中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人:中庚基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2022年 03月 18日
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 2页，共 85页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年03月04日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2021年01月01日起至2021年12月31日止。
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 16
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 17
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 23
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 63
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 64
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 64
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 65
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 71
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 74
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 74
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 75
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 75
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 75
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 75
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 76
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 76
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 77
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 78
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 78
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 78
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 78
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 78
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 78
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 79
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 79
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 79
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 79
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 79
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 79
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 80
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 84
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 84
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 84
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 84
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 84
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 85
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 85
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中庚价值灵动灵活配置混合
基金主代码 007497
交易代码 007497 007498
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年07月16日
基金管理人 中庚基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,241,221,538.56份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在跟踪研究宏观经济发展趋势基础上，通
过灵活的大类资产配置策略，精选具备高性价比的投
资标的构建组合，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对国内外宏观经济环境研究，重点综
合分析国家财政及货币政策形势、行业及盈利周期表
现、证券市场情绪、资金供需等多方面宏观因素，运
用定量、定性相结合的方法判断资本市场发展趋势。
具体操作中基金将综合分析未来一段时间内各类
资产的预期收益和风险特征及其变化方向，合理地制
定和调整股票、债券、现金等各类资产的配置比例。
本基金同时将持续地进行定期与不定期的资产配置风
险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中证全债指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 中庚基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 崔远洪 李帅帅
联系电话 021-20639999 0755-25878287
电子邮箱 cuiyuanhong@zgfunds.com.cn
LISHUAISHUAI130@pingan.co
m.cn
客户服务电话 021-53549999 95511-3
传真 021-20639747 0755-82080387
注册地址
上海市虹口区欧阳路218弄1号
420室
广东省深圳市罗湖区深南东
路5047号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路13
18号星展银行大厦703-704
广东省深圳市福田区益田路5
023号平安金融中心B座26楼
邮政编码 200120 518001
法定代表人 孟辉 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.zgfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路202号普华
永道中心11楼
注册登记机构 中庚基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦703-704
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年
2019年07月16日（基金合同生
效日）-2019年12月31日
本期已实现收益
660,865,6
79.62
517,277,8
01.59
45,061,851.98
本期利润
791,509,3
29.52
328,609,1
39.46
101,034,075.93
加权平均基金份额本期利润 0.6178 0.2861 0.0856
本期加权平均净值利润率 34.29% 20.88% 8.31%
本期基金份额净值增长率 45.45% 36.51% 8.44%
3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
期末可供分配利润
1,248,73
3,617.99
708,796,0
99.10
36,881,748.70
期末可供分配基金份额利润 1.0061 0.4803 0.0392
期末基金资产净值
2,672,43
2,856.15
2,184,64
9,205.64
1,021,401,896.52
期末基金份额净值 2.1531 1.4803 1.0844
3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长率 115.31% 48.03% 8.44%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.03% 1.16% 1.79% 0.43% -1.76% 0.73%
过去六个月 26.07% 1.30% -0.07% 0.56% 26.14% 0.74%
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过去一年 45.45% 1.12% 2.10% 0.65% 43.35% 0.47%
自基金合同
生效起至今
115.31% 1.18% 25.66% 0.72% 89.65% 0.46%
注：本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金基金合同于2019年7月16日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于2019年7月16日生效，自合同生效日至本报告期末未发生利润分
配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中庚基金管理有限公司（以下简称"公司"），于2018年6月经中国
证监会核准设立。公司是一家以自然人持股发起设立的公募基金管理公司，注册资本为
人民币2亿元，公司注册地为上海。目前，公司股东及其出资比例为：孟辉先生26%，中
庚置业集团有限公司25%，大连汇盛投资有限公司25%，闫炘先生10%，大连海博教育发
展有限公司8%，福建海龙威投资发展有限公司4%，福建瑞闽投资有限公司2%。
截至报告期末，公司共管理5只公募基金产品，分别为中庚价值领航混合型证券投
资基金、中庚小盘价值股票型证券投资基金、中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基
金、中庚价值品质一年持有期混合型证券投资基金、中庚价值先锋股票型证券投资基金，
管理资产规模245.55亿元。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
丘栋荣
本基金的基金经理；中庚
价值领航混合基金、中庚
小盘价值股票基金、中庚
价值品质一年持有期混
合基金基金经理；公司副
总经理兼首席投资官
2019-
07-16
-
14
年
丘栋荣先生，副总经理，
工商管理硕士，历任群益
国际控股有限公司上海代
表处研究员、汇丰晋信基
金管理有限公司行业研究
员、高级研究员、股票投
资部总监、总经理助理。
现任中庚基金管理有限公
司副总经理兼首席投资
官。
吴承根 本基金的基金经理
2020-
06-03
-
9
年
吴承根先生，硕士，2012
年11月起从事证券投资管
理相关工作，曾任中航信
托股份有限公司信托助
理、初级信托经理、信托
经理、投资经理职务等。2
019年1月加入中庚基金管
理有限公司，担任固定收
益部投资经理。
注：1.首任基金经理任职日期为本基金基金合同生效日的日期；非首任基金经理任职日
期为根据公司决定确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《中庚价值灵动灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理
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和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋
求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《中庚基金
有限公司公平交易制度》，建立了完整有效的公平交易制度体系，涵盖了产品投资范围
内所有证券品种的一二级市场投资管理活动；贯穿了投资研究、投资决策、交易执行、
日常监控和报告分析等各个环节。
在投资研究环节，公司建立了资源共享的投资研究信息平台，通过平台规范研究人
员的投资建议、研究报告的发布流程，确保各投资组合在获得投资信息和实时投资决策
方面享有公平的机会；在交易环节，努力加强交易执行的内部控制，利用恒生系统公平
交易功能模块和其它流程控制手段，确保不同组合在一、二级市场对同一证券交易时的
公平；在日常监控环节，公司通过实时监控分析、交易监控报告和专项稽核等方式，对
投资交易实施全过程监督，严格禁止不同组合间各种可能导致不公平交易和利益输送的
反向交易行为；在报告分析环节，公司不断完善和改进公平交易分析的技术手段，并按
季度和年度编制公平交易报告，对各组合间的同向/反向交易情况进行事后分析，评估
是否存在违背公平交易原则的情况。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《中庚基金管理有限公司公平交易制度》等相关监管法规及内部制度，严格规范境内
上市证券的一级市场申购和二级市场交易相关的研究分析、投资决策、交易执行、日常
监控和报告分析等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化
管理体系。在制度和实际操作层面确保各组合享有同等交易机会，并保持各组合的独立
投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过恒生系统的线上流程和标准化的线下审批
流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级
市场，通过交易系统的授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中控制主要包括组合间相同证券的交易方向控制。首先，将主动投资组合的同日
反向交易列为禁止行为。其次，对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平
性进行自动化处理。
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事后评估及反馈主要包括组合间不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性
交易分析评估。通过公平交易的事后分析评估系统，对当季度涉及公平性交易的投资行
为进行统计分析。若发现异常交易行为，视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按
法规要求上报监管机构。
本报告期内，公司旗下各基金产品严格遵守公司的公平交易制度，未出现违反公平
交易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与本公司管理的其他投资组合之间有导致不公平交易和
利益输送的异常交易。
本报告期内，未出现本公司管理的投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年经济基本面见顶后逐步回落，至四季度较为悲观，全年看疫情错位和市场表
现分化是最显著的两点特征。权益资产表现看，一方面，盈利增长驱动市场表现，紧信
用局面下压抑估值，部分抱团行业年初切换后即陷入落寞，叠加中小市值企业的盈利相
对更好，国证2000、中证1000及可转债等均表现强势。另一方面，受损和受益行业表现
迥异，涨价盈利齐飞导致周期股涨幅巨大，而受损疫情、涨价及政策的中下游消费、成
长行业表现较差。成长板块中持续高景气和政策支持的新能源相关行业，继续高歌猛进。
债券走势单边下行，10年国债自年初3.2%左右下行至年末的2.8%，信用利差总体收窄，
但低等级信用债利差持续高位。
估值方面，2021年上市公司整体盈利大幅度修复和10年国债收益率显著下行，整体
估值水平自年初的高位消化至历史中性水平，中证800股权风险溢价从去年年末的-0.65
倍标准差回升至0.19倍标准差。我们2020年末认为市场的核心矛盾在于极致的分化，结
构性的高估和低估并存，2021年市场有一定程度的修正，但此矛盾仍最为突出。因此，
2021年本基金产品基于低估值价值投资策略，从资产配置、行业配置和个股组合等多方
面构建高性价比投资组合。
1、基于股权风险溢价的资产配置策略，本基金报告期内维持了权益类资产的超配，
并按照我们的"三低"转债策略，在上半年超配可转债资产，下半年择机在高位减持部分
可转债资产，并转换成权益类资产。
2、从行业和个股层面持续优化组合，自下而上积极配置低风险、低估值、持续成
长的公司，同时行业风险和风格风险相对分散。本基金重点配置了煤炭、化工、电子、
机械、军工、电力设备、金属加工、医药等行业相关个股。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中庚价值灵动灵活配置混合基金份额净值为2.1531元，本报告期内，
