中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
2021年第4季度报告
2021年12月31日
基金管 人理 : 信 基金管理 限公司中 建投 有
基金托管人: 行 限 司交通银 股份有 公
送出日期报告 :2022年01月24日
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§1 提示重要
本 料基金 理人的 董事保证 资 不存在 假管 董事会及 报告所载 虚 记载、误导 陈 或性 述
大 ， 对 、 。重 内容的真 准确性和 承担个别 连 责遗漏 并 其 实性 完整性 及 带 任
本 ，金托管人 通银行股份有限 基 规 于基 交 公司根据 金合同 定 2022年1月20日复核
了本报告中的 指标财务 、净值 现和投 告等内容表 资组合报 ， 内容不存 虚保证复核 在 假
、 大 。载 误 性 述或记 导 陈 者重 遗漏
基金管理 诺以诚实人承 信用、 勉尽责的 则 理 用基金资勤 原 管 和运 产，但不保证基
一 。金 定盈利
未来的 绩 不 其 表现基金 过往业 并 代表 。投资有风险， 资者在作 投资决投 出 策前应
本 。细阅读 基 说明书仔 金的招募
本 料未 计。报 中 资 经告 财务 审
本报 期自告 2021年10月1 至日起 12月31 。日止
§2 产品概况基金
称基金简 中信建 睿投 信
基 代码金主 000926
基金 作方式运 契约型开放式
合 日基金 同生效 2015年02月03日
末告期 基金份额总报 额 15,976,977.34份
投资目标
本 权 类金主要 票等 益 金 债券等基 投资于股 融工具和
类 ，固 收 融工 通 灵活 置与严谨定 益 金 具 过 的资产配
，力 长 。险管理 争 金资产的 稳 增的风 实现基 期 健 值
资策略投
本 采 ， 对 本基 用自上而下的策 观金 略 通过 宏 经济基
（ 、 、面 括 运行周期 财政及 政策 产业包 经济 货币 政
） 判 ， 对 （策等 的 流动性水 金面分析 断 和 平 包括资
、 ） ，供需 况 市场 值 平等 究 分情 证券 估 水 的深入研
、 、 三大类析股 场 债券市 市场 资产 预票市 场 货币 的
风 收益期 险和 ， 对本并据 基金资产在股票此 、债券、
。之 资 例 动态调整现金 间的投 比 进行
较业绩比 基准 年化收益率7%
风险收益特征
本 ，金属于混 其预期的 险 益高基 合型基金 风 和收 于
、 ， ，货 市场 型基金 低 票型基金币 基金 债券 于股 属
、券投资基 中中 预 险 中高预 收益的于证 金 高 期风 期
。品种
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基金管理人 信 金 理 公司中 建投基 管 有限
基金托管人 银行股份 限公司交通 有
下属 类各 别基金的基金简称 信建投睿中 信A 中 投睿信建 信C
下属 类各 别 易代码基金的交 000926 004676
末报 下属告期 类各 别 份额基金的
总额
13,499,599.37份 2,477,377.97份
§3 要 指标和基 净值表现主 财务 金
3.1 主要财务指标
：位 元单 人民币
要 指标主 财务
报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日)
中信 投睿信建 A 睿信中信建投 C
1.本期已实现收益 -595,433.99 -73,322.58
2.本期利润 -790,018.70 -87,776.06
3. 权 本加 均 份额 利平 基金 期 润 -0.0590 -0.0466
4. 末期 基 值金资产净 12,702,900.93 2,422,351.17
5. 末期 基金 净值份额 0.9410 0.9778
：注 1、本 本 、 、 （期 收益指基 期 息 投资收益 他收入 不含公允已实现 金 利 收入 其 价值变
） ，本 本 本损 相 费 的余额 期利润为 实现收益 上 期公 动动 益 扣除 关 用后 期已 加 允价值变 。
