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中邮中小盘(590006)

中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告




中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 2021年年度报告 2021年 12月 31日 基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2022年 3月 11日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 2 页 共 77 页


§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已 经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(简称:中国农业银行)根据本基金合同规定,于 2022 年 03月 10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更正。 本报告财务资料已经审计,致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留 意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2021年 01月 01日起至 12月 31日止。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 3 页 共 77 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 .................................................................................................... 错误!未定义书签。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................................... 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 24 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 62 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 63 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 4 页 共 77 页


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 64 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 64 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 64 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 64 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 64 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 64 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 64 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 66 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 ................................................................................................................... 错误!未定义书签。 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 67 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 70 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 76 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 76 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 76 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 77 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 77 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 77 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 77 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 5 页 共 77 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮中小盘灵活配置混合 基金主代码 590006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 5月 10日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,751,995.65份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过合理的动态资产配置,在严格控制风险并 保证充分流动性的前提下,重点挖掘中小盘股票中的 投资机会,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自 下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。 1、大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变 动趋势,判断当前所处的经济周期,进而对未来做出 科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的 分析,综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大 类资产配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定 期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。本 基金采用全球视野,将全球经济作为一个整体进行分 析,从整体上把握全球一体化形势下的中国经济走势, 从而做出投资在股票、债券、现金三大类资产之间的 资产配置决策 2、股票投资策略 本基金针对中小盘股票及中小市值上市公司的特殊 性,采用自下而上的股票投资策略,通过流动性筛选、 定量筛选和定性分析相结合的方法寻找具有投资价值 的个股,分享这类企业带来的较高回报。 3、 债券投资策略 1)平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分 析,预测未来的利率趋势,并据此积极调整债券组合 的平均久期,在控制债券组合风险的基础上提高组合 收益。当预期市场利率上升时,本基金将缩短债券投 资组合久期,以规避债券价格下跌的风险。当预期市 场利率下降时,本基金将拉长债券投资组合久期,以 更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 6 页 共 77 页


2)期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断,运用统计和数量 分析技术,本基金对债券市场收益率曲线的期限结构 进行分析,预测收益率曲线的变化趋势,制定组合的 期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时, 本基金将采取哑铃型策略,重点配置收益率曲线的两 端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时,采取子弹型策 略,重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线 不变或平行移动时,则采取梯形策略,债券投资资产 在各期限间平均配置。 3)类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水 平等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、央 票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化 趋势,制定债券类属配置策略,确定组合在不同类型 债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场 分割的特点,本基金将考察相同债券在交易所市场和 银行间市场的利差情况,结合流动性等因素的分析, 选择具有更高投资价值的市场进行配置。 4)回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例 内,适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收 益率,比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期 限之间的套利进行低风险的套利操作。 4、权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融 工具进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取 超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动 率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内 在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。 未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易 方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履 行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为:中证700指数×60%+ 中国债券总指数×40% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,其预期风险和预期收 益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基 金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 中国农业银行股份有限公司 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 7 页 共 77 页


信息披露负责人 姓名 侯玉春 秦一楠 联系电话 010-82295160—157 010-66060069 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地址 北京市东城区和平里中街 乙 16号 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 北京市东城区和平里中街 乙 16号 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 100013 100031 法定代表人 毕劲松 谷澍 注:中国农业银行股份有限公司法人代表已于 2021年 2月 9日变更为谷澍。 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.postfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京朝阳区建国门外大街 22号 赛特广场 5层 注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 61,848,196.11 216,966,956.76 128,395,507.93 本期利润 58,192,041.67 214,230,712.91 230,330,435.41 加权平均基金份额本期利润 0.4466 0.7901 0.5397 本期加权平均净值利润率 18.35% 42.37% 35.32% 本期基金份额净值增长率 21.68% 50.90% 42.16% 3.1.2


期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 124,672,692.11 187,230,091.68 38,901,308.54 期末可供分配基金份额利润 1.2374 0.8404 0.0877 期末基金资产净值 287,804,709.86 523,094,083.25 690,267,047.61 期末基金份额净值 2.857 2.348 1.556 3.1.3


累计期末指标 2021年末


2020年末


2019年末


基金份额累计净值增长率 302.02% 230.40% 118.95% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当前发生额)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.61% 1.42% 2.26% 0.45% 8.35% 0.97% 过去六个月 19.24% 1.53% 3.55% 0.60% 15.69% 0.93% 过去一年 21.68% 1.43% 8.84% 0.65% 12.84% 0.78% 过去三年 161.02% 1.33% 55.39% 0.82% 105.63% 0.51% 过去五年 114.18% 1.24% 30.13% 0.78% 84.05% 0.46% 自基金合同 生效起至今 302.02% 1.46% 68.92% 0.94% 233.10% 0.52% 注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 9 页 共 77 页


于所列数字。 本基金业绩衡量基准=中证 700指数×60%+中国债券总指数×40%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关约定。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 10 页 共 77 页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2021 - - - -


2020 - - - -


2019 2.470 98,728,389.38 18,184,520.64 116,912,910.02


合计 2.470 98,728,389.38 18,184,520.64 116,912,910.02





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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006年 5月 8日,截至 2021年 12月 31 日,本公司共管理 53只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成 长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券 投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500 指数增强型证券投资基金、 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券 型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策 略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证 券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投 资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资 基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资 基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿 信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配 置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置 混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券 投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中 邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、 中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投 资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、 中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮价值优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中 邮淳悦 39个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮 纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享 6 个月持有期混合 型证券投资基金、中邮淳享 66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债 1-5年政策性金融债 指数证券投资基金、中邮睿丰增强债券型证券投资基金、中邮鑫享 30天滚动持有短债债券型证券 投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 12 页 共 77 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 曹思 基金经理 2021年 2月 18日 - 13年 曾任中邮创业基金管 理股份有限公司行业 研究员、中邮中小盘灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理助理, 现任中邮创业基金管 理股份有限公司中邮 核心科技创新灵活配 置混合型证券投资基 金、中邮中小盘灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。 杨欢 基金经理 2018 年 10 月 12日 2021年 3月 1日 11年 曾任中国银河证券股 份有限公司投资研究 总部分析师、中邮创业 基金管理股份有限公 司行业研究员、中邮中 小盘灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理助理、中邮中小盘灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理、中邮 趋势精选灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理、中邮尊享一年 定期开放灵活配置混 合型发起式证券投资 基金、中邮未来新蓝筹 灵活配置混合型证券 投资基金、中邮战略新 兴产业混合型证券投 资基金、中邮中小盘灵 活配置混合型证券投 资基金、中邮睿信增强 债券型证券投资基金、 中邮多策略灵活配置 混合型证券投资基金、 中邮核心优选混合型 证券投资基金、中邮景 泰灵活配置混合型证 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 13 页 共 77 页


券投资基金、中邮研究 精选混合型证券投资 基金、中邮价值优选一 年定期开放灵活配置 混合型发起式证券投 资基金基金经理。 注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金 经理注册或变更等通知的日期。 4.1.3 基金经理薪酬机制 公司用职级职等管理办法作为薪酬管理机制,根据员工不同的工作内容及工作表现,设立不 同序列、不同职级以及不同职等。基金经理作为公司运营的核心,设立单独职级序列。基金经理 薪酬严格按照职级职等管理办法进行管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 等相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规 定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相 关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登 记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,制定了《中邮 基金管理股份有限公司公平交易制度》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜绝不同投资组 合之间进行利益输送,保护投资者合法权益。


公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议,并在投资决策委员会的制度规范下独立决策,实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利,共享交易资源。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 14 页 共 77 页


