金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十四日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰添利信用债债券
基金主代码 002586
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 22日
报告期末基金份额总额 20,124,688.76份
投资目标
在有效控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。在资产配置中，本基金以中长期信用债为主，
通过密切关注债券市场变化，持续研究债券市场运
行状况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基
础上，通过积极主动的资产配置，力争实现超越业
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绩比较基准的投资收益。
（一）资产配置策略
本基金在对宏观经济形势以及微观市场充分研判
的基础上，采取积极主动的投资管理策略，积极进
行资产组合配置。对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响信用债券投资价值的
因素进行评估，主动调整债券组合。
（二）信用债投资策略
本基金主要投资中长期信用债券， 通过承担适度
的信用风险来获取信用溢价，在信用类固定收益工
具中精选个债，构造和优化组合。本基金信用债配
置策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策
略、信用调整策略等方面。
（三）其他债券投资策略
1、类属配置策略；2、久期配置策略； 3、收益
率曲线策略； 4、套利策略；5、相对价值投资策
略
业绩比较基准
中债信用债总财富（3-5 年）指数收益率*90%+一
年期定期存款利率(税后)*10%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收
益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
金鹰添利信用债债券 A 金鹰添利信用债债券 C
下属分级基金的交易代 002586 002587
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码
报告期末下属分级基金
的份额总额
7,427,792.79份 12,696,895.97份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
金鹰添利信用债债券
A
金鹰添利信用债债券
C
1.本期已实现收益 60,298.56 87,018.11
2.本期利润 272,377.54 325,266.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.0294 0.0268
4.期末基金资产净值 9,944,377.54 16,881,119.30
5.期末基金份额净值 1.339 1.330
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰添利信用债债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个 2.21% 0.25% 1.07% 0.03% 1.14% 0.22%
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月
过去六个
月
5.27% 0.28% 2.32% 0.03% 2.95% 0.25%
过去一年 7.03% 0.40% 4.70% 0.03% 2.33% 0.37%
过去三年 25.14% 0.33% 14.21% 0.05% 10.93% 0.28%
自基金合
同生效起
至今
33.90% 0.26% 25.38% 0.05% 8.52% 0.21%
2、金鹰添利信用债债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.23% 0.26% 1.07% 0.03% 1.16% 0.23%
过去六个
月
5.22% 0.28% 2.32% 0.03% 2.90% 0.25%
过去一年 6.91% 0.40% 4.70% 0.03% 2.21% 0.37%
过去三年 24.53% 0.33% 14.21% 0.05% 10.32% 0.28%
自基金合
同生效起
至今
33.00% 0.27% 25.38% 0.05% 7.62% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 2月 22日至 2021年 12月 31日)
1．金鹰添利信用债债券 A：
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2．金鹰添利信用债债券 C：
注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。
（2）本基金业绩比较基准是：中债信用债总财富（3-5年）指数收益率*90%+
一年期定期存款利率(税后)*10%。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
戴骏
本基
金的
基金
经理，
公司
混合
投资
部总
监
2019-03-
27
- 10
戴骏先生，美国密歇根大学金
融工程硕士研究生，历任国泰
基金管理有限公司基金经理
助理、东兴证券股份有限公司
债券交易员等职务，2016年 7
月加入金鹰基金管理有限公
司，现任混合投资部基金经
理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
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报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2021年四季度，债券市场呈现出震荡下行的态势，10年期国债收益率
下行 14bp 至 2.77%，10 年期国开债收益率下行 14bp 至 3.08%。10 月份国庆假
期回来以后，由于投资者对于地产政策放松、资金面偏紧以及宽信用政策的担忧，
长端国债收益率一度快速上行 10bp 左右，但伴随着央行的流动性释放，以及资
产荒中欠配资金的入场配置，快速上行的收益率出现了明显的修复下行。11月，
央行发布三季度货币政策执行报告，再次稳定了市场对于资金面的预期，同时由
于经济数据的下滑以及 PPI 的见顶回落，市场开始预期货币政策的进一步操作，
带动收益率水平再下一程。12 月份，伴随着再一次超预期降准以及对于降息的
预期升温，收益率水平再度震荡小幅下行。整个四季度，中证转债指数上涨 7%
左右，再创年度高点，一是由于流动性整体较为宽松带动风险资产情绪，二是由
于偏债类投资需求较高，远大于供给水平，带动相关景气行业标的转债以及正股
估值较低，行业修复类别的转债出现了明显的上涨。
金鹰添利信用债坚持高评级产业债优选配合可转债优选策略，有效回避了信
用风险。组合持仓期限以中等级久期为主，同时搭配可转债进行结构化行情投资，