2、 ，计所述基 标不包括 有 购或 易 金的 入费用后 收益金业绩指 持 人认 交 基 各项费用 实际
。水平 所列数字要低于
3.2 金 值基 净 表现
3.2.1 长 较 较基金份额 值增 率及其与同 基 率 比净 期业绩比 准收益 的
建投睿信中信 A净值表现
段阶
长净值增
率①
长净值增
率标准差
②
较业绩比
基准收益
率③
较业绩比
基 收准 益
标准率 差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-5.97% 1.39% 1.20% 0.02% -7.17% 1.37%
过去
六个
月
-22.05% 1.56% 2.44% 0.01% -24.49% 1.55%
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过去
一年
-11.56% 1.50% 4.95% 0.01% -16.51% 1.49%
过去
三年
43.03% 1.29% 16.50% 0.02% 26.53% 1.27%
过去
五年
-8.82% 1.17% 30.88% 0.02% -39.70% 1.15%
自基
合金
同生
效起
至今
-5.90% 1.34% 48.41% 0.02% -54.31% 1.32%
中 投睿信信建 C净 表现值
阶段
长净值增
率①
长净值增
率标准差
②
较业 比绩
收益基准
率③
较业绩比
基 益准收
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-6.00% 1.39% 1.35% 0.02% -7.35% 1.37%
过去
六个
月
-22.09% 1.56% 2.74% 0.02% -24.83% 1.54%
过去
一年
-11.63% 1.50% 5.58% 0.02% -17.21% 1.48%
过去
三年
42.62% 1.29% 18.87% 0.02% 23.75% 1.27%
基自
金合
同生
效起
今至
-2.22% 1.21% 32.41% 0.02% -34.63% 1.19%
3.2.2 来 计 长 较自 金 同生 累 净值增 动及其与 绩比 基准 益基 合 效以 基金 率变 同期业 收 率
较变 比动的
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：注 1、以上第 1张图为中信建投睿信 A 计 长 较份 值 率 期业绩比 基准基金 额累 净 增 与同
势对收 的历史走 图益率 比 ，绘图日期为 2015年 2月 3日（基金 日合同生效 ）至 2021年
12月 31 ；日
2、以上第 2张图 中 建投为 信 睿信 C 计 长 较份额累 净 率与同期 基准收益基金 值增 业绩比
势对 ，的 史 图 绘图日 为率 历 走 比 期 2017年 5月 17 （ ）日 首笔份 至额登记日 2021年 12
月 31 。日
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§4 管 人理 报告
4.1 （ 小 ）基金经理 或基金 组 简介经理
姓名 职务
本任 金经理期基金的基 限 证券
业从
年限
说明
任 期职日 离 日任 期
孙文
本基金的
经理基金
2021-11-02 - 5年
，中国籍 1990年10 ，月生
对 大外 易 学金融经济贸 学
硕士。2016年7 入中信月加
，建 基金管理有限公投 司
、易 交 员曾任交 部股票 易
、权部研究员 益投资研究
， 本金经理助 现任部基 理
权 一公 部基金经司 益投资
， 信建投睿 灵理 担任中 信
置混 型 券投活配 合 证 资基
、 信建投睿 合型金 中 溢混
。证券 金基金经投资基 理
刘锋
本基金的
基金经理
2019-04-11 2021-11-02 7年
中国籍，1987年7月生，北
大 硕京 学工程 士。2014年7
加 中 投基金管理月 入 信建
，有限 曾任投资 究公司 研
， 本 权部研 公司究员 现任
一 ，益投 经理 担资 部基金
任 信 睿溢 合 证中 建投 混 型
、 双券 中信建投投资基金
利3 月持有期 证个 债券型
、 双券投资 金 信基 中 建投