基金份额净值增长率为45.45%，同期业绩比较基准收益率为2.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2022年，三重压力（需求收缩、供给冲击、预期转弱）的基础共识，对经济基
本面的担心是持续的，聚焦以内为主的经济政策，实现经济目标需合力，上半年靠前发
力的基建和受益海外及价格的出口托底经济，之后需要政策加码地产反弹和消费复苏。
总体上，政策积极则经济动能恢复，经济基本面风险将降低，应更积极看待经济。
2022年初，市场承受较大压力，权益资产快速调整释放风险，另一面是风高浪急，
权益资产获得更高的隐含回报水平。从风险溢价的角度看，权益资产隐含回报水平在提
升，目前中证800的风险溢价已经接近于历史净值水平上方的0.5倍标准差的水平，市场
整体的风险溢价水平是有吸引力的。但市场核心矛盾不是整体的高估或者低估，而是内
部的结构性分化仍非常激烈，结构性高估和低估仍并存，像一些传统行业和领域的估值
水平仍处于历史最便宜的10%以下分位值，而以大盘成长股为核心的高估值股票即便过
去一年调整了，但绝对估值水平高，仍处于历史90%以上分位值。这种结构性矛盾的存
在，其中某些定价有其合理性，但我们更关注那些低估值中不合理的部分，当这些定价
相对应的基本面的风险、风险大小和风险的发生变化，这种变化本身会带来可能的机会。
低估值且低风险或者边际变好，甚至在政策等催化下盈利还能够获得很好的成长性，那
么就有可能获取非常大的超额回报。
本基金后市投资思路上，我们将结合权益资产的风险溢价水平，为持有人做好资产
配置、风格配置和风险管理。我们坚持低估值价值投资理念，通过精选基本面风险降低、
盈利增长积极、估值便宜的个股，以此构建的组合在抵御风险的前提下保持进攻性。
具体而言，本基金重点关注的投资方向来自四个方面：
1、广义制造业中具备独特竞争优势的细分龙头公司。既包括看似传统的制造业，
更包括新材料、零部件、元器件等具有技术工艺壁垒的制造业。疫情以来中国制造业链
连接和网络优势愈发显著，人才、市场、品类和稳定性促使企业积累、突破、切入、应
用，中国制造业优质产能的优势进一步拉大，竞争优势的确立和深化仍在进行，而这有
望使得制造业的盈利能力和质量都将提升。因此，广义制造业中挖掘高性价比公司仍大
有可为。我们坚持三条标准，即需求增长、供给收缩、细分行业龙头，比如化工、有色
金属加工、机械加工、轻工、风电制造等，可以挖掘出真正的低估值小盘价值股和小盘
成长股。
2、能源、资源类公司。配置的逻辑主要在于：（1）政策将持续纠偏，认识到追求
经济整体的稳健增长即追求能源、资源增长，经济缓步降速的过程中，需求仍是长期且
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持续增长的。（2）从严重过剩到供给侧改革，市场出清情况较好，但国内外诸多商品
长期资本开支不足，供给收缩情况比较严重，供给弹性不足，供给恢复非一朝一夕，落
实到真实有效的供给增长往往体现为短缺导致的价格中枢上行。（3）中长期来看，环
保和碳中和因素影响下，中期的供给约束和边际成本会上升，商品价格中枢不可避免的
抬升，且新应用不断拓展，导致存量资产价值显著提升。从市场定价和估值来看，这类
公司视为周期类资产，估值极低、现金流好、资本开支少、分红收益率较高、现价对应
的预期回报率高。我们希望买到存量资产里最具竞争力、最有价值、进入壁垒非常高的
能源、资源类公司，而不是仅依赖于判断价格趋势。因此，碳中和背景下，我们继续看
好能源、资源类存量优质资产的投资价值。
3、大盘价值股中的金融、地产等。配置逻辑在于：金融板块中，我们看好与制造
业产业链相关、服务于实体经济、有独特竞争优势的区域性银行股，这类银行经营稳健、
基本面风险较小、估值极低、成长性较高。地产类公司则集中于具有高信用、低融资成
本优势的央企龙头公司，我们认为房地产长期需求仍在，系统性风险在下降，随着政策
风险的缓释和经营风险的暴露，该类公司抗风险能力更强，外延扩张可能性高，并且估
值极低情况下，未来房地产市场至平稳后，仍有较好的回报潜力。
4、低估值转债。主体坚持三低要求：低绝对价格、低转股溢价率、低隐含波动率。
转债整体估值至相对高位，但相对于债券仍有识别高风险收益比的机会，仍有机会以低
估价格买入上述行业映射的转债，构建低风险但高隐含回报的低估值转债组合。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2021年度，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规的要求，本基
金管理人恪尽职守，勤勉尽责，依法履行基金管理人的职责，有效组织开展对基金运作
的内部监察稽核，落实风险控制，强化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、
规范，保护基金投资人的合法权益。本报告期内，本基金管理人内部有关本基金的监察
稽核工作主要包括以下方面：
（一）完善规章制度，建立健全公司内控体系
本报告期内，公司结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际，对《中
庚基金管理有限公司计算机安全管理制度》、《中庚基金管理有限公司投资者适当性管
理办法》等多项管理制度进行了修订完善，同时通过组织全员培训、合规检查等方式予
以落实。进一步明确了内部控制和风险管理责任，完善了公司内部控制体系和风险管理
体系，为切实维护基金持有人利益奠定了坚实的基础。
（二）有效落实投资风控合规管理，保障基金合法合规运作
本报告期内，公司严格执行合规审查流程，落实事前事中事后的全流程风控管理，
重点加强对信用风险、流动性风险等风险的管理。同时进一步加大合规和风险管控力度
和深度，积极做好关联交易管理、公平交易及异常交易管控、防控内幕信息和非公开性
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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信息流转、防范利益冲突和利益输送、人员执业行为管理工作，有效落实好公司投资业
务的合规和风险管控工作，保障基金运作合法合规、风险可控。
（三）全面开展合规检查工作，强化公司内部控制
公司以法律法规和公司各项制度为依据，根据年度合规检查计划及监管机构要求，
对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的合规检查工作。通过对基金投
资、销售、运营、信息技术等各部门的内部控制关键点进行定期和不定期的系统检查与
评估，及时发现并整改风险点，促进公司内部控制制度有效执行。
（四）积极开展合规培训，提高员工合规意识
公司及时跟踪各类监管新规的发布，通过对各类监管新规的解读和学习，保持对监
管动态的敏感度，保障公司合法合规开展业务。同时，公司通过公网资料学习、邮件自
学、部门培训、全员培训和合规测试等方式对公司员工开展合规培训，提高了员工合规
知识水平和合规管理技能，有效提升员工的合规意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为合理、公允地对基金所投资品种进行估值，保护基金份额持有人利益，本公司设
立估值委员会，专门负责基金估值工作，直接向公司管理层负责，在确定公司旗下基金
的估值方法、估值模型选择、估值模型假设及估值政策和程序的建立等方面为公司管理
层提供参考意见，为业务部门的操作提供指导意见并对执行情况进行监督。估值委员会
由督察长、首席投资官、基金运营部负责人、投资部负责人、监察稽核部内审经理组成，
当发现可能需要对某只证券重新估值的情形，估值委员会成员或基金经理可提请召开估
值委员会，讨论估值方法的调整。估值委员会成员均具有10年以上专业工作经验，具备
良好的专业知识和专业技能，充分理解各种估值方法和估值技术。估值委员会的职责主
要包括有：
（一）负责建立、健全公司的估值政策和估值程序；
（二）负责参照估值模型和行业惯例，选定与市场环境相适应的估值方法；
（三）负责在经济环境发生重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件
等情形下，确定合理的估值方法，组织估值调整；
（四）负责研究中国证券投资基金业协会估值核算工作小组发布的各类估值指引，
评估指引实施后对估值的影响及估值系统改造的可行性；
（五）对直接选取第三方估值机构提供的证券估值价格的，负责评估第三方估值机
构的估值质量，对估值价格进行校验，确定更能体现公允价值的估值价格；
（六）当发生估值调整时，负责发布相关公告，充分披露确定公允价值的依据、方
法、估值价格等信息；
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 16页，共 85页
（七）当本公司所管理的证券投资基金前一估值日基金资产净值50%以上的资产出
现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，负责
决定是否暂停基金估值；
（八）当本公司所管理的证券投资基金发生大额申购或赎回情形时，负责决定是否
启用摆动定价机制，摆动定价机制的处理原则与操作规范由中国证券投资基金业协会另
行制定。
参与估值流程的各方还包括托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基
金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出
合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，
由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限
公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第22937号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金全
体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了中庚价值灵动
灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"中庚
价值灵动灵活配置混合基金")的财务报表，包括
2021年12月31日的资产负债表，2021年度的利润
表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")、中国证券投资
基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了中庚价值灵动灵活配置混合基金2021
年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成
果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 18页，共 85页
中庚价值灵动灵活配置混合基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
中庚价值灵动灵活配置混合基金的基金管理人
中庚基金管理有限公司(以下简称"基金管理人
")管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负
责评估中庚价值灵动灵活配置混合基金的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管
理层计划清算中庚价值灵动灵活配置混合基金、
终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人
治理层负责监督中庚价值灵动灵活配置混合基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 19页，共 85页
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。(二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对中庚价值灵动灵活
配置混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致中庚价值灵动灵活配置混合基金不能
持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包
括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公
允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治
理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别
出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞、陈轶杰
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11
楼
审计报告日期 2022-03-09
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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报告截止日：2021年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 12,362,654.53 25,813,932.74
结算备付金
- 30,000,000.00
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 2,598,757,867.07 2,125,141,408.63
其中：股票投资
2,219,161,307.45 1,308,197,570.13
基金投资
- -
债券投资
379,596,559.62 816,943,838.50
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 63,800,638.00 27,300,273.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,658,003.38 3,595,711.78
应收股利
- -
应收申购款
2,564,403.72 4,181,504.79
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,681,143,566.70 2,216,032,830.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 21页，共 85页
应付证券清算款
- -
应付赎回款
4,375,669.10 27,603,195.07
应付管理人报酬
3,407,722.67 2,912,284.25
应付托管费
567,953.80 485,380.70
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
5,772.84 8,364.98
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 353,592.14 374,400.30
负债合计
8,710,710.55 31,383,625.30
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,241,221,538.56 1,475,853,106.54
未分配利润 7.4.7.10 1,431,211,317.59 708,796,099.10
所有者权益合计
2,672,432,856.15 2,184,649,205.64
负债和所有者权益总
计
2,681,143,566.70 2,216,032,830.94
注：1.报告截止日2021年12月31日，基金份额净值2.1531元，基金份额总额
1,241,221,538.56份。
2.银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
7.2 利润表
会计主体：中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年12月31日
一、收入
846,555,608.05 366,862,706.53
1.利息收入
5,953,380.65 3,094,554.39
其中：存款利息收入 7.4.7.11 265,126.42 158,167.70
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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债券利息收入
4,837,415.56 2,720,332.19
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
850,838.67 216,054.50
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
703,563,347.20 545,847,380.99
其中：股票投资收益 7.4.7.12 603,079,234.42 392,197,986.30
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 72,874,517.68 131,830,799.87
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 -3,252,678.65 3,771,062.14
股利收益 7.4.7.15 30,862,273.75 18,047,532.68
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 130,643,649.90 -188,668,662.13
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 6,395,230.30 6,589,433.28
减：二、费用
55,046,278.53 38,253,567.07
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
34,670,325.51 23,456,571.91
2．托管费
7.4.10.2.