4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系,加强 交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时,通 过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益 率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(1日内、3日、5日)同向交 易的样本,根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存 在利益输送情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制 度要求执行,对公平交易进行管理,独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内,不存在违 反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 整体上看 2021年市场主要指数均实现正收益。尤其以创业板和中证 500指数涨幅靠前,沪深 300取得负收益。从行业指数上看,全年行业板块呈现明显的轮动特征,但依然以赛道表现为主。 全年上涨靠前的板块为电力设备及新能源、有色金属、煤炭、钢铁等板块,电力、汽车等板块阶 段表现亮眼,后期国防军工以及传媒板块也有较好的市场表现。非银行金融、食品饮料、消费者 服务等板块则表现较差。 在市场上涨过程中,基金产品主要增加了对科技股的配置,主要是对新能源汽车产业链、国 防军工产业链以及半导体产业链的配置。同时依据基金产品的主题投资属性,基金产品主要配置 依然以中小市值个股为主,主要配置方向为国防军工、高端设备、新材料等方向为主。 在投资策略方面,2021年主要采取自下而上精选个股的投资策略,首先选择在未来 3-5年行 业景气度不断提升或者维持高位的行业和主题作为主要的布局方向。然后在这些行业和方向中选 择基本面和估值匹配度相对较高的个股进行重点配置。 在行业配置方面,我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的中小企业,因此 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 15 页 共 77 页


重点配置方向为高端制造、国防军工、通信、以及新能源汽车产业链。 在行业配置方面,我们看好高端制造产业链、半导体板块、新能源产业链以及新材料产业链 等方向。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.857元,累计净值为 3.436元;本报告期基金份额净值 增长率为 21.68%,业绩比较基准收益率为 8.84%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 站在目前的时间点,我们认为 2022年依然不会是单边的熊市行情,主要原因在于市场并不具 备出现单边向下趋势的条件。我们认为驱动市场单边向下主要是三个因素:第一,经济基本面趋 势性向下;第二,市场估值存在严重泡沫;第三,市场流动性超预期收紧。从目前的趋势来看, 经济增速放缓基本已经成为市场共识,但流动性依然宽裕,因此我们判断 2022年还会是结构性行 情为主的一年,挑战和机会并存。2022年整体来看,指数大概率呈现震荡走势,但是个股机会将 会凸显,尤其是业绩增速和估值水平匹配程度较高的行业和个股,我们在未来的时间将主要致力 于挖掘具备以上特点的投资机会。 鉴于中邮中小盘基金产品的投资属性,我们将在接下来的时间重点研究和挖掘中小市值上市 公司作为基金产品重点备选投资对象,尤其是科创板中的投资机会。 在具体投资方向的选择上,我们依然看好新能源汽车以及智能汽车产业链、半导体产业链、 物联网产业链等方向的投资机会。 尽管受到疫情的影响,但是我们依然看好中国科技股行业的起点行情,认为疫情的冲击只是 影响行情的节奏,但并不会改变行情的趋势。重点看好半导体产业、高端制造、新能源产业链包 括新能源汽车及光伏以及新材料等行业和板块。在科技股的结构布局上重视自下而上精选个股, 同时会对调整过后的龙头企业进行仔细甄别,去伪存真。 同时会根据市场的变化和走势对基金产品仓位进行适当的调整,以争取为投资者带来理想的 投资收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内,本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度,努力防范和化解公司各 项经营管理活动中的风险,促进公司诚信、合法、有效经营,切实保障基金份额持有人的利益。


公司建立了督察长制度,督察长全权负责公司的监察与稽核工作,对基金运作的合法合规性 进行全面检查与监督,遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立 于各业务部门的监察稽核部,由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序,通过日常 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 16 页 共 77 页


实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性 稽核,发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改,同时定期向公司董事和管理层出具 监察稽核报告。


本报告期内,基金管理人主要内部监察稽核工作如下:


1.制度建设不断完善


基金管理人进一步健全公司内控体系,保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线, 并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时,将内控要求 融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新, 对公司和部门制 度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司重大事项报告制度》、 《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事规则》、《中邮创业基金管理股份有限公司 数据资产管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理制度》、《中邮创业 基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险自评估制度》等,修改并完善了《中邮创业基金管理 股份有限公司廉洁从业管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司危机处理实施办法》、《中 邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金合规管理手册》等,进一步 完善了公司的制度体系。


2.日常监察稽核工作


为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益,对基金投资运作进行 日常的监察工作,保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规 定。在日常实时电脑监控中,对基金投资及相关业务进行事中的风险控制,保障公司管理的基金 规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。


3.专项监察稽核工作


根据监管部门的要求及公司业务开展情况,对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内, 对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、信息技术部、营销部、直销柜台等进行了专项稽核, 通过检查发现内部控制薄弱点,及时提出了整改意见及建议。 4.定期监察稽核及内控检查评估工作


每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查,对公司各项业务的制度建 设、制度执行、风险控制等情况进行评估,发现内控的薄弱环节,并提出相应改进措施,促进公 司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内,本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策 程序进行,无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。


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在今后的工作中,本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则,不断提高监察稽核工作的科 学性和有效性,努力防范和控制各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组,成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用 估值政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过估 值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合, 减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,未进行利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 否 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 18 页 共 77 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—中邮创业基金 管理股份有限公司 2021年 01月 01日至 2021年 12月 31日基金的投资运作,进行了认真、独立 的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利 益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人 利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完 整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 19 页 共 77 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 致同审字(2022)第 110A001528号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人: 审计意见 我们审计了中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金(以下简称中 邮中小盘基金)的财务报表,包括 2021年 12月 31日的资产负债 表,2021 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相 关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业 协会”)发布的有关规定编制,公允反映了中邮中小盘基金 2021 年 12月 31日的财务状况以及 2021年度的经营成果和基金净值变 动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于中邮中小盘基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了 基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 中邮中小盘基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司(以 下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括中 邮中小盘基金 2021年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中国基金 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 20 页 共 77 页


责任 业协会发布的有关规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估中邮中小盘基金的 持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持 续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算中邮中小盘基金、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中邮中小盘基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据所获取的审计证据,就可能导致对中邮中小盘基金的持 续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 21 页 共 77 页


我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如 果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致中邮 中小盘基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容,并评价财务报表是 否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 卫俏嫔


张丽雯 会计师事务所的地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22号赛特广场 5层 审计报告日期 2022年 3月 10日


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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2021年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 23,814,843.47 90,436,528.03 结算备付金


149,004.60 722,547.11 存出保证金


46,689.04 230,485.54 交易性金融资产 7.4.7.2 264,283,643.20 430,371,473.50 其中:股票投资


229,849,968.92 419,754,473.50 基金投资


- - 债券投资


34,433,674.28 10,617,000.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


477,913.79 4,387,513.95 应收利息 7.4.7.5 231,211.66 224,707.81 应收股利


- - 应收申购款


51,058.62 50,118.67 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


289,054,364.38 526,423,374.61 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


279,807.21 1,577,758.54 应付管理人报酬


370,706.39 637,404.60 应付托管费


61,784.41 106,234.09 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 98,876.65 367,329.89 应交税费


81.73 - 应付利息


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应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 438,398.13 640,564.24 负债合计


1,249,654.52 3,329,291.36 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 100,751,995.65 222,791,384.95 未分配利润 7.4.7.10 187,052,714.21 300,302,698.30 所有者权益合计


287,804,709.86 523,094,083.25 负债和所有者权益总计


289,054,364.38 526,423,374.61 注:报告截止日 2021年 12月 31日,基金份额净值 2.857元,基金份额总额 100,751,995.65份。


7.2 利润表 会计主体:中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 一、收入


65,765,081.45 228,942,430.89 1.利息收入


1,570,827.49 2,179,671.51 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,041,558.09 1,677,171.73 债券利息收入


529,269.40 502,499.78 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


67,598,544.02 229,184,910.82 其中:股票投资收益 7.4.7.12 66,171,417.78 224,282,327.86 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -171,784.74 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,598,910.98 4,902,582.96 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 -3,656,154.44 -2,736,243.85 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 251,864.38 314,092.41 减:二、费用


7,573,039.78 14,711,717.98 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 4,758,491.25 7,583,377.38 2.托管费 7.4.10.2.2 793,081.95 1,263,896.35 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 24 页 共 77 页


4.交易费用 7.4.7.19 1,767,725.68 5,609,652.74 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


30.06 - 7.其他费用 7.4.7.20 253,710.84 254,791.51 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 58,192,041.67 214,230,712.91 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 58,192,041.67 214,230,712.91


