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汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金
2021年第4季度报告
2021年12月31日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022年01月24日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月21日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 汇丰晋信科技先锋股票
基金主代码 540010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年07月27日
报告期末基金份额总额 166,179,721.59份
投资目标
本基金主要投资于科技主题的优质上市公司，
在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，
力争实现基金净值增长持续地超越业绩比较基
准。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影
响证券市场的重要因素的研究和预测，根据精
选的各类证券的风险收益特征的相对变化，适
度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资
产间的分配比例。
2、股票投资策略
本基金在股票投资的比例中必须有不少于80％
的比例需投资于科技主题的股票。
本基金所指的科技主题，主要分为两类：1）处
于信息化升级领域的上市公司；2）科技创新类
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上市公司。
本基金主要投资处于科技主题中具有持续成长
潜力的上市公司，这些上市公司会包含很多一
般意义的行业。在子行业的配置上，本基金将
综合考虑多方面的因素。具体而言，可分为三
个步骤：首先，行业研究员通过对各子行业面
临的国家财政税收等政策、竞争格局、估值水
平进行研判，结合各行业的发展现状及发展前
景，动态调整各自所属行业的投资评级和配置
建议；其次，行业比较分析师综合内、外部研
究资源，比较各子行业的相对投资价值，提出
重点行业配置比重的建议；最后，基金经理将
根据行业研究员、行业比较分析师的建议结合
市场投资环境的预期与判断确定子行业的配置
比重，对子行业基本面因素已出现积极变化但
股票市场反应滞后的子行业进行重点配置。
科技主题的上市公司包含很多一般意义的行
业，其发展阶段也有所不同。在个股的精选上，
本基金将着重选择那些产品已经过前期的技术
和产业准备、下游需求在政策刺激下将大幅增
长、具有良好业绩成长性的上市公司。因此，
本基金将从上市公司的成长性、科技研发能力、
估值水平等方面对科技主题的上市公司进行综
合评价。
业绩比较基准 中证TMT指数*90%+同业存款利率（税后）*10%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金
中预期风险和预期收益较高的基金产品，其预
期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年10月01日 - 2021年12月31日）
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1.本期已实现收益 40,041,274.72
2.本期利润 17,131,376.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0964
4.期末基金资产净值 561,859,878.59
5.期末基金份额净值 3.3810
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
2.36% 1.43% 9.21% 1.02% -6.85% 0.41%
过去
六个
月
-2.95% 1.72% 0.64% 1.10% -3.59% 0.62%
过去
一年
1.99% 1.85% 3.36% 1.14% -1.37% 0.71%
过去
三年
151.17% 2.04% 75.32% 1.59% 75.85% 0.45%
过去
五年
73.04% 1.89% 10.81% 1.51% 62.23% 0.38%
自基
金合
同生
效起
至今
238.10% 2.03% 18.68% 1.60% 219.42% 0.43%
注：
过去三个月指2021年10月1日-2021年12月31日
过去六个月指2021年7月1日-2021年12月31日
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过去一年指2021年1月1日－2021年12月31日
过去三年指2019年1月1日－2021年12月31日
过去五年指2017年1月1日－2021年12月31日
自基金合同生效起至今指2011年7月27日－2021年12月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，现金（不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的5%。本基金80％以上的股票资产投资于科技主题的上市公司。本基金自基金合同生
效日起不超过六个月内完成建仓。截止2012年1月20日，本基金的各项投资比例已达到
基金合同约定的比例。
2.基金合同生效日（2011年7月27日）起至2015年3月31日，本基金的业绩比较基准为"
沪深300指数*90%+同业存款利率*10%"。自2015年4月1日起，本基金的业绩比较基准调
整为"中证TMT指数*90%+同业存款利率（税后）*10%"。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深300指数和中证TMT指数成份股在报告期产
生的股票红利收益。
§4
管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
陈平
本基金、汇丰晋信新动力
混合型证券投资基金、汇
丰晋信创新先锋股票型证
券投资基金基金经理
2015-
07-25
- 9
陈平先生，南京大学金融
学硕士。曾任南京证券研
究所研究员、国金证券研
究所研究员、汇丰晋信基
金管理有限公司研究员。
现任本基金、汇丰晋信新
动力混合型证券投资基
金、汇丰晋信创新先锋股
票型证券投资基金基金经
理。
注：1.任职日期为本基金管理人公告陈平先生担任本基金基金经理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
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研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度市场先涨后跌，整个季度来看市场还是上涨的。主要指数中，上证指数上涨
2.01%，深证成指上涨3.83%，沪深300上涨1.52%，科创50上涨2.15%，创业板指上涨2.40%，
上证50上涨2.42%。
