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永赢智能领先混合型证券投资基金 
2021年年度报告 
2021 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:永赢基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2022 年 03 月 26 日
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 2 页，共 88 页 
 
§1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料经审计。 
本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 3 页，共 88 页 
1.2 目录 
§1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 
§2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 8 
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8 
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 9 
§3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 9 
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 9 
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 10 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 14 
§4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 14 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 14 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 16 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 16 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 18 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 19 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 21 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 21 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 22 
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 22 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 22 
§5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 22 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 22 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 22 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 22 
§6


审计报告 ................................................................................................................................................. 22 
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 22 
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 23 
§7


年度财务报表 ......................................................................................................................................... 25 
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 25 
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 27 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 29 
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 30 
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 67 
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 67 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 68 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 69 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 72 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 77 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 77 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 77 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 77 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 77 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 4 页，共 88 页 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 77 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 77 
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 77 
§9


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 78 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 78 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 79 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 79 
§10


开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 79 
§11


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 80 
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 80 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 80 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 80 
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 80 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 80 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 81 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 81 
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 84 
§12


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 87 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 87 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 87 
§13


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 88 
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 88 
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 88 
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 88 
 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 5 页，共 88 页 
§2


基金简介 
 
2.1 基金基本情况 
基金名称 永赢智能领先混合型证券投资基金 
基金简称 永赢智能领先 
基金主代码 006266 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2019年03月26日 
基金管理人 永赢基金管理有限公司 
基金托管人 交通银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 665,462,215.17份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 永赢智能领先A 永赢智能领先C 
下属分级基金的交易代码 006266 006269 
报告期末下属分级基金的份额总额 496,511,008.03份 168,951,207.14份 
 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金主要投资于智能领先主题相关上市公司股
票，在控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定
增值。 
投资策略 
自2017年以来，国家政府报告中已连续两年提及
人工智能概念，并将推动人工智能发展的方向逐步转
为技术和产业的融合，以达成加快人工智能深度应用，
"智能+"的理念可以说正延伸至人民生活的各个行业
中。 
本基金所指的"智能领先"涵盖了现今社会中大部
分"智能"领域，主要是指将先进制造技术、信息技术
与人工智能等结合，使得企业能创造、开发、提供智
能化的产品、装备或服务，从而推进制造行业生产过
程智能化，全面提升企业研发、生产、管理和服务的
智能化水平，最终服务提高百姓生活品质，为人民生
活提供便捷性、舒适性及改善性的行业、企业或者主
题。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 6 页，共 88 页 
从具体运用的角度来说，本基金所指的智能领先
包括以下投资主题：智能家居、网络安全、5G、智能
安防、智能汽车、智能交通、智能物流、智能电力、
智能娱乐、智能穿戴、商业智能、智能建筑、智慧医
疗、智慧城市、智慧能源、智能建筑等。 
1、资产配置策略



本基金通过对宏观经济环境的研究、结合国家财
政政策、货币政策形势以及证券市场走势的综合分析，
主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定
基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并
随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动
态调整。 
2、股票投资策略



本基金在积极进行主题、行业配置的基础上，通
过定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具
有综合性比较优势的品种。具体而言，首先根据定量
指标进行初选，主要依据盈利能力、成长性、现金流
状况、偿债能力、营运能力等。在定量初选的基础上，
定性方面考虑公司与资产市场的利益是否一致；公司
的发展是否得到政策的鼓励；公司的发展布局和战略
的合理性和可行性；公司管理层的领导能力和执行能
力；公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力；公
司企业文化、治理结构度等。最后由基金经理结合定
量和定性研究以及实地调研，筛选出行业增长空间广
阔、发展布局合理 、基本面健康、最具比较优势的个
股作为本基金的核心投资标的，进行重点投资。 
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经
济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、
估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托
凭证进行投资。 
3、固定收益投资策略 
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，
运用基于债券研究的各种投资分析技术，进行个券精
选。 
4、中小企业私募债投资策略 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 7 页，共 88 页 
本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、
流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据
宏观经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久
期。信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的
分析，对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情
况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露。流动
性控制方面，要根据中小企业私募债整体的流动性情
况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保
整体组合的流动性安全。 
5、资产支持证券投资策略 
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（A
BS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本
基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等
影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。 
6、权证投资策略 
本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原
则为优化基金资产的风险收益特征。本基金将在权证
理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基
本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等
多种因素，对权证进行合理定价。本基金权证主要投
资策略为低成本避险和合理杠杆操作。 
7、股指期货投资策略 
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更
好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风
险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投
资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险
收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸
如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动
性风险以进行有效的现金管理。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 8 页，共 88 页 
资范围，本基金可以相应调整和更新相关投资策略，
并在招募说明书更新或相关公告中公告。 
业绩比较基准 
中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率
*20% 
风险收益特征 
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期
收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
基金，属于证券投资基金中的中风险和中等预期收益
产品。 
 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 永赢基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 
信息披
露负责
人 
姓名 汪成杰 陆志俊 
联系电话 021-20430340 95559 
电子邮箱 wangcj@maxwealthfund.com luzj@bankcomm.com 
客户服务电话 400-805-8888 95559 
传真 021-51690177 021-62701216 
注册地址 
浙江省宁波市鄞州区中山东
路466号 
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号 
办公地址 
上海市浦东新区世纪大道210
号21世纪大厦21、22、27层 
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号 
邮政编码 200120 200336 
法定代表人 马宇晖 任德奇 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
中国证券报 
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址 
www.maxwealthfund.com 
基金年度报告备置地
点 
上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 9 页，共 88 页 
 
 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙） 
上海市世纪大道100号环球金融中心
50楼 
注册登记机构 永赢基金管理有限公司 
上海市浦东新区世纪大道210号21世
纪大厦21、22、27层 
 
§3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 
期间数
据和指
标 
2021年


2020年 
2019年03月26日（基金合同生
效日）-2019年12月31日 
永赢智能
领先A 
永赢智
能领先C 
永赢智
能领先A 
永赢智
能领先C 
永赢智能领先
A 
永赢智能领
先C 
本期已
实现收
益 
219,074,
529.09 
63,463,
133.18 
363,30
8,288.0
3 
31,529,
623.28 
210,996,850.
12 
4,014,611.1
7 
本期利
润 
186,627,
494.41 
49,762,
371.55 
402,20
1,742.6
2 
62,666,
735.18 
365,849,915.
25 
4,843,396.2
7 
加权平
均基金
份额本
期利润 
0.4299 0.3689 0.8507 1.2744 0.2372 0.2650 
本期加
权平均
净值利
润率 
15.64% 13.61% 56.61% 73.57% 22.92% 24.77% 
本期基
金份额
净值增
22.29% 22.05% 88.81% 88.44% 28.20% 27.77% 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 10 页，共 88 页 
长率 
3.1.2 
期末数
据和指
标 
2021年末 2020年末 2019年末 
期末可
供分配
利润 
774,721,
181.48 
260,27
9,850.4
0 
332,95
0,915.0
3 
96,201,
991.07 
160,145,265.
38 
4,880,847.1
7 
期末可
供分配
基金份
额利润 
1.5603 1.5406 1.0126 1.0017 0.2108 0.2065 
期末基
金资产
净值 
1,469,78
2,138.21 
496,47
8,563.6
3 
795,93
0,624.4
7 
231,23
1,062.5
4 
973,815,368.
62 
30,200,813.
15 
期末基
金份额
净值 
2.9602 2.9386 2.4206 2.4077 1.2820 1.2777 
3.1.3 
累计期
末指标 
2021年末 2020年末 2019年末 
基金份
额累计
净值增
长率 
196.02% 193.86% 142.06% 140.77% 28.20% 27.77% 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。 
 
3.2 基金净值表现 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 11 页，共 88 页 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
永赢智能领先A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.94% 1.48% 1.93% 0.58% -0.99% 0.90% 
过去六个月 1.54% 1.80% -1.18% 0.75% 2.72% 1.05% 
过去一年 22.29% 1.97% 0.73% 0.86% 21.56% 1.11% 
自基金合同
生效起至今 
196.02% 1.74% 29.01% 0.99% 
167.0
1% 
0.75% 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字； 
2、本基金业绩比较基准为：中证 800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。 
永赢智能领先C 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.89% 1.48% 1.93% 0.58% -1.04% 0.90% 
过去六个月 1.44% 1.80% -1.18% 0.75% 2.62% 1.05% 
过去一年 22.05% 1.97% 0.73% 0.86% 21.32% 1.11% 
自基金合同
生效起至今 
193.86% 1.74% 29.01% 0.99% 
164.8
5% 
0.75% 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字； 
2、本基金业绩比较基准为：中证 800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。



 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 12 页，共 88 页 
 
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 
 
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。



 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 13 页，共 88 页 
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 
 
 
注：本基金合同于 2019 年 3月 26日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。



 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 14 页，共 88 页 
 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 
本基金的合同生效日为2019年3月26日，截至本报告期末，本基金未进行过利润分配。 
 
§4


管理人报告 
 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于
2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字
[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013
年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3
月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人民共和国经营
证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币
壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰
亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，
华侨银行有限公司持股28.51％。 
截止2021年12月31日，本基金管理人共管理92只开放式证券投资基金，即永赢货币
市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债
券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永
赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、
永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混
合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投资基金、永
赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资
基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢嘉益债券型
证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢消
费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基金、永赢通益债券型
证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟
益债券型证券投资基金、永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型
证券投资基金、永赢合益债券型证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、永
赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢泰利债券型证券投资基金、永赢悦
利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、永赢凯利债券型证券投资基金、
永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢智益纯债三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300指数型发起式证券投资基金、永赢众利
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 15 页，共 88 页 
债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型证券投资基金、
永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金、永赢创业板指数型发起式证券投资基
金、永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金、永赢淳利债券型证券投资基金、永
赢高端制造混合型证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、永赢乾元三年定期开
放混合型证券投资基金、永赢科技驱动混合型证券投资基金、永赢元利债券型证券投资
基金、永赢易弘债券型证券投资基金、永赢股息优选混合型证券投资基金、永赢沪深300
交易型开放式指数证券投资基金、永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、永赢
竞争力精选混合型发起式证券投资基金、永赢医药健康股票型证券投资基金、永赢邦利
债券型证券投资基金、永赢中证500交易型开放式指数证券投资基金、永赢瑞宁87个月
定期开放债券型证券投资基金、永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、永赢泽利一年定期开放债券型证券
投资基金、永赢鑫享混合型证券投资基金、永赢鼎利债券型证券投资基金、永赢港股通
品质生活慧选混合型证券投资基金、永赢成长领航混合型证券投资基金、永赢泰宁63个
月定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫欣混合型证券投资基金、永赢稳健增利18个月
持有期混合型证券投资基金、永赢鑫盛混合型证券投资基金、永赢宏泽一年定期开放灵
活配置混合型证券投资基金、永赢惠添益混合型证券投资基金、永赢华嘉信用债债券型
证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、永赢港股通优
质成长一年持有期混合型证券投资基金、永赢深证创新100交易型开放式指数证券投资
基金、永赢乾益债券型证券投资基金、永赢鑫辰混合型证券投资基金、永赢中债-3-5年
政策性金融债指数证券投资基金、永赢长远价值混合型证券投资基金、永赢信利碳中和
主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资
基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢轩
益债券型证券投资基金、永赢深证创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金、永赢合享混合型发起式证券投资基金、永赢慧盈一年持有期债券型发起式基金中
基金（FOF）、永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金、永赢稳健增强债券
型证券投资基金以及永赢优质精选混合型发起式证券投资基金。 
 
