长城悦享增利债券型证券投资基金(原长
城转型成长灵活配置型证券投资基金)
2021 年第 4 季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 1 月 24 日
§1 重要提示
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本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 21日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
长城悦享增利债券型证券投资基金报告期自 2021年 11月 23日起至 12月 31日止，原长城转
型成长灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2021年 10月 01日起至 11月 22日止。
根据 2021年 11月 19日生效的基金份额持有人大会决议，自 2021年 11月 23日起，本基金
转型为长城悦享增利债券型证券投资基金。详见 2021年 11月 23日登载的《长城悦享增利债券型
证券投资基金基金合同》，变更后的基金合同于 2021年 11月 23日生效。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况（转型后）
基金简称 长城悦享增利债券
基金主代码 001296
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 11月 23日
报告期末基金份额总额 4,027,159.06份
投资目标
本基金在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势
的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置
，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资
比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时
进行动态调整。
2、债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率
曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构
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建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资
收益。
3、股票投资策略
本基金股票投资策略包括个股精选策略、港股通标的投
资策略和存托凭证投资策略等。
4、国债期货投资策略
本基金投资于国债期货，将根据风险管理原则，以套期
保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风
险水平。
5、资产支持证券投资策略
本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的
研究，结合多种定价模型，根据基金资产组合情况适度
进行资产支持证券的投资。
业绩比较基准
中债综合财富指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×
8%+中证港股通综合指数收益率(使用估值汇率折算)×
2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金可投
资港股通标的股票，需承担因港股市场投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长城悦享增利债券 A 长城悦享增利债券 C
下属分级基金的交易代码 001296 014035
报告期末下属分级基金的份额总额 4,022,322.32份 4,836.74份
2.1 基金基本情况（转型前）
基金简称 长城转型成长混合
基金主代码 001296
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 4月 26日
报告期末基金份额总额 8,840,758.63份
投资目标
本基金通过积极灵活的资产配置，充分把握我国经济转型过程中产生
的投资机遇，在控制风险的前提下，力求实现超越业绩比较基准的表
现。
投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产
配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，
在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对
股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场
走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地
根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行
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进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动
性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中
实现最佳匹配。
本基金主要投资受益于经济转型的相关行业与上市公司，包括以下几
个方面：
（1）新兴产业：新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，
对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、
物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，主要包括：节能
环保、信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料等产业。
（2）消费服务领域：在经济转型过程中，消费服务领域有较大的发
展空间和投资机会，例如，医疗、金融保险、娱乐等产业的需求会大
增；食品、衣着、日用品消费将呈现品牌化、集中化的趋势；服务业
也将进入大发展阶段，成为经济增长的支柱。
（3）传统行业：传统行业迫切需要向智能、环保和高效的方向转型。
改革、创新等一系列政策将促使一批有竞争力的传统产业的企业脱颖
而出，进入又一个高成长的阶段，龙头公司、优势企业在这个过程中
将持续受益。
业绩比较基准 50%×中证 800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金，属于中等风险、中等收益的基金产品。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标（转型后）
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 11月 23日-2021年 12月 31日）
长城悦享增利债券 A 长城悦享增利债券 C
1.本期已实现收益 236,277.22 38.30
2.本期利润 -119,336.25 -13.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0265 -0.0078
4.期末基金资产净值 7,583,871.21 9,117.04
5.期末基金份额净值 1.8854 1.8850
3.1 主要财务指标（转型前）
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 11月 22日）
1.本期已实现收益 -42,872.46
2.本期利润 79,694.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0095
4.期末基金资产净值 16,897,968.53
5.期末基金份额净值 1.9114
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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城悦享增利债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-1.36% 0.28% 0.61% 0.08% -1.97% 0.20%
长城悦享增利债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-1.38% 0.28% 0.61% 0.08% -1.99% 0.20%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
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的比较
注：①本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于
股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%，其中港股通标的股票的投资比例为股票资产的
0%-50%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金
、存出保证金、应收申购款等。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。
③本基金转型日期为 2021年 11月 23日，截止本报告期末，基金转型未满一年。
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3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.62% 0.33% 0.86% 0.36% -0.24% -0.03%
过去六个月 -0.86% 1.16% -0.45% 0.49% -0.41% 0.67%