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 222,791,384.95 300,302,698.30 523,094,083.25 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 58,192,041.67 58,192,041.67 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -122,039,389.30 -171,442,025.76 -293,481,415.06 其中:1.基金申购款 19,158,211.14 28,549,576.74 47,707,787.88 2.基金赎回款 -141,197,600.44 -199,991,602.50 -341,189,202.94 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 100,751,995.65 187,052,714.21 287,804,709.86 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 25 页 共 77 页


一、期初所有者权益(基 金净值) 443,670,818.40 246,596,229.21 690,267,047.61 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 214,230,712.91 214,230,712.91 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -220,879,433.45 -160,524,243.82 -381,403,677.27 其中:1.基金申购款 99,828,236.65 86,944,534.81 186,772,771.46 2.基金赎回款 -320,707,670.10 -247,468,778.63 -568,176,448.73 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 222,791,384.95 300,302,698.30 523,094,083.25


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______张志名______














______唐亚明______














____佟姗____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]40号《关于核准中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金募集的批复》核准,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中 邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起,并于 2011年 5月 10日募集成立。本基 金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集 1,707,836,788.97 元,业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字(2011)第 0063号验资报告予以验证。本基 金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板和创业板)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国 证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票资产 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 26 页 共 77 页


占基金资产的 30%~80%,债券、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许基金投资 的其他证券品种占基金资产的 0%~65%,权证占基金资产净值的 0%~3%,并保持现金或者到期日在 一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金类资产不包括结算备付金、 存出保证金及应收申购款等。本基金投资于中小盘股票比例不低于基金股票资产的 80%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告 和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了本基金本 报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度,即从每年 1月 1日至 12月 31日为一个会计期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资 产外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示; 与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融 资产分类为贷款与应收款项。 (2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外, 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 27 页 共 77 页


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示,与权 证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债,包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (1)股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账,应支付的 相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日,按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增 值或减值的差额入账,同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益,卖出股 票应逐日结转成本,结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利,应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告,按股权登 记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量,在本账户“数量”栏进行记录。 因持有股票而享有的配股权,配股除权日在配股缴款截止日之后的,在除权日按所配的股数确认 未流通部分的股票投资,与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的,按照权 证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利,在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时,按当日与上一日估值的差额,将估值增值或减值计入公允价值 变动损益。 (2)债券投资 买入债券于交易日确认债券投资;债券投资按交易日债券的公允价值(不含支付价款中所包 含的应收利息)入账,应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应 作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本,应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金 交收日,按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间,每日确认利息收入,计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日,按应收利息金额,与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时,按当日与上一日估值的差额,将估值增值或减值计入公允价值 变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成 本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入 债券投资收益,卖出债券应逐日结转成本,结转的方法采用移动加权平均法。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 28 页 共 77 页


到期收回债券本金和利息,债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息 和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 可转换债券转股时,按可转换股票的公允价值计入股票投资科目,按应收取的现金余额返还 扣除可转换股票的公允价值后的余额,与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计 入债券投资收益,同时,将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 (3)权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账,应支付的 相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日,按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 获赠权证(包括配股权证)在除权日应按持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量, 在本账户“数量”栏进行记录。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增 值或减值的差额入账,同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式,具体核算如下: A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时,按股票的公允价值确认股票投资成本,按股票公允价值与 权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益,同时将原计入该权 证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时,按认沽权证的理论价值与账面价值之差(若有)确认衍生 工具收益,按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成 本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差(若有)的差额确认股票投资收益, 同时,将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时,按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值 增值或减值的差额确认衍生工具收益,同时,将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具 收益。 放弃行权,在放弃行权确定日,按结转的权证成本、估值增值或减值,确认衍生工具收益, 同时,将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 (4) 资产支持证券 取得资产支持证券时,按公允价值入账;取得资产支持证券支付的款项时,区分属于资产支 持证券投资本金部分和证券投资收益部分,将收到的本金部分冲减成本,将收到的收益部分冲减 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 29 页 共 77 页


应计利息(若有)后的差额,记入资产支持证券利息收入,其他与资产支持证券投资相关业务的 账务处理比照债券投资。 (5) 买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议,按照应付和实际支付的金额确认入账;返售前,按照实际利率逐日计提利息, 合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;返售日,按照应收或实 际收到的金额与账面余额和应收利息的差额,计算确认利息收入。 根据回购协议,按照应收和实际收到的金额确认入账;融资期限内,按照实际利率逐日计提 利息,合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;到期回购时,按 照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额,计算确认利息支出。 (6) 其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终 止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用 直线法。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金估值原则遵循《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告 [2017]13号)及《中国基金估值标准 2018》中的相关法规,具体估值方法如下: (1)股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无市价,且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件,应采用最近交易市价确定公允价值;有充足证 据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进行调整,确定公允价值; 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估 值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价值。 在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票 时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,参考《证券投资基金投资 流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发〔2017〕6号)进行估值。 (2)债券投资 本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时,主要依据由第三方估值机构提供的 价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司(以下简称“中央结算公司”)和中证指 数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值:对于存在活跃市场的情况下, 以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值;对于活跃市场报价未能代表计量日公允价 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 30 页 共 77 页


值的情况下,对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很 少的情况下,采用估值技术确定其公允价值。 未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量。 (3)权证投资 上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无市价,但最近交易 日后经济环境未发生重大变化的,应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价,且最近交 易日后经济环境发生了重大变化的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近 交易市价,确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交 易的市价进行调整,确定公允价值;首次发行未上市的权证,采用估值技术确定公允价值,在估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量;因持有股票而享有的配股权,以及停止交 易、但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。 (4)其他投资品种 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量; 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 (5)估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,基金管理人应根据具体情 况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 (6)实际投资成本与估值的差异处理 实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销 后的净额在资产负债表列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互 抵销。 7.4.4.7 实收基金 本基金单位总额不固定,基金单位总数随时增减。基金合同生效时,实收基金按实际收到的 基金单位发行总额入账;基金合同生效后,实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和 招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 31 页 共 77 页


7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内,对该交易的有效 性进行确认。确认日,按实收基金的余额占基金净值的比例,计算有效申购或转换款中含有的实 收基金部分,确认并增加实收基金,按基金申购或转换款与实收基金的差额,确认并增加损益平 准金。 基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内,对该交易的有效 性进行确认。确认日,按实收基金的余额占基金净值的比例,对基金赎回款或转换转出款中含有 的实收基金,确认并减少实收基金,按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额,确认并减少 损益平准金。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)股票投资收益


于卖出股票交易日确认,按卖出股票成交总额与其成本的差额入账; (2)债券投资收益


于卖出债券交易日确认,按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 (3)股利收入 于除息日确认,按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 (4)债券利息收入


在债券实际持有期内逐日计提,按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 (5)存款利息收入


逐日计提,按本金与适用的利率计提的金额入账。 (6)买入返售证券收入


在证券持有期内采用实际利率逐日计提,按计提的金额入账。 (7)公允价值变动损益 于估值日,对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形 成的损益进行确认;卖出股票、债券、权证等资产时,将原计入该卖出资产的公允价值变动损益 转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理人报酬 按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 32 页 共 77 页


(2)基金托管费 按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 (3)交易费用 对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的,可直接归属于取得或处置 某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本,包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代 征的税金及其他必要的可以正确估算的支出,在资产交易日确认各项交易费用。 (4)利息支出 对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出,在借款期或融资 期内按实际利率逐日计提并确认入账。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金投资者可选择现金红利或将现 金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红, 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金投资者自行承担;每份基金份额享有同等分 配权;基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每份基金份额每次分 配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 50%;若基金合同生效不满 3个月, 可不进行收益分配;法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 7.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 33 页 共 77 页


通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关 政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他 相关税务法规和实务操作,本基金主要税项列示如下: 1.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免 征增值税:a)同业存款;b)买入返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d) 金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不 再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理 人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(1)提 供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入 价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌 期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证 指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 3.基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂 免征收个人所得税。持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所 得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;对个人持有 的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日 起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 4.基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 34 页 共 77 页