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基
金经理（助理）
期限 
证
券
从
业
年
限 
说明 
任职
日期 
离任
日期 
于航 基金经理 2020- - 11 于航先生，复旦大学理学
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
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06-30 博士，11年证券相关从业
经验。曾在中海基金管理
有限公司先后任投研中心
助理分析师、分析师、高
级分析师兼基金经理助
理，权益投资部基金经理。
现任永赢基金管理有限公
司权益投资部基金经理。 
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢智能领先混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的
规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资
产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。 
 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法 
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和内
部制度，制定和修订了《公平交易制度》。 
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业
务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决
策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面
享有公平的机会。同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平
交易过程和结果的监督。 
在研究分析方面，本基金管理人建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人
员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准
确性及深度等方面得到公平对待。 
在投资决策方面，首先，本基金管理人建立健全投资授权制度，明确投资决策委员
会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限；投资决策委员会和投资
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
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总监等管理机构和人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预；基金经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。其次，本基
金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业
务管理的需要外，不同基金经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。另
外，本基金管理人还建立机制要求公募基金经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且
不能互相授权投资。 
在交易执行方面，本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部，通过实行集
中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，
本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实
了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易部按照"时间优先、价格优
先"的原则，采取"未委托数量比例法"，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）
对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以本基金管理人名义进行的交易，
各基金经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银
行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认
的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事后分析，确保交易得到公平和公允的执行；
对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，基金经理须提出申请
并阐明具体原因，交由投资决策委员会进行严格的公平性审核；（4）严格控制同一投
资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成
比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外），确因投资组合的投资策
略或流动性等需要而发生同日反向交易的，相关基金经理须向风险控制委员会提供决策
依据并留存记录备查。 
在日常监控和事后分析评估方面，风险管理部开展定期分析工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了对非公开发行股票申购、以本基金管理
人名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，以及对非连续
竞价交易的价格公允性进行审查；事后分析评估上，风险管理部在每个季度的公平交易
与异常交易稽核中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的
合理性开展分析评估。 
 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
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本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。 
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。 
 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
2021年上证指数上涨4.80%，创业板指数上涨12.02%，全年市场看似平稳，实际跌
宕起伏且分化极大。2021年春节前消费和医药行业表现极佳，但是全年收益率负两位数
以上，表现垫底；而全年最为亮眼的新能源、半导体、军工等也曾一度回撤近30%。 
2021年的经济增长虽然温和，但企业盈利增速非常快，特别是由于PPI高企，10月
份甚至高达13.5%，这说明某些行业景气度非常高，这种全行业的利润大幅增长使得一
些行业里面公司的区分度逐渐模糊，二三线的小公司反而由于基数原因，业绩弹性要比
龙头公司高的多。这使得2021股票市场的行情呈现出非常明显的贝塔属性，越小的公司、
历史业绩越不佳的公司上涨越多，比如ST板块指数甚至上涨了56.9%。这看似红红火火
的行情其实蕴含着不小的危机，因为随之而来的必然是资本开支大幅增长，门外的野蛮
人也会蜂拥而至，未来几年大多数二三线小公司应该会经历一轮惨烈的洗牌。比如新能
源汽车和光伏行业，在一些壁垒并不深的细分行业中，过高的利润率和二级市场估值带
来了行业的大幅扩产，这加剧了市场对来年产能过剩的担忧，而且更重要的是一些传统
行业的巨头纷纷入局使得未来的行业格局变得混乱。虽然这可能是新能源产业发展的必
由之路，通过更加激烈的竞争降低成本促进新旧能源的替代，但这个过程会是惨烈的。
这个时候公司的护城河就显得尤为重要。 
众所周知，本基金的投资理念是自下而上寻找伟大公司的种子选手，故而本基金虽
然看好新能源等行业，但一直以来选股的标准不曾降低，没有根据景气度去押注一个板
块，取而代之的是加大研究的深度，挖掘出更多的种子选手。因为我们的经验告诉我们，
大多数站在风口的公司很难展翅翱翔，甚至会重重落地。通过多年持续深入的研究，我
们兴奋的发现在电子信息产业、新能源产业、生物医药大消费产业、军工产业近些年涌
现出一批具有全球竞争力的公司。这些公司构成了本基金的基本骨架，而这些公司显然
受到各自产业周期的影响，成长的节奏并不相同，上涨的节奏也是如此。它们所构成的
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 19 页，共 88 页 
组合短期表现可能不如押注成功在某个赛道那样极致，但是两者的持续性和长期收益不
可同日而语，两者背后的投资理念也是截然不同的。 
 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末永赢智能领先A基金份额净值为2.9602元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为22.29%，同期业绩比较基准收益率为0.73%；截至报告期末永赢智能领
先C基金份额净值为2.9386元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为22.05%，同期
业绩比较基准收益率为0.73%。 
 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
如何在波动如此之大的市场获取持续稳定的收益是我们一直以来思考的问题。我们
知道中国经济增长是稳定的，数十年来皆是如此，即便在疫情冲击下，仍然保持较好增
长而且领先全球。中国经济转型的大趋势是时代的洪流，这股洪流恰好与当今世界能源
革命的潮流所汇聚，同时又汇聚了从2018年开始的逆全球化潮流。所以以光伏、风电、
智能电动汽车为代表新能源产业和以半导体、软件、军工等为代表的国产替代产业蓬勃
发展是历史发展的必然趋势，这股时代的洪流滚滚向前不可阻挡。但是即便如此，A股
市场仍然看起来很难赚钱，甚至跟国足一样沦为笑柄。我想，可能并不全面，这是因为
我们太关注眼前的得失，就像国内足球总是在乎世界杯和奥运会而不是联赛和青训。在
股市里，我们乐于去抄底，觉得跌的多了风险小；乐于逃顶，觉得涨多了会没人接盘；
也乐于跟随趋势，甚至全仓押上豪赌一把。当我们把目光聚焦在一个月、3个月或者半
年的得失的时候，往往一叶障目，不见泰山。 
不妨先把目光放长一点： 
一、中国正处于全球能源革命的最前沿，是领导者和弄潮儿。能源革命本质是能源
性价比的比较，光伏和风电替代化石能源是由于它们的度电成本更低而不仅仅是环保，
世界上1%的荒漠铺装上光伏就足以满足当今世界的用电。当清洁电力变得唾手可得的时
候，电动车替代油车就是必然，因为一方面充电比加油要便宜和便利的多（在充换电网
络建好之后），另一方面汽车智能化也需要汽车的各个零部件的信息传输和响应速度达
到电子级，这需要汽车要由电来驱动，也需要汽车存储大量的电能。有人会说新能源的
技术是西方人发明的，为什么说我们是领导者和弄潮儿。因为把新能源的价格降低到足
以替代传统能源这件事是中国人完成的，光伏和锂电池的价格在过去10年下降了95%以
上是靠中国企业的不懈努力和激烈拼杀。中国现在拥有完整的产业链和大量相关专业的
科学家和工程师，除了量产能力和成本优势之外，在前沿技术研发方面也是领先全球的。
更关键的是经过长期激烈的竞争，中国在新能源产业链的各个环节都诞生了世界领先的
公司。类比一下发生在美国的信息产业革命，深深的影响了我们生活的方方面面，诞生
了许多耳熟能详的伟大公司，它们如今的市值动辄几千亿美元，甚至几万亿美元。而这
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
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场中国引领的新能源革命也正深刻的改变着我们的生活，而且最为关键的是，这场革命
才刚刚开始，全球新能源车的渗透率还不足10%，全中国新能源发电量占比不足10%，新
能源还有巨大的成长空间。新能源是中国的优势产业正如信息产业是美国的优势产业一
样，那么这些站在潮头的中国公司理所应当也能成长为一样的伟大公司。 
二、经过改革开放四十多年的发展我国已经是全球GDP第二大经济体，建立起了许
多优势产业，比如消费电子终端产品、通信设备、家电、造船、工程机械、建筑、重化
工业等等。但是给外界的印象却都是些低附加值的组装厂，大而不强。究其原因是因为
核心零部件无法自给，大部分进口自发达国家。而相关的国内公司由于产品品质差距较
大，始终得不到自己国家大客户的认可，甚至连试用的机会都没有。没有一流的产品就
进不去一流的客户；而没有一流的客户很难做出一流的产品。如此形成了恶性循环，所
以国产替代进展缓慢，甚至航空发动机的核心材料高温合金都有50%来自美国进口。但
是事情自2018年贸易战之后发生了根本性改变，几乎所有国内公司都在积极引入国产供
应链，它们跟上游国产供应商一起研发打磨产品，大大缩短了与世界先进的差距。在疫
情期间，这一趋势又大大提速。国外核心零部件厂商由于疫情断供，使得国产替代的进
程被大大加快。比如汽车驱动芯片IGBT和控制芯片MCU要求高、验证周期长，长期被西
方国家少数几家公司垄断。但是由于国外疫情失控，这些公司的生产受限，车厂被迫引
入国内公司，国内汽车电子相关公司2021年的业绩都是大幅增长，更关键的是它们终于
拿到了汽车行业的入场券。不仅仅汽车电子，我国半导体行业、软件设计行业、高端制
造行业、新材料行业等近些年都得到了跨越式发展，并且涌现出一批产业龙头。国产替
代还有很长的路要走，何况这些公司的征途是全球市场的星辰大海。 
还有许多长期非常清晰的产业趋势，比如人民生活水平的提高和医疗支出的不断增
加等等，在这里就不赘述了。我们想要表达的意思是很多短期看不清楚的事情，从长期
维度来看都非常清晰。那如果我们把目光拉回到短期，在未来一年之内，这些投资机会
是否依然存在呢？ 
成长赛道的调整已经将近半年时间，其中的原由是多方面的，包括但不限于市场对
新能源产业产能过剩或者需求不足的担忧，对大宗原材料上涨影响制造业成本的担忧，
对稳增长和纠偏等宏观调控政策的担忧，对美联储加息的担忧等等。但我认为最本质的
原因是疫情期间全球流动性宽松，权益类资产的估值大幅提高，大大偏离了历史中枢，
所以在影响估值的外部因素变化的时候就表现为均值归回。在当前时点，这些负面因素
正在消退甚至变得正面。比如成长股的估值已经大幅下降，新能源、半导体、军工行业
从去年高点至今普遍有30%以上的调整，而2022年的盈利仍然保持30%左右的高增长，那
意味着相比于去年高点，当前成长板块估值下降一半以上，实际上已经回到了历史均值
以下；而国内宏观政策和美联储首次加息会在3月份落定，大宗商品淡季库存回补之后，
旺季面临去库存压力，二季度价格会回落；新能源等成长板块基本面也会在二季度得到
验证。A股成长板块现在面临的形势是盈利高增、估值见底。虽然当前国际局势扑朔迷
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离，俄乌紧张关系可能会对全球资本市场造成冲击，但正如巴菲特名言，"坏消息是投
资者最好的朋友"。所以无论从长期角度还是短期角度，我们都对未来持乐观态度。 
 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 
2021年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障合规运作和投资者合法权益为出
发点，坚持独立、客观、公正的原则，持续健全、完善内控建设，提升风险管理水平，
确保基金管理业务规范运作。 
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作主要包括： 
1、持续加强制度建设。报告期内，公司根据法律法规、监管政策及业务开展实际
情况，对公司制度进行了全面梳理、评估与更新，确保制度的合规性、有效性和可操作
性，进一步完善公司制度体系。 
2、新规解读及监管要求的落实。2021年，公司持续密切关注各项最新法律法规、
监管政策，及时开展新规新政的传达和解读、并拟定落实方案，由各相关部门进行具体
落实，同时定期对落实情况进行跟踪检查。