过去一年 13.58% 1.58% 1.69% 0.56% 11.89% 1.02%
过去三年 107.54% 1.26% 38.50% 0.64% 69.04% 0.62%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效日至今
91.14% 1.07% 31.89% 0.61% 59.25% 0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：
①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中投资受益于我
国经济转型、具有持续成长能力的上市公司不低于非现金基金资产的 80%；本基金现金或者到期
日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款。 ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建
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仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。 ③自 2021年 11月 23日起，《长城悦享增利
债券型证券投资基金基金合同》生效，《长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
同时失效。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型后）
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
魏建
本基金的
基金经理
2021年 11月
23日
- 13年
男，中国籍，硕士。曾就职于博时基金管
理有限公司。2020年 3月加入长城基金
管理有限公司，历任固定收益部研究员，
2021年 6月至 2021年 11月任“长城转
型成长灵活配置混合型证券投资基金”基
金经理。自 2020年 7月至今任“长城稳
健增利债券型证券投资基金”、“长城久
稳债券型证券投资基金”、“长城久荣纯
债定期开放债券型发起式证券投资基金”
、“长城积极增利债券型证券投资基金”
基金经理，自 2021年 6月至今任“长城
悦享回报债券型证券投资基金”基金经理
，自 2021年 11月至今任“长城恒利纯债
债券型证券投资基金”基金经理，自 2021
年 11月至今任“长城悦享增利债券型证
券投资基金”基金经理，自 2021年 12月
至今任“长城信利一年定期开放债券型发
起式证券投资基金”基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。②证券从业年限的计算方式
遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况（转型后）
注：无。
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型前）
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
魏建
本基金的
基金经理
2021年 6月 4
日
2021年 11
月 22日
13年
男，中国籍，硕士。曾就职于博时基金管
理有限公司。2020年 3月加入长城基金
管理有限公司，历任固定收益部研究员，
2021年 6月至 2021年 11月任“长城转
型成长灵活配置混合型证券投资基金”基
金经理。自 2020年 7月至今任“长城稳
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健增利债券型证券投资基金”、“长城久
稳债券型证券投资基金”、“长城久荣纯
债定期开放债券型发起式证券投资基金”、
“长城积极增利债券型证券投资基金”
基金经理，自 2021年 6月至今任“长城
悦享回报债券型证券投资基金”基金经理，
自 2021年 11月至今任“长城恒利纯债债
券型证券投资基金”基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。②证券从业年限的计算方式
遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况（转型前）
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城悦享增利债券型证券投资
基金》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同
约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定
期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在
合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度，经济增速低位企稳。由于三季度缺煤限电和财政支出等这些因素的干扰下，经济短
期出现了低点，四季度基本面环比弱改善。四季度 PMI继续反弹，生产端扩张速度回落，而需求
端继续修复。房地产销售增速以及土地成交面积增速均持续下滑，整体地产销售增速回落达到-20%
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左右，中央经济工作会议确认了因城施策促进房地产业良性循环和健康发展的政策方向，预计向
房地产销售回落将企稳，向长期均衡状态回归。基建方面增速仍呈回落趋势，随着财政支出前置，
基建增速预计将有所回升，由于政策坚决遏制新增地方政府隐性债务，控制预算内的财政发力对
于基建的提振作用可能仍然相对有限。目前经济基本面来看，地产仍处于下行周期的底部，出口
增速仍处于较高位置，消费与制造业投资进一步回升的幅度可能有限，经济基本面下行压力仍存，
需要进一步观察基本面是否出现触底反弹的趋势。
四季度，债券市场先跌后涨，整体大幅收涨。10月份降准预期正式落空后收益率大幅冲高，
后期受资金面宽松以及通胀预期担忧减弱等因素影响，收益率冲高后回落。11月，通胀预期逐渐
修复，经济下行预期不断增强，后期随着货币政策预期持续升温叠加资金面偏松，债市做多情绪
高涨，10Y国债收益率收 2.85%，基本回到 7月降准后低点。12月，年内第二次降准，资金面维
持宽松，叠加国内疫情散发，社融反弹不及预期，债券收益率再次震荡下行。
本季度权益市场指数层面依然维持震荡格局，行业表现风格新能源等赛道股高位横盘，基建
地产等逆周期板块有所表现，从细分领域看，跟新能源相关的小市值+低估值标的表现突出。
持仓结构上，组合维持了略偏成长的风格。由于市场波动较大，我们对组合整体仓位上做了
一定调整，配置更加均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长城悦享增利债券 A的基金份额净值为 1.8854元，本报告期基金份额净值增
长率为-1.36%;截至本报告期末长城悦享增利债券 C的基金份额净值为 1.8850元，本报告期基金
份额净值增长率为-1.38%。同期业绩比较基准收益率为 0.61%。本报告转型前基金份额净值增长
率 0.62%，同期业绩比较基准收益率为 0.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金于 2021年 11月 23日转型，该日起长城转型成长灵活配置混合型证券投
资基金变更为长城悦享增利债券型基金。转型前的长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金，
自 2021年 10月 08日起至 2021年 11月 22日止连续 32个工作日基金资产净值低于人民币五千万
元。转型后的长城悦享增利债券型基金，自 2021年 11月 23日起至 2021年 12月 31日止连续 29
个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。本基金在本报告期内出现了连续 60个工作日资产净
值低于五千万元的情形，针对该情形，本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。
§5 投资组合报告（转型后）
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,439,367.45 17.49
其中：股票 1,439,367.45 17.49
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,106,621.60 74.18
其中：债券 6,106,621.60 74.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 578,136.33 7.02
8 其他资产 107,573.04 1.31
9 合计 8,231,698.42 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,170,176.45 15.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 15,354.00 0.20
E 建筑业 72,216.00 0.95
F 批发和零售业 7,889.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 138,158.00 1.82
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 35,574.00 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,439,367.45 18.96
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601677 明泰铝业 2,500 110,225.00 1.45
2 688599 天合光能 1,393 109,907.70 1.45
3 600887 伊利股份 2,200 91,212.00 1.20
4 600036 招商银行 1,600 77,936.00 1.03