2
5,778,387.57 3,909,428.66
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 14,351,018.45 10,628,945.67
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
- -
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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支出
6．税金及附加
8,547.00 21,620.83
7．其他费用 7.4.7.19 238,000.00 237,000.00
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
791,509,329.52 328,609,139.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
791,509,329.52 328,609,139.46
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,475,853,106.54 708,796,099.10 2,184,649,205.64
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 791,509,329.52 791,509,329.52
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-234,631,567.98 -69,094,111.03 -303,725,679.01
其中：1.基金申购
款
1,335,971,810.83 1,109,244,030.07 2,445,215,840.90
2.基金赎
回款
-1,570,603,378.81 -1,178,338,141.10 -2,748,941,519.91
四、本期向基金份
额持有人分配利
- - -
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
1,241,221,538.56 1,431,211,317.59 2,672,432,856.15
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
941,937,573.93 79,464,322.59 1,021,401,896.52
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 328,609,139.46 328,609,139.46
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
533,915,532.61 300,722,637.05 834,638,169.66
其中：1.基金申购
款
2,271,891,225.02 848,966,206.62 3,120,857,431.64
2.基金赎
回款
-1,737,975,692.41 -548,243,569.57 -2,286,219,261.98
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
1,475,853,106.54 708,796,099.10 2,184,649,205.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
孟辉 孟辉 欧晔
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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—————————
基金管理人负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]906号《关于准予中庚价值灵动
灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中庚基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集1,318,727,637.56元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华
永道中天验字(2019)第0373号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中庚价值灵
动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2019年7月16日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为1,318,835,048.21份基金份额，其中认购资金利息折合107,410.65
份基金份额。本基金的基金管理人为中庚基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、
央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中
国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存
款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权以及
经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金
股票、存托凭证投资占基金资产的比例范围为20%-95%。本基金每个交易日日终在扣除
股指期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现
金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%＋中证全债指数收益
率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人中庚基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减
资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
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在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、可交换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确
定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公
司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号-收入》，本基金于2021年1
月1日起执行。本基金在编制2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本
基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
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(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
活期存款 7,530,393.20 15,380,211.33
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 4,832,261.33 10,433,721.41
合计 12,362,654.53 25,813,932.74
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,228,243,044.50 2,219,161,307.45 -9,081,737.05
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 372,567,610.85 379,596,559.62 7,028,948.77
银行间市场 - - -
合计 372,567,610.85 379,596,559.62 7,028,948.77
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,600,810,655.35 2,598,757,867.07 -2,052,788.28
项目
上年度末
2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,393,517,987.77 1,308,197,570.13 -85,320,417.64
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 864,319,859.04 816,943,838.50 -47,376,020.54
银行间市场 - - -
合计 864,319,859.04 816,943,838.50 -47,376,020.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,257,837,846.81 2,125,141,408.63 -132,696,438.18
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 63,800,638.00 -
银行间市场 - -
合计 63,800,638.00 -
项目
上年度末
2020年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 27,300,273.00 -
银行间市场 - -
合计 27,300,273.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
应收活期存款利息 4,709.16 1,044.77
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 1,148.34 1,039.95
应收结算备付金利息 - 875.01
应收债券利息 3,663,046.95 3,594,666.21
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -10,901.07 -1,914.16
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
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应收出借证券利息 - -
其他 - -
合计 3,658,003.38 3,595,711.78
注：应收其他存款利息本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结
算资金所产生的应收利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 13,592.14 149,400.30
应付证券出借违约金 - -
应付审计费 100,000.00 105,000.00
应付信息披露费 240,000.00 120,000.00
合计 353,592.14 374,400.30
注：应付赎回费包括后端申购费。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,475,853,106.54 1,475,853,106.54
本期申购 1,335,971,810.83 1,335,971,810.83
本期赎回（以“-”号填列） -1,570,603,378.81 -1,570,603,378.81
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本期末 1,241,221,538.56 1,241,221,538.56
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 732,053,288.81 -23,257,189.71 708,796,099.10
本期利润 660,865,679.62 130,643,649.90 791,509,329.52
本期基金份额交易产
生的变动数
-144,185,350.44 75,091,239.41 -69,094,111.03
其中：基金申购款 899,531,755.53 209,712,274.54 1,109,244,030.07
基金赎回款
-1,043,717,105.9
7
-134,621,035.13
-1,178,338,141.1
0
本期已分配利润 - - -
本期末 1,248,733,617.99 182,477,699.60 1,431,211,317.59
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
活期存款利息收入 223,283.61 76,610.55
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 37,052.85 69,879.33
结算备付金利息收入 4,789.96 11,677.82
其他 - -
合计 265,126.42 158,167.70
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生
的利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
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项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
卖出股票成交总额 4,326,092,808.27 3,576,555,098.80
减：卖出股票成本总额 3,723,013,573.85 3,184,357,112.50
买卖股票差价收入 603,079,234.42 392,197,986.30
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
72,874,517.68 131,830,799.87
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 72,874,517.68 131,830,799.87
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年12月
31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
4,426,808,875.03 1,869,125,308.86
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
4,334,459,796.97 1,729,957,164.84
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 37页，共 85页
减：应收利息总额 19,474,560.38 7,337,344.15
买卖债券差价收入 72,874,517.68 131,830,799.87
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间收益金额
2020年01月01日至2020年
12月31日
股指期货投资收益 -3,252,678.65 3,771,062.14
注：股指期货投资收益中已扣除金融商品转让增值税。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年12月31日
股票投资产生的股利收益 30,862,273.75 18,047,532.68
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 30,862,273.75 18,047,532.68
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年12
月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12
月31日
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 38页，共 85页
1.交易性金融资产 130,643,649.90 -189,607,782.13
——股票投资 76,238,680.59 -142,185,854.45
——债券投资 54,404,969.31 -47,421,927.68
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - 939,120.00
——权证投资 - -
——期货投资 - 939,120.00
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 130,643,649.90 -188,668,662.13
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
基金赎回费收入 6,390,928.60 6,583,822.01
转换费收入 4,301.70 5,611.27
合计 6,395,230.30 6,589,433.28
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金
的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 39页，共 85页
交易所市场交易费用 14,343,091.17 10,613,064.30
银行间市场交易费用 1,150.00 -
期货市场交易费用 6,777.28 15,881.37
合计 14,351,018.45 10,628,945.67
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年
12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年
12月31日
审计费用 100,000.00 105,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
中债登账户维护费 18,000.00 12,000.00
合计 238,000.00 237,000.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
中庚基金管理有限公司("中庚
基金")
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
平安银行股份有限公司("平安
银行")
基金托管人、基金销售机构
平安证券股份有限公司("平安
证券")
基金托管人重大关联机构、基金销售机构、基金证
券经纪商
孟辉 基金管理人的股东
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 40页，共 85页
中庚置业集团有限公司 基金管理人的股东
大连汇盛投资有限公司 基金管理人的股东
闫炘 基金管理人的股东
大连海博教育发展有限公司 基金管理人的股东
福建海龙威投资发展有限公司 基金管理人的股东
福建瑞闽投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
平安证券 7,140,798,201.46 91.44% 6,286,119,340.43 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
平安证券 6,448,062,050.95 94.61% 3,416,095,893.71 100.00%
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 41页，共 85页
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
平安证券 9,629,200,000.00 92.90% 2,085,029,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
平安证券 8,634,816.20 93.91% - -
关联方名
称
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
平安证券 6,334,555.73 100.00% - -
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除证券公司
需承担的费用后的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 42页，共 85页
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 34,670,325.51 23,456,571.91
其中：支付销售机构的客户维护费 12,169,669.92 8,947,323.50
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前5个工
作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,778,387.57 3,909,428.66
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前5个工
作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 43页，共 85页
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年12月31日
报告期初持有的基金份额 44,075,054.99 19,960,413.35
报告期间申购/买入总份额 0.00 24,114,641.64
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 6,650,000.00 0.00
报告期末持有的基金份额 37,425,054.99 44,075,054.99
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
3.02% 2.99%
注：1.如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2.如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3.基金管理人于2021年1月6日通过直销柜台赎回本基金份额，适用的赎回费率为0.25%。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 44页，共 85页
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行
-托管户
7,530,393.20 223,283.61 15,380,211.33 76,610.55
平安证券
-证券资
金户
4,636,496.85 34,717.85 10,433,721.41 69,879.33
注：1.本基金托管户的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司存放在平安银行上
海分行，按银行同业活期存款协议约定利率计息。
2.本基金证券资金户的存款为本基金存放于平安证券股份有限公司基金专用证券账户
中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2021年01月01日至2021年12月31日
关联方名
称
证券代
码
证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：张/
股）
总金额
平安证券 605011 杭州热电 公开发行 525 3,239.25
平安证券 605162 新中港 公开发行 1,377 8,358.39
平安证券 301039 中集车辆 公开发行 20,640 143,654.40
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年12月31日
关联方名
称
证券代
码
证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：张/
股）
总金额
平安证券 601995 中金公司 公开发行 36,193 1,041,634.54
平安证券 605009 豪悦护理 公开发行 497 30,943.22
平安证券 300927 江天化学 公开发行 2,163 28,962.57
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 45页，共 85页
平安证券 605111 新洁能 公开发行 435 8,660.85
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2021年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6009
41
中国
移动
2021
-12-
24
2022
-07-
05
新股
锁定
57.5
8
57.5
8
87,363
5,03
0,36
1.54
5,03
0,36
1.54
-
6009
41
中国
移动
2021
-12-
24
2022
-01-
05
新股
未上
市
57.5
8
57.5
8
37,440
2,15
5,79
5.20
2,15
5,79
5.20
-
6017
28
中国
电信
2021
-08-
11
2022
-02-
21
新股
锁定
4.53 4.27
394,01
1
1,78
4,86
9.83
1,68
2,42
6.97
-
6883
85
复旦
微电
2021
-07-
27
2022
-02-
07
科创
板打
新限
售
6.23
48.5
8
8,986
55,9
82.7
8
436,
539.