鑫债券型 券投资基金基证
。 ，金 作经理 因工 安排 20
21年11月2 起 担任日 不再
本 。基金基金经理
：注 1、 、 对 。基金经理 职日期 根据基金 披露的任 日 写 首任 离任日期 管理人 外 免 期填 任
， 。基 经理 为基金合 效日金 任职日期 同生
2、 义 《 办 》 。证券 含 遵从行 协 证 从业人员 格管理 法 的相关从业的 业 会 券业 资 规定
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4.2 对 本人 内 金 遵规守信情况的管理 报告期 基 运作 说明
本报告期内，本 金管理 守基 人严格遵 《中华人 证券投资 金民共和国 基 法》、《 开公
办募 证 投资 管理 法集 券 基金运作 》、《 办公 集证券投 销售机构 督 理开募 资基金 监 管 法》、
《 券投资基 管理公司公平交 导证 金 易制度指 意见》、 金 同 他有关法律法规基 合 和其 ，本
实信用着诚 、勤 尽责的 基金资产勉 原则管理 ， 制风险的 础在严格控 基 上， 基金 有为 持 人
大 。本 ， ， 。谋求 告期内 基 作整体合 没有损害 金 有 益最 利益 报 金运 法合规 基 持 人利
4.3 公平交 专项说明易
4.3.1 执公平交 行易制度的 情况
本 告 内报 期 ，本 执管理人严格 行基金 《证 资基金管 公司公 度指导意券投 理 平交易制
见》， 应制度及 程完善相 流 ， 系统 人 等各 各业务环 格控制交通过 和 工 种方式在 节严 易公
执 ，未 。行 发现不 投 组 间存在非 平交易的情况平 同 资 合之 公
4.3.2 异 为 说常交易行 的专项 明
本 未 本报 内 发现 基金存在 交易行为告期 异常 。本 告期内报 ，未 本基金的交出现涉及
较少竞价同日 向 成交 单 交易 证券当日 量易所公开 反 交易 的 边 量超过该 成交 5% 。的情况
4.4 内基金的 资 略 作分析报告期 投 策 和运
2021年 季度四 ， 大面临 宗商品价格上涨， 对引发市场 “滞胀”的担忧，从而导致资
金从 的周期高位 、 长 择 对成 出而选 消费流 相 低位的 ，产生 的再均衡市场风格 。 半前 个季
心度市 更场 担 “胀”， 心担 PPI ， 对会放缓央 货币的节 引发市场持续上行 行宽 奏 从而 流
， 长 了一动 的 而影响市 整体估值 所以前 位 和 股 波回调性 担忧 场 期处于高 的周期 成 出现 ，
来一低位的消 波反弹费迎 。后 个季度半 ， 心的是市场更担 “滞”，但 市场强烈政府给予
长增 期同 纠 运动稳 的预 时 偏 式减碳， 一这个阶段 源进 步受在 新能 到冲击，而以房地 为产
长 ， 。表 增 板块开 出现反弹 于此同 各 行代 的稳 始 时还出现 种主题 情
报 内依然坚持投资告期 理念， 较 较通过行业 将主要 在景气度 源比 仓位配置 高的新能
板块上， 对时 板块 行 置同 消费 进 配 ， 了一整 定的均衡体持仓做 。 度新能源 现四季 板块出
一定的回调， 咎很 人 原因归 于 值过高多 将其 估 。估值过高、 确 下 的交易拥挤 实是其 跌 因
素， 大 对但实际深层次的 是 家 明年 绩高景原因 业 气的担忧。所以新能 到目前的源行情走
必置 然面 着 化位 后续 临 分 ， 才只 正能兑现 司 有继续 价值有业绩真 的公 持有的 ，所以 们我
择配 会选 这样 公司在 置上 的 ，这样的公司 回短期经过 调后， 续 绩 兑现会再次带后 业 持续
来股 涨价上 ， 找于此同 我们还 其他高景 行积极配时 会继续寻 气行业进 置，比 能存如可 在
、大 、 。业 反转 殖以及疫 损的餐饮 消费 航空 板绩 的生猪养 情受 旅游 众 等 块
4.5 报 内基金的 绩表现告期 业
末截至报告 投期 中信建 睿信A 金 额 为基 份 净值 0.9410 ，本 ， 类元 报告期内 该 份基金
长额净值 率为增 -5.97%， 较同 基准收益期业绩比 率为1.20%； 末报告期 中 建截至 信 投睿