由于转债市场在四季度整体上涨，组合在四季度表现较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金 A类份额净值 1.339元，本报告期份额净值收益率为
2.21%，同期业绩比较基准收益率为 1.07%；C类份额净值 1.330元，本报告期份
额净值收益率为 2.23%，同期业绩比较基准收益率为 1.07%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60个工作日低于 5000万元的情
形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 25,520,881.95 94.94
其中：债券 25,520,881.95 94.94
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,034,982.78 3.85
7 其他各项资产 324,780.45 1.21
8 合计 26,880,645.18 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期内未投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 1,600,480.00 5.97
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,156,200.00 52.77
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,505,100.00 5.61
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 8,259,101.95 30.79
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,520,881.95 95.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 188131 21安信 G2 20,000.00 2,033,600.00 7.58
2 188432 21国君 G8 20,000.00 2,025,000.00 7.55
3 149558 21国信 06 20,000.00 2,025,000.00 7.55
4 188400 21银河 G6 20,000.00 2,022,600.00 7.54
5 188568 21招证 10 20,000.00 2,017,400.00 7.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的招商证券股份有限公司因未按
规定履行客户身份识别义务等未依法履行其他职责的行为，于 2021年 6月 4日
被中国人民银行深圳市中心支行公开处罚，罚款人民币 173万元。该证券的投资
符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海浦东发展银行股份有限公司因
配合现场检查不力等未依法履行其他职责的行为，于 2021年 7月 16日被中国银
行保险监督管理委员会公开处罚，处罚款共计 6,920万元；因未按规定开展代销
业务，于 2021年 4月 30日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、
责令改正，并处罚款 760万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
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5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,803.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 233,146.73
5 应收申购款 89,830.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 324,780.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110059 浦发转债 1,056,500.00 3.94
2 110067 华安转债 233,240.00 0.87
3 110075 南航转债 548,200.00 2.04
4 111000 起帆转债 716,600.00 2.67
5 113025 明泰转债 447,870.00 1.67
6 113026 核能转债 289,780.00 1.08
7 113047 旗滨转债 340,960.00 1.27
8 113051 节能转债 270,795.00 1.01
9 113615 金诚转债 582,780.00 2.17
10 113616 韦尔转债 253,245.00 0.94
11 123086 海兰转债 681,240.00 2.54
12 123111 东财转 3 504,540.00 1.88
13 127017 万青转债 316,775.00 1.18
14 127027 靖远转债 127,940.00 0.48
15 127030 盛虹转债 594,580.00 2.22
16 128139 祥鑫转债 233,920.00 0.87
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
金鹰添利信用债债
券A
金鹰添利信用债债
券C
本报告期期初基金份额总额 9,907,146.43 13,021,379.34
报告期期间基金总申购份额 1,882,640.19 4,650,853.04
减：报告期期间基金总赎回份额 4,361,993.83 4,975,336.41
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 7,427,792.79 12,696,895.97
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 金鹰添利信用债债券A 金鹰添利信用债债券C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
465,835.62 0.00
报告期期间买入/申购总份
额
0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份
额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的
本基金份额
465,835.62 0.00
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
（%）
6.27 0.00
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金发行及募
集的文件。
2、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或 020-83936180。
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