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长信利众A(163007)

长信利众债券型证券投资基金(LOF)2021年第4季度报告




长信利众债券型证券投资基金(LOF) 2021年第 4季度报告 2021年 12月 31日 基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 1月 24日 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2022年 1月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 2021年 12月 31日。 §2 基金产品概况 基金简称 长信利众债券(LOF) 场内简称 长信利众 基金主代码 163005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 2月 5日 报告期末基金份额总额 522,076,555.45份 投资目标 本基金的投资目标是在严格控制投资风险与追 求基金资产稳定增值的前提下,力争为各级投资 者谋求与其风险公正匹配的投资回报。 投资策略 本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及 各类资产市场风险收益特征及其演变趋势的综 合分析、比较,首先采用类属配置策略进行大类 资产的配置,在此基础上,再根据对各类资产风 险收益特征的进一步分析预测,制定各自策略。 业绩比较基准 中债综合(全价)指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于较低风险的证券投资 基金品种,其预期收益和预期风险高于货币市场 基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长信利众债券(LOF)A 长信利众债券(LOF) C 下属分级基金的场内简称 - 长信利众 LOF 下属分级基金的交易代码 163007 163005 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 3 页 共 13 页


报告期末下属分级基金的份额总额 177,555,164.42份 344,521,391.03份 注:1、表中的合同生效日为基金转型起始日,本基金的合同生效日为 2013年 2月 4日。长信利 众分级债券型证券投资基金根据《基金合同》的有关规定,《基金合同》生效后 3年分级运作期届 满进行转换,本基金转换基准日为 2016年 2月 4日,转换日日终,长信利众分级债 A、长信利众 分级债 B按照各自的基金份额净值转换成长信利众(LOF)份额。


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021年 10月 1日 - 2021年 12月 31日 ) 长信利众债券(LOF)A 长信利众债券(LOF)C 1.本期已实现收益 2,065,359.64 105,502,170.81 2.本期利润 1,558,657.30 21,779,281.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0200 0.0227 4.期末基金资产净值 156,331,447.32 309,903,591.42 5.期末基金份额净值 0.8805 0.8995 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信利众债券(LOF)A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.30% 0.08% 0.60% 0.05% 1.70% 0.03% 过去六个月 4.95% 0.11% 1.44% 0.05% 3.51% 0.06% 过去一年 9.90% 0.09% 2.10% 0.05% 7.80% 0.04% 过去三年 22.34% 0.22% 3.37% 0.07% 18.97% 0.15% 过去五年 35.29% 0.20% 4.65% 0.07% 30.64% 0.13% 自份额增加 日起至今 38.85% 0.20% 3.31% 0.07% 35.54% 0.13% 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 4 页 共 13 页


长信利众债券(LOF)C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.22% 0.08% 0.60% 0.05% 1.62% 0.03% 过去六个月 4.76% 0.11% 1.44% 0.05% 3.32% 0.06% 过去一年 9.51% 0.09% 2.10% 0.05% 7.41% 0.04% 过去三年 20.79% 0.22% 3.37% 0.07% 17.42% 0.15% 过去五年 28.03% 0.18% 4.65% 0.07% 23.38% 0.11% 自基金合同 生效起至今 30.67% 0.17% 3.02% 0.08% 27.65% 0.09%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 5 页 共 13 页


注:1、自 2016年 6月 24日起对长信利众债券型证券投资基金(LOF)进行份额分类,原有基金 份额为 C类份额,增设 A类份额。 2、本基金转型起始日为 2016年 2月 5日,长信利众债券(LOF)A图示日期为 2016年 6月 24 日(份额增加日)至 2021年 12月 31日,长信利众债券(LOF)C图示日期为 2016年 2月 5日至 2021年 12月 31日。 3、按基金合同规定,本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期,本基金基金合同生效日为 2013年 2月 4日,转型起始日为 2016年 2月 5日,转型后的投资范围及投资比例与转型前一致, 转型后本基金的各项投资比例符合基金合同约定的各项投资范围及比例要求。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 倪伟 长信可转债债 券型证券投资 基金、长信中 证可转债及可 交换债券 50 2020年 5 月 15日 - 6年 上海财经大学法律硕士,具 有基金从业资格。曾任职于 中国工商银行股份有限公 司和中信证券股份有限公 司,2019年 7月加入长信基 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 6 页 共 13 页