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信C基 份 净值金 额 为0.9778 ，本 ， 类 长期内 该 基 额净值增元 报告 金份 率为-6.00%， 期同
较业绩比 准 益基 收 率为1.35%。
4.6 报告期内 金持有人数或基 值 明基 金资产净 预警说
本 本 未 二十金 期 发生连续 个工 基金份额 有人数基 报告 作日 持 量不满200 。的情形人
本基金自2021年1月28日起， 本 末截至 告 续报 期 连 225个 作 资产工 日 净值低于5000万
。 了 。元 管理 经向中国 督管理委 会 送人已 证券监 员 报 报告
§5 投资组合 告报
5.1 末报告期 基金资 况产组合情
序号 目项 额金 (元)
基金总资产的比占 例
（%）
1 权 投资益 9,371,892.54 61.11
：其中 票股 9,371,892.54 61.11
2 基金投资 - -
3 收益投资固定 - -
：其中 债券 - -
资产支持 券证 - -
4 属投贵金 资 - -
5 金 衍生融 品投资 - -
6 入返售金 产买 融资 - -
：其中 买 购的买入断式回
售 融返 金 资产
- -
7
银行存款 结算备付金合和
计
3,763,913.69 24.54
8 其他资产 2,199,500.95 14.34
9 计合 15,335,307.18 100.00
5.2 末 类报 行 分 票投资组合告期 按 业 的股
5.2.1 末 类报告 行业分 的 内股票期 按 境 投资组合
代码 类行业 别 值公允价 (元) 占基 资 值比金 产净 例（%）
A 、 、 、农 牧 渔林 业 297,066.00 1.96
B 采矿业 149,730.00 0.99
C 造业制 8,626,198.54 57.03
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D
力、热力、电 燃 水气及
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批 和 售发 零 业 151,030.00 1.00
G
、通运输 仓 和邮政交 储
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
、息 件 信信 传输 软 和 息
术服务业技
- -
J 金融业 - -
K 房 业地产 - -
L 租赁和 务服务商 业 - -
M 术究和技 服科学研 务业 147,868.00 0.98
N
、环境和公 设水利 共 施
理业管
- -
O
、民 务 修居 服 理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 生和社会卫 工作 - -
R 、化 体育和 乐文 娱 业 - -
S 综合 - -
计合 9,371,892.54 61.96
5.2.2 末 类报告期 按 业分 的港股通投 资行 资股票投 组合
。余无 额
5.3 末 大小 十报 按公允价值占基 产净值比 排序的 投资明细告期 金资 例 前 名股票
序
号
代码股票 股票 称名 数量(股) 公 价允 值(元)
占 净基金资产
（％）值比例
1 300014 锂能亿纬 7,400 874,532.00 5.78
2 600519 州贵 茅台 400 820,000.00 5.42
3 300750 代宁德时 1,300 764,400.00 5.05
4 601012 隆基股份 7,400 637,880.00 4.22
5 688187 时 电代 气 6,018 493,476.00 3.26
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6 603035 熟汽饰常 23,700 419,964.00 2.78
7 601127 小康 份股 7,000 416,850.00 2.76
8 000858 五 粮 液 1,800 400,788.00 2.65
9 603179 新泉股份 9,000 389,520.00 2.58
10 688667 菱电电控 1,768 304,361.20 2.01
5.4 末 类报 债 品 的债券投资组合告期 按 券 种分
