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中欧先进制造股票A(004812)

中欧先进制造股票型发起式证券投资基金2021年第四季度报告




中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第4季度报告 2021年12月31日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年01月22日 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 2页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月21日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中欧先进制造股票 基金主代码 004812 基金运作方式 契约型、开放式、发起式 基金合同生效日 2018年01月19日 报告期末基金份额总额 2,022,863,925.87份 投资目标 本基金主要投资于符合中国制造业升级大趋势中的 先进行业及其优秀公司,在严格控制投资组合风险 的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超 越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产 配置,确定股票、债券、现金的投资比例,重点通 过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、 PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和 政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 业绩比较基准 中证新能源指数收益率×60%+中证高端装备制造指 数收益率×20%+中证港股通工业综合指数收益率× 10%+中证短债指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平 高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金,属 于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 3页 金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因 投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差 异带来的特有风险。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧先进制造股票A 中欧先进制造股票C 下属分级基金的交易代码 004812 004813 报告期末下属分级基金的份额总 额 1,110,525,200.06份 912,338,725.81份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日) 中欧先进制造股票A 中欧先进制造股票C 1.本期已实现收益 -17,640,217.42 -20,854,423.22 2.本期利润 47,940,019.59 29,301,239.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.0449 0.0362 4.期末基金资产净值 3,957,102,764.85 3,216,346,857.96 5.期末基金份额净值 3.5633 3.5254 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧先进制造股票A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.76% 1.90% 1.95% 1.44% -0.19% 0.46% 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 4页 过去 六个 月 11.22% 2.24% 13.53% 1.78% -2.31% 0.46% 过去 一年 31.99% 2.22% 33.92% 1.83% -1.93% 0.39% 过去 三年 343.91% 1.89% 173.00% 1.61% 170.91% 0.28% 自基 金合 同生 效起 至今 256.33% 1.78% 97.67% 1.54% 158.66% 0.24% 中欧先进制造股票C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.56% 1.90% 1.95% 1.44% -0.39% 0.46% 过去 六个 月 10.77% 2.24% 13.53% 1.78% -2.76% 0.46% 过去 一年 30.94% 2.22% 33.92% 1.83% -2.98% 0.39% 过去 三年 341.06% 1.89% 173.00% 1.61% 168.06% 0.28% 自基 金合 同生 效起 至今 252.54% 1.78% 97.67% 1.54% 154.87% 0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 5页 注:自 2020年 8月 14日起,本基金的业绩比较基准由“申银万国制造业指数收益率*75%+ 恒生指数收益率*10%+中证综合债券指数收益率*15%”修改为“中证新能源指数收益率 *60%+中证高端装备制造指数收益率*20%+中证港股通工业综合指数收益率*10%+中证债 券指数收益率*10%”。 注:自 2020年 8月 14日起,本基金的业绩比较基准由“申银万国制造业指数收益率*75%+ 恒生指数收益率*10%+中证综合债券指数收益率*15%”修改为“中证新能源指数收益率 *60%+中证高端装备制造指数收益率*20%+中证港股通工业综合指数收益率*10%+中证债 券指数收益率*10%”。