3、强化合规培训。为进一步提升员工合规意识，强化员工执业行为的合规性，合
规部组织多次面向不同对象，针对不同主题的合规培训，包括针对新员工的合规培训，
面向全员的合规宣导以及邀请外部律师开展专项培训等，并通过多样化的方式提高员工
在合规培训中的参与度以及积极性。 
4、深入开展内部审计工作。公司建立了全面的内部审计体系和流程，并设置审计
部作为公司风险防控机制中的一道重要防线独立履行内部审计检查职责。2021年，公司
有序开展各类专项审计、离任审查、年度/季度监察稽核项目、即时通讯工具例行检查、
风险事件调查等内审工作，并聘请外部机构独立开展合规有效性评估、年度内控评价等
项目。针对上述审计检查发现的问题，审计部牵头推进整改，促进制度体系及业务流程
不断完善，为公司防范风险、完善内控管理提供有力支持。 
 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公
允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成
员包括公司总经理、督察长、固定收益投资/研究的分管领导、权益投资的分管领导、
基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成
员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如
认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但
不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。 
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报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据
《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。 
 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。 
 
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 
本报告期内，未发生会计师事务所出具非标准审计报告的情形。 
 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。 
 
§5


托管人报告 
 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期内，基金托管人在永赢智能领先混合型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履
行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 
 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本报告期内，永赢基金管理有限公司在永赢智能领先混合型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分
配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 
 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本报告期内，由永赢基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关永赢智能领
先混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 
 
§6


审计报告 
 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 23 页，共 88 页 
审计报告编号 安永华明（2022）审字第61090672_B33号 
 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 
永赢智能领先混合型证券投资基金全体基金份
额持有人 
审计意见 
我们审计了永赢智能领先混合型证券投资基金
的财务报表，包括2021年12月31日的资产负债
表，2021年度的利润表、所有者权益（基金净值）
变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后
附的永赢智能领先混合型证券投资基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了永赢智能领先混合型证券投资
基金2021年12月31日的财务状况以及2021年度
的经营成果和净值变动情况。 
形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于永赢智能领先混合型证券投资基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发
表审计意见提供了基础。 
强调事项 无 
其他事项 无 
其他信息 
永赢智能领先混合型证券投资基金管理层对其
他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我
们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，
我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读
其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 24 页，共 88 页 
已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无
任何事项需要报告。 
管理层和治理层对财务报表的责任 
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，
管理层负责评估永赢智能领先混合型证券投资
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划
进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 
治理层负责监督永赢智能领先混合型证券投资
基金的财务报告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。 (3) 评价管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 25 页，共 88 页 
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
永赢智能领先混合型证券投资基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致永赢智能领先混
合型证券投资基金不能持续经营。 (5) 评价财
务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名 蒋燕华 费泽旭 
会计师事务所的地址 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 
审计报告日期 2022-03-24 
 
§7


年度财务报表 
 
7.1 资产负债表 
会计主体：永赢智能领先混合型证券投资基金 
报告截止日：2021年12月31日 
单位：人民币元 
资 产


附注号



本期末



2021年12月31日



上年度末



2020年12月31日



资 产：






 
银行存款 7.4.7.1 116,866,973.05 78,594,632.13 
结算备付金


4,040,700.32 2,315,603.36 
存出保证金


566,123.65 370,405.58 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 26 页，共 88 页 
交易性金融资产 7.4.7.2 1,859,675,945.37 957,081,139.34 
其中：股票投资


1,859,675,945.37 957,081,139.34 
基金投资


- - 
债券投资


- - 
资产支持证券
投资 
 - - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 
应收证券清算款


- - 
应收利息 7.4.7.5 34,789.58 15,864.93 
应收股利


- -



应收申购款


3,710,277.63 15,029,587.87 
递延所得税资产


- - 
其他资产 7.4.7.6 - - 
资产总计


1,984,894,809.60 1,053,407,233.21 
负债和所有者权益 附注号



本期末



2021年12月31日 
上年度末



2020年12月31日 
负 债：









短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


10,753,650.29 13,261,227.42 
应付赎回款


3,048,272.77 10,692,054.52 
应付管理人报酬 
 
2,397,569.54 1,019,036.49 
应付托管费 
 
399,594.92 169,839.40 
应付销售服务费


 73,631.38 27,527.05 
应付交易费用 7.4.7.7 1,750,005.99 867,178.76 
应交税费


- - 
应付利息


- - 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 27 页，共 88 页 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 7.4.7.8 211,382.87 208,682.56 
负债合计


18,634,107.76 26,245,546.20 
所有者权益：






 
实收基金 7.4.7.9 665,462,215.17 424,851,085.20 
未分配利润 7.4.7.10 1,300,798,486.67 602,310,601.81 
所有者权益合计


1,966,260,701.84 1,027,161,687.01 
负债和所有者权益总
计 
 1,984,894,809.60 1,053,407,233.21 
注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值2.9547元，基金份额总额665,462,215.17
份。其中A类基金份额净值2.9602元，份额总额496,511,008.03份；C类基金份额净值
2.9386元，份额总额168,951,207.14份。 
 
7.2 利润表 
会计主体：永赢智能领先混合型证券投资基金 
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 附注号



本期 
2021年01月01日至
2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至202
0年12月31日 
一、收入


275,346,400.46 487,102,929.55 
1.利息收入


1,388,067.63 613,113.20 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 729,990.92 613,113.20 
债券利息收入


658,076.71 - 
资产支持证券利息
收入 
 - - 
买入返售金融资产
收入 
 - - 
证券出借利息收入


- - 
其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”


312,386,443.00 409,928,956.00 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 28 页，共 88 页 
填列） 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 308,975,934.26 403,761,526.84 
基金投资收益 
 
- - 
债券投资收益 7.4.7.13 -26,200.01 - 
资产支持证券投资
收益 
7.4.7.13.
3



- - 
贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 
衍生工具收益 7.4.7.15 - - 
股利收益 7.4.7.16 3,436,708.75 6,167,429.16 
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） 
7.4.7.17 -46,147,796.31 70,030,566.49 
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列） 
 - - 
5.其他收入（损失以“-”
号填列） 
7.4.7.18 7,719,686.14 6,530,293.86 
减：二、费用


38,956,534.50 22,234,451.75 
1．管理人报酬 
7.4.10.2.
1



23,393,848.20 12,052,083.30 
2．托管费 
7.4.10.2.
2 
3,898,974.64 2,008,680.53 
3．销售服务费 
7.4.10.2.
3 
731,078.21 168,127.29 
4．交易费用 7.4.7.19 10,702,258.11 7,767,976.13 
5．利息支出


2,375.34 - 
其中：卖出回购金融资产
支出 
 2,375.34 - 
6．税金及附加


- - 
7．其他费用 7.4.7.20 228,000.00 237,584.50 
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列） 
 236,389,865.96 464,868,477.80 
减：所得税费用


- - 
四、净利润（净亏损以“-”


236,389,865.96 464,868,477.80 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 29 页，共 88 页 
号填列） 
 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：永赢智能领先混合型证券投资基金 
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 
424,851,085.20 602,310,601.81 1,027,161,687.01 
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 236,389,865.96 236,389,865.96 
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
240,611,129.97 462,098,018.90 702,709,148.87 
其中：1.基金申购
款 
1,254,363,435.69 2,213,075,089.41 3,467,438,525.10 
2.基金赎
回款 
-1,013,752,305.72 -1,750,977,070.51 -2,764,729,376.23 
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列） 
- - - 
五、期末所有者权
益（基金净值） 
665,462,215.17 1,300,798,486.67 1,966,260,701.84 
项 目 
上年度可比期间



2020年01月01日至2020年12月31日



 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 30 页，共 88 页 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 
783,220,198.19 220,795,983.58 1,004,016,181.77 
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 464,868,477.80 464,868,477.80 
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
-358,369,112.99 -83,353,859.57 -441,722,972.56 
其中：1.基金申购
款 
1,203,252,824.24 734,471,828.74 1,937,724,652.98 
2.基金赎
回款 
-1,561,621,937.23 -817,825,688.31 -2,379,447,625.54 
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列） 
- - - 
五、期末所有者权
益（基金净值） 
424,851,085.20 602,310,601.81 1,027,161,687.01 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
芦特尔 
————————— 
基金管理人负责人 
黄庆 
————————— 
主管会计工作负责人 
虞俏依 
————————— 
会计机构负责人 
 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
永赢智能领先混合型证券投资基金（以下简称"本基金"），系经中国证券监督管理
委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]1149号文《关于准予永赢智能领先混
合型证券投资基金注册的批复》及机构部函〔2019〕177号《关于准予永赢智能领先混
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 31 页，共 88 页 
合型证券投资基金延期募集备案的回函》的核准，由永赢基金管理有限公司作为管理人
向社会公开募集，基金合同于2019年3月26日生效，首次设立募集规模为
1,919,557,617.23份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人和注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公
司。 
本基金基金份额分为A类和C类基金份额。对于A类基金份额，投资者认购/申购时收
取认购/申购费用，赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计
提销售服务费；对于C类基金份额，投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，在赎回
时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（国债、
金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债）、
央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银
行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投
资于智能领先主题相关的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投资
比例范围为基金资产净值的 0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，以备支付基金份额持有人的赎回款项。 
本基金业绩比较基准为：中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 32 页，共 88 页 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年12月31
日的财务状况以及2021年度的经营成果和净值变动情况。 
 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 
 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。 
 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。 
(1) 金融资产分类 
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项； 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资和衍生工具等； 
(2) 金融负债分类 
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不
作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益； 
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 33 页，共 88 页 
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益； 
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
(1) 股票投资 
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账； 
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转； 
(2) 债券投资 
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
(3) 权证投资 
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账； 
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转； 
(4) 股指期货投资 
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按
成交金额确认； 
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动加
权平均法于成交日结转； 
(5) 分离交易可转债 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 34 页，共 88 页 
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； 
(6) 回购协议 
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本
基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。 
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； 
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用
可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值； 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 35 页，共 88 页 
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全
额转入"未分配利润/（累计亏损）"。 
 
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款
利息收入以净额列示； 
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； 
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提； 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 36 页，共 88 页 
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； 
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其
成本的差额入账； 
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的
差额入账； 
(7) 资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应
收利息的差额入账； 
(8) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本
的差额入账； 
(9) 股指期货投资收益/（损失）于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约
价值的差额入账； 
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； 
(11) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动
形成的应计入当期损益的利得或损失； 
(12) 其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权
时确认收入。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可对本基金进行基金分红，若
基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红； 
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的每类基
金份额净值减去相应份额类别每单位基金份额收益分配金额后均不能低于面值； 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 37 页，共 88 页 
(4) 本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。
同一类别的基金份额享有同等分配权； 
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在遵守法律法规且在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金
管理人、注册登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进行调整，并及时公告，且不
需召开基金份额持有人大会。 
 
