南方荣年定期开放混合型证券投资基
金 2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2022年 1月 24日
南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方荣年定期开放混合
基金主代码 004446
交易代码 004446
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 13日
报告期末基金份额总额 237,072,382.81份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资
收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市
场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益
与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，
在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳
定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配
置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益率×
80%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于
股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方荣年 A 南方荣年 C
下属分级基金的交易代码 004446 004447
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报告期末下属分级基金的份
额总额
232,143,605.14份 4,928,777.67份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方荣年”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日－2021年 12月 31日）
南方荣年 A 南方荣年 C
1.本期已实现收益 2,843,420.56 48,716.06
2.本期利润 6,119,183.19 116,507.32
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0264 0.0236
4.期末基金资产净值 323,870,677.90 6,692,234.88
5.期末基金份额净值 1.3951 1.3578
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方荣年 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.92% 0.15% 0.82% 0.16% 1.10% -0.01%
过去六个月 2.41% 0.18% 0.13% 0.21% 2.28% -0.03%
过去一年 5.09% 0.15% 0.87% 0.24% 4.22% -0.09%
过去三年 28.62% 0.20% 14.56% 0.25% 14.06% -0.05%
自基金合同
生效起至今
39.51% 0.17% 13.36% 0.24% 26.15% -0.07%
南方荣年 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.78% 0.15% 0.82% 0.16% 0.96% -0.01%
过去六个月 2.10% 0.18% 0.13% 0.21% 1.97% -0.03%
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过去一年 4.46% 0.15% 0.87% 0.24% 3.59% -0.09%
过去三年 26.30% 0.20% 14.56% 0.25% 11.74% -0.05%
自基金合同
生效起至今
35.78% 0.17% 13.36% 0.24% 22.42% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王景明
本基金
基金经
理
2021年10
月 22日
- 7年
中国人民大学金融学硕士，具有基金从
业资格。2014年 7月加入南方基金，任
固定收益研究部宏观研究员、信用研究
员。2018年 5月 17日至 2021年 8月 27
日，任南方润元基金经理助理。2021年
8月 27日至今，任南方初元中短债、南
方定元中短债、南方梦元短债、南方国
利、南方升元中短利率债基金经理；2021
年 10月 22日至今，任南方荣年基金经
理。
黄斌斌
本基金
基金经
理（已
2018年 2
月 9日
2021年10
月 22日
11年
清华大学工学学士、新加坡管理大学经
济学硕士，具有基金从业资格。曾先后
就职于招商银行合肥分行、浦发银行金
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离任） 融市场部、华夏基金机构债券投资部，
历任产品经理、交易员、投资经理。2017
年 7月加入南方基金；2019年 6月 17
日至 2020年 7月 31日，任南方初元中
短债基金经理；2020年 2月 27日至 2021
年 6月 18日，任南方骏元中短利率债基
金经理；2018年 2月 9日至 2021年 10
月 22日，任南方荣年基金经理；2018
年 2月 9日至今，任南方和元、南方祥
元基金经理；2018年 4月 12日至今，任
南方浙利、南方乾利基金经理；2019年
1月 18日至今，任南方畅利基金经理；
2019年 3月 1日至今，任南方亨元基金
经理；2019年 9月 2日至今，任南方聪
元基金经理；2020年 2月 26日至今，任
南方尊利一年债券基金经理；2020年 3
月 26日至今，任南方得利一年债券基金
经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度经济增速继续放缓，房地产景气度偏低，制造业景气度相对稳定，消费恢复进
度较慢。食品价格低迷拖累CPI表现，工业品价格见顶带动PPI开始回落。国内央行货币政
策稳健中性，12月再次降准，同时下调了1年期LPR。市场层面，利率债收益率震荡下行，
信用债整体表现好于利率债。
投资运作上，组合以绝对收益为主要目标，通过精选个券获取较好的底仓收益，并结
合市场情况择机选配权益资产增厚收益。
展望未来，内需的压力主要体现在地产投资下行压力较大，同时外需预计将逐渐见顶。
通胀方面，工业品涨价缓解，需要关注食品价格的变化。货币政策环境较为友好，稳增长
政策或带动基本面逐步企稳，预计债市维持区间震荡，权益选择有长期成长性的资产进行
配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.3951 元，报告期内，份额净值增长率为 1.92%，
同期业绩基准增长率为 0.82%；本基金 C 份额净值为 1.3578 元，报告期内，份额净值增长
率为 1.78%，同期业绩基准增长率为 0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 64,293,689.82 19.42