中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 6页 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 卢纯 青 副总经理/权益投决会委 员/投资总监/基金经理 2020- 06-24 - 16 年 历任北京毕马威华振会计 师事务所审计,中信基金 管理有限责任公司研究 员,银华基金管理有限公 司研究部副总监。2014/0 8/20加入中欧基金管理有 限公司,历任研究总监。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节 严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本 基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公 平交易或利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 7页 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有16次,为量化策略组合因 投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 自2020年四季度以来,全球的新能源车市场进入由优质供给驱动、to C消费端主导 的爆发式增长阶段,从车企的排产来看,行业四季度的景气度进一步向上,2021年全球 有望实现550-600万辆产销量。往2022年展望,随者新车型持续推出、碳排放考核趋严, 预计全行业产销量有望冲击900万辆的目标,对锂电池的需求形成良好支撑。 同时,随着新能源发电装机规模的增长、政策机制的逐步完善,电化学储能市场未 来几年亦存在爆发性成长的可能性,有望成为锂电池需求的新增长点。因而整体来看, 我们对于新能源车产业链的景气度保持乐观的判断。 2021年光伏行业受制于供应链的短缺,需求并没有如期释放,同时上游环节的双控 导致产业链博弈更加激烈,组件价格变动,光伏地面电站的收益率不断下调,不少项目 面临延期的风险。但我们也发现国内分布式光伏在组件价格高企的背景下,依然保持了 旺盛的装机需求,分布式已经成为支撑光伏板块的新增长极。随着明年能源紧缺的边际 环节,上游产能如期释放,光伏将会在2022年迎来装机大年,行业即将进入一段新的加 速成长期。 我们长期看好新能源车和光伏板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,A类份额净值增长率为1.76%,同期业绩比较基准收益率为1.95%;C类 份额净值增长率为1.56%,同期业绩比较基准收益率为1.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 6,678,099,750.19 90.81 其中:股票 6,678,099,750.19 90.81 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 100,040,000.00 1.36 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 8页 其中:债券 100,040,000.00 1.36 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 561,734,490.29 7.64 8 其他资产 14,442,846.04 0.20 9 合计 7,354,317,086.52 100.00 注:权益投资中通过港股机制的公允价值为33,465,708.87元,占基金资产净值比例为 0.47%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,643,012,790.82 92.61 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 4,713.80 0.00 F 批发和零售业 1,057,321.54 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 25,722.00 0.00 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技 术服务业 350,324.00 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 106,952.68 0.00 N 水利、环境和公共设施管 理业 63,193.84 0.00 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 9页 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,414.64 0.00 S 综合 - - 合计 6,644,634,041.32 92.63 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 信息技术 28,186,498.37 0.39 基础材料 5,279,210.50 0.07 合计 33,465,708.87 0.47 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601012 隆基股份 7,734,893 666,747,776.6 0 9.29 2 300750 宁德时代 1,087,447 639,418,836.0 0 8.91 3 300274 阳光电源 3,407,623 496,831,433.4 0 6.93 4 002459 晶澳科技 4,389,267 406,885,050.9 0 5.67 5 600438 通威股份 7,855,752 353,194,609.9 2 4.92 6 603659 璞泰来 2,024,066 325,085,240.2 6 4.53 7 601633 长城汽车 6,053,134 293,819,124.3 6 4.10 8 300751 迈为股份 437,720 281,147,556.0 0 3.92 9 300014 亿纬锂能 2,334,696 275,914,373.2 3.85 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 10页 8 10 002812 恩捷股份 1,071,570 268,321,128.0 0 3.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 100,040,000.00 1.39 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 100,040,000.00 1.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 210016 21附息国债16 1,000,000 100,040,000.00 1.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 11页 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频 繁调整的交易成本。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与国债期货的投资。国 债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金 管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市 场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流 动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安 全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 722,527.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 508,643.26 5 应收申购款 13,211,675.59 6 其他应收款 - 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 12页 7 其他 - 8 合计 14,442,846.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 中欧先进制造股票A 中欧先进制造股票C 报告期期初基金份额总额 1,039,834,488.37 769,661,086.66 报告期期间基金总申购份额 380,467,998.36 535,494,673.95 减:报告期期间基金总赎回份额 309,777,286.67 392,817,034.80 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 1,110,525,200.06 912,338,725.81 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金已成立满三年,本报告期末无发起式资金持有份额情况。 §9


影响投资者决策的其他重要信息 中欧先进制造股票型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 13页 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10


备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中欧先进制造股票型发起式证券投资基金相关批准文件


2、《中欧先进制造股票型发起式证券投资基金基金合同》


3、《中欧先进制造股票型发起式证券投资基金托管协议》


4、《中欧先进制造股票型发起式证券投资基金招募说明书》


5、基金管理人业务资格批件、营业执照


6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告


10.2 存放地点 基金管理人及基金托管人的住所。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理 人办公场所免费查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:


客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 2022年01月22日