泰康品质生活混合型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 24日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2021年 10月 1日起至 2021年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康品质生活混合
交易代码 010874
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 30日
报告期末基金份额总额 976,909,713.93份
投资目标
本基金主要投资于品质生活主题相关证券，通过精
选优质标的和风险控制，力争为基金份额持有人获
得超越业绩比较基准的长期收益。
投资策略
本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上
的丰富经验和积累，通过基金管理人研发构建的权
益投资决策分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观
经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评
估和展望。在此基础上，通过定性定量分析判断未
来市场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因
素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，
根据股票和债券资产的预期收益和风险，确定资产
配置比例。本基金所约定的品质生活主题相关证券，
主要指在追求品质生活的浪潮中，能够为居民提供
优质的产品、服务或解决方案的大消费类行业的公
司发行的证券，以及能够通过科技进步为社会带来
更多新产品、新服务、新模式的科技类行业公司发
行的证券。本基金将根据品质生活主题两大重点领
域中相关各行业的特征，从行业发展周期、行业景
气度、行业竞争格局、行业发展速度、行业发展趋
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势与市场空间等多维度评价各行业的投资价值，选
择长期符合社会未来发展方向、中短期景气度较高
的细分行业进行配置。结合本基金对品质生活主题
的界定，通过定量分析和定性分析，自下而上地精
选具有较大成长空间、良好公司治理、以及估值相
对合理的品质生活主题上市公司进行投资。同时，
根据基金流动性管理及策略性投资的需要，本基金
将进行利率债、信用债、可转换债券的投资。债券
投资策略包括久期管理策略、期限结构配置策略、
骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略等。
在严格控制风险的前提下，通过配置不同类别和期
限的债券品种，提高基金非股票资产的收益率。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率 *70%+恒生指数收益率 *10%+
中债新综合全价（总值）指数收益率 *15%+金融机
构人民币活期存款利率（税后） *5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期收益和预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场
的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互
通机制投资的风险等特有风险。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰康品质生活混合 A 泰康品质生活混合 C
下属分级基金的交易代码 010874 010875
报告期末下属分级基金的份额总额 535,891,460.37份 441,018,253.56份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 10月 1日 － 2021年 12月 31日 ）
泰康品质生活混合 A 泰康品质生活混合 C
1．本期已实现收益 22,531,008.38 14,862,418.05
2．本期利润 64,012,714.04 40,811,243.91
3．加权平均基金份额本期利润 0.1210 0.1076
4．期末基金资产净值 742,261,226.14 607,816,218.90
5．期末基金份额净值 1.3851 1.3782
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康品质生活混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
9.74% 1.02% 0.71% 0.61% 9.03% 0.41%
过去六个
月
5.48% 1.27% -5.47% 0.81% 10.95% 0.46%
过去一年 38.29% 1.23% -4.46% 0.90% 42.75% 0.33%
自基金合
同生效起
至今
38.51% 1.22% -1.98% 0.91% 40.49% 0.31%
泰康品质生活混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
9.60% 1.02% 0.71% 0.61% 8.89% 0.41%
过去六个
月
5.21% 1.27% -5.47% 0.81% 10.68% 0.46%
过去一年 37.60% 1.23% -4.46% 0.90% 42.06% 0.33%
自基金合
同生效起
至今
37.82% 1.22% -1.98% 0.91% 39.80% 0.31%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2020年 12月 30日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
宋仁杰
本基金
基金经
理
2020年 12
月 30日
- 9
宋仁杰于 2018 年 3 月加入
泰康资产，现任公募事业部
股票投资高级经理。2012年
7月至 2016年 10月历任华
商基金管理有限公司研究
员。2016年 10月至 2017年
7 月历任华商基金管理有限
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公司基金经理助理。2017年
7月至 2017年 11月历任深
圳东方君正资产管理有限
公司投资经理。2019年 9月
16 日至今担任泰康策略优
选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2020年 1
月 10 日至今担任泰康景泰
回报混合型证券投资基金
基金经理。2020年 12月 30
日至今担任泰康品质生活
混合型证券投资基金基金
经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，四季度宏观经济依然有较大压力，房地产和消费继续低于预期。
权益市场表现来看，四季度军工和 TMT表现相对较强，周期有较大回撤。
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投资上，我们坚持以获取稳健的相对收益为目标，行业均衡配置。在行业配置方面，我们增
加了 TMT的配置，整体以食品饮料、医药、新能源、轻工、计算机和传媒等为主。在个股选择上，
考虑到目前该基金的定位和流动性特点，我们配置上增加了对中小盘的配置比例，整体四季度投
资业绩差强人意。展望未来三个月，政府稳增长预期不断增强，相关的稳增长政策备受市场关注。
我们在行业上继续维持相对均衡的配置，同时在配置上继续偏向中小盘。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康品质生活混合 A基金份额净值为 1.3851元，本报告期基金份额净值增长