7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 活期存款 23,814,843.47 90,436,528.03 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 23,814,843.47 90,436,528.03


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 147,570,807.49 229,849,968.92 82,279,161.43 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 21,043,927.03 23,830,674.28 2,786,747.25 银行间市场 10,399,100.00 10,603,000.00 203,900.00 合计 31,443,027.03 34,433,674.28 2,990,647.25 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 179,013,834.52 264,283,643.20 85,269,808.68 项目 上年度末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 331,046,410.38 419,754,473.50 88,708,063.12 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 10,399,100.00 10,617,000.00 217,900.00 合计 10,399,100.00 10,617,000.00 217,900.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 35 页 共 77 页


合计 341,445,510.38 430,371,473.50 88,925,963.12


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 11,339.24 41,357.99 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 67.10 325.10 应收债券利息 219,784.07 182,920.55 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.25 0.47 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 21.00 103.70 合计 231,211.66 224,707.81


7.4.7.6 其他资产 本基金本期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 98,876.65 367,329.89 银行间市场应付交易费用 - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 36 页 共 77 页


合计 98,876.65 367,329.89


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 70.29 2,236.40 应付证券出借违约金 - - 预提费用 410,000.00 610,000.00 其他 28,327.84 28,327.84 合计 438,398.13 640,564.24


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 222,791,384.95 222,791,384.95 本期申购 19,158,211.14 19,158,211.14 本期赎回(以“-”号填列) -141,197,600.44 -141,197,600.44 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 100,751,995.65 100,751,995.65 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 187,230,091.68 113,072,606.62 300,302,698.30 本期利润 61,848,196.11 -3,656,154.44 58,192,041.67 本期基金份额交易 产生的变动数 -124,405,595.68 -47,036,430.08 -171,442,025.76 其中:基金申购款 20,664,186.68 7,885,390.06 28,549,576.74 基金赎回款 -145,069,782.36 -54,921,820.14 -199,991,602.50 本期已分配利润 - - - 本期末 124,672,692.11 62,380,022.10 187,052,714.21 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 37 页 共 77 页





7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 活期存款利息收入 1,033,797.30 1,648,178.18 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 5,801.31 19,748.56 其他 1,959.48 9,244.99 合计 1,041,558.09 1,677,171.73


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021 年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 卖出股票成交总额 659,291,669.97 1,944,224,720.92 减:卖出股票成本总额 593,120,252.19 1,719,942,393.06 买卖股票差价收入 66,171,417.78 224,282,327.86


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021 年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 12月31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 -171,784.74 - 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -171,784.74 - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 38 页 共 77 页





7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021 年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 5,973,276.41 - 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 6,142,108.82 - 减:应收利息总额 2,952.33 - 买卖债券差价收入 -171,784.74 -


7.4.7.14 贵金属投资收益


本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。 7.4.7.15 衍生工具收益 本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 1,598,910.98 4,902,582.96 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,598,910.98 4,902,582.96


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021 年 12月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 1.交易性金融资产 -3,656,154.44 -2,736,243.85 ——股票投资 -6,428,901.69 -2,634,243.85 ——债券投资 2,772,747.25 -102,000.00 ——资产支持证券投资 - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 39 页 共 77 页


——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 -3,656,154.44 -2,736,243.85


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 基金赎回费收入 251,864.38 313,993.34 其他 - 99.07 合计 251,864.38 314,092.41 注:本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5%,随持有期限的增加而递减。赎回费用由赎回基金 份额的基金份额持有人承担,本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取 1.50%的赎回费,并将 上述赎回费全额计入基金财产;对持续持有期不少于 7 日的投资者收取的赎回费,不低于赎回费 总额的 25%应归基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 交易所市场交易费用 1,767,725.68 5,609,652.74 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 1,767,725.68 5,609,652.74


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 40 页 共 77 页


12月 31日 月 31日 审计费用 90,000.00 90,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00 银行费用 6,510.84 7,591.51 上清所债券账户维护 费 19,200.00 18,900.00 其他 - 300.00 合计 253,710.84 254,791.51


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至 2022年 3月 10日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国邮政集团有限公司 基金管理人的股东 三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内及上年度可比期间,本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,758,491.25 7,583,377.38 其中:支付销售机构的客 1,802,527.27 2,401,034.65 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 41 页 共 77 页


户维护费 注:支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 793,081.95 1,263,896.35 注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值 0.25%的 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出 借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券 出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12 月 31日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金合同生效日( 2011年 5月 10日 )持有的基金份 - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 42 页 共 77 页


额 报告期初持有的基金份额 955,541.47 955,541.47 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总 份额 - - 报告期末持有的基金份额 955,541.47 955,541.47 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.95% 0.43%


7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31 日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银 行股份有限 公司 23,814,843.47 1,033,797.30 90,436,528.03 1,648,178.18 注:本基金的银行存款由基金托管人保管,按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间,本基金无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 7.4.12 期末( 2021年 12月 31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 43 页 共 77 页


688262 国芯 科技 2021年 12月 28 日 2022 年1月 6日 新股流 通受限 41.98 41.98 2,363 99,198.74 99,198.74 - 301136 招标 股份 2021年 12月 31 日 2022 年1月 11日 新股流 通受限 10.52 10.52 7,172 75,449.44 75,449.44 - 001234 泰慕 士 2021年 12月 31 日 2022 年1月 11日 新股流 通受限 16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 - 688798 艾为 电子 2021年 8月6日 2022 年2月 16日 新股流 通受限 76.58 210.33 1,208 92,508.64 254,078.64 - 301029 怡合 达 2021年 7月 14 日 2022 年1月 24日 新股流 通受限 14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 - 688038 中科 通达 2021年 7月5日 2022 年1月 13日 新股流 通受限 8.60 18.72 2,132 18,335.20 39,911.04 - 301050 雷电 微力 2021年 8月 17 日 2022 年2月 24日 新股流 通受限 60.64 234.74 140 8,489.60 32,863.60 - 301058 中粮 工科 2021年 9月1日 2022 年3月 9日 新股流 通受限 3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 - 301069 凯盛 新材 2021年 9月 16 日 2022 年3月 28日 新股流 通受限 5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 - 301018 申菱 环境 2021年 6月 28 日 2022 年1月 7日 新股流 通受限 8.29 26.06 782 6,482.78 20,378.92 - 301035 润丰 股份 2021年 7月 21 日 2022 年1月 28日 新股流 通受限 22.04 56.28 349 7,691.96 19,641.72 - 300994 久祺 股份 2021年 8月2日 2022 年2月 14日 新股流 通受限 11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 - 301060 兰卫 医学 2021年 9月6日 2022 年3月 14日 新股流 通受限 4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 - 301177 迪阿 股份 2021年 12月 8 日 2022 年6月 15日 新股流 通受限 116.88 116.08 146 17,064.48 16,947.68 - 301127 天源 环保 2021年 12月 23 2022 年6月 新股流 通受限 12.03 17.12 982 11,813.46 16,811.84 - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 44 页 共 77 页


日 30日 301211 亨迪 药业 2021年 12月 14 日 2022 年6月 22日 新股流 通受限 25.80 33.65 469 12,100.20 15,781.85 - 301118 恒光 股份 2021年 11月 9 日 2022 年5月 18日 新股流 通受限 22.70 49.02 315 7,150.50 15,441.30 - 301089 拓新 药业 2021年 10月 20 日 2022 年4月 27日 新股流 通受限 19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 - 301046 能辉 科技 2021年 8月 10 日 2022 年2月 17日 新股流 通受限 8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 - 301101 明月 镜片 2021年 12月 9 日 2022 年6月 16日 新股流 通受限 26.91 43.36 319 8,584.29 13,831.84 - 301221 光庭 信息 2021年 12月 15 日 2022 年6月 22日 新股流 通受限 69.89 88.72 148 10,343.72 13,130.56 - 301020 密封 科技 2021年 6月 28 日 2022 年1月 6日 新股流 通受限 10.64 30.44 421 4,479.44 12,815.24 - 301138 华研 精机 2021年 12月 8 日 2022 年6月 15日 新股流 通受限 26.17 44.86 285 7,458.45 12,785.10 - 301026 浩通 科技 2021年 7月8日 2022 年1月 17日 新股流 通受限 18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 - 301039 中集 车辆 2021年 7月1日 2022 年1月 10日 新股流 通受限 6.96 12.51 1,008 7,015.68 12,610.08 - 301021 英诺 激光 2021年 6月 28 日 2022 年1月 6日 新股流 通受限 9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 - 301048 金鹰 重工 2021年 8月 11 日 2022 年2月 18日 新股流 通受限 4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 - 301166 优宁 维 2021年 12月 21 日 2022 年6月 28日 新股流 通受限 86.06 94.50 110 9,466.60 10,395.00 - 301087 可孚 医疗 2021年 10月 15 日 2022 年4月 25日 新股流 通受限 93.09 75.34 137 12,753.33 10,321.58 - 301028 东亚 2021年 2022新股流 5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 45 页 共 77 页