88
-
6882
62
国芯
科技
2021
-12-
28
2022
-01-
06
新股
未上
市
41.9
8
41.9
8
7,129
299,
275.
42
299,
275.
42
-
6885
53
汇宇
制药
2021
-10-
14
2022
-04-
26
科创
板打
新限
38.8
7
32.1
1
8,928
347,
031.
36
286,
678.
08
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 46页，共 85页
售
6887
76
国光
电气
2021
-08-
24
2022
-03-
01
科创
板打
新限
售
51.4
4
184.
99
1,447
74,4
33.6
8
267,
680.
53
-
6882
65
南模
生物
2021
-12-
21
2022
-06-
28
科创
板打
新限
售
84.6
2
65.0
3
2,374
200,
887.
88
154,
381.
22
-
6887
93
倍轻
松
2021
-07-
07
2022
-01-
17
科创
板打
新限
售
27.4
0
101.
73
1,454
39,8
39.6
0
147,
915.
42
-
6887
37
中自
科技
2021
-10-
14
2022
-04-
22
科创
板打
新限
售
70.9
0
55.0
6
2,186
154,
987.
40
120,
361.
16
-
3011
36
招标
股份
2021
-12-
31
2022
-01-
11
新股
未上
市
10.5
2
10.5
2
7,172
75,4
49.4
4
75,4
49.4
4
-
3010
87
可孚
医疗
2021
-10-
15
2022
-04-
25
创业
板打
新限
售
93.0
9
75.3
4
848
78,9
40.3
2
63,8
88.3
2
-
3010
50
雷电
微力
2021
-08-
17
2022
-02-
24
创业
板打
新限
售
60.6
4
234.
74
233
14,1
29.1
2
54,6
94.4
2
-
3010
35
润丰
股份
2021
-07-
21
2022
-01-
28
创业
板打
新限
售
22.0
4
56.2
8
644
14,1
93.7
6
36,2
44.3
2
-
3010
90
华润
材料
2021
-10-
2022
-04-
创业
板打
10.4
5
11.2
2
2,764
28,8
83.8
31,0
12.0
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 47页，共 85页
19 26 新限
售
0 8
3010
39
中集
车辆
2021
-07-
01
2022
-01-
10
创业
板打
新限
售
6.96
12.5
1
2,064
14,3
65.4
4
25,8
20.6
4
-
3010
58
中粮
工科
2021
-09-
01
2022
-03-
09
创业
板打
新限
售
3.55
18.2
4
1,386
4,92
0.30
25,2
80.6
4
-
3010
99
雅创
电子
2021
-11-
10
2022
-05-
23
创业
板打
新限
售
21.9
9
71.3
6
351
7,71
8.49
25,0
47.3
6
-
3012
21
光庭
信息
2021
-12-
15
2022
-06-
22
创业
板打
新限
售
69.8
9
88.7
2
280
19,5
69.2
0
24,8
41.6
0
-
3011
89
奥尼
电子
2021
-12-
21
2022
-06-
28
创业
板打
新限
售
66.1
8
56.6
2
435
28,7
88.3
0
24,6
29.7
0
-
3011
66
优宁
维
2021
-12-
21
2022
-06-
28
创业
板打
新限
售
86.0
6
94.5
0
253
21,7
73.1
8
23,9
08.5
0
-
3010
69
凯盛
新材
2021
-09-
16
2022
-03-
28
创业
板打
新限
售
5.17
44.2
1
539
2,78
6.63
23,8
29.1
9
-
3010
96
百诚
医药
2021
-12-
13
2022
-06-
20
创业
板打
新限
售
79.6
0
78.5
3
272
21,6
51.2
0
21,3
60.1
6
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 48页，共 85页
3010
93
华兰
股份
2021
-10-
21
2022
-05-
05
创业
板打
新限
售
58.0
8
49.8
5
409
23,7
54.7
2
20,3
88.6
5
-
3010
82
久盛
电气
2021
-10-
14
2022
-04-
27
创业
板打
新限
售
15.4
8
21.5
3
915
14,1
64.2
0
19,6
99.9
5
-
3009
94
久祺
股份
2021
-08-
02
2022
-02-
14
创业
板打
新限
售
11.9
0
45.4
5
420
4,99
8.00
19,0
89.0
0
-
3010
60
兰卫
医学
2021
-09-
06
2022
-03-
14
创业
板打
新限
售
4.17
30.9
4
587
2,44
7.79
18,1
61.7
8
-
3010
88
戎美
股份
2021
-10-
19
2022
-04-
28
创业
板打
新限
售
33.1
6
24.6
7
704
23,3
44.6
4
17,3
67.6
8
-
3011
68
通灵
股份
2021
-12-
02
2022
-06-
10
创业
板打
新限
售
39.0
8
52.1
3
329
12,8
57.3
2
17,1
50.7
7
-
3010
91
深城
交
2021
-10-
20
2022
-04-
29
创业
板打
新限
售
36.5
0
31.3
1
524
19,1
26.0
0
16,4
06.4
4
-
3011
79
泽宇
智能
2021
-12-
01
2022
-06-
08
创业
板打
新限
售
43.9
9
50.7
7
295
12,9
77.0
5
14,9
77.1
5
-
3010
89
拓新
药业
2021
-10-
2022
-04-
创业
板打
19.1
1
67.9
3
220
4,20
4.20
14,9
44.6
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 49页，共 85页
20 27 新限
售
0
3011
80
万祥
科技
2021
-11-
09
2022
-05-
16
创业
板打
新限
售
12.2
0
22.7
2
654
7,97
8.80
14,8
58.8
8
-
3010
46
能辉
科技
2021
-08-
10
2022
-02-
17
创业
板打
新限
售
8.34
48.9
9
290
2,41
8.60
14,2
07.1
0
-
3011
11
粤万
年青
2021
-11-
30
2022
-06-
07
创业
板打
新限
售
10.4
8
36.6
8
379
3,97
1.92
13,9
01.7
2
-
3011
88
力诺
特玻
2021
-11-
04
2022
-05-
11
创业
板打
新限
售
13.0
0
20.4
8
647
8,41
1.00
13,2
50.5
6
-
3011
99
迈赫
股份
2021
-11-
30
2022
-06-
07
创业
板打
新限
售
29.2
8
32.0
0
402
11,7
70.5
6
12,8
64.0
0
-
3010
20
密封
科技
2021
-06-
28
2022
-01-
06
创业
板打
新限
售
10.6
4
30.4
4
421
4,47
9.44
12,8
15.2
4
-
3011
38
华研
精机
2021
-12-
08
2022
-06-
15
创业
板打
新限
售
26.1
7
44.8
6
285
7,45
8.45
12,7
85.1
0
-
3010
26
浩通
科技
2021
-07-
08
2022
-01-
17
创业
板打
新限
售
18.0
3
62.7
3
203
3,66
0.09
12,7
34.1
9
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 50页，共 85页
3010
21
英诺
激光
2021
-06-
28
2022
-01-
06
创业
板打
新限
售
9.46
41.4
3
290
2,74
3.40
12,0
14.7
0
-
3010
92
争光
股份
2021
-10-
21
2022
-05-
05
创业
板打
新限
售
36.3
1
35.5
2
323
11,7
28.1
3
11,4
72.9
6
-
3010
28
东亚
机械
2021
-07-
12
2022
-01-
20
创业
板打
新限
售
5.31
13.5
0
733
3,89
2.23
9,89
5.50
-
3007
74
倍杰
特
2021
-07-
26
2022
-02-
07
创业
板打
新限
售
4.57
21.0
8
444
2,02
9.08
9,35
9.52
-
3010
40
中环
海陆
2021
-07-
26
2022
-02-
07
创业
板打
新限
售
13.5
7
38.5
1
241
3,27
0.37
9,28
0.91
-
3011
82
凯旺
科技
2021
-12-
16
2022
-06-
23
创业
板打
新限
售
27.1
2
30.5
8
294
7,97
3.28
8,99
0.52
-
3011
93
家联
科技
2021
-12-
02
2022
-06-
09
创业
板打
新限
售
30.7
3
29.1
4
297
9,12
6.81
8,65
4.58
-
3010
52
果麦
文化
2021
-08-
23
2022
-03-
01
创业
板打
新限
售
8.11
33.6
4
252
2,04
3.72
8,47
7.28
-
3010
25
读客
文化
2021
-07-
2022
-01-
创业
板打
1.55
20.8
8
403
624.