7.4.4.12 分部报告 
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： 
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 
(2) 能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 
(3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。 
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印花税 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 38 页，共 88 页 
7.4.6.2 增值税 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 
7.4.6.4 企业所得税 
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
7.4.6.5 个人所得税 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 39 页，共 88 页 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。



 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
活期存款 116,866,973.05 78,594,632.13 
定期存款 - - 
其中：存款期限1个月以内 - - 
存款期限1-3个月 - - 
存款期限3个月以上 - - 
其他存款 - - 
合计 116,866,973.05 78,594,632.13 
 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 本期末 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 40 页，共 88 页 
2021年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 1,680,111,324.96 1,859,675,945.37 179,564,620.41 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 - - - 
银行间市场 - - - 
合计 - - - 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 1,680,111,324.96 1,859,675,945.37 179,564,620.41 
项目 
上年度末 
2020年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 731,368,722.62 957,081,139.34 225,712,416.72 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 - - - 
银行间市场 - - - 
合计 - - - 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 731,368,722.62 957,081,139.34 225,712,416.72 
 
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。 
 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 41 页，共 88 页 
 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
应收活期存款利息 32,509.17 14,535.47 
应收定期存款利息 - - 
应收其他存款利息 - - 
应收结算备付金利息 2,000.13 1,146.20 
应收债券利息 - - 
应收资产支持证券利息 - - 
应收买入返售证券利息 - - 
应收申购款利息 - - 
应收黄金合约拆借孳息 - - 
应收出借证券利息 - - 
其他 280.28 183.26 
合计 34,789.58 15,864.93 
 
7.4.7.6 其他资产 
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。 
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
交易所市场应付交易费用 1,750,005.99 867,178.76 
银行间市场应付交易费用 - - 
合计 1,750,005.99 867,178.76 
 
7.4.7.8 其他负债 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 42 页，共 88 页 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
应付券商交易单元保证金 - - 
应付赎回费 1,382.87 8,682.56 
应付证券出借违约金 - - 
预提费用 210,000.00 200,000.00 
合计 211,382.87 208,682.56 
 
7.4.7.9 实收基金 
7.4.7.9.1 永赢智能领先A 
金额单位：人民币元 
项目 
(永赢智能领先A) 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 328,813,607.48 328,813,607.48 
本期申购 799,892,290.35 799,892,290.35 
本期赎回（以“-”号填列） -632,194,889.80 -632,194,889.80 
本期末 496,511,008.03 496,511,008.03 
 
7.4.7.9.2 永赢智能领先C 
金额单位：人民币元 
项目 
(永赢智能领先C) 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 96,037,477.72 96,037,477.72 
本期申购 454,471,145.34 454,471,145.34 
本期赎回（以“-”号填列） -381,557,415.92 -381,557,415.92 
本期末 168,951,207.14 168,951,207.14 
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 
 
7.4.7.10 未分配利润 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 43 页，共 88 页 
7.4.7.10.1 永赢智能领先A 
单位：人民币元 
项目 
(永赢智能领先A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 332,950,915.03 134,166,101.96 467,117,016.99 
本期利润 219,074,529.09 -32,447,034.68 186,627,494.41 
本期基金份额交易产
生的变动数 
222,695,737.36 96,830,881.42 319,526,618.78 
其中：基金申购款 993,959,197.26 429,232,445.65 1,423,191,642.91 
基金赎回款 -771,263,459.90 -332,401,564.23 
-1,103,665,024.1
3 
本期已分配利润 - - - 
本期末 774,721,181.48 198,549,948.70 973,271,130.18 
 
7.4.7.10.2 永赢智能领先C 
单位：人民币元 
项目 
(永赢智能领先C) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 96,201,991.07 38,991,593.75 135,193,584.82 
本期利润 63,463,133.18 -13,700,761.63 49,762,371.55 
本期基金份额交易产
生的变动数 
100,614,726.15 41,956,673.97 142,571,400.12 
其中：基金申购款 559,699,242.93 230,184,203.57 789,883,446.50 
基金赎回款 -459,084,516.78 -188,227,529.60 -647,312,046.38 
本期已分配利润 - - - 
本期末 260,279,850.40 67,247,506.09 327,527,356.49 
 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 44 页，共 88 页 
活期存款利息收入 670,232.34 576,447.90 
定期存款利息收入 - - 
其他存款利息收入 - - 
结算备付金利息收入 51,536.59 29,116.69 
其他 8,221.99 7,548.61 
合计 729,990.92 613,113.20 
 
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
卖出股票成交总额 3,863,977,443.97 3,074,395,719.80 
减：卖出股票成本总额 3,555,001,509.71 2,670,634,192.96 
买卖股票差价收入 308,975,934.26 403,761,526.84 
 
7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入 
-26,200.01 - 
债券投资收益——赎回差价
收入 
- - 
债券投资收益——申购差价
收入 
- - 
合计 -26,200.01 - 
 
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 45 页，共 88 页 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年12月
31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月
31日 
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额 
63,333,000.00 - 
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额 
62,026,200.01 - 
减：应收利息总额 1,333,000.00 - 
买卖债券差价收入 -26,200.01 - 
 
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 
 
7.4.7.14 贵金属投资收益 
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 
 
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。 
 
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--赎回差价收入。 
 
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--申购差价收入。 
 
7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。 
 
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 46 页，共 88 页 
 
7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021
年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020
年12月31日 
股票投资产生的股利收益 3,436,708.75 6,167,429.16 
其中：证券出借权益补偿收入 - - 
基金投资产生的股利收益 - - 
合计 3,436,708.75 6,167,429.16 
 
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2021年01月01日至2021年12
月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12
月31日 
1.交易性金融资产 -46,147,796.31 70,030,566.49 
——股票投资 -46,147,796.31 70,030,566.49 
——债券投资 - - 
——资产支持证券投资 - - 
——贵金属投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生工具 - - 
——权证投资 - - 
3.其他 - - 
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税 
- - 
合计 -46,147,796.31 70,030,566.49 
 
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 47 页，共 88 页 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
基金赎回费收入 7,651,052.00 6,427,000.59 
基金转换费收入 68,634.14 103,156.46 
其他 - 136.81 
合计 7,719,686.14 6,530,293.86 
 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
交易所市场交易费用 10,702,258.11 7,767,976.13 
银行间市场交易费用 - - 
合计 10,702,258.11 7,767,976.13 
 
7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年
12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年
12月31日 
审计费用 90,000.00 80,000.00 
信息披露费 120,000.00 120,000.00 
证券出借违约金 - - 
账户维护费 18,000.00 18,000.00 
汇划手续费 - 19,584.50 
合计 228,000.00 237,584.50 
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 48 页，共 88 页 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
永赢基金管理有限公司（“永赢基金”） 
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构 
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构 
宁波银行股份有限公司（“宁波银行”） 基金管理人的股东、基金销售机构 
华侨银行有限公司（“华侨银行”） 基金管理人的股东（自2020年8月5日起） 
利安资金管理公司 （"利安资金"） 基金管理人的原股东（2020年8月5日前） 
永赢资产管理有限公司（“永赢资产”） 基金管理人的子公司 
注：（1）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
（2）永赢基金管理有限公司原股东利安资金管理公司
（Lion Global Investors Limited）将其所持28.51%股权转让给华侨银行有限公司
（Oversea-Chinese Banking Corporation Limited）已获中国证券监督管理委员会
证监许可〔2020〕467号《关于核准永赢基金管理有限公司变更股权的批复》的核准，
并于2020年8月5日完成工商变更登记。 
 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 
 
7.4.10.1.2 权证交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
 
7.4.10.1.3 债券交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 
 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 
 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 49 页，共 88 页 
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 
 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至202
1年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至202
0年12月31日 
当期发生的基金应支付的管理费 23,393,848.20 12,052,083.30 
其中：支付销售机构的客户维护费 8,867,085.51 4,708,433.40 
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： 
H=E×基金管理费年费率/当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提，按月支付。 
 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021
年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020
年12月31日 
当期发生的基金应支付的托管费 3,898,974.64 2,008,680.53 
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： 
H=E×基金托管费年费率/当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，按月支付。 
 
7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元 
获得销售
服务费的
各关联方
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 50 页，共 88 页 
名称 永赢智能领先A 永赢智能领先C 合计 
永赢基金 0.00 3,901.81 3,901.81 
交通银行 0.00 16,465.86 16,465.86 
宁波银行 0.00 78,572.04 78,572.04 
合计 0.00 98,939.71 98,939.71 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月31日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
永赢智能领先A 永赢智能领先C 合计 
永赢基金


0.00 6,954.13 6,954.13 
交通银行 0.00 4,018.43 4,018.43 
宁波银行 0.00 34,512.01 34,512.01 
合计 0.00 45,484.57 45,484.57 
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.20%，
销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下： 
H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数 
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 
E为C类基金份额前一日的基金资产净值 
基金销售服务费每日计提，按月支付。 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。 
 
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况 
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限
费率的证券出借业务。 
 
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 51 页，共 88 页 
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期
限费率的证券出借业务。 
 
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
永赢智能领先A 
份额单位：份 
项目 
本期 
2021年01月01日至
2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至
2020年12月31日 
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期间申购/买入总份额 0.00 8,054,691.90 
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 8,054,691.90 
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例 
0.00% 0.00% 
永赢智能领先C 
份额单位：份 
项目 
本期 
2021年01月01日至
2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至
2020年12月31日 
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例 
0.00% 0.00% 
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份
额。 
 
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 52 页，共 88 页 
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 
 
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2021年01月01日至2021年12月31日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年12月31日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
交通银行 116,866,973.05 670,232.34 78,594,632.13 576,447.90 
 