机械 7月 12 日 年1月 20日 通受限 301189 奥尼 电子 2021年 12月 21 日 2022 年6月 28日 新股流 通受限 66.18 56.62 174 11,515.32 9,851.88 - 301045 天禄 科技 2021年 8月6日 2022 年2月 14日 新股流 通受限 15.81 28.37 335 5,296.35 9,503.95 - 301100 风光 股份 2021年 12月 10 日 2022 年6月 17日 新股流 通受限 27.81 31.14 303 8,426.43 9,435.42 - 301090 华润 材料 2021年 10月 19 日 2022 年4月 26日 新股流 通受限 10.45 11.22 838 8,757.10 9,402.36 - 300774 倍杰 特 2021年 7月 26 日 2022 年2月 7日 新股流 通受限 4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 - 301040 中环 海陆 2021年 7月 26 日 2022 年2月 7日 新股流 通受限 13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 - 301078 孩子 王 2021年 9月 30 日 2022 年4月 14日 新股流 通受限 5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 - 301182 凯旺 科技 2021年 12月 16 日 2022 年6月 23日 新股流 通受限 27.12 30.58 294 7,973.28 8,990.52 - 301025 读客 文化 2021年 7月6日 2022 年1月 19日 新股流 通受限 1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 - 301190 善水 科技 2021年 12月 17 日 2022 年6月 24日 新股流 通受限 27.85 27.46 291 8,104.35 7,990.86 - 301066 万事 利 2021年 9月 13 日 2022 年3月 22日 新股流 通受限 5.24 22.84 344 1,802.56 7,856.96 - 300814 中富 电路 2021年 8月4日 2022 年2月 14日 新股流 通受限 8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 - 301055 张小 泉 2021年 8月 26 日 2022 年3月 7日 新股流 通受限 6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 - 301030 仕净 科技 2021年 7月 15 日 2022 年1月 24日 新股流 通受限 6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 46 页 共 77 页


301081 严牌 股份 2021年 10月 13 日 2022 年4月 20日 新股流 通受限 12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 - 301096 百诚 医药 2021年 12月 13 日 2022 年6月 20日 新股流 通受限 79.60 78.53 89 7,084.40 6,989.17 - 301033 迈普 医学 2021年 7月 15 日 2022 年1月 26日 新股流 通受限 15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 - 301049 超越 科技 2021年 8月 17 日 2022 年2月 24日 新股流 通受限 19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 - 301032 新柴 股份 2021年 7月 15 日 2022 年1月 24日 新股流 通受限 4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 - 301056 森赫 股份 2021年 8月 27 日 2022 年3月 7日 新股流 通受限 3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 - 301036 双乐 股份 2021年 7月 21 日 2022 年2月 7日 新股流 通受限 23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 - 301093 华兰 股份 2021年 10月 21 日 2022 年5月 5日 新股流 通受限 58.08 49.85 123 7,143.84 6,131.55 - 301092 争光 股份 2021年 10月 21 日 2022 年5月 5日 新股流 通受限 36.31 35.52 171 6,209.01 6,073.92 - 301041 金百 泽 2021年 8月2日 2022 年2月 11日 新股流 通受限 7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 - 301072 中捷 精工 2021年 9月 22 日 2022 年3月 29日 新股流 通受限 7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 - 301083 百胜 智能 2021年 10月 13 日 2022 年4月 21日 新股流 通受限 9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 - 300854 中兰 环保 2021年 9月8日 2022 年3月 16日 新股流 通受限 9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 - 301063 海锅 股份 2021年 9月9日 2022 年3月 24日 新股流 通受限 17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 - 301038 深水 规院 2021年 7月 22 2022 年2月 新股流 通受限 6.68 20.23 266 1,776.88 5,381.18 - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 47 页 共 77 页


日 7日 301059 金三 江 2021年 9月3日 2022 年3月 14日 新股流 通受限 8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 - 301027 华蓝 集团 2021年 7月8日 2022 年1月 17日 新股流 通受限 11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 - 301037 保立 佳 2021年 7月 21 日 2022 年2月 7日 新股流 通受限 14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 - 301073 君亭 酒店 2021年 9月 22 日 2022 年3月 30日 新股流 通受限 12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 - 301057 汇隆 新材 2021年 8月 31 日 2022 年3月 9日 新股流 通受限 8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 - 301068 大地 海洋 2021年 9月 16 日 2022 年3月 28日 新股流 通受限 13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 - 301079 邵阳 液压 2021年 10月 11 日 2022 年4月 19日 新股流 通受限 11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 - 注:①润丰股份(301035)于 2021年 9月 23日实施分红:A股每 10股派发现现金红利 5.40 元 (含税); ②中集车辆(301039)于 2021年 11月 9日实施分红:A股每 10股派发现金红利人民币 3.00元 (含税); ③久祺股份(300994)于 2021年 10月 18日实施分红:A股每 10股现金红利 3.60元(含税); ④申菱环境(301018)于 2021年 9月 27日实施分红:A股每 10股现金红利 1.50元(含税); ⑤东亚机械(301028)于 2021年 9月 30日实施分红:A股每 10股现金红利 1.60元(含税); ⑥以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期,最终日期以上市公司公告为准。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 48 页 共 77 页


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险 管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管 理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资 总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助进行风险管理决策,以实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度;从 定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定 的风险量化指标、模型和日常的量化报告,参考压力测试结果,确定风险限度,及时对各种风险 进行监督、分析和评估,并制定应对措施,将风险控制在预期可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险,或由于 债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险,及因交易对手违约而产生的交割风险。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系,对发行人及债券投资进行内部评级, 对交易对手的信用风险状况进行评级,并对交易对手设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 49 页 共 77 页


AAA 4,946,800.00 - AAA以下 18,883,874.28 - 未评级 10,603,000.00 10,617,000.00 合计 34,433,674.28 10,617,000.00 注:1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的中期票 据、地方政府债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,或 投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券 在证券交易所或银行间市场交易,除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分 基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及时变现。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中,本基金的流动性 安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端,本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监 测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变 现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等 涉及资产流动性风险的指标,并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端,基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申 购与赎回数据,审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求,制定了健全有效的流动性风 险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时,及时调整基金投资策略,预留充足现金 头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形,公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处 理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下潜在流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动,使投资组合资产、 公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 50 页 共 77 页


7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从而影响基金投资 收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析,并通过调整投资组 合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期 末


2021 年 12 月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行 存款 23,814,843.47 - - - 23,814,843.47 结算 备付 金 149,004.60 - - - 149,004.60 存出 保证 金 46,689.04 - - - 46,689.04 交易 性金 融资 产 - 15,549,800.00 18,883,874.28 229,849,968.92 264,283,643.20 衍生 金融 资产 - - - - - 买入 返售 金融 资产 - - - - - 应收 证券 清算 款 - - - 477,913.79 477,913.79 应收 利息 - - - 231,211.66 231,211.66 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 51 页 共 77 页


应收 股利 - - - - - 应收 申购 款 - - - 51,058.62 51,058.62 其他 资产 - - - - - 资产 总计 24,010,537.11 15,549,800.00 18,883,874.28 230,610,152.99 289,054,364.38 负债