65
8,41
4.64
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 51页，共 85页
06 19 新限
售
3010
66
万事
利
2021
-09-
13
2022
-03-
22
创业
板打
新限
售
5.24
22.8
4
344
1,80
2.56
7,85
6.96
-
3011
98
喜悦
智行
2021
-11-
25
2022
-06-
02
创业
板打
新限
售
21.7
6
29.2
0
262
5,70
1.12
7,65
0.40
-
3010
30
仕净
科技
2021
-07-
15
2022
-01-
24
创业
板打
新限
售
6.10
31.5
2
242
1,47
6.20
7,62
7.84
-
3010
81
严牌
股份
2021
-10-
13
2022
-04-
20
创业
板打
新限
售
12.9
5
17.4
4
403
5,21
8.85
7,02
8.32
-
3010
98
金埔
园林
2021
-11-
04
2022
-05-
12
创业
板打
新限
售
12.3
6
22.1
7
307
3,79
4.52
6,80
6.19
-
3010
33
迈普
医学
2021
-07-
15
2022
-01-
26
创业
板打
新限
售
15.1
4
59.9
7
108
1,63
5.12
6,47
6.76
-
3010
49
超越
科技
2021
-08-
17
2022
-02-
24
创业
板打
新限
售
19.3
4
32.9
2
196
3,79
0.64
6,45
2.32
-
3010
32
新柴
股份
2021
-07-
15
2022
-01-
24
创业
板打
新限
售
4.97
12.5
1
513
2,54
9.61
6,41
7.63
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 52页，共 85页
3010
56
森赫
股份
2021
-08-
27
2022
-03-
07
创业
板打
新限
售
3.93
11.0
9
572
2,24
7.96
6,34
3.48
-
3010
36
双乐
股份
2021
-07-
21
2022
-02-
07
创业
板打
新限
售
23.3
8
29.9
3
205
4,79
2.90
6,13
5.65
-
3010
41
金百
泽
2021
-08-
02
2022
-02-
11
创业
板打
新限
售
7.31
28.2
1
215
1,57
1.65
6,06
5.15
-
3010
83
百胜
智能
2021
-10-
13
2022
-04-
21
创业
板打
新限
售
9.08
14.2
1
416
3,77
7.28
5,91
1.36
-
0012
34
泰慕
士
2021
-12-
31
2022
-01-
11
新股
未上
市
16.5
3
16.5
3
333
5,50
4.49
5,50
4.49
-
3010
38
深水
规院
2021
-07-
22
2022
-02-
07
创业
板打
新限
售
6.68
20.2
3
266
1,77
6.88
5,38
1.18
-
3010
27
华蓝
集团
2021
-07-
08
2022
-01-
17
创业
板打
新限
售
11.4
5
16.6
5
286
3,27
4.70
4,76
1.90
-
3010
37
保立
佳
2021
-07-
21
2022
-02-
07
创业
板打
新限
售
14.8
2
24.2
6
193
2,86
0.26
4,68
2.18
-
3010
53
远信
工业
2021
-08-
25
2022
-03-
01
创业
板打
新限
11.8
7
28.7
8
155
1,83
9.85
4,46
0.90
-
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 53页，共 85页
售
3010
57
汇隆
新材
2021
-08-
31
2022
-03-
09
创业
板打
新限
售
8.03
19.0
2
218
1,75
0.54
4,14
6.36
-
3010
68
大地
海洋
2021
-09-
16
2022
-03-
28
创业
板打
新限
售
13.9
8
28.3
8
144
2,01
3.12
4,08
6.72
-
3010
79
邵阳
液压
2021
-10-
11
2022
-04-
19
创业
板打
新限
售
11.9
2
24.8
2
140
1,66
8.80
3,47
4.80
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
1130
52
兴业
转债
2021
-12-
29
2022
-01-
14
新债
未上
市
100.
00
100.
00
26,430
2,64
3,00
0.00
2,64
3,00
0.00
-
注：1.根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管
理暂行办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》，本基金作为特定投资者所认
购的非公开发行股份，自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董
监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高
级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，采取集中竞
价交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%，且自
股份解除限售之日起12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过本基金持有该次
非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总
数不得超过公司股份总数的2%。本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持
或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业
板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票
实施细则>的决定》，本基金所认购的非公开发行股份，自发行结束之日起6个月内不得
转让。此外，本基金减持上述非公开发行股份不适用《上市公司股东、董监高减持股份
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 54页，共 85页
的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减
持股份实施细则》的有关规定。
2.基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购
的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
3.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行
行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为
自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定
机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，
在受让后6个月内不得转让。
4.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人
和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分
创业板股票设置不低于6个月的限售期。
5.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从
新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新
增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.上述可流通日为根据限售起始日期和限售期计算的理论可流通日期，可能与实际流通
日期存在差异。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为灵活配置混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹
配"的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员
会，负责评价公司整体合规管理和内控风险管理等；在公司层面设立合规与风控委员会，
负责管理和控制日常经营风险、基金投资风险和其他业务风险。督察长独立行使督察权
利，直接对董事会负责，向风险控制委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；
监察稽核部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理
与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理主要是通过定性分析和定量分析的
方法去评估各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结
合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期存款和协议存款全部存放在本基金的托管人平安银行股份有限公司或其他具有基
金托管资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大，本基金在交易所进行的交
易均以基金证券经纪商为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2021年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和
资产支持证券占基金资产净值的比例为9.36%(2020年12月31日：32.40%)。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
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单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - 0.00
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - 0.00
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
AAA 76,820,856.67 92,191,140.00
AAA以下 173,347,822.95 615,664,740.40
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未评级 129,427,880.00 109,087,958.00
合计 379,596,559.62 816,943,838.40
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.本年度末未评级债券为剩余期限小于一年的国债和政策性金融债。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 - 0.00
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 - 0.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
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于2021年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况参见附注7.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金
资产净值的15%。于2021年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产
净值的比例为0.53%（2020年12月31日：4.03%）。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2021年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过
经确认的当日净赎回金额。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
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本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为各类债券品种。市场利率的变动直接影响所投
资债券品种的公允价值，从而影响本基金产品的净值。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
12,362,654.5
3
- - - - - 12,362,654.53
交易性
金融资
产
119,118,480.
00
44,069,546.
67
190,154,898.
95
26,253,634.
00
-
2,219,161,307.
45
2,598,757,867.
07
买入返
售金融
资产
63,800,638.0
0
- - - - - 63,800,638.00
应收利
息
- - - - - 3,658,003.38 3,658,003.38
应收申
购款
- - - - - 2,564,403.72 2,564,403.72
资产总
计
195,281,772.
53
44,069,546.
67
190,154,898.
95
26,253,634.
00
0.00
2,225,383,714.
55
2,681,143,566.
70
负债
应付赎
回款
- - - - - 4,375,669.10 4,375,669.10
应付管
理人报
酬
- - - - - 3,407,722.67 3,407,722.67
应付托
管费
- - - - - 567,953.80 567,953.80
应交税
费
- - - - - 5,772.84 5,772.84
其他负
债
- - - - - 353,592.14 353,592.14
负债总
计
- - - - - 8,710,710.55 8,710,710.55
利率敏
感度缺
口
195,281,772.
53
44,069,546.
67
190,154,898.
95
26,253,634.
00
0.00
2,216,673,004.
00
2,672,432,856.
15
上年度
末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
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资产
银行存
款
25,813,932.7
4
- - - - - 25,813,932.74
结算备
付金
- - - - - 30,000,000.00 30,000,000.00
交易性
金融资
产
109,574,199.
50
63,935,972.
30
635,704,266.
70
7,729,400.0
0
-
1,308,197,570.
