泰康金泰回报 3个月定期开放混合型
证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 24日
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 2 页 共 15 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2021年 10月 1日起至 2021年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康金泰 3月定开混合
交易代码 003813
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 22日
报告期末基金份额总额 513,198,564.09份
投资目标
本基金利用定期开放的运作特性，通过积极主动的投
资管理，在合理控制风险的基础上，追求超越业绩比
较基准的收益水平。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的
投资研究优势，综合运用定量分析和定性分析手段，
全面评估证券市场当期的投资环境，并对可以预见的
未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与
预测。在此基础上，制定本基金在权益类资产与固定
收益类资产上的战略配置比例，并定期或不定期地进
行调整。
股票投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性的
前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，以增
加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上，同
时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，将影响
上市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、
盈利类因素、财务风险等因素进行综合分析，精选具
有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股
票进行投资，以此构建股票组合。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 3 页 共 15 页
经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形
成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的
久期和期限结构配置。信用债投资方面，本基金将利
用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券
进行信用评估，重点分析发债主体的行业发展前景、
市场地位、公司治理、财务质量、融资目的等要素，
分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价
值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：15%*沪深 300指数收益率
+85%*中债新综合财富（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票
型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 10月 1日 － 2021年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 8,672,355.98
2.本期利润 18,736,850.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.0334
4.期末基金资产净值 672,673,758.00
5.期末基金份额净值 1.3107
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.59% 0.14% 1.29% 0.12% 1.30% 0.02%
过去六个月 2.47% 0.18% 1.68% 0.16% 0.79% 0.02%
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 4 页 共 15 页
过去一年 5.54% 0.20% 3.70% 0.18% 1.84% 0.02%
过去三年 25.15% 0.24% 20.62% 0.19% 4.53% 0.05%
自基金合同
生效起至今
31.07% 0.25% 27.79% 0.18% 3.28% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017年 01月 22日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 5 页 共 15 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蒋利娟
本基金基
金经理、
公募事业
部固定收
益投资负
责人
2017年 1月
22日
- 13
蒋利娟于 2008年 7月加入泰
康资产，历任集中交易室交
易员，固定收益投资部流动
性投资经理、固定收益投资
经理，固定收益投资中心固
定收益投资经理。现任公募
事业部固定收益投资负责
人。2015年 6月 19日至今担
任泰康薪意保货币市场基金
基金经理。2015年 9月 23日
至 2020年 1月 6日担任泰康
新回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2015 年
12月 8日至 2016年 12月 27
日担任泰康新机遇灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。2016年 2月 3日至今担
任泰康稳健增利债券型证券
投资基金基金经理。2016 年
6月8日至今担任泰康宏泰回
报混合型证券投资基金基金
经理。2017年 1月 22日至今
担任泰康金泰回报 3 个月定
期开放混合型证券投资基金
基金经理。2017年 6月 15日
至今担任泰康兴泰回报沪港
深混合型证券投资基金基金
经理。2017 年 8 月 30 日至
2019年 5月 9日担任泰康年
年红纯债一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理。
2017年 9月 8日至 2020年 3
月 26日担任泰康现金管家货
币市场基金基金经理。2018
年 5月 30日至今担任泰康颐
年混合型证券投资基金基金
经理。2018年 6月 13日至今
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 6 页 共 15 页
担任泰康颐享混合型证券投
资基金基金经理。2018 年 8
月 24日至 2020年 1月 14日
担任泰康弘实 3 个月定期开
放混合型发起式证券投资基
金基金经理。2019 年 12 月
25日至 2021年 1月 11日担
