共 64页
48 301111 粤万年青 3,783 178,144.72 0.01
49 301190 善水科技 5,741 171,802.70 0.01
50 301188 力诺特玻 6,470 156,496.36 0.01
51 688793 倍轻松 1,454 147,915.42 0.01
52 301126 达嘉维康 6,615 147,803.83 0.01
53 688121 卓然股份 3,681 134,062.02 0.01
54 688212 澳华内镜 3,496 132,043.92 0.01
55 688359 三孚新科 2,213 129,814.58 0.01
56 688227 品高股份 4,164 128,084.64 0.01
57 000963 华东医药 2,800 112,560.00 0.01
58 688111 金山办公 400 106,000.00 0.01
59 301182 凯旺科技 2,932 103,061.60 0.01
60 688216 气派科技 2,000 99,300.00 0.01
61 600845 宝信软件 1,209 73,543.47 0.00
62 300750 宁德时代 100 58,800.00 0.00
63 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.00
64 300601 康泰生物 500 49,270.00 0.00
65 000739 普洛药业 1,326 46,529.34 0.00
66 301029 怡合达 462 41,519.94 0.00
67 688517 金冠电气 2,892 39,446.88 0.00
68 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.00
69 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.00
70 001317 三羊马 300 25,722.00 0.00
71 301093 华兰股份 409 20,388.65 0.00
72 603213 镇洋发展 799 18,504.84 0.00
73 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
74 301088 戎美股份 704 17,367.68 0.00
75 301091 深城交 524 16,406.44 0.00
76 300997 欢乐家 928 16,082.24 0.00
77 300614 百川畅银 329 15,792.00 0.00
78 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00
79 301009 可靠股份 801 14,778.45 0.00
80 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00
81 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00
82 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00
83 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00
84 300996 普联软件 386 12,193.74 0.00
85 301013 利和兴 471 12,104.70 0.00
86 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00
87 300993 玉马遮阳 410 11,771.10 0.00
88 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00
89 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 54页 共 64页
90 301002 崧盛股份 201 10,813.80 0.00
91 002912 中新赛克 320 10,588.80 0.00
92 301011 华立科技 175 10,535.00 0.00
93 603219 富佳股份 528 10,449.12 0.00
94 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00
95 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00
96 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00
97 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00
98 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00
99 301012 扬电科技 170 8,608.80 0.00
100 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00
101 300991 创益通 254 8,359.14 0.00
102 301066 万事利 344 7,856.96 0.00
103 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00
104 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00
105 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00
106 300998 宁波方正 201 6,699.33 0.00
107 600276 恒瑞医药 130 6,592.30 0.00
108 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
109 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
110 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
111 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
112 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
113 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00
114 301007 德迈仕 303 6,035.76 0.00
115 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00
116 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00
117 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00
118 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
119 300995 奇德新材 191 5,292.61 0.00
120 301010 晶雪节能 218 5,227.64 0.00
121 301059 金三江 259 4,998.70 0.00
122 300992 泰福泵业 200 4,950.00 0.00
123 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00
124 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
125 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00
126 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00
127 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
128 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 55页 共 64页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600406 国电南瑞 92,133,625.20 4.83
2 002299 圣农发展 88,182,555.38 4.62
3 002466 天齐锂业 77,900,864.65 4.08
4 300676 华大基因 70,538,180.72 3.70
