国泰瞬利交易型货币市场基金 2021年第 4季度报告
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国泰瞬利交易型货币市场基金
2021 年第 4 季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十四日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 1 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰瞬利货币 ETF
场内简称 货币基金
基金主代码 511620
交易代码 511620
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 4 日
报告期末基金份额总额 137,862.14 份
投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略，力求
在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收益率。
1、本基金具体投资策略：（1）滚动配置策略；（2）久
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期控制策略；（3）套利策略；（4）时机选择策略。
2、参与证券质押业务。
3、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31
日）
1.本期已实现收益 104,273.72
2.本期利润 104,273.72
3.期末基金资产净值 13,786,213.76
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三个月 0.4339% 0.0016% 0.3403% 0.0000% 0.0936% 0.0016%
过去六个月 0.7562% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 0.0757% 0.0013%
过去一年 1.4720% 0.0013% 1.3500% 0.0000% 0.1220% 0.0013%
过去三年 3.5294% 0.0017% 4.0500% 0.0000% -0.5206% 0.0017%
自基金合同
生效起至今
5.4937% 0.0023% 5.9548% 0.0000% -0.4611% 0.0023%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
国泰瞬利交易型货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017 年 8 月 4 日至 2021 年 12 月 31 日）
注：本基金的合同生效日为2017年8月4日。 本基金在6个月建仓结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁士
恒
国泰利是
宝货币、
国泰惠鑫
一年定期
开放债
券、国泰
货币、国
泰现金管
理货币、
国泰瞬利
货币 ETF、
国泰利享
中短债债
券的基金
经理
2020-05-15 - 8 年
硕士研究生。2014 年 1
月加入国泰基金，任交
易员。2020 年 5 月起任
国泰货币市场证券投资
基金、国泰现金管理货
币市场基金、国泰利是
宝货币市场基金、国泰
瞬利交易型货币市场基
金、国泰利享中短债债
券型证券投资基金和国
泰惠鑫一年定期开放债
券型发起式证券投资基
金的基金经理。
陶然
国泰利是
宝货币、
国泰惠鑫
一年定期
开放债
券、国泰
货币、国
泰现金管
理货币、
国泰瞬利
货币 ETF、
国泰利享
中短债债
券、国泰
利优30天
滚动持有
短债债
券、国泰
利泽90天
滚动持有
中短债债
券的基金
经理
2020-07-07 - 11 年
硕士研究生，CFA。曾任
职于海富通基金管理有
限公司、华安基金管理
有限公司、汇添富基金
管理股份有限公司。
2020 年 3 月加入国泰基
金，拟任基金经理。2020
年 7 月起任国泰惠鑫一
年定期开放债券型发起
式证券投资基金、国泰
货币市场证券投资基
金、国泰现金管理货币
市场基金、国泰利是宝
货币市场基金、国泰瞬
利交易型货币市场基金
和国泰利享中短债债券
型证券投资基金的基金
经理，2021 年 6 月起兼
任国泰利优30天滚动持
有短债债券型证券投资
基金的基金经理，2021
年 8 月起兼任国泰利泽
90 天滚动持有中短债债
券型证券投资基金的基
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金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公
司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约
定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资
产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，
未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及
其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金
资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并
通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公
平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实
防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年四季度，债券市场经历了较大幅度的波动。国庆之后，央行孙司长的讲话导
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致市场短期降准预期落空，叠加煤炭等能源价格大幅上涨，债券收益率快速上行。随后
在国务院和发改委等有关部门的调控下，煤炭价格快速下行，市场通胀预期在很大程度
上得到缓解，债券收益率逐步回落。随后部分大型房企信用风险事件导致市场风险偏好
降低，同时带来紧信用的预期，带动债券收益率继续下行。12 月份央行全面降准释放资
金约 1.2 万亿，带动短端收益率下行，收益率曲线由平坦化向陡峭化发展。
组合以流动性管理为主，维持组合存单持仓的高评级策略，密切跟踪交易所场内实
时申赎数据，在控制组合流动性风险的前提下为持有人获取稳定回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2021 年第四季度的净值收益率为 0.4339%，同期业绩比较基准收益率为