任泰康润和两年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理。2020年 5月 20日至今担
任泰康招泰尊享一年持有期
混合型证券投资基金基金经
理。2021年 4月 7日至今担
任泰康合润混合型证券投资
基金基金经理。2021 年 6 月
2 日至今担任泰康浩泽混合
型证券投资基金基金经理。
陈怡
本基金基
金经理
2017年10月
13日
- 9
陈怡于 2016年 5月加入泰康
资产，历任万家基金管理有
限公司研究部研究员，平安
养老保险股份有限公司权益
投资部研究员、行业投资经
理。2017年 4月 19日至今担
任泰康丰盈债券型证券投资
基金基金经理。2017 年 4 月
19日至 2019年 5月 8日担任
泰康宏泰回报混合型证券投
资基金基金经理。2017年 10
月 13日至今担任泰康金泰回
报 3 个月定期开放混合型证
券投资基金基金经理。2017
年 11月 9日至今担任泰康安
泰回报混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 11 月 28
日至今担任泰康新回报灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理。2018年 1月 19日至
2019年 5月 8日担任泰康均
衡优选混合型证券投资基金
基金经理。2018年 8月 23日
至今担任泰康弘实 3 个月定
期开放混合型发起式证券投
资基金基金经理。2019 年 3
月 22日至 2021年 12月 7日
担任泰康裕泰债券型证券投
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 7 页 共 15 页
资基金基金经理。2020 年 6
月 30日至今担任泰康申润一
年持有期混合型证券投资基
金基金经理。2021 年 6 月 2
日至今担任泰康浩泽混合型
证券投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期
和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，四季度经济下行压力延续，政策逐步关注到经济压力而走向温和。出口仍然
是经济表现较好的部门，供应链优势支撑出口增速维持高位。内需则呈现分化的格局：制造业部
门在能耗双控纠偏、成本压力下降的环境下开始筑底企稳，PMI在低位有所回升；但建筑业特别
是房地产部门下行的压力较大，房地产去杠杆对地产投资和相关产业链形成拖累；消费继续延续
偏低增速。在保供稳价的措施下，PPI初现筑顶的迹象，CPI则继续维持偏低水平。实体经济的融
资需求偏弱，但在政策的对冲下，社融在低位有所企稳。
债券市场方面，四季度收益率震荡下行，10Y国债和 10Y国开分别下行了 10和 12bp。10月
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 8 页 共 15 页
初降准预期有所落空，收益率出现阶段性回调，但此后恒大事件带动地产风险发酵，地产销售和
投资快速下行，基本面预期有所走弱，叠加央行呵护资金，收益率转为下行。12月初总量宣布再
次降准，流动性较为充裕，在年底资金宽松的背景下收益率继续下行，其中中短端下行幅度更为
明显，收益率曲线陡峭化。高等级信用债收益率跟随利率下行，低等级则分化加剧，部分民营房
企的收益率出现显著波动。
权益市场方面，随着经济从“内外需双强”转为“外需单强” 的格局，我们认为国内政策有
边际放松的可能，经济硬着陆的概率不高，局部增长的亮点仍存，对应权益市场仍有结构性的机
会。从大盘和板块上来看，上证综指上涨 2.01%，沪深 300上涨 1.52%，中小板指上涨 6.21%，创
业板指上涨 2.4%。其中，传媒、国防军工、通信等板块表现相对较好，钢铁、石油石化、煤炭等
行业表现不佳。
固收操作方面，在利率债方面，在总体维持中性久期的基础上，操作上保持一定的灵活性，
根据市场节奏进行适度调整；在信用债方面，继续严格防范信用风险，根据中微观的变化情况，
对行业和主体的深入研究和投资，积极挖掘具备一定票息价值的个券，同时关注信用风险事件的
市场影响。
权益操作方面，我们优化了高端制造、消费的配置，增加了部分科技股配置，整体配置仍较
为均衡。长期而言，我们依然坚持自上而下行业配置和精选个股的投资框架，相对看好高端制造、
科技和新能源产业链的中长期机会，消费、医药等优质蓝筹在经过前期抛售后也进入长期价值区
间，我们会择机增加配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康金泰回报 3个月基金份额净值为 1.3107元,本报告期基金份额净值增长
率为 2.59%；同期业绩比较基准增长率为 1.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 9 页 共 15 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 69,931,283.62 7.69
其中：股票
69,931,283.62 7.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
811,935,325.83 89.26
其中：债券
811,935,325.83 89.26
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
10,996,536.37 1.21
8 其他资产
16,794,699.08 1.85
9 合计
909,657,844.90
100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 2,446,608.25 0.36
B 采矿业 - -
C 制造业 53,842,505.18 8.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,817,280.00 0.42
H 住宿和餐饮业 2,209,220.00 0.33
I 信息传输、软件和信息技术服务业 311,584.04 0.05
J 金融业 8,269,854.68 1.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 10 页 共 15 页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 29,517.67 0.00
S 综合 - -
合计 69,931,283.62 10.40
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002241 歌尔股份 142,760 7,723,316.00 1.15
2 002179 中航光电 70,336 7,072,988.16 1.05
3 603345 安井食品 36,900 6,301,782.00 0.94
4 600030 中信证券 199,600 5,271,436.00 0.78
5 002013 中航机电 229,800 4,177,764.00 0.62
6 000932 华菱钢铁 677,395 3,461,488.45 0.51
7 603100 川仪股份 155,500 3,290,380.00 0.49