。额无余
5.5 末 大小报告期 公允价 资产净值 的前五名 券 明细按 值占基金 比例 排序 债 投资
。余无 额
5.6 末 大小 十报告 价值占基 产净值比 的前 名资 支 证 资明期 按公允 金资 例 排序 产 持 券投
细
。无 额余
5.7 末 大小报告期 按公允 金 值 例 的前五名贵金属 明细价值占基 资产净 比 排序 投资
。无余额
5.8 末 大小 权报告期 值占基金 比例 排序 前 证投 明按公允价 资产净值 的 五名 资 细
。无余额
5.9 末本基金投资 指期货交 说明报告期 的股 易情况
。无
5.10 末本报 期 金 的国债期 交易情况说明告 基 投资 货
。无
5.11 报投资组合 告附注
5.11.1 ，本 ，未 本报 期 金投资决策程序 相关法律 规的要 金投资告 内 基 符合 法 求 发现 基
十 本 门的 的发行主 期 被监 部 案调前 名证券 体 出现 管 立 查， 一告编制日 内受到或在报 前 年
、 。公 处罚的情开谴责 形
5.11.2 十 未 。基 投 前 名股票 出基金合同规定 票金 资的 超 的备选股 库
5.11.3 资 构其他 产 成
号序 名称 金额(元)
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1 存 证金出保 11,637.00
2 应收 券清算证 款 2,183,576.70
3 利应收股 -
4 应收利息 816.68
5 购款应收申 3,470.57
6 其他 收应 款 -
7 他其 -
8 计合 2,199,500.95
5.11.4 末告 持有 股期的可 债券明细报 期 的处于转 转换
。无余额
5.11.5 末 十报告期 前 股 中 流通受限 况的说明名 票 存在 情
。无余额
5.11.6 报 的 他 描述部分投资组合 告附注 其 文字
， 计 。由于四 入的原因 项之和 间可能存舍五 分 与合 项之 在尾差
§6 放式基金 额开 份 变动
：单位 份
中 建投信 睿信A 建投睿信中信 C
期期初基金 额报告 份额总 13,315,481.30 1,614,989.93
报告期期 基 总 份额间 金 申购 1,202,247.58 2,130,310.44
：减 报 期期间基金总赎回告 份额 1,018,129.51 1,267,922.40
期期 拆 变 额报告 间基金 分 动份
（ 少份额减 以“-” ）填列
- -
末期期 基金份 总额报告 额 13,499,599.37 2,477,377.97
§7 本基 运用固有 基金情况金管理人 资金投资
7.1 本金 人持 基 份额基 管理 有 金 变动情况
本 ， 未 本 。报告期内 管理人 持 份额基金 有 基金
7.2 本基金 理 运 有资金投 基金交易明细管 人 用固 资
本 ， 未 本 。报 金 运 固 金投资 基金告期内 基 管理人 用 有资
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§8 影响 者决策的 他重要投资 其 信息
8.1 一期内单 投 基金份额 例 或超报告 资者持有 比 达到 过20%的 况情
本 ，未 一报 现单 投资 有基金份 达到或超告期内 出 者持 额比例 过20% 。的 况情
8.2 投资者决 的其他重要信息影响 策
本 ， 。无 资 决 其他重要信息报告期内 影响投 者 策的
§9 备 件目录查文
9.1 备 文件目查 录
1、 ；监会准予 的文件中国证 基金注册
2、《 》；中 建 信灵 配 混合 资基金基 同信 投睿 活 置 型证券投 金合
3、《 议》；中信建 灵活配置 合 证 资基金托 协投睿信 混 型 券投 管
4、 ；法律意见书
5、 、 执 ；基 业 批 营金管理人 务资格 件 业 照
6、 、 执 。基金托管人业务 批件 营业资格 照
9.2 存放地点
、 。理人 基金基金管 托管人处
9.3 查阅方式
，也 本 。资 以在 业 间免 按工 费购 印件投 者可 营 时 费查阅 可 买复
中信 金管理有 公建投基 限 司
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