国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
1
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十四日
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 1月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰嘉睿纯债债券
基金主代码 006475
交易代码 006475
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 10月 11日
报告期末基金份额总额 719,088,235.40份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略；
4、利率品种策略； 5、信用债策略； 6、回购套利策略；
7、资产支持证券投资策略； 8、中小企业私募债投资策
略。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
3
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
1.本期已实现收益 6,584,709.55
2.本期利润 8,906,734.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.0117
4.期末基金资产净值 731,748,106.82
5.期末基金份额净值 1.0176
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.14% 0.04% 1.25% 0.04% -0.11% 0.00%
过去六个月 2.05% 0.03% 2.97% 0.05% -0.92% -0.02%
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
4
过去一年 3.76% 0.03% 5.23% 0.05% -1.47% -0.02%
过去三年 10.22% 0.04% 13.41% 0.06% -3.19% -0.02%
自基金合同
生效起至今
11.41% 0.04% 16.08% 0.06% -4.67% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年 10月 11日至 2021年 12月 31日)
注：本基金的合同生效日为2018年10月11日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔 国泰润 2018-08-30 - 12年 学士。2010 年 7 月至 2013
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
5
利纯债
债券、
国泰民
安增益
纯债债
券、国
泰瑞和
纯债债
券、国
泰嘉睿
纯债债
券、国
泰聚享
纯债债
券、国
泰丰盈
纯债债
券、国
泰惠盈
纯债债
券、国
泰润鑫
定期开
放债
券、国
泰惠富
纯债债
券、国
泰瑞安
三个月
定期开
放债
券、国
泰兴富
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠丰
纯债债
券、国
泰裕祥
三个月
定期开
年6月在华泰柏瑞基金管理
有限公司任交易员。2013
年6月加入国泰基金管理有
限公司，历任交易员和基金
经理助理。2016年 11月至
2017年 12月任国泰淘金互
联网债券型证券投资基金
的基金经理，2016年 11月
至 2018 年 5 月任国泰信用
债券型证券投资基金的基
金经理，2017年 3月起兼任
国泰润利纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2017年 10月任国
泰现金宝货币市场基金的
基金经理，2017 年 4 月至
2019年 10月任国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2017年 7月至 2019年
3月任国泰润鑫纯债债券型
证券投资基金的基金经理，
2017年 8月至 2020年 5月
任国泰瞬利交易型货币市
场基金的基金经理，2017
年 8月至 2019年 7月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理，2017年 9月至 2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2018
年 2月至 2018年 8月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018年 8月起兼任国泰
民安增益纯债债券型证券
投资基金（由国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、
国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
债债券型证券投资基金的
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
6
放债
券、国
泰盛合
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠享
三个月
定期开
放债券
的基金
经理
基金经理，2018年 11月至
2020 年 7 月任国泰聚禾纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰祺纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 12 月起兼任国泰聚享纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰盈纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2019
年3月起兼任国泰惠盈纯债
债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019年 5月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019年 10月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019年 12月起兼
任国泰惠享三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度组合主要采用杠杆策略、久期策略，11 月份降准预期落空后债市收益率回调，
组合通过增持 2-3年利率债以及商金债来增厚收益，杠杆久期均有所增加。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为 1.14%，同期业绩比较基准收益率为 1.25%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度经济或呈现磨底特征，出口短期韧性对于经济企稳的压舱石作用短期依然存在；
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
8
地产投资来看，从前端拿地、销售及开工情况来看，或仍有下行压力，但融资改善后竣工对
投资有所支撑；消费方面，考虑到疫情反复，对消费仍有压制。受全年政策前倾影响，信贷
增长及基建发力或使得经济预期有所改善，宽货币利好将逐步兑现，届时利率或呈现见底回
升走势。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 868,845,000.00 98.15
其中：债券 868,845,000.00 98.15
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 931,523.20 0.11
7 其他各项资产 15,475,683.97 1.75
8 合计 885,252,207.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
9
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 868,845,000.00 118.74
其中：政策性金融债 546,814,000.00 74.73
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 868,845,000.00 118.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190208 19国开 08 1,800,000 183,636,000.00 25.10