5 600309 万华化学 68,747,939.28 3.60
6 300699 光威复材 55,766,546.00 2.92
7 600028 中国石化 55,654,869.20 2.92
8 688157 松井股份 53,088,972.82 2.78
9 300363 博腾股份 46,444,662.20 2.43
10 605369 拱东医疗 38,466,548.20 2.02
11 603308 应流股份 32,229,960.60 1.69
12 600733 北汽蓝谷 31,694,357.00 1.66
13 300122 智飞生物 29,799,160.97 1.56
14 000963 华东医药 25,152,103.22 1.32
15 603392 万泰生物 23,590,854.00 1.24
16 300171 东富龙 21,324,965.17 1.12
17 000516 ST国医 19,558,881.93 1.02
18 301080 百普赛斯 18,086,255.00 0.95
19 300824 北鼎股份 15,845,785.42 0.83
20 688105 诺唯赞 14,581,095.88 0.76
注：本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002299 圣农发展 141,079,300.47 7.39
2 002466 天齐锂业 103,674,046.68 5.43
3 601633 长城汽车 97,045,582.03 5.09
4 300699 光威复材 81,733,515.04 4.28
5 300676 华大基因 63,769,948.21 3.34
6 600028 中国石化 50,824,364.50 2.66
7 603308 应流股份 49,651,097.54 2.60
8 688122 西部超导 45,285,251.65 2.37
9 300896 爱美客 42,541,340.20 2.23
10 600521 华海药业 41,606,416.10 2.18
11 601888 中国中免 40,501,176.84 2.12
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 56页 共 64页
12 600733 北汽蓝谷 30,106,423.26 1.58
13 600276 恒瑞医药 28,841,714.10 1.51
14 603517 绝味食品 26,776,489.30 1.40
15 300487 蓝晓科技 24,474,870.00 1.28
16 300750 宁德时代 19,062,215.02 1.00
17 000963 华东医药 18,817,750.31 0.99
18 300087 荃银高科 16,419,785.52 0.86
19 000739 普洛药业 16,091,988.00 0.84
20 688029 南微医学 15,812,987.23 0.83
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,063,439,217.71
卖出股票收入（成交）总额
1,221,088,857.99
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
384,966,991.70 20.64
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,861,658.88 0.10
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
386,828,650.58 20.74
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 219961 21贴现国债 61 1,200,000 119,388,000.00 6.40
2 219962 21贴现国债 62 1,000,000 99,440,000.00 5.33
3 219960 21贴现国债 60 400,000 39,796,000.00 2.13
4 210011 21附息国债 11 300,000 30,150,000.00 1.62
5 219958 21贴现国债 58 300,000 29,847,000.00 1.60
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 57页 共 64页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
98,609.18
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,655,049.27
5
应收申购款
228,605.44
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,982,263.89
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 58页 共 64页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 123109 昌红转债 1,861,658.88 0.10
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
87,284 18,045.32 227,328,962.97 14.43
1,347,738,575.02 85.57
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
72,669.30 0.0046
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
无。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2002年 11月 11日） 2,604,752,899.89
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 59页 共 64页
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
1,266,446,683.35
本报告期基金总申购份额
645,566,959.24
减：本报告期基金总赎回份额
336,946,104.60
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,575,067,537.99
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
无。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
1.2021年 9月 3日,经大成基金管理有限公司 2021年第四次临时股东会审议通过，选举陈
勇先生担任公司股东监事，许国平先生不再担任公司股东监事。
2.2021年 9月 3日，经大成基金管理有限公司第七届监事会第六次会议审议通过，选举陈
勇先生担任公司第七届监事会监事会主席。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
2021年 5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
2021年 8月，中国农业银行总行决定王霄勇任托管业务部副总裁。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙），本年度应支付的审计费用为 12万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服
务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 60页 共 64页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司
3
472,762,671.
86
20.89%
430,831.65
20.89%
-
申万宏源
1
240,480,791.
13
10.62%
219,141.67
10.62%
-
安信证券
1
240,038,102.
06
10.60%
218,752.04
10.60%
-
华创证券
1
219,485,008.
51
9.70%
200,013.92
9.70%
-
招商证券
2
219,077,527.
79
9.68%
199,639.76
9.68%
-
中信证券
2
144,644,793.
87
6.39%
131,818.43
6.39%
-
国盛证券
1
135,759,818.
25
6.00%
123,722.42
6.00%
-
东财证券
1
112,074,566.
