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华宝宝怡债券(007435)

华宝宝怡纯债债券型证券投资基金2021年第四季度报告










华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告


2021年 12月 31日
































基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:南京银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 1月 24日 华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 2页 共 10页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 01月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 10月 01日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


华宝宝怡债券 基金主代码


007435 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2019年 5月 15日 报告期末基金份额总额


999,646,335.21份


投资目标


本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础 上,通过积极主动的投资管理,力求获得长期稳定的投资收益。 投资策略


本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理 念,采用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀 等宏观经济运行指标的基础上,自上而下确定和动态调整大类资产比 例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置;同时,采用“自 下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、 收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精选个券,把握固 定收益类金融工具投资机会。 业绩比较基准


中证综合债指数收益率 风险收益特征


本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低 于混合型基金、股票型基金。 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


南京银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 3页 共 10页


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 1.本期已实现收益


6,704,891.05 2.本期利润


11,985,058.63 3.加权平均基金份额本期利润


0.0120 4.期末基金资产净值


1,042,439,674.04 5.期末基金份额净值


1.0428 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 1.15% 0.02% 1.25%


0.04% -0.10% -0.02% 过去六个月 1.99% 0.02% 2.97%


0.05% -0.98% -0.03% 过去一年 3.80% 0.02% 5.23%


0.05% -1.43% -0.03% 过去三年 - - -


- - - 过去五年 - - -


- - - 自基金合同 生效起至今 9.37% 0.05% 11.97%


0.06% -2.60% -0.01% 注:(1)基金业绩基准:中证综合债指数收益率; (2)净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 非交易日)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 4页 共 10页


注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定,截至 2019年 11月 15日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


3.3 其他指标 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


高文庆 本基金基 金经理 2019-05-27 - 12年 硕士。2010年 7月加入华宝基金管理有 限公司,先后担任助理风险分析师、助理 产品经理、信用分析师、高级信用分析师、 基金经理助理等职务。2017年 3月起任 华宝现金宝货币市场基金、华宝新起点灵 活配置混合型证券投资基金基金经理, 2019年 3月起任华宝中短债债券型发起 式证券投资基金基金经理,2019年 5月 起任华宝宝怡纯债债券型证券投资基金 基金经理,2019年 7月起任华宝现金添 益交易型货币市场基金基金经理,2019 年 9月起任华宝政策性金融债债券型证 券投资基金基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 5页 共 10页


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风 险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


四季度国内通胀担忧缓解、供给约束改善,经济从前期的低点逐步恢复,但仍面临需求收缩 和预期转弱的压力。具体来看,工业增加值同比增速连续两月回升,10月同比增长 3.5%,11月 同比增长 3.8%,主要因为外需相对稳定,出口增长维持韧性,能源保供稳价效果持续显现,助推 相关工业品产量增速回升。11月固定投资增速累计同比 5.2%,较 10月小幅回升 0.1%,其中房地 产投资仍处于下行通道,基建投资保持平稳,制造业投资持续回升。通胀方面,11月 PPI上涨 12.9%, 较 10月回落 0.6%,前期实施的“保供稳价”政策效果显现,今年以来持续高位运行的原材料价 格增速明显放缓。12月央行全面降准 0.5个百分点、下调 1年期 LPR利率 5BP、下调再贷款再贴 现利率 25BP,MLF到期续作 5000亿元,四季度资金面整体较为宽松。债市方面,四季度债市在通 胀压力和经济下行对货币政策预期的博弈中展开,收益率先上后下,曲线呈现平坦化趋势。利率 债收益率整体下行,其中 3-5年期利率债下行幅度明显,平均下行 20-25BP,期限利差收窄。信 用债收益率整体下行 30BP左右,信用利差延续等级分化特征,中高等级信用利差持续压缩,低等 华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 6页 共 10页


级信用高位震荡。


报告期内,本基金管理规模保持稳定,投资品种上仍以 AAA评级中票为主,组合杠杆和久期 均有所上升,整体运行平稳。本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安全的原则,积极关注通胀、 经济和政策面的变化,根据市场变化灵活调整投资策略,为投资者谋取稳定回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为 1.15%,业绩比较基准收益率为 1.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


1,302,889,000.00 98.71


其中:债券


1,302,889,000.00 98.71











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


1,933,125.15 0.15 8 其他资产


15,078,202.43 1.14 9 合计


1,319,900,327.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 7页 共 10页


5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


60,180,000.00 5.77


其中:政策性金融债


60,180,000.00 5.77 4


企业债券


210,742,000.00 20.22 5


企业短期融资券


89,979,000.00 8.63 6


中期票据


941,988,000.00 90.36 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


1,302,889,000.00 124.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 102100427 21赣国资 MTN001 500,000 51,490,000.00 4.94 2 101901106 19福州城投 MTN001 500,000 51,225,000.00 4.91 3 101900995 19重庆交投 MTN003 500,000 50,390,000.00 4.83 4 102102227 21张家公资 MTN003 500,000 50,385,000.00 4.83 5 101900046 19重汽 MTN001 500,000 50,375,000.00 4.83 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 8页 共 10页


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1


基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 5.10.2


本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


15,078,202.43 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


15,078,202.43 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 9页 共 10页


5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


999,657,227.09 报告期期间基金总申购份额


113.74 减:报告期期间基金总赎回份额


11,005.62 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


999,646,335.21


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20211001~20211231 999,543,227.88 0.00 0.00 999,543,227.88


99.99


产品特有风险


报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性 风险。此外,由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形 成冲击,增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流 动性风险、市场风险,保护持有人利益。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


华宝宝怡债券 2021年第 4季度报告 第 10页 共 10页


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


中国证监会批准基金设立的文件; 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同; 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金招募说明书; 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点


以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式


投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。





华宝基金管理有限公司 2022年 1月 24日