率为 9.74%；截至本报告期末泰康品质生活混合 C基金份额净值为 1.3782元，本报告期基金份额
净值增长率为 9.60%；同期业绩比较基准收益率为 0.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,235,082,048.99 91.07
其中：股票
1,235,082,048.99 91.07
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,777,607.92 0.20
其中：债券
2,777,607.92 0.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
32,000,000.00 2.36
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
82,301,999.97 6.07
8 其他资产
4,013,319.18 0.30
9 合计
1,356,174,976.06
100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 48,552,400.00元，占期末资
产净值比例为 3.60%。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 925,700,969.41 68.57
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 11,519.99 0.00
F 批发和零售业 34,225.20 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
150,243,562.73 11.13
J 金融业 34,479,789.68 2.55
K 房地产业 34,946,132.70 2.59
L 租赁和商务服务业 40,950,000.00 3.03
M 科学研究和技术服务业 89,656.54 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 39,667.07 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 29,517.67 0.00
S 综合 - -
合计 1,186,529,648.99 87.89
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 48,552,400.00 3.60
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 48,552,400.00 3.60
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603639 海利尔 2,230,000 55,995,300.00 4.15
2 600519 贵州茅台 27,000 55,350,000.00 4.10
3 00700 腾讯控股 130,000 48,552,400.00 3.60
4 603109 神驰机电 1,600,000 45,616,000.00 3.38
5 300451 创业慧康 4,000,026 44,720,290.68 3.31
6 300659 中孚信息 930,000 42,175,500.00 3.12
7 002027 分众传媒 5,000,000 40,950,000.00 3.03
8 002991 甘源食品 540,000 40,572,896.00 3.01
9 600079 人福医药 1,800,000 40,536,000.00 3.00
10 000537 广宇发展 1,450,047 34,946,132.70 2.59
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,777,607.92 0.21
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,777,607.92 0.21
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 113052 兴业转债 13,210 1,321,000.00 0.10
2 127046 百润转债 9,038 1,240,375.12 0.09
3 118002 天合转债 1,220 216,232.80 0.02
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
腾讯控股有限公司因未及时披露公司重大事项等行为在本报告编制前一年内受到国家市场监
督管理总局的处罚。
基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 706,323.88
2 应收证券清算款 1,722,076.13
3 应收股利 -
4 应收利息 3,912.27
5 应收申购款 1,581,006.90
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,013,319.18
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002991 甘源食品 7,733,376.00 0.57 大宗交易流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰康品质生活混合 A 泰康品质生活混合 C
报告期期初基金份额总额 533,258,561.32 335,526,697.12
报告期期间基金总申购份额 56,789,805.40 147,476,222.78
减:报告期期间基金总赎回份额 54,156,906.35 41,984,666.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 535,891,460.37 441,018,253.56
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 52,201,646.78
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
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报告期期末管理人持有的本基金份额 52,201,646.78
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
5.34
注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康品质生活混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康品质生活混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康品质生活混合型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康品质生活混合型证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康品质生活混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
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9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《证券日报》）或登录基金管理人网站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
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