指数证券投资 基金、长信利 众债券型证券 投 资 基 金 (LOF)、长信利 尚一年定期开 放混合型证券 投资基金和长 信先利半年定 期开放混合型 证券投资基金 的基金经理。 金管理有限责任公司,现任 长信可转债债券型证券投 资基金、长信中证可转债及 可交换债券 50 指数证券投 资基金、长信利众债券型证 券投资基金(LOF)、长信利 尚一年定期开放混合型证 券投资基金和长信先利半 年定期开放混合型证券投 资基金的基金经理。 刘婧 长信纯债一年 定期开放债券 型证券投资基 金、长信利众 债券型证券投 资基金(LOF)、 长信稳健精选 混合型证券投 资基金和长信 利率债债券型 证券投资基金 的基金经理 2020年 7 月 9日 - 8年 北京大学工程硕士,具有基 金从业资格。曾任职于工银 安盛人寿保险有限公司资 产管理部,2016年 5月加入 长信基金管理有限责任公 司,历任基金经理助理、投 资经理助理和投资经理,现 任长信纯债一年定期开放 债券型证券投资基金、长信 利众债券型证券投资基金 (LOF)、长信稳健精选混合 型证券投资基金和长信利 率债债券型证券投资基金 的基金经理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露 的公告日期填写; 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 7 页 共 13 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未 发现异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度债券市场在合理充裕的流动性环境下,延续了较好的行情,利率债及高等级信用债各 期限收益率均较三季度末有所下行,信用利差小幅收窄。转债市场出现普涨行情,溢价率抬升。 本基金四季度在严控信用风险的前提下,以信用债提供票息收益,同时注重对利率债交易性机会 的把握,提升了转债仓位,以获得稳健的投资收益。 展望一季度,经济增速仍有下行压力,但政策端或更为积极,同时防范化解系统性风险。增 长的斜率将较为平缓,通胀风险可控,可能不会在货币政策上形成制约因素。本基金将继续保持 审慎严谨的态度,密切关注经济走势和政策动向,适度调整组合债券的久期、结构和仓位,加强 流动性管理,严格防范信用风险,精选转债个券,进一步优化投资组合,力争为投资者获取更好 的收益。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 12月 31日,长信利众债券(LOF)A份额净值为 0.8805元,份额累计净值为 1.2845元,本报告期内长信利众债券(LOF)A净值增长率为 2.30%;长信利众债券(LOF)C份额 净值为 0.8995元,份额累计净值为 1.2385元,本报告期内长信利众债券(LOF)C净值增长率为 2.22%,同期业绩比较基准收益率为 0.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 8 页 共 13 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


548,747,058.54 92.65 其中:债券


548,747,058.54 92.65 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


2,825,393.06 0.48 8 其他资产


40,709,313.48 6.87 9 合计





592,281,765.08





100.00 注:本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出 借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 50,058,000.00 10.74 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 9 页 共 13 页


2 央行票据 - - 3 金融债券 281,018,000.00 60.27 其中:政策性金融债 281,018,000.00 60.27 4 企业债券 25,085,792.20 5.38 5 企业短期融资券 40,262,000.00 8.64 6 中期票据 106,432,000.00 22.83 7 可转债(可交换债) 45,891,266.34 9.84 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 548,747,058.54 117.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 210205 21国开 05 500,000 52,020,000.00 11.16 2 210218 21国开 18 500,000 50,230,000.00 10.77 3 210215 21国开 15 450,000 45,144,000.00 9.68 4 150210 15国开 10 400,000 41,896,000.00 8.99 5 210207 21国开 07 400,000 40,420,000.00 8.67 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 10 页 共 13 页


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,180.71 2 应收证券清算款 206,389.37 3 应收股利 - 4 应收利息 9,741,565.46 5 应收申购款 30,752,177.94 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 40,709,313.48 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 123082 北陆转债 6,417,500.00 1.38 2 127012 招路转债 5,949,000.00 1.28 3 128034 江银转债 5,557,500.00 1.19 4 128035 大族转债 4,701,550.00 1.01 5 113610 灵康转债 3,842,400.00 0.82 6 113516 苏农转债 3,569,400.00 0.77 7 113519 长久转债 3,535,828.40 0.76 8 113037 紫银转债 3,257,700.00 0.70 9 127025 冀东转债 1,933,126.44 0.41 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 11 页 共 13 页


10 113047 旗滨转债 1,534,320.00 0.33 11 128139 祥鑫转债 1,169,600.00 0.25 12 110075 南航转债 1,108,734.50 0.24 13 128131 崇达转 2 968,482.12 0.21 14 123104 卫宁转债 770,824.88 0.17 15 113602 景 20转债 573,400.00 0.12 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 长信利众债券(LOF)A 长信利众债券(LOF)C 报告期期初基金份额总额 31,641,424.51 2,268,579,778.14 报告期期间基金总申购份额 158,148,584.68 37,736,034.94 减:报告期期间基金总赎回份额 12,234,844.77 1,961,794,422.05 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 177,555,164.42 344,521,391.03


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长信利众债券(LOF)2021年第 4季度报告 第 12 页 共 13 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 1 2021 年 10 月 1 日 至 2021 年 10 月 26日 651,670,136.09 0.00 651,670,136.09 0.00 0.00% 2 2021 年 10 月 1 日 至 2021 年 11 月 3日 674,798,752.43 0.00 674,798,752.43 0.00 0.00% 机构 3 2021 年 10 月 1 日 至 2021 年 12 月 31日 599,175,689.79 0.00 371,626,318.20 227,549,371.59 43.59% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增加变现 成本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投资者小 额赎回面临部分延期办理的情况。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基金在投 资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。


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8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信利众债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; 3、《长信利众债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》; 4、《长信利众债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2022年 1月 24日