应付 证券 清算 款 - - - - - 应付 赎回 款 - - - 279,807.21 279,807.21 应付 管理 人报 酬 - - - 370,706.39 370,706.39 应付 托管 费 - - - 61,784.41 61,784.41 应付 交易 费用 - - - 98,876.65 98,876.65 应交 税费 - - - 81.73 81.73 应付 利息 - - - - - 应付 利润 - - - - - 其他 负债 - - - 438,398.13 438,398.13 负债 总计 - - - 1,249,654.52 1,249,654.52 利率 敏感 度缺 口 24,010,537.11 15,549,800.00 18,883,874.28 229,360,498.47 287,804,709.86 上年 度末


2020 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 52 页 共 77 页


年 12 月 31 日 资产








银行 存款 90,436,528.03 - - - 90,436,528.03 结算 备付 金 722,547.11 - - - 722,547.11 存出 保证 金 230,485.54 - - - 230,485.54 交易 性金 融资 产 - 10,617,000.00 - 419,754,473.50 430,371,473.50 衍生 金融 资产 - - - - - 买入 返售 金融 资产 - - - - - 应收 证券 清算 款 - - - 4,387,513.95 4,387,513.95 应收 利息 - - - 224,707.81 224,707.81 应收 股利 - - - - - 应收 申购 款 - - - 50,118.67 50,118.67 其他 资产 - - - - - 资产 总计 91,389,560.68 10,617,000.00 - 424,416,813.93 526,423,374.61 负债








应付 证券 清算 - - - - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 53 页 共 77 页


款 应付 赎回 款 - - - 1,577,758.54 1,577,758.54 应付 管理 人报 酬 - - - 637,404.60 637,404.60 应付 托管 费 - - - 106,234.09 106,234.09 应付 交易 费用 - - - 367,329.89 367,329.89 应交 税费 - - - - - 应付 利息 - - - - - 应付 利润 - - - - - 其他 负债 - - - 640,564.24 640,564.24 负债 总计 - - - 3,329,291.36 3,329,291.36 利率 敏感 度缺 口 91,389,560.68 10,617,000.00 - 421,087,522.57 523,094,083.25 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 市场利率上升 25个基点且其他市场变量保持不变 市场利率下降 25个基点且其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 12月 31日 ) 上年度末( 2020年 12月 31 日 ) 1.基金净资产变动 -354,158.46 -85,743.04 2.基金净资产变动 365,115.58 87,648.49





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7.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小 板和创业板)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履 行适当程序后,可以将其纳入投资范围;如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的, 基金管理人可依据相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。本基金为混合型基金, 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 30%~80%,债券、权证、资产支持证券、以及法 律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 0%~65%,权证占基金资产净值的 0%~3%,并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其 中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金投资于中小盘股票比例不 低于基金股票资产的 80%。 于 2021年 12月 31日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下: 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 229,849,968.92 79.86 419,754,473.50 80.24 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 34,433,674.28 11.96 10,617,000.00 2.03 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 264,283,643.20 91.83 430,371,473.50 82.27 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 55 页 共 77 页


注:由于四舍五入的原因本报告期末及上年度末各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之 和与合计可能有尾差。 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其它市场变量,当本基金基准上涨 1% 固定其它市场变量,当本基金基准下跌 1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 12月 31日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 1.基金净资产变动 4,492,269.31 5,578,994.14 2.基金净资产变动 -4,492,269.31 -5,578,994.14


注:我们利用 CAPM模型计算得到上述结果;其中,利用 2021年 1月 1日以来基金日收益率与基 金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 1.70。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 56 页 共 77 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 229,849,968.92 79.52 其中:股票 229,849,968.92 79.52 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 34,433,674.28 11.91 其中:债券 34,433,674.28 11.91








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,963,848.07 8.29 8 其他各项资产 806,873.11 0.28 9 合计 289,054,364.38 100.00 注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 20,332.12 0.01 B 采矿业 7,809,000.00 2.71 C 制造业 216,992,232.82 75.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 10,614.42 0.00 E 建筑业 36,851.12 0.01 F 批发和零售业 89,826.00 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 25,722.00 0.01 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 4,012,612.37 1.39 J 金融业 69,749.68 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 473,550.81 0.16 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 57 页 共 77 页


N 水利、环境和公共设施管理业 240,175.40 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.01 R 文化、体育和娱乐业 46,532.40 0.02 S 综合 - - 合计 229,849,968.92 79.86 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300395 菲利华 310,813 20,432,846.62 7.10 2 600862 中航高科 457,800 16,370,928.00 5.69 3 300750 宁德时代 23,000 13,524,000.00 4.70 4 688357 建龙微纳 66,000 12,668,040.00 4.40 5 002025 航天电器 133,095 11,173,325.25 3.88 6 002985 北摩高科 76,100 9,167,006.00 3.19 7 002192 融捷股份 60,000 7,809,000.00 2.71 8 688499 利元亨 24,749 7,251,457.00 2.52 9 603596 伯特利 100,000 6,960,000.00 2.42 10 002459 晶澳科技 70,000 6,489,000.00 2.25 11 300855 图南股份 88,000 6,203,120.00 2.16 12 600563 法拉电子 26,000 6,042,400.00 2.10 13 603806 福斯特 45,000 5,874,750.00 2.04 14 600460 士兰微 100,000 5,420,000.00 1.88 15 300767 震安科技 50,800 5,300,980.00 1.84 16 688200 华峰测控 10,000 5,119,000.00 1.78 17 003021 兆威机电 64,000 5,110,400.00 1.78 18 600481 双良节能 500,000 5,030,000.00 1.75 19 688516 奥特维 20,000 4,914,400.00 1.71 20 603936 博敏电子 280,000 4,816,000.00 1.67 21 603650 彤程新材 95,000 4,780,400.00 1.66 22 688558 国盛智科 100,000 4,520,000.00 1.57 23 688056 莱伯泰科 65,000 4,184,700.00 1.45 24 688711 宏微科技 31,865 3,948,392.15 1.37 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 58 页 共 77 页


25 688766 普冉股份 10,509 3,726,596.49 1.29 26 002935 天奥电子 100,000 3,681,000.00 1.28 27 600588 用友网络 100,000 3,588,000.00 1.25 28 688006 杭可科技 30,000 3,227,400.00 1.12 29 603997 继峰股份 200,000 3,216,000.00 1.12 30 300415 伊之密 150,000 3,186,000.00 1.11 31 300681 英搏尔 30,000 3,066,000.00 1.07 32 603203 快克股份 80,000 2,949,600.00 1.02 33 688032 禾迈股份 4,000 2,815,960.00 0.98 34 002006 精功科技 100,000 2,688,000.00 0.93 35 688300 联瑞新材 23,000 2,550,010.00 0.89 36 300841 康华生物 10,000 2,127,200.00 0.74 37 300568 星源材质 49,951 1,834,700.23 0.64 38 600580 卧龙电驱 100,000 1,829,000.00 0.64 39 603986 兆易创新 10,000 1,758,500.00 0.61 40 688187 时代电气 4,571 374,822.00 0.13 41 301050 雷电微力 1,397 339,332.77 0.12 42 688162 巨一科技 3,119 308,781.00 0.11 43 688707 振华新材 5,989 301,725.82 0.10 44 688798 艾为电子 1,208 254,078.64 0.09 45 301127 天源环保 9,817 195,013.79 0.07 46 688248 南网科技 8,234 190,205.40 0.07 47 301221 光庭信息 1,475 139,819.25 0.05 48 688206 概伦电子 3,320 121,810.80 0.04 49 688280 精进电动 7,423 113,200.75 0.04 50 688262 国芯科技 2,363 99,198.74 0.03 51 688265 南模生物 1,187 83,149.35 0.03 52 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.03 53 301096 百诚医药 882 75,115.80 0.03 54 688071 华依科技 1,101 72,434.79 0.03 55 300919 中伟股份 476 72,118.76 0.03 56 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.02 57 301072 中捷精工 1,802 67,726.26 0.02 58 688367 工大高科 1,717 42,873.49 0.01 59 688226 威腾电气 2,693 42,791.77 0.01 60 301029 怡合达 462 41,519.94 0.01 61 688038 中科通达 2,132 39,911.04 0.01 62 300957 贝泰妮 171 32,879.88 0.01 63 300953 震裕科技 240 31,336.80 0.01 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 59 页 共 77 页