其中：股票 64,293,689.82 19.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 262,122,000.00 79.19
其中：债券 262,122,000.00 79.19
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 977,613.03 0.30
8 其他资产 3,600,879.33 1.09
9 合计 330,994,182.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 47,365,446.02 14.33
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,768,400.00 0.84
J 金融业 10,597,730.00 3.21
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,557,400.00 1.08
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 64,293,689.82 19.45
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300750 宁德时代 7,000 4,116,000.00 1.25
2 002531 天顺风能 189,300 3,670,527.00 1.11
3 300274 阳光电源 25,000 3,645,000.00 1.10
4 603259 药明康德 30,000 3,557,400.00 1.08
5 002460 赣锋锂业 24,000 3,428,400.00 1.04
6 600031 三一重工 150,000 3,420,000.00 1.03
7 600459 贵研铂业 120,000 3,054,000.00 0.92
8 300760 迈瑞医疗 8,000 3,046,400.00 0.92
9 601009 南京银行 339,900 3,045,504.00 0.92
10 601318 中国平安 60,000 3,024,600.00 0.91
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 213,402,000.00 64.56
其中：政策性金融债 131,354,000.00 39.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,720,000.00 14.74
9 其他 - -
10 合计 262,122,000.00 79.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 112110354 21兴业银行CD354 500,000 48,720,000.00 14.74
2 210407 21农发 07 400,000 39,936,000.00 12.08
3 210210 21国开 10 300,000 30,648,000.00 9.27
4 2120015 21青岛银行二级 200,000 21,074,000.00 6.38
5 2120089
21北京银行永续债
01
200,000 20,654,000.00 6.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除 21华夏银行 02（证券代码 2128035）、21青岛银行
二级（证券代码 2120015）、21兴业银行 CD354（证券代码 112110354）、21兴业银行二级
02（证券代码 2128042）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、21华夏银行 02（证券代码 2128035）
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2021 年 5月 17 日，华夏银行股份有限公司 因违规使用自营资金、理财资金购买本行
转让的信贷资产，贷前审查及贷后管理不严”等 27 项违规行为，被中国银保监会处罚款
9830万元。
2、21青岛银行二级（证券代码 2120015）
青岛银行 2021年 12月 11日公告称，因未按规定履行反洗钱内控制度和组织机构建设
义务、未按规定履行客户身份识别义务等原因，中国人民银行青岛市中心支行对公司责令
限期改正，处罚款 40万元。
3、21兴业银行 CD354（证券代码 112110354）
兴业银行 2021年 8月 20日公告称，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，
中国人民银行对公司罚款 5万元。
4、21兴业银行二级 02（证券代码 2128042）
兴业银行 2021年 8月 20日公告称，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，
中国人民银行对公司罚款 5万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 70,257.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,530,622.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,600,879.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方荣年 A 南方荣年 C
报告期期初基金份额总额 232,143,605.14 4,928,777.67
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回
份额
- -
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 232,143,605.14 4,928,777.67
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 份额
报告期期初管理人持有的本基金份额 38,822,113.51
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 38,822,113.51
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 16.38
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
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机构 1
20211001-
20211231
107,375,101.35 - - 107,375,101.35 45.29%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方荣年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方荣年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2021年 4季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