5 002812 恩捷股份 300 75,120.00 0.99
6 002049 紫光国微 300 67,500.00 0.89
7 002459 晶澳科技 700 64,890.00 0.85
8 300750 宁德时代 100 58,800.00 0.77
9 601117 中国化学 4,200 50,400.00 0.66
10 603596 伯特利 700 48,720.00 0.64
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 5,580,131.40 73.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 526,490.20 6.93
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,106,621.60 80.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019654 21国债 06 55,740 5,580,131.40 73.49
2 132015 18中油 EB 4,380 455,213.40 6.00
3 113629 泉峰转债 130 26,579.80 0.35
4 127050 麒麟转债 160 23,224.00 0.31
5 113631 皖天转债 60 7,252.20 0.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
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注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资于国债期货，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的
久期、流动性和风险水平。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期本基金投资的前十名证券除招商银行发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监
管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
招商银行股份有限公司（简称招商银行）因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财
产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等相关违法违规行为，于 2021年 5月 17日
被中国银保监会处以罚款。
以上发行主体涉及证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的
规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
长城悦享增利债券 2021年第 4季度报告
第 14页 共 19页
1 存出保证金 2,900.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 96,201.40
5 应收申购款 8,470.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 107,573.04
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 132015 18中油 EB 455,213.40 6.00
2 111000 起帆转债 7,166.00 0.09
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§5 投资组合报告（转型前）
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,040,667.00 11.91
其中：股票 2,040,667.00 11.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,079,959.73 87.98
8 其他资产 19,976.11 0.12
9 合计 17,140,602.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
长城悦享增利债券 2021年第 4季度报告
第 15页 共 19页
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,924,747.00 11.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 115,920.00 0.69
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,040,667.00 12.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601012 隆基股份 7,000 645,260.00 3.82
2 300750 宁德时代 600 408,600.00 2.42
3 601677 明泰铝业 6,000 219,120.00 1.30
4 002812 恩捷股份 700 189,000.00 1.12
5 300661 圣邦股份 500 172,750.00 1.02
6 601633 长城汽车 1,900 121,771.00 0.72
7 603259 药明康德 900 115,920.00 0.69
8 600438 通威股份 2,300 113,206.00 0.67
9 000625 长安汽车 1,800 33,246.00 0.20
10 002049 紫光国微 100 21,794.00 0.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
长城悦享增利债券 2021年第 4季度报告
第 16页 共 19页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,643.42
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 -
4 应收利息 7,736.83
5 应收申购款 526.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 9,069.76
8 其他 -
9 合计 19,976.11
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
项目 长城悦享增利债券 A 长城悦享增利债券 C
基金合同生效日(2021年 11月 23日)基
金份额总额
8,840,758.63 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
442,488.41 5,018.61
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
5,260,924.72 181.87
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 4,022,322.32 4,836.74
§6 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,977,418.50
报告期期间基金总申购份额 5,141,762.57
减：报告期期间基金总赎回份额 1,278,422.44
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 8,840,758.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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第 18页 共 19页
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1 20211020-20211123 -4,728,795.884,728,795.88 - -
个
人
1 20211124-20211231949,921.45 - -949,921.45 23.5879
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面
临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根
据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨
额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎
回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；
另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基
金净值出现较大波动；
长城悦享增利债券 2021年第 4季度报告
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4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合
同终止财产清算或转型风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金注册的文件
2. 《长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3. 《长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4. 法律意见书
5. 基金管理人业务资格批件 营业执照
6. 基金托管人业务资格批件 营业执照
7. 中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