2 190203 19国开 03 1,000,000 101,550,000.00 13.88
3 210202 21国开 02 1,000,000 100,900,000.00 13.79
4 2028008
20民生银
行小微债
01
700,000 70,154,000.00 9.59
5 2128018
21渤海银
行 02
500,000 50,465,000.00 6.90
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国家开发银行、进出
口银行、农业发展银行、民生银行、中信银行、渤海银行、南京银行、华夏银行”
违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的
情况。
国开行及下属分支机构因为违规的政府购买服务项目提供融资；违规收取小微企
业贷款承诺费；办理经常项目资金收付；未对交易单证的真实性及其与外汇收支
的一致性进行合理审查；风险隔离不到位；违规开展资金池理财业务；其他业务
不规范等原因，多次受到监管机构处罚。
进出口行及下属分支机构因涉违规投资企业股权；违规变相发放土地储备贷款；
个别高管人员未经核准实际履职；监管数据漏报错报；违规向地方政府购买服务
提供融资；向用地未获国务院批准的项目发放贷款；违规开展租金保理业务变相
支持地方政府举债；租金保理业务基础交易不真实；向租赁公司发放用途不合规
的流动资金贷款；违规向个别医疗机构新增融资；个别并购贷款金额占比超出监
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
11
管上限；借并购贷款之名违规发放股权收购贷款；违规向未取得“四证”的固定资
产项目发放贷款；违规发放流动资金贷款用于固定资产投资；向无实际用款需求
的企业发放贷款导致损失；项目贷款未按规定设定抵质押担保；贷款风险分类不
审慎；信贷资产买断业务贷前调查不尽职；向借款人转嫁评估费用；同业业务交
易对手名单制管理落实不到位；贸易背景审查不审慎等原因，多次受到监管机构
处罚。
农发行及下属分支机构部分粮食储备贷款贷后管理严重违反审慎经营规则；固定
资产贷款变相用于支付土地出让金；违规转嫁经营成本；未严格执行受托支付；
未核实项目资本金到位情况；贷后管理不到位导致信贷资金改变原有用途等原
因，多次受到监管机构处罚。
民生银行及下属分支机构因财产品收益兑付不合规；违规调节理财业务利润；理
财产品间相互交易资产调节收益；理财产品未实现账实相符、单独托管；理财产
品投资清单未反映真实情况，合格投资者认定不审慎；开放式公募理财产品投资
杠杆水平超标；公募理财产品持有单只证券市值比例超标；开放式公募理财产品
流动性资产持有比例不达标等原因，多次受到监管机构处罚。
中信银行及下属分支机构因未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户
身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告；对客户敏感
信息管理不善，致其流出至互联网；违规存储客户敏感信息；系统权限管理存在
漏洞，重要岗位及外包机构管理存在缺陷等原因，多次受到监管机构处罚。
渤海银行及下属分支机构因政府购买服务项目贷款不合规；违规向资本金不足的
房地产项目发放贷款；违规向四证不全的房地产项目发放贷款；违规通过同业投
资或理财募集资金为四证不全的房地产项目提供融资；违规发放土地储备贷款；
重大关联交易未经董事会批准；一般关联交易未按程序审批；内部审计严重不足；
瞒报案件（风险）信息；发放流动资金贷款未测算营运资金需求；对个别客户环
保政策执行情况调查不尽职；向房地产开发企业发放流动资金贷款；房地产开发
贷款授信金额超过项目备案总投资；未落实授信审批条件发放贷款；未按规定执
行受托支付；未有效监控贷款使用情况以致贷款被挪用；贷款风险分类不审慎；
为代为推介的信托产品到期兑付提供流动性支持；未在官网公示代为推介的信托
产品相关重要信息；银行承兑汇票保证金管理不规范；未严格审核银行承兑汇票
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
12
贸易背景真实性；部分分行出具与事实不符的理财业务投资情况报告；部分转贴
现票据风险加权资产计提不准确；自营业务与代客业务未有效分离；理财产品之
间风险未完全隔离；非标准化债权资产占比超监管指标；理财信息登记不准确；
理财资金为客户入股其他商业银行提供融资；理财产品信息披露不到位；风险揭
示书存在问题；理财资金用于开立本行定期存单；投向权益类资产及集合资金信
托计划的理财产品面向一般个人客户销售；单一信贷资产类理财产品期限与标的
资产期限不一致及组合信贷类理财产品高流动性资产低于监管要求；未按照规定
报送大额交易报告或者可疑交易报告等原因，多次受到监管机构处罚。
南京银行及下属分支机构因未监督贷款资金按约定用途使用；信贷资产不洁净转
让；信贷资金被挪用；银行承兑汇票贸易背景不真实；违规签发银行承兑汇票；
违规办理商票保贴业务；违规办理信用证业务以及发放消费贷款进入证券市场和
房地产市场；个人消费贷款资金被挪用于购买理财、投资证券、购房或偿还贷款；
票据贸易背景审核不严；未将部分银行承担风险的业务纳入统一授信管理；同业
投资资金违规用于支付土地出让金；同业投资资金违规用于上市公司定向增发；
同业投资资金违规用于土地储备开发；违规为第三方金融机构同业投资业务提供
信用担保；理财产品之间相互调节收益；理财资金投资非标债权资产总额超过规
定上限；面向一般个人客户销售的理财产品违规投资权益类资产；理财资金与自
营资金未充分隔离；理财投资非标业务未比照自营贷款管理；关联方管理不全面；
违规向关系人发放信用贷款；债券投资操作不规范等原因，多次受到监管机构处
罚。
华夏银行及下属分支机构因以多种方式违规掩盖风险；贷款管理不到位，违规挪
用信贷资金收购不良资产互联网贷款利率宣传不规范，侵害消费者知情权；违规
向贷款客户转嫁成本；违规查询、存储、传输和使用个人客户信息，侵害消费者
信息安全权；贷款“三查”不尽职；监控不力，贷款资金被挪用；违规向资本金不
足的房地产开发贷款项目发放贷款；委托贷款资金违规流向房地产市场；内部控
制不到位，发放借名贷款；银行承兑汇票贴现资金回流出票人，部分作为质押存
单滚动开立银行承兑汇票；流动资金贷款用于固定资产项目垫资；个人出国金融
贷款业务存在以贷转存；掩盖资产质量；转嫁成本或变相提高企业融资成本等原
因，多次受到监管机构处罚。
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
13
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,475,683.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,475,683.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 741,083,659.81
报告期期间基金总申购份额 76,469,077.12
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
14
减：报告期期间基金总赎回份额 98,464,501.53
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 719,088,235.40
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2021年 10月 01
日至 2021年 12月
31日
345,91
7,559.4
4
- -
345,917,559.
44
48.11%
2
2021年 10月 01
日至 2021年 12月
27日
196,95
7,949.7
4
-
98,463,96
2.19
98,493,987.5
5
13.70%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、关于准予国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金注册的批复
2、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金基金合同
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
15
3、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉
昱大厦 16层-19层。
基金托管人住所。
9.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日
