华宝宝康消费品证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 24日
华宝宝康消费品混合 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝宝康消费品混合
基金主代码
240001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年 7月 15日
报告期末基金份额总额
316,981,372.05份
投资目标
分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长；为
基金持有人谋求长期稳定回报。
投资策略
本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重资产在
其各相关行业的配置，适当进行时机选择。在正常的市场情况下，本
基金的股票投资比例范围为基金资产净值的 50%－75%；债券为 20%
－45%，现金比例在 5%以上。在极端情况下，比如市场投机气氛浓烈、
系统性风险急剧增加时，投资比例可作一定调整，但在合理时间内，
投资比例将恢复正常水平。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征
-
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
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1.本期已实现收益
2,507,037.20
2.本期利润
37,544,276.51
3.加权平均基金份额本期利润
0.1171
4.期末基金资产净值
1,388,371,645.41
5.期末基金份额净值
4.3800
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 2.73% 0.75% 1.50%
0.63% 1.23% 0.12%
过去六个月 -7.67% 0.99% -3.70%
0.82% -3.97% 0.17%
过去一年 -2.64% 1.10% -2.94%
0.94% 0.30% 0.16%
过去三年 118.77% 1.22% 53.94%
1.03% 64.83% 0.19%
过去五年 107.06% 1.13% 45.67%
0.96% 61.39% 0.17%
自基金合同
生效起至今
1,554.16% 1.32% 295.15%
1.32% 1,259.01% 0.00%
注：（1）基金业绩基准：沪深 300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2004年 01月 15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
胡戈游
本基金基
金经理、
成长风格
投资总
监、权益
投资一部
副总经理
2011-02-11
2021-12-3
0
17年
硕士。2005年 2月加入华宝基金管理有
限公司，曾任金融工程部数量分析师、国
内投资部基金经理助理等职务，现任成长
风格投资总监。2009年 5月至 2010年 6
月任华宝宝康灵活配置证券投资基金基
金经理，2010年 1月至 2012年 1月任华
宝多策略增长开放式证券投资基金基金
经理，2011年 2月至 2021年 12月任华
宝宝康消费品证券投资基金基金经理，
2013年 7月至 2015年 12月任华宝宝康
灵活配置证券投资基金基金经理，2015
年 1月至 2018年 11月任华宝品质生活股
票型证券投资基金基金经理，2016年 1
月至2021年12月任华宝核心优势灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，2020
年 2月至 2021年 12月任华宝事件驱动混
合型证券投资基金基金经理，2021年 3
月至2021年12月任华宝新兴消费混合型
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证券投资基金基金经理。
汤慧
本基金基
金经理
2021-12-30 - 12年
硕士。曾在海通证券研究所担任高级策略
分析师。2015年 6月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任高级分析师、基金经
理助等职务。2019年 9月至 2021年 1月
任华宝新优选一年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，2019年 9
月起任华宝消费升级混合型证券投资基
金基金经理，2019年 12月至 2021年 12
月任华宝万物互联灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2020年 5月起任华
宝成长策略混合型证券投资基金基金经
理，2021年 1月起任华宝宝康灵活配置
证券投资基金基金经理，2021年 4月起
任华宝品质生活股票型证券投资基金基
金经理，2021年 12月起任华宝宝康消费
品证券投资基金、华宝新兴消费混合型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年 4季度，从宏观基本面上面临了两个维度的变化，一方面，对宏观经济的预期开
始逐步转向悲观，这种悲观主要有两个方面的原因，一是房地产政策的持续收紧使得房地产销售
和投资的数据持续恶化，甚至开始出现局部房地产企业的债务风险问题。二是疫情点状持续爆发
导致的地方政策边际收紧使得市场对消费、居民收入展望转向悲观。另一方面，宏观政策开始出
现更为积极的表述，对稳增长的表述开始逐步强化，特别是中央经济工作会议和央行的货币政策
执行报告都连续的强化了需要稳定增长的决心。
宏观上的变化表现在微观结构上也呈现出了一定程度的分化。和宏观经济息息相关的周期板
块在四季度表现较弱，而稳增长预期的汽车、消费建材等基本面向好的板块有不错的表现。另外
从风格表现上，也呈现出了主题和结构开始发散的特征，元宇宙、军工、绿电等也涨幅居前。
从大消费板块内部来看，也出现了一定的分化特征，4季度市场沿着提价受益的方向挖掘了
零食、调味品等细分赛道的机会。此外，伴随着新冠特效药的研发进度，疫情恢复受益方向的酒
店、航空等板块也有不错的表现，但是餐饮、免税仍然基于个股和基本面的因素并没有出现明显
的估值修复。
本基金的操作方面维持了中性仓位，仍然围绕景气度高的成长赛道，持仓主要以内需为主，
配置于食品、家电、互联网传媒、免税等板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 2.73%，业绩比较基准收益率为 1.50%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
962,128,906.54 68.36
其中：股票
962,128,906.54 68.36
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
293,917,985.90 20.88
其中：债券
293,917,985.90 20.88
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
148,561,419.75 10.56
8 其他资产
2,834,120.81 0.20
9 合计
1,407,442,433.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
755,039,608.29 54.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
6,806.19 0.00
F
批发和零售业
5,320,908.34 0.38
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
5,230,608.00 0.38
I
信息传输、软件和信息技术服务业
56,029,955.97 4.04
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
139,816,800.00 10.07
M
科学研究和技术服务业
49,630.82 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
608,012.51 0.04
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
18,161.78 0.00
R
文化、体育和娱乐业
8,414.64 0.00
S
综合
- -
合计
962,128,906.54 69.30
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601888 中国中免 480,000 105,316,800.00 7.59
2 002402 和而泰 2,500,964 68,601,442.52 4.94
3 000333 美的集团 800,000 59,048,000.00 4.25
4 002624 完美世界 2,675,900 54,347,529.00 3.91
5 300014 亿纬锂能 430,000 50,817,400.00 3.66
6 603605 珀莱雅 220,000 45,828,200.00 3.30
7 600519 贵州茅台 22,000 45,100,000.00 3.25
8 600690 海尔智家 1,500,000 44,835,000.00 3.23
9 002154 报 喜 鸟 8,787,500 44,201,125.00 3.18
10 002959 小熊电器 600,970 38,383,953.90 2.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
293,094,985.90 21.11
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
823,000.00 0.06
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
293,917,985.90 21.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019658 21国债 10 1,008,130 100,661,780.50 7.25
2 019664 21国债 16 896,260 89,661,850.40 6.46
3 010303 03国债⑶ 511,200 51,912,360.00 3.74
4 019654 21国债 06 300,000 30,009,000.00 2.16
5 019641 20国债 11 207,980 20,849,995.00 1.50
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
199,698.59
2
应收证券清算款
69,969.88
3
应收股利
-
4
应收利息
2,339,049.17
5
应收申购款
225,403.17
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
2,834,120.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
324,254,835.18
报告期期间基金总申购份额
4,923,028.97
减：报告期期间基金总赎回份额
12,196,492.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
316,981,372.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝康消费品证券投资基金基金合同；
华宝宝康消费品证券投资基金招募说明书；
华宝宝康消费品证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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2022年 1月 24日