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 
 
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
无。 
 
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 
本基金本报告期内未进行利润分配。 
 
7.4.12 期末（2021年12月31日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券
代码 
证券
名称 
成功
认购
日 
可流
通日 
流通
受限
类型 
认购
价格 
期末
估值
单价 
数量
（单
位：股） 
期末
成本
总额 
期末
估值
总额 
备注 
3007
74 
倍杰
特 
2021
-07-
26 
2022
-02-
16 
新股
限售 
4.57 
21.0
8 
444 
2,02
9.08 
9,35
9.52 
- 
3008
14 
中富
电路 
2021
-08-
04 
2022
-02-
14 
新股
限售 
8.40 
23.8
8 
328 
2,75
5.20 
7,83
2.64 
- 
3008
54 
中兰
环保 
2021
-09-
08 
2022
-03-
16 
新股
限售 
9.96 
27.2
9 
203 
2,02
1.88 
5,53
9.87 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 53 页，共 88 页 
3009
94 
久祺
股份 
2021
-08-
02 
2022
-02-
14 
新股
限售 
11.9
0 
45.4
5 
420 
4,99
8.00 
19,0
89.0
0 
- 
3010
18 
申菱
环境 
2021
-06-
28 
2022
-01-
07 
新股
限售 
8.29 
26.0
6 
782 
6,48
2.78 
20,3
78.9
2 
- 
3010
20 
密封
科技 
2021
-06-
28 
2022
-01-
06 
新股
限售 
10.6
4 
30.4
4 
421 
4,47
9.44 
12,8
15.2
4 
- 
3010
21 
英诺
激光 
2021
-06-
28 
2022
-01-
06 
新股
限售 
9.46 
41.4
3 
290 
2,74
3.40 
12,0
14.7
0 
- 
3010
25 
读客
文化 
2021
-07-
06 
2022
-01-
24 
新股
限售 
1.55 
20.8
8 
403 
624.
65 
8,41
4.64 
- 
3010
26 
浩通
科技 
2021
-07-
08 
2022
-01-
17 
新股
限售 
18.0
3 
62.7
3 
203 
3,66
0.09 
12,7
34.1
9 
- 
3010
27 
华蓝
集团 
2021
-07-
08 
2022
-01-
19 
新股
限售 
11.4
5 
16.6
5 
286 
3,27
4.70 
4,76
1.90 
- 
3010
28 
东亚
机械 
2021
-07-
12 
2022
-01-
20 
新股
限售 
5.31 
13.5
0 
733 
3,89
2.23 
9,89
5.50 
- 
3010
29 
怡合
达 
2021
-07-
14 
2022
-01-
24 
新股
限售 
14.1
4 
89.8
7 
462 
6,53
2.68 
41,5
19.9
4 
- 
3010
30 
仕净
科技 
2021
-07-
15 
2022
-01-
24 
新股
限售 
6.10 
31.5
2 
242 
1,47
6.20 
7,62
7.84 
- 
3010
32 
新柴
股份 
2021
-07-
15 
2022
-01-
24 
新股
限售 
4.97 
12.5
1 
513 
2,54
9.61 
6,41
7.63 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 54 页，共 88 页 
3010
33 
迈普
医学 
2021
-07-
15 
2022
-01-
26 
新股
限售 
15.1
4 
59.9
7 
108 
1,63
5.12 
6,47
6.76 
- 
3010
35 
润丰
股份 
2021
-07-
21 
2022
-01-
28 
新股
限售 
22.0
4 
56.2
8 
644 
14,1
93.7
6 
36,2
44.3
2 
- 
3010
36 
双乐
股份 
2021
-07-
21 
2022
-02-
16 
新股
限售 
23.3
8 
29.9
3 
205 
4,79
2.90 
6,13
5.65 
- 
3010
37 
保立
佳 
2021
-07-
21 
2022
-02-
07 
新股
限售 
14.8
2 
24.2
6 
193 
2,86
0.26 
4,68
2.18 
- 
3010
38 
深水
规院 
2021
-07-
22 
2022
-02-
07 
新股
限售 
6.68 
20.2
3 
266 
1,77
6.88 
5,38
1.18 
- 
3010
39 
中集
车辆 
2021
-07-
01 
2022
-01-
10 
新股
限售 
6.96 
12.5
1 
2,064 
14,3
65.4
4 
25,8
20.6
4 
- 
3010
41 
金百
泽 
2021
-08-
02 
2022
-02-
11 
新股
限售 
7.31 
28.2
1 
215 
1,57
1.65 
6,06
5.15 
- 
3010
46 
能辉
科技 
2021
-08-
10 
2022
-02-
17 
新股
限售 
8.34 
48.9
9 
290 
2,41
8.60 
14,2
07.1
0 
- 
3010
48 
金鹰
重工 
2021
-08-
11 
2022
-02-
28 
新股
限售 
4.13 
12.9
6 
843 
3,48
1.59 
10,9
25.2
8 
- 
3010
49 
超越
科技 
2021
-08-
17 
2022
-02-
24 
新股
限售 
19.3
4 
32.9
2 
196 
3,79
0.64 
6,45
2.32 
- 
3010
50 
雷电
微力 
2021
-08-
17 
2022
-02-
24 
新股
限售 
60.6
4 
234.
74 
233 
14,1
29.1
2 
54,6
94.4
2 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 55 页，共 88 页 
3010
52 
果麦
文化 
2021
-08-
23 
2022
-02-
28 
新股
限售 
8.11 
33.6
4 
252 
2,04
3.72 
8,47
7.28 
- 
3010
53 
远信
工业 
2021
-08-
25 
2022
-03-
01 
新股
限售 
11.8
7 
28.7
8 
155 
1,83
9.85 
4,46
0.90 
- 
3010
56 
森赫
股份 
2021
-08-
27 
2022
-03-
07 
新股
限售 
3.93 
11.0
9 
572 
2,24
7.96 
6,34
3.48 
- 
3010
57 
汇隆
新材 
2021
-08-
31 
2022
-03-
09 
新股
限售 
8.03 
19.0
2 
218 
1,75
0.54 
4,14
6.36 
- 
3010
59 
金三
江 
2021
-09-
03 
2022
-03-
14 
新股
限售 
8.09 
19.3
0 
259 
2,09
5.31 
4,99
8.70 
- 
3010
62 
上海
艾录 
2021
-09-
07 
2022
-03-
14 
新股
限售 
3.31 
17.0
1 
523 
1,73
1.13 
8,89
6.23 
- 
3010
63 
海锅
股份 
2021
-09-
09 
2022
-03-
24 
新股
限售 
17.4
0 
36.1
1 
153 
2,66
2.20 
5,52
4.83 
- 
3010
66 
万事
利 
2021
-09-
13 
2022
-03-
22 
新股
限售 
5.24 
22.8
4 
344 
1,80
2.56 
7,85
6.96 
- 
3010
68 
大地
海洋 
2021
-09-
16 
2022
-03-
28 
新股
限售 
13.9
8 
28.3
8 
144 
2,01
3.12 
4,08
6.72 
- 
3010
69 
凯盛
新材 
2021
-09-
16 
2022
-03-
28 
新股
限售 
5.17 
44.2
1 
539 
2,78
6.63 
23,8
29.1
9 
- 
3010
72 
中捷
精工 
2021
-09-
22 
2022
-03-
29 
新股
限售 
7.46 
33.4
1 
181 
1,35
0.26 
6,04
7.21 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 56 页，共 88 页 
3010
73 
君亭
酒店 
2021
-09-
22 
2022
-03-
30 
新股
限售 
12.2
4 
32.0
0 
144 
1,76
2.56 
4,60
8.00 
- 
3010
78 
孩子
王 
2021
-09-
30 
2022
-04-
14 
新股
限售 
5.77 
12.1
4 
756 
4,36
2.12 
9,17
7.84 
- 
3010
79 
邵阳
液压 
2021
-10-
11 
2022
-04-
19 
新股
限售 
11.9
2 
24.8
2 
140 
1,66
8.80 
3,47
4.80 
- 
3010
81 
严牌
股份 
2021
-10-
13 
2022
-04-
20 
新股
限售 
12.9
5 
17.4
4 
403 
5,21
8.85 
7,02
8.32 
- 
3010
82 
久盛
电气 
2021
-10-
14 
2022
-04-
27 
新股
限售 
15.4
8 
21.5
3 
915 
14,1
64.2
0 
19,6
99.9
5 
- 
3010
83 
百胜
智能 
2021
-10-
13 
2022
-04-
21 
新股
限售 
9.08 
14.2
1 
416 
3,77
7.28 
5,91
1.36 
- 
3010
89 
拓新
药业 
2021
-10-
20 
2022
-04-
27 
新股
限售 
19.1
1 
67.9
3 
220 
4,20
4.20 
14,9
44.6
0 
- 
3010
90 
华润
材料 
2021
-10-
19 
2022
-04-
26 
新股
限售 
10.4
5 
11.2
2 
2,764 
28,8
83.8
0 
31,0
12.0
8 
- 
3010
91 
深城
交 
2021
-10-
20 
2022
-04-
29 
新股
限售 
36.5
0 
31.3
1 
524 
19,1
26.0
0 
16,4
06.4
4 
- 
3010
93 
华兰
股份 
2021
-10-
21 
2022
-05-
05 
新股
限售 
58.0
8 
49.8
5 
409 
23,7
54.7
2 
20,3
88.6
5 
- 
3010
96 
百诚
医药 
2021
-12-
13 
2022
-06-
20 
新股
限售 
79.6
0 
78.5
3 
272 
21,6
51.2
0 
21,3
60.1
6 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 57 页，共 88 页 
3010
99 
雅创
电子 
2021
-11-
10 
2022
-05-
23 
新股
限售 
21.9
9 
71.3
6 
351 
7,71
8.49 
25,0
47.3
6 
- 
3011
00 
风光
股份 
2021
-12-
10 
2022
-06-
17 
新股
限售 
27.8
1 
31.1
4 
599 
16,6
58.1
9 
18,6
52.8
6 
- 
3011
01 
明月
镜片 
2021
-12-
09 
2022
-06-
16 
新股
限售 
26.9
1 
43.3
6 
371 
9,98
3.61 
16,0
86.5
6 
- 
3011
08 
洁雅
股份 
2021
-11-
25 
2022
-06-
06 
新股
限售 
57.2
7 
53.7
1 
280 
16,0
35.6
0 
15,0
38.8
0 
- 
3011
11 
粤万
年青 
2021
-11-
30 
2022
-06-
07 
新股
限售 
10.4
8 
36.6
8 
379 
3,97
1.92 
13,9
01.7
2 
- 
3011
26 
达嘉
维康 
2021
-11-
30 
2022
-06-
07 
新股
限售 
12.3
7 
19.2
3 
662 
8,18
8.94 
12,7
30.2
6 
- 
3011
27 
天源
环保 
2021
-12-
23 
2022
-06-
30 
新股
限售 
12.0
3 
17.1
2 
1,685 
20,2
70.5
5 
28,8
47.2
0 
- 
3011
36 
招标
股份 
2021
-12-
31 
2022
-01-
11 
认购
新发
证券 
10.5
2 
10.5
2 
7,172 
75,4
49.4
4 
75,4
49.4
4 
- 
3011
38 
华研
精机 
2021
-12-
08 
2022
-06-
15 
新股
限售 
26.1
7 
44.8
6 
285 
7,45
8.45 
12,7
85.1
0 
- 
3011
66 
优宁
维 
2021
-12-
21 
2022
-06-
28 
新股
限售 
86.0
6 
94.5
0 
253 
21,7
73.1
8 
23,9
08.5
0 
- 
3011
68 
通灵
股份 
2021
-12-
02 
2022
-06-
10 
新股
限售 
39.0
8 
52.1
3 
329 
12,8
57.3
2 
17,1
50.7
7 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 58 页，共 88 页 
3011
79 
泽宇
智能 
2021
-12-
01 
2022
-06-
08 
新股
限售 
43.9
9 
50.7
7 
295 
12,9
77.0
5 
14,9
77.1
5 
- 
3011
80 
万祥
科技 
2021
-11-
09 
2022
-05-
16 
新股
限售 
12.2
0 
22.7
2 
654 
7,97
8.80 
14,8
58.8
8 
- 
3011
82 
凯旺
科技 
2021
-12-
16 
2022
-06-
23 
新股
限售 
27.1
2 
30.5
8 
294 
7,97
3.28 
8,99
0.52 
- 
3011
85 
鸥玛
软件 
2021
-11-
11 
2022
-05-
19 
新股
限售 
11.8
8 
21.1
6 
578 
6,86
6.64 
12,2
30.4
8 
- 
3011
88 
力诺
特玻 
2021
-11-
04 
2022
-05-
11 
新股
限售 
13.0
0 
20.4
8 
647 
8,41
1.00 
13,2
50.5
6 
- 
3011
89 
奥尼
电子 
2021
-12-
21 
2022
-06-
28 
新股
限售 
66.1
8 
56.6
2 
435 
28,7
88.3
0 
24,6
29.7
0 
- 
3011
90 
善水
科技 
2021
-12-
17 
2022
-06-
24 
新股
限售 
27.8
5 
27.4
6 
575 
16,0
13.7
5 
15,7
89.5
0 
- 
3011
93 
家联
科技 
2021
-12-
02 
2022
-06-
09 
新股
限售 
30.7
3 
29.1
4 
297 
9,12
6.81 
8,65
4.58 
- 
3011
98 
喜悦
智行 
2021
-11-
25 
2022
-06-
02 
新股
限售 
21.7
6 
29.2
0 
262 
5,70
1.12 
7,65
0.40 
- 
3011
99 
迈赫
股份 
2021
-11-
30 
2022
-06-
07 
新股
限售 
29.2
8 
32.0
0 
402 
11,7
70.5
6 
12,8
64.0
0 
- 
3012
11 
亨迪
药业 
2021
-12-
14 
2022
-06-
22 
新股
限售 
25.8
0 
33.6
5 
967 
24,9
48.6
0 
32,5
39.5
5 
- 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 59 页，共 88 页 
3012
21 
光庭
信息 
2021
-12-
15 
2022
-06-
22 
新股
限售 
69.8
9 
88.7
2 
280 
19,5
69.2
0 
24,8
41.6
0 
- 
6881
10 
东芯
股份 
2021
-12-
03 
2022
-06-
10 
新股
限售 
30.1
8 
40.3
7 
14,044 
423,
847.
92 
566,
956.
28 
- 
6881
12 
鼎阳
科技 
2021
-11-
24 
2022
-06-
01 
新股
限售 
46.6
0 
80.0
5 
4,901 
228,
386.
60 
392,
325.
05 
- 
6882
62 
国芯
科技 
2021
-12-
28 
2022
-01-
06 
认购
新发
证券 
41.9
8 
41.9
8 
7,129 
299,
275.
42 
299,
275.
42 
- 
6887
98 
艾为
电子 
2021
-08-
06 
2022
-02-
16 
新股
限售 
76.5
8 
210.
33 
3,592 
275,
075.
36 
755,
505.
36 
- 
6887
99 
华纳
药厂 
2021
-07-
05 
2022
-01-
13 
新股
限售 
30.8
2 
40.7
3 
1,917 
59,0
81.9
4 
78,0
79.4
1 
- 
注：以上"可流通日"是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为
准。 
 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
截至本报告期末2021年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。 
 