13
2,125,141,408.
63
买入返
售金融
资产
27,300,273.0
0
- - - - - 27,300,273.00
应收利
息
- - - - - 3,595,711.78 3,595,711.78
应收申
购款
- - - - - 4,181,504.79 4,181,504.79
资产总
计
162,688,405.
24
63,935,972.
30
635,704,266.
70
7,729,400.0
0
0.00
1,345,974,786.
70
2,216,032,830.
94
负债
应付赎
回款
- - - - - 27,603,195.07 27,603,195.07
应付管
理人报
酬
- - - - - 2,912,284.25 2,912,284.25
应付托
管费
- - - - - 485,380.70 485,380.70
应交税
费
- - - - - 8,364.98 8,364.98
其他负
债
- - - - - 374,400.30 374,400.30
负债总
计
- - - - - 31,383,625.30 31,383,625.30
利率敏
感度缺
口
162,688,405.
24
63,935,972.
30
635,704,266.
70
7,729,400.0
0
0.00
1,314,591,161.
40
2,184,649,205.
64
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
1.市场利率下降25个基点 2,027,480.00 8,192,897.00
2.市场利率上升25个基点 -2,027,480.00 -8,192,897.00
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第 61页，共 85页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策
的分析，结合证券市场运行情况，做出大类资产配置的决定；通过投资组合的分散化降
低其他价格风险，本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；通过
对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组
合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
2,219,161,307.45 83.04 1,308,197,570.13 59.88
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
250,168,679.62 9.36 707,855,880.40 32.40
交易性金融资
产－贵金属投
- - - -
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资
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 2,469,329,987.07 92.40 2,016,053,450.53 92.28
注：交易性金融资产-债券投资中仅包含可转债和可交换债券。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数
紧密相关； 2、以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公
允价值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2021年12月31日
上年度末
2020年12月31日
1.业绩比较基准上升5% 69,960,902.00 79,992,708.00
2.业绩比较基准下降5% -69,960,902.00 -79,992,708.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2021年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为2,428,926,497.27元，属于第二层次的余额为
165,890,900.09元，属于第三层次的余额为3,940,469.71元。(2020年12月31日：属于
第一层次的余额为1,927,936,161.62元，属于第二层次的余额为197,205,247.01元，无
属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
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本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于2021年12月31日，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具3,940,469.71
元。于2021年度，本基金购买第三层次金融工具3,180,749.28元，计入当期损益的利得
或损失(公允价值变动损益等项目)的金额为759,720.43元，2021年12月31日仍持有的第
三层次金融工具计入2021年度损益的未实现利得或损失的变动金额(公允价值变动损益)
为759,720.43元。
于2021年12月31日，上述第三层次金融工具均为股票投资，公允价值为
3,940,469.71元，采用平均价格亚式期权模型进行估值，不可观察输入值为预期波动率，
与公允价值之间为负相关关系。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2021年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)根据财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第23号－金融资产转移》、《企业会计准则第24号－套期会计》和《企业会计准
则第37号-金融工具列报》(以下合称"新金融工具准则")相关衔接规定，以及财政部、
中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工
具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准
则。截至2021年12月31日，本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的
评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成
果产生重大影响。
本基金将自2022年1月1日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方
法，调整期初所有者权益，2021年的比较数据将不作重述。
(3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的
其他重要事项。
§8 投资组合报告
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
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8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,219,161,307.45 82.77
其中：股票 2,219,161,307.45 82.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 379,596,559.62 14.16
其中：债券 379,596,559.62 14.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 63,800,638.00 2.38
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,362,654.53 0.46
8 其他各项资产 6,222,407.10 0.23
9 合计 2,681,143,566.70 100.00
注：银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 23,648,000.00 0.88
B 采矿业 476,607,184.91 17.83
C 制造业 968,765,029.84 36.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 58,643,595.13 2.19
E 建筑业 1,713,479.99 0.06
F 批发和零售业 152,362,232.00 5.70
G 交通运输、仓储和邮政业 16,647,360.00 0.62
H 住宿和餐饮业 4,648,547.70 0.17
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 119,563,193.80 4.47
J 金融业 319,283,800.68 11.95
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 29,584,664.62 1.11
M 科学研究和技术服务业 5,990,666.84 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业 39,984,580.57 1.50
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 1,700,809.59 0.06
S 综合 - -
合计 2,219,161,307.45 83.04
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600123 兰花科创 15,095,253 141,442,520.61 5.29
2 603368 柳药股份 7,068,230 134,579,099.20 5.04
3 603323 苏农银行 24,458,052 119,110,713.24 4.46
4 601128 常熟银行 16,921,216 111,849,237.76 4.19
5 600711 盛屯矿业 9,394,000 100,797,620.00 3.77
6 002105 信隆健康 8,171,212 81,630,407.88 3.05
7 603558 健盛集团 6,261,200 73,756,936.00 2.76
8 601225 陕西煤业 5,886,495 71,815,239.00 2.69
9 002386 天原股份 5,122,876 65,214,211.48 2.44
10 002111 威海广泰 5,292,700 64,782,648.00 2.42
11 601601 中国太保 2,239,000 60,721,680.00 2.27
12 603600 永艺股份 4,914,242 60,690,888.70 2.27
13 601101 昊华能源 7,539,441 55,791,863.40 2.09
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14 603995 甬金股份 926,000 53,578,360.00 2.00
15 603518 锦泓集团 4,362,640 52,657,064.80 1.97
16 300687 赛意信息 1,799,025 52,495,549.50 1.96
17 600985 淮北矿业 4,637,190 51,843,784.20 1.94
18 601699 潞安环能 3,795,000 42,921,450.00 1.61
19 002034 旺能环境 2,237,799 38,646,788.73 1.45
20 002233 塔牌集团 3,238,700 34,265,446.00 1.28
21 603809 豪能股份 1,663,680 34,221,897.60 1.28
22 600567 山鹰国际 9,800,000 32,242,000.00 1.21
23 002527 新时达 3,800,000 31,768,000.00 1.19
24 002039 黔源电力 1,500,000 31,620,000.00 1.18
25 300280 紫天科技 850,000 28,177,500.00 1.05
26 601677 明泰铝业 634,100 27,957,469.00 1.05
27 603639 海利尔 1,103,100 27,698,841.00 1.04
28 002014 永新股份 3,123,521 26,799,810.18 1.00
29 600908 无锡银行 4,598,600 26,074,062.00 0.98
30 605186 健麾信息 716,790 25,990,805.40 0.97
31 300031 宝通科技 783,296 21,579,804.80 0.81
32 603516 淳中科技 1,000,000 20,280,000.00 0.76
33 600461 洪城环境 2,479,300 20,206,295.00 0.76
34 600742 一汽富维 1,600,000 19,136,000.00 0.72
35 002567 唐人神 2,400,000 17,928,000.00 0.67
36 000501 鄂武商Ａ 1,635,066 17,184,543.66 0.64
37 603871 嘉友国际 792,600 16,486,080.00 0.62
38 603477 巨星农牧 1,000,000 15,500,000.00 0.58
39 688488 艾迪药业 877,712 13,665,975.84 0.51
40 600219 南山铝业 2,620,900 12,344,439.00 0.46
41 002777 久远银海 426,523 11,793,360.95 0.44
42 300451 创业慧康 1,037,940 11,604,169.20 0.43
43 603678 火炬电子 150,000 11,347,500.00 0.42
44 002092 中泰化学 1,186,854 11,322,587.16 0.42
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45 688329 艾隆科技 257,339 10,831,398.51 0.41
46 603035 常熟汽饰 600,000 10,632,000.00 0.40
47 002327 富安娜 1,200,000 10,248,000.00 0.38
48 601238 广汽集团 646,551 9,821,109.69 0.37
49 300980 祥源新材 200,000 8,454,000.00 0.32
50 603277 银都股份 450,000 8,325,000.00 0.31
51 600975 新五丰 1,200,000 8,148,000.00 0.30
52 603507 振江股份 180,000 7,362,000.00 0.28
53 300532 今天国际 650,000 7,228,000.00 0.27
54 002171 楚江新材 543,464 7,206,332.64 0.27
55 600941 中国移动 124,803 7,186,156.74 0.27
56 603578 三星新材 418,023 7,052,048.01 0.26
57 600905 三峡能源 907,763 6,817,300.13 0.26
58 600256 广汇能源 1,000,000 6,540,000.00 0.24
59 002787 华源控股 972,100 5,939,531.00 0.22
60 688128 中国电研 200,000 5,912,000.00 0.22
61 300078 思创医惠 800,000 5,904,000.00 0.22
62 603018 华设集团 678,641 5,673,438.76 0.21
63 002648 卫星化学 139,700 5,592,191.00 0.21
64 601615 明阳智能 200,000 5,220,000.00 0.20
65 300196 长海股份 297,000 5,206,410.00 0.19
66 605108 同庆楼 254,019 4,648,547.70 0.17
67 002745 木林森 300,000 4,539,000.00 0.17
68 300659 中孚信息 100,000 4,535,000.00 0.17
69 300512 中亚股份 274,800 4,385,808.00 0.16
70 600216 浙江医药 230,000 3,928,400.00 0.15
71 000830 鲁西化工 250,000 3,815,000.00 0.14
72 600398 海澜之家 535,500 3,432,555.00 0.13
73 603579 荣泰健康 100,000 3,334,000.00 0.12
74 000552 靖远煤电 958,466 3,306,707.70 0.12
75 688622 禾信仪器 51,555 3,090,722.25 0.12
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76 002392 北京利尔 576,000 2,903,040.00 0.11
77 300828 锐新科技 100,000 2,627,000.00 0.10
78 603100 川仪股份 122,900 2,600,564.00 0.10
79 601702 华峰铝业 200,000 2,464,000.00 0.09
80 301061 匠心家居 30,000 2,364,000.00 0.09
81 002097 山河智能 231,400 2,237,638.00 0.08
82 603979 金诚信 100,000 2,148,000.00 0.08
83 002029 七 匹 狼 345,915 2,137,754.70 0.08
84 000901 航天科技 200,000 2,066,000.00 0.08
85 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.06
86 000719 中原传媒 220,000 1,654,400.00 0.06
87 603890 春秋电子 115,420 1,525,852.40 0.06
88 000888 峨眉山Ａ 200,300 1,321,980.00 0.05
89 601186 中国铁建 168,200 1,311,960.00 0.05