64 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.01 65 300973 立高食品 210 27,736.80 0.01 66 605555 德昌股份 655 26,724.00 0.01 67 001317 三羊马 300 25,722.00 0.01 68 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.01 69 001217 华尔泰 1,239 23,925.09 0.01 70 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.01 71 300982 苏文电能 317 23,328.03 0.01 72 300979 华利集团 255 22,707.75 0.01 73 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.01 74 001216 华瓷股份 1,178 19,684.38 0.01 75 301035 润丰股份 349 19,641.72 0.01 76 603216 梦天家居 772 19,523.88 0.01 77 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.01 78 603213 镇洋发展 799 18,504.84 0.01 79 001296 长江材料 310 18,376.80 0.01 80 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.01 81 605056 咸亨国际 934 17,540.52 0.01 82 001215 千味央厨 295 17,171.95 0.01 83 301177 迪阿股份 146 16,947.68 0.01 84 300986 志特新材 264 16,898.64 0.01 85 300997 欢乐家 928 16,082.24 0.01 86 300614 百川畅银 329 15,792.00 0.01 87 301211 亨迪药业 469 15,781.85 0.01 88 301118 恒光股份 315 15,441.30 0.01 89 001218 丽臣实业 350 15,267.00 0.01 90 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.01 91 300985 致远新能 292 14,313.84 0.00 92 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 93 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00 94 301101 明月镜片 319 13,831.84 0.00 95 300968 格林精密 996 13,695.00 0.00 96 300967 晓鸣股份 507 13,516.62 0.00 97 603048 浙江黎明 464 13,456.00 0.00 98 605567 春雪食品 629 13,397.70 0.00 99 605566 福莱蒽特 435 13,350.15 0.00 100 605599 菜百股份 980 13,190.80 0.00 101 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00 102 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 60 页 共 77 页


103 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00 104 301039 中集车辆 1,008 12,610.08 0.00 105 300996 普联软件 386 12,193.74 0.00 106 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00 107 300993 玉马遮阳 410 11,771.10 0.00 108 300987 川网传媒 301 11,678.80 0.00 109 300962 中金辐照 576 11,422.08 0.00 110 605033 美邦股份 423 11,298.33 0.00 111 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 112 301002 崧盛股份 201 10,813.80 0.00 113 300978 东箭科技 593 10,709.58 0.00 114 300981 中红医疗 133 10,632.02 0.00 115 605580 恒盛能源 654 10,614.42 0.00 116 301011 华立科技 175 10,535.00 0.00 117 603219 富佳股份 528 10,449.12 0.00 118 301166 优宁维 110 10,395.00 0.00 119 301087 可孚医疗 137 10,321.58 0.00 120 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 121 301189 奥尼电子 174 9,851.88 0.00 122 300971 博亚精工 245 9,787.75 0.00 123 001288 运机集团 537 9,563.97 0.00 124 301045 天禄科技 335 9,503.95 0.00 125 301100 风光股份 303 9,435.42 0.00 126 301090 华润材料 838 9,402.36 0.00 127 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 128 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00 129 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00 130 301182 凯旺科技 294 8,990.52 0.00 131 605598 上海港湾 553 8,809.29 0.00 132 605138 盛泰集团 723 8,733.84 0.00 133 605577 龙版传媒 588 8,625.96 0.00 134 301012 扬电科技 170 8,608.80 0.00 135 300975 商络电子 492 8,575.56 0.00 136 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 137 300991 创益通 254 8,359.14 0.00 138 001219 青岛食品 272 8,323.20 0.00 139 300961 深水海纳 394 8,017.90 0.00 140 301190 善水科技 291 7,990.86 0.00 141 300956 英力股份 371 7,965.37 0.00 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 61 页 共 77 页


142 301066 万事利 344 7,856.96 0.00 143 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 144 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00 145 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 146 300955 嘉亨家化 232 7,625.84 0.00 147 301016 雷尔伟 275 7,128.00 0.00 148 688611 杭州柯林 100 7,077.00 0.00 149 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 150 300963 中洲特材 283 6,888.22 0.00 151 300972 万辰生物 430 6,815.50 0.00 152 300998 宁波方正 201 6,699.33 0.00 153 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 154 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 155 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 156 301004 嘉益股份 312 6,389.76 0.00 157 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00 158 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00 159 301093 华兰股份 123 6,131.55 0.00 160 301092 争光股份 171 6,073.92 0.00 161 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 162 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00 163 300960 通业科技 234 5,833.62 0.00 164 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 165 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 166 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 167 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 168 300995 奇德新材 191 5,292.61 0.00 169 301010 晶雪节能 218 5,227.64 0.00 170 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 171 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 172 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 173 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 174 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 175 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 176 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 177 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00


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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300122 智飞生物 12,435,880.00 2.38 2 601168 西部矿业 10,264,722.00 1.96 3 300750 宁德时代 9,964,600.00 1.90 4 601601 中国太保 9,440,355.00 1.80 5 300379 东方通 8,937,163.00 1.71 6 000157 中联重科 8,297,259.04 1.59 7 300920 润阳科技 7,920,227.86 1.51 8 688357 建龙微纳 6,854,096.84 1.31 9 600309 万华化学 6,810,846.00 1.30 10 002985 北摩高科 6,562,273.00 1.25 11 000002 万科 A 6,517,818.00 1.25 12 688696 极米科技 6,398,843.20 1.22 13 600031 三一重工 6,258,344.77 1.20 14 002028 思源电气 5,971,113.01 1.14 15 600188 兖矿能源 5,830,977.00 1.11 16 300855 图南股份 5,582,100.00 1.07 17 601100 恒立液压 5,532,071.81 1.06 18 688499 利元亨 5,305,909.62 1.01 19 688131 皓元医药 5,127,769.50 0.98 20 603588 高能环境 5,039,104.00 0.96 注:买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300059 东方财富 45,313,969.99 8.66 2 300747 锐科激光 44,368,560.77 8.48 3 002025 航天电器 33,304,004.70 6.37 4 300271 华宇软件 31,862,693.25 6.09 5 603806 福斯特 31,006,146.00 5.93 6 600862 中航高科 30,702,049.76 5.87 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 63 页 共 77 页


7 600201 生物股份 25,171,218.06 4.81 8 002352 顺丰控股 24,058,340.00 4.60 9 002179 中航光电 20,054,827.62 3.83 10 300777 中简科技 19,871,249.87 3.80 11 300451 创业慧康 18,957,803.00 3.62 12 300775 三角防务 16,533,821.76 3.16 13 600188 兖矿能源 11,752,322.42 2.25 14 300122 智飞生物 11,521,760.00 2.20 15 601919 中远海控 9,505,499.47 1.82 16 688696 极米科技 8,920,202.68 1.71 17 002935 天奥电子 8,832,494.90 1.69 18 300379 东方通 8,055,907.00 1.54 19 601168 西部矿业 7,297,178.00 1.40 20 300395 菲利华 7,287,567.00 1.39 注:卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 409,644,649.30 卖出股票收入(成交)总额 659,291,669.97 注:买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,603,000.00 3.68 其中:政策性金融债 10,603,000.00 3.68 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 23,830,674.28 8.28 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 34,433,674.28 11.96


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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 140222 14国开 22 100,000 10,603,000.00 3.68 2 113013 国君转债 40,000 4,946,800.00 1.72 3 113626 伯特转债 20,000 4,428,800.00 1.54 4 127038 国微转债 20,000 3,928,200.00 1.36 5 118002 天合转债 20,000 3,544,800.00 1.23


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的 14 国开 22(140222),其发行主体国家开发银行受到中国银行保 险监督管理委员会行政处罚—银保监罚决字【2020】67号。 除此,基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 46,689.04 2 应收证券清算款 477,913.79 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 65 页 共 77 页