8 002463 沪电股份 196,500 3,257,970.00 0.48
9 000776 广发证券 119,100 2,928,669.00 0.44
10 601021 春秋航空 49,600 2,817,280.00 0.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,096,000.00 6.11
其中：政策性金融债 41,096,000.00 6.11
4 企业债券 246,258,500.00 36.61
5 企业短期融资券 109,294,500.00 16.25
6 中期票据 363,385,100.00 54.02
7 可转债（可交换债） 51,901,225.83 7.72
8 同业存单 - -
9 其他 - -
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 11 页 共 15 页
10 合计 811,935,325.83 120.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 190205 19国开 05 400,000 41,096,000.00 6.11
2 122488 15金地 01 300,000 30,111,000.00 4.48
3 188165 21GLP08 300,000 30,093,000.00 4.47
4 155701 19杭城 01 200,000 20,392,000.00 3.03
5 112502 17科伦 01 200,000 20,054,000.00 2.98
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 12 页 共 15 页
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 41,920.81
2 应收证券清算款 4,893,229.55
3 应收股利 -
4 应收利息 11,859,548.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 16,794,699.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128029 太阳转债 4,766,874.28 0.71
2 110062 烽火转债 3,004,300.00 0.45
3 123099 普利转债 2,894,200.00 0.43
4 113011 光大转债 2,655,994.20 0.39
5 128109 楚江转债 2,360,570.40 0.35
6 113048 晶科转债 2,099,499.60 0.31
7 132018 G三峡 EB1 2,074,717.00 0.31
8 110075 南航转债 2,037,933.50 0.30
9 128048 张行转债 1,665,812.80 0.25
10 128071 合兴转债 1,230,352.00 0.18
11 128119 龙大转债 1,163,799.00 0.17
12 113602 景 20转债 1,152,534.00 0.17
13 123078 飞凯转债 1,120,577.25 0.17
14 110079 杭银转债 1,105,915.20 0.16
15 123109 昌红转债 1,096,958.40 0.16
16 113043 财通转债 1,039,954.40 0.15
17 127005 长证转债 977,339.40 0.15
18 113593 沪工转债 929,663.00 0.14
19 110053 苏银转债 862,844.40 0.13
20 128141 旺能转债 850,683.60 0.13
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 13 页 共 15 页
21 128108 蓝帆转债 840,782.50 0.12
22 128035 大族转债 832,846.00 0.12
23 111000 起帆转债 806,891.60 0.12
24 123107 温氏转债 784,233.80 0.12
25 123111 东财转 3 756,810.00 0.11
26 110060 天路转债 724,064.00 0.11
27 128081 海亮转债 669,550.00 0.10
28 110070 凌钢转债 628,050.00 0.09
29 113624 正川转债 619,903.90 0.09
30 113545 金能转债 598,281.60 0.09
31 110068 龙净转债 555,894.50 0.08
32 132021 19中电 EB 523,200.00 0.08
33 123104 卫宁转债 444,199.70 0.07
34 127025 冀东转债 389,762.40 0.06
35 123091 长海转债 300,278.00 0.04
36 123044 红相转债 209,502.00 0.03
37 113616 韦尔转债 197,531.10 0.03
38 110047 山鹰转债 183,937.60 0.03
39 113615 金诚转债 161,235.80 0.02
40 123061 航新转债 157,962.50 0.02
41 127020 中金转债 81,899.40 0.01
42 110058 永鼎转债 35,291.20 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 14 页 共 15 页
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 586,340,927.64
报告期期间基金总申购份额 1,612,741.79
减:报告期期间基金总赎回份额 74,755,105.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 513,198,564.09
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20211001 -
20211231
317,383,956.20 0.00 0.00 317,383,956.20 61.84%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
泰康金泰 3月定开混合 2021年第 4季度报告
第 15 页 共 15 页
当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与
大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额
赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有
风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《证券日报》）或登录基金管理人网站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
泰康资产管理有限责任公司
2022年 1月 24日