0.3403%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2021 年 12 月中央经济工作会议和四季度央行货币政策委员会上均提到疫情演变、
外部环境复杂不确定和我国国内经济面临的需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力。
央行强调跨周期与逆周期结合，并加大跨周期力度。要求发挥货币政策的总量和结构双
重功能，总量发力意图更强。预计后续在宽信用、降低企业融资成本等方面将继续发力。
同时货币政策也将为财政政策的积极落实提供合理充裕的流动性大环境。债券市场将在
由宽货币向宽信用的传导过程中重新定价利率中枢区间。
我们会在密切跟踪基本面、政策面和资金面的前提下，做好各类别资产配置以及比
例的动态调整。同时，严防信用风险，规避高风险主体。组合将延续积极的投资策略，
为持有人在管理好流动性的前提下获取持续稳定的投资回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自本报告期初至 2021 年 11 月 17 日、2021 年 11 月 25 日至本报告期末期间
存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 9,967,807.47 71.96
其中：债券 9,967,807.47 71.96
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,100,000.00 22.38
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 682,875.58 4.93
4
其他各项资产 100,307.19 0.72
5
合计 13,850,990.24 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 45
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
46
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 8
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 27.44 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 29.01 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 43.29 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天（含）—120天 - -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天
（含）
- -
其中：剩余存续期超过 - -
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397天的浮动利率债
合计 99.74 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,999,553.73 29.01
其中：政策性金融债 3,999,553.73 29.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 5,968,253.74 43.29
8 其他 - -
9 合计 9,967,807.47 72.30
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 210401 21 农发 01 40,000 3,999,553.73 29.01
2 112104020 21 中国银行 CD020 25,000 2,486,790.85 18.04
3 112115061 21 民生银行 CD061 20,000 1,990,655.59 14.44
4 112111275 21 平安银行 CD275 15,000 1,490,807.30 10.81
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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0442%
报告期内偏离度的最低值 0.0069%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0236%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率
每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 100.00 元。
5.9.2 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“民生银行、农业发展银行、
平安银行、中国银行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公
开谴责、处罚的情况。
民生银行及下属分支机构因财产品收益兑付不合规；违规调节理财业务利润；理财产品
间相互交易资产调节收益；理财产品未实现账实相符、单独托管；理财产品投资清单未
反映真实情况，合格投资者认定不审慎；开放式公募理财产品投资杠杆水平超标；公募
理财产品持有单只证券市值比例超标；开放式公募理财产品流动性资产持有比例不达标
等原因，多次受到监管机构处罚。
农发行及下属分支机构部分粮食储备贷款贷后管理严重违反审慎经营规则；固定资产贷
款变相用于支付土地出让金；违规转嫁经营成本；未严格执行受托支付；未核实项目资
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本金到位情况；贷后管理不到位导致信贷资金改变原有用途等原因，多次受到监管机构
处罚
平安银行及下属分支机构因贷前调查不尽职；经营贷款违规流入房地产领域；个人贷款
资金违规用于偿还贷款；办公营业场所及运营设备管理不到位，运营管理失范；员工异
常行为排查不深入，案件防控不力等原因，多次受到监管机构处罚。
中国银行及下属分支机构因授信管理不尽职；贷款审查严重不尽职；支付审核及贷后管
控未尽职，贷款被变相用于支付土地契税，严重违反审慎经营规则；以经营性物业抵押
贷款形式违规向房地产开发企业融资；授信管理不审慎；发放贷款承接处置不良资产等
原因，多次受到监管机构处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规
问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质
影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 235.40
3 应收利息 100,071.79
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 100,307.19
§6
开放式基金份额变动
单位：份
