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国富天颐混合A(005652)

富兰克林国海天颐混合型证券投资基金2021年第四季度报告

 
 
富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 
2021 年第 4 季度报告 
 
2021 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2022 年 1 月 24 日 
富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 
第 2 页 共 18 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 1月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12月 31 日止。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 18 页


§2 基金产品概况 基金简称 国富天颐混合 基金主代码 005652 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 3 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,333,085,817.88 份 投资目标 本基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理, 力求实现基金资产持续稳定增值,为投资者提供 稳健的理财工具。 投资策略 本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略,通过 对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、 大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵 守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的 资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融 工具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合 的风险与收益。 本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转 型与变革等多个角度,积极挖掘新经济环境下的 投资机遇,精选具有核心竞争优势和持续成长能 力的优质上市公司。 本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、 资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深 入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率 和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率 曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券 市场投资机会,以获取稳健的投资收益。 本基金也可进行股指期货投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 x15%+中债国债总指数收 益率(全价)x85% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水 平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场 基金,属于中风险收益特征的证券投资基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国富天颐混合 A 国富天颐混合 C 下属分级基金的交易代码 005652 005653 报告期末下属分级基金的份额总额 1,040,869,550.94 份 292,216,266.94 份


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 18 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021 年 10月 1 日 - 2021 年 12 月 31 日 ) 国富天颐混合 A 国富天颐混合 C 1.本期已实现收益 10,785,110.02 2,314,249.08 2.本期利润 14,541,792.70 3,712,722.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.0153 0.0158 4.期末基金资产净值 1,132,804,573.27 316,884,891.41 5.期末基金份额净值 1.0883 1.0844 注: 1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费 等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国富天颐混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.43% 0.15% 0.52% 0.14% 0.91% 0.01% 过去六个 月 3.42% 0.21% 0.87% 0.18% 2.55% 0.03% 过去一年 8.12% 0.25% 1.60% 0.20% 6.52% 0.05% 过去三年 34.79% 0.27% 11.05% 0.20% 23.74% 0.07% 自基金合 同生效起 至今 40.33% 0.24% 10.64% 0.20% 29.69% 0.04% 国富天颐混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.27% 0.15% 0.52% 0.14% 0.75% 0.01% 过去六个 3.11% 0.21% 0.87% 0.18% 2.24% 0.03% 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 18 页


月 过去一年 7.48% 0.25% 1.60% 0.20% 5.88% 0.05% 过去三年 32.40% 0.27% 11.05% 0.20% 21.35% 0.07% 自基金合 同生效起 至今 36.98% 0.24% 10.64% 0.20% 26.34% 0.04%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 18 页


注:本基金的基金合同生效日为 2018年 3 月 27日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比 例符合基金合同约定。


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§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王莉 国富日 日收益 货币基 金、国富 安享货 币基金、 国富恒 丰定期 债券基 金、国富 新机遇 混合基 金及国 富天颐 混合基 金的基 金经理。 2019 年 9 月 13 日 - 12 年 王莉女士,华东师范大学金 融学硕士。历任武汉农村商 业银行股份有限公司债券 交易员、国海富兰克林基金 管理有限公司债券交易员、 国富日鑫月益 30 天理财债 券基金的基金经理。截至本 报告期末任国海富兰克林 基金管理有限公司国富日 日收益货币基金、国富安享 货币基金、国富恒丰定期债 券基金、国富新机遇混合基 金及国富天颐混合基金的 基金经理。 刘晓 国富深 化价值 混合基 金、国富 新机遇 混合基 金、国富 天颐混 合基金、 国富焦 点驱动 混合基 金、国富 匠心精 选混合 基金的 基金经 理 2018 年 10 月 16 日 - 15 年 刘晓女士,上海财经大学金 融学硕士。历任国海富兰克 林基金管理有限公司研究 助理、研究员、研究员兼基 金经理助理、基金经理兼研 究员。截至本报告期末任国 海富兰克林基金管理有限 公司国富深化价值混合基 金、国富新机遇混合基金、 国富天颐混合基金、国富焦 点驱动混合基金、国富匠心 精选混合基金的基金经理。 注: 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 18 页


1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基 金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面 均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5%的情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度市场整体以上涨为主,沪深 300 指数上涨 2.2%,创业板指上涨 4.65%。行业方面,传 媒、军工、通讯、电子涨幅较大,采掘、钢铁、银行、地产跌幅较大。 回顾四季度,Omicron 变异毒株引发全球疫情再度抬头,引发全球广泛关注,各国资本市场 反应较为强烈,国内疫情也出现多点散发,经济继续在疫情的反复中艰难前行。国内经济下行压 力加大,上市公司季报情况普遍欠佳,权益市场从基本面来看投资亮点较少。尤其是消费领域的 下行更为明显。地产企业的风险暴露对银行、地产板块形成较大压制。煤炭、化工、钢铁、有色 等周期类企业股价出现调整,新能源行业作为长期确定性较高的高成长行业,虽然继续受到广泛 和持续的关注,热点持续扩散,但由于市场预期比较充分,继续大幅上涨动力不足。市场热点转 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 18 页