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
截至本报告期末2021年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。 
 
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 60 页，共 88 页 
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 
 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 
本基金的基金管理人视风险管理为规范经营的重点，建立以五道防线为框架的风险
控制组织体系。五道防线分别为员工自律、自控和互控的第一道防线，部门内控和部门
之间互相监督的第二道防线，合规管理及风险管理部门监控检查的第三道防线，公司风
险控制委员会监督管理的第四道防线，董事会及其下设的审计及风险管理委员会对公司
风险管理进行监督管理的第五道防线。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估，以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
 
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
本期末及上年度末，本基金均未持有短期债券投资。 
 
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
本期末及上年度末，本基金均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 61 页，共 88 页 
 
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
本期末及上年度末，本基金均未持有短期同业存单投资。 
 
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
本期末及上年度末，本基金均未持有长期债券投资。 
 
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
本期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。 
 
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
本期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。 
 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 
 
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 62 页，共 88 页 
业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。 
本基金本报告期末无重大流动性风险。 
 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 
本基金可以投资于固定收益品种，且持有银行存款等利率敏感性资产，因此存在相
应的利率风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2021年
12月31
日 
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 









 
银行存
款 
116,866,973.0
5 
- - - - - 116,866,973.05 
结算备
付金 
4,040,700.32 - - - - - 4,040,700.32 
存出保
证金 
566,123.65 - - - - - 566,123.65 
交易性
金融资
产 
- - - - - 
1,859,675,945.3
7 
1,859,675,945.3
7 
衍生金
融资产 
- - - - - - - 
买入返
售金融
资产 
- - - - - - - 
应收证
券清算
款 
- - - - - - - 
应收利
息 
- - - - - 34,789.58 34,789.58 
应收股 - - - - - - - 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 63 页，共 88 页 
利 
应收申
购款 
- - - - - 3,710,277.63 3,710,277.63 
其他资
产 
- - - - - - - 
资产总
计 
121,473,797.0
2 
- - - - 
1,863,421,012.5
8 
1,984,894,809.6
0 
负债 









 
短期借
款 
- - - - - - - 
交易性
金融负
债 
- - - - - - - 
衍生金
融负债 
- - - - - - - 
卖出回
购金融
资产款 
- - - - - - - 
应付证
券清算
款 
- - - - - 10,753,650.29 10,753,650.29 
应付赎
回款 
- - - - - 3,048,272.77 3,048,272.77 
应付管
理人报
酬 
- - - - - 2,397,569.54 2,397,569.54 
应付托
管费 
- - - - - 399,594.92 399,594.92 
应付销
售服务
费 
- - - - - 73,631.38 73,631.38 
应付交
易费用 
- - - - - 1,750,005.99 1,750,005.99 
应付税
费 
- - - - - - - 
应付利
息 
- - - - - - - 
应付利
润 
- - - - - - - 
其他负
债 
- - - - - 211,382.87 211,382.87 
负债总
计 
- - - - - 18,634,107.76 18,634,107.76 
利率敏
感度缺
口 
121,473,797.0
2 
- - - - 
1,844,786,904.8
2 
1,966,260,701.8
4 
上年度
末 
2020年
12月31
日 
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产




















 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 64 页，共 88 页 
银行存
款 
78,594,632.13 - - - - - 78,594,632.13 
结算备
付金 
2,315,603.36 - - - - - 2,315,603.36 
存出保
证金 
370,405.58 - - - - - 370,405.58 
交易性
金融资
产 
- - - - - 957,081,139.34 957,081,139.34 
衍生金
融资产 
- - - - - - 0.00 
买入返
售金融
资产 
- - - - - - 0.00 
应收证
券清算
款 
- - - - - - 0.00 
应收利
息 
- - - - - 15,864.93 15,864.93 
应收股
利 
- - - - - - 0.00 
应收申
购款 
- - - - - 15,029,587.87 15,029,587.87 
其他资
产 
- - - - - - - 
资产总
计 
81,280,641.07 0.00 0.00 0.00 0.00 972,126,592.14 
1,053,407,233.2
1 
负债




















 
短期借
款 
- - - - - - 0.00 
交易性
金融负
债 
- - - - - - 0.00 
衍生金
融负债 
- - - - - - 0.00 
卖出回
购金融
资产款 
- - - - - - 0.00 
应付证
券清算
款 
- - - - - 13,261,227.42 13,261,227.42 
应付赎
回款 
- - - - - 10,692,054.52 10,692,054.52 
应付管
理人报
酬 
- - - - - 1,019,036.49 1,019,036.49 
应付托
管费 
- - - - - 169,839.40 169,839.40 
应付销
售服务
费 
- - - - - 27,527.05 27,527.05 
应付交
易费用 
- - - - - 867,178.76 867,178.76 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 65 页，共 88 页 
应付税
费 
- - - - - - 0.00 
应付利
息 
- - - - - - 0.00 
应付利
润 
- - - - - - 0.00 
其他负
债 
- - - - - 208,682.56 208,682.56 
负债总
计 
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 26,245,546.20 26,245,546.20 
利率敏
感度缺
口 
81,280,641.07 0.00 0.00 0.00 0.00 945,881,045.94 
1,027,161,687.0
1 
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。 
 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
本报告期末及上年度末，本基金均未持有债券，无重大利率风险。 
 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
交易性金融资
产－股票投资 
1,859,675,945.37 94.58 957,081,139.34 93.18 
交易性金融资 - - - - 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 66 页，共 88 页 
产－基金投资 
交易性金融资
产－债券投资 
- - - - 
交易性金融资
产－贵金属投
资 
- - - - 
衍生金融资产
－权证投资 
- - - - 
其他 - - - - 
合计 1,859,675,945.37 94.58 957,081,139.34 93.18 
 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
假设 
1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险 
2. 以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风
险变量保持不变。 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元） 
本期末 
2021年12月31日 
上年度末 
2020年12月31日 
业绩比较基准增加1% 32,951,306.44 14,723,369.25 
业绩比较基准减少1% -32,951,306.44 -14,723,369.25 
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。
上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所
对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 
 
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
7.4.14.1 公允价值 
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 67 页，共 88 页 
于2021年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币1,856,538,761.77元，属于第二层次的余额为人民币
374,724.86元，属于第三层次的余额为人民币2,762,458.74元（于2020年12月31日，本
基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额
为人民币897,718,186.40元，属于第二层次的余额为人民币207,119.06元，属于第三层
次的余额为人民币59,155,833.88元）。 
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或
属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。 
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期变动情况如下：上年度末余额人民币59,155,833.88 元，2021年度转入第三层次
人民币0.00元，转出第三层次人民币49,683,234.39 元，当期计入损益的利得或损失总
额人民币-6,709,263.92 元，购买人民币1,534,866.09 元，出售人民币1,535,742.92 元，
本期末人民币2,762,458.74 元，本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失
的变动人民币1,227,592.65 元。 
7.4.14.2 承诺事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 
7.4.14.3 其他事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 
7.4.14.4 财务报表的批准 
本财务报表已于2022年3月24日经本基金的基金管理人批准。 
 
