华商主题精选混合型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 24日
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华商主题精选混合
基金主代码 630011
交易代码 630011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 5月 31日
报告期末基金份额总额 148,490,591.82份
投资目标
在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资
回报及基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金坚持“自上而下”为主、“自下为上”为辅的
投资视角，在实际投资过程中充分体现“主题投资”
这个核心理念。深入分析挖掘社会经济发展进程中各
类投资主题得以产生和持续的内在驱动因素，重点投
资于具有可持续发展前景的投资主题中的优质上市
公司。
具体投资策略详见基金合同。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率
×25%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 3 页 共 13 页
金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期
收益产品。
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 10月 1日 － 2021年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 39,517,064.51
2.本期利润 56,437,462.66
3.加权平均基金份额本期利润 0.3756
4.期末基金资产净值 444,351,592.96
5.期末基金份额净值 2.992
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 14.20% 1.44% 1.43% 0.60% 12.77% 0.84%
过去六个月 29.80% 1.90% -3.38% 0.77% 33.18% 1.13%
过去一年 37.56% 1.70% -2.62% 0.88% 40.18% 0.82%
过去三年 226.64% 1.57% 51.14% 0.97% 175.50% 0.60%
过去五年 73.55% 1.55% 43.68% 0.90% 29.87% 0.65%
自基金合同
生效起至今
352.87% 1.86% 83.22% 1.07% 269.65% 0.79%
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2012年 5月 31日。
②根据《华商主题精选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好
流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板、存托凭证及其他经中
国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股
票（包含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产
的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 0%-35%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；并保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产
配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投
资比例的约定。
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
童立
基 金 经
理，研究
发展部副
总经理，
公司投资
决策委员
会委员，
公司公募
业务权益
投资决策
委员会委
员，公司
职工监事
2019年 3月
8日
2021 年 12
月 29日
10.5
男，中国籍，经济学
硕士，具有基金从业
资格。2011年 7月加
入华商基金管理有限
公司，曾任行业研究
员；2015年 7月 21日
至 2016 年 4 月 11 日
担任华商价值共享灵
活配置混合型发起式
证券投资基金的基金
经理助理；2016 年 4
月 12 日至 2017 年 4
月 21日担任华商价值
共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金
的基金经理；2016 年
12月23日起至今担任
华商新锐产业灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理；2017
年 12 月 21 日起至今
担任华商研究精选灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理；
2017年 12月 27日起
至今担任华商上游产
业股票型证券投资基
金的基金经理；2019
年 3月 8日至 2021年
12月29日担任华商主
题精选混合型证券投
资基金的基金经理；
2019年 12月 10日至
2020年 12月 25日担
任华商高端装备制造
股票型证券投资基金
的基金经理；2020 年
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 6 页 共 13 页
3月6日起至今担任华
商科技创新混合型证
券投资基金的基金经
理；2021年 7月 28日
起至今担任华商核心
引力混合型证券投资
基金的基金经理。
伍文友 基金经理
2021年11月
10日
- 11.3
男，中国籍，经济学
硕士，具有基金从业
资格。2010年 6月至
2012年 1月，就职于
中国人寿资产管理有
限公司，任助理研究
员；2012 年 1 月至
2015年 4月，就职于
建信基金管理有限责
任公司，任行业研究
员；2015 年 5 月至
2021年 7月，就职于
融通基金管理有限公
司，任基金经理；2021
年 8 月加入华商基金
管理有限公司，2021
年 11 月 10 日起至今
担任华商主题精选混
合型证券投资基金的
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的
规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 7 页 共 13 页
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3
日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著
影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防
范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金的主要投资策略是围绕经济转型升级及科技强国的大背景，寻找中长期景