向政府端投资确定性相对较高的军工及新基建、以及预期差较大的元宇宙产业趋势给游戏、消费 电子和互联网科技等领域带来的增量增长逻辑等。 四季度债市整体大涨,曲线呈牛平走势。2021年四季度上证公司债指数上涨 0.6%,中证全债 指数上涨 1.37%。 十月中上旬债市多空因素交叠,经济数据显示产需偏弱叠加宽信用预期,债市收益率持续上 行,10 年国债收益率快速调整至 7月降准前的位置。10 月下旬利率债供给压力回升叠加缴税扰动, 央行公开市场投放力度加大,连续 10 日净投放达 9500 亿元,债市情绪好转,在资金面逐步修复 后震荡收涨。11 月延续 10 月份基本面,尽管经济数据分化带来多空博弈,但央行仍关注市场流 动性,债市供需格局改善,叠加部分地区疫情散发,宽信用尚未发力,债市整体大幅上涨,呈现 牛平走势。12 月随着央行年内二次降准,政策方面强调着力稳定宏观经济大盘,多空因素博弈下, 债市窄幅震荡行情,1年期 LPR 降息后,宽货币预期延续,债市整体加速上涨。截止 12 月 31 日, 1年国债下行 9BP 至 2.24%;10 年国债下行 10BP至 2.78%;1 年国开债下行 8BP 至 2.32%;10 年 国开债下行 12BP 至 3.08%;3 年 AAA 中短期票据到期收益率下行 28BP 至 2.91%;5 年 AA企业债到 期收益率下行 22BP至 4.15%。 四季度本基金维持中性偏低的权益仓位,目前组合中,食品饮料、化工、银行、电气设备、 公用事业等配置相对较多,总体在行业和风格配置上保持均衡,继续自下而上的深入研究挖掘个 股。债券配置以中长久期金融债和高等级信用债券为主。本基金四季度择机增持了长久期利率债, 债券仓位有所提高,组合总体久期拉长至三年以上,对基金净值贡献相对正收益。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 12 月 31日,本基金 A类份额净值为 1.0883 元,本报告期份额净值上涨 1.43%, 同期业绩比较基准上涨 0.52%,跑赢业绩比较基准 0.91%;本基金 C类份额净值为 1.0844 元,本 报告期份额净值上涨 1.27%,同期业绩比较基准上涨 0.52%,跑赢业绩比较基准 0.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 18 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 249,415,757.85 14.96 其中:股票


249,415,757.85 14.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


1,267,534,573.58 76.04 其中:债券


1,267,534,573.58 76.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


111,064,486.60 6.66 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


16,455,469.37 0.99 8 其他资产


22,563,756.12 1.35 9 合计





1,667,034,043.52


100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,449,250.00 0.17 C 制造业 144,354,207.86 9.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 42,697,616.53 2.95 E 建筑业 11,519.99 0.00 F 批发和零售业 155,456.38 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 1,853,948.00 0.13 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 10,317,074.37 0.71 J 金融业 44,432,193.48 3.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,089,652.16 0.08 N 水利、环境和公共设施管理业 1,985,659.71 0.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 18 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00 R 文化、体育和娱乐业 46,409.59 0.00 S 综合 - - 合计 249,415,757.85 17.20 注:鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小,四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以 列示,故标注为“0.00”。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002648 卫星化学 346,236 13,859,827.08 0.96 2 600036 招商银行 233,800 11,388,398.00 0.79 3 000568 泸州老窖 44,100 11,195,667.00 0.77 4 601985 中国核电 1,277,200 10,600,760.00 0.73 5 300059 东方财富 274,380 10,182,241.80 0.70 6 600406 国电南瑞 245,620 9,832,168.60 0.68 7 002001 新 和 成 299,800 9,329,776.00 0.64 8 000858 五 粮 液 40,500 9,017,730.00 0.62 9 601677 明泰铝业 203,500 8,972,315.00 0.62 10 002271 东方雨虹 167,171 8,806,568.28 0.61


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 390,114,947.20 26.91 2 央行票据 - - 3 金融债券 388,326,900.20 26.79 其中:政策性金融债 388,326,900.20 26.79 4 企业债券 259,948,700.00 17.93 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 196,768,680.00 13.57 7 可转债(可交换债) 3,206,346.18 0.22 8 同业存单 29,169,000.00 2.01 9 其他 - - 10 合计 1,267,534,573.58 87.43 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 18 页





5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 200005 20附息国债 05 1,080,000 106,056,000.00 7.32 2 210202 21 国开 02 920,000 92,828,000.00 6.40 3 102100353 21 汇金 MTN001 700,000 70,882,000.00 4.89 4 2000001 20抗疫国债 01 550,000 54,664,500.00 3.77 5 200006 20附息国债 06 550,000 54,175,000.00 3.74


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性 好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 13 页 共 18 页


风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到 降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明








本基金本期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查 的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证 券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,947.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,026,078.80 5 应收申购款 1,512,730.03 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 22,563,756.12


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 113042 上银转债 921,800.70 0.06 2 113044 大秦转债 346,924.80 0.02 3 113050 南银转债 292,250.40 0.02 4 123111 东财转 3 226,370.28 0.02


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 14 页 共 18 页


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 15 页 共 18 页


§6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国富天颐混合 A 国富天颐混合 C 报告期期初基金份额总额 922,922,595.97 174,106,217.60 报告期期间基金总申购份额 153,192,338.94 161,427,901.71 减:报告期期间基金总赎回份额 35,245,383.97 43,317,852.37 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 1,040,869,550.94 292,216,266.94


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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 17 页 共 18 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 基金资产可投资于科创板股票和北京证券交易所股票,会面临科创板和北京证券交易所机制 下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于公司治理风险、流 动性风险、退市风险、股价波动风险、中小企业经营风险、投资集中风险、系统性风险、政策风 险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票、北 京证券交易所股票或选择不将基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票,基金资产并非 必然投资于科创板股票、北京证券交易所股票。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 18 页 共 18 页


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海天颐混合型证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。 9.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印 件。


2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com


查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2022 年 1 月 24 日