§8 投资组合报告 
 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 1,859,675,945.37 93.69 
 其中：股票 1,859,675,945.37 93.69 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 68 页，共 88 页 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 - - 
 其中：债券 - - 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 120,907,673.37 6.09 
8 其他各项资产 4,311,190.86 0.22 
9 合计 1,984,894,809.60 100.00 
 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例(%) 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 1,682,192,644.99 85.55 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,001,188.90 2.03 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 70,863.96 0.00 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 67,591,169.63 3.44 
J 金融业 - - 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 69,718,887.26 3.55 
N 水利、环境和公共设施管理业 50,198.91 0.00 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 69 页，共 88 页 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 46,383.72 0.00 
S 综合 - - 
 合计 1,859,675,945.37 94.58 
 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产
净值比例
(%) 
1 300750 宁德时代 258,823 152,187,924.00 7.74 
2 601012 隆基股份 1,639,199 141,298,953.80 7.19 
3 300760 迈瑞医疗 250,013 95,204,950.40 4.84 
4 300699 光威复材 1,113,546 94,072,366.08 4.78 
5 300124 汇川技术 1,327,821 91,088,520.60 4.63 
6 002460 赣锋锂业 633,163 90,447,334.55 4.60 
7 002371 北方华创 259,300 89,982,286.00 4.58 
8 600399 抚顺特钢 3,589,285 88,906,589.45 4.52 
9 600460 士兰微 1,600,600 86,752,520.00 4.41 
10 600703 三安光电 2,213,900 83,154,084.00 4.23 
11 002466 天齐锂业 704,800 75,413,600.00 3.84 
12 688122 西部超导 758,528 73,531,704.32 3.74 
13 688116 天奈科技 486,713 72,661,383.77 3.70 
14 002594 比亚迪 267,126 71,621,823.12 3.64 
15 603259 药明康德 586,788 69,581,321.04 3.54 
16 002410 广联达 1,050,951 67,239,844.98 3.42 
17 603606 东方电缆 1,309,301 66,983,839.16 3.41 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 70 页，共 88 页 
18 603799 华友钴业 603,800 66,605,178.00 3.39 
19 603345 安井食品 387,877 66,241,634.06 3.37 
20 603501 韦尔股份 146,122 45,410,333.94 2.31 
21 600529 山东药玻 997,100 43,772,690.00 2.23 
22 002430 杭氧股份 1,399,316 41,993,473.16 2.14 
23 600905 三峡能源 5,326,390 40,001,188.90 2.03 
24 002006 精功科技 1,458,203 39,196,496.64 1.99 
25 002311 海大集团 43,100 3,159,230.00 0.16 
26 688798 艾为电子 3,592 755,505.36 0.04 
27 688110 东芯股份 14,044 566,956.28 0.03 
28 688112 鼎阳科技 4,901 392,325.05 0.02 
29 688262 国芯科技 7,129 299,275.42 0.02 
30 688799 华纳药厂 1,917 78,079.41 0.00 
31 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.00 
32 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.00 
33 301029 怡合达 462 41,519.94 0.00 
34 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.00 
35 301211 亨迪药业 967 32,539.55 0.00 
36 301090 华润材料 2,764 31,012.08 0.00 
37 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.00 
38 301127 天源环保 1,685 28,847.20 0.00 
39 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00 
40 301099 雅创电子 351 25,047.36 0.00 
41 301221 光庭信息 280 24,841.60 0.00 
42 301189 奥尼电子 435 24,629.70 0.00 
43 301166 优宁维 253 23,908.50 0.00 
44 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00 
45 301096 百诚医药 272 21,360.16 0.00 
46 301093 华兰股份 409 20,388.65 0.00 
47 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.00 
48 301082 久盛电气 915 19,699.95 0.00 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 71 页，共 88 页 
49 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00 
50 301100 风光股份 599 18,652.86 0.00 
51 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00 
52 301091 深城交 524 16,406.44 0.00 
53 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00 
54 301190 善水科技 575 15,789.50 0.00 
55 301108 洁雅股份 280 15,038.80 0.00 
56 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00 
57 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 
58 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00 
59 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 
60 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00 
61 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.00 
62 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00 
63 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00 
64 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00 
65 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00 
66 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00 
67 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.00 
68 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00 
69 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 
70 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 
71 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 
72 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00 
73 301182 凯旺科技 294 8,990.52 0.00 
74 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00 
75 301193 家联科技 297 8,654.58 0.00 
76 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.00 
77 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 
78 301066 万事利 344 7,856.96 0.00 
79 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 72 页，共 88 页 
80 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00 
81 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 
82 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 
83 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 
84 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 
85 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 
86 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00 
87 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00 
88 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 
89 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 
90 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00 
91 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 
92 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 
93 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 
94 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 
95 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 
96 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 
97 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 
98 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 
99 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 
100 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 
101 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 
 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净值比
例(%) 
1 002594 比亚迪 203,014,304.68 19.76 
2 601012 隆基股份 157,573,157.59 15.34 
3 600703 三安光电 149,769,717.35 14.58 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 73 页，共 88 页 
4 002371 北方华创 144,942,660.03 14.11 
5 603799 华友钴业 136,574,816.17 13.30 
6 300750 宁德时代 129,455,116.46 12.60 
7 603501 韦尔股份 127,058,859.44 12.37 
8 600460 士兰微 124,485,100.57 12.12 
9 300760 迈瑞医疗 118,761,012.68 11.56 
10 300124 汇川技术 111,717,130.28 10.88 
11 603345 安井食品 110,017,927.80 10.71 
12 600399 抚顺特钢 109,371,915.57 10.65 
13 600905 三峡能源 98,905,936.73 9.63 
14 688116 天奈科技 94,508,291.36 9.20 
15 688012 中微公司 90,232,061.91 8.78 
16 300699 光威复材 88,847,577.82 8.65 
17 603259 药明康德 87,066,245.89 8.48 
18 688200 华峰测控 86,102,165.85 8.38 
19 300775 三角防务 79,138,287.78 7.70 
20 002460 赣锋锂业 78,488,205.04 7.64 
21 002410 广联达 77,739,135.01 7.57 
22 688169 石头科技 76,755,945.39 7.47 
23 688122 西部超导 76,412,858.84 7.44 
24 000301 东方盛虹 75,588,877.49 7.36 
25 300012 华测检测 74,521,106.56 7.26 
26 002466 天齐锂业 73,775,414.39 7.18 
27 603606 东方电缆 71,351,330.39 6.95 
28 601799 星宇股份 67,884,384.23 6.61 
29 600426 华鲁恒升 64,291,653.12 6.26 
30 002326 永太科技 64,264,320.89 6.26 
31 002895 川恒股份 63,623,901.71 6.19 
32 600011 华能国际 63,231,246.46 6.16 
33 601877 正泰电器 56,879,683.90 5.54 
34 002415 海康威视 55,393,365.60 5.39 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 74 页，共 88 页 
35 300059 东方财富 50,830,572.72 4.95 
36 002601 龙佰集团 47,960,757.48 4.67 
37 300171 东富龙 46,261,472.93 4.50 
38 300395 菲利华 45,640,699.00 4.44 
39 002006 精功科技 45,063,730.97 4.39 
40 002311 海大集团 44,735,392.90 4.36 
41 002254 泰和新材 44,494,077.82 4.33 
42 002430 杭氧股份 41,585,110.29 4.05 
43 600031 三一重工 41,428,530.19 4.03 
44 600529 山东药玻 41,313,179.00 4.02 
45 000100 TCL科技 40,368,086.00 3.93 
46 000762 西藏矿业 40,287,476.58 3.92 
47 600183 生益科技 38,972,776.18 3.79 
48 601100 恒立液压 38,576,453.26 3.76 
49 688187 时代电气 37,014,500.73 3.60 
50 688779 长远锂科 34,572,570.38 3.37 
51 300015 爱尔眼科 34,181,273.82 3.33 
52 600499 科达制造 33,552,333.33 3.27 
53 603688 石英股份 33,372,130.00 3.25 
54 000420 吉林化纤 31,893,853.88 3.11 
55 600096 云天化 30,870,202.52 3.01 
56 601899 紫金矿业 26,909,552.00 2.62 
57 002756 永兴材料 26,526,823.00 2.58 
58 300390 天华超净 26,430,761.00 2.57 
59 000792 盐湖股份 22,128,662.00 2.15 
60 688019 安集科技 21,413,805.37 2.08 
61 601015 陕西黑猫 20,994,110.57 2.04 
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 75 页，共 88 页 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净值比
例(%) 
1 002594 比亚迪 148,089,406.59 14.42 
2 300012 华测检测 112,613,044.43 10.96 
3 601799 星宇股份 110,783,159.56 10.79 
4 688116 天奈科技 106,820,616.00 10.40 
5 688169 石头科技 102,099,154.89 9.94 
6 688200 华峰测控 100,431,010.29 9.78 
7 300750 宁德时代 99,758,410.67 9.71 
8 300124 汇川技术 98,169,922.37 9.56 
9 688012 中微公司 95,243,942.85 9.27 
10 002460 赣锋锂业 93,975,701.47 9.15 
11 603501 韦尔股份 86,342,641.44 8.41 
12 300775 三角防务 84,549,577.40 8.23 
13 002371 北方华创 83,627,879.20 8.14 
14 600703 三安光电 80,890,376.10 7.88 
15 601012 隆基股份 80,155,819.11 7.80 
16 603259 药明康德 78,246,835.94 7.62 
17 600031 三一重工 73,751,502.11 7.18 
18 603799 华友钴业 72,482,258.14 7.06 
19 603345 安井食品 72,278,781.00 7.04 
20 600905 三峡能源 71,828,481.86 6.99 
21 300760 迈瑞医疗 71,598,096.02 6.97 
22 300015 爱尔眼科 65,085,931.26 6.34 
23 688122 西部超导 63,326,947.48 6.17 
24 600426 华鲁恒升 63,052,530.20 6.14 
25 300171 东富龙 62,921,727.00 6.13 
26 002326 永太科技 61,455,085.12 5.98 
27 002756 永兴材料 59,901,725.43 5.83 
28 600011 华能国际 58,956,722.00 5.74 
29 600399 抚顺特钢 58,292,077.50 5.68 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 76 页，共 88 页 
30 601877 正泰电器 55,933,860.10 5.45 
31 002415 海康威视 54,733,817.98 5.33 
32 601100 恒立液压 53,523,878.24 5.21 
33 000301 东方盛虹 52,801,530.18 5.14 
34 002895 川恒股份 51,575,171.60 5.02 
35 688187 时代电气 49,825,818.48 4.85 
36 300059 东方财富 46,153,880.70 4.49 
37 688111 金山办公 45,635,339.12 4.44 
38 002311 海大集团 44,322,511.00 4.32 
39 002410 广联达 44,265,249.00 4.31 
40 600096 云天化 44,253,974.92 4.31 
41 600845 宝信软件 44,029,580.18 4.29 
42 000762 西藏矿业 44,028,419.98 4.29 
43 002254 泰和新材 43,292,533.45 4.21 
44 000100 TCL科技 42,083,038.83 4.10 
45 300395 菲利华 41,983,852.00 4.09 
46 002601 龙佰集团 38,548,475.40 3.75 
47 600183 生益科技 36,536,308.22 3.56 
48 000420 吉林化纤 36,457,948.00 3.55 
49 603605 珀莱雅 36,388,854.00 3.54 
50 600460 士兰微 35,960,286.00 3.50 
51 300699 光威复材 34,758,351.90 3.38 
52 688779 长远锂科 33,393,348.83 3.25 
53 600499 科达制造 32,563,346.00 3.17 
54 002409 雅克科技 31,466,731.42 3.06 
55 603688 石英股份 31,114,779.00 3.03 
56 300390 天华超净 24,545,103.60 2.39 
57 601899 紫金矿业 24,367,498.00 2.37 
58 002493 荣盛石化 22,768,485.00 2.22 
59 600765 中航重机 22,295,131.81 2.17 
60 688019 安集科技 20,678,982.71 2.01 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 77 页，共 88 页 
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 4,503,744,112.05 
卖出股票收入（成交）总额 3,863,977,443.97 
注：买入股票成本总额、卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。 
 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
本基金本报告期内未投资股指期货。 
 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
本基金本报告期内未投资国债期货。 
 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 
 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 78 页，共 88 页 
8.12.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。 
 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 566,123.65 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 34,789.58 
5 应收申购款 3,710,277.63 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 4,311,190.86 
 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
 
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
§9


基金份额持有人信息 
 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有
人户
数
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总
份额
持有份额 
占总份
额比例 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 79 页，共 88 页 
比例 
永赢
智能
领先A 
45,4
99 
10,912.57 115,085,183.74 
23.17
88% 
381,425,824.29 
76.821
2% 
永赢
智能
领先C 
77,7
83 
2,172.08 44,575,220.52 
26.38
35% 
124,375,986.62 
73.616
5% 
合计 
123,
282 
5,397.89 159,660,404.26 
23.99
24% 
505,801,810.91 
76.007
6% 
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对于下属分级基金，比例
的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即
期末基金份额总额）。 
 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别 
持有份额总数
（份） 
占基金总份额比
例 
基金管理人所有从业人员持
有本基金 
永赢智能领
先A 
2,559,116.36 0.52% 
永赢智能领
先C 
401,423.70 0.24% 
合计 2,960,540.06 0.44% 
 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别 
持有基金份额总量的数量区
间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金 
永赢智能领先A 50~100 
永赢智能领先C 0~10 
合计 50~100 
本基金基金经理持有本开放式基
金 
永赢智能领先A 10~50 
永赢智能领先C 0~10 
合计 10~50 
 