气度向上以及成长趋势较强的行业及个股。一方面，从全球及国内宏观经济、产业政策导向、产
业竞争格局、行业供需结构及景气度等维度把握细分板块的投资机会；同时，坚持自下而上精选
个股，从技术壁垒、研发创新能力、模式创新、管理层水平及公司治理结构等维度挖掘优质成长
个股，以此获得中长期投资回报。
2021年 4季度，全球经济仍然受海外疫情的影响，其中海上运输的供给冲击并未明显缓解。
而国内经济继续保持平稳态势，同时也出现了动能减弱的迹象。四季度以来，国内经济稳增长的
政策在逐步发力，未来也值得期待，所以我们对国内经济的前景并不悲观。中长期来看，我国经
济的韧性较强，潜力较大，改革、开放与创新有望加快，新能源汽车、绿色电力、集成电路、科
技消费品、信息技术应用创新等行业有望进一步加速发展。展望未来，国内经济的基础是稳定的，
这对稳定市场信心和增加市场活力有重要作用。同时，海外疫情发展形势尚不明朗，面对复杂多
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 8 页 共 13 页
变的国际形势，决策层审时度势，沉着应对，正积极努力为我国经济的中长期发展营造良好的国
际环境，我们应该对此充满信心。纵观全局，“科技强国”的紧迫性及重要性更加显现，改革、
开放、转型升级和创新仍然是我国经济发展的主线。
2021年 4季度，国内证券市场表现较好，这是对经济和企业基本面的反映。展望未来，部分
景气板块和优质个股仍具备较好的投资价值，而行业景气度、公司的内生性成长及盈利能力是关
键。我们继续围绕“好行业”、“好公司”和“好价格”这三个核心要素进行行业和个股选择，
积极布局景气度较高的行业及优质个股。我们认为，中长期投资机会比较确定的行业包括高端装
备制造、新能源、集成电路、科技消费品、新材料、信息技术应用创新等，同时关注经济稳增长
政策带来的相关投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，本基金份额净值为 2.992元，份额累计净值为 3.892元。本季度基
金份额净值增长率为 14.20%，同期基金业绩比较基准的收益率为 1.43%，本基金份额净值增长率
高于业绩比较基准收益率 12.77个百分点。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 409,341,854.65 91.30
其中：股票
409,341,854.65 91.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
38,548,168.35 8.60
8 其他资产
447,000.99 0.10
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 9 页 共 13 页
9 合计
448,337,023.99
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 12,973,380.00 2.92
C 制造业 243,864,079.78 54.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
40,856,691.00 9.19
E 建筑业 6,806.19 0.00
F 批发和零售业 39,061,132.65 8.79
G 交通运输、仓储和邮政业 21,077,770.08 4.74
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,725,742.66 3.76
J 金融业 8,772,804.00 1.97
K 房地产业 25,662,231.96 5.78
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 257,090.20 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 52,941.71 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 8,414.64 0.00
S 综合 - -
合计 409,341,854.65 92.12
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002384 东山精密 1,108,400 30,037,640.00 6.76
2 300567 精测电子 392,200 28,407,046.00 6.39
3 002727 一心堂 642,051 24,725,384.01 5.56
4 002402 和而泰 645,400 17,703,322.00 3.98
5 002271 东方雨虹 328,900 17,326,452.00 3.90
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 10 页 共 13 页
6 600011 华能国际 1,759,200 17,046,648.00 3.84
7 600905 三峡能源 2,110,800 15,852,108.00 3.57
8 600703 三安光电 415,200 15,594,912.00 3.51
9 300699 光威复材 180,200 15,223,296.00 3.43
10 002475 立讯精密 300,600 14,789,520.00 3.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未投资贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 336,608.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,057.95
5 应收申购款 104,334.66
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 447,000.99
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 152,730,963.48
报告期期间基金总申购份额 6,563,215.21
减:报告期期间基金总赎回份额 10,803,586.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 148,490,591.82
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 12 页 共 13 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商主题精选混合型证券投资基金设立的文件；
2.《华商主题精选混合型证券投资基金基金合同》；
3.《华商主题精选混合型证券投资基金托管协议》；
4.《华商主题精选混合型证券投资基金招募说明书》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.报告期内华商主题精选混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300
华商主题精选混合 2021年第 4季度报告
第 13 页 共 13 页
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund
华商基金管理有限公司
2022年 1月 24日