90 300703 创源股份 111,900 1,274,541.00 0.05
91 600790 轻纺城 379,529 1,248,650.41 0.05
92 300843 胜蓝股份 36,000 1,091,520.00 0.04
93 601398 工商银行 200,000 926,000.00 0.03
94 688232 新点软件 18,893 820,900.85 0.03
95 000683 远兴能源 95,100 694,230.00 0.03
96 002422 科伦药业 30,000 567,900.00 0.02
97 002080 中材科技 15,100 513,702.00 0.02
98 601211 国泰君安 27,800 497,342.00 0.02
99 688385 复旦微电 8,986 436,539.88 0.02
100 601668 中国建筑 78,000 390,000.00 0.01
101 002867 周大生 18,900 336,042.00 0.01
102 002955 鸿合科技 14,219 310,258.58 0.01
103 603108 润达医疗 23,100 309,771.00 0.01
104 603757 大元泵业 16,428 300,632.40 0.01
105 688262 国芯科技 7,129 299,275.42 0.01
106 603801 志邦家居 9,429 286,830.18 0.01
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107 688553 汇宇制药 8,928 286,678.08 0.01
108 688776 国光电气 1,447 267,680.53 0.01
109 300415 伊之密 10,000 212,400.00 0.01
110 002419 天虹股份 33,200 208,496.00 0.01
111 300994 久祺股份 4,195 198,854.50 0.01
112 002928 华夏航空 12,800 161,280.00 0.01
113 002818 富森美 12,671 158,514.21 0.01
114 002332 仙琚制药 11,900 157,080.00 0.01
115 688265 南模生物 2,374 154,381.22 0.01
116 300575 中旗股份 6,720 150,864.00 0.01
117 688793 倍轻松 1,454 147,915.42 0.01
118 688121 卓然股份 3,681 141,534.45 0.01
119 300349 金卡智能 10,100 121,705.00 0.00
120 688737 中自科技 2,186 120,361.16 0.00
121 688236 春立医疗 4,052 110,984.28 0.00
122 688296 和达科技 2,173 110,388.40 0.00
123 605123 派克新材 599 82,194.78 0.00
124 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.00
125 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.00
126 688109 品茗股份 1,301 66,637.22 0.00
127 301087 可孚医疗 848 63,888.32 0.00
128 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.00
129 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.00
130 601838 成都银行 2,918 35,016.00 0.00
131 301090 华润材料 2,764 31,012.08 0.00
132 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.00
133 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00
134 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.00
135 301099 雅创电子 351 25,047.36 0.00
136 301221 光庭信息 280 24,841.60 0.00
137 301189 C奥尼 435 24,629.70 0.00
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138 301166 C优宁维 253 23,908.50 0.00
139 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00
140 301096 百诚医药 272 21,360.16 0.00
141 301093 华兰股份 409 20,388.65 0.00
142 301082 久盛电气 915 19,699.95 0.00
143 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00
144 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.00
145 301088 戎美股份 704 17,367.68 0.00
146 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00
147 301091 深城交 524 16,406.44 0.00
148 002850 科达利 100 16,034.00 0.00
149 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00
150 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00
151 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00
152 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00
153 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00
154 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00
155 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.00
156 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00
157 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00
158 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00
159 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00
160 301013 利和兴 471 12,104.70 0.00
161 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00
162 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00
163 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00
164 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00
165 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00
166 301182 凯旺科技 294 8,990.52 0.00
167 301193 家联科技 297 8,654.58 0.00
168 301052 果麦文化 252 8,477.28 0.00
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169 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00
170 301066 万事利 344 7,856.96 0.00
171 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00
172 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00
173 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00
174 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00
175 301098 金埔园林 307 6,806.19 0.00
176 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00
177 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00
178 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00
179 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00
180 603308 应流股份 280 6,249.60 0.00
181 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00
182 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00
183 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00
184 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00
185 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00
186 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00
187 603176 N汇通 1,924 4,713.80 0.00
188 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00
189 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00
190 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00
191 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00
192 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00
193 301007 德迈仕 3 59.76 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 72页，共 85页
1 601225 陕西煤业 372,253,406.46 17.04
2 603979 金诚信 221,405,689.30 10.13
3 601677 明泰铝业 204,123,858.00 9.34
4 600711 盛屯矿业 196,325,809.92 8.99
5 300687 赛意信息 191,027,121.72 8.74
6 300532 今天国际 164,510,692.11 7.53
7 600048 保利发展 161,878,503.00 7.41
8 002034 旺能环境 141,582,665.69 6.48
9 600123 兰花科创 135,358,186.81 6.20
10 603323 苏农银行 123,436,131.36 5.65
11 600900 长江电力 116,147,160.61 5.32
12 601128 常熟银行 114,050,546.96 5.22
13 601101 昊华能源 98,664,128.52 4.52
14 002067 景兴纸业 95,585,942.38 4.38
15 002386 天原股份 90,675,207.00 4.15
16 600985 淮北矿业 82,697,754.81 3.79
17 600256 广汇能源 81,669,993.83 3.74
18 000683 远兴能源 77,083,006.71 3.53
19 603518 锦泓集团 75,644,237.81 3.46
20 603678 火炬电子 69,176,805.16 3.17
21 601601 中国太保 63,240,701.56 2.89
22 300569 天能重工 56,838,912.68 2.60
23 601699 潞安环能 55,714,434.97 2.55
24 300671 富满微 55,521,058.32 2.54
25 603225 新凤鸣 54,582,633.40 2.50
26 600328 中盐化工 53,169,767.82 2.43
27 002745 木林森 51,553,178.93 2.36
28 002538 司尔特 49,013,729.33 2.24
29 601678 滨化股份 47,787,979.77 2.19
30 300382 斯莱克 45,301,446.95 2.07
31 002233 塔牌集团 44,132,919.00 2.02
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 73页，共 85页
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601225 陕西煤业 253,698,749.28 11.61
2 603979 金诚信 244,225,937.24 11.18
3 601677 明泰铝业 230,183,095.80 10.54
4 000683 远兴能源 208,740,236.54 9.55
5 600048 保利发展 200,260,701.42 9.17
6 300532 今天国际 165,083,899.80 7.56
7 300671 富满微 159,569,426.42 7.30
8 300687 赛意信息 156,944,401.18 7.18
9 000671 阳 光 城 138,720,860.90 6.35
10 600900 长江电力 115,466,298.60 5.29
11 600711 盛屯矿业 111,138,815.06 5.09
12 002034 旺能环境 109,215,306.39 5.00
13 600256 广汇能源 100,380,867.05 4.59
14 002067 景兴纸业 98,718,015.42 4.52
15 603507 振江股份 88,145,025.94 4.03
16 002386 天原股份 76,791,180.40 3.52
17 600328 中盐化工 76,058,286.58 3.48
18 603678 火炬电子 71,736,860.00 3.28
19 300569 天能重工 66,829,002.97 3.06
20 600742 一汽富维 63,087,149.77 2.89
21 300382 斯莱克 56,054,126.78 2.57
22 603225 新凤鸣 55,819,706.49 2.56
23 002651 利君股份 54,960,603.34 2.52
24 002867 周大生 52,853,100.00 2.42
25 002538 司尔特 49,302,334.47 2.26
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 74页，共 85页
26 601678 滨化股份 47,395,882.84 2.17
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,557,738,630.58
卖出股票收入（成交）总额 4,326,092,808.27
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 129,427,880.00 4.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 250,168,679.62 9.36
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 379,596,559.62 14.20
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 75页，共 85页
1 019649 21国债01 1,094,000
109,421,880.0
0
4.09
2 113610 灵康转债 421,850 54,030,548.00 2.02
3 127007 湖广转债 420,000 53,256,000.00 1.99
4 127005 长证转债 299,613 38,227,622.67 1.43
5 132018 G三峡EB1 187,660 26,253,634.00 0.98
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量(买/
卖)
合约市值
公允价值变
动
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元）
-3,252,67
8.65
股指期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有股指期货，股指期货投资本期收益中已扣除金融商品转让
增值税。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。通
过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值
水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套
期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 76页，共 85页