§10


开放式基金份额变动 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 80 页，共 88 页 
单位：份 
 
永赢智能领先A 永赢智能领先C 
基金合同生效日(2019年03月26
日)基金份额总额 
1,903,213,376.06 16,344,241.17 
本报告期期初基金份额总额 328,813,607.48 96,037,477.72 
本报告期基金总申购份额 799,892,290.35 454,471,145.34 
减：本报告期基金总赎回份额 632,194,889.80 381,557,415.92 
本报告期基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 496,511,008.03 168,951,207.14 
 
 
§11


重大事件揭示 
 
11.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 
 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期内，经永赢基金管理有限公司董事会审议通过，毛慧女士不再担任公司督
察长职务，聘任汪成杰先生担任公司督察长职务。本基金管理人已分别于2021年9月18
日、2021年9月29日在规定信息披露媒介登载了高级管理人员变更公告。上述变更事项
已按有关规定向监管机构报备。 
本报告期内，交通银行托管部负责人由袁庆伟变更为徐铁。 
 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 
 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。 
 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所
的报酬为90,000.00元。 
 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 81 页，共 88 页 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期内，未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 
 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注 成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例 
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
长城
证券 
1 - - - - - 
申港
证券 
1 - - - - - 
西南
证券 
1 373,324,242.79 4.49% 273,012.78 4.55% - 
安信
证券 
2 - - - - - 
财通
证券 
2 20,570,171.50 0.25% 14,631.54 0.24% - 
长江
证券 
2 245,882,723.47 2.96% 178,183.98 2.97% - 
东北
证券 
2 238,532,232.94 2.87% 171,739.94 2.86% - 
东方
财富 
2 582,443,598.31 7.01% 420,636.28 7.01% - 
东方
证券 
2 146,989,635.05 1.77% 105,919.04 1.77% - 
东吴
证券 
2 - - - - - 
东兴 2 - - - - - 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 82 页，共 88 页 
证券 
方正
证券 
2 380,875,912.84 4.58% 275,312.33 4.59% - 
光大
证券 
2 - - - - - 
广发
证券 
2 198,204,862.62 2.39% 142,964.48 2.38% - 
国金
证券 
2 102,057,615.13 1.23% 73,110.22 1.22% - 
国盛
证券 
2 796,184,901.16 9.58% 574,108.09 9.57% - 
国泰
君安
证券 
2 - - - - - 
国信
证券 
2 - - - - - 
国元
证券 
2 - - - - - 
宏信
证券 
2 103,995,318.77 1.25% 76,050.66 1.27% - 
华安
证券 
2 - - - - - 
华创
证券 
2 639,344,073.65 7.69% 459,746.57 7.66% - 
华西
证券 
2 - - - - - 
华兴
证券 
2 33,958,949.48 0.41% 24,605.80 0.41% - 
申万
宏源
证券 
2 331,774,251.80 3.99% 238,876.91 3.98% - 
天风
证券 
2 55,030,952.84 0.66% 40,244.41 0.67% - 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 83 页，共 88 页 
西部
证券 
2 233,472,402.14 2.81% 168,660.93 2.81% - 
信达
证券 
2 172,043,495.76 2.07% 122,974.49 2.05% - 
兴业
证券 
2 648,561,890.58 7.81% 469,889.97 7.83% - 
银河
证券 
2 317,666,372.81 3.82% 230,978.20 3.85% - 
中金
公司 
2 - - - - - 
中泰
证券 
2 107,471,066.96 1.29% 77,361.15 1.29% - 
中信
建投 
2 2,267,287,791.48 27.29% 1,633,570.77 27.23% - 
中信
证券 
2 313,580,124.36 3.77% 225,707.37 3.76% - 
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由本基金管理人董事会授权管理层批准。 
 
 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当期
债券成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
债券回
购成交
总额的
比例 
成交金
额 
占当期
权证成
交总额
的比例 
成交金
额 
占当期
基金成
交总额
的比例 
长城证券 - - - - - - - - 
申港证券 - - - - - - - - 
西南证券 - - - - - - - - 
安信证券 - - - - - - - - 
财通证券 - - - - - - - - 
长江证券 - - - - - - - - 
东北证券 - - - - - - - - 
东方财富 62,026,20 100.0 17,000,00 100.0 - - - - 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 84 页，共 88 页 
0.01 0% 0.00 0% 
东方证券 - - - - - - - - 
东吴证券 - - - - - - - - 
东兴证券 - - - - - - - - 
方正证券 - - - - - - - - 
光大证券 - - - - - - - - 
广发证券 - - - - - - - - 
国金证券 - - - - - - - - 
国盛证券 - - - - - - - - 
国泰君安
证券 
- - - - - - - - 
国信证券 - - - - - - - - 
国元证券 - - - - - - - - 
宏信证券 - - - - - - - - 
华安证券 - - - - - - - - 
华创证券 - - - - - - - - 
华西证券 - - - - - - - - 
华兴证券 - - - - - - - - 
申万宏源
证券 
- - - - - - - - 
天风证券 - - - - - - - - 
西部证券 - - - - - - - - 
信达证券 - - - - - - - - 
兴业证券 - - - - - - - - 
银河证券 - - - - - - - - 
中金公司 - - - - - - - - 
中泰证券 - - - - - - - - 
中信建投 - - - - - - - - 
中信证券 - - - - - - - - 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
永赢基金管理有限公司关于旗下部
分基金开展直销平台认购、申购费
率优惠活动的公告 
中国证监会规定媒介 2021-01-07 
2 永赢智能领先混合型证券投资基金 中国证监会规定媒介 2021-01-22 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 85 页，共 88 页 
2020年第4季度报告 
3 
永赢基金管理有限公司关于办公地
址变更的公告 
中国证监会规定媒介 2021-01-26 
4 
永赢基金管理有限公司关于新增甬
兴证券有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加费率优惠活动的公告 
中国证监会规定媒介 2021-01-29 
5 
永赢基金管理有限公司关于新增平
安证券股份有限公司为旗下部分基
金代销机构并参与其费率优惠活动
的公告 
中国证监会规定媒介 2021-02-01 
6 
永赢基金管理有限公司关于北京分
公司办公地址变更的公告 
中国证监会规定媒介 2021-03-06 
7 
永赢基金管理有限公司关于提醒投
资者防范金融诈骗的声明 
中国证监会规定媒介 2021-03-08 
8 
永赢智能领先混合型证券投资基金
2020年年度报告 
中国证监会规定媒介 2021-03-27 
9 
永赢基金管理有限公司关于新增北
京汇成基金销售有限公司为永赢基
金旗下部分基金代销机构的公告 
中国证监会规定媒介 2021-03-31 
10 
永赢智能领先混合型证券投资基金
2021年第1季度报告 
中国证监会规定媒介 2021-04-21 
11 
永赢基金管理有限公司关于新增腾
安基金销售（深圳）有限公司为旗
下部分基金代销机构的公告 
中国证监会规定媒介 2021-05-14 
12 
永赢基金管理有限公司关于调整部
分基金最低赎回（含转换转出）份
额和最低持有份额数额限制的公告 
中国证监会规定媒介 2021-06-17 
13 
永赢基金管理有限公司关于新增国
信证券股份有限公司为旗下部分基
金代销机构并参加费率优惠活动的
公告 
中国证监会规定媒介 2021-06-18 
14 
永赢基金管理有限公司关于新增光
大证券股份有限公司为旗下部分基
中国证监会规定媒介 2021-07-09 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 86 页，共 88 页 
金代销机构并参加费率优惠活动的
公告 
15 
永赢基金管理有限公司关于新增中
国中金财富证券有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加费率优惠活
动的公告 
中国证监会规定媒介 2021-07-15 
16 
永赢智能领先混合型证券投资基金
2021年第2季度报告 
中国证监会规定媒介 2021-07-20 
17 
永赢基金管理有限公司关于新增中
信银行股份有限公司为旗下部分基
金代销机构并参加费率优惠活动的
公告 
中国证监会规定媒介 2021-08-04 
18 
永赢智能领先混合型证券投资基金
2021年中期报告 
中国证监会规定媒介 2021-08-28 
19 
永赢基金管理有限公司关于新增上
海万得基金销售有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加费率优惠活
动的公告 
中国证监会规定媒介 2021-08-31 
20 
永赢基金管理有限公司高级管理人
员变更公告 
中国证监会规定媒介 2021-09-18 
21 
永赢基金管理有限公司关于新增上
海银行股份有限公司为旗下部分基
金代销机构的公告 
中国证监会规定媒介 2021-09-24 
22 
永赢基金管理有限公司高级管理人
员变更公告 
中国证监会规定媒介 2021-09-29 
23 
永赢基金管理有限公司关于新增华
侨永亨银行（中国）有限公司为旗
下部分基金代销机构的公告 
中国证监会规定媒介 2021-09-29 
24 
永赢智能领先混合型证券投资基金
2021年第3季度报告 
中国证监会规定媒介 2021-10-27 
25 
永赢基金管理有限公司关于新增国
泰君安证券股份有限公司为旗下部
分基金代销机构并参加费率优惠活
中国证监会规定媒介 2021-11-03 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 87 页，共 88 页 
动的公告 
26 
永赢基金管理有限公司关于新增西
部证券股份有限公司为旗下部分基
金代销机构并参加费率优惠活动的
公告 
中国证监会规定媒介 2021-11-11 
27 
永赢智能领先混合型证券投资基金
（A份额）基金产品资料概要更新(2
021年第1号) 
中国证监会规定媒介 2021-11-27 
28 
永赢智能领先混合型证券投资基金
（C份额）基金产品资料概要更新(2
021年第1号) 
中国证监会规定媒介 2021-11-27 
29 
永赢智能领先混合型证券投资基金
更新招募说明书(2021年第1号) 
中国证监会规定媒介 2021-11-27 
30 
永赢基金管理有限公司关于旗下部
分基金开展直销费率优惠活动的公
告 
中国证监会规定媒介 2021-12-09 
31 
永赢基金管理有限公司关于新增国
金证券股份有限公司为旗下部分基
金代销机构并参加费率优惠活动的
公告 
中国证监会规定媒介 2021-12-13 
32 
永赢基金管理有限公司关于新增国
联证券股份有限公司为旗下部分基
金代销机构并参加费率优惠活动的
公告 
中国证监会规定媒介 2021-12-24 
33 
永赢基金管理有限公司广州分公司
成立公告 
中国证监会规定媒介 2021-12-30 
 
§12


影响投资者决策的其他重要信息 
 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 
 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年年度报告 
第 88 页，共 88 页 
 
§13


备查文件目录 
 
13.1 备查文件目录 
1.中国证监会核准永赢智能领先混合型证券投资基金募集的文件； 
2.《永赢智能领先混合型证券投资基金基金合同》；



3.《永赢智能领先混合型证券投资基金托管协议》； 
4.《永赢智能领先混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）； 
5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。 
 
13.2 存放地点 
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层 
 
13.3 查阅方式 
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com. 
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。 
客户服务电话：400-805-8888 
 
 
 
永赢基金管理有限公司 
二〇二二年三月二十六日