各行业指数上涨为主，TMT行业也都明显上涨，电子指数上涨11.00%，通信指数上
涨14.59%，计算机指数上涨7.00%，传媒指数上涨22.72%，中证TMT指数上涨10.22%。
经济方面：从去年国内疫情得到控制后，经济复苏明显，今年经济一季度见到增速
的高点，后续增速持续下降。总体上，经济下行压力增大，后续稳增长的压力有所上升。
海外疫情方面，目前疫苗正逐渐起到作用，但也需要关注新变异株的影响。由于低基数
效应中国经济短期出现了高增速，之后增速逐渐回落。往后看更长的时间，经济仍面临
下行压力。
业绩方面：短期由于疫情影响，目前各行业明显回升。部分行业因为去年一季度低
基数效应出现高增速，少部分行业和公司在二季度出现高增速，三季度多数行业业绩增
速回落。以TMT为代表的成长股仍处在自己的成长期，成长性大于周期性。疫情的后续
影响结束后，考虑到经济仍存在下行压力，预计后续主板公司的盈利增速将会回落，主
板和创业板的业绩增速差将有利于创业板。
估值方面：我们看到目前TMT四个行业的指数的估值都处于较低的位置，考虑到目
前的无风险利率是过去10年的低位，中证TMT的风险补偿已经来到十年高位，当前位置
的TMT类资产是很有吸引力的。
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无风险利率方面：2020年CPI持续回落，2021年则持续回升。PPI则从去年5月后开
始持续上升，10月的数值为13.5%， 11月的数值为12.9%，开始出现回落，我们预计后
续PPI预计大概率会回落。12月份10年期国债利率小幅下行，从2.83%下降至2.78%，后
续稳增长压力增加，有继续下降的可能。
风险偏好和风格方面：短期看，宽松的预期有利于成长股。拉长来看，股价主要还
是由业绩决定的。所以我们需要寻找那些真正的成长股。长期稳定的业绩趋势决定了风
格，疫情影响过后，我们预计成长股有望逐渐取得业绩优势。
投资策略：疫情需要关注，我们希望疫情早日过去。短期而言，考虑到业绩趋势和
估值所处的情况，我们认为成长股目前已经具备吸引力。我们仍然相对看好成长股中的
部分优质公司，我们认为拉长看优质成长股在后续的行情中将会胜出。后续配置方面仍
将保持中高仓位，以科技类成长股为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为2.36%，同期业绩比较基准收益率为9.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 532,091,035.13 93.63
其中：股票 532,091,035.13 93.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 27,207,859.60 4.79
其中：债券 27,207,859.60 4.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合 3,574,232.79 0.63
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计
8 其他资产 5,445,117.75 0.96
9 合计 568,318,245.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 354,555,130.08 63.10
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
123,598,745.82 22.00
J 金融业 53,932,445.43 9.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 532,091,035.13 94.70
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
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1 002475 立讯精密 1,125,599 55,379,470.80 9.86
2 300059 东方财富 1,453,313 53,932,445.43 9.60
3 300661 圣邦股份 169,600 52,406,400.00 9.33
4 300750 宁德时代 88,309 51,925,692.00 9.24
5 688536 思瑞浦 65,664 50,429,952.00 8.98
6 300207 欣旺达 955,000 40,262,800.00 7.17
7 688798 艾为电子 125,502 27,108,432.00 4.82
8 002241 歌尔股份 417,603 22,592,322.30 4.02
9 688023 安恒信息 89,698 22,490,876.52 4.00
10 600570 恒生电子 360,265 22,390,469.75 3.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 7,151,859.60 1.27
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,056,000.00 3.57
其中：政策性金融债 20,056,000.00 3.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 27,207,859.60 4.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 091918002 19农发清发02 100,000 10,049,000.00 1.79
2 210206 21国开06 100,000 10,007,000.00 1.78
3 019664 21国债16 71,490 7,151,859.60 1.27
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 114,791.26
2 应收证券清算款 4,833,815.95
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3 应收股利 -
4 应收利息 300,978.68
5 应收申购款 195,531.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,445,117.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差；
由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 184,764,660.97
报告期期间基金总申购份额 16,559,998.97
减：报告期期间基金总赎回份额 35,144,938.35
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 166,179,721.59
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
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