59
4.95%
102,127.77
4.95%
-
方正证券
1
96,289,660.3
6
4.25%
87,746.74
4.25%
-
华西证券
1
77,653,404.0
7
3.43%
70,765.97
3.43%
-
光大证券
2
64,334,336.7
6
2.84%
58,626.43
2.84%
-
西部证券
1
55,766,546.0
0
2.46%
50,819.25
2.46%
-
信达证券
2
53,014,506.7
6
2.34%
48,318.08
2.34%
-
中泰证券
2
49,414,145.7
0
2.18%
45,029.98
2.18%
-
兴业证券
2
29,774,876.8
3
1.32%
27,137.15
1.32%
-
国泰君安
3
19,379,289.2
2
0.86%
17,659.54
0.86%
-
天风证券
2
17,358,216.0
0
0.77%
15,817.54
0.77%
-
海通证券
1
14,001,031.7
9
0.62%
12,759.44
0.62%
-
广发证券
2
2,298,229.00
0.10%
2,094.52
0.10%
-
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 61页 共 64页
爱建证券
1
-
-
-
-
-
川财证券
1
-
-
-
-
-
第一创业
1
-
-
-
-
-
东北证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
1
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
高华证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
2
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
红塔证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
瑞银证券
2
-
-
-
-
-
山西证券
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
西部
1
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
万和证券
1
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
粤开证券
1
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
中国银河
证券
4
-
-
-
-
-
中信建投
证券
2
-
-
-
-
-
中银国际
证券
1
-
-
-
-
-
中原证券
1
-
-
-
-
-
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 62页 共 64页
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。本报告期内增加基金交易单元：无。本报告
期内本基金退租席位：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源
44,637,122.0
0
23.91%
- -
- -
安信证券
57,411,558.9
0
30.75%
- -
- -
中信证券
25,207,385.6
0
13.50%
- -
- -
东财证券
20,098,451.3
0
10.77%
- -
- -
方正证券 2,704,320.00 1.45%
- -
- -
光大证券
36,639,547.1
0
19.62%
- -
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 12月 31日
2
关于大成价值增长证券投资基金暂停
大额申购（含定期定额申购）及转换
转入业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 12月 25日
3
大成价值增长证券投资基金更新招募
说明书
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 12月 14日
4
关于旗下部分公开募集证券投资基金
可投资北京证券交易所股票及相关风
险提示的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 11月 16日
5
关于终止晋城银行股份有限公司办理
本公司旗下基金销售业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 11月 12日
6 大成价值增长证券投资基金 2021年 中国证监会基金电子披 2021年 10月 27日
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 63页 共 64页
第 3季度报告 露网站、规定报刊及本
公司网站
7
大成价值增长证券投资基金 2021年
中期报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 08月 31日
8
大成基金管理有限公司旗下 122只公
募基金 2021年中期报告提示性公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 08月 31日
9
大成价值增长证券投资基金基金产品
资料概要更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 08月 27日
10
大成基金管理有限公司关于变更分红
方式业务规则的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 08月 14日
11
大成价值增长证券投资基金 2021年
第 2季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 07月 21日
12
关于提请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 06月 30日
13
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加海银基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 05月 27日
14
大成价值增长证券投资基金第一季度
报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 04月 22日
15
大成价值增长证券投资基金 2020年
年度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 03月 30日
16
大成基金管理有限公司提醒投资者谨
防金融诈骗的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 03月 23日
17
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加鼎信汇金（北京）投资管理
有限公司为销售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 03月 11日
18
大成基金管理有限公司关于旗下基金
获配九洲药业（603456）非公开发行
A股的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 02月 19日
19
关于大成价值增长证券投资基金恢复
大额申购（含定期定额申购）及转换
转入业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 01月 25日
20
大成价值增长证券投资基金第四季度
报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 01月 22日
大成价值增长证券投资基金 2021年年度报告
第 64页 共 64页
21
大成基金管理有限公司关于大成价值
增长证券投资基金 2020年度第 1次分
红的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 01月 14日
22
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加宜信普泽（北京）基金销售
有限公司为销售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 01月 04日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成价值增长证券投资基金的文件；
2、《大成价值增长证券投资基金基金合同》；
3、《大成价值增长证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
13.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2022年 3月 29日