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本报告期期初基金份额总额 233,152.26
报告期期间基金总申购份额
381,242.56
报告期期间基金总赎回份额
476,532.68
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
137,862.14
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 分红再投资 2021-10-08 38.00 0.00 -
2 分红再投资 2021-10-11 13.00 0.00 -
3 分红再投资 2021-10-12 5.00 0.00 -
4 分红再投资 2021-10-13 4.00 0.00 -
5 分红再投资 2021-10-14 4.00 0.00 -
6 分红再投资 2021-10-15 4.00 0.00 -
7 分红再投资 2021-10-18 12.00 0.00 -
8 分红再投资 2021-10-19 3.00 0.00 -
9 分红再投资 2021-10-20 4.00 0.00 -
10 分红再投资 2021-10-21 3.00 0.00 -
11 分红再投资 2021-10-22 4.00 0.00 -
12 分红再投资 2021-10-25 11.00 0.00 -
13 分红再投资 2021-10-26 3.00 0.00 -
14 分红再投资 2021-10-27 4.00 0.00 -
15 分红再投资 2021-10-28 3.00 0.00 -
16 分红再投资 2021-10-29 4.00 0.00 -
17 分红再投资 2021-11-01 11.00 0.00 -
18 分红再投资 2021-11-02 4.00 0.00 -
19 分红再投资 2021-11-03 4.00 0.00 -
20 分红再投资 2021-11-04 3.00 0.00 -
21 分红再投资 2021-11-05 4.00 0.00 -
22 分红再投资 2021-11-08 10.00 0.00 -
23 分红再投资 2021-11-09 4.00 0.00 -
24 分红再投资 2021-11-10 3.00 0.00 -
25 分红再投资 2021-11-11 2.00 0.00 -
26 分红再投资 2021-11-12 2.00 0.00 -
27 分红再投资 2021-11-15 10.00 0.00 -
28 分红再投资 2021-11-16 2.00 0.00 -
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29 分红再投资 2021-11-17 3.00 0.00 -
30 分红再投资 2021-11-18 4.00 0.00 -
31 分红再投资 2021-11-19 3.00 0.00 -
32 分红再投资 2021-11-22 11.00 0.00 -
33 分红再投资 2021-11-23 5.00 0.00 -
34 分红再投资 2021-11-24 5.00 0.00 -
35 分红再投资 2021-11-25 5.00 0.00 -
36 分红再投资 2021-11-26 3.00 0.00 -
37 分红再投资 2021-11-29 15.00 0.00 -
38 分红再投资 2021-11-30 5.00 0.00 -
39 分红再投资 2021-12-01 6.00 0.00 -
40 分红再投资 2021-12-02 7.00 0.00 -
41 分红再投资 2021-12-03 5.00 0.00 -
42 分红再投资 2021-12-06 17.00 0.00 -
43 分红再投资 2021-12-07 5.00 0.00 -
44 分红再投资 2021-12-08 3.00 0.00 -
45 分红再投资 2021-12-09 4.00 0.00 -
46 分红再投资 2021-12-10 7.00 0.00 -
47 分红再投资 2021-12-13 20.00 0.00 -
48 分红再投资 2021-12-14 7.00 0.00 -
49 分红再投资 2021-12-15 7.00 0.00 -
50 分红再投资 2021-12-16 7.00 0.00 -
51 分红再投资 2021-12-17 7.00 0.00 -
52 分红再投资 2021-12-20 22.00 0.00 -
53 分红再投资 2021-12-21 7.00 0.00 -
54 分红再投资 2021-12-22 7.00 0.00 -
55 分红再投资 2021-12-23 7.00 0.00 -
56 分红再投资 2021-12-24 7.00 0.00 -
57 分红再投资 2021-12-27 22.00 0.00 -
58 分红再投资 2021-12-28 7.00 0.00 -
59 分红再投资 2021-12-29 8.00 0.00 -
60 分红再投资 2021-12-30 9.00 0.00 -
61 分红再投资 2021-12-31 7.00 0.00 -
合计
442.00 0.00
注：本基金管理人于本报告期内分红再投资本基金的适用费用为0.00元。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
国泰瞬利交易型货币市场基金 2021年第 4季度报告
第 15页共 16页
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2021 年 10月 01日至
2021 年 11 月 17 日，
2021 年 11月 25日至
2021 年 12 月 31 日
102,6
40.00
442.0
0
- 103,082.00 74.77%
2
2021 年 10月 01日至
2021 年 11 月 10 日
86,54
1.00
137.0
0
86,67
8.00
- -
3
2021 年 11月 12日至
2021 年 12 月 07 日
-
150,1
61.00
150,1
53.00
8.00 0.01%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发
基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、国泰瞬利交易型货币市场基金基金合同
2、国泰瞬利交易型货币市场基金托管协议
3、关于准予国泰瞬利交易型货币市场基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号
楼嘉昱大厦 16 层-19 层。
基金托管人住所。
9.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
国泰瞬利交易型货币市场基金 2021年第 4季度报告
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公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日