3 应收股利 - 4 应收利息 231,211.66 5 应收申购款 51,058.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 806,873.11


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 113013 国君转债 4,946,800.00 1.72 2 127038 国微转债 3,928,200.00 1.36 3 113616 韦尔转债 3,376,600.00 1.17 4 123111 东财转 3 3,363,600.00 1.17 5 123114 三角转债 241,874.28 0.08


8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 66 页 共 77 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 15,233 6,614.06 1,568,694.45 1.56% 99,183,301.20 98.44%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2011年 5月 10日 )基金份额总额 1,707,836,788.97 本报告期期初基金份额总额 222,791,384.95 本报告期基金总申购份额 19,158,211.14 减:本报告期基金总赎回份额 141,197,600.44 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 100,751,995.65


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§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2021年 5月,中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。 2021年 8月,中国农业银行总行决定王霄勇任托管业务部副总裁。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的审 计费用为人民币玖万元整,目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务十一个会计年度。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东吴证券 2 601,978,166.00 56.96% 560,622.43 56.96% - 招商证券 1 209,305,126.36 19.80% 194,924.92 19.80% - 长江证券 1 188,621,858.64 17.85% 175,664.87 17.85% - 申万宏源 1 57,013,334.97 5.39% 53,097.02 5.39% - 银河证券 1 - - - - - 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 69 页 共 77 页


新时代证券 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 注:1.选择专用交易单元的标准和程序: (1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股 份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。


(2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、 资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮创业基 金管理有限公司所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力以及 其他综合服务能力。


(3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最 优惠合理的佣金率。


基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订 委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东吴证券 24,733,971.24 74.84% - - - - 招商证券 - - - - - - 长江证券 8,313,836.90 25.16% - - - - 申万宏源 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - -


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11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金在中航证券有 限公 司开通定投业务并参加申 购、定投费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 11月 29日 2 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 参加西部证 券股份有限公司费率优惠活动的 公告 规定媒介 2021年 11月 18日 3 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 参加华安证 券股份有限公司费率优惠活动的 公告 规定媒介 2021年 11月 16日 4 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加宁波银行股份有限公司 为代 销机构并参加其费率优惠 活动的公告 规定媒介 2021年 10月 29日 5 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 2021年第 3季度报告 规定媒介 2021年 10月 27日 6 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 参加国信证 券股份有限公司费率优惠活动的 公告 规定媒介 2021年 10月 21日 7 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加 泰信财富基金销售有 限公司为代销机构并参加其费率 优惠的公告 规定媒介 2021年 9月 28日 8 中邮创业基金管理股份有限公司 规定媒介 2021年 9月 23日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 71 页 共 77 页


关于调整旗下部分基金在 上海 天天基金销售有限公司申购及定 投起点金额的公告 9 关于调整中邮旗下部分基金申购 及定投起点金额 并参加其费率 优惠活动的公告 规定媒介 2021年 9月 15日 10 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 2021年中期报告 规定媒介 2021年 8月 31日 11 关于调整中邮旗下部分基金申购 及定投起点金额 并参加其费率 优惠活动的公告 规定媒介 2021年 8月 24日 12 关于调整中邮旗下部分基金申购 及定投起点金额 并参加其费率 优惠活动的公告 规定媒介 2021年 8月 23日 13 关于调整中邮旗下部分基金申购 及定投起点金额 并参加其费率 优惠活动的公告 规定媒介 2021年 8月 19日 14 关于调整中邮旗下部分基金申购 及定投起点金额 并参加其费率 优惠活动的公告 规定媒介 2021年 8月 17日 15 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 参加兴业银 行费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 8月 3日 16 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 基金产品资料概要(更 新) 规定媒介 2021年 7月 30日 17 中邮创业基金管理股份有限公司 关于根据《侧袋机制指引》修改 旗下基金基金合同的公告 规定媒介 2021年 7月 30日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 72 页 共 77 页


18 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 招募说明书 (更新) 规定媒介 2021年 7月 30日 19 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 基金合同 规定媒介 2021年 7月 30日 20 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 托管协议 规定媒介 2021年 7月 30日 21 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加腾安基金 为代销机构 并参加基金费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 7月 30日 22 关于中邮创业基金管理股份有限 公司旗下部分基金 参加招商证 券股份有限公司费率优惠活动的 公告 规定媒介 2021年 7月 29日 23 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 2021年第 2季度报告 规定媒介 2021年 7月 21日 24 中邮创业基金管理股份有限公司 关于平安银行开通定投业务并参 加定投费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 7月 15日 25 中邮创业基金管理股份有限公司 关于同花顺 开通定投业务并调 整基金申购及定投起点金额下限 的公告 规定媒介 2021年 7月 13日 26 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金基金产品资料概要(更 新) 规定媒介 2021年 7月 6日 27 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金参加费率优惠 活动的公告 规定媒介 2021年 6月 30日 28 中邮创业基金管理股份有限公司 规定媒介 2021年 6月 17日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 73 页 共 77 页


关于旗下部分基金参加中国邮政 储蓄银行股份有限公司费率优惠 活动的公告 29 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金参加交通银行 股份有限公司费率优惠活动的公 告 规定媒介 2021年 6月 10日 30 中邮创业基金管理股份有限公司 关于玄元保险调整基金申购起点 金额下限的公告 规定媒介 2021年 5月 27日 31 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 2021年第 1季度报告 规定媒介 2021年 4月 22日 32 中邮创业基金管理股份有限公司 关于调整特定投资群体通过直销 柜台申购旗下部分基金费率优惠 方案的公告 规定媒介 2021年 4月 22日 33 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金开通定投业务 并参加费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 4月 19日 34 中邮创业基金管理股份有限公司 关于增加北京度小满基金销售有 限公司为代销机构并参加费率优 惠的公告 规定媒介 2021年 4月 19日 35 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金参加费率优惠 活动及开通定投业务的公告 规定媒介 2021年 4月 15日 36 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金开通定投业务 及参加费率优惠的公告 规定媒介 2021年 3月 26日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 74 页 共 77 页


37 中邮创业基金管理股份有限公司 关于珠海盈米调整基金申购及定 投起点金额下限的公告 规定媒介 2021年 3月 26日 38 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 开通定投业 务并参加费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 3月 24日 39 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 2020年年度报告 规定媒介 2021年 3月 11日 40 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金基金产品资料概要(更 新) 规定媒介 2021年 3月 3日 41 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金招募说明书 (更新) 规定媒介 2021年 3月 3日 42 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金基金经理变更公告 规定媒介 2021年 3月 2日 43 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金基金产品资料概要(更 新) 规定媒介 2021年 2月 19日 44 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金基金经理变更公告 规定媒介 2021年 2月 19日 45 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 招募说明书 (更新) 规定媒介 2021年 2月 19日 46 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金参加浙商银行 股份有限公司定投费率优惠活动 的公告 规定媒介 2021年 2月 3日 47 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 参加浙商银 行股份有限公司费率优惠活动的 规定媒介 2021年 2月 2日 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 75 页 共 77 页


公告 48 中邮创业基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金 开通定投业 务并参加费率优惠活动的公告 规定媒介 2021年 1月 28日 49 风险揭示书 规定媒介 2021年 1月 28日 50 中邮中小盘灵活配置混合型证券 投资基金 2020年第 4季度报告 规定媒介 2021年 1月 22日 注:规定媒介指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定的互联网网站等媒介。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 76 页 共 77 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20210101-20210208 57,560,962.85 0.00 57,560,962.85 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险,主要是由于持有人结构相对集中,机构同 质化,资金呈现“大进大出”特点,在市场突变情况下,赎回行为高度一致,给基金投资运作可能会 带来较大压力,使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验,继而可 能给基金带来潜在的流动性风险。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 中邮中小盘灵活配置混合 2021年年度报告 第 77 页 共 77 页


§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金募集的文件


2.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


3.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


4.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》


5. 基金管理人业务资格批件、营业执照


6. 基金托管人业务资格批件、营业执照


7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。


投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。


客户服务中心电话:010-58511618


400-880-1618





基金管理人网址:www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2022年 3月 11日