本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲
市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的股票常熟银行发行主体江苏常熟农村商业银行股份有限公司在报
告编制日前一年内，被中国银保监会处罚共计3次，罚款金额共计人民币95万元。主要
违规事实包括：贷后管理严重违反审慎经营规则，以及个人贷款业务管理不到位。
在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了深入了解和分析，认为上述处罚
不会对常熟银行（601128.SH）的投资价值构成实质性的负面影响，因此本基金管理人
对该上市公司的投资判断未发生改变。
本基金投资的股票盛屯矿业发行主体盛屯矿业集团股份有限公司在报告编制日前
一年内，被中国证监会采取责令改正行政监管措施，违规事实为关联交易未审议披露，
个别贸易业务不具备商业实质，以及生产成本核算有误等。
在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了深入了解和分析，认为上述处罚
不会对盛屯矿业（600711.SH）的投资价值构成实质性的负面影响，因此本基金管理人
对该上市公司的投资判断未发生改变。
其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,658,003.38
5 应收申购款 2,564,403.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 77页，共 85页
8 其他 -
9 合计 6,222,407.10
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 113610 灵康转债 54,030,548.00 2.02
2 127007 湖广转债 53,256,000.00 1.99
3 127005 长证转债 38,227,622.67 1.43
4 132018 G三峡EB1 26,253,634.00 0.98
5 113017 吉视转债 23,216,000.00 0.87
6 113009 广汽转债 9,696,600.00 0.36
7 128044 岭南转债 9,645,600.00 0.36
8 127020 中金转债 4,963,600.00 0.19
9 128026 众兴转债 4,448,400.00 0.17
10 113570 百达转债 3,352,724.00 0.13
11 113505 杭电转债 2,489,200.00 0.09
12 128133 奇正转债 2,300,457.20 0.09
13 113599 嘉友转债 1,490,731.60 0.06
14 128130 景兴转债 128,580.00 0.00
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项目之和与合计可能有尾差。
§9
基金份额持有人信息
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 78页，共 85页
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
42,049 29,518.46 436,951,965.02 35.20% 804,269,573.54 64.80%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 9,128,054.53 0.74%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
注：本基金的基金经理为本公司高级管理人员，上述统计数据有重合部分。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2019年07月16日)基金份额总额 1,318,835,048.21
本报告期期初基金份额总额 1,475,853,106.54
本报告期基金总申购份额 1,335,971,810.83
减：本报告期基金总赎回份额 1,570,603,378.81
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,241,221,538.56
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 79页，共 85页
本报告期内本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人无重大人事变动。
2021年1月26日，根据工作安排，陈正涛先生不再担任平安银行股份有限公司资产
托管事业部总裁。2021年2月26日，平安银行股份有限公司任命黄伟先生担任资产托管
事业部副总裁（主持工作）。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供
审计服务，本报告年度的应付审计费用为100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无
受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江
证券
2 668,747,984.87 8.56% 560,149.49 6.09% -
平安
证券
2 7,140,798,201.46 91.44% 8,630,959.26 93.91% -
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 80页，共 85页
注：1.根据《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》（证监办发
[2019]14号）的有关规定，基金产品管理人可选择一家或多家证券公司开展证券交易，
并可免于执行《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》第二条“一家基
金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有
基金买卖证券交易佣金的30%”的分仓规定。
2.本基金管理人选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强、能满足公募基金采
用券商交易模式进行证券交易和结算需要的证券公司作为本基金的证券经纪商。
3.本基金管理人与选择的证券经纪商、本基金的托管人签订证券经纪服务协议，对账户
管理、资金存管、交易执行、交易管理、佣金收取、清算交收、违约责任等作出约定。
4.报告期内，本基金新增长江证券的专用交易单元进行场内证券交易。
5.本基金选择的证券经纪商平安证券、长江证券与本公司不存在关联关系。
6.按照本基金分别与平安证券、长江证券签订的经纪服务协议，本基金通过其提供的交
易单元进行股票交易的佣金费率为0.08%，进行债券交易的佣金费率为0.02%，实际支付
的佣金已扣除由经纪服务商承担的费用，在进行交易结算时逐笔直接扣除。本基金通过
其提供的交易单元进行港股通股票交易的佣金费率为0.07%，在进行交易结算时逐笔直
接扣除。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
长江
证券
367,635,57
8.76
5.39%
735,400,00
0.00
7.10% - - - -
平安
证券
6,448,062,0
50.95
94.6
1%
9,629,200,0
00.00
92.9
0%
- - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中庚基金管理有限公司旗下
全部基金2020年第四季度报
告提示性公告
上海证券报、证券时报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-01-19
2 中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规 2021-01-19
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 81页，共 85页
型证券投资基金2020年第4
季度报告
定网站
3
中庚基金管理有限公司关于
旗下基金在申万宏源西部证
券有限公司开通基金“定期
定额投资业务”的公告
上海证券报、证券时报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-03-05
4
中庚基金管理有限公司关于
增加宜信普泽（北京）基金
销售有限公司为旗下开放式
证券投资基金销售机构的公
告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-03-13
5
中庚基金管理有限公司关于
旗下开放式基金在直销中心
渠道面向养老金客户开展特
定申购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-03-25
6
中庚基金管理有限公司旗下
全部基金2020年年度报告提
示性公告
上海证券报、证券时报 2021-03-25
7
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金2020年年度
报告
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-03-25
8
中庚基金管理有限公司旗下
全部基金2021年第一季度报
告提示性公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报
2021-04-15
9
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金2021年第1
季度报告
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-04-15
10
中庚基金管理有限公司关于
提醒投资者及时更新已过期
身份证件及完善身份信息资
料的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-06-22
11
中庚基金管理有限公司关于
增加嘉实财富管理有限公司
为旗下开放式证券投资基金
上海证券报、证券时报、中
国证券报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-06-23
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 82页，共 85页
销售机构的公告
12
中庚基金管理有限公司关于
旗下证券投资基金关联交易
公告
证券时报、中国证券报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-06-23
13
中庚基金管理有限公司关于
旗下证券投资基金关联交易
公告
证券时报、中国证券报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-06-30
14
中庚基金管理有限公司关于
旗下证券投资基金关联交易
公告
证券时报、中国证券报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-07-02
15
中庚基金管理有限公司关于
增加宁波银行股份有限公司
为旗下开放式证券投资基金
销售机构的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-07-09
16
中庚基金管理有限公司旗下
全部基金2021年第二季度报
告提示性公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报
2021-07-15
17
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金2021年第2
季度报告
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-07-15
18
中庚基金管理有限公司旗下
全部基金2021年中期报告提
示性公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报
2021-08-18
19
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金2021年中期
报告
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-08-18
20
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金暂停大额申
购（含转换转入、定期定额
投资）公告
上海证券报、证券时报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-09-04
21
中庚基金管理有限公司关于
旗下基金在宁波银行股份有
限公司销售渠道的说明
上海证券报、证券时报、中
国证券报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-09-07
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 83页，共 85页
22
中庚基金管理有限公司关于
增加中信建投证券股份有限
公司、国信证券股份有限公
司为旗下基金销售机构的公
告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报、中国
证监会基金信息披露规定网
站
2021-09-29
23
中庚基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加侧袋机制
并相应修订基金合同、托管
协议的公告
上海证券报、证券时报、中
国证监会基金信息披露规定
网站
2021-10-14
24
中庚基金管理有限公司关于
调整中庚价值灵动灵活配置
混合型证券投资基金（B类）
销售机构的公告
证券时报、中国证监会基金
信息披露规定网站
2021-10-14
25
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金基金产品资
料概要更新2021
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-10-14
26
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金更新招募说
明书（2021年第1号）
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-10-14
27
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金基金合同更
新
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-10-14
28
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金托管协议更
新
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-10-14
29
中庚基金管理有限公司旗下
全部基金2021年第三季度报
告提示性公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报
2021-10-21
30
中庚价值灵动灵活配置混合
型证券投资基金2021年第3
季度报告
中国证监会基金信息披露规
定网站
2021-10-21
31
中庚基金管理有限公司关于
增加泰信财富基金销售有限
上海证券报、证券时报、证
券日报、中国证监会基金信
2021-10-29
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 84页，共 85页
公司为旗下开放式证券投资
基金销售机构的公告
息披露规定网站
32
中庚基金管理有限公司关于
提醒投资者及时更新已过期
身份证件及完善身份信息资
料的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报、中国
证监会基金信息披露规定网
站
2021-12-01
33
中庚基金管理有限公司关于
开通旗下部分基金转换业务
的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报、中国
证监会基金信息披露规定网
站
2021-12-17
34
中庚基金管理有限公司关于
增加旗下证券投资基金销售
机构的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报、中国
证监会基金信息披露规定网
站
2021-12-29
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金侧袋
机制指引（试行）》等法律法规的规定及基金合同等的约定，基金管理人经与基金托管
人协商一致，并向中国证监会备案，对本基金增加侧袋机制相关条款修订基金合同等法
律文件。本次修订对基金份额持有人利益无实质不利影响，修订已自2021年10月14日起
正式生效。有关详情请查阅基金管理人于2021年10月14日发布的《中庚基金管理有限公
司关于旗下部分基金增加侧袋机制并相应修订基金合同、托管协议的公告》。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会批准设立中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金的文件
2.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金托管协议
中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告
第 85页，共 85页
5.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要
6.中庚基金管理有限公司业务资格批复、营业执照和公司章程
7.报告期内中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告
8.中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704
13.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客服电话：021-53549999
公司网址：www.zgfunds.com.cn
中庚基金管理有限公司
二〇二二